%PDF-1.5 1 0 obj <> endobj 3 0 obj <> endobj 4 0 obj <> stream BT /F1 9.00 Tf ET 0 0 0 RG /GS0 gs 3.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 49.5 756.6 m 561.5 756.6 l s BT /F2 10.00 Tf ET 0 Tr /GS0 gs 0 Tw 0 Tc 100 Tz 0 TL BT /F3 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 207.00 738.70 Td (UNITED ST) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 270.46 738.70 Td (A) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 278.24 738.70 Td (TES SECURITIES ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 378.96 738.70 Td (AND) Tj ET Q BT /F3 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 229.15 724.30 Td (EXCHANGE COMMISSION) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 264.75 709.70 Td (W) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 272.31 709.70 Td (ashington,D.C. 20549) Tj ET Q BT /F3 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 273.50 692.30 Td (FORM10-Q) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 679.30 Td (\(Mark One\)) Tj ET Q /GS0 gs q 7.13 0 0 7.81 53.00 658.49 cm /I1 Do Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 76.00 660.75 Td (QUAR) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 98.19 660.75 Td (TERL) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 117.38 660.75 Td (Y) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 122.86 660.75 Td ( REPOR) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 150.17 660.75 Td (T) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 154.91 660.75 Td ( PURSUANT) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 199.00 660.75 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 200.85 660.75 Td (T) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 205.59 660.75 Td (O SECTION13 OR 15\(d\) OF ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 303.67 660.75 Td (THE SECURITIES EXCHANGE ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 414.11 660.75 Td (ACT) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 429.97 660.75 Td ( OF 1934) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 225.45 641.30 Td (For) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 237.74 641.30 Td ( the quarterly period ended ) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 333.52 641.30 Td (Mar) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 348.47 641.30 Td (ch31, 2013) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 386.47 641.30 Td ( ) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 300.40 629.70 Td (OR) Tj ET Q /GS0 gs q 7.13 0 0 8.81 53.00 608.89 cm /I2 Do Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 76.00 611.15 Td (TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION13 OR 15\(d\) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 233.30 590.10 Td (For the transition period from ) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET 0 0 0 RG /GS0 gs 0.39 w 0 i [] 0 d 1 J 1 j 3 M 330.39375 589.03359375 m 370.39375 589.03359375 l s q 0 0 0 rg BT 330.39 590.10 Td () Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 370.39 590.10 Td ( to ) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET 0 0 0 RG /GS0 gs 0.39 w 0 i [] 0 d 1 J 1 j 3 M 380.61640625 589.03359375 m 420.61640625 589.03359375 l s q 0 0 0 rg BT 380.62 590.10 Td () Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 251.70 575.50 Td (Commission file number) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 335.56 575.50 Td ( 1-7436) Tj ET Q BT /F3 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 265.15 558.10 Td (HSBC USA) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 324.17 558.10 Td ( Inc.) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 217.60 548.50 Td (\(Exact name of r) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 274.55 548.50 Td (egistrant as specified in its charter\)) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 394.30 548.50 Td () Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 158.35 530.08 Td (Maryland) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 304.00 529.25 Td () Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 421.65 530.08 Td (13-2764867) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 135.25 517.08 Td (\(State of incorporation\)) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 304.00 516.95 Td () Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 379.85 517.08 Td (\(I.R.S. Employer Identification No.\)) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 127.80 504.23 Td (452 Fifth Avenue, New York) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 304.00 504.25 Td () Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 431.00 504.23 Td (10018) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 109.35 492.08 Td (\(Address of principal executive offices\)) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 304.00 491.95 Td () Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 422.40 492.08 Td (\(Zip Code\)) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 281.00 475.90 Td (\(212\)525-5000) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 218.35 463.30 Td (Registrant) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 256.71 463.30 Td (s telephone number) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 323.09 463.30 Td (, including ar) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 368.51 463.30 Td (ea code) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 68.00 440.10 Td (Indicate by check mark whether the registrant \(1\)has filed all reports required to be filed by Section13 or 15\(d\) of the Securities Exchange ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 515.62 440.10 Td (Act of 1934 ) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 430.50 Td (during the preceding 12months \(or for such shorter period that the registrant was required to file such reports\), and \(2\)has been subject to such filing ) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 420.90 Td (requirements for the past 90days.) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 166.12 420.90 Td (Y) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 171.09 420.90 Td (es) Tj ET Q /GS0 gs q 7.13 0 0 8.27 181.76 419.17 cm /I3 Do Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 188.89 420.90 Td (No) Tj ET Q /GS0 gs q 7.13 0 0 8.27 206.67 419.17 cm /I4 Do Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 68.00 405.30 Td (Indicate by check mark whether the registrant has submitted electronically and posted on its corporate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 396.41 405.30 Td (W) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 403.32 405.30 Td (eb site, if any) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 445.89 405.30 Td (, every Interactive Data File ) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 395.70 Td (required to be submitted and posted pursuant to Rule405 of RegulationS-T) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 292.93 395.70 Td ( during the preceding 12months \(or for such shorter period that the registrant was ) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 386.10 Td (required to submit and post such files\).) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 182.35 386.10 Td (Y) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 187.32 386.10 Td (es) Tj ET Q /GS0 gs q 7.13 0 0 8.27 197.99 384.37 cm /I5 Do Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 205.12 386.10 Td (No) Tj ET Q /GS0 gs q 7.13 0 0 8.27 222.90 384.37 cm /I6 Do Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 68.00 370.50 Td (Indicate by check mark if disclosure of delinquent filers pursuant to Item405 of RegulationS-K is not contained herein, and will not be contained, to the ) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 360.90 Td (best of registrant) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 105.98 360.90 Td (s knowledge, in definitive proxy or information statements incorporated by reference in PartIII of this Form10-K or any amendment to this ) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 351.30 Td (Form10-K.) Tj ET Q /GS0 gs q 7.13 0 0 8.27 91.78 349.57 cm /I7 Do Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 68.00 335.70 Td (Indicate by check mark whether the registrant is a lar) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 237.78 335.70 Td (ge accelerated filer) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 298.30 335.70 Td (, an accelerated filer) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 362.82 335.70 Td (, a non-accelerated filer) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 438.00 335.70 Td (, or a smaller reporting company) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 541.89 335.70 Td (. See ) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 326.10 Td (the definitions of lar) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 118.50 326.10 Td (ge accelerated filer) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 179.02 326.10 Td (, accelerated filer and smaller reporting company in Rule 12b-2 of the Exchange ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 455.34 326.10 Td (Act. \(Check one\):) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 83.20 306.85 Td (Largeacceleratedfiler) Tj ET Q /GS0 gs q 7.13 0 0 8.81 165.00 305.14 cm /I8 Do Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 226.45 306.85 Td (Acceleratedfiler) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 286.00 306.85 Td () Tj ET Q /GS0 gs q 7.13 0 0 8.81 290.00 305.14 cm /I9 Do Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 340.25 306.85 Td (Non-acceleratedfiler) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 414.00 306.85 Td () Tj ET Q /GS0 gs q 7.13 0 0 7.81 418.00 305.14 cm /I10 Do Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 453.45 306.85 Td (Smallerreportingcompany) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 547.00 306.85 Td () Tj ET Q /GS0 gs q 7.13 0 0 8.81 551.00 305.14 cm /I11 Do Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 303.00 293.85 Td (\(Do not check if a smaller reporting company\)) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 547.00 293.85 Td () Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 68.00 274.30 Td (I) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 71.00 274.30 Td (ndicate by check mark whether the registrant is a shell company \(as defined in Rule12b-2 of the Exchange ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 415.10 274.30 Td (Act\).) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 439.02 274.30 Td (Y) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 444.00 274.30 Td (es) Tj ET Q /GS0 gs q 7.13 0 0 9.18 454.66 272.36 cm /I12 Do Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 461.79 274.30 Td (No) Tj ET Q /GS0 gs q 7.13 0 0 9.18 479.57 272.36 cm /I13 Do Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 68.00 261.50 Td (As of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 89.50 261.50 Td (April 30, 2013, there were 713shares of the registrant) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 286.69 261.50 Td (s common stock outstanding, all of which are owned by HSBC North ) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 250.70 Td (America Inc.) Tj ET Q 0 0 0 RG /GS0 gs 3.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 68.5 238.20000000000005 m 580.5 238.20000000000005 l s BT /F2 10.00 Tf ET endstream endobj 5 0 obj <> endobj 6 0 obj <> stream BT /F1 9.00 Tf ET BT /F1 9.00 Tf ET 0 0 0 RG /GS0 gs 3.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 50.5 747.1 m 560.5 747.1 l s BT /F4 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 493.55 751.81 Td (HSBC USA) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 539.20 751.81 Td ( Inc.) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 303.50 33.60 Td (2) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 726.25 Td (T) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 55.43 726.25 Td (ABLE OF) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 98.67 726.25 Td ( CONTENTS) Tj ET Q 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 50 702.75 m 111 702.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 527 702.75 m 562 702.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 2.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 50 688.75 m 111 688.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 2.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 111 688.75 m 527 688.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 2.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 527 688.75 m 562 688.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 2.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 50 325.75 m 111 325.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 2.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 111 325.75 m 527 325.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 2.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 527 325.75 m 562 325.75 l s BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 56.45 706.98 Td (Part/Item No.) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 113.50 707.00 Td () Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 535.75 706.98 Td (Page) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 693.48 Td (PartI) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 113.50 693.00 Td () Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 529.50 693.00 Td () Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 679.32 Td (Item 1.) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 574.32 Td (Item2.) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 364.32 Td (Item 3.) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 349.32 Td (Item 4.) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 330.48 Td (PartII) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 113.50 330.00 Td () Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 529.50 330.00 Td () Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 316.32 Td (Item 1.) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 301.32 Td (Item 5.) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 286.32 Td (Item 6.) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 241.65 Td () Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 113.50 678.42 Td (Financial Statements \(Unaudited\):) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 119.50 663.42 Td (Consolidated Statement of Income) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 258.50 663.32 Td (..........................................................................................................) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 553.50 663.42 Td (3) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 119.50 648.42 Td (Consolidated Statement of Comprehensive Income) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 323.50 648.32 Td (................................................................................) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 553.50 648.42 Td (4) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 119.50 633.42 Td (Consolidated Balance Sheet) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 233.50 633.32 Td (....................................................................................................................) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 553.50 633.42 Td (5) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 119.50 618.42 Td (Consolidated Statement of Changes in Shareholder's Equity) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 358.50 618.32 Td (..................................................................) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 553.50 618.42 Td (7) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 119.50 603.42 Td (Consolidated Statement of Cash Flows) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 276.00 603.32 Td (...................................................................................................) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 553.50 603.42 Td (8) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 119.50 588.42 Td (Notes to the Consolidated Financial Statements) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 311.00 588.32 Td (.....................................................................................) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 548.50 588.42 Td (10) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 113.50 573.42 Td (Management's Discussion and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 236.67 573.42 Td (Analysis of Financial Condition and Results of Operations:) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 119.50 558.42 Td (Forward-Looking Statements) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 238.50 558.32 Td (..................................................................................................................) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 548.50 558.42 Td (88) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 119.50 543.42 Td (Executive Overview) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 203.50 543.32 Td (................................................................................................................................) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 548.50 543.42 Td (88) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 119.50 528.42 Td (Basis of Reporting) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 196.00 528.32 Td (...................................................................................................................................) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 548.50 528.42 Td (94) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 119.50 513.42 Td (Balance Sheet Review) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 211.00 513.32 Td (.............................................................................................................................) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 548.50 513.42 Td (96) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 119.50 498.42 Td (Residential Real Estate Owned) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 246.00 498.32 Td (...............................................................................................................) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 543.50 498.42 Td (101) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 119.50 483.42 Td (Results of Operations) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 208.50 483.32 Td (..............................................................................................................................) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 543.50 483.42 Td (102) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 119.50 468.42 Td (Segment Results - IFRS Basis) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 241.00 468.32 Td (.................................................................................................................) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 543.50 468.42 Td (108) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 119.50 453.42 Td (Credit Quality) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 178.50 453.32 Td (..........................................................................................................................................) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 543.85 453.42 Td (1) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 548.48 453.42 Td (13) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 119.50 438.42 Td (Liquidity and Capital Resources) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 251.00 438.32 Td (.............................................................................................................) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 543.50 438.42 Td (123) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 119.50 423.42 Td (Of) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 129.96 423.42 Td (f-Balance Sheet ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 195.67 423.42 Td (Arrangements) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 253.50 423.32 Td (............................................................................................................) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 543.50 423.42 Td (125) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 119.50 408.42 Td (Fair ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 138.02 408.42 Td (V) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 144.60 408.42 Td (alue) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 161.00 408.32 Td (.................................................................................................................................................) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 543.50 408.42 Td (128) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 119.50 393.42 Td (Risk Management) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 193.50 393.32 Td (....................................................................................................................................) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 543.50 393.42 Td (131) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 119.50 378.42 Td (Consolidated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 174.50 378.42 Td (A) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 181.07 378.42 Td (verage Balances and Interest Rates) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 321.00 378.32 Td (.................................................................................) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 543.50 378.42 Td (138) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 113.50 363.42 Td (Quantitative and Qualitative Disclosures about Market Risks) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 358.50 363.32 Td (..................................................................) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 543.50 363.42 Td (140) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 113.50 348.42 Td (Controls and Procedures) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 213.50 348.32 Td (............................................................................................................................) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 543.50 348.42 Td (140) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 113.50 315.42 Td (Legal Proceedings) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 188.50 315.32 Td (......................................................................................................................................) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 543.50 315.42 Td (140) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 113.50 300.42 Td (Other Information) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 188.50 300.32 Td (......................................................................................................................................) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 543.50 300.42 Td (140) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 113.50 285.42 Td (Exhibits) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 148.50 285.32 Td (......................................................................................................................................................) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 543.50 285.42 Td (143) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 271.32 Td (Index) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 543.50 270.42 Td (144) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 256.32 Td (Signatures) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 543.50 255.42 Td (146) Tj ET Q endstream endobj 7 0 obj <> endobj 8 0 obj <> stream BT /F1 9.00 Tf ET BT /F1 9.00 Tf ET 0 0 0 RG /GS0 gs 3.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 50.5 747.1 m 560.5 747.1 l s BT /F4 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 493.55 751.81 Td (HSBC USA) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 539.20 751.81 Td ( Inc.) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 303.50 33.60 Td (3) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 731.25 Td (P) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 54.87 731.25 Td (AR) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 68.96 731.25 Td (T) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 75.45 731.25 Td (I) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 711.25 Td (Item1.Financial Statements \(Unaudited\) ) Tj ET Q 0 0 0 RG /GS0 gs 3.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 50 700.75 m 562 700.75 l s BT /F2 10.00 Tf ET BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 669.25 Td () Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 51.50 669.25 Td (CONSOLIDA) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 111.32 669.25 Td (TED ST) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 145.88 669.25 Td (A) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 152.35 669.25 Td (TEMENT) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 195.51 669.25 Td ( OF) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 211.53 669.25 Td ( INCOME \(UNAUDITED\)) Tj ET Q 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 50 650.5 m 459 650.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 459 650.5 m 509 650.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 509 650.5 m 513 650.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 513 650.5 m 563 650.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 459 559.5 m 509 559.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 513 559.5 m 563 559.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 459 546.5 m 509 546.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 513 546.5 m 563 546.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 459 481.5 m 509 481.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 513 481.5 m 563 481.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 459 468.5 m 509 468.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 513 468.5 m 563 468.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 459 442.5 m 509 442.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 513 442.5 m 563 442.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 459 429.5 m 509 429.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 513 429.5 m 563 429.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 459 299.5 m 509 299.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 513 299.5 m 563 299.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 459 286.5 m 509 286.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 513 286.5 m 563 286.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 459 221.5 m 509 221.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 513 221.5 m 563 221.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 459 208.5 m 509 208.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 513 208.5 m 563 208.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 459 182.5 m 509 182.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 513 182.5 m 563 182.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 459 169.5 m 509 169.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 513 169.5 m 563 169.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 459 130.5 m 509 130.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 513 130.5 m 563 130.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 459 117.5 m 509 117.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 513 117.5 m 563 117.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 459 105.5 m 509 105.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 459 103.5 m 509 103.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 513 105.5 m 563 105.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 513 103.5 m 563 103.5 l s BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 654.73 Td (Thr) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 65.69 654.73 Td (ee Months Ended Mar) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 142.21 654.73 Td (ch31,) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 475.50 654.73 Td (2013) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 529.50 654.73 Td (2012) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 641.75 Td () Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 489.90 641.73 Td (\(in millions\)) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 628.23 Td (Interest income:) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 64.50 615.07 Td (Loans) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 90.50 615.07 Td (..................................................................................................................................................) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 461.50 615.23 Td ($) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 490.15 615.23 Td (464) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 515.50 615.07 Td ($) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 544.15 615.07 Td (463) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 64.50 602.07 Td (Securities) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 105.50 602.07 Td (............................................................................................................................................) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 490.15 602.23 Td (228) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 544.15 602.07 Td (305) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 64.50 589.07 Td (Trading assets) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 123.00 589.07 Td (.....................................................................................................................................) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 495.15 589.23 Td (24) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 549.15 589.07 Td (33) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 64.50 576.07 Td (Short-term investments) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 160.50 576.07 Td (......................................................................................................................) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 495.15 576.23 Td (14) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 549.15 576.07 Td (26) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 64.50 563.07 Td (Other) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 88.00 563.07 Td (...................................................................................................................................................) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 495.15 563.23 Td (10) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 549.15 563.07 Td (11) Tj ET Q BT /F5 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 550.23 Td (Total interest income) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 140.50 550.07 Td (..............................................................................................................................) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 490.15 550.23 Td (740) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 544.15 550.07 Td (838) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 537.07 Td (Interest expense:) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 64.50 524.07 Td (Deposits) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 100.50 524.07 Td (..............................................................................................................................................) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 495.15 524.23 Td (43) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 549.15 524.07 Td (76) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 64.50 511.07 Td (Short-term borrowings) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 158.00 511.07 Td (.......................................................................................................................) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 500.15 511.23 Td (9) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 554.15 511.07 Td (9) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 64.50 498.07 Td (Long-term debt) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 128.00 498.07 Td (...................................................................................................................................) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 490.15 498.23 Td (167) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 544.15 498.07 Td (154) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 64.50 485.07 Td (Other) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 88.00 485.07 Td (...................................................................................................................................................) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 495.15 485.23 Td (16) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 549.15 485.07 Td (12) Tj ET Q BT /F5 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 472.23 Td (Total interest expense) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 143.00 472.07 Td (.............................................................................................................................) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 490.15 472.23 Td (235) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 544.15 472.07 Td (251) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 459.07 Td (Net interest income) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 133.00 459.07 Td (.................................................................................................................................) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 490.15 459.23 Td (505) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 544.15 459.07 Td (587) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 446.07 Td (Provision for credit losses) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 158.00 446.07 Td (.......................................................................................................................) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 495.15 446.23 Td (21) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 549.15 446.07 Td () Tj ET Q BT /F5 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 433.23 Td (Net interest income after provision for credit losses) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 263.00 433.07 Td (.............................................................................) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 490.15 433.23 Td (484) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 544.15 433.07 Td (587) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 420.07 Td (Other revenues:) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 64.50 407.07 Td (Credit card fees) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 128.00 407.07 Td (...................................................................................................................................) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 495.15 407.23 Td (13) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 549.15 407.07 Td (30) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 64.50 394.07 Td (Other fees and commissions) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 178.00 394.07 Td (...............................................................................................................) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 490.15 394.23 Td (170) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 544.15 394.07 Td (194) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 64.50 381.07 Td (Trust income) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 118.00 381.07 Td (.......................................................................................................................................) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 495.15 381.23 Td (32) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 549.15 381.07 Td (25) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 64.50 368.07 Td (Trading revenue) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 130.50 368.07 Td (..................................................................................................................................) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 490.15 368.23 Td (164) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 544.15 368.07 Td (198) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 64.50 355.07 Td (Other securities gains, net) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 170.50 355.07 Td (..................................................................................................................) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 490.15 355.23 Td (131) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 549.15 355.07 Td (30) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 64.50 342.07 Td (Servicing and other fees from HSBC affiliates) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 250.50 342.07 Td (..................................................................................) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 495.15 342.23 Td (54) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 549.15 342.07 Td (56) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 64.50 329.07 Td (Residential mortgage banking revenue) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 220.50 329.07 Td (..............................................................................................) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 495.15 329.23 Td (46) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 549.15 329.07 Td (25) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 64.50 316.07 Td (Loss on instruments designated at fair value and related derivatives) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 335.50 316.07 Td (................................................) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 491.80 316.28 Td (\(27) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 505.15 316.23 Td (\)) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 540.80 316.12 Td (\(212) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 559.15 316.07 Td (\)) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 64.50 303.07 Td (Other income) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 120.50 303.07 Td (......................................................................................................................................) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 500.15 303.23 Td (9) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 549.15 303.07 Td (21) Tj ET Q BT /F5 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 290.23 Td (Total other revenues) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 138.00 290.07 Td (...............................................................................................................................) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 490.15 290.23 Td (592) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 544.15 290.07 Td (367) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 277.07 Td (Operating expenses:) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 64.50 264.07 Td (Salaries and employee benefits) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 190.50 264.07 Td (..........................................................................................................) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 490.15 264.23 Td (252) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 544.15 264.07 Td (280) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 64.50 251.07 Td (Support services from HSBC affiliates) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 220.50 251.07 Td (..............................................................................................) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 490.15 251.23 Td (324) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 544.15 251.07 Td (368) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 64.50 238.07 Td (Occupancy expense, net) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 163.00 238.07 Td (.....................................................................................................................) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 495.15 238.23 Td (59) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 549.15 238.07 Td (59) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 64.50 225.07 Td (Other expenses) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 128.00 225.07 Td (...................................................................................................................................) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 490.15 225.23 Td (154) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 544.15 225.07 Td (149) Tj ET Q BT /F5 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 212.23 Td (Total operating expenses) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 155.50 212.07 Td (........................................................................................................................) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 490.15 212.23 Td (789) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 544.15 212.07 Td (856) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 199.07 Td (Income from continuing operations before income tax expense) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 305.50 199.07 Td (............................................................) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 490.15 199.23 Td (287) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 549.15 199.07 Td (98) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 186.07 Td (Income tax expense) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 133.00 186.07 Td (.................................................................................................................................) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 490.15 186.23 Td (104) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 549.15 186.07 Td (18) Tj ET Q BT /F5 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 173.23 Td (Income from continuing operations) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 200.50 173.07 Td (......................................................................................................) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 490.15 173.23 Td (183) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 549.15 173.07 Td (80) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 160.07 Td (Discontinued Operations \(Note2\):) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 147.07 Td (Income from discontinued operations before income tax expense) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 313.00 147.07 Td (.........................................................) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 495.15 147.23 Td () Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 544.15 147.07 Td (241) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 134.07 Td (Income tax expense) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 133.00 134.07 Td (.................................................................................................................................) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 495.15 134.23 Td () Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 549.15 134.07 Td (86) Tj ET Q BT /F5 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 121.23 Td (Income from discontinued operations) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 208.00 121.07 Td (...................................................................................................) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 495.15 121.23 Td () Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 544.15 121.07 Td (155) Tj ET Q BT /F5 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 108.23 Td (Net income) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 100.50 108.07 Td (..............................................................................................................................................) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 461.50 108.23 Td ($) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 490.15 108.23 Td (183) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 515.50 108.07 Td ($) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 544.15 108.07 Td (235) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 88.00 Td (The accompanying notes are an integral part of the consolidated financial statements.) Tj ET Q endstream endobj 9 0 obj <> endobj 10 0 obj <> stream BT /F1 9.00 Tf ET BT /F1 9.00 Tf ET 0 0 0 RG /GS0 gs 3.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 50.5 747.1 m 560.5 747.1 l s BT /F4 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 493.55 751.81 Td (HSBC USA) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 539.20 751.81 Td ( Inc.) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 303.50 33.60 Td (4) Tj ET Q 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 49 722.5 m 458 722.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 458 722.5 m 508 722.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 508 722.5 m 512 722.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 512 722.5 m 562 722.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 49 709.5 m 458 709.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 458 709.5 m 508 709.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 508 709.5 m 512 709.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 512 709.5 m 562 709.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 458 622.5 m 508 622.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 512 622.5 m 562 622.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 458 622.5 m 508 622.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 458 609.5 m 508 609.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 512 622.5 m 562 622.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 512 609.5 m 562 609.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 458 609.5 m 508 609.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 458 597.5 m 508 597.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 458 595.5 m 508 595.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 512 609.5 m 562 609.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 512 597.5 m 562 597.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 512 595.5 m 562 595.5 l s BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 51.50 727.18 Td (CONSOLIDA) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 111.32 727.18 Td (TED ST) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 145.88 727.18 Td (A) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 152.35 727.18 Td (TEMENT) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 195.51 727.18 Td ( OF) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 211.53 727.18 Td ( COMPREHENSIVE INCOME \(UNAUDITED\)) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 51.50 713.73 Td (Thr) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 64.69 713.73 Td (ee Months Ended Mar) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 141.21 713.73 Td (ch31,) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 474.50 713.73 Td (2013) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 528.50 713.73 Td (2012) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 51.50 700.75 Td () Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 488.90 700.73 Td (\(in millions\)) Tj ET Q BT /F5 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 51.50 687.23 Td (Net income) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 99.50 687.07 Td (..............................................................................................................................................) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 460.50 687.23 Td ($) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 489.15 687.23 Td (183) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 514.50 687.07 Td ($) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 543.15 687.07 Td (235) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 63.50 674.07 Td (Net change in unrealized gains \(losses\), net of tax as applicable on:) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 69.50 661.07 Td (Securities available-for) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 162.41 661.07 Td (-sale, not other) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 221.91 661.07 Td (-than-temporarily impaired) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 332.00 661.07 Td (.................................................) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 485.80 661.28 Td (\(150) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 504.15 661.23 Td (\)) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 539.80 661.12 Td (\(127) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 558.15 661.07 Td (\)) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 69.50 648.07 Td (Derivatives designated as cash flow hedges) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 244.50 648.07 Td (....................................................................................) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 494.15 648.23 Td (23) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 548.15 648.07 Td (37) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 63.50 635.07 Td (Unrecognized actuarial gains, transition obligation and prior service costs relating to pension and ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 72.50 625.12 Td (postretirement benefits, net of tax) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 209.50 625.12 Td (..................................................................................................) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 494.15 627.18 Td () Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 553.15 627.17 Td (1) Tj ET Q BT /F5 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 51.50 613.23 Td (Other comprehensive loss, net of tax) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 202.00 613.07 Td (.....................................................................................................) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 485.80 613.28 Td (\(127) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 504.15 613.23 Td (\)) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 544.80 613.12 Td (\(89) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 558.15 613.07 Td (\)) Tj ET Q BT /F5 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 51.50 600.23 Td (Comprehensive income) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 149.50 600.07 Td (..........................................................................................................................) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 460.50 600.23 Td ($) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 494.15 600.23 Td (56) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 514.50 600.07 Td ($) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 543.15 600.07 Td (146) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 572.00 Td (The accompanying notes are an integral part of the consolidated financial statements.) Tj ET Q endstream endobj 11 0 obj <> endobj 12 0 obj <> stream BT /F1 9.00 Tf ET BT /F1 9.00 Tf ET 0 0 0 RG /GS0 gs 3.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 50.5 747.1 m 560.5 747.1 l s BT /F4 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 493.55 751.81 Td (HSBC USA) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 539.20 751.81 Td ( Inc.) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 303.50 33.60 Td (5) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 731.25 Td (CONSOLIDA) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 109.32 731.25 Td (TED BALANCE SHEET) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 216.95 731.25 Td ( \(UNAUDITED\)) Tj ET Q 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 50 695.75 m 439 695.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 439 695.75 m 499 695.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 499 695.75 m 503 695.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 503 695.75 m 563 695.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 439 558.75 m 499 558.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 503 558.75 m 563 558.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 439 546.75 m 499 546.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 503 546.75 m 563 546.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 439 477.75 m 499 477.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 439 466.75 m 499 466.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 439 464.75 m 499 464.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 503 477.75 m 563 477.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 503 466.75 m 563 466.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 503 464.75 m 563 464.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 439 359.75 m 499 359.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 503 359.75 m 563 359.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 439 314.75 m 499 314.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 503 314.75 m 563 314.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 439 278.75 m 499 278.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 439 266.75 m 499 266.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 503 278.75 m 563 278.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 503 266.75 m 563 266.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 439 173.75 m 499 173.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 503 173.75 m 563 173.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 439 161.75 m 499 161.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 503 161.75 m 563 161.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 439 161.75 m 499 161.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 439 149.75 m 499 149.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 503 161.75 m 563 161.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 503 149.75 m 563 149.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 439 149.75 m 499 149.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 439 138.75 m 499 138.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 439 136.75 m 499 136.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 503 149.75 m 563 149.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 503 138.75 m 563 138.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 503 136.75 m 563 136.75 l s BT /F3 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 448.80 711.20 Td (March31,) Tj ET Q BT /F3 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 505.50 711.20 Td (December31,) Tj ET Q BT /F3 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 459.50 698.20 Td (2013) Tj ET Q BT /F3 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 523.50 698.20 Td (2012) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 683.00 Td () Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 448.20 682.98 Td (\(in millions, except shar) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 529.39 682.98 Td (e data\)) Tj ET Q BT /F5 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 669.20 Td (Assets) Tj ET Q BT /F5 9.00 Tf ET BT /F5 5.85 Tf ET q 0 0 0 rg BT 75.51 673.28 Td (\(1\)) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 656.01 Td (Cash and due from banks) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 145.25 656.01 Td (.................................................................................................................................) Tj ET Q BT /F3 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 441.50 656.15 Td ($) Tj ET Q BT /F3 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 475.25 656.15 Td (1,238) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 505.50 656.01 Td ($) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 539.25 656.01 Td (1,359) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 644.01 Td (Interest bearing deposits with banks) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 183.50 644.01 Td (................................................................................................................) Tj ET Q BT /F3 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 470.75 644.15 Td (17,059) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 534.75 644.01 Td (13,279) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 632.01 Td (Securities purchased under agreements to resell) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 224.00 632.01 Td (..............................................................................................) Tj ET Q BT /F3 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 475.25 632.15 Td (6,361) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 539.25 632.01 Td (3,149) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 620.01 Td (Trading assets) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 104.75 620.01 Td (...................................................................................................................................................) Tj ET Q BT /F3 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 470.75 620.15 Td (34,658) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 534.75 620.01 Td (35,995) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 608.01 Td (Securities available-for-sale) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 154.25 608.01 Td (.............................................................................................................................) Tj ET Q BT /F3 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 470.75 608.15 Td (59,458) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 534.75 608.01 Td (67,716) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 596.01 Td (Securities held-to-maturity \(fair value of $1.6billion and $1.8billion at March 31, 2013 and ) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 61.50 587.01 Td (December31, 2012, respectively\)) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 183.50 587.01 Td (................................................................................................................) Tj ET Q BT /F3 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 475.25 587.20 Td (1,434) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 539.25 587.21 Td (1,620) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 574.01 Td (Loans) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 75.50 574.01 Td (................................................................................................................................................................) Tj ET Q BT /F3 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 470.75 574.15 Td (62,932) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 534.75 574.01 Td (63,258) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 562.01 Td (Less allowance for credit losses) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 174.50 562.01 Td (....................................................................................................................) Tj ET Q BT /F3 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 482.00 562.15 Td (568) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 546.00 562.01 Td (647) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 64.50 550.01 Td (Loans, net) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 102.50 550.01 Td (....................................................................................................................................................) Tj ET Q BT /F3 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 470.75 550.15 Td (62,364) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 534.75 550.01 Td (62,611) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 538.01 Td (Loans held for sale \(includes $3 million and $465million designated under fair value option at March 31, ) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 61.50 529.01 Td (2013 and December31, 2012, respectively\)) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 219.50 529.01 Td (................................................................................................) Tj ET Q BT /F3 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 482.00 530.20 Td (399) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 539.25 530.21 Td (1,018) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 517.01 Td (Properties and equipment, net) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 161.00 517.01 Td (..........................................................................................................................) Tj ET Q BT /F3 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 482.00 517.15 Td (267) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 546.00 517.01 Td (276) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 505.01 Td (Intangible assets, net) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 129.50 505.01 Td (........................................................................................................................................) Tj ET Q BT /F3 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 482.00 505.15 Td (267) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 546.00 505.01 Td (247) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 493.01 Td (Goodwill) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 86.75 493.01 Td (...........................................................................................................................................................) Tj ET Q BT /F3 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 475.25 493.15 Td (2,228) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 539.25 493.01 Td (2,228) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 481.01 Td (Other assets) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 98.00 481.01 Td (......................................................................................................................................................) Tj ET Q BT /F3 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 475.25 481.15 Td (7,277) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 539.25 481.01 Td (7,069) Tj ET Q BT /F5 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 469.15 Td (Total assets) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 95.75 469.01 Td (.......................................................................................................................................................) Tj ET Q BT /F3 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 441.50 469.15 Td ($) Tj ET Q BT /F3 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 466.25 469.15 Td (193,010) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 505.50 469.01 Td ($) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 530.25 469.01 Td (196,567) Tj ET Q BT /F5 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 457.15 Td (Liabilities) Tj ET Q BT /F5 9.00 Tf ET BT /F5 5.85 Tf ET q 0 0 0 rg BT 89.50 461.23 Td (\(1\)) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 444.01 Td (Debt:) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 64.50 432.01 Td (Deposits in domestic offices:) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 76.50 420.01 Td (Noninterest bearing) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 149.75 420.01 Td (...............................................................................................................................) Tj ET Q BT /F3 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 441.50 420.15 Td ($) Tj ET Q BT /F3 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 470.75 420.15 Td (30,426) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 505.50 420.01 Td ($) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 534.75 420.01 Td (31,315) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 76.50 408.01 Td (Interest bearing \(includes $8.4billion and $8.7billion designated under fair value option at March ) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 85.50 399.01 Td (31, 2013 and December31, 2012, respectively\)) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 257.75 399.01 Td (...............................................................................) Tj ET Q BT /F3 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 470.75 400.20 Td (65,840) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 534.75 400.21 Td (66,520) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 64.50 387.01 Td (Deposits in foreign offices:) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 76.50 375.01 Td (Noninterest bearing) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 149.75 375.01 Td (...............................................................................................................................) Tj ET Q BT /F3 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 475.25 375.15 Td (1,742) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 539.25 375.01 Td (1,813) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 76.50 363.01 Td (Interest bearing) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 134.00 363.01 Td (......................................................................................................................................) Tj ET Q BT /F3 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 470.75 363.15 Td (19,041) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 534.75 363.01 Td (18,023) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 64.50 351.01 Td (Total deposits) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 116.00 351.01 Td (..............................................................................................................................................) Tj ET Q BT /F3 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 466.25 351.15 Td (117,049) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 530.25 351.01 Td (117,671) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 64.50 339.01 Td (Short-term borrowings) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 147.50 339.01 Td (................................................................................................................................) Tj ET Q BT /F3 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 470.75 339.15 Td (11,802) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 534.75 339.01 Td (14,933) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 64.50 327.01 Td (Long-term debt \(includes $7.7billion and $7.3billion designated under fair value option at March 31, ) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 73.50 318.01 Td (2013 and December31, 2012, respectively\)) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 230.75 318.01 Td (...........................................................................................) Tj ET Q BT /F3 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 470.75 319.20 Td (22,039) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 534.75 319.21 Td (21,745) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 306.01 Td (Total debt) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 89.00 306.01 Td (..........................................................................................................................................................) Tj ET Q BT /F3 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 466.25 306.15 Td (150,890) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 530.25 306.01 Td (154,349) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 294.01 Td (Trading liabilities) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 118.25 294.01 Td (.............................................................................................................................................) Tj ET Q BT /F3 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 470.75 294.15 Td (19,488) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 534.75 294.01 Td (19,820) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 282.01 Td (Interest, taxes and other liabilities) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 174.50 282.01 Td (....................................................................................................................) Tj ET Q BT /F3 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 475.25 282.15 Td (4,794) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 539.25 282.01 Td (4,562) Tj ET Q BT /F5 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 270.15 Td (Total liabilities) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 109.25 270.01 Td (.................................................................................................................................................) Tj ET Q BT /F3 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 466.25 270.15 Td (175,172) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 530.25 270.01 Td (178,731) Tj ET Q BT /F5 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 258.15 Td (Shareholders' equity) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 246.01 Td (Preferred stock) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 109.25 246.01 Td (.................................................................................................................................................) Tj ET Q BT /F3 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 475.25 246.15 Td (1,565) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 539.25 246.01 Td (1,565) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 234.01 Td (Common shareholders equity:) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 76.50 222.01 Td (Common stock \($5par; 150,000,000shares authorized; 713 shares issued and outstanding at ) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 85.50 213.01 Td (March 31, 2013 and December31, 2012\)) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 235.25 213.01 Td (.........................................................................................) Tj ET Q BT /F3 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 486.50 214.20 Td () Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 550.50 214.21 Td () Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 76.50 201.01 Td (Additional paid-in capital) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 170.00 201.01 Td (......................................................................................................................) Tj ET Q BT /F3 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 470.75 201.15 Td (14,087) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 534.75 201.01 Td (14,123) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 76.50 189.01 Td (Retained earnings) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 143.00 189.01 Td (..................................................................................................................................) Tj ET Q BT /F3 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 475.25 189.15 Td (1,528) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 539.25 189.01 Td (1,363) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 76.50 177.01 Td (Accumulated other comprehensive income) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 230.75 177.01 Td (...........................................................................................) Tj ET Q BT /F3 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 482.00 177.15 Td (658) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 546.00 177.01 Td (785) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 165.01 Td (Total common shareholders equity) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 181.25 165.01 Td (.................................................................................................................) Tj ET Q BT /F3 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 470.75 165.15 Td (16,273) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 534.75 165.01 Td (16,271) Tj ET Q BT /F5 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 153.15 Td (Total shareholders equity) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 149.75 153.01 Td (...............................................................................................................................) Tj ET Q BT /F3 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 470.75 153.15 Td (17,838) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 534.75 153.01 Td (17,836) Tj ET Q BT /F5 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 141.15 Td (Total liabilities and shareholders equity) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 201.50 141.01 Td (........................................................................................................) Tj ET Q BT /F3 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 441.50 141.15 Td ($) Tj ET Q BT /F3 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 466.25 141.15 Td (193,010) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 505.50 141.01 Td ($) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 530.25 141.01 Td (196,567) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET BT /F2 8.00 Tf ET BT /F2 5.20 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 127.27 Td (\(1\) ) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 67.50 123.65 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 81.88 123.65 Td (following ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 114.93 123.65 Td (table ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 132.41 123.65 Td (summarizes ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 172.56 123.65 Td (assets ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 193.17 123.65 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 206.66 123.65 Td (liabilities ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 238.37 123.65 Td (related ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 262.07 123.65 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 270.23 123.65 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 282.84 123.65 Td (consolidated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 325.21 123.65 Td (variable ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 352.91 123.65 Td (interest ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 378.40 123.65 Td (entities ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 403.44 123.65 Td (\(VIEs\) ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 434.25 123.65 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 442.86 123.65 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 451.46 123.65 Td (March ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 474.28 123.65 Td (31, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 486.22 123.65 Td (2013 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 504.16 123.65 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 517.65 123.65 Td (December31, ) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 67.50 114.05 Td (2012 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 85.50 114.05 Td (which ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 107.05 114.05 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 118.82 114.05 Td (consolidated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 161.25 114.05 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 171.25 114.05 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 183.91 114.05 Td (balance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 210.34 114.05 Td (sheet. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 230.34 114.05 Td (Assets ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 253.23 114.05 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 266.78 114.05 Td (liabilities ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 298.55 114.05 Td (exclude ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 325.43 114.05 Td (intercompany ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 371.41 114.05 Td (balances ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 400.95 114.05 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 414.95 114.05 Td (eliminate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 446.71 114.05 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 454.93 114.05 Td (consolidation.) Tj ET Q endstream endobj 13 0 obj <> endobj 14 0 obj <> stream BT /F1 9.00 Tf ET BT /F1 9.00 Tf ET 0 0 0 RG /GS0 gs 3.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 50.5 747.1 m 560.5 747.1 l s BT /F4 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 493.55 751.81 Td (HSBC USA) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 539.20 751.81 Td ( Inc.) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 303.50 33.60 Td (6) Tj ET Q 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 58 711.5 m 457 711.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 457 711.5 m 512 711.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 512 711.5 m 516 711.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 516 711.5 m 571 711.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 457 711.5 m 512 711.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 516 711.5 m 571 711.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 457 657.5 m 512 657.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 457 657.5 m 512 657.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 457 645.5 m 512 645.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 457 643.5 m 512 643.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 516 657.5 m 571 657.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 516 645.5 m 571 645.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 516 643.5 m 571 643.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 457 605.5 m 512 605.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 457 593.5 m 512 593.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 457 591.5 m 512 591.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 516 605.5 m 571 605.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 516 593.5 m 571 593.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 516 591.5 m 571 591.5 l s BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 466.50 728.73 Td (March31,) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 519.75 728.73 Td (December31,) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 476.00 715.73 Td (2013) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 535.00 715.73 Td (2012) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 492.90 700.73 Td (\(in millions\)) Tj ET Q BT /F5 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 60.50 688.58 Td (Assets) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 72.50 675.45 Td (Interest bearing deposits with banks) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 189.50 675.45 Td (....................................................................................................................................) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 459.50 674.73 Td ($) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 496.80 674.73 Td (210) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 518.50 674.75 Td ($) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 555.80 674.75 Td (216) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 72.50 662.45 Td (Other assets) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 111.50 662.45 Td (...........................................................................................................................................................................) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 496.80 661.73 Td (514) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 555.80 661.75 Td (533) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 72.50 649.45 Td (Total assets) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 109.50 649.45 Td (............................................................................................................................................................................) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 459.50 648.73 Td ($) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 496.80 648.73 Td (724) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 518.50 648.75 Td ($) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 555.80 648.75 Td (749) Tj ET Q BT /F5 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 60.50 636.58 Td (Liabilities) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 72.50 623.45 Td (Long-term debt) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 123.50 623.45 Td (.....................................................................................................................................................................) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 459.50 622.73 Td ($) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 500.80 622.73 Td (92) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 518.50 622.75 Td ($) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 559.80 622.75 Td (92) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 72.50 610.45 Td (Interest, taxes and other liabilities) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 181.50 610.45 Td (........................................................................................................................................) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 496.80 609.73 Td (125) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 555.80 609.75 Td (152) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 72.50 597.45 Td (Total liabilities) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 121.50 597.45 Td (......................................................................................................................................................................) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 459.50 596.73 Td ($) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 496.80 596.73 Td (217) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 518.50 596.75 Td ($) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 555.80 596.75 Td (244) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 566.00 Td (The accompanying notes are an integral part of the consolidated financial statements.) Tj ET Q endstream endobj 15 0 obj <> endobj 16 0 obj <> stream BT /F1 9.00 Tf ET BT /F1 9.00 Tf ET 0 0 0 RG /GS0 gs 3.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 50.5 747.1 m 560.5 747.1 l s BT /F4 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 493.55 751.81 Td (HSBC USA) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 539.20 751.81 Td ( Inc.) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 303.50 20.60 Td (7) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 732.25 Td (CONSOLIDA) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 109.82 732.25 Td (TED ST) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 144.38 732.25 Td (A) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 150.85 732.25 Td (TEMENT) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 194.01 732.25 Td ( OF) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 210.03 732.25 Td ( CHANGES IN SHAREHOLDERS' EQUITY) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 405.81 732.25 Td ( \(UNAUDITED\)) Tj ET Q 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 50.5 713.5 m 448.5 713.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 448.5 713.5 m 503.5 713.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 503.5 713.5 m 507.5 713.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 507.5 713.5 m 562.5 713.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 448.5 674.5 m 503.5 674.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 507.5 674.5 m 562.5 674.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 448.5 648.5 m 503.5 648.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 507.5 648.5 m 562.5 648.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 448.5 609.5 m 503.5 609.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 507.5 609.5 m 562.5 609.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 448.5 596.5 m 503.5 596.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 507.5 596.5 m 562.5 596.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 448.5 544.5 m 503.5 544.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 507.5 544.5 m 562.5 544.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 448.5 531.5 m 503.5 531.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 507.5 531.5 m 562.5 531.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 448.5 492.5 m 503.5 492.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 507.5 492.5 m 562.5 492.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 448.5 492.5 m 503.5 492.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 507.5 492.5 m 562.5 492.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 448.5 479.5 m 503.5 479.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 448.5 466.5 m 503.5 466.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 507.5 479.5 m 562.5 479.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 507.5 466.5 m 562.5 466.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 448.5 454.5 m 503.5 454.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 448.5 452.5 m 503.5 452.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 507.5 454.5 m 562.5 454.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 507.5 452.5 m 562.5 452.5 l s BT /F3 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 53.00 717.90 Td (Three Months Ended March 31,) Tj ET Q BT /F3 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 466.50 717.90 Td (2013) Tj ET Q BT /F3 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 525.50 717.90 Td (2012) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 53.00 704.75 Td () Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 465.15 704.73 Td (\(dollars ar) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 500.78 704.73 Td (e in millions\)) Tj ET Q BT /F5 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 53.00 691.90 Td (Preferred stock) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 53.00 678.76 Td (Balance at beginning and end of period) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 195.25 678.76 Td (...............................................................................................................) Tj ET Q BT /F3 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 451.00 678.90 Td ($) Tj ET Q BT /F3 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 479.75 678.90 Td (1,565) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 510.00 678.76 Td ($) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 538.75 678.76 Td (1,565) Tj ET Q BT /F5 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 53.00 665.90 Td (Common stock) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 53.00 652.76 Td (Balance at beginning and end of period) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 195.25 652.76 Td (...............................................................................................................) Tj ET Q BT /F3 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 491.00 652.90 Td () Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 550.00 652.76 Td () Tj ET Q BT /F5 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 53.00 639.90 Td (Additional paid-in capital) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 53.00 626.76 Td (Balance at beginning of period) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 166.00 626.76 Td (............................................................................................................................) Tj ET Q BT /F3 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 475.25 626.90 Td (14,123) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 534.25 626.76 Td (13,814) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 53.00 613.76 Td (Other) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 73.75 613.76 Td (.....................................................................................................................................................................) Tj ET Q BT /F3 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 488.00 613.90 Td (\(36) Tj ET Q BT /F3 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 500.00 613.90 Td (\)) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 551.50 613.76 Td (\(1) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 559.00 613.76 Td (\)) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 53.00 600.76 Td (Balance at end of period) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 141.25 600.76 Td (.......................................................................................................................................) Tj ET Q BT /F3 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 475.25 600.90 Td (14,087) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 534.25 600.76 Td (13,813) Tj ET Q BT /F5 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 53.00 587.90 Td (Retained earnings) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 53.00 574.76 Td (Balance at beginning of period) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 166.00 574.76 Td (............................................................................................................................) Tj ET Q BT /F3 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 479.75 574.90 Td (1,363) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 538.75 574.76 Td (2,481) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 53.00 561.76 Td (Net income) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 96.25 561.76 Td (...........................................................................................................................................................) Tj ET Q BT /F3 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 486.50 561.90 Td (183) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 545.50 561.76 Td (235) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 53.00 548.76 Td (Cash dividends declared on preferred stock) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 208.75 548.76 Td (.........................................................................................................) Tj ET Q BT /F3 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 488.00 548.90 Td (\(18) Tj ET Q BT /F3 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 500.00 548.90 Td (\)) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 547.00 548.76 Td (\(19) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 559.00 548.76 Td (\)) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 53.00 535.76 Td (Balance at end of period) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 141.25 535.76 Td (.......................................................................................................................................) Tj ET Q BT /F3 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 479.75 535.90 Td (1,528) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 538.75 535.76 Td (2,697) Tj ET Q BT /F5 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 53.00 522.90 Td (Accumulated other comprehensive income) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 53.00 509.76 Td (Balance at beginning of period) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 166.00 509.76 Td (............................................................................................................................) Tj ET Q BT /F3 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 486.50 509.90 Td (785) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 545.50 509.76 Td (642) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 53.00 496.76 Td (Other comprehensive loss, net of tax) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 186.25 496.76 Td (...................................................................................................................) Tj ET Q BT /F3 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 483.50 496.90 Td (\(127) Tj ET Q BT /F3 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 500.00 496.90 Td (\)) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 547.00 496.76 Td (\(89) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 559.00 496.76 Td (\)) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 53.00 483.76 Td (Balance at end of period) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 141.25 483.76 Td (.......................................................................................................................................) Tj ET Q BT /F3 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 486.50 483.90 Td (658) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 545.50 483.76 Td (553) Tj ET Q BT /F5 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 53.00 470.90 Td (T) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 58.08 470.90 Td (otal common shareholders) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 158.85 470.90 Td ( equity) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 184.00 470.76 Td (....................................................................................................................) Tj ET Q BT /F3 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 475.25 470.90 Td (16,273) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 534.25 470.76 Td (17,063) Tj ET Q BT /F5 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 53.00 457.90 Td (T) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 58.08 457.90 Td (otal shareholders) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 124.60 457.90 Td ( equity) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 150.25 457.76 Td (...................................................................................................................................) Tj ET Q BT /F3 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 451.00 457.90 Td ($) Tj ET Q BT /F3 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 475.25 457.90 Td (17,838) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 510.00 457.76 Td ($) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 534.25 457.76 Td (18,628) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 429.00 Td (The accompanying notes are an integral part of the consolidated financial statements.) Tj ET Q endstream endobj 17 0 obj <> endobj 18 0 obj <> stream BT /F1 9.00 Tf ET BT /F1 9.00 Tf ET 0 0 0 RG /GS0 gs 3.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 50.5 747.1 m 560.5 747.1 l s BT /F4 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 493.55 751.81 Td (HSBC USA) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 539.20 751.81 Td ( Inc.) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 303.50 31.60 Td (8) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 734.25 Td (CONSOLIDA) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 109.82 734.25 Td (TED ST) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 144.38 734.25 Td (A) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 150.85 734.25 Td (TEMENT) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 194.01 734.25 Td ( OF) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 210.03 734.25 Td ( CASH FLOWS \(UNAUDITED\)) Tj ET Q 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 50.5 715.5 m 472.5 715.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 472.5 715.5 m 515.5 715.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 515.5 715.5 m 519.5 715.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 519.5 715.5 m 562.5 715.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 472.5 715.5 m 515.5 715.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 472.5 663.5 m 515.5 663.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 519.5 663.5 m 562.5 663.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 519.5 663.5 m 562.5 663.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 472.5 494.5 m 515.5 494.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 519.5 494.5 m 562.5 494.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 472.5 468.5 m 515.5 468.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 519.5 468.5 m 562.5 468.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 472.5 455.5 m 515.5 455.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 519.5 455.5 m 562.5 455.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 472.5 260.5 m 515.5 260.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 519.5 260.5 m 562.5 260.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 472.5 234.5 m 515.5 234.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 472.5 221.5 m 515.5 221.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 519.5 234.5 m 562.5 234.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 519.5 221.5 m 562.5 221.5 l s BT /F3 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 53.00 719.90 Td (Thr) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 67.84 719.90 Td (ee Months Ended Mar) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 153.92 719.90 Td (ch31,) Tj ET Q BT /F3 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 484.50 719.90 Td (2013) Tj ET Q BT /F3 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 531.50 719.90 Td (2012) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 53.00 706.75 Td () Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 496.40 706.73 Td (\(in millions\)) Tj ET Q BT /F5 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 53.00 693.90 Td (Cash flows from operating activities) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 53.00 680.76 Td (Net income) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 95.50 680.76 Td (......................................................................................................................................................................) Tj ET Q BT /F3 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 475.00 680.90 Td ($) Tj ET Q BT /F3 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 498.50 680.90 Td (183) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 522.00 680.76 Td ($) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 545.50 680.76 Td (235) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 53.00 667.76 Td (Income from discontinued operations) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 187.75 667.76 Td (.............................................................................................................................) Tj ET Q BT /F3 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 503.00 667.90 Td () Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 545.50 667.76 Td (155) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 53.00 654.76 Td (Income from continuing operations) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 181.00 654.76 Td (................................................................................................................................) Tj ET Q BT /F3 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 498.50 654.90 Td (183) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 550.00 654.76 Td (80) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 53.00 641.76 Td (Adjustments to reconcile net income to net cash provided by operating activities:) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 65.00 628.76 Td (Depreciation and amortization) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 176.50 628.76 Td (..................................................................................................................................) Tj ET Q BT /F3 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 503.00 628.90 Td (83) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 550.00 628.76 Td (51) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 65.00 615.76 Td (Provision for credit losses) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 160.75 615.76 Td (.........................................................................................................................................) Tj ET Q BT /F3 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 503.00 615.90 Td (21) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 550.00 615.76 Td () Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 65.00 602.76 Td (Realized gains on securities available-for) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 213.35 602.76 Td (-sale) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 230.50 602.76 Td (..........................................................................................................) Tj ET Q BT /F3 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 495.50 602.90 Td (\(123) Tj ET Q BT /F3 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 512.00 602.90 Td (\)) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 547.00 602.76 Td (\(30) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 559.00 602.76 Td (\)) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 65.00 589.76 Td (Realized gains on securities held-to-maturity) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 228.25 589.76 Td (...........................................................................................................) Tj ET Q BT /F3 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 504.50 589.90 Td (\(8) Tj ET Q BT /F3 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 512.00 589.90 Td (\)) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 550.00 589.76 Td () Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 65.00 576.76 Td (Net change in other assets and liabilities) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 210.25 576.76 Td (...................................................................................................................) Tj ET Q BT /F3 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 498.50 576.90 Td (410) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 550.00 576.76 Td (31) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 65.00 563.76 Td (Net change in loans held for sale:) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 185.50 563.76 Td (..............................................................................................................................) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 77.00 550.76 Td (Originations of loans) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 154.00 550.76 Td (............................................................................................................................................) Tj ET Q BT /F3 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 495.50 550.90 Td (\(639) Tj ET Q BT /F3 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 512.00 550.90 Td (\)) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 542.50 550.76 Td (\(675) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 559.00 550.76 Td (\)) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 77.00 537.76 Td (Sales and collection of loans held for sale) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 228.25 537.76 Td (...........................................................................................................) Tj ET Q BT /F3 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 498.50 537.90 Td (804) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 545.50 537.76 Td (816) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 65.00 524.76 Td (Net change in trading assets and liabilities) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 217.00 524.76 Td (................................................................................................................) Tj ET Q BT /F3 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 498.50 524.90 Td (979) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 538.75 524.76 Td (6,689) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 65.00 511.76 Td (Lower of amortized cost or fair value adjustments on loans held for sale) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 325.00 511.76 Td (................................................................) Tj ET Q BT /F3 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 504.50 511.90 Td (\(8) Tj ET Q BT /F3 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 512.00 511.90 Td (\)) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 550.00 511.76 Td (10) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 65.00 498.76 Td (Mark-to-market loss on financial instruments designated at fair value and related derivatives) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 399.25 498.76 Td (...............................) Tj ET Q BT /F3 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 503.00 498.90 Td (27) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 545.50 498.76 Td (212) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 53.00 485.76 Td (Cash provided by operating activities continuing operations) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 275.50 485.76 Td (......................................................................................) Tj ET Q BT /F3 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 491.75 485.90 Td (1,729) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 538.75 485.76 Td (7,184) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 53.00 472.76 Td (Cash provided by operating activities discontinued operations) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 282.25 472.76 Td (...................................................................................) Tj ET Q BT /F3 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 503.00 472.90 Td () Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 545.50 472.76 Td (489) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 53.00 459.76 Td (Net cash provided by operating activities) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 201.25 459.76 Td (.......................................................................................................................) Tj ET Q BT /F3 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 491.75 459.90 Td (1,729) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 538.75 459.76 Td (7,673) Tj ET Q BT /F5 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 53.00 446.90 Td (Cash flows from investing activities) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 53.00 433.76 Td (Net change in interest bearing deposits with banks) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 235.00 433.76 Td (........................................................................................................) Tj ET Q BT /F3 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 488.75 433.90 Td (\(3,780) Tj ET Q BT /F3 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 512.00 433.90 Td (\)) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 538.75 433.76 Td (2,416) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 53.00 420.76 Td (Net change in federal funds sold and securities purchased under agreements to resell) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 358.75 420.76 Td (.................................................) Tj ET Q BT /F3 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 488.75 420.90 Td (\(3,212) Tj ET Q BT /F3 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 512.00 420.90 Td (\)) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 535.75 420.76 Td (\(5,330) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 559.00 420.76 Td (\)) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 53.00 407.76 Td (Securities available-for-sale:) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 65.00 394.76 Td (Purchases of securities available-for-sale) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 212.50 394.76 Td (..................................................................................................................) Tj ET Q BT /F3 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 488.75 394.90 Td (\(6,357) Tj ET Q BT /F3 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 512.00 394.90 Td (\)) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 535.75 394.76 Td (\(9,575) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 559.00 394.76 Td (\)) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 65.00 381.76 Td (Proceeds from sales of securities available-for-sale) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 248.50 381.76 Td (..................................................................................................) Tj ET Q BT /F3 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 487.25 381.90 Td (12,378) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 538.75 381.76 Td (4,392) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 65.00 368.76 Td (Proceeds from maturities of securities available-for-sale) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 266.50 368.76 Td (..........................................................................................) Tj ET Q BT /F3 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 491.75 368.90 Td (1,909) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 538.75 368.76 Td (4,409) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 53.00 355.76 Td (Securities held-to-maturity:) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 65.00 342.76 Td (Proceeds from sales of securities held-to-maturity) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 246.25 342.76 Td (...................................................................................................) Tj ET Q BT /F3 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 503.00 342.90 Td (79) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 550.00 342.76 Td () Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 65.00 329.76 Td (Proceeds from maturities of securities held-to-maturity) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 264.25 329.76 Td (...........................................................................................) Tj ET Q BT /F3 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 498.50 329.90 Td (116) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 550.00 329.76 Td (86) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 53.00 316.76 Td (Change in loans:) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 65.00 303.76 Td (Originations, net of collections) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 176.50 303.76 Td (..................................................................................................................................) Tj ET Q BT /F3 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 498.50 303.90 Td (697) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 535.75 303.76 Td (\(1,704) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 559.00 303.76 Td (\)) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 65.00 290.76 Td (Loans sold to third parties) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 160.75 290.76 Td (.........................................................................................................................................) Tj ET Q BT /F3 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 503.00 290.90 Td () Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 550.00 290.76 Td (48) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 53.00 277.76 Td (Net cash used for acquisitions of properties and equipment) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 266.50 277.76 Td (..........................................................................................) Tj ET Q BT /F3 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 504.50 277.90 Td (\(6) Tj ET Q BT /F3 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 512.00 277.90 Td (\)) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 551.50 277.76 Td (\(1) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 559.00 277.76 Td (\)) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 53.00 264.76 Td (Other, net) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 88.75 264.76 Td (.........................................................................................................................................................................) Tj ET Q BT /F3 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 500.00 264.90 Td (\(31) Tj ET Q BT /F3 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 512.00 264.90 Td (\)) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 547.00 264.76 Td (\(79) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 559.00 264.76 Td (\)) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 53.00 251.76 Td (Cash provided by \(used in\) investing activities continuing operations) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 309.25 251.76 Td (.......................................................................) Tj ET Q BT /F3 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 491.75 251.90 Td (1,793) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 535.75 251.76 Td (\(5,338) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 559.00 251.76 Td (\)) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 53.00 238.76 Td (Cash provided by investing activities discontinued operations) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 282.25 238.76 Td (...................................................................................) Tj ET Q BT /F3 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 503.00 238.90 Td () Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 538.75 238.76 Td (1,407) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 53.00 225.76 Td (Net cash provide by \(used in\) investing activities) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 230.50 225.76 Td (..........................................................................................................) Tj ET Q BT /F3 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 491.75 225.90 Td (1,793) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 535.75 225.76 Td (\(3,931) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 559.00 225.76 Td (\)) Tj ET Q endstream endobj 19 0 obj <> endobj 20 0 obj <> stream BT /F1 9.00 Tf ET BT /F1 9.00 Tf ET 0 0 0 RG /GS0 gs 3.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 50.5 747.1 m 560.5 747.1 l s BT /F4 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 493.55 751.81 Td (HSBC USA) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 539.20 751.81 Td ( Inc.) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 303.50 31.60 Td (9) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 738.25 Td (CONSOLIDA) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 109.82 738.25 Td (TED ST) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 144.38 738.25 Td (A) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 150.85 738.25 Td (TEMENT) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 194.01 738.25 Td ( OF) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 210.03 738.25 Td ( CASH FLOWS \(UNAUDITED\) \(Continued\)) Tj ET Q 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 50.5 719.5 m 472.5 719.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 472.5 719.5 m 515.5 719.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 515.5 719.5 m 519.5 719.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 519.5 719.5 m 562.5 719.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 472.5 719.5 m 515.5 719.5 l s BT /F3 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 53.00 723.90 Td (Thr) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 67.84 723.90 Td (ee Months Ended Mar) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 153.92 723.90 Td (ch31,) Tj ET Q BT /F3 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 484.50 723.90 Td (2013) Tj ET Q BT /F3 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 531.50 723.90 Td (2012) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 53.00 710.75 Td () Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 496.40 710.73 Td (\(in millions\)) Tj ET Q 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 472.5 707 m 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 472.5 706.5 m 515.5 706.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 519.5 707 m 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 519.5 706.5 m 562.5 706.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 472.5 589.5 m 515.5 589.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 519.5 589.5 m 562.5 589.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 472.5 563.5 m 515.5 563.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 519.5 563.5 m 562.5 563.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 472.5 550.5 m 515.5 550.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 519.5 550.5 m 562.5 550.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 472.5 524.5 m 515.5 524.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 519.5 524.5 m 562.5 524.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 472.5 512.5 m 515.5 512.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 472.5 510.5 m 515.5 510.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 519.5 512.5 m 562.5 512.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 519.5 510.5 m 562.5 510.5 l s BT /F5 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 53.00 697.90 Td (Cash flows from financing activities) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 53.00 684.76 Td (Net change in deposits) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 136.00 684.76 Td (....................................................................................................................................................) Tj ET Q BT /F3 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 495.50 684.90 Td (\(716) Tj ET Q BT /F3 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 512.00 684.90 Td (\)) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 535.75 684.76 Td (\(2,340) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 559.00 684.76 Td (\)) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 53.00 671.76 Td (Debt:) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 65.00 658.76 Td (Net change in short-term borrowings) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 199.00 658.76 Td (........................................................................................................................) Tj ET Q BT /F3 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 488.75 658.90 Td (\(3,131) Tj ET Q BT /F3 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 512.00 658.90 Td (\)) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 535.75 658.76 Td (\(4,018) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 559.00 658.76 Td (\)) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 65.00 645.76 Td (Issuance of long-term debt) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 163.00 645.76 Td (........................................................................................................................................) Tj ET Q BT /F3 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 491.75 645.90 Td (1,965) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 538.75 645.76 Td (3,436) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 65.00 632.76 Td (Repayment of long-term debt) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 172.00 632.76 Td (....................................................................................................................................) Tj ET Q BT /F3 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 488.75 632.90 Td (\(1,707) Tj ET Q BT /F3 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 512.00 632.90 Td (\)) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 542.50 632.76 Td (\(839) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 559.00 632.76 Td (\)) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 65.00 619.76 Td (Repayment of debt related to the sale and leaseback of 452 Fifth Avenue property) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 358.75 619.76 Td (.................................................) Tj ET Q BT /F3 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 503.00 619.90 Td () Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 551.50 619.76 Td (\(9) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 559.00 619.76 Td (\)) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 53.00 606.76 Td (Other decreases in capital surplus) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 174.25 606.76 Td (...................................................................................................................................) Tj ET Q BT /F3 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 500.00 606.90 Td (\(36) Tj ET Q BT /F3 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 512.00 606.90 Td (\)) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 551.50 606.76 Td (\(1) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 559.00 606.76 Td (\)) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 53.00 593.76 Td (Dividends paid) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 109.00 593.76 Td (................................................................................................................................................................) Tj ET Q BT /F3 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 500.00 593.90 Td (\(18) Tj ET Q BT /F3 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 512.00 593.90 Td (\)) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 547.00 593.76 Td (\(19) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 559.00 593.76 Td (\)) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 53.00 580.76 Td (Cash used in financing activities continuing operations) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 257.50 580.76 Td (..............................................................................................) Tj ET Q BT /F3 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 488.75 580.90 Td (\(3,643) Tj ET Q BT /F3 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 512.00 580.90 Td (\)) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 535.75 580.76 Td (\(3,790) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 559.00 580.76 Td (\)) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 53.00 567.76 Td (Cash provided by financing activities discontinued operations) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 282.25 567.76 Td (...................................................................................) Tj ET Q BT /F3 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 503.00 567.90 Td () Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 554.50 567.76 Td (5) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 53.00 554.76 Td (Net cash used in financing activities) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 183.25 554.76 Td (...............................................................................................................................) Tj ET Q BT /F3 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 488.75 554.90 Td (\(3,643) Tj ET Q BT /F3 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 512.00 554.90 Td (\)) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 535.75 554.76 Td (\(3,785) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 559.00 554.76 Td (\)) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 53.00 541.76 Td (Net change in cash and due from banks) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 196.75 541.76 Td (.........................................................................................................................) Tj ET Q BT /F3 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 495.50 541.90 Td (\(121) Tj ET Q BT /F3 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 512.00 541.90 Td (\)) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 547.00 541.76 Td (\(43) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 559.00 541.76 Td (\)) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 53.00 528.76 Td (Cash and due from banks at beginning of period) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 228.25 528.76 Td (...........................................................................................................) Tj ET Q BT /F3 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 491.75 528.90 Td (1,359) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 538.75 528.76 Td (1,616) Tj ET Q BT /F5 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 53.00 515.90 Td (Cash and due from banks at end of period) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 210.25 515.76 Td (...................................................................................................................) Tj ET Q BT /F3 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 475.00 515.90 Td ($) Tj ET Q BT /F3 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 491.75 515.90 Td (1,238) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 522.00 515.76 Td ($) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 538.75 515.76 Td (1,573) Tj ET Q BT /F5 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 53.00 502.90 Td (Supplemental disclosure of non-cash investing activities) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 53.00 489.76 Td (Trading securities pending settlement) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 190.00 489.76 Td (............................................................................................................................) Tj ET Q BT /F3 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 475.00 489.90 Td ($) Tj ET Q BT /F3 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 500.00 489.90 Td (\(26) Tj ET Q BT /F3 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 512.00 489.90 Td (\)) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 522.00 489.76 Td ($) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 550.00 489.76 Td (18) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 53.00 476.76 Td (Transfer of loans to held for sale) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 172.00 476.76 Td (....................................................................................................................................) Tj ET Q BT /F3 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 503.00 476.90 Td (41) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 545.50 476.76 Td (138) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 450.00 Td (The accompanying notes are an integral part of the consolidated financial statements.) Tj ET Q endstream endobj 21 0 obj <> endobj 22 0 obj <> stream BT /F1 9.00 Tf ET BT /F1 9.00 Tf ET 0 0 0 RG /GS0 gs 3.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 50.5 747.1 m 560.5 747.1 l s BT /F4 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 493.55 751.81 Td (HSBC USA) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 539.20 751.81 Td ( Inc.) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 301.00 33.60 Td (10) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 731.25 Td (NOTES) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 85.72 731.25 Td (T) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 92.21 731.25 Td (O CONSOLIDA) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 162.31 731.25 Td (TED FINANCIAL) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 241.49 731.25 Td ( ST) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 255.48 731.25 Td (A) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 261.96 731.25 Td (TEMENTS) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 310.86 731.25 Td () Tj ET Q 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 50 705.75 m 75 705.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 75 705.75 m 274 705.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 274 705.75 m 304 705.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 308 705.75 m 334 705.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 334 705.75 m 533 705.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 533 705.75 m 563 705.75 l s BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 709.98 Td (Note) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 77.50 710.42 Td () Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 80.00 710.42 Td () Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 276.50 709.98 Td (Page) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 310.50 709.98 Td (Note) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 535.50 709.98 Td (Page) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 696.32 Td (1) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 310.50 696.32 Td (12) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 681.32 Td (2) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 310.50 681.32 Td (13) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 664.32 Td (3) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 310.50 664.32 Td (14) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 638.87 Td (4) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 310.50 639.32 Td (15) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 624.32 Td (5) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 310.50 624.32 Td (16) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 609.32 Td (6) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 310.50 609.32 Td (17) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 594.32 Td (7) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 310.50 594.32 Td (18) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 569.32 Td (8) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 310.50 569.32 Td (19) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 553.87 Td (9) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 310.50 554.32 Td (20) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 539.32 Td (10) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 310.50 539.32 Td (21) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 524.32 Td (11) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 310.50 524.32 Td (22) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 310.50 499.32 Td (23) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 473.10 Td (1. ) Tj ET Q BT /F5 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 67.50 473.10 Td (Organization) Tj ET Q 0 0 0 RG /GS0 gs 3.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 51 462.6 m 560 462.6 l s BT /F2 10.00 Tf ET BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 442.10 Td (HSBC ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 77.69 442.10 Td (USA) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 97.14 442.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 99.21 442.10 Td (Inc. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 116.55 442.10 Td (\(HSBC ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 152.51 442.10 Td (USA\), ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 184.85 442.10 Td (incorporated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 237.45 442.10 Td (under ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 262.29 442.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 276.57 442.10 Td (laws ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 296.97 442.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 307.37 442.10 Td (Maryland, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 350.81 442.10 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 359.55 442.10 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 366.06 442.10 Td (New ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 386.70 442.10 Td (Y) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 392.92 442.10 Td (ork ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 408.32 442.10 Td (State ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 430.38 442.10 Td (based ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 455.22 442.10 Td (bank ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 476.72 442.10 Td (holding ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 509.35 442.10 Td (company ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 548.07 442.10 Td (and ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 430.10 Td (an ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 60.50 430.10 Td (indirect ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 92.61 430.10 Td (wholly-owned ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 151.94 430.10 Td (subsidiary ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 194.61 430.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 204.51 430.10 Td (HSBC ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 232.19 430.10 Td (North ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 256.74 430.10 Td (America ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 292.73 430.10 Td (Holdings ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 330.96 430.10 Td (Inc. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 347.80 430.10 Td (\(HSBC ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 383.25 430.10 Td (North ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 407.80 430.10 Td (America\), ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 454.06 430.10 Td (which ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 480.06 430.10 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 488.29 430.10 Td (an ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 499.30 430.10 Td (indirect ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 531.40 430.10 Td (wholly-) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 418.10 Td (owned ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 79.00 418.10 Td (subsidiary ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 122.94 418.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 134.11 418.10 Td (HSBC ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 163.07 418.10 Td (Holdings ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 202.57 418.10 Td (plc ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 217.62 418.10 Td (\(HSBC\). ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 264.42 418.10 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 282.80 418.10 Td (accompanying ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 343.94 418.10 Td (unaudited ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 386.21 418.10 Td (interim ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 417.93 418.10 Td (consolidated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 471.31 418.10 Td (financial ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 509.13 418.10 Td (statements ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 554.17 418.10 Td (of ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 406.10 Td (HSBC ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 77.61 406.10 Td (USA) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 97.06 406.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 99.05 406.10 Td (Inc. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 116.30 406.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 132.73 406.10 Td (its ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 144.16 406.10 Td (subsidiaries ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 193.37 406.10 Td (\(collectively ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 245.33 406.10 Td (HUSI\) ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 282.86 406.10 Td (have ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 303.72 406.10 Td (been ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 324.58 406.10 Td (prepared ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 361.54 406.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 371.31 406.10 Td (accordance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 418.26 406.10 Td (with ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 438.02 406.10 Td (accounting ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 483.88 406.10 Td (principles ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 525.30 406.10 Td (generally ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 394.10 Td (accepted ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 86.98 394.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 97.26 394.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 111.98 394.10 Td (United ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 141.70 394.10 Td (States ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 168.09 394.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 178.38 394.10 Td (America ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 215.30 394.10 Td (\(U.S.GAAP\) ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 280.86 394.10 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 295.02 394.10 Td (interim ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 326.41 394.10 Td (financial ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 363.89 394.10 Td (information ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 413.61 394.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 430.55 394.10 Td (with ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 450.84 394.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 465.56 394.10 Td (instructions ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 514.73 394.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 525.01 394.10 Td (Form10-) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 382.10 Td (Q ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 58.58 382.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 74.47 382.10 Td (Article10 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 116.60 382.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 126.79 382.10 Td (RegulationS-X, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 193.65 382.10 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 203.84 382.10 Td (well ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 222.92 382.10 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 233.11 382.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 242.75 382.10 Td (accordance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 289.57 382.10 Td (with ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 309.21 382.10 Td (predominant ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 361.62 382.10 Td (practices ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 399.01 382.10 Td (within ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 426.43 382.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 440.51 382.10 Td (banking ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 474.59 382.10 Td (industry) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 506.71 382.10 Td (. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 510.67 382.10 Td (Accordingly) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 560.00 382.10 Td (, ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 370.10 Td (they ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 68.50 370.10 Td (do ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 80.28 370.10 Td (not ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 94.84 370.10 Td (include ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 126.06 370.10 Td (all ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 137.83 370.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 147.95 370.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 161.95 370.10 Td (information ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 210.94 370.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 227.16 370.10 Td (footnotes ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 266.16 370.10 Td (required ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 301.26 370.10 Td (by ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 313.04 370.10 Td (generally ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 352.02 370.10 Td (accepted ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 388.78 370.10 Td (accounting ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 434.43 370.10 Td (principles ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 475.65 370.10 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 489.09 370.10 Td (complete ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 527.52 370.10 Td (financial ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 358.10 Td (statements. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 97.08 358.10 Td (In ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 108.27 358.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 123.36 358.10 Td (opinion ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 156.78 358.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 167.98 358.10 Td (management, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 224.43 358.10 Td (all ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 237.29 358.10 Td (normal ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 268.48 358.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 285.79 358.10 Td (recurring ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 325.30 358.10 Td (adjustments ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 375.94 358.10 Td (considered ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 422.12 358.10 Td (necessary ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 463.86 358.10 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 478.38 358.10 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 485.69 358.10 Td (fair ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 502.43 358.10 Td (presentation ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 554.17 358.10 Td (of ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 346.10 Td (financial ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 87.63 346.10 Td (position, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 125.50 346.10 Td (results ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 154.75 346.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 166.23 346.10 Td (operations ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 211.03 346.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 228.62 346.10 Td (cash ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 249.53 346.10 Td (flows ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 274.90 346.10 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 289.70 346.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 305.07 346.10 Td (interim ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 337.09 346.10 Td (periods ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 369.68 346.10 Td (have ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 391.70 346.10 Td (been ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 413.72 346.10 Td (made. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 441.03 346.10 Td (HSBC ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 470.29 346.10 Td (USA) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 489.75 346.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 492.89 346.10 Td (\(together ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 532.13 346.10 Td (with ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 553.06 346.10 Td (its ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 334.10 Td (subsidiaries, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 101.37 334.10 Td (HUSI\) ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 139.07 334.10 Td (may ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 158.44 334.10 Td (also ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 176.70 334.10 Td (be ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 188.29 334.10 Td (referred ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 222.08 334.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 232.01 334.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 241.94 334.10 Td (these ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 264.64 334.10 Td (notes ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 287.90 334.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 297.83 334.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 312.21 334.10 Td (consolidated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 364.90 334.10 Td (financial ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 402.03 334.10 Td (statements ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 446.40 334.10 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 456.88 334.10 Td (we, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 482.07 334.10 Td (us ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 502.00 334.10 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 512.48 334.10 Td (our) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 529.70 334.10 Td (. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 538.63 334.10 Td (These ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 322.10 Td (unaudited ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 91.45 322.10 Td (interim ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 122.86 322.10 Td (consolidated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 175.92 322.10 Td (financial ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 213.42 322.10 Td (statements ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 258.15 322.10 Td (should ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 287.35 322.10 Td (be ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 299.31 322.10 Td (read ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 319.03 322.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 329.33 322.10 Td (conjunction ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 379.07 322.10 Td (with ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 399.36 322.10 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 414.66 322.10 Td (Annual ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 446.62 322.10 Td (Report ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 476.36 322.10 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 488.88 322.10 Td (Form10-K ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 536.12 322.10 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 550.30 322.10 Td (the ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 310.10 Td (year ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 70.03 310.10 Td (ended ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 97.23 310.10 Td (December31, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 156.64 310.10 Td (2012 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 179.96 310.10 Td (\(the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 198.83 310.10 Td (2012 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 226.59 310.10 Td (Form10-K\). ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 284.90 310.10 Td (Certain ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 317.66 310.10 Td (reclassifications ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 385.40 310.10 Td (have ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 407.60 310.10 Td (been ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 429.80 310.10 Td (made ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 454.78 310.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 465.88 310.10 Td (prior ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 488.64 310.10 Td (period ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 517.51 310.10 Td (amounts ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 554.72 310.10 Td (to ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 298.10 Td (conform ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 85.88 298.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 96.16 298.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 110.87 298.10 Td (current ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 141.69 298.10 Td (period ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 169.73 298.10 Td (presentation. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 223.61 298.10 Td ( ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 278.10 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 67.67 278.10 Td (preparation ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 115.82 278.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 126.77 278.10 Td (financial ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 164.37 278.10 Td (statements ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 209.20 278.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 219.60 278.10 Td (conformity ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 266.65 278.10 Td (with ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 287.05 278.10 Td (U.S.GAAP) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 334.19 278.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 336.81 278.10 Td (requires ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 371.63 278.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 386.47 278.10 Td (use ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 402.42 278.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 413.37 278.10 Td (estimates ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 453.20 278.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 470.26 278.10 Td (assumptions ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 522.33 278.10 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 539.94 278.10 Td (af) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 547.53 278.10 Td (fect ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 266.10 Td (reported ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 85.16 266.10 Td (amounts ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 121.40 266.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 138.18 266.10 Td (disclosures. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 186.95 266.10 Td (Actual ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 215.95 266.10 Td (results ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 244.41 266.10 Td (could ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 268.97 266.10 Td (dif) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 279.90 266.10 Td (fer ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 293.35 266.10 Td (from ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 315.13 266.10 Td (those ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 338.59 266.10 Td (estimates. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 380.65 266.10 Td (Unless ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 410.22 266.10 Td (otherwise ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 451.44 266.10 Td (noted, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 478.51 266.10 Td (information ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 528.07 266.10 Td (included ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 254.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 60.91 254.10 Td (these ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 85.09 254.10 Td (notes ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 109.83 254.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 121.24 254.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 137.09 254.10 Td (consolidated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 191.27 254.10 Td (financial ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 229.88 254.10 Td (statements ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 275.73 254.10 Td (relates ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 305.45 254.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 316.86 254.10 Td (continuing ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 363.27 254.10 Td (operations ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 408.56 254.10 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 423.85 254.10 Td (all ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 437.48 254.10 Td (periods ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 470.55 254.10 Td (presented. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 515.00 254.10 Td (See ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 533.07 254.10 Td (Note2, ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 242.10 Td (Discontinued ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 109.76 242.10 Td (Operations ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 160.58 242.10 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 174.74 242.10 Td (further ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 204.45 242.10 Td (details. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 235.55 242.10 Td (Interim ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 267.48 242.10 Td (results ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 296.09 242.10 Td (should ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 325.26 242.10 Td (not ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 340.54 242.10 Td (be ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 352.48 242.10 Td (considered ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 398.29 242.10 Td (indicative ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 440.22 242.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 451.05 242.10 Td (results ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 479.66 242.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 489.94 242.10 Td (future ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 516.32 242.10 Td (periods.) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 77.50 696.32 Td (Or) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 87.96 696.32 Td (ganization) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 130.50 696.32 Td (........................................................) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 276.50 696.32 Td (10) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 336.50 696.32 Td (Fair ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 355.02 696.32 Td (V) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 361.60 696.32 Td (alue Option) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 409.50 696.32 Td (................................................) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 549.50 696.32 Td (41) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 77.50 681.32 Td (Discontinued Operations) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 178.00 681.32 Td (.....................................) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 276.50 681.32 Td (1) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 281.13 681.32 Td (1) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 336.50 681.32 Td (Income ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 368.90 681.32 Td (T) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 374.56 681.32 Td (axes) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 392.00 681.32 Td (.......................................................) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 549.50 681.32 Td (43) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 77.50 664.32 Td (T) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 83.43 664.32 Td (rading ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 111.03 664.32 Td (Assets and Liabilities) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 198.00 664.32 Td (.............................) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 276.50 664.32 Td (12) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 336.50 664.32 Td (Accumulated Other Comprehensive Income ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 345.50 654.32 Td (\(Loss\)) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 372.00 654.32 Td (...............................................................) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 549.50 653.42 Td (45) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 77.50 639.32 Td (Securities) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 118.00 639.32 Td (.............................................................) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 276.50 639.32 Td (13) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 336.50 639.32 Td (Pension and Other Postretirement Benefits) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 509.50 639.32 Td (........) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 549.50 639.32 Td (46) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 77.50 624.32 Td (Loans) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 103.00 624.32 Td (...................................................................) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 276.50 624.32 Td (19) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 336.50 624.32 Td (Related Party ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 393.06 624.32 Td (T) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 398.90 624.32 Td (ransactions) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 444.50 624.32 Td (..................................) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 549.50 624.32 Td (46) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 77.50 609.32 Td (Allowance for Credit Losses) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 193.00 609.32 Td (...............................) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 276.50 609.32 Td (29) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 336.50 609.32 Td (Business Segments) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 414.50 609.32 Td (..............................................) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 549.50 609.32 Td (50) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 77.50 594.32 Td (Loans Held for Sale) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 158.00 594.32 Td (.............................................) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 276.50 594.32 Td (31) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 336.50 594.32 Td (Retained Earnings and Regulatory Capital ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 336.50 584.32 Td (Requirements) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 394.50 584.32 Td (......................................................) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 549.50 583.42 Td (55) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 77.50 569.32 Td (Intangible ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 120.27 569.32 Td (Assets) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 148.00 569.32 Td (.................................................) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 276.50 569.32 Td (32) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 336.50 569.32 Td (V) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 343.17 569.32 Td (ariable Interest Entities) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 437.00 569.32 Td (.....................................) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 549.50 569.32 Td (55) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 77.50 554.32 Td (Goodwill) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 115.50 554.32 Td (..............................................................) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 276.50 554.32 Td (33) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 336.50 554.32 Td (Guarantee ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 379.81 554.32 Td (Arrangements and Pledged ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 490.06 554.32 Td (Assets) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 517.00 554.32 Td (.....) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 549.50 554.32 Td (58) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 77.50 539.32 Td (Derivative Financial Instruments) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 210.50 539.32 Td (........................) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 276.50 539.32 Td (34) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 336.50 539.32 Td (Fair ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 355.02 539.32 Td (V) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 361.60 539.32 Td (alue Measurements) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 439.50 539.32 Td (....................................) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 549.50 539.32 Td (63) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 77.50 524.32 Td (Disclosures about Of) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 161.84 524.32 Td (fsetting ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 193.97 524.32 Td (Assets and ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 77.50 514.32 Td (Liabilities) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 120.50 514.32 Td (............................................................) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 276.50 513.42 Td (40) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 336.50 524.32 Td (Litigation and Regulatory Matters) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 474.50 524.32 Td (......................) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 549.50 524.32 Td (79) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 336.50 499.32 Td (New ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 357.61 499.32 Td (Accounting Pronouncements) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 474.50 499.32 Td (......................) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 549.50 499.32 Td (87) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET endstream endobj 23 0 obj <> endobj 24 0 obj <> stream BT /F1 9.00 Tf ET BT /F1 9.00 Tf ET 0 0 0 RG /GS0 gs 3.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 50.5 747.1 m 560.5 747.1 l s BT /F4 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 493.55 751.81 Td (HSBC USA) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 539.20 751.81 Td ( Inc.) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 301.15 33.60 Td (1) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 305.78 33.60 Td (1) Tj ET Q BT /F5 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 731.25 Td (2. Discontinued Operations) Tj ET Q 0 0 0 RG /GS0 gs 3.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 50 720.75 m 559 720.75 l s BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 560.50 717.25 Td () Tj ET Q BT /F5 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 700.25 Td (Sale ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 68.90 700.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 78.85 700.25 Td (Certain ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 111.59 700.25 Td (Credit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 138.76 700.25 Td (Card ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 160.95 700.25 Td (Operations ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 208.13 700.25 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 217.53 700.25 Td (Capital ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 249.15 700.25 Td (One) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 271.37 700.25 Td (On ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 284.86 700.25 Td (August10, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 330.37 700.25 Td (201) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 345.00 700.25 Td (1, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 354.12 700.25 Td (HSBC, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 384.36 700.25 Td (through ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 417.09 700.25 Td (its ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 428.16 700.25 Td (wholly-owned ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 487.55 700.25 Td (subsidiaries ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 536.38 700.25 Td (HSBC ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 688.25 Td (Finance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 83.60 688.25 Td (Corporation ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 134.38 688.25 Td (\(HSBC ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 170.72 688.25 Td (Finance\), ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 215.09 688.25 Td (HSBC ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 243.66 688.25 Td (USA) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 263.12 688.25 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 265.56 688.25 Td (Inc. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 283.28 688.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 300.17 688.25 Td (other ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 323.16 688.25 Td (wholly-owned ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 383.38 688.25 Td (af) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 390.97 688.25 Td (filiates ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 420.63 688.25 Td (entered ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 452.50 688.25 Td (into ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 470.51 688.25 Td (an ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 482.40 688.25 Td (agreement ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 526.48 688.25 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 536.71 688.25 Td (sell ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 553.05 688.25 Td (its ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 676.25 Td (Card ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 70.58 676.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 86.67 676.25 Td (Retail ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 112.20 676.25 Td (Services ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 147.72 676.25 Td (business ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 183.25 676.25 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 192.68 676.25 Td (Capital ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 223.21 676.25 Td (One ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 241.51 676.25 Td (Financial ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 280.37 676.25 Td (Corporation ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 330.34 676.25 Td (\(Capital ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 368.64 676.25 Td (One\). ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 397.09 676.25 Td (This ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 416.51 676.25 Td (transaction ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 462.03 676.25 Td (was ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 479.23 676.25 Td (completed ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 522.53 676.25 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 534.17 676.25 Td (May1, ) 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Q q 0 0 0 rg BT 550.85 640.25 Td (for ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 628.25 Td (sale ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 67.90 628.25 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 80.74 628.25 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 96.92 628.25 Td (balance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 130.30 628.25 Td (sheet ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 153.70 628.25 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 164.88 628.25 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 172.16 628.25 Td (component ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 219.44 628.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 230.62 628.25 Td (assets ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 256.80 628.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 267.98 628.25 Td (discontinued ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 321.93 628.25 Td (operations ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 366.43 628.25 Td (which ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 393.72 628.25 Td (totaled ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 423.78 628.25 Td ($333 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 446.63 628.25 Td (million) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 475.52 628.25 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 478.37 628.25 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 488.99 628.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 504.06 628.25 Td (first ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 523.02 628.25 Td (quarter ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 554.18 628.25 Td (of ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 616.25 Td (2012 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 71.65 616.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 88.24 616.25 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 97.07 616.25 Td (reflected ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 134.19 616.25 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 144.12 616.25 Td (net ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 158.49 616.25 Td (interest ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 190.07 616.25 Td (income ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 221.66 616.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 238.25 616.25 Td (other ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 260.95 616.25 Td (revenues ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 298.64 616.25 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 308.57 616.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 322.94 616.25 Td (table ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 344.53 616.25 Td (below) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 368.31 616.25 Td (. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 372.81 616.25 Td (These ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 398.84 616.25 Td (fair ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 414.87 616.25 Td (value ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 438.68 616.25 Td (adjustments ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 488.60 616.25 Td (were ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 510.18 616.25 Td (lar) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 520.55 616.25 Td (gely ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 539.92 616.25 Td (of) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 548.07 616.25 Td (fset ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 604.25 Td (by ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 62.30 604.25 Td (held ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 82.31 604.25 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 96.76 604.25 Td (sale ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 115.11 604.25 Td (accounting ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 161.77 604.25 Td (adjustments ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 212.34 604.25 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 222.92 604.25 Td (which ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 250.15 604.25 Td (loan ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 270.16 604.25 Td (impairment ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 319.06 604.25 Td (char) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 336.08 604.25 Td (ges ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 352.21 604.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 369.44 604.25 Td (premium ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 408.34 604.25 Td (amortization ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 461.67 604.25 Td (were ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 483.90 604.25 Td (no ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 496.69 604.25 Td (longer ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 525.03 604.25 Td (recorded. ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 592.25 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 67.18 592.25 Td (total ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 87.09 592.25 Td (final ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 107.55 592.25 Td (cash ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 127.45 592.25 Td (consideration ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 183.46 592.25 Td (allocated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 221.68 592.25 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 231.59 592.25 Td (us ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 242.62 592.25 Td (was ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 260.30 592.25 Td (approximately ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 320.19 592.25 Td ($19.2 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 344.83 592.25 Td (billion) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 370.94 592.25 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 375.57 592.25 Td (which ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 402.15 592.25 Td (did ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 417.06 592.25 Td (not ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 431.97 592.25 Td (result ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 456.32 592.25 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 466.23 592.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 480.58 592.25 Td (recognition ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 528.26 592.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 538.72 592.25 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 545.30 592.25 Td (gain ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 580.25 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 60.48 580.25 Td (loss ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 78.69 580.25 Td (upon ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 101.34 580.25 Td (completion ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 148.97 580.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 159.95 580.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 174.82 580.25 Td (sale ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 193.01 580.25 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 203.99 580.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 218.85 580.25 Td (receivables ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 266.47 580.25 Td (were ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 288.55 580.25 Td (recorded ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 326.17 580.25 Td (at ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 336.04 580.25 Td (fair ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 352.56 580.25 Td (value. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 379.17 580.25 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 397.37 580.25 Td (sale ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 415.56 580.25 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 425.99 580.25 Td (Capital ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 457.52 580.25 Td (One ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 476.83 580.25 Td (did ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 492.25 580.25 Td (not ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 507.68 580.25 Td (include ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 539.76 580.25 Td (credit ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 568.25 Td (card ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 68.81 568.25 Td (receivables ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 115.89 568.25 Td (associated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 159.08 568.25 Td (with ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 178.97 568.25 Td (HSBC ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 207.20 568.25 Td (Bank ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 230.41 568.25 Td (USA's ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 258.21 568.25 Td (legacy ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 286.41 568.25 Td (credit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 311.28 568.25 Td (card ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 330.59 568.25 Td (program ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 366.57 568.25 Td (and, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 385.61 568.25 Td (therefore, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 426.30 568.25 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 440.61 568.25 Td (excluded ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 478.81 568.25 Td (from ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 500.35 568.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 514.68 568.25 Td (table ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 536.21 568.25 Td (below) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 560.00 568.25 Td (. ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 556.25 Td (However ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 88.83 556.25 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 95.95 556.25 Td (portion ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 127.52 556.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 138.53 556.25 Td (these ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 161.76 556.25 Td (receivables ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 209.42 556.25 Td (were ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 231.53 556.25 Td (included ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 268.64 556.25 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 279.65 556.25 Td (part ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 297.88 556.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 308.90 556.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 323.79 556.25 Td (branch ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 353.68 556.25 Td (sale ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 371.91 556.25 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 382.37 556.25 Td (First ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 403.40 556.25 Td (Niagara ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 437.72 556.25 Td (Bank, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 464.01 556.25 Td (N.A. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 486.14 556.25 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 496.60 556.25 Td (2012 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 519.28 556.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 536.40 556.25 Td (HSBC ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 544.25 Td (Bank ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 72.53 544.25 Td (USA) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 91.98 544.25 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 93.90 544.25 Td (continues ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 134.14 544.25 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 143.84 544.25 Td (of) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 151.99 544.25 Td (fer ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 165.00 544.25 Td (credit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 189.68 544.25 Td (cards ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 212.70 544.25 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 222.40 544.25 Td (its ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 233.76 544.25 Td (customers. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 278.73 544.25 Td (No ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 292.87 544.25 Td (significant ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 337.00 544.25 Td (one-time ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 374.46 544.25 Td (closure ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 405.25 544.25 Td (costs ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 427.17 544.25 Td (were ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 448.52 544.25 Td (incurred ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 483.75 544.25 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 494.00 544.25 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 500.36 544.25 Td (result ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 524.49 544.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 534.74 544.25 Td (exiting ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 532.25 Td (these ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 73.48 532.25 Td (portfolios. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 118.30 532.25 Td (In ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 130.07 532.25 Td (connection ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 177.38 532.25 Td (with ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 198.59 532.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 214.24 532.25 Td (sale ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 233.22 532.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 244.99 532.25 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 261.75 532.25 Td (credit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 287.95 532.25 Td (card ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 308.59 532.25 Td (portfolio ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 347.02 532.25 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 358.24 532.25 Td (Capital ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 390.55 532.25 Td (One, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 413.15 532.25 Td (we ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 428.25 532.25 Td (have ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 450.56 532.25 Td (entered ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 483.42 532.25 Td (into ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 502.41 532.25 Td (an ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 515.28 532.25 Td (outsourcing ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 520.25 Td (arrangement ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 101.97 520.25 Td (with ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 122.25 520.25 Td (Capital ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 153.63 520.25 Td (One ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 172.79 520.25 Td (with ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 193.07 520.25 Td (respect ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 223.88 520.25 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 234.16 520.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 248.88 520.25 Td (servicing ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 288.04 520.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 298.87 520.25 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 314.70 520.25 Td (remaining ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 357.74 520.25 Td (credit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 383.00 520.25 Td (card ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 402.71 520.25 Td (portfolio. ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 500.75 Td (Because ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 85.56 500.75 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 100.52 500.75 Td (credit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 126.03 500.75 Td (card ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 145.98 500.75 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 163.16 500.75 Td (private ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 193.66 500.75 Td (label ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 215.84 500.75 Td (receivables ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 263.55 500.75 Td (sold ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 282.97 500.75 Td (were ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 305.14 500.75 Td (classified ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 345.65 500.75 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 356.72 500.75 Td (held ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 376.68 500.75 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 391.08 500.75 Td (sale ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 409.37 500.75 Td (prior ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 431.55 500.75 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 442.08 500.75 Td (disposition ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 488.72 500.75 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 505.90 500.75 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 520.86 500.75 Td (operations ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 488.75 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 67.52 488.75 Td (cash ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 88.87 488.75 Td (flows ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 114.67 488.75 Td (from ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 137.68 488.75 Td (these ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 161.81 488.75 Td (receivables ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 210.36 488.75 Td (were ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 233.37 488.75 Td (eliminated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 279.15 488.75 Td (from ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 302.17 488.75 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 319.08 488.75 Td (ongoing ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 355.44 488.75 Td (operations ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 400.67 488.75 Td (post-disposition ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 468.15 488.75 Td (without ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 502.28 488.75 Td (any ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 520.30 488.75 Td (significant ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 476.75 Td (continuing ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 95.18 476.75 Td (involvement, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 150.57 476.75 Td (we ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 165.13 476.75 Td (determined ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 213.01 476.75 Td (we ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 227.57 476.75 Td (had ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 244.91 476.75 Td (met ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 262.81 476.75 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 277.93 476.75 Td (requirements ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 333.03 476.75 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 343.71 476.75 Td (report ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 370.49 476.75 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 385.61 476.75 Td (results ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 414.62 476.75 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 425.85 476.75 Td (these ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 449.30 476.75 Td (credit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 474.97 476.75 Td (card ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 495.08 476.75 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 512.42 476.75 Td (private ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 543.08 476.75 Td (label ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 464.75 Td (card ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 69.21 464.75 Td (receivables ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 116.68 464.75 Td (sold ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 135.85 464.75 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 146.68 464.75 Td (discontinued ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 200.28 464.75 Td (operations ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 244.44 464.75 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 258.60 464.75 Td (all ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 271.09 464.75 Td (periods ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 303.03 464.75 Td (presented. ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 447.75 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 67.55 447.75 Td (following ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 108.93 447.75 Td (summarizes ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 159.20 447.75 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 173.91 447.75 Td (results ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 202.52 447.75 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 213.35 447.75 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 229.18 447.75 Td (discontinued ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 282.79 447.75 Td (credit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 308.05 447.75 Td (card ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 327.76 447.75 Td (operations ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 371.91 447.75 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 386.07 447.75 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 400.79 447.75 Td (periods ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 432.73 447.75 Td (presented:) Tj ET Q 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 50 419.25 m 459 419.25 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 459 419.25 m 509 419.25 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 509 419.25 m 513 419.25 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 513 419.25 m 563 419.25 l s BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 423.48 Td (Thr) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 65.69 423.48 Td (ee Months Ended Mar) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 142.21 423.48 Td (ch 31,) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 475.50 423.48 Td (2013) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 529.50 423.48 Td (2012) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 410.50 Td () Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 489.90 410.48 Td (\(in millions\)) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 396.82 Td (Net interest income and other revenues ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET BT /F2 6.50 Tf ET q 0 0 0 rg BT 211.33 401.35 Td (\(1\)) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 220.50 396.82 Td (..............................................................................................) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 461.50 395.93 Td ($) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 495.15 395.93 Td () Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 515.50 395.92 Td ($) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 544.15 395.92 Td (412) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 381.82 Td (Income from discontinued operations before income tax) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 278.00 381.82 Td (.......................................................................) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 495.15 380.93 Td () Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 544.15 380.92 Td (241) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 50 366.25 m 150 366.25 l s BT /F2 10.00 Tf ET BT /F2 8.00 Tf ET BT /F2 5.20 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 351.77 Td (\(1\) ) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 67.50 348.15 Td (Interest ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 93.80 348.15 Td (expense ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 121.87 348.15 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 130.41 348.15 Td (2012 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 148.71 348.15 Td (was ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 163.47 348.15 Td (allocated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 194.65 348.15 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 203.18 348.15 Td (discontinued ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 246.37 348.15 Td (operations ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 282.00 348.15 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 290.54 348.15 Td (accordance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 328.82 348.15 Td (with ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 345.35 348.15 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 358.32 348.15 Td (existing ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 385.96 348.15 Td (internal ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 412.71 348.15 Td (transfer ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 439.45 348.15 Td (pricing ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 464.42 348.15 Td (policy) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 483.89 348.15 Td (. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 488.03 348.15 Td (This ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 504.57 348.15 Td (policy ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 526.87 348.15 Td (uses ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 542.96 348.15 Td (match ) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 67.50 338.55 Td (funding ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 94.36 338.55 Td (based ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 114.54 338.55 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 124.51 338.55 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 136.25 338.55 Td (expected ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 166.65 338.55 Td (lives ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 183.73 338.55 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 192.36 338.55 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 204.11 338.55 Td (assets ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 224.74 338.55 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 238.26 338.55 Td (liabilities ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 270.00 338.55 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 278.64 338.55 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 290.38 338.55 Td (business ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 319.46 338.55 Td (at ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 327.21 338.55 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 338.95 338.55 Td (time ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 355.14 338.55 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 363.77 338.55 Td (origination, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 402.85 338.55 Td (subject ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 427.48 338.55 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 435.67 338.55 Td (periodic ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 463.85 338.55 Td (review) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 485.10 338.55 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 489.07 338.55 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 497.70 338.55 Td (demonstrated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 542.77 338.55 Td (by ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 552.74 338.55 Td (the ) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 67.50 328.95 Td (expected ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 97.93 328.95 Td (cash ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 114.14 328.95 Td (flows ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 133.92 328.95 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 147.47 328.95 Td (re-pricing ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 181.01 328.95 Td (characteristics ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 228.76 328.95 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 237.42 328.95 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 249.20 328.95 Td (underlying ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 285.86 328.95 Td (assets. ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 304.95 Td (At ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 61.16 304.95 Td (March ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 88.91 304.95 Td (31, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 103.07 304.95 Td (2013 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 124.73 304.95 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 140.83 304.95 Td (December ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 183.57 304.95 Td (31, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 197.73 304.95 Td (2012 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 219.38 304.95 Td (there ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 241.03 304.95 Td (were ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 262.11 304.95 Td (no ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 273.77 304.95 Td (remaining ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 315.97 304.95 Td (assets ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 340.96 304.95 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 357.05 304.95 Td (liabilities ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 395.93 304.95 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 405.92 304.95 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 420.90 304.95 Td (discontinued ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 473.67 304.95 Td (credit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 498.09 304.95 Td (cards ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 520.84 304.95 Td (operations ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 292.95 Td (reported ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 84.73 292.95 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 94.98 292.95 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 101.33 292.95 Td (component ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 147.68 292.95 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 157.93 292.95 Td (assets ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 183.18 292.95 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 193.42 292.95 Td (discontinued ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 246.44 292.95 Td (operations ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 290.02 292.95 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 306.37 292.95 Td (liabilities ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 345.50 292.95 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 355.75 292.95 Td (discontinued ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 408.77 292.95 Td (operations ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 452.34 292.95 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 464.26 292.95 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 479.50 292.95 Td (consolidated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 531.96 292.95 Td (balance ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 280.95 Td (sheet.) Tj ET Q endstream endobj 25 0 obj <> endobj 26 0 obj <> stream BT /F1 9.00 Tf ET BT /F1 9.00 Tf ET 0 0 0 RG /GS0 gs 3.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 50.5 747.1 m 560.5 747.1 l s BT /F4 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 493.55 751.81 Td (HSBC USA) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 539.20 751.81 Td ( Inc.) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 301.00 33.60 Td (12) Tj ET Q BT /F5 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 731.25 Td (3.T) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 72.74 731.25 Td (rading ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 102.10 731.25 Td (Assets and Liabilities) Tj ET Q 0 0 0 RG /GS0 gs 3.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 50 720.75 m 559 720.75 l s BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 560.50 717.25 Td () Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 700.25 Td (T) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 55.26 700.25 Td (rading assets and liabilities are summarized in the following table.) Tj ET Q 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 50 668.75 m 449 668.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 449 668.75 m 504 668.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 504 668.75 m 508 668.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 508 668.75 m 563 668.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 449 530.75 m 504 530.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 508 530.75 m 563 530.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 449 530.75 m 504 530.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 449 517.75 m 504 517.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 449 515.75 m 504 515.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 508 530.75 m 563 530.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 508 517.75 m 563 517.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 508 515.75 m 563 515.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 449 460.75 m 504 460.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 508 460.75 m 563 460.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 449 460.75 m 504 460.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 449 447.75 m 504 447.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 449 445.75 m 504 445.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 508 460.75 m 563 460.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 508 447.75 m 563 447.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 508 445.75 m 563 445.75 l s BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 458.50 680.98 Td (March 31,) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 468.00 672.98 Td (2013) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 511.75 680.98 Td (December31,) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 527.00 672.98 Td (2012) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 660.70 Td () Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 484.90 660.83 Td (\(in millions\)) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 647.32 Td (Trading assets:) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 633.32 Td (U.S. Treasury) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 108.00 633.32 Td (.......................................................................................................................................) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 451.50 633.43 Td ($) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 477.65 633.43 Td (1,234) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 510.50 633.32 Td ($) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 536.65 633.32 Td (2,484) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 619.32 Td (U.S. Government agency) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 155.50 619.32 Td (....................................................................................................................) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 485.15 619.43 Td (330) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 544.15 619.32 Td (337) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 62.50 605.32 Td (U.S. Government sponsored enterprises) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET BT /F2 6.50 Tf ET q 0 0 0 rg BT 221.64 609.85 Td (\(1\)) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 230.50 605.32 Td (......................................................................................) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 490.15 605.43 Td (87) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 549.15 605.32 Td (32) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 591.32 Td (Asset backed securities) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 148.00 591.32 Td (.......................................................................................................................) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 485.15 591.43 Td (704) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 544.15 591.32 Td (687) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 577.32 Td (Corporate and foreign bonds) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET BT /F2 6.50 Tf ET q 0 0 0 rg BT 167.19 581.85 Td (\(2\)) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 175.50 577.32 Td (............................................................................................................) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 477.65 577.43 Td (8,043) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 536.65 577.32 Td (9,583) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 563.32 Td (Other securities) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 118.00 563.32 Td (...................................................................................................................................) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 490.15 563.43 Td (33) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 549.15 563.32 Td (36) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 549.32 Td (Precious metals) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 118.00 549.32 Td (...................................................................................................................................) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 472.65 549.43 Td (15,875) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 531.65 549.32 Td (12,332) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 535.32 Td (Derivatives) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 100.50 535.32 Td (..........................................................................................................................................) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 477.65 535.43 Td (8,352) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 531.65 535.32 Td (10,504) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 451.50 521.43 Td ($) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 472.65 521.43 Td (34,658) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 510.50 521.32 Td ($) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 531.65 521.32 Td (35,995) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 507.32 Td (Trading liabilities:) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 493.32 Td (Securities sold, not yet purchased) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 188.00 493.32 Td (.......................................................................................................) 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Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 387.15 453.17 Td (24) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 446.15 453.17 Td (2) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 495.15 453.17 Td () Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 549.15 453.17 Td (26) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 64.50 438.17 Td (Foreign debt securities) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET BT /F2 6.50 Tf ET q 0 0 0 rg BT 155.59 442.70 Td (\(2\)\(4\)) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 172.50 438.07 Td (......................................................................) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 374.65 438.17 Td (5,385) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 441.15 438.17 Td (16) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 491.80 438.22 Td (\(48) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 505.15 438.17 Td (\)) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 536.65 438.17 Td (5,353) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 64.50 423.17 Td (Equity securities) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 132.50 423.07 Td (......................................................................................) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 382.15 423.17 Td (167) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 446.15 423.17 Td (6) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 495.15 423.17 Td () Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 544.15 423.17 Td (173) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 409.07 Td (Total available-for-sale securities) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 187.50 409.07 Td (................................................................) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 353.50 408.17 Td ($) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 369.65 408.17 Td (66,041) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 407.50 408.17 Td ($) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 428.65 408.17 Td (1,828) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 461.50 408.17 Td ($) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 486.80 408.22 Td (\(153) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 505.15 408.17 Td (\)) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 515.50 408.17 Td ($) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 531.65 408.17 Td (67,716) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 394.07 Td (Securities held-to-maturity:) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 64.50 378.17 Td (U.S. Government sponsored enterprises:) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET BT /F2 6.50 Tf ET q 0 0 0 rg BT 226.41 382.70 Td (\(3\)) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 76.50 364.07 Td (Mortgage-backed securities) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 187.50 364.07 Td (................................................................) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 353.50 363.17 Td ($) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 374.65 363.17 Td (1,121) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 407.50 363.17 Td ($) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 436.15 363.17 Td (148) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 461.50 363.17 Td ($) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 495.15 363.17 Td () Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 515.50 363.17 Td ($) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 536.65 363.17 Td (1,269) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 64.50 349.07 Td (U.S. Government agency issued or guaranteed:) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 76.50 334.07 Td (Mortgage-backed securities) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 187.50 334.07 Td (................................................................) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 387.15 333.17 Td (66) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 441.15 333.17 Td (12) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 495.15 333.17 Td () Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 549.15 333.17 Td (78) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 76.50 319.07 Td (Collateralized mortgage obligations) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 220.00 319.07 Td (...................................................) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 382.15 318.17 Td (277) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 441.15 318.17 Td (42) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 495.15 318.17 Td () Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 544.15 318.17 Td (319) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 64.50 304.07 Td (Obligations of U.S. states and political subdivisions) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 272.50 304.07 Td (..............................) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 387.15 303.17 Td (38) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 446.15 303.17 Td (3) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 495.15 303.17 Td () Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 549.15 303.17 Td (41) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 64.50 289.07 Td (Asset backed securities collateralized by:) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 76.50 274.07 Td (Residential mortgages) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 167.50 274.07 Td (........................................................................) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 382.15 273.17 Td (118) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 446.15 273.17 Td (6) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 495.15 273.17 Td () Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 544.15 273.17 Td (124) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 259.07 Td (Total held-to-maturity securities) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 182.50 259.07 Td (..................................................................) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 353.50 258.17 Td ($) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 374.65 258.17 Td (1,620) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 407.50 258.17 Td ($) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 436.15 258.17 Td (211) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 461.50 258.17 Td ($) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 495.15 258.17 Td () Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 515.50 258.17 Td ($) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 536.65 258.17 Td (1,831) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 50 243.5 m 150 243.5 l s BT /F2 10.00 Tf ET BT /F2 8.00 Tf ET BT /F2 5.20 Tf ET q 0 0 0 rg BT 51.70 229.02 Td (\(1\) ) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 69.70 225.40 Td (Includes ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 98.05 225.40 Td (securities ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 129.51 225.40 Td (at ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 136.53 225.40 Td (amortized ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 169.77 225.40 Td (cost ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 183.90 225.40 Td (of ) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 191.82 225.40 Td ($152 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 209.06 225.40 Td (million) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 232.18 225.40 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 233.43 225.40 Td (and ) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 246.23 225.40 Td ($153 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 263.48 225.40 Td (million) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 286.59 225.40 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 287.84 225.40 Td (issued ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 309.09 225.40 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 317.00 225.40 Td (guaranteed ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 353.34 225.40 Td (by ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 362.59 225.40 Td (FNMA) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 385.26 225.40 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 386.51 225.40 Td (at ) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 393.53 225.40 Td (March31, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 427.66 225.40 Td (2013) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 443.66 225.40 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 444.91 225.40 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 457.71 225.40 Td (December ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 491.83 225.40 Td (31, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 503.08 225.40 Td (2012, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 522.33 225.40 Td (respectively) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 560.45 225.40 Td (, ) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 69.70 215.80 Td (and ) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 83.25 215.80 Td ($24 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 97.25 215.80 Td (million) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 120.36 215.80 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 122.36 215.80 Td (and ) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 135.91 215.80 Td ($13 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 149.91 215.80 Td (million) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 173.03 215.80 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 175.03 215.80 Td (issued ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 197.03 215.80 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 205.69 215.80 Td (guaranteed ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 242.78 215.80 Td (by ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 252.78 215.80 Td (FHLMC ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 282.34 215.80 Td (at ) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 290.12 215.80 Td (March31, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 325.00 215.80 Td (2013) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 341.00 215.80 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 343.00 215.80 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 356.55 215.80 Td (December ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 391.41 215.80 Td (31, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 403.41 215.80 Td (2012, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 423.41 215.80 Td (respectively) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 461.54 215.80 Td (.) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET BT /F2 5.20 Tf ET q 0 0 0 rg BT 51.70 204.83 Td (\(2\) ) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 69.70 201.20 Td (At ) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 80.15 201.20 Td (March31, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 115.47 201.20 Td (2013) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 131.47 201.20 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 133.92 201.20 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 147.92 201.20 Td (December ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 183.23 201.20 Td (31, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 195.68 201.20 Td (2012, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 216.13 201.20 Td (foreign ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 241.68 201.20 Td (debt ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 257.90 201.20 Td (securities ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 290.56 201.20 Td (consisted ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 322.78 201.20 Td (of ) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 331.89 201.20 Td ($1.4 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 348.33 201.20 Td (billion) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 369.23 201.20 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 371.67 201.20 Td (and ) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 385.67 201.20 Td ($1.5 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 402.12 201.20 Td (billion) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 423.01 201.20 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 427.46 201.20 Td (respectively) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 465.58 201.20 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 470.03 201.20 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 479.14 201.20 Td (securities ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 511.80 201.20 Td (fully ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 529.36 201.20 Td (backed ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 554.46 201.20 Td (by ) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 69.70 191.60 Td (foreign ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 94.80 191.60 Td (governments. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 139.98 191.60 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 154.42 191.60 Td (remainder ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 188.84 191.60 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 197.51 191.60 Td (foreign ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 222.61 191.60 Td (debt ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 238.38 191.60 Td (securities ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 270.59 191.60 Td (represents ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 305.02 191.60 Td (foreign ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 330.13 191.60 Td (bank ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 347.68 191.60 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 356.34 191.60 Td (corporate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 388.54 191.60 Td (debt.) 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Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET BT /F2 5.20 Tf ET q 0 0 0 rg BT 51.70 156.42 Td (\(4\) ) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 69.70 152.80 Td (W) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 76.61 152.80 Td (e ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 82.53 152.80 Td (did ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 95.11 152.80 Td (not ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 107.70 152.80 Td (hold ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 124.29 152.80 Td (any ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 138.20 152.80 Td (foreign ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 163.67 152.80 Td (debt ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 179.80 152.80 Td (securities ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 212.38 152.80 Td (issued ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 234.74 152.80 Td (by ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 245.11 152.80 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 257.25 152.80 Td (governments ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 300.93 152.80 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 309.96 152.80 Td (Greece, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 336.97 152.80 Td (Ireland, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 363.99 152.80 Td (Italy) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 378.13 152.80 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 382.49 152.80 Td (Portugal ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 411.97 152.80 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 420.99 152.80 Td (Spain ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 441.58 152.80 Td (at ) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 449.72 152.80 Td (March31, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 484.96 152.80 Td (2013) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 500.96 152.80 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 503.33 152.80 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 517.24 152.80 Td (December ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 552.47 152.80 Td (31, ) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 69.70 143.20 Td (2012) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 85.70 143.20 Td (.) 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77.60000000000002 m 455 77.60000000000002 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 459 79.60000000000002 m 504 79.60000000000002 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 459 77.60000000000002 m 504 77.60000000000002 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 508 79.60000000000002 m 563 79.60000000000002 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 508 77.60000000000002 m 563 77.60000000000002 l s BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 374.85 Td () Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 292.35 374.83 Td (One Year or Less) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 443.15 374.83 Td (Greater Than One Year) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 345.83 Td (December31, 2012) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 253.35 361.83 Td (Number) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 264.15 353.83 Td (of) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 250.80 345.83 Td (Securities) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 309.05 361.83 Td (Gr) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 318.68 361.83 Td (oss) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 300.40 353.83 Td (Unr) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 314.03 353.83 Td (ealized) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 307.85 345.83 Td (Losses) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 355.50 361.83 Td (Aggr) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 372.68 361.83 Td (egate) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 355.15 353.83 Td (Fair) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 369.67 353.83 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 371.52 353.83 Td (V) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 376.56 353.83 Td (alue) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 349.55 345.83 Td (ofInvestment) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 415.35 361.83 Td (Number) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 426.15 353.83 Td (of) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 412.80 345.83 Td (Securities) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 471.05 361.83 Td (Gr) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 480.68 361.83 Td (oss) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 462.40 353.83 Td (Unr) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 476.03 353.83 Td (ealized) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 469.85 345.83 Td (Losses) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 517.50 361.83 Td (Aggr) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 534.68 361.83 Td (egate) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 517.15 353.83 Td (Fair) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 531.67 353.83 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 533.52 353.83 Td (V) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 538.56 353.83 Td (alue) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 511.55 345.83 Td (ofInvestment) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 332.85 Td () Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 362.65 332.83 Td (\(dollars are in millions\)) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 319.17 Td (Securities available-for-sale:) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 64.50 304.17 Td (U.S. Treasury) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 122.00 304.17 Td (...............................................) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 284.15 303.27 Td (6) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 299.50 303.27 Td ($) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 329.80 303.32 Td (\(3) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 338.15 303.27 Td (\)) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 348.50 303.27 Td ($) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 374.65 303.27 Td (3,344) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 446.15 303.27 Td (6) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 461.50 303.27 Td ($) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 486.80 303.32 Td (\(21) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 500.15 303.27 Td (\)) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 510.50 303.27 Td ($) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 544.15 303.27 Td (587) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 64.50 289.17 Td (U.S. Government sponsored enterprises) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 224.50 289.17 Td (......) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 284.15 288.27 Td (9) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 329.80 288.32 Td (\(3) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 338.15 288.27 Td (\)) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 382.15 288.27 Td (431) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 441.15 288.27 Td (14) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 490.15 288.27 Td () Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 554.15 288.27 Td (7) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 64.50 274.17 Td (U.S. Government agency issued or ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 73.50 264.17 Td (guaranteed) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 119.50 264.17 Td (................................................) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 279.15 263.27 Td (18) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 329.80 263.32 Td (\(6) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 338.15 263.27 Td (\)) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 374.65 263.27 Td (1,059) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 441.15 263.27 Td () Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 490.15 263.27 Td () Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 549.15 263.27 Td () Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 64.50 249.17 Td (Obligations of U.S. states and political ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 73.50 239.17 Td (subdivisions) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 124.50 239.17 Td (..............................................) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 279.15 238.27 Td (14) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 329.80 238.32 Td (\(2) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 338.15 238.27 Td (\)) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 382.15 238.27 Td (168) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 446.15 238.27 Td (1) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 490.15 238.27 Td () Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 554.15 238.27 Td (7) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 64.50 224.17 Td (Asset backed securities) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 159.50 224.17 Td (................................) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 284.15 223.27 Td (3) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 328.15 223.27 Td () Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 387.15 223.27 Td (20) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 441.15 223.27 Td (13) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 486.80 223.32 Td (\(70) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 500.15 223.27 Td (\)) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 544.15 223.27 Td (354) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 64.50 209.17 Td (Foreign debt securities) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 157.00 209.17 Td (.................................) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 279.15 208.27 Td () Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 328.15 208.27 Td () Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 387.15 208.27 Td () Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 446.15 208.27 Td (9) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 486.80 208.32 Td (\(48) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 500.15 208.27 Td (\)) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 536.65 208.27 Td (3,787) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 194.17 Td (Securities available-for-sale) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 164.50 194.17 Td (..............................) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 279.15 193.27 Td (50) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 299.50 193.27 Td ($) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 324.80 193.32 Td (\(14) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 338.15 193.27 Td (\)) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 348.50 193.27 Td ($) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 374.65 193.27 Td (5,022) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 441.15 193.27 Td (43) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 461.50 193.27 Td ($) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 481.80 193.32 Td (\(139) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 500.15 193.27 Td (\)) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 510.50 193.27 Td ($) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 536.65 193.27 Td (4,742) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 179.17 Td (Securities held-to-maturity:) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 64.50 164.17 Td (U.S. Government sponsored enterprises) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 224.50 164.17 Td (......) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 279.15 163.27 Td (24) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 299.50 163.27 Td ($) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 328.15 163.27 Td () Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 348.50 163.27 Td ($) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 387.15 163.27 Td () Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 441.15 163.27 Td (52) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 461.50 163.27 Td ($) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 490.15 163.27 Td () Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 510.50 163.27 Td ($) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 549.15 163.27 Td () Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 64.50 149.17 Td (U.S. Government agency issued or ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 73.50 139.17 Td (guaranteed) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 119.50 139.17 Td (................................................) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 279.15 138.27 Td (75) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 328.15 138.27 Td () Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 387.15 138.27 Td () Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 436.15 138.27 Td (947) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 490.15 138.27 Td () Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 554.15 138.27 Td (2) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 64.50 124.17 Td (Obligations of U.S. states and political ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 73.50 114.17 Td (subdivisions) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 124.50 114.17 Td (..............................................) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 284.15 113.27 Td (2) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 328.15 113.27 Td () Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 392.15 113.27 Td (1) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 446.15 113.27 Td (1) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 490.15 113.27 Td () Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 549.15 113.27 Td () Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 64.50 99.17 Td (Asset backed securities) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 159.50 99.17 Td (................................) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 284.15 98.27 Td (1) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 328.15 98.27 Td () Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 392.15 98.27 Td (4) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 446.15 98.27 Td (2) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 490.15 98.27 Td () Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 554.15 98.27 Td (7) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 84.17 Td (Securities held-to-maturity) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 162.00 84.17 Td (...............................) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 274.15 83.27 Td (102) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 299.50 83.27 Td ($) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 328.15 83.27 Td () Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 348.50 83.27 Td ($) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 392.15 83.27 Td (5) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 428.65 83.27 Td (1,002) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 461.50 83.27 Td ($) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 490.15 83.27 Td () Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 510.50 83.27 Td ($) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 554.15 83.27 Td (9) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 62.10 Td (Net ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 67.00 62.10 Td (unrealized ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 111.70 62.10 Td (gains ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 135.86 62.10 Td (decreased ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 178.33 62.10 Td (within ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 206.95 62.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 222.22 62.10 Td (available-for) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 273.10 62.10 Td (-sale ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 295.04 62.10 Td (portfolio ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 333.09 62.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 343.93 62.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 359.20 62.10 Td (first ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 378.37 62.10 Td (three ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 401.41 62.10 Td (months ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 433.92 62.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 445.31 62.10 Td (2013 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 468.36 62.10 Td (primarily ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 508.63 62.10 Td (due ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 526.13 62.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 536.97 62.10 Td (higher ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 50.10 Td (rates ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 70.90 50.10 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 83.42 50.10 Td (U.S. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 103.54 50.10 Td (T) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 109.29 50.10 Td (reasury ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 141.24 50.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 158.20 50.10 Td (Government ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 210.15 50.10 Td (Agency ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 243.77 50.10 Td (securities ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 284.05 50.10 Td (since ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 307.12 50.10 Td (December ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 350.72 50.10 Td (31, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 365.74 50.10 Td (2012 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 388.26 50.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 405.22 50.10 Td (security ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 439.39 50.10 Td (sales ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 461.35 50.10 Td (during ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 489.98 50.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 504.71 50.10 Td (first ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 523.34 50.10 Td (quarter ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 554.18 50.10 Td (of ) Tj ET Q endstream endobj 33 0 obj <> endobj 34 0 obj <> stream BT /F1 9.00 Tf ET BT /F1 9.00 Tf ET 0 0 0 RG /GS0 gs 3.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 50.5 747.1 m 560.5 747.1 l s BT /F4 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 493.55 751.81 Td (HSBC USA) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 539.20 751.81 Td ( Inc.) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 301.00 33.60 Td (16) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 731.10 Td (2013. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 74.56 731.10 Td (W) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 83.20 731.10 Td (e ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 90.40 731.10 Td (have ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 112.03 731.10 Td (reviewed ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 151.44 731.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 166.42 731.10 Td (securities ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 206.94 731.10 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 221.36 731.10 Td (which ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 248.56 731.10 Td (there ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 271.31 731.10 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 280.74 731.10 Td (an ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 292.93 731.10 Td (unrealized ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 337.34 731.10 Td (loss ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 355.66 731.10 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 370.08 731.10 Td (other) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 390.42 731.10 Td (-than-temporary ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 458.16 731.10 Td (impairment ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 507.01 731.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 517.55 731.10 Td (accordance ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 719.10 Td (with ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 68.92 719.10 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 83.90 719.10 Td (accounting ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 129.41 719.10 Td (policies. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 164.66 719.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 166.31 719.10 Td (During ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 196.28 719.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 210.14 719.10 Td (three ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 231.77 719.10 Td (months ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 262.87 719.10 Td (ended ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 288.39 719.10 Td (March ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 316.13 719.10 Td (31, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 330.27 719.10 Td (2013 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 351.92 719.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 368.00 719.10 Td (2012, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 392.15 719.10 Td (none ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 413.23 719.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 423.20 719.10 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 438.18 719.10 Td (debt ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 457.04 719.10 Td (securities ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 496.45 719.10 Td (were ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 517.52 719.10 Td (determined ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 707.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 59.35 707.10 Td (have ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 80.30 707.10 Td (either ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 105.13 707.10 Td (initial ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 130.53 707.10 Td (other) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 150.88 707.10 Td (-than-temporary ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 217.92 707.10 Td (impairment ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 266.09 707.10 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 276.49 707.10 Td (changes ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 310.76 707.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 320.61 707.10 Td (previous ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 357.12 707.10 Td (other) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 377.47 707.10 Td (-than-temporary ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 444.51 707.10 Td (impairment ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 492.68 707.10 Td (estimates ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 531.96 707.10 Td (relating ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 695.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 59.78 695.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 74.50 695.10 Td (credit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 99.76 695.10 Td (component.) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 678.10 Td (W) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 58.14 678.10 Td (e ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 65.99 678.10 Td (do ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 79.41 678.10 Td (not ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 95.61 678.10 Td (consider ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 132.90 678.10 Td (any ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 150.76 678.10 Td (debt ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 171.39 678.10 Td (securities ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 212.58 678.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 223.77 678.10 Td (be ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 236.63 678.10 Td (other) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 256.98 678.10 Td (-than-temporarily ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 330.92 678.10 Td (impaired ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 369.88 678.10 Td (at ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 380.52 678.10 Td (March ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 410.03 678.10 Td (31, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 425.95 678.10 Td (2013 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 449.37 678.10 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 461.12 678.10 Td (we ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 476.19 678.10 Td (expect ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 505.71 678.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 516.90 678.10 Td (recover ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 550.30 678.10 Td (the ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 666.10 Td (amortized ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 92.22 666.10 Td (cost ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 111.06 666.10 Td (basis ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 133.80 666.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 144.86 666.10 Td (these ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 168.15 666.10 Td (securities ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 208.64 666.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 225.82 666.10 Td (we ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 240.21 666.10 Td (neither ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 270.71 666.10 Td (intend ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 298.45 666.10 Td (nor ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 314.51 666.10 Td (expect ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 343.34 666.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 353.85 666.10 Td (be ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 366.03 666.10 Td (required ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 402.08 666.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 412.59 666.10 Td (sell ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 429.22 666.10 Td (these ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 452.50 666.10 Td (securities ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 493.00 666.10 Td (prior ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 515.17 666.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 525.69 666.10 Td (recovery) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 560.01 666.10 Td (, ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 654.10 Td (even ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 70.75 654.10 Td (if ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 79.23 654.10 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 96.59 654.10 Td (equates ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 128.95 654.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 139.10 654.10 Td (holding ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 172.02 654.10 Td (securities ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 212.16 654.10 Td (until ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 232.86 654.10 Td (their ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 253.56 654.10 Td (individual ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 296.48 654.10 Td (maturities. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 341.34 654.10 Td (However) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 377.59 654.10 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 382.46 654.10 Td (additional ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 424.82 654.10 Td (other) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 445.17 654.10 Td (-than-temporary ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 512.51 654.10 Td (impairments ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 642.10 Td (may ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 69.22 642.10 Td (occur ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 93.92 642.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 104.20 642.10 Td (future ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 130.58 642.10 Td (periods ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 162.52 642.10 Td (if ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 171.13 642.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 185.84 642.10 Td (credit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 211.11 642.10 Td (quality ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 241.38 642.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 252.21 642.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 266.93 642.10 Td (securities ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 307.19 642.10 Td (deteriorates.) Tj ET Q BT /F5 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 625.10 Td (On-going ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 91.74 625.10 Td (Assessment ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 142.24 625.10 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 157.73 625.10 Td (Other-Than-T) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 215.71 625.10 Td (emporary ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 258.41 625.10 Td (Impairment) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 312.31 625.10 Td (On ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 327.80 625.10 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 335.51 625.10 Td (quarterly ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 374.88 625.10 Td (basis, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 400.65 625.10 Td (we ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 415.58 625.10 Td (perform ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 451.06 625.10 Td (an ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 463.76 625.10 Td (assessment ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 511.47 625.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 522.52 625.10 Td (determine ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 613.10 Td (whether ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 84.78 613.10 Td (there ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 107.84 613.10 Td (have ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 129.79 613.10 Td (been ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 151.74 613.10 Td (any ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 169.25 613.10 Td (events ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 197.87 613.10 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 209.27 613.10 Td (economic ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 251.22 613.10 Td (circumstances ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 310.93 613.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 321.78 613.10 Td (indicate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 356.50 613.10 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 374.57 613.10 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 382.08 613.10 Td (security ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 416.81 613.10 Td (with ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 437.66 613.10 Td (an ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 450.17 613.10 Td (unrealized ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 494.89 613.10 Td (loss ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 513.52 613.10 Td (has ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 529.92 613.10 Td (suf) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 541.96 613.10 Td (fered ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 601.10 Td (other) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 69.85 601.10 Td (-than-temporary ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 138.18 601.10 Td (impairment. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 189.39 601.10 Td (A) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 196.06 601.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 199.42 601.10 Td (debt ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 220.00 601.10 Td (security ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 255.01 601.10 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 265.04 601.10 Td (considered ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 311.71 601.10 Td (impaired ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 350.61 601.10 Td (if ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 360.08 601.10 Td (its ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 372.88 601.10 Td (fair ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 390.12 601.10 Td (value ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 415.13 601.10 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 425.16 601.10 Td (less ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 443.52 601.10 Td (than ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 464.10 601.10 Td (its ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 476.90 601.10 Td (amortized ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 520.24 601.10 Td (cost ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 539.71 601.10 Td (at ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 550.28 601.10 Td (the ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 589.10 Td (reporting ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 88.66 589.10 Td (date. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 110.31 589.10 Td (If ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 119.47 589.10 Td (impaired, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 160.01 589.10 Td (we ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 174.17 589.10 Td (assess ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 201.12 589.10 Td (whether ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 235.82 589.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 250.54 589.10 Td (unrealized ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 294.68 589.10 Td (loss ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 312.74 589.10 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 321.91 589.10 Td (other) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 342.26 589.10 Td (-than-temporary) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 406.58 589.10 Td (.) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 572.10 Td (An ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 64.22 572.10 Td (unrealized ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 108.37 572.10 Td (loss ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 126.43 572.10 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 135.60 572.10 Td (generally ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 175.31 572.10 Td (deemed ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 208.90 572.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 219.19 572.10 Td (be ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 231.13 572.10 Td (other) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 251.47 572.10 Td (-than-temporary ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 318.95 572.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 335.89 572.10 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 342.83 572.10 Td (credit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 368.09 572.10 Td (loss ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 386.16 572.10 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 395.33 572.10 Td (deemed ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 428.93 572.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 439.21 572.10 Td (exist ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 460.60 572.10 Td (if ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 469.21 572.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 483.93 572.10 Td (present ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 515.31 572.10 Td (value ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 539.46 572.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 550.30 572.10 Td (the ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 560.10 Td (expected ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 87.76 560.10 Td (future ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 114.36 560.10 Td (cash ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 134.86 560.10 Td (flows ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 159.81 560.10 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 169.20 560.10 Td (less ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 186.93 560.10 Td (than ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 206.88 560.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 221.82 560.10 Td (amortized ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 264.53 560.10 Td (cost ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 283.36 560.10 Td (basis ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 306.09 560.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 317.15 560.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 332.09 560.10 Td (debt ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 352.03 560.10 Td (security) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 383.04 560.10 Td (. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 387.67 560.10 Td (As ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 401.51 560.10 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 408.67 560.10 Td (result, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 436.11 560.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 451.06 560.10 Td (credit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 476.55 560.10 Td (loss ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 494.84 560.10 Td (component ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 542.00 560.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 553.06 560.10 Td (an ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 548.10 Td (other) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 69.85 548.10 Td (-than-temporary ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 138.89 548.10 Td (impairment ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 189.07 548.10 Td (write-down ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 239.24 548.10 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 254.98 548.10 Td (debt ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 276.27 548.10 Td (securities ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 318.11 548.10 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 328.85 548.10 Td (recorded ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 367.91 548.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 379.76 548.10 Td (earnings ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 417.71 548.10 Td (while ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 444.01 548.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 460.30 548.10 Td (remaining ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 504.92 548.10 Td (portion ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 537.88 548.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 550.28 548.10 Td (the ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 536.10 Td (impairment ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 97.75 536.10 Td (loss ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 115.47 536.10 Td (attributable ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 163.16 536.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 173.09 536.10 Td (factors ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 202.46 536.10 Td (other ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 225.16 536.10 Td (than ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 244.53 536.10 Td (credit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 269.45 536.10 Td (loss ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 287.16 536.10 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 295.99 536.10 Td (recognized, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 344.51 536.10 Td (net ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 358.88 536.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 369.36 536.10 Td (tax, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 386.23 536.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 396.17 536.10 Td (other ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 418.87 536.10 Td (comprehensive ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 481.56 536.10 Td (income ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 513.14 536.10 Td (provided ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 550.85 536.10 Td (we ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 524.10 Td (do ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 62.42 524.10 Td (not ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 78.13 524.10 Td (intend ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 106.05 524.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 116.75 524.10 Td (sell ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 133.56 524.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 148.70 524.10 Td (underlying ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 194.95 524.10 Td (debt ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 215.10 524.10 Td (security ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 249.68 524.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 267.04 524.10 Td (it ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 275.52 524.10 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 285.12 524.10 Td (more ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 308.59 524.10 Td (likely ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 334.29 524.10 Td (than ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 354.43 524.10 Td (not ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 370.13 524.10 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 388.05 524.10 Td (we ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 402.63 524.10 Td (would ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 430.56 524.10 Td (not ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 446.26 524.10 Td (have ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 468.06 524.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 478.77 524.10 Td (sell ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 495.58 524.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 510.72 524.10 Td (debt ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 530.86 524.10 Td (security ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 512.10 Td (prior ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 71.44 512.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 81.72 512.10 Td (recovery) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 116.04 512.10 Td (.) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 495.10 Td (For ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 65.75 495.10 Td (all ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 78.10 495.10 Td (securities ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 118.22 495.10 Td (held ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 137.79 495.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 147.93 495.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 162.50 495.10 Td (available-for) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 213.38 495.10 Td (-sale ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 234.61 495.10 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 245.30 495.10 Td (held-to-maturity ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 313.19 495.10 Td (portfolio ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 350.54 495.10 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 364.56 495.10 Td (which ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 391.35 495.10 Td (unrealized ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 435.35 495.10 Td (losses ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 461.59 495.10 Td (attributed ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 502.27 495.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 512.41 495.10 Td (factors ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 541.97 495.10 Td (other ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 483.10 Td (than ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 69.39 483.10 Td (credit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 94.83 483.10 Td (loss ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 113.07 483.10 Td (have ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 134.62 483.10 Td (existed ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 165.62 483.10 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 179.95 483.10 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 187.07 483.10 Td (period ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 215.29 483.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 226.29 483.10 Td (time, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 249.24 483.10 Td (we ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 263.58 483.10 Td (do ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 276.25 483.10 Td (not ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 291.70 483.10 Td (have ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 313.26 483.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 328.15 483.10 Td (intention ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 366.37 483.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 376.83 483.10 Td (sell ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 393.39 483.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 410.50 483.10 Td (believe ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 442.05 483.10 Td (we ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 456.38 483.10 Td (will ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 474.62 483.10 Td (not ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 490.07 483.10 Td (be ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 502.18 483.10 Td (required ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 538.17 483.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 548.63 483.10 Td (sell ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 471.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 64.43 471.10 Td (securities ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 104.91 471.10 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 119.28 471.10 Td (contractual, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 168.91 471.10 Td (regulatory ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 212.72 471.10 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 223.76 471.10 Td (liquidity ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 260.36 471.10 Td (reasons ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 293.06 471.10 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 304.11 471.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 315.15 471.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 330.08 471.10 Td (reporting ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 369.45 471.10 Td (date. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 390.72 471.10 Td (As ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 404.54 471.10 Td (debt ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 424.47 471.10 Td (securities ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 464.95 471.10 Td (issued ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 492.66 471.10 Td (by ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 505.37 471.10 Td (U.S.) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 525.47 471.10 Td (T) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 531.23 471.10 Td (reasury) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 560.01 471.10 Td (, ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 459.10 Td (U.S.Government ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 122.12 459.10 Td (agencies ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 158.90 459.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 175.70 459.10 Td (government ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 225.82 459.10 Td (sponsored ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 268.73 459.10 Td (entities ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 299.96 459.10 Td (accounted ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 342.85 459.10 Td (for ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 356.87 459.10 Td (89 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 369.22 459.10 Td (percent) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 398.65 459.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 401.00 459.10 Td (and ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 417.80 459.10 Td (90 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 430.15 459.10 Td (percent) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 459.58 459.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 461.93 459.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 472.62 459.10 Td (total ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 492.75 459.10 Td (available-for) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 543.63 459.10 Td (-sale ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 447.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 67.09 447.10 Td (held-to-maturity ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 135.77 447.10 Td (securities ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 176.68 447.10 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 188.16 447.10 Td (of ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 199.64 447.10 Td (March31, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 243.89 447.10 Td (2013) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 263.89 447.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 267.04 447.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 284.62 447.10 Td (December ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 328.86 447.10 Td (31, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 344.50 447.10 Td (2012, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 370.15 447.10 Td (respectively) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 417.81 447.10 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 423.46 447.10 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 439.94 447.10 Td (assessment ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 487.53 447.10 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 502.34 447.10 Td (credit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 528.25 447.10 Td (loss ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 546.96 447.10 Td (was ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 435.10 Td (concentrated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 104.00 435.10 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 117.41 435.10 Td (private ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 148.59 435.10 Td (label ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 171.44 435.10 Td (asset-backed ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 225.95 435.10 Td (securities ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 267.13 435.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 284.98 435.10 Td (foreign ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 317.28 435.10 Td (securities. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 360.96 435.10 Td (Substantially ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 416.59 435.10 Td (all ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 430.01 435.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 441.75 435.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 457.39 435.10 Td (private ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 488.57 435.10 Td (label ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 511.42 435.10 Td (asset-backed ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 423.10 Td (securities ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 89.28 423.10 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 103.50 423.10 Td (supported ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 144.96 423.10 Td (by ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 156.97 423.10 Td (residential ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 200.64 423.10 Td (mortgages, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 246.81 423.10 Td (home ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 271.04 423.10 Td (equity ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 298.05 423.10 Td (loans ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 321.18 423.10 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 331.52 423.10 Td (commercial ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 380.73 423.10 Td (mortgages. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 426.91 423.10 Td (Our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 444.47 423.10 Td (assessment ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 490.93 423.10 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 504.60 423.10 Td (credit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 529.38 423.10 Td (loss ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 546.96 423.10 Td (was ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 411.10 Td (concentrated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 103.08 411.10 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 115.58 411.10 Td (this ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 132.53 411.10 Td (particular ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 173.34 411.10 Td (asset ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 195.28 411.10 Td (class ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 217.21 411.10 Td (because ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 251.36 411.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 262.19 411.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 276.91 411.10 Td (following ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 318.29 411.10 Td (inherent ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 353.56 411.10 Td (risk ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 371.06 411.10 Td (factors:) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 61.95 394.10 Td ( ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 79.95 394.10 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 98.00 394.10 Td (recovery ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 135.47 394.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 146.30 394.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 161.02 394.10 Td (U.S.economy ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 220.46 394.10 Td (has ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 236.29 394.10 Td (been ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 257.66 394.10 Td (slow;) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 61.95 377.10 Td ( ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 79.95 377.10 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 98.00 377.10 Td (continued ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 139.93 377.10 Td (uncertainty ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 187.41 377.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 197.69 377.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 212.41 377.10 Td (U.S.housing ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 266.86 377.10 Td (markets ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 301.01 377.10 Td (with ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 321.29 377.10 Td (high ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 341.57 377.10 Td (levels ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 367.40 377.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 378.23 377.10 Td (pending ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 412.94 377.10 Td (foreclosure ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 460.42 377.10 Td (volume;) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 61.95 360.10 Td ( ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 79.95 360.10 Td (A) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 86.62 360.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 89.12 360.10 Td (lack ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 108.28 360.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 119.11 360.10 Td (significant ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 163.82 360.10 Td (traction ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 196.86 360.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 207.14 360.10 Td (government ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 257.40 360.10 Td (sponsored ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 300.45 360.10 Td (programs ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 340.72 360.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 351.00 360.10 Td (loan ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 370.72 360.10 Td (modifications;) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 61.95 343.10 Td ( ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 79.95 343.10 Td (A) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 86.62 343.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 90.21 343.10 Td (lack ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 110.46 343.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 122.38 343.10 Td (refinancing ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 171.50 343.10 Td (activities ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 211.19 343.10 Td (within ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 240.34 343.10 Td (certain ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 271.13 343.10 Td (segments ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 311.94 343.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 323.86 343.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 339.67 343.10 Td (mortgage ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 381.03 343.10 Td (market, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 414.88 343.10 Td (even ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 437.35 343.10 Td (at ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 448.16 343.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 463.97 343.10 Td (current ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 495.87 343.10 Td (low ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 514.46 343.10 Td (interest ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 547.49 343.10 Td (rate ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 79.95 331.10 Td (environment, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 135.49 331.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 152.43 331.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 167.15 331.10 Td (re-default ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 208.51 331.10 Td (rate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 225.99 331.10 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 240.16 331.10 Td (refinanced ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 284.85 331.10 Td (loans;) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 61.95 314.10 Td ( ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 79.95 314.10 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 98.00 314.10 Td (unemployment ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 160.49 314.10 Td (rate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 177.97 314.10 Td (although ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 215.47 314.10 Td (improving ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 259.63 314.10 Td (remains ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 293.79 314.10 Td (high ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 314.07 314.10 Td (compared ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 355.99 314.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 366.27 314.10 Td (historical ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 405.98 314.10 Td (levels;) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 61.95 297.10 Td ( ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 79.95 297.10 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 98.00 297.10 Td (decline ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 129.37 297.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 139.65 297.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 154.36 297.10 Td (occupancy ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 199.62 297.10 Td (rate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 217.10 297.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 227.38 297.10 Td (commercial ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 277.08 297.10 Td (properties;and) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 61.95 280.10 Td ( ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 79.95 280.10 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 98.00 280.10 Td (severity ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 132.15 280.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 149.09 280.10 Td (duration ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 184.92 280.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 195.75 280.10 Td (unrealized ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 239.89 280.10 Td (loss.) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 263.10 Td (In ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 60.40 263.10 Td (determining ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 111.28 263.10 Td (whether ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 146.05 263.10 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 153.06 263.10 Td (credit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 178.38 263.10 Td (loss ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 196.51 263.10 Td (exists ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 221.85 263.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 238.86 263.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 253.64 263.10 Td (period ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 281.75 263.10 Td (over ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 302.08 263.10 Td (which ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 329.09 263.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 343.87 263.10 Td (debt ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 363.65 263.10 Td (security ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 397.87 263.10 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 407.11 263.10 Td (expected ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 445.20 263.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 455.55 263.10 Td (recover) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 485.12 263.10 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 490.19 263.10 Td (we ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 504.41 263.10 Td (considered ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 550.29 263.10 Td (the ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 251.10 Td (following ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 90.89 251.10 Td (factors:) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 61.95 234.10 Td ( ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 79.95 234.10 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 98.00 234.10 Td (length ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 125.49 234.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 136.32 234.10 Td (time ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 156.60 234.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 173.53 234.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 188.25 234.10 Td (extent ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 215.18 234.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 225.46 234.10 Td (which ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 252.40 234.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 267.12 234.10 Td (fair ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 283.49 234.10 Td (value ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 307.65 234.10 Td (has ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 323.48 234.10 Td (been ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 344.86 234.10 Td (less ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 362.36 234.10 Td (than ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 382.07 234.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 396.79 234.10 Td (amortized ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 439.27 234.10 Td (cost ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 457.88 234.10 Td (basis;) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 61.95 217.10 Td ( ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 79.95 217.10 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 96.94 217.10 Td (level ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 117.82 217.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 127.59 217.10 Td (credit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 151.80 217.10 Td (enhancement ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 205.99 217.10 Td (provided ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 242.98 217.10 Td (by ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 254.42 217.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 268.08 217.10 Td (structure, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 307.01 217.10 Td (which ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 332.89 217.10 Td (includes ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 367.66 217.10 Td (but ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 381.88 217.10 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 389.99 217.10 Td (not ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 404.21 217.10 Td (limited ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 433.99 217.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 443.21 217.10 Td (credit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 467.41 217.10 Td (subordination ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 523.85 217.10 Td (positions, ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 79.95 205.10 Td (over ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 100.22 205.10 Td (collateralization, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 169.63 205.10 Td (protective ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 212.11 205.10 Td (triggers ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 245.16 205.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 262.09 205.10 Td (financial ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 299.57 205.10 Td (guarantees ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 344.83 205.10 Td (provided ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 382.87 205.10 Td (by ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 395.37 205.10 Td (monoline ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 435.65 205.10 Td (wraps;) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 61.95 188.10 Td ( ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 79.95 188.10 Td (Changes ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 116.59 188.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 126.58 188.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 141.00 188.10 Td (near ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 160.41 188.10 Td (term ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 180.94 188.10 Td (prospects ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 220.91 188.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 231.45 188.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 245.87 188.10 Td (issuer ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 271.40 188.10 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 281.94 188.10 Td (underlying ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 327.47 188.10 Td (collateral ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 366.87 188.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 377.40 188.10 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 384.05 188.10 Td (security ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 417.91 188.10 Td (such ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 438.44 188.10 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 448.98 188.10 Td (changes ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 483.39 188.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 493.37 188.10 Td (default ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 523.34 188.10 Td (rates, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 546.92 188.10 Td (loss ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 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Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 327.33 159.10 Td (collateral ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 366.94 159.10 Td (supporting ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 412.13 159.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 426.76 159.10 Td (principal ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 464.72 159.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 481.57 159.10 Td (interest ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 513.42 159.10 Td (payments ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 554.15 159.10 Td (of ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 79.95 147.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 94.67 147.10 Td (debt ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 114.38 147.10 Td (securities;and) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 61.95 130.10 Td ( ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 79.95 130.10 Td (Any ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 99.72 130.10 Td (adverse ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 132.80 130.10 Td (change ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 163.66 130.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 173.98 130.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 188.74 130.10 Td (credit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 214.05 130.10 Td (conditions ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 258.26 130.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 269.13 130.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 283.89 130.10 Td (issuer) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 306.82 130.10 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 311.86 130.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 326.62 130.10 Td (monoline ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 366.94 130.10 Td (insurer ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 397.25 130.10 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 408.13 130.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 422.89 130.10 Td (security ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 457.09 130.10 Td (such ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 477.96 130.10 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 488.84 130.10 Td (credit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 514.14 130.10 Td (downgrades ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 79.95 118.10 Td (by ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 92.45 118.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 107.17 118.10 Td (rating ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 132.99 118.10 Td (agencies.) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 101.10 Td (W) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 58.14 101.10 Td (e ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 64.94 101.10 Td (use ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 80.64 101.10 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 87.44 101.10 Td (standard ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 123.68 101.10 Td (valuation ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 163.26 101.10 Td (model ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 190.62 101.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 200.76 101.10 Td (measure ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 236.44 101.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 251.02 101.10 Td (credit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 276.15 101.10 Td (loss ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 294.08 101.10 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 308.10 101.10 Td (available-for) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 358.98 101.10 Td (-sale ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 380.22 101.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 397.03 101.10 Td (held-to-maturity ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 464.93 101.10 Td (securities. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 507.38 101.10 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 525.30 101.10 Td (valuation ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 89.10 Td (model ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 77.58 89.10 Td (captures ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 113.98 89.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 129.28 89.10 Td (composition ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 181.80 89.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 193.22 89.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 208.52 89.10 Td (underlying ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 254.93 89.10 Td (collateral ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 295.21 89.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 312.73 89.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 328.03 89.10 Td (cash ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 348.88 89.10 Td (flow ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 370.30 89.10 Td (structure ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 408.36 89.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 419.78 89.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 435.08 89.10 Td (security) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 466.08 89.10 Td (. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 471.67 89.10 Td (Management ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 526.95 89.10 Td (develops ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 77.10 Td (inputs ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 76.09 77.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 86.00 77.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 100.36 77.10 Td (model ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 127.49 77.10 Td (based ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 152.40 77.10 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 164.54 77.10 Td (external ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 198.88 77.10 Td (analyst ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 229.34 77.10 Td (reports ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 259.25 77.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 275.83 77.10 Td (forecasts ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 313.50 77.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 330.08 77.10 Td (internal ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 362.76 77.10 Td (credit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 387.66 77.10 Td (assessments. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 440.63 77.10 Td (Significant ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 486.65 77.10 Td (inputs ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 513.24 77.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 523.16 77.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 537.51 77.10 Td (model ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 65.10 Td (include ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 80.47 65.10 Td (delinquencies, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 139.49 65.10 Td (collateral ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 178.23 65.10 Td (types ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 200.87 65.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 216.85 65.10 Td (related ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 245.59 65.10 Td (contractual ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 291.55 65.10 Td (features, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 327.23 65.10 Td (estimated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 367.09 65.10 Td (rates ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 387.50 65.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 397.37 65.10 Td (default, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 429.17 65.10 Td (loss ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 446.27 65.10 Td (given ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 470.03 65.10 Td (default ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 499.33 65.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 515.31 65.10 Td (prepayment ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 53.10 Td (assumptions. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 103.66 53.10 Td (Using ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 129.76 53.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 144.19 53.10 Td (inputs, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 173.34 53.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 187.77 53.10 Td (model ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 214.97 53.10 Td (estimates ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 254.40 53.10 Td (cash ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 274.37 53.10 Td (flows ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 298.80 53.10 Td (generated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 339.88 53.10 Td (from ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 361.52 53.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 375.95 53.10 Td (underlying ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 421.48 53.10 Td (collateral ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 460.89 53.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 477.54 53.10 Td (distributes ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 521.41 53.10 Td (those ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 544.73 53.10 Td (cash ) Tj ET Q endstream endobj 35 0 obj <> endobj 36 0 obj <> stream BT /F1 9.00 Tf ET BT /F1 9.00 Tf ET 0 0 0 RG /GS0 gs 3.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 50.5 747.1 m 560.5 747.1 l s BT /F4 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 493.55 751.81 Td (HSBC USA) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 539.20 751.81 Td ( Inc.) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 301.00 33.60 Td (17) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 731.10 Td (flows ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 74.49 731.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 85.03 731.10 Td (respective ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 128.32 731.10 Td (tranches ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 164.40 731.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 175.50 731.10 Td (securities ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 216.02 731.10 Td (considering ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 265.44 731.10 Td (credit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 290.97 731.10 Td (subordination ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 348.73 731.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 365.93 731.10 Td (other ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 389.24 731.10 Td (credit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 414.77 731.10 Td (enhancement ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 470.28 731.10 Td (features. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 506.99 731.10 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 525.30 731.10 Td (projected ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 719.10 Td (future ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 75.98 719.10 Td (cash ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 96.35 719.10 Td (flows ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 121.18 719.10 Td (attributable ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 169.32 719.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 179.70 719.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 194.52 719.10 Td (debt ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 214.34 719.10 Td (security ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 248.60 719.10 Td (held ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 268.42 719.10 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 283.24 719.10 Td (discounted ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 329.16 719.10 Td (using ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 353.44 719.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 368.26 719.10 Td (ef) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 375.85 719.10 Td (fective ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 405.65 719.10 Td (interest ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 437.69 719.10 Td (rates ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 459.17 719.10 Td (determined ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 506.76 719.10 Td (at ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 516.58 719.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 531.40 719.10 Td (original ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 707.10 Td (acquisition ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 96.15 707.10 Td (date ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 115.57 707.10 Td (if ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 124.45 707.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 139.43 707.10 Td (security ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 173.86 707.10 Td (bears ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 197.72 707.10 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 204.93 707.10 Td (fixed ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 228.24 707.10 Td (rate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 246.00 707.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 257.09 707.10 Td (return. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 286.04 707.10 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 304.35 707.10 Td (discount ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 341.01 707.10 Td (rate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 358.76 707.10 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 368.20 707.10 Td (adjusted ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 404.29 707.10 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 418.72 707.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 433.70 707.10 Td (floating ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 467.57 707.10 Td (index ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 492.56 707.10 Td (rate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 510.31 707.10 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 524.74 707.10 Td (securities ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 695.10 Td (which ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 76.44 695.10 Td (bear ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 96.15 695.10 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 103.08 695.10 Td (variable ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 137.79 695.10 Td (rate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 155.27 695.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 166.10 695.10 Td (return, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 194.98 695.10 Td (such ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 215.81 695.10 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 226.64 695.10 Td (LIBOR-based ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 285.24 695.10 Td (instruments.) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 678.10 Td (For ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 66.02 678.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 80.88 678.10 Td (three ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 103.49 678.10 Td (months ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 135.58 678.10 Td (ended ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 162.09 678.10 Td (March ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 190.82 678.10 Td (31, ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 205.95 678.10 Td (2013) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 225.95 678.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 228.58 678.10 Td (and ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 245.66 678.10 Td (2012) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 265.66 678.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 268.29 678.10 Td (there ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 290.91 678.10 Td (were ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 312.97 678.10 Td (no) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 322.97 678.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 325.60 678.10 Td (other) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 345.95 678.10 Td (-than-temporary ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 413.55 678.10 Td (impairment ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 462.29 678.10 Td (losses ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 488.81 678.10 Td (recognized ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 535.31 678.10 Td (related ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 666.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 59.31 666.10 Td (credit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 84.11 666.10 Td (loss. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 103.76 666.10 Td (At ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 115.80 666.10 Td (March31, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 158.93 666.10 Td (2013) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 178.93 666.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 180.97 666.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 197.44 666.10 Td (December ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 240.56 666.10 Td (31, ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 255.10 666.10 Td (2012) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 275.10 666.10 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 279.64 666.10 Td (there ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 301.66 666.10 Td (were ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 323.12 666.10 Td (no) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 333.12 666.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 335.16 666.10 Td (remaining ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 377.74 666.10 Td (non-credit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 420.87 666.10 Td (component ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 467.34 666.10 Td (unrealized ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 511.01 666.10 Td (loss ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 528.61 666.10 Td (amounts ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 654.10 Td (recognized.) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 637.60 Td (At ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 61.51 637.60 Td (March31, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 104.62 637.60 Td (2013) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 124.62 637.60 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 129.12 637.60 Td (we ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 142.79 637.60 Td (held ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 162.02 637.60 Td (27) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 172.02 637.60 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 174.03 637.60 Td (individual ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 216.59 637.60 Td (asset-backed ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 269.68 637.60 Td (securities ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 309.45 637.60 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 319.24 637.60 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 333.46 637.60 Td (available-for) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 384.34 637.60 Td (-sale ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 405.23 637.60 Td (portfolio, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 444.73 637.60 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 455.07 637.60 Td (which ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 481.51 637.60 Td (8) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 486.51 637.60 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 488.52 637.60 Td (were ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 509.96 637.60 Td (also ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 528.08 637.60 Td (wrapped ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 625.60 Td (by ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 62.30 625.60 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 69.54 625.60 Td (monoline ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 110.11 625.60 Td (insurance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 151.23 625.60 Td (company) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 187.23 625.60 Td (. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 192.33 625.60 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 210.68 625.60 Td (asset-backed ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 264.56 625.60 Td (securities ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 305.13 625.60 Td (backed ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 336.24 625.60 Td (by ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 349.04 625.60 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 356.28 625.60 Td (monoline ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 396.86 625.60 Td (wrap ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 419.65 625.60 Td (comprised ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 464.10 625.60 Td ($339 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 486.90 625.60 Td (million) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 515.79 625.60 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 518.59 625.60 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 529.73 625.60 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 544.74 625.60 Td (total ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 613.60 Td (aggregate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 90.75 613.60 Td (fair ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 107.02 613.60 Td (value ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 131.07 613.60 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 141.79 613.60 Td (asset-backed ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 195.27 613.60 Td (securities ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 235.43 613.60 Td (of ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 246.15 613.60 Td ($526 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 268.54 613.60 Td (million) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 297.43 613.60 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 299.83 613.60 Td (at ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 309.44 613.60 Td (March31, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 352.93 613.60 Td (2013) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 372.93 613.60 Td (. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 377.65 613.60 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 395.59 613.60 Td (gross ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 419.09 613.60 Td (unrealized ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 463.13 613.60 Td (losses ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 489.41 613.60 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 501.80 613.60 Td (these ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 524.74 613.60 Td (monoline ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 601.60 Td (securities ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 90.28 601.60 Td (were ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 112.72 601.60 Td ($61 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 130.74 601.60 Td (million) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 159.63 601.60 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 162.64 601.60 Td (at ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 172.88 601.60 Td (March31, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 216.99 601.60 Td (2013) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 236.99 601.60 Td (. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 242.29 601.60 Td (W) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 250.93 601.60 Td (e ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 258.38 601.60 Td (did ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 274.17 601.60 Td (not ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 289.97 601.60 Td (take ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 309.64 601.60 Td (into ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 328.21 601.60 Td (consideration ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 385.10 601.60 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 400.33 601.60 Td (value ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 425.00 601.60 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 436.34 601.60 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 451.57 601.60 Td (monoline ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 492.36 601.60 Td (wrap ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 515.37 601.60 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 526.71 601.60 Td (any ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 544.17 601.60 Td (non-) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 589.60 Td (investment ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 95.69 589.60 Td (grade ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 120.21 589.60 Td (monoline ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 160.30 589.60 Td (insurers ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 194.27 589.60 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 204.91 589.60 Td (of ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 215.55 589.60 Td (March31, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 258.96 589.60 Td (2013) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 278.96 589.60 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 281.27 589.60 Td (and, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 300.52 589.60 Td (therefore, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 341.41 589.60 Td (we ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 355.39 589.60 Td (only ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 375.47 589.60 Td (considered ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 421.10 589.60 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 435.63 589.60 Td (financial ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 472.92 589.60 Td (guarantee ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 514.09 589.60 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 524.73 589.60 Td (monoline ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 577.60 Td (insurers ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 83.75 577.60 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 96.34 577.60 Td (securities ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 136.69 577.60 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 150.94 577.60 Td (purposes ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 189.08 577.60 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 199.99 577.60 Td (evaluating ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 244.23 577.60 Td (other) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 264.58 577.60 Td (-than-temporary ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 332.14 577.60 Td (impairment ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 380.82 577.60 Td (with ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 401.19 577.60 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 408.22 577.60 Td (fair ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 424.68 577.60 Td (value ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 448.92 577.60 Td (of ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 459.84 577.60 Td ($1) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 469.47 577.60 Td (10 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 482.06 577.60 Td (million) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 510.95 577.60 Td (. ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 516.04 577.60 Td (No) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 528.26 577.60 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 530.85 577.60 Td (security ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 565.60 Td (wrapped ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 85.32 565.60 Td (by ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 96.71 565.60 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 102.54 565.60 Td (below ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 128.37 565.60 Td (investment ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 173.65 565.60 Td (grade ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 197.24 565.60 Td (monoline ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 236.41 565.60 Td (insurance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 276.12 565.60 Td (company ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 314.16 565.60 Td (was ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 331.11 565.60 Td (deemed ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 363.59 565.60 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 372.76 565.60 Td (be ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 383.59 565.60 Td (other) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 403.94 565.60 Td (-than-temporarily ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 475.86 565.60 Td (impaired ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 512.79 565.60 Td (at ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 521.40 565.60 Td (March31, ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 553.60 Td (2013) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 69.50 553.60 Td (. ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 536.60 Td (At ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 62.77 536.60 Td (December31, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 122.13 536.60 Td (2012) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 142.13 536.60 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 147.90 536.60 Td (we ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 162.83 536.60 Td (held ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 183.31 536.60 Td (27) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 193.31 536.60 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 196.58 536.60 Td (individual ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 240.41 536.60 Td (asset-backed ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 294.76 536.60 Td (securities ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 335.79 536.60 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 346.84 536.60 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 362.33 536.60 Td (available-for) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 413.21 536.60 Td (-sale ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 435.36 536.60 Td (portfolio, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 476.12 536.60 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 487.72 536.60 Td (which ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 515.43 536.60 Td (8) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 520.43 536.60 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 523.70 536.60 Td (were ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 546.40 536.60 Td (also ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 524.60 Td (wrapped ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 86.63 524.60 Td (by ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 99.33 524.60 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 106.48 524.60 Td (monoline ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 146.95 524.60 Td (insurance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 187.97 524.60 Td (company) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 223.98 524.60 Td (. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 228.98 524.60 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 247.23 524.60 Td (asset-backed ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 301.02 524.60 Td (securities ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 341.48 524.60 Td (backed ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 372.50 524.60 Td (by ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 385.21 524.60 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 392.35 524.60 Td (monoline ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 432.82 524.60 Td (wrap ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 455.52 524.60 Td (comprised ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 499.87 524.60 Td ($343 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 522.58 524.60 Td (million) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 551.47 524.60 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 554.17 524.60 Td (of ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 512.60 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 63.60 512.60 Td (total ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 83.26 512.60 Td (aggregate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 124.01 512.60 Td (fair ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 139.77 512.60 Td (value ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 163.31 512.60 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 173.52 512.60 Td (asset-backed ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 226.49 512.60 Td (securities ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 266.14 512.60 Td (of ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 276.36 512.60 Td ($557 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 298.24 512.60 Td (million) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 327.13 512.60 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 329.02 512.60 Td (at ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 338.12 512.60 Td (December31, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 396.09 512.60 Td (2012) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 416.09 512.60 Td (. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 420.34 512.60 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 437.77 512.60 Td (gross ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 460.77 512.60 Td (unrealized ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 504.29 512.60 Td (losses ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 530.07 512.60 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 541.95 512.60 Td (these ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 500.60 Td (monoline ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 89.99 500.60 Td (securities ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 130.47 500.60 Td (were ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 152.62 500.60 Td ($69 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 170.34 500.60 Td (million) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 199.23 500.60 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 201.95 500.60 Td (at ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 211.89 500.60 Td (December31, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 270.69 500.60 Td (2012) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 290.69 500.60 Td (. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 295.71 500.60 Td (W) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 304.35 500.60 Td (e ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 311.51 500.60 Td (did ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 327.00 500.60 Td (not ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 342.50 500.60 Td (take ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 361.87 500.60 Td (into ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 380.15 500.60 Td (consideration ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 436.74 500.60 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 451.68 500.60 Td (value ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 476.05 500.60 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 487.10 500.60 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 502.03 500.60 Td (monoline ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 542.53 500.60 Td (wrap ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 488.60 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 59.55 488.60 Td (any ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 75.72 488.60 Td (non-investment ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 139.65 488.60 Td (grade ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 163.58 488.60 Td (monoline ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 203.08 488.60 Td (insurers ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 236.46 488.60 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 246.52 488.60 Td (of ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 256.57 488.60 Td (December31, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 314.38 488.60 Td (2012) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 334.38 488.60 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 336.10 488.60 Td (and, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 354.76 488.60 Td (therefore, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 395.07 488.60 Td (we ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 408.46 488.60 Td (only ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 427.96 488.60 Td (considered ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 473.00 488.60 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 486.94 488.60 Td (financial ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 523.64 488.60 Td (guarantee ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 476.60 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 60.29 476.60 Td (monoline ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 100.52 476.60 Td (insurers ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 134.64 476.60 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 147.09 476.60 Td (securities ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 187.31 476.60 Td (with ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 207.55 476.60 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 214.45 476.60 Td (fair ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 230.78 476.60 Td (value ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 254.89 476.60 Td (of ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 265.68 476.60 Td ($1) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 275.31 476.60 Td (10 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 287.77 476.60 Td (million) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 316.66 476.60 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 319.12 476.60 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 333.23 476.60 Td (purposes ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 371.24 476.60 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 382.03 476.60 Td (evaluating ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 426.14 476.60 Td (other) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 446.49 476.60 Td (-than-temporary ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 513.91 476.60 Td (impairment. ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 464.60 Td (No) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 61.72 464.60 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 63.39 464.60 Td (security ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 96.72 464.60 Td (wrapped ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 132.82 464.60 Td (by ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 144.49 464.60 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 150.59 464.60 Td (below ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 176.70 464.60 Td (investment ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 222.25 464.60 Td (grade ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 246.13 464.60 Td (monoline ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 285.57 464.60 Td (insurance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 325.56 464.60 Td (company ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 363.88 464.60 Td (was ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 381.11 464.60 Td (deemed ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 413.87 464.60 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 423.32 464.60 Td (be ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 434.43 464.60 Td (other) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 454.77 464.60 Td (-than-temporarily ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 526.97 464.60 Td (impaired ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 452.60 Td (at ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 59.22 452.60 Td (December31, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 117.80 452.60 Td (2012) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 137.80 452.60 Td (.) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 435.60 Td (As ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 62.42 435.60 Td (discussed ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 102.55 435.60 Td (above, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 130.74 435.60 Td (certain ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 159.75 435.60 Td (asset-backed ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 212.63 435.60 Td (securities ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 252.20 435.60 Td (have ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 272.89 435.60 Td (an ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 284.13 435.60 Td (embedded ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 327.03 435.60 Td (financial ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 363.82 435.60 Td (guarantee ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 404.48 435.60 Td (provided ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 441.84 435.60 Td (by ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 453.64 435.60 Td (monoline ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 493.22 435.60 Td (insurers. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 529.19 435.60 Td (Because ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 423.60 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 64.37 423.60 Td (financial ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 102.00 423.60 Td (guarantee ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 143.51 423.60 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 152.83 423.60 Td (not ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 168.26 423.60 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 175.35 423.60 Td (separate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 210.76 423.60 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 227.85 423.60 Td (distinct ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 259.94 423.60 Td (contract ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 294.80 423.60 Td (from ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 316.89 423.60 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 331.76 423.60 Td (asset-backed ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 385.49 423.60 Td (security) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 416.50 423.60 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 421.65 423.60 Td (they ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 441.52 423.60 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 456.38 423.60 Td (considered ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 502.34 423.60 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 513.32 423.60 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 520.41 423.60 Td (single ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 546.95 423.60 Td (unit ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 411.60 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 59.91 411.60 Td (account ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 93.07 411.60 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 106.81 411.60 Td (fair ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 122.76 411.60 Td (value ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 146.49 411.60 Td (measurement ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 201.88 411.60 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 218.39 411.60 Td (impairment ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 266.57 411.60 Td (assessment ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 313.08 411.60 Td (purposes. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 353.06 411.60 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 370.68 411.60 Td (monoline ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 410.53 411.60 Td (insurers ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 444.26 411.60 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 458.54 411.60 Td (regulated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 497.82 411.60 Td (by ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 509.90 411.60 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 524.19 411.60 Td (insurance ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 399.60 Td (commissioners ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 111.07 399.60 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 120.98 399.60 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 134.77 399.60 Td (relevant ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 168.55 399.60 Td (states ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 192.35 399.60 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 208.36 399.60 Td (certain ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 237.14 399.60 Td (monoline ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 276.49 399.60 Td (insurers ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 309.73 399.60 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 326.30 399.60 Td (write ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 348.43 399.60 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 362.22 399.60 Td (financial ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 398.78 399.60 Td (guarantee ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 439.22 399.60 Td (contracts ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 476.89 399.60 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 490.67 399.60 Td (public ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 517.24 399.60 Td (companies. ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 387.60 Td (As ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 63.15 387.60 Td (discussed ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 104.01 387.60 Td (above, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 132.92 387.60 Td (we ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 147.11 387.60 Td (do ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 159.64 387.60 Td (not ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 174.95 387.60 Td (consider ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 211.36 387.60 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 226.11 387.60 Td (value ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 250.29 387.60 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 261.16 387.60 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 275.90 387.60 Td (monoline ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 316.21 387.60 Td (wrap ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 338.73 387.60 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 349.59 387.60 Td (any ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 366.56 387.60 Td (non-investment ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 431.31 387.60 Td (grade ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 456.05 387.60 Td (monoline ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 496.35 387.60 Td (insurer ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 526.65 387.60 Td (at ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 536.40 387.60 Td (March ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 375.60 Td (31, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 64.92 375.60 Td (2013 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 87.84 375.60 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 105.21 375.60 Td (December ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 149.21 375.60 Td (31, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 164.63 375.60 Td (2012. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 190.06 375.60 Td (In ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 201.31 375.60 Td (evaluating ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 245.88 375.60 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 261.02 375.60 Td (extent ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 288.38 375.60 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 299.63 375.60 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 315.88 375.60 Td (reliance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 350.44 375.60 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 363.37 375.60 Td (investment ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 410.17 375.60 Td (grade ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 435.30 375.60 Td (monoline ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 476.00 375.60 Td (insurance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 517.23 375.60 Td (companies, ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 363.60 Td (consideration ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 105.23 363.60 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 113.76 363.60 Td (given ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 137.83 363.60 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 147.47 363.60 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 162.66 363.60 Td (assessment ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 208.95 363.60 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 219.14 363.60 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 233.22 363.60 Td (creditworthiness ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 301.17 363.60 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 311.36 363.60 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 325.43 363.60 Td (monoline ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 365.06 363.60 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 381.36 363.60 Td (other ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 403.76 363.60 Td (market ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 433.38 363.60 Td (factors. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 464.81 363.60 Td (W) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 473.45 363.60 Td (e ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 479.75 363.60 Td (perform ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 513.81 363.60 Td (both ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 533.45 363.60 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 539.75 363.60 Td (credit ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 351.60 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 61.26 351.60 Td (well ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 81.91 351.60 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 93.67 351.60 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 101.54 351.60 Td (liquidity ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 138.87 351.60 Td (analysis ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 174.51 351.60 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 187.95 351.60 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 203.59 351.60 Td (monoline ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 244.80 351.60 Td (insurers ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 279.89 351.60 Td (each ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 301.64 351.60 Td (quarter) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 329.40 351.60 Td (. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 335.33 351.60 Td (Our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 354.32 351.60 Td (analysis ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 389.96 351.60 Td (also ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 409.50 351.60 Td (compares ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 451.25 351.60 Td (market-based ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 508.55 351.60 Td (credit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 534.74 351.60 Td (default ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 339.60 Td (spreads, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 83.95 339.60 Td (when ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 107.57 339.60 Td (available, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 148.12 339.60 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 157.86 339.60 Td (assess ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 184.26 339.60 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 198.44 339.60 Td (appropriateness ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 263.15 339.60 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 273.45 339.60 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 288.74 339.60 Td (monoline ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 328.47 339.60 Td (insurer) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 356.61 339.60 Td () Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 359.39 339.60 Td (s ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 365.24 339.60 Td (creditworthiness. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 435.79 339.60 Td (Based ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 462.19 339.60 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 474.15 339.60 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 488.33 339.60 Td (public ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 515.29 339.60 Td (information ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 327.60 Td (available, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 90.18 327.60 Td (including ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 130.04 327.60 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 144.35 327.60 Td (regulatory ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 187.53 327.60 Td (reviews ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 220.72 327.60 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 237.25 327.60 Td (actions ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 267.66 327.60 Td (undertaken ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 314.18 327.60 Td (by ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 326.27 327.60 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 340.57 327.60 Td (state ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 360.99 327.60 Td (insurance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 401.39 327.60 Td (commissions ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 455.71 327.60 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 472.24 327.60 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 486.55 327.60 Td (published ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 527.52 327.60 Td (financial ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 315.60 Td (results, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 81.48 315.60 Td (we ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 96.50 315.60 Td (determine ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 139.85 315.60 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 155.43 315.60 Td (degree ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 185.44 315.60 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 197.14 315.60 Td (reliance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 232.15 315.60 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 243.29 315.60 Td (be ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 256.10 315.60 Td (placed ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 285.56 315.60 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 298.93 315.60 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 314.51 315.60 Td (financial ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 352.86 315.60 Td (guarantee ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 395.09 315.60 Td (policy ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 423.45 315.60 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 434.59 315.60 Td (estimating ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 479.62 315.60 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 495.20 315.60 Td (cash ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 516.34 315.60 Td (flows ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 541.93 315.60 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 553.07 315.60 Td (be ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 303.60 Td (collected ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 88.09 303.60 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 102.25 303.60 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 116.97 303.60 Td (purpose ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 151.13 303.60 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 161.96 303.60 Td (recognizing ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 211.66 303.60 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 228.60 303.60 Td (measuring ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 272.75 303.60 Td (impairment ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 321.35 303.60 Td (loss.) 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(or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 473.77 286.60 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 487.95 286.60 Td (monoline ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 527.70 286.60 Td (insurer) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 555.84 286.60 Td () Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 558.61 286.60 Td (s ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 274.60 Td (ability ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 77.48 274.60 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 87.68 274.60 Td (fulfill ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 112.88 274.60 Td (its ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 124.75 274.60 Td (contractual ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 171.59 274.60 Td (obligation ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 214.57 274.60 Td (under ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 239.76 274.60 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 254.40 274.60 Td (financial ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 291.81 274.60 Td (guarantee ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 333.09 274.60 Td (arrangement. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 387.45 274.60 Td (Although ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 427.66 274.60 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 434.52 274.60 Td (monoline ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 474.72 274.60 Td (may ) Tj 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262.60 Td (commissioners, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 512.80 262.60 Td (it ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 520.44 262.60 Td (may ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 539.75 262.60 Td (retain ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 250.60 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 64.20 250.60 Td (ability ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 92.24 250.60 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 109.17 250.60 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 123.87 250.60 Td (obligation ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 166.91 250.60 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 177.17 250.60 Td (continue ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 214.10 250.60 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 224.36 250.60 Td (pay ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 241.29 250.60 Td (claims ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 269.88 250.60 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 280.14 250.60 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 294.84 250.60 Td (near ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 314.54 250.60 Td (term. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 337.67 250.60 Td (W) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 346.31 250.60 Td (e ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 353.23 250.60 Td (evaluate ) Tj ET Q q 0 0 0 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(flows ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 357.38 238.60 Td (expected ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 395.36 238.60 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 405.58 238.60 Td (be ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 417.47 238.60 Td (collected ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 456.00 238.60 Td (from ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 477.89 238.60 Td (specific ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 511.43 238.60 Td (asset-backed ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 226.60 Td (securities ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 89.76 226.60 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 103.92 226.60 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 118.64 226.60 Td (purpose ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 152.80 226.60 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 163.63 226.60 Td (assessing ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 203.35 226.60 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 220.29 226.60 Td (measuring ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 264.45 226.60 Td (credit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 289.71 226.60 Td (loss.) 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Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 460.50 145.78 Td ($) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 489.15 145.78 Td (124) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 514.50 145.77 Td ($) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 548.15 145.77 Td (70) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 51.50 131.67 Td (Gross realized losses) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 137.00 131.67 Td (...............................................................................................................................) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 495.80 130.83 Td (\(1) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 504.15 130.78 Td (\)) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 544.80 130.82 Td (\(40) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 558.15 130.77 Td (\)) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 51.50 116.67 Td (Net realized gains) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 124.50 116.67 Td (....................................................................................................................................) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 460.50 115.78 Td ($) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 489.15 115.78 Td (123) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 514.50 115.77 Td ($) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 548.15 115.77 Td (30) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET endstream endobj 37 0 obj <> endobj 38 0 obj <> stream BT /F1 9.00 Tf ET BT /F1 9.00 Tf ET 0 0 0 RG /GS0 gs 3.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 50.5 747.1 m 560.5 747.1 l s BT /F4 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 493.55 751.81 Td (HSBC USA) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 539.20 751.81 Td ( Inc.) 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Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 460.50 637.28 Td ($) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 499.15 637.28 Td (8) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 514.50 637.27 Td ($) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 548.15 637.27 Td () Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 615.10 Td (During ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 79.75 615.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 93.89 615.10 Td (first ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 111.92 615.10 Td (quarter ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 142.16 615.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 152.41 615.10 Td (2013, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 176.83 615.10 Td (we ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 190.41 615.10 Td (sold ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 209.00 615.10 Td (six) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 220.67 615.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 222.59 615.10 Td (asset-backed ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 275.60 615.10 Td (securities ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 315.28 615.10 Td (out ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 329.98 615.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 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Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 300.88 603.10 Td (credit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 326.29 603.10 Td (deterioration ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 380.03 603.10 Td (which ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 407.11 603.10 Td (had ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 424.20 603.10 Td (occurred ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 461.82 603.10 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 474.47 603.10 Td (these ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 497.67 603.10 Td (securities ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 538.08 603.10 Td (which ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 591.10 Td (had ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 66.84 591.10 Td (been ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 88.62 591.10 Td (classified ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 129.28 591.10 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 140.52 591.10 Td (substandard ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 191.19 591.10 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 205.75 591.10 Td (regulatory ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 249.74 591.10 Td (reporting ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 289.30 591.10 Td (purposes ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 327.76 591.10 Td (and, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 347.60 591.10 Td (therefore, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 389.08 591.10 Td (these ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 412.53 591.10 Td (disposals ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 452.10 591.10 Td (do ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 465.00 591.10 Td (not ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 480.68 591.10 Td (af) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 488.27 591.10 Td (fect ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 506.16 591.10 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 522.39 591.10 Td (intent ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 548.07 591.10 Td (and ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 579.10 Td (ability ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 77.55 579.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 87.83 579.10 Td (hold ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 108.11 579.10 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 123.94 579.10 Td (remaining ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 166.98 579.10 Td (held-to-maturity ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 235.02 579.10 Td (portfolio ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 272.51 579.10 Td (until ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 293.35 579.10 Td (maturity) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 326.58 579.10 Td (. ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 562.10 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 66.42 562.10 Td (amortized ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 107.78 562.10 Td (cost ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 125.27 562.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 141.08 562.10 Td (fair ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 156.34 562.10 Td (values ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 183.26 562.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 192.97 562.10 Td (securities ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 232.11 562.10 Td (available-for) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 282.99 562.10 Td (-sale ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 303.24 562.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 319.06 562.10 Td (securities ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 358.20 562.10 Td (held-to-maturity ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 425.11 562.10 Td (at ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 433.70 562.10 Td (March31, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 476.18 562.10 Td (2013) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 496.18 562.10 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 500.06 562.10 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 513.64 562.10 Td (summarized ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 550.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 59.26 550.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 73.46 550.10 Td (table ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 94.88 550.10 Td (below ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 121.31 550.10 Td (by ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 133.29 550.10 Td (contractual ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 179.70 550.10 Td (maturity) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 212.93 550.10 Td (. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 217.41 550.10 Td (Expected ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 256.60 550.10 Td (maturities ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 298.57 550.10 Td (dif) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 309.50 550.10 Td (fer ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 322.59 550.10 Td (from ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 344.01 550.10 Td (contractual ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 390.41 550.10 Td (maturities ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 432.39 550.10 Td (because ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 466.02 550.10 Td (borrowers ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 508.55 550.10 Td (have ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 529.41 550.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 543.61 550.10 Td (right ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 538.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg 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rg BT 126.15 526.10 Td (stated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 151.37 526.10 Td (maturities. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 195.61 526.10 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 213.04 526.10 Td (table ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 234.37 526.10 Td (below ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 260.70 526.10 Td (also ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 278.69 526.10 Td (reflects ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 310.01 526.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 324.11 526.10 Td (distribution ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 372.12 526.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 382.34 526.10 Td (maturities ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 424.22 526.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 434.44 526.10 Td (debt ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 453.54 526.10 Td (securities ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 493.20 526.10 Td (held ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 512.30 526.10 Td (at ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 521.41 526.10 Td (March31, ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 514.10 Td (2013) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 69.50 514.10 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 74.28 514.10 Td (together ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 109.33 514.10 Td (with ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 129.39 514.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 143.90 514.10 Td (approximate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 196.16 514.10 Td (taxable ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 227.32 514.10 Td (equivalent ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 271.25 514.10 Td (yield ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 293.53 514.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 304.14 514.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 318.65 514.10 Td (portfolio. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 358.26 514.10 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 376.09 514.10 Td (yields ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 402.26 514.10 Td (shown ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 430.66 514.10 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 445.15 514.10 Td (calculated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 487.96 514.10 Td (by ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 500.25 514.10 Td (dividing ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 535.86 514.10 Td (annual ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 502.10 Td (interest ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 82.84 502.10 Td (income, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 118.69 502.10 Td 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m 441 105.60000000000002 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 397 90.60000000000002 m 441 90.60000000000002 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 397 88.60000000000002 m 441 88.60000000000002 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 482 103.60000000000002 m 526 103.60000000000002 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 482 105.60000000000002 m 526 105.60000000000002 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 482 90.60000000000002 m 526 90.60000000000002 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 482 88.60000000000002 m 526 88.60000000000002 l s BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 434.85 Td () Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 255.05 442.83 Td (W) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 262.91 442.83 Td (ithin) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 251.10 434.83 Td (One ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 267.03 434.83 Td (Y) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 271.92 434.83 Td (ear) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 334.85 450.83 Td (After) Tj ET Q q 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Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 512.40 434.83 Td (Y) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 517.29 434.83 Td (ears) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 421.83 Td (Taxable Equivalent Basis) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 234.45 421.83 Td (Amount) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 282.00 421.83 Td (Yield) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 319.45 421.83 Td (Amount) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 367.00 421.83 Td (Yield) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 404.45 421.83 Td (Amount) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 452.00 421.83 Td (Yield) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 489.45 421.83 Td (Amount) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 537.00 421.83 Td (Yield) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 408.85 Td () Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 354.65 408.83 Td (\(dollars are in millions\)) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 395.17 Td (Available-for-sale:) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 64.50 380.17 Td (U.S. Treasury) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 121.00 380.17 Td (.........................................) 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Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 257.15 354.27 Td (50) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 286.60 354.27 Td (.39) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 337.15 354.27 Td (333) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 366.60 354.27 Td (3.26) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 414.65 354.27 Td (3,000) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 451.60 354.27 Td (3.05) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 507.15 354.27 Td (822) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 536.60 354.27 Td (3.64) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 64.50 340.17 Td (U.S. Government agency issued or) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 73.50 330.17 Td (guaranteed) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 118.50 330.17 Td (..........................................) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 257.15 329.27 Td () Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 289.10 329.27 Td () Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 347.15 329.27 Td (4) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 366.60 329.27 Td (4.66) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 427.15 329.27 Td (88) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 451.60 329.27 Td (1.88) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 494.60 329.27 Td (20,245) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 536.60 329.27 Td (2.79) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 64.50 315.17 Td (Obligations of U.S. states and political ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 73.50 305.17 Td (subdivisions) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 126.00 305.17 Td (.......................................) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 257.15 304.27 Td () Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 289.10 304.27 Td () Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 342.15 304.27 Td (49) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 366.60 304.27 Td (4.20) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 422.15 304.27 Td (293) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 451.60 304.27 Td (4.01) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 507.15 304.27 Td (401) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 536.60 304.27 Td (3.68) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 64.50 290.17 Td (Asset backed securities) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 158.50 290.17 Td (..........................) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 257.15 289.27 Td () Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 289.10 289.27 Td () Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 347.15 289.27 Td (1) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 366.60 289.27 Td (1.83) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 427.15 289.27 Td (11) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 456.60 289.27 Td (.41) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 507.15 289.27 Td (570) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 536.60 289.27 Td (2.77) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 64.50 275.17 Td (Other domestic debt securities) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 186.00 275.17 Td (...............) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 257.15 274.27 Td () Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 289.10 274.27 Td () Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 342.15 274.27 Td () Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 374.10 274.27 Td () Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 427.15 274.27 Td () Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 459.10 274.27 Td () Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 512.15 274.27 Td (24) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 536.60 274.27 Td (4.00) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 64.50 260.17 Td (Foreign debt securities) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 156.00 260.17 Td (...........................) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 252.15 259.27 Td (665) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 281.60 259.27 Td (3.48) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 329.65 259.27 Td (4,602) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 366.60 259.27 Td (1.87) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 427.15 259.27 Td () Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 459.10 259.27 Td () Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 512.15 259.27 Td () Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 544.10 259.27 Td () Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 245.17 Td (Total amortized cost) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 136.00 245.17 Td (...................................) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 229.50 244.27 Td ($) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 244.65 244.27 Td (2,717) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 281.60 244.27 Td (1.16) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 299.15 244.27 Td (%) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 314.50 244.27 Td ($) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 324.60 244.27 Td (24,683) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 371.60 244.27 Td (.79) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 384.15 244.27 Td (%) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 399.50 244.27 Td ($) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 414.65 244.27 Td (6,272) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 451.60 244.27 Td (2.87) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 469.15 244.27 Td (%) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 484.50 244.27 Td ($) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 494.60 244.27 Td (24,201) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 536.60 244.27 Td (2.90) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 554.15 244.27 Td (%) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 230.17 Td (Total fair value) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 113.50 230.17 Td (............................................) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 229.50 229.27 Td ($) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 244.65 229.27 Td (2,721) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 314.50 229.27 Td ($) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 324.60 229.27 Td (24,769) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 399.50 229.27 Td ($) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 414.65 229.27 Td (6,794) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 484.50 229.27 Td ($) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 494.60 229.27 Td (25,002) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 215.17 Td (Held-to-maturity:) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 64.50 200.17 Td (U.S. Government sponsored) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 73.50 190.17 Td (enterprises) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 118.50 190.17 Td (..........................................) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 229.50 189.27 Td ($) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 262.15 189.27 Td (1) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 281.60 189.27 Td (7.98) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 299.15 189.27 Td (%) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 314.50 189.27 Td ($) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 347.15 189.27 Td (5) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 366.60 189.27 Td (7.68) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 384.15 189.27 Td (%) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 399.50 189.27 Td ($) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 432.15 189.27 Td (1) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 451.60 189.27 Td (7.89) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 469.15 189.27 Td (%) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 484.50 189.27 Td ($) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 499.65 189.27 Td (1,028) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 536.60 189.27 Td (6.16) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 554.15 189.27 Td (%) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 64.50 175.17 Td (U.S. Government agency issued or) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 73.50 165.17 Td (guaranteed) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 118.50 165.17 Td (..........................................) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 257.15 164.27 Td () Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 289.10 164.27 Td () Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 347.15 164.27 Td (1) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 366.60 164.27 Td (7.59) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 432.15 164.27 Td (3) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 451.60 164.27 Td (7.69) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 507.15 164.27 Td (319) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 536.60 164.27 Td (6.50) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 64.50 150.17 Td (Obligations of U.S. states and political ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 73.50 140.17 Td (subdivisions) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 126.00 140.17 Td (.......................................) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 262.15 139.27 Td (5) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 281.60 139.27 Td (5.05) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 342.15 139.27 Td (14) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 366.60 139.27 Td (5.13) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 432.15 139.27 Td (9) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 451.60 139.27 Td (4.42) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 517.15 139.27 Td (9) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 536.60 139.27 Td (5.02) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 64.50 125.17 Td (Asset backed securities) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 158.50 125.17 Td (..........................) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 257.15 124.27 Td () Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 289.10 124.27 Td () Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 342.15 124.27 Td () Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 374.10 124.27 Td () Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 427.15 124.27 Td () Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 459.10 124.27 Td () Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 512.15 124.27 Td (39) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 536.60 124.27 Td (6.41) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 110.17 Td (Total amortized cost) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 136.00 110.17 Td (...................................) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 229.50 109.27 Td ($) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 262.15 109.27 Td (6) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 281.60 109.27 Td (5.57) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 299.15 109.27 Td (%) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 314.50 109.27 Td ($) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 342.15 109.27 Td (20) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 366.60 109.27 Td (5.87) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 384.15 109.27 Td (%) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 399.50 109.27 Td ($) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 427.15 109.27 Td (13) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 451.60 109.27 Td (5.41) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 469.15 109.27 Td (%) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 484.50 109.27 Td ($) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 499.65 109.27 Td (1,395) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 536.60 109.27 Td (6.23) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 554.15 109.27 Td (%) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 95.17 Td (Total fair value) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 113.50 95.17 Td (............................................) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 229.50 94.27 Td ($) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 262.15 94.27 Td (6) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 314.50 94.27 Td ($) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 342.15 94.27 Td (20) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 399.50 94.27 Td ($) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 427.15 94.27 Td (14) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 484.50 94.27 Td ($) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 499.65 94.27 Td (1,594) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 66.10 Td (Investments ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 100.81 66.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 111.57 66.10 Td (Federal ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 144.54 66.10 Td (Home ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 171.96 66.10 Td (Loan ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 195.49 66.10 Td (Bank ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 219.58 66.10 Td (\(FHLB\) ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 263.66 66.10 Td (stock ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 287.75 66.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 305.17 66.10 Td (Federal ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 338.14 66.10 Td (Reserve ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 373.33 66.10 Td (Bank ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 397.42 66.10 Td (\(FRB\) ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 434.84 66.10 Td (stock ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 458.93 66.10 Td (of ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 470.24 66.10 Td ($143 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 493.22 66.10 Td (million) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 522.12 66.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 525.10 66.10 Td (and ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 542.52 66.10 Td ($483 ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 54.10 Td (million) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 78.39 54.10 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 83.39 54.10 Td (respectively) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 131.05 54.10 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 136.05 54.10 Td (were ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 157.98 54.10 Td (included ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 194.92 54.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 205.19 54.10 Td (other ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 228.24 54.10 Td (assets ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 254.07 54.10 Td (at ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 263.79 54.10 Td (March31, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 307.39 54.10 Td (2013) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 327.39 54.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 329.89 54.10 Td (and ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 346.82 54.10 Td (December31, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 405.41 54.10 Td (2012) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 425.41 54.10 Td (.) Tj ET Q endstream endobj 39 0 obj <> endobj 40 0 obj <> stream BT /F1 9.00 Tf ET BT /F1 9.00 Tf ET 0 0 0 RG /GS0 gs 3.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 50.5 747.1 m 560.5 747.1 l s BT /F4 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 493.55 751.81 Td (HSBC USA) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 539.20 751.81 Td ( Inc.) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 301.00 33.60 Td (19) Tj ET Q BT /F5 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 731.25 Td (5. Loans) Tj ET Q 0 0 0 RG /GS0 gs 3.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 50 720.75 m 559 720.75 l s BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 560.50 717.25 Td () Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 700.25 Td (Loans consisted of the following: ) Tj ET Q 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 50 663.75 m 453 663.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 453 663.75 m 506 663.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 506 663.75 m 510 663.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 510 663.75 m 563 663.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 453 575.75 m 506 575.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 510 575.75 m 563 575.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 453 560.75 m 506 560.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 510 560.75 m 563 560.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 453 485.75 m 506 485.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 510 485.75 m 563 485.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 453 470.75 m 506 470.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 510 470.75 m 563 470.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 453 456.75 m 506 456.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 453 454.75 m 506 454.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 510 456.75 m 563 456.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 510 454.75 m 563 454.75 l s BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 461.50 675.98 Td (March 31,) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 471.00 667.98 Td (2013) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 512.75 675.98 Td (December 31,) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 528.00 667.98 Td (2012) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 655.00 Td () Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 486.90 654.98 Td (\(in millions\)) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 641.32 Td (Commercial loans:) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 64.50 626.32 Td (Construction and other real estate) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 199.50 626.32 Td (....................................................................................................) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 455.50 625.43 Td ($) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 479.65 625.43 Td (8,319) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 512.50 625.42 Td ($) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 536.65 625.42 Td (8,457) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 64.50 611.32 Td (Business and corporate banking) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 192.00 611.32 Td (.......................................................................................................) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 474.65 610.43 Td (12,725) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 531.65 610.42 Td (12,608) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 64.50 595.42 Td (Global banking) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET BT /F2 6.50 Tf ET q 0 0 0 rg BT 126.43 599.95 Td (\(1\)) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 134.50 595.32 Td (..............................................................................................................................) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 474.65 595.43 Td (19,718) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 531.65 595.42 Td (20,009) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 64.50 581.32 Td (Other commercial) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 137.00 581.32 Td (.............................................................................................................................) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 479.65 580.43 Td (2,877) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 536.65 580.42 Td (3,076) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 64.50 566.32 Td (Total commercial) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 137.00 566.32 Td (.............................................................................................................................) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 474.65 565.43 Td (43,639) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 531.65 565.42 Td (44,150) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 551.32 Td (Consumer loans:) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 64.50 536.32 Td (Home equity mortgages) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 162.00 536.32 Td (...................................................................................................................) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 479.65 535.43 Td (2,236) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 536.65 535.42 Td (2,324) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 64.50 521.32 Td (Residential mortgages, excluding home equity mortgages) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 294.50 521.32 Td (..............................................................) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 474.65 520.43 Td (15,730) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 531.65 520.42 Td (15,371) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 64.50 506.32 Td (Credit cards) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 114.50 506.32 Td (......................................................................................................................................) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 487.15 505.43 Td (749) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 544.15 505.42 Td (815) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 64.50 491.32 Td (Other consumer) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 129.50 491.32 Td (................................................................................................................................) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 487.15 490.43 Td (578) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 544.15 490.42 Td (598) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 64.50 476.32 Td (Total consumer) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 127.00 476.32 Td (.................................................................................................................................) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 474.65 475.43 Td (19,293) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 531.65 475.42 Td (19,108) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 461.32 Td (Total loans) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 97.00 461.32 Td (.............................................................................................................................................) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 455.50 460.43 Td ($) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 474.65 460.43 Td (62,932) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 512.50 460.42 Td ($) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 531.65 460.42 Td (63,258) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 50 445.75 m 150 445.75 l s BT /F2 10.00 Tf ET BT /F2 8.00 Tf ET BT /F2 5.20 Tf ET q 0 0 0 rg BT 51.70 431.27 Td (\(1\) ) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 69.70 427.65 Td (Represents ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 107.54 427.65 Td (lar) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 115.84 427.65 Td (ge ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 126.13 427.65 Td (multinational ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 171.53 427.65 Td (firms ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 191.16 427.65 Td (including ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 224.13 427.65 Td (globally ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 253.09 427.65 Td (focused ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 280.71 427.65 Td (U.S. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 297.68 427.65 Td (corporate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 330.63 427.65 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 344.92 427.65 Td (financial ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 375.65 427.65 Td (institutions ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 413.95 427.65 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 428.25 427.65 Td (USD ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 446.99 427.65 Td (lending ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 473.73 427.65 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 482.70 427.65 Td (select ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 503.65 427.65 Td (high ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 520.62 427.65 Td (quality ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 545.58 427.65 Td (Latin ) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 69.70 418.05 Td (American ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 103.24 418.05 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 116.79 418.05 Td (other ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 135.23 418.05 Td (multinational ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 179.89 418.05 Td (customers ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 214.32 418.05 Td (managed ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 245.20 418.05 Td (by ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 255.20 418.05 Td (HSBC ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 278.10 418.05 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 288.10 418.05 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 293.65 418.05 Td (global ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 315.65 418.05 Td (basis.) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 401.05 Td (Net ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 66.44 401.05 Td (deferred ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 102.24 401.05 Td (origination ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 148.63 401.05 Td (costs ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 171.13 401.05 Td (totaled ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 200.84 401.05 Td ($64 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 218.34 401.05 Td (million) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 247.23 401.05 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 249.73 401.05 Td (and ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 266.67 401.05 Td ($30 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 284.17 401.05 Td (million) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 313.06 401.05 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 315.56 401.05 Td (at ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 325.28 401.05 Td (March ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 353.88 401.05 Td (31, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 368.88 401.05 Td (2013) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 388.88 401.05 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 391.38 401.05 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 408.31 401.05 Td (December ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 451.90 401.05 Td (31, ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 466.90 401.05 Td (2012) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 486.90 401.05 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 491.90 401.05 Td (respectively) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 539.56 401.05 Td (.) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 384.05 Td (At ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 62.93 384.05 Td (March ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 92.46 384.05 Td (31, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 108.39 384.05 Td (2013) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 128.39 384.05 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 131.82 384.05 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 149.68 384.05 Td (December ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 194.20 384.05 Td (31, ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 210.13 384.05 Td (2012) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 230.13 384.05 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 236.05 384.05 Td (we ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 251.14 384.05 Td (had ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 269.01 384.05 Td (net ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 284.66 384.05 Td (unamortized ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 338.07 384.05 Td (premium ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 377.60 384.05 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 391.03 384.05 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 407.79 384.05 Td (loans ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 432.33 384.05 Td (of ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 444.09 384.05 Td ($23 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 462.51 384.05 Td (million) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 491.41 384.05 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 494.84 384.05 Td (and ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 512.70 384.05 Td ($25 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 531.13 384.05 Td (million) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 560.02 384.05 Td (, ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 372.05 Td (respectively) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 97.16 372.05 Td (. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 101.62 372.05 Td (W) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 110.26 372.05 Td (e ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 116.80 372.05 Td (amortized ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 158.89 372.05 Td (net ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 173.22 372.05 Td (premiums ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 215.32 372.05 Td (of ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 225.76 372.05 Td ($2 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 237.87 372.05 Td (million) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 266.76 372.05 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 268.87 372.05 Td (and ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 285.42 372.05 Td ($9 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 297.53 372.05 Td (million) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 326.42 372.05 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 328.53 372.05 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 340.64 372.05 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 356.08 372.05 Td (loans ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 379.30 372.05 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 389.19 372.05 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 403.51 372.05 Td (three ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 425.61 372.05 Td (months ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 457.17 372.05 Td (ended ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 483.15 372.05 Td (March ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 511.36 372.05 Td (31, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 525.97 372.05 Td (2013) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 545.97 372.05 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 548.08 372.05 Td (and ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 360.05 Td (2012) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 69.50 360.05 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 74.50 360.05 Td (respectively) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 122.16 360.05 Td (.) Tj ET Q BT /F5 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 343.05 Td (Age) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 67.74 343.05 Td (Analysis ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 104.49 343.05 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 114.55 343.05 Td (Past ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 134.07 343.05 Td (Due ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 153.03 343.05 Td (Loans) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 178.59 343.05 Td () Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 183.41 343.05 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 200.70 343.05 Td (following ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 241.32 343.05 Td (table ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 262.49 343.05 Td (summarizes ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 312.00 343.05 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 325.95 343.05 Td (past ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 343.80 343.05 Td (due ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 359.97 343.05 Td (status ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 384.49 343.05 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 394.56 343.05 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 409.63 343.05 Td (loans ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 432.47 343.05 Td (at ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 441.43 343.05 Td (March ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 469.27 343.05 Td (31, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 483.50 343.05 Td (2013) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 503.50 343.05 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 505.24 343.05 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 521.42 343.05 Td (December ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 331.05 Td (31, ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 64.40 331.05 Td (2012) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 84.40 331.05 Td (. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 89.13 331.05 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 107.08 331.05 Td (aging ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 131.70 331.05 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 142.43 331.05 Td (past ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 160.94 331.05 Td (due ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 177.78 331.05 Td (amounts ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 214.07 331.05 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 228.68 331.05 Td (determined ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 276.06 331.05 Td (based ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 301.24 331.05 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 313.64 331.05 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 328.26 331.05 Td (contractual ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 375.08 331.05 Td (delinquency ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 426.35 331.05 Td (status ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 451.53 331.05 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 462.27 331.05 Td (payments ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 502.99 331.05 Td (under ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 528.16 331.05 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 542.78 331.05 Td (loan. ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 319.05 Td (An ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 63.76 319.05 Td (account ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 96.90 319.05 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 105.61 319.05 Td (generally ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 144.85 319.05 Td (considered ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 190.20 319.05 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 200.02 319.05 Td (be ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 211.50 319.05 Td (contractually ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 265.74 319.05 Td (delinquent ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 309.99 319.05 Td (when ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 333.69 319.05 Td (payments ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 374.05 319.05 Td (have ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 394.97 319.05 Td (not ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 409.79 319.05 Td (been ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 430.71 319.05 Td (made ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 454.40 319.05 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 464.22 319.05 Td (accordance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 511.22 319.05 Td (with ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 531.04 319.05 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 545.30 319.05 Td (loan ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 307.05 Td (terms. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 76.12 307.05 Td (Delinquency ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 129.11 307.05 Td (status ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 153.78 307.05 Td (may ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 172.90 307.05 Td (be ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 184.24 307.05 Td (af) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 191.82 307.05 Td (fected ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 218.15 307.05 Td (by ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 230.04 307.05 Td (customer ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 268.60 307.05 Td (account ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 301.59 307.05 Td (management ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 354.58 307.05 Td (policies ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 387.58 307.05 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 403.92 307.05 Td (practices ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 441.35 307.05 Td (such ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 461.58 307.05 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 471.80 307.05 Td (re-age ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 498.68 307.05 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 508.91 307.05 Td (modification.) Tj ET Q 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 252 278.54999999999995 m 302 278.54999999999995 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 302 278.54999999999995 m 306 278.54999999999995 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 306 278.54999999999995 m 356 278.54999999999995 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 356 278.54999999999995 m 360 278.54999999999995 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 360 278.54999999999995 m 400 278.54999999999995 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 50 265.54999999999995 m 252 265.54999999999995 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 252 265.54999999999995 m 302 265.54999999999995 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 302 265.54999999999995 m 306 265.54999999999995 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 306 265.54999999999995 m 356 265.54999999999995 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 356 265.54999999999995 m 360 265.54999999999995 l s 0 0 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gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 404 177.54999999999995 m 461 177.54999999999995 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 465 177.54999999999995 m 511 177.54999999999995 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 515 177.54999999999995 m 563 177.54999999999995 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 252 162.54999999999995 m 302 162.54999999999995 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 306 162.54999999999995 m 356 162.54999999999995 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 360 162.54999999999995 m 400 162.54999999999995 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 404 162.54999999999995 m 461 162.54999999999995 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 465 162.54999999999995 m 511 162.54999999999995 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 515 162.54999999999995 m 563 162.54999999999995 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 252 77.54999999999995 m 302 77.54999999999995 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 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306 47.549999999999955 m 356 47.549999999999955 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 360 62.549999999999955 m 400 62.549999999999955 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 360 49.549999999999955 m 400 49.549999999999955 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 360 47.549999999999955 m 400 47.549999999999955 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 404 62.549999999999955 m 461 62.549999999999955 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 404 49.549999999999955 m 461 49.549999999999955 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 404 47.549999999999955 m 461 47.549999999999955 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 465 62.549999999999955 m 511 62.549999999999955 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 465 49.549999999999955 m 511 49.549999999999955 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 465 47.549999999999955 m 511 47.549999999999955 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 515 62.549999999999955 m 563 62.549999999999955 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 515 49.549999999999955 m 563 49.549999999999955 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 515 47.549999999999955 m 563 47.549999999999955 l s BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 282.80 Td () Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 300.80 282.78 Td (Days Past Due) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 406.50 282.80 Td () Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 467.50 282.80 Td () Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 517.50 282.80 Td () Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 269.78 Td (At March 31, 2013) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 258.35 269.78 Td (1-29days) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 310.35 269.78 Td (30-89days) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 364.40 269.78 Td (90+days) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 407.00 269.78 Td (TotalPastDue) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 473.55 269.78 Td (Current) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 518.30 269.78 Td (TotalLoans) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 256.80 Td () Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 386.40 256.78 Td (\(in millions\)) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 243.12 Td (Commercial loans:) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 64.50 228.12 Td (Construction and other real estate) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 201.00 228.12 Td (...................) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 254.50 227.23 Td ($) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 288.15 227.23 Td (94) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 308.50 227.23 Td ($) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 342.15 227.23 Td (31) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 362.50 227.23 Td ($) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 386.15 227.23 Td (62) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 406.50 227.23 Td ($) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 442.15 227.23 Td (187) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 467.50 227.23 Td ($) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 484.65 227.23 Td (8,132) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 517.50 227.23 Td ($) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 536.65 227.23 Td (8,319) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 64.50 213.12 Td (Business and corporate banking) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 193.50 213.12 Td (......................) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 283.15 212.23 Td (684) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 342.15 212.23 Td (36) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 386.15 212.23 Td (42) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 442.15 212.23 Td (762) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 479.60 212.23 Td (11,963) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 531.60 212.23 Td (12,725) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 64.50 198.12 Td (Global banking) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 128.50 198.12 Td (................................................) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 283.15 197.23 Td (547) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 342.15 197.23 Td (17) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 391.15 197.23 Td (8) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 442.15 197.23 Td (572) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 479.60 197.23 Td (19,146) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 531.60 197.23 Td (19,718) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 64.50 183.12 Td (Other commercial) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 138.50 183.12 Td (............................................) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 283.15 182.23 Td (343) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 342.15 182.23 Td (28) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 386.15 182.23 Td (19) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 442.15 182.23 Td (390) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 484.65 182.23 Td (2,487) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 536.65 182.23 Td (2,877) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 168.12 Td (Total commercial) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 123.50 168.12 Td (..................................................) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 275.65 167.23 Td (1,668) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 337.15 167.23 Td (112) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 381.15 167.23 Td (131) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 434.65 167.23 Td (1,911) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 479.60 167.23 Td (41,728) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 531.60 167.23 Td (43,639) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 153.12 Td (Consumer loans:) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 64.50 138.12 Td (Home equity mortgages) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 161.00 138.12 Td (...................................) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 283.15 137.23 Td (338) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 342.15 137.23 Td (34) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 386.15 137.23 Td (69) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 442.15 137.23 Td (441) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 484.65 137.23 Td (1,795) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 536.65 137.23 Td (2,236) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 64.50 123.12 Td (Residential mortgages, excluding home ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 73.50 113.12 Td (equity mortgages) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 143.50 113.12 Td (..........................................) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 288.15 112.23 Td (85) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 337.15 112.23 Td (448) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 381.15 112.23 Td (931) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 434.65 112.23 Td (1,464) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 479.60 112.23 Td (14,266) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 531.60 112.23 Td (15,730) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 64.50 98.12 Td (Credit cards) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 113.50 98.12 Td (......................................................) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 288.15 97.23 Td (22) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 342.15 97.23 Td (12) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 386.15 97.23 Td (13) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 447.15 97.23 Td (47) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 492.15 97.23 Td (702) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 544.15 97.23 Td (749) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 64.50 83.12 Td (Other consumer) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 131.00 83.12 Td (...............................................) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 293.15 82.23 Td (5) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 347.15 82.23 Td (3) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 386.15 82.23 Td (27) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 447.15 82.23 Td (35) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 492.15 82.23 Td (543) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 544.15 82.23 Td (578) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 68.12 Td (Total consumer) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 116.00 68.12 Td (.....................................................) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 283.15 67.23 Td (450) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 337.15 67.23 Td (497) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 373.60 67.23 Td (1,040) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 434.65 67.23 Td (1,987) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 479.60 67.23 Td (17,306) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 531.60 67.23 Td (19,293) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 53.23 Td (T) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 58.71 53.23 Td (otal loans) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 101.00 53.12 Td (...........................................................) 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J 0 j 3 M 404 712.5 m 461 712.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 461 712.5 m 465 712.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 465 712.5 m 511 712.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 511 712.5 m 515 712.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 515 712.5 m 563 712.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 252 624.5 m 302 624.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 306 624.5 m 356 624.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 360 624.5 m 400 624.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 404 624.5 m 461 624.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 465 624.5 m 511 624.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 515 624.5 m 563 624.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 252 609.5 m 302 609.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 306 609.5 m 356 609.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 360 609.5 m 400 609.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 404 609.5 m 461 609.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 465 624.5 m 511 624.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 465 609.5 m 511 609.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 515 609.5 m 563 609.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 252 524.5 m 302 524.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 306 524.5 m 356 524.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 360 524.5 m 400 524.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 404 524.5 m 461 524.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 465 524.5 m 511 524.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 515 524.5 m 563 524.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 252 509.5 m 302 509.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 306 509.5 m 356 509.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 360 509.5 m 400 509.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 404 509.5 m 461 509.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 465 524.5 m 511 524.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 465 509.5 m 511 509.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 515 509.5 m 563 509.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 252 495.5 m 302 495.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 252 493.5 m 302 493.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 306 495.5 m 356 495.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 306 493.5 m 356 493.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 360 495.5 m 400 495.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 360 493.5 m 400 493.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 404 495.5 m 461 495.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 404 493.5 m 461 493.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 465 495.5 m 511 495.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 465 493.5 m 511 493.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 515 495.5 m 563 495.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 515 493.5 m 563 493.5 l s BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 300.80 729.58 Td (Days Past Due) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 716.73 Td (At December31, 2012) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 258.35 716.73 Td (1-29days) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 310.35 716.73 Td (30-89days) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 364.40 716.73 Td (90+days) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 407.00 716.73 Td (TotalPastDue) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 473.55 716.73 Td (Current) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 518.30 716.73 Td (TotalLoans) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 703.75 Td () Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 386.40 703.73 Td (\(in millions\)) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 64.50 690.07 Td (Commercial loans:) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 76.50 675.07 Td (Construction and other real estate) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 211.00 675.07 Td (...............) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 254.50 674.17 Td ($) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 288.15 674.17 Td (27) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 308.50 674.17 Td ($) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 342.15 674.17 Td (89) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 362.50 674.17 Td ($) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 381.15 674.17 Td (152) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 406.50 674.17 Td ($) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 442.15 674.17 Td (268) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 467.50 674.17 Td ($) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 484.65 674.17 Td (8,189) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 517.50 674.17 Td ($) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 536.65 674.17 Td (8,457) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 76.50 660.07 Td (Business and corporate banking) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 206.00 660.07 Td (.................) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 283.15 659.17 Td (558) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 342.15 659.17 Td (73) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 386.15 659.17 Td (70) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 442.15 659.17 Td (701) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 479.60 659.17 Td (11,907) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 531.60 659.17 Td (12,608) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 76.50 645.07 Td (Global banking) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 138.50 645.07 Td (............................................) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 283.15 644.17 Td (777) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 342.15 644.17 Td (30) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 391.15 644.17 Td (8) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 442.15 644.17 Td (815) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 479.60 644.17 Td (19,194) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 531.60 644.17 Td (20,009) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 76.50 630.07 Td (Other commercial) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 151.00 630.07 Td (.......................................) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 288.15 629.17 Td (37) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 342.15 629.17 Td (16) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 386.15 629.17 Td (31) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 447.15 629.17 Td (84) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 484.65 629.17 Td (2,992) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 536.65 629.17 Td (3,076) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 76.50 615.07 Td (Total commercial) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 148.50 615.07 Td (........................................) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 275.65 614.17 Td (1,399) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 337.15 614.17 Td (208) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 381.15 614.17 Td (261) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 434.65 614.17 Td (1,868) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 479.60 614.17 Td (42,282) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 531.60 614.17 Td (44,150) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 64.50 600.07 Td (Consumer loans:) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 76.50 585.07 Td (Home equity mortgages) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 173.50 585.07 Td (..............................) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 283.15 584.17 Td (348) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 342.15 584.17 Td (40) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 386.15 584.17 Td (82) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 442.15 584.17 Td (470) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 484.65 584.17 Td (1,854) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 536.65 584.17 Td (2,324) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 76.50 570.07 Td (Residential mortgages, excluding home ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 85.50 560.07 Td (equity mortgages) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 156.00 560.07 Td (.....................................) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 283.15 559.17 Td (100) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 337.15 559.17 Td (493) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 381.15 559.17 Td (976) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 434.65 559.17 Td (1,569) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 479.60 559.17 Td (13,802) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 531.60 559.17 Td (15,371) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 76.50 545.07 Td (Credit cards) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 126.00 545.07 Td (.................................................) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 288.15 544.17 Td (28) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 342.15 544.17 Td (14) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 386.15 544.17 Td (15) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 447.15 544.17 Td (57) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 492.15 544.17 Td (758) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 544.15 544.17 Td (815) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 76.50 530.07 Td (Other consumer) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 141.00 530.07 Td (...........................................) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 293.15 529.17 Td (7) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 347.15 529.17 Td (5) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 386.15 529.17 Td (33) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 447.15 529.17 Td (45) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 492.15 529.17 Td (553) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 544.15 529.17 Td (598) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 76.50 515.07 Td (Total consumer) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 138.50 515.07 Td (............................................) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 283.15 514.17 Td (483) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 337.15 514.17 Td (552) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 373.60 514.17 Td (1,106) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 434.65 514.17 Td (2,141) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 479.60 514.17 Td (16,967) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 531.60 514.17 Td (19,108) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 500.07 Td (T) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 58.26 500.07 Td (otal loans) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 98.50 500.07 Td (............................................................) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 254.50 499.17 Td ($) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 275.65 499.17 Td (1,882) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 308.50 499.17 Td ($) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 337.15 499.17 Td (760) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 362.50 499.17 Td ($) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 373.60 499.17 Td (1,367) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 406.50 499.17 Td ($) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 434.65 499.17 Td (4,009) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 467.50 499.17 Td ($) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 479.60 499.17 Td (59,249) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 517.50 499.17 Td ($) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 531.60 499.17 Td (63,258) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET BT /F5 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 477.00 Td (Nonaccrual ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 100.36 477.00 Td (Loans) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 125.92 477.00 Td (Nonaccrual ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 176.48 477.00 Td (loans ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 199.56 477.00 Td (totaled ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 228.74 477.00 Td ($1.5 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 248.21 477.00 Td (billion) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 274.32 477.00 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 276.29 477.00 Td (and ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 292.70 477.00 Td ($1.6 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 312.17 477.00 Td (billion) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 338.28 477.00 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 340.25 477.00 Td (at ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 349.44 477.00 Td (March ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 377.51 477.00 Td (31, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 391.98 477.00 Td (2013) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 411.98 477.00 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 413.95 477.00 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 430.36 477.00 Td (December ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 473.41 477.00 Td (31, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 487.88 477.00 Td (2012, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 512.35 477.00 Td (respectively) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 560.02 477.00 Td (. ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 465.00 Td (Interest ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 81.50 465.00 Td (income ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 112.94 465.00 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 129.95 465.00 Td (would ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 156.96 465.00 Td (have ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 177.85 465.00 Td (been ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 198.74 465.00 Td (recorded ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 235.73 465.00 Td (if ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 243.85 465.00 Td (such ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 264.19 465.00 Td (nonaccrual ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 310.06 465.00 Td (loans ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 333.18 465.00 Td (had ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 349.63 465.00 Td (been ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 370.52 465.00 Td (current ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 400.85 465.00 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 417.30 465.00 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 427.09 465.00 Td (accordance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 474.06 465.00 Td (with ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 493.85 465.00 Td (contractual ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 540.28 465.00 Td (terms ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 453.00 Td (was ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 67.99 453.00 Td (approximately ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 128.68 453.00 Td ($31 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 146.61 453.00 Td (million) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 175.50 453.00 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 178.44 453.00 Td (and ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 195.81 453.00 Td ($29 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 213.74 453.00 Td (million) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 242.63 453.00 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 245.57 453.00 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 256.28 453.00 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 271.43 453.00 Td (three ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 294.35 453.00 Td (months ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 326.73 453.00 Td (ended ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 353.54 453.00 Td (March ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 382.57 453.00 Td (31, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 398.01 453.00 Td (2013 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 420.94 453.00 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 438.31 453.00 Td (2012. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 463.75 453.00 Td (Interest ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 496.67 453.00 Td (income ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 529.03 453.00 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 546.96 453.00 Td (was ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 441.00 Td (included ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 86.44 441.00 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 96.72 441.00 Td (interest ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 128.65 441.00 Td (income ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 160.59 441.00 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 173.09 441.00 Td (these ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 196.14 441.00 Td (loans ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 219.75 441.00 Td (was ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 237.81 441.00 Td ($5 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 250.31 441.00 Td (million) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 279.20 441.00 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 281.70 441.00 Td (and ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 298.64 441.00 Td ($\(2\) ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 317.81 441.00 Td (million) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 346.70 441.00 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 349.20 441.00 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 359.48 441.00 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 374.20 441.00 Td (three ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 396.69 441.00 Td (months ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 428.64 441.00 Td (March ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 457.24 441.00 Td (31, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 472.24 441.00 Td (2013 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 494.74 441.00 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 511.69 441.00 Td (2012. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 536.69 441.00 Td (For ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 553.08 441.00 Td (an ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 429.00 Td (analysis ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 84.22 429.00 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 95.05 429.00 Td (reserves ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 130.31 429.00 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 144.47 429.00 Td (credit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 169.73 429.00 Td (losses, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 198.62 429.00 Td (see ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 213.89 429.00 Td (Note6 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 243.33 429.00 Td (Allowance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 293.58 429.00 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 307.74 429.00 Td (Credit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 335.24 429.00 Td (Losses.) Tj ET Q endstream endobj 43 0 obj <> endobj 44 0 obj <> stream BT /F1 9.00 Tf ET BT /F1 9.00 Tf ET 0 0 0 RG /GS0 gs 3.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 50.5 747.1 m 560.5 747.1 l s BT /F4 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 493.55 751.81 Td (HSBC USA) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 539.20 751.81 Td ( Inc.) 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Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 491.15 464.28 Td (34) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 549.15 464.17 Td (37) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 450.33 Td (Total nonaccruing loans) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 155.00 450.17 Td (.....................................................................................................................) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 478.65 450.28 Td (1,466) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 536.65 450.17 Td (1,629) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 436.33 Td (Accruing loans contractually past due 90days or more:) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 76.50 423.17 Td (Commercial:) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 88.50 409.17 Td (Real Estate:) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 137.50 409.17 Td (............................................................................................................................) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 100.50 395.17 Td (Construction and land loans) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 212.50 395.17 Td (..............................................................................................) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 491.15 395.28 Td () Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 549.15 395.17 Td () Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 100.50 381.17 Td (Other real estate) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 167.50 381.17 Td (................................................................................................................) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 496.15 381.28 Td (2) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 554.15 381.17 Td (8) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 88.50 367.17 Td (Business and corporate banking) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 217.50 367.17 Td (............................................................................................) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 496.15 367.28 Td (2) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 549.15 367.17 Td (28) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 88.50 353.17 Td (Other commercial) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 162.50 353.17 Td (..................................................................................................................) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 496.15 353.28 Td (1) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 554.15 353.17 Td (1) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 88.50 339.17 Td (Total commercial) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 160.00 339.17 Td (...................................................................................................................) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 496.15 339.28 Td (5) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 549.15 339.17 Td (37) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 76.50 325.17 Td (Consumer:) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 88.50 311.17 Td (Credit card receivables) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 182.50 311.17 Td (..........................................................................................................) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 491.15 311.28 Td (13) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 549.15 311.17 Td (15) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 88.50 297.17 Td (Other consumer) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 155.00 297.17 Td (.....................................................................................................................) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 491.15 297.28 Td (22) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 549.15 297.17 Td (28) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 88.50 283.17 Td (Total consumer loans) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 175.00 283.17 Td (.............................................................................................................) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 491.15 283.28 Td (35) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 549.15 283.17 Td (43) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 269.33 Td (Total accruing loans contractually past due 90days or more) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 307.50 269.17 Td (........................................................) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 491.15 269.28 Td (40) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 549.15 269.17 Td (80) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 255.33 Td (Total nonperforming loans) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 167.50 255.17 Td (................................................................................................................) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 453.50 255.28 Td ($) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 478.65 255.28 Td (1,506) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 511.50 255.17 Td ($) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 536.65 255.17 Td (1,709) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 50 240.60000000000002 m 150 240.60000000000002 l s BT /F2 10.00 Tf ET BT /F2 7.00 Tf ET BT /F2 4.55 Tf ET q 0 0 0 rg BT 48.50 226.02 Td (\(1\)) Tj ET Q BT /F2 7.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 53.81 222.85 Td ( ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 57.31 222.85 Td ( ) Tj ET Q BT /F2 7.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 61.50 222.85 Td (Nonaccrual residential mortgages includes all receivables which are 90 or more days contractually delinquent as well as second lien loans where the first lien loan that we own or ) Tj ET Q BT /F2 7.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 61.50 214.45 Td (service is 90 or more days contractually delinquent. ) Tj ET Q BT /F5 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 197.45 Td (Impaired ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 89.81 197.45 Td (Loans) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 120.37 197.45 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 122.34 197.45 Td (A) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 129.01 197.45 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 131.54 197.45 Td (loan ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 151.29 197.45 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 160.48 197.45 Td (considered ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 206.33 197.45 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 216.64 197.45 Td (be ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 228.60 197.45 Td (impaired ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 266.68 197.45 Td (when ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 290.87 197.45 Td (it ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 298.95 197.45 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 308.15 197.45 Td (deemed ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 341.77 197.45 Td (probable ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 379.29 197.45 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 396.81 197.45 Td (not ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 412.12 197.45 Td (all ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 424.65 197.45 Td (principal ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 462.72 197.45 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 479.68 197.45 Td (interest ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 511.65 197.45 Td (amounts ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 548.06 197.45 Td (due ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 185.45 Td (according ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 91.09 185.45 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 101.04 185.45 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 115.43 185.45 Td (contractual ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 162.02 185.45 Td (terms ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 186.41 185.45 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 196.91 185.45 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 211.29 185.45 Td (loan ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 230.68 185.45 Td (agreement ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 274.49 185.45 Td (will ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 292.22 185.45 Td (be ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 303.83 185.45 Td (collected. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 344.59 185.45 Td (Probable ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 382.31 185.45 Td (losses ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 408.37 185.45 Td (from ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 429.98 185.45 Td (impaired ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 467.69 185.45 Td (loans ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 490.97 185.45 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 505.34 185.45 Td (quantified ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 548.06 185.45 Td (and ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 173.45 Td (recorded ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 86.82 173.45 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 97.50 173.45 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 104.28 173.45 Td (component ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 151.06 173.45 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 161.74 173.45 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 176.30 173.45 Td (overall ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 206.41 173.45 Td (allowance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 249.29 173.45 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 263.30 173.45 Td (credit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 288.41 173.45 Td (losses. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 317.14 173.45 Td (Commercial ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 368.92 173.45 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 385.70 173.45 Td (consumer ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 426.93 173.45 Td (loans ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 450.38 173.45 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 464.39 173.45 Td (which ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 491.17 173.45 Td (we ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 505.18 173.45 Td (have ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 526.40 173.45 Td (modified ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 161.45 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 65.06 161.45 Td (loan ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 85.61 161.45 Td (terms ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 111.17 161.45 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 122.84 161.45 Td (part ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 141.72 161.45 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 153.39 161.45 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 161.17 161.45 Td (troubled ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 197.83 161.45 Td (debt ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 218.39 161.45 Td (restructuring ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 272.82 161.45 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 288.37 161.45 Td (considered ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 335.02 161.45 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 346.14 161.45 Td (be ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 358.92 161.45 Td (impaired ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 397.80 161.45 Td (loans. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 424.01 161.45 Td (Additionally) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 473.91 161.45 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 479.75 161.45 Td (commercial ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 530.28 161.45 Td (loans ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 554.73 161.45 Td (in ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 149.45 Td (nonaccrual ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 96.38 149.45 Td (status, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 124.69 149.45 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 136.04 149.45 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 154.06 149.45 Td (have ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 175.96 149.45 Td (been ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 197.85 149.45 Td (partially ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 234.20 149.45 Td (char) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 251.22 149.45 Td (ged-of) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 277.14 149.45 Td (f ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 283.49 149.45 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 294.85 149.45 Td (assigned ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 332.31 149.45 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 339.77 149.45 Td (specific ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 373.88 149.45 Td (allowance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 417.44 149.45 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 432.12 149.45 Td (credit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 457.91 149.45 Td (losses ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 484.82 149.45 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 500.05 149.45 Td (also ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 519.18 149.45 Td (considered ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 137.45 Td (impaired ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 87.54 137.45 Td (loans.) Tj ET Q BT /F4 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 120.45 Td (T) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 54.51 120.45 Td (r) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 58.03 120.45 Td (oubled ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 88.74 120.45 Td (debt ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 109.44 120.45 Td (r) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 112.96 120.45 Td (estructurings) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 165.74 120.45 Td () Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 170.56 120.45 Td (T) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 176.32 120.45 Td (roubled ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 210.36 120.45 Td (debt ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 231.06 120.45 Td (restructurings ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 289.54 120.45 Td (represent ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 329.67 120.45 Td (loans ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 354.27 120.45 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 369.42 120.45 Td (which ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 397.35 120.45 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 413.06 120.45 Td (original ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 447.65 120.45 Td (contractual ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 495.56 120.45 Td (terms ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 521.27 120.45 Td (have ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 543.64 120.45 Td (been ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 108.45 Td (modified ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 88.22 108.45 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 98.62 108.45 Td (provide ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 131.78 108.45 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 146.06 108.45 Td (terms ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 170.90 108.45 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 188.51 108.45 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 203.34 108.45 Td (less ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 220.96 108.45 Td (than ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 240.79 108.45 Td (what ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 262.85 108.45 Td (we ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 277.13 108.45 Td (would ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 304.75 108.45 Td (be ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 316.80 108.45 Td (willing ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 347.76 108.45 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 358.15 108.45 Td (accept ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 386.31 108.45 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 400.58 108.45 Td (new ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 419.86 108.45 Td (loans ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 443.59 108.45 Td (with ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 463.99 108.45 Td (comparable ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 513.25 108.45 Td (risk ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 530.87 108.45 Td (because ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 96.45 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 60.33 96.45 Td (deterioration ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 113.92 96.45 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 124.20 96.45 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 138.91 96.45 Td (borrower) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 175.94 96.45 Td () Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 178.71 96.45 Td (s ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 185.11 96.45 Td (financial ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 222.59 96.45 Td (condition.) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 79.45 Td (Modifications ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 107.46 79.45 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 120.97 79.45 Td (consumer ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 161.70 79.45 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 177.99 79.45 Td (commercial ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 227.04 79.45 Td (loans ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 250.00 79.45 Td (may ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 269.07 79.45 Td (include ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 300.35 79.45 Td (changes ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 334.41 79.45 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 344.04 79.45 Td (one ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 360.33 79.45 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 370.51 79.45 Td (more ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 392.91 79.45 Td (terms ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 416.98 79.45 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 427.16 79.45 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 441.23 79.45 Td (loan, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 462.80 79.45 Td (including, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 504.93 79.45 Td (but ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 519.56 79.45 Td (not ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 534.19 79.45 Td (limited ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 67.45 Td (to, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 61.52 67.45 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 67.70 67.45 Td (change ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 97.76 67.45 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 107.28 67.45 Td (interest ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 138.46 67.45 Td (rate, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 157.68 67.45 Td (extension ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 197.75 67.45 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 207.82 67.45 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 221.78 67.45 Td (amortization ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 274.06 67.45 Td (period, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 303.85 67.45 Td (reduction ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 343.36 67.45 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 352.88 67.45 Td (payment ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 389.05 67.45 Td (amount ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 420.79 67.45 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 436.97 67.45 Td (partial ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 464.25 67.45 Td (for) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 475.73 67.45 Td (giveness ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 511.91 67.45 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 521.99 67.45 Td (deferment ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 55.45 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 59.96 55.45 Td (principal. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 99.66 55.45 Td (A) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 106.33 55.45 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 108.46 55.45 Td (substantial ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 153.36 55.45 Td (amount ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 185.49 55.45 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 195.94 55.45 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 211.40 55.45 Td (modifications ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 268.52 55.45 Td (involve ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 300.65 55.45 Td (interest ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 332.21 55.45 Td (rate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 349.32 55.45 Td (reductions ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 393.11 55.45 Td (which ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 419.67 55.45 Td (lower ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 444.57 55.45 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 458.92 55.45 Td (amount ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 491.04 55.45 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 501.50 55.45 Td (interest ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 533.06 55.45 Td (income ) Tj ET Q endstream endobj 45 0 obj <> endobj 46 0 obj <> stream BT /F1 9.00 Tf ET BT /F1 9.00 Tf ET 0 0 0 RG /GS0 gs 3.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 50.5 747.1 m 560.5 747.1 l s BT /F4 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 493.55 751.81 Td (HSBC USA) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 539.20 751.81 Td ( Inc.) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 301.00 33.60 Td (22) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 731.10 Td (we ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 62.88 731.10 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 76.81 731.10 Td (contractually ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 130.73 731.10 Td (entitled ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 162.45 731.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 171.95 731.10 Td (receive ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 202.53 731.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 212.03 731.10 Td (future ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 237.63 731.10 Td (periods. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 271.17 731.10 Td (Through ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 307.33 731.10 Td (lowering ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 344.60 731.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 358.54 731.10 Td (interest ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 389.69 731.10 Td (rate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 406.40 731.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 422.56 731.10 Td (other ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 444.83 731.10 Td (loan ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 463.77 731.10 Td (term ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 483.82 731.10 Td (changes, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 520.25 731.10 Td (we ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 533.63 731.10 Td (believe ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 719.10 Td (we ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 64.22 719.10 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 79.48 719.10 Td (able ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 99.20 719.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 110.03 719.10 Td (increase ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 145.85 719.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 161.12 719.10 Td (amount ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 194.17 719.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 205.56 719.10 Td (cash ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 226.39 719.10 Td (flow ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 247.78 719.10 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 265.83 719.10 Td (will ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 284.44 719.10 Td (ultimately ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 328.05 719.10 Td (be ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 340.55 719.10 Td (collected ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 379.69 719.10 Td (from ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 402.19 719.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 417.46 719.10 Td (loan, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 440.24 719.10 Td (given ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 465.51 719.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 480.79 719.10 Td (borrower) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 517.81 719.10 Td () Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 520.59 719.10 Td (s ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 527.54 719.10 Td (financial ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 707.10 Td (condition. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 92.48 707.10 Td (TDR ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 115.39 707.10 Td (Loans ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 142.75 707.10 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 157.87 707.10 Td (reserved ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 194.65 707.10 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 209.23 707.10 Td (either ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 234.90 707.10 Td (based ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 260.59 707.10 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 273.50 707.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 288.64 707.10 Td (present ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 320.43 707.10 Td (value ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 345.00 707.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 356.24 707.10 Td (expected ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 394.69 707.10 Td (future ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 421.48 707.10 Td (cash ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 442.17 707.10 Td (flows ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 467.30 707.10 Td (discounted ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 513.54 707.10 Td (at ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 523.67 707.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 538.81 707.10 Td (loans) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 562.50 707.10 Td ( ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 695.10 Td (original ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 83.88 695.10 Td (ef) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 91.47 695.10 Td (fective ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 121.96 695.10 Td (interest ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 154.67 695.10 Td (rate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 172.94 695.10 Td (which ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 200.66 695.10 Td (generally ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 241.14 695.10 Td (results ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 270.53 695.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 281.59 695.10 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 289.31 695.10 Td (higher ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 318.14 695.10 Td (reserve ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 350.29 695.10 Td (requirement ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 401.88 695.10 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 416.82 695.10 Td (these ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 440.65 695.10 Td (loans ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 465.04 695.10 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 476.65 695.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 487.71 695.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 503.21 695.10 Td (case ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 523.69 695.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 535.31 695.10 Td (certain ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 683.10 Td (secured ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 82.05 683.10 Td (commercial ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 131.26 683.10 Td (loans, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 156.89 683.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 171.12 683.10 Td (estimated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 211.45 683.10 Td (fair ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 227.34 683.10 Td (value ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 251.01 683.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 261.36 683.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 275.59 683.10 Td (underlying ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 320.93 683.10 Td (collateral. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 362.64 683.10 Td (Once ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 385.75 683.10 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 392.20 683.10 Td (consumer ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 433.09 683.10 Td (loan ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 452.32 683.10 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 461.01 683.10 Td (classified ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 500.79 683.10 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 511.13 683.10 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 517.44 683.10 Td (TDR ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 539.45 683.10 Td (Loan, ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 671.10 Td (it ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 58.65 671.10 Td (continues ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 100.56 671.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 111.93 671.10 Td (be ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 124.95 671.10 Td (reported ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 161.86 671.10 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 173.78 671.10 Td (such ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 195.70 671.10 Td (until ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 217.62 671.10 Td (it ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 226.77 671.10 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 237.02 671.10 Td (paid ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 257.83 671.10 Td (of) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 265.98 671.10 Td (f ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 272.90 671.10 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 284.82 671.10 Td (char) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 301.84 671.10 Td (ged-of) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 327.76 671.10 Td (f. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 337.18 671.10 Td (For ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 354.66 671.10 Td (commercial ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 405.45 671.10 Td (loans, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 432.64 671.10 Td (if ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 442.34 671.10 Td (subsequent ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 490.37 671.10 Td (performance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 544.48 671.10 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 554.74 671.10 Td (in ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 659.10 Td (accordance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 96.36 659.10 Td (with ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 116.04 659.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 130.16 659.10 Td (new ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 148.72 659.10 Td (terms ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 172.84 659.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 189.18 659.10 Td (such ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 209.41 659.10 Td (terms ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 233.53 659.10 Td (reflect ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 260.97 659.10 Td (current ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 291.18 659.10 Td (market ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 320.85 659.10 Td (rates ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 341.63 659.10 Td (at ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 350.75 659.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 364.87 659.10 Td (time ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 384.54 659.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 394.77 659.10 Td (restructure, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 441.93 659.10 Td (they ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 461.05 659.10 Td (will ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 478.51 659.10 Td (no ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 490.41 659.10 Td (longer ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 517.86 659.10 Td (be ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 529.20 659.10 Td (reported ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 647.10 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 60.02 647.10 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 66.48 647.10 Td (TDR ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 88.67 647.10 Td (loan ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 108.07 647.10 Td (beginning ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 150.25 647.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 160.21 647.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 174.61 647.10 Td (year ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 194.01 647.10 Td (after ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 214.51 647.10 Td (restructuring. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 270.28 647.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 272.47 647.10 Td (From ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 296.32 647.10 Td (2010, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 321.01 647.10 Td (approximately ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 380.95 647.10 Td ($1) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 390.58 647.10 Td (1 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 397.77 647.10 Td (million) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 426.66 647.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 428.84 647.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 439.36 647.10 Td (commercial ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 488.74 647.10 Td (loans ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 512.04 647.10 Td (have ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 533.10 647.10 Td (met ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 550.28 647.10 Td (the ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 635.10 Td (criteria ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 80.31 635.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 97.25 635.10 Td (have ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 118.63 635.10 Td (been ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 140.00 635.10 Td (removed ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 177.49 635.10 Td (from ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 199.25 635.10 Td (TDR ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 221.75 635.10 Td (classification. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 279.50 635.10 Td ( ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 618.10 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 67.50 618.10 Td (following ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 108.85 618.10 Td (table ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 130.74 618.10 Td (presents ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 165.97 618.10 Td (information ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 215.64 618.10 Td (about ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 240.31 618.10 Td (receivables ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 287.74 618.10 Td (which ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 314.63 618.10 Td (were ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 336.52 618.10 Td (modified ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 375.08 618.10 Td (during ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 403.65 618.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 418.32 618.10 Td (three ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 440.76 618.10 Td (months ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 472.67 618.10 Td (ended ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 499.00 618.10 Td (March ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 527.56 618.10 Td (31, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 542.52 618.10 Td (2013) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 562.52 618.10 Td ( ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 606.10 Td (and ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 66.44 606.10 Td (2012) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 86.44 606.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 88.94 606.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 105.88 606.10 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 116.71 606.10 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 123.65 606.10 Td (result ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 148.36 606.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 159.19 606.10 Td (this ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 176.14 606.10 Td (action ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 203.07 606.10 Td (became ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 236.11 606.10 Td (classified ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 276.37 606.10 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 287.02 606.10 Td (TDR ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 309.52 606.10 Td (Loans.) Tj ET Q 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 50 578.6 m 473 578.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 473 578.6 m 516 578.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 516 578.6 m 520 578.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 520 578.6 m 563 578.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 473 522.6 m 516 522.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 473 508.6 m 516 508.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 516 522.6 m 520 522.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 516 508.6 m 520 508.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 520 522.6 m 563 522.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 520 508.6 m 563 508.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 473 466.6 m 516 466.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 516 466.6 m 520 466.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 520 466.6 m 563 466.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 473 452.6 m 516 452.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 473 439.6 m 516 439.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 473 437.6 m 516 437.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 516 452.6 m 520 452.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 516 439.6 m 520 439.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 516 437.6 m 520 437.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 520 452.6 m 563 452.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 520 439.6 m 563 439.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 520 437.6 m 563 437.6 l s BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 582.68 Td (Thr) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 65.69 582.68 Td (ee Months Ended Mar) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 142.21 582.68 Td (ch 31,) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 486.00 582.68 Td (2013) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 533.00 582.68 Td (2012) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 496.90 568.83 Td (\(in millions\)) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 555.17 Td (Commercial loans:) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 64.50 541.17 Td (Construction and other real estate) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 199.50 541.17 Td (............................................................................................................) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 475.50 541.28 Td ($) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 502.15 541.28 Td () Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 522.50 541.17 Td ($) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 549.15 541.17 Td (73) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 64.50 527.17 Td (Business and corporate banking) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 192.00 527.17 Td (...............................................................................................................) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 507.15 527.28 Td (4) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 549.15 527.17 Td (22) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 64.50 513.17 Td (Total commercial) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 137.00 513.17 Td (.....................................................................................................................................) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 507.15 513.28 Td (4) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 549.15 513.17 Td (95) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 499.17 Td (Consumer loans:) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 64.50 485.17 Td (Residential mortgages) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 154.50 485.17 Td (..............................................................................................................................) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 502.15 485.28 Td (44) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 549.15 485.17 Td (55) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 64.50 471.17 Td (Credit cards) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 114.50 471.17 Td (..............................................................................................................................................) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 502.15 471.28 Td () Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 554.15 471.17 Td (1) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 64.50 457.17 Td (Total consumer) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 127.00 457.17 Td (.........................................................................................................................................) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 502.15 457.28 Td (44) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 549.15 457.17 Td (56) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 443.17 Td (Total) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 74.50 443.17 Td (..............................................................................................................................................................) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 475.50 443.28 Td ($) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 502.15 443.28 Td (48) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 522.50 443.17 Td ($) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 544.15 443.17 Td (151) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 422.10 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 67.37 422.10 Td (weighted-average ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 140.76 422.10 Td (contractual ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 187.50 422.10 Td (rate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 204.81 422.10 Td (reduction ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 244.90 422.10 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 258.88 422.10 Td (loans ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 282.32 422.10 Td (which ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 309.08 422.10 Td (became ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 341.93 422.10 Td (classified ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 382.02 422.10 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 392.50 422.10 Td (TDR ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 414.83 422.10 Td (Loans ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 441.59 422.10 Td (during ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 470.02 422.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 484.56 422.10 Td (three ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 506.87 422.10 Td (months ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 538.64 422.10 Td (ended ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 410.10 Td (March ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 77.69 410.10 Td (31, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 92.28 410.10 Td (2013 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 114.37 410.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 130.89 410.10 Td (2012 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 152.98 410.10 Td (was ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 170.62 410.10 Td (1.99 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 190.21 410.10 Td (percent) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 219.63 410.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 221.72 410.10 Td (and ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 238.25 410.10 Td (1.81 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 257.84 410.10 Td (percent) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 287.26 410.10 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 291.85 410.10 Td (respectively) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 339.51 410.10 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 344.10 410.10 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 357.85 410.10 Td (consumer ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 398.82 410.10 Td (loans. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 424.51 410.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 426.45 410.10 Td (W) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 435.09 410.10 Td (eighted-average ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 501.03 410.10 Td (contractual ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 547.53 410.10 Td (rate ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 398.10 Td (reduction ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 89.76 398.10 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 103.92 398.10 Td (commercial ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 153.62 398.10 Td (loans ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 177.23 398.10 Td (was ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 195.28 398.10 Td (not ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 210.56 398.10 Td (significant ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 255.27 398.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 265.55 398.10 Td (both ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 285.83 398.10 Td (number ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 318.88 398.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 329.71 398.10 Td (loans ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 353.31 398.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 370.25 398.10 Td (rate. ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 381.10 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 67.55 381.10 Td (following ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 108.93 381.10 Td (tables ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 134.76 381.10 Td (present ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 166.14 381.10 Td (information ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 215.85 381.10 Td (about ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 240.56 381.10 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 256.21 381.10 Td (TDR ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 278.71 381.10 Td (Loans ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 305.65 381.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 322.59 381.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 337.31 381.10 Td (related ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 367.01 381.10 Td (credit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 392.27 381.10 Td (loss ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 410.33 381.10 Td (reserves ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 445.59 381.10 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 459.57 381.10 Td (TDR ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 482.07 381.10 Td (Loans:) Tj ET Q 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 50 344.6 m 448 344.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 448 344.6 m 501 344.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 501 344.6 m 505 344.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 505 344.6 m 558 344.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 448 256.6 m 501 256.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 505 256.6 m 558 256.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 448 241.60000000000002 m 501 241.60000000000002 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 505 241.60000000000002 m 558 241.60000000000002 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 448 196.60000000000002 m 501 196.60000000000002 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 505 196.60000000000002 m 558 196.60000000000002 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 448 181.60000000000002 m 501 181.60000000000002 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 505 181.60000000000002 m 558 181.60000000000002 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 448 167.60000000000002 m 501 167.60000000000002 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 448 165.60000000000002 m 501 165.60000000000002 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 505 167.60000000000002 m 558 167.60000000000002 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 505 165.60000000000002 m 558 165.60000000000002 l s BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 456.50 356.83 Td (March 31,) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 466.00 348.83 Td (2013) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 507.75 356.83 Td (December31,) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 523.00 348.83 Td (2012) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 335.85 Td () Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 481.90 335.83 Td (\(in millions\)) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 321.27 Td (TDR Loans) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET BT /F2 6.50 Tf ET q 0 0 0 rg BT 99.44 325.80 Td (\(1\)\(2\)) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 114.59 321.27 Td (:) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 58.50 307.17 Td (Commercial loans:) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 70.50 292.17 Td (Construction and other real estate) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 207.00 292.17 Td (...............................................................................................) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 450.50 291.28 Td ($) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 482.15 291.28 Td (297) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 507.50 291.27 Td ($) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 539.15 291.27 Td (343) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 70.50 277.17 Td (Business and corporate banking) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 199.50 277.17 Td (..................................................................................................) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 487.15 276.28 Td (34) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 544.15 276.27 Td (86) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 70.50 262.17 Td (Other commercial) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 144.50 262.17 Td (........................................................................................................................) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 487.15 261.28 Td (30) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 544.15 261.27 Td (31) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 70.50 247.17 Td (Total commercial) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 142.00 247.17 Td (.........................................................................................................................) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 482.15 246.28 Td (361) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 539.15 246.27 Td (460) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 58.50 232.17 Td (Consumer loans:) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 70.50 217.17 Td (Residential mortgages) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET BT /F2 6.50 Tf ET q 0 0 0 rg BT 159.65 221.70 Td ( \(3\)) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 169.50 217.17 Td (..............................................................................................................) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 482.15 216.28 Td (869) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 539.15 216.27 Td (960) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 70.50 202.17 Td (Credit cards) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 119.50 202.17 Td (..................................................................................................................................) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 487.15 201.28 Td (13) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 544.15 201.27 Td (14) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 70.50 187.17 Td (Total consumer) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 134.50 187.17 Td (............................................................................................................................) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 482.15 186.28 Td (882) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 539.15 186.27 Td (974) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 171.27 Td (T) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 58.26 171.27 Td (otal ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 75.31 171.27 Td (TDR Loans) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET BT /F2 6.50 Tf ET q 0 0 0 rg BT 122.16 175.80 Td (\(4\)) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 132.00 171.17 Td (.............................................................................................................................) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 450.50 171.28 Td ($) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 474.65 171.28 Td (1,243) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 507.50 171.27 Td ($) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 531.65 171.27 Td (1,434) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET endstream endobj 47 0 obj <> endobj 48 0 obj <> stream BT /F1 9.00 Tf ET BT /F1 9.00 Tf ET 0 0 0 RG /GS0 gs 3.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 50.5 747.1 m 560.5 747.1 l s BT /F4 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 493.55 751.81 Td (HSBC USA) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 539.20 751.81 Td ( Inc.) 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Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 492.15 588.18 Td (80) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 544.15 588.17 Td (109) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 70.50 574.07 Td (Credit cards) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 119.50 574.07 Td (....................................................................................................................................) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 497.15 573.18 Td (5) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 554.15 573.17 Td (5) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 70.50 559.07 Td (Total consumer) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 134.50 559.07 Td (..............................................................................................................................) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 492.15 558.18 Td (85) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 544.15 558.17 Td (114) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 544.07 Td (Total allowance for credit losses for TDR Loans) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 247.00 544.07 Td (.................................................................................) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 455.50 543.18 Td ($) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 487.15 543.18 Td (108) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 512.50 543.17 Td ($) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 544.15 543.17 Td (140) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 50 528.5 m 150 528.5 l s BT /F2 10.00 Tf ET BT /F2 8.00 Tf ET BT /F2 5.20 Tf ET q 0 0 0 rg BT 51.70 514.02 Td (\(1\) ) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 69.70 510.40 Td (TDR ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 87.01 510.40 Td (Loans ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 107.86 510.40 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 118.93 510.40 Td (considered ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 154.89 510.40 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 162.42 510.40 Td (be ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 171.28 510.40 Td (impaired ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 201.02 510.40 Td (loans. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 221.21 510.40 Td (For ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 233.63 510.40 Td (consumer ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 266.03 510.40 Td (loans, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 286.23 510.40 Td (all ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 295.53 510.40 Td (such ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 311.50 510.40 Td (loans ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 329.69 510.40 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 340.76 510.40 Td (considered ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 376.72 510.40 Td (impaired ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 406.46 510.40 Td (loans ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 424.65 510.40 Td (regardless ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 458.39 510.40 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 466.36 510.40 Td (accrual ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 490.75 510.40 Td (status. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 512.28 510.40 Td (For ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 524.70 510.40 Td (commercial ) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 69.70 500.80 Td (loans, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 91.04 500.80 Td (impaired ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 121.92 500.80 Td (loans ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 141.26 500.80 Td (include ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 167.26 500.80 Td (other ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 186.15 500.80 Td (loans ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 205.49 500.80 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 214.16 500.80 Td (addition ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 242.83 500.80 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 251.33 500.80 Td (TDRs ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 272.89 500.80 Td (which ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 294.89 500.80 Td (totaled ) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 319.11 500.80 Td ($171 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 337.56 500.80 Td (million) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 360.68 500.80 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 363.13 500.80 Td (and ) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 377.13 500.80 Td ($237 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 395.58 500.80 Td (million) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 418.69 500.80 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 421.15 500.80 Td (at ) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 429.37 500.80 Td (March31, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 464.70 500.80 Td (2013) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 480.70 500.80 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 483.15 500.80 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 497.15 500.80 Td (December31, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 544.47 500.80 Td (2012, ) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 69.70 491.20 Td (respectively) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 107.83 491.20 Td (.) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET BT /F2 5.20 Tf ET q 0 0 0 rg BT 51.70 480.23 Td (\(2\) ) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 69.70 476.60 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 83.92 476.60 Td (TDR ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 101.85 476.60 Td (Loan ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 120.21 476.60 Td (balances ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 149.67 476.60 Td (included ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 179.14 476.60 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 187.29 476.60 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 198.98 476.60 Td (table ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 216.46 476.60 Td (above ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 237.48 476.60 Td (reflect ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 259.83 476.60 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 271.53 476.60 Td (current ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 296.10 476.60 Td (carrying ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 324.68 476.60 Td (amount ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 350.60 476.60 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 359.05 476.60 Td (TDR ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 376.97 476.60 Td (Loans ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 398.45 476.60 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 411.92 476.60 Td (includes ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 440.51 476.60 Td (all ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 450.43 476.60 Td (basis ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 468.35 476.60 Td (adjustments ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 508.49 476.60 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 518.42 476.60 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 530.11 476.60 Td (loan, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 547.81 476.60 Td (such ) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 69.70 467.00 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 77.56 467.00 Td (unearned ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 108.07 467.00 Td (income, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 134.81 467.00 Td (unamortized ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 175.99 467.00 Td (deferred ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 203.83 467.00 Td (fees ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 217.90 467.00 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 230.65 467.00 Td (costs ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 247.84 467.00 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 257.03 467.00 Td (originated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 290.66 467.00 Td (loans, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 310.74 467.00 Td (partial ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 332.37 467.00 Td (char) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 345.99 467.00 Td (ge-of) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 362.73 467.00 Td (fs ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 369.70 467.00 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 382.44 467.00 Td (premiums ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 415.63 467.00 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 423.49 467.00 Td (discounts ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 454.91 467.00 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 464.10 467.00 Td (purchased ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 497.73 467.00 Td (loans. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 517.72 467.00 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 531.35 467.00 Td (following ) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 69.70 457.40 Td (table ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 87.25 457.40 Td (reflects ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 112.79 457.40 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 124.56 457.40 Td (unpaid ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 148.33 457.40 Td (principal ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 178.77 457.40 Td (balance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 205.19 457.40 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 213.71 457.40 Td (TDR ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 231.71 457.40 Td (Loans:) Tj ET Q 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 65.5 420.9 m 435.5 420.9 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 435.5 420.9 m 488.5 420.9 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 488.5 420.9 m 492.5 420.9 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 492.5 420.9 m 545.5 420.9 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 435.5 355.9 m 488.5 355.9 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 492.5 355.9 m 545.5 355.9 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 435.5 342.9 m 488.5 342.9 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 492.5 342.9 m 545.5 342.9 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 435.5 303.9 m 488.5 303.9 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 492.5 303.9 m 545.5 303.9 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 435.5 290.9 m 488.5 290.9 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 492.5 290.9 m 545.5 290.9 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 435.5 278.9 m 488.5 278.9 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 435.5 276.9 m 488.5 276.9 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 492.5 278.9 m 545.5 278.9 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 492.5 276.9 m 545.5 276.9 l s BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 444.00 433.13 Td (March 31,) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 453.50 425.13 Td (2013) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 495.25 433.13 Td (December31,) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 510.50 425.13 Td (2012) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 68.00 412.15 Td () Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 469.40 412.13 Td (\(in millions\)) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 68.00 399.85 Td (Commercial loans:) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 92.00 386.85 Td (Construction and other real estate) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 200.00 386.85 Td (....................................................................................................................) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 438.00 386.13 Td ($) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 473.30 386.13 Td (318) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 495.00 386.15 Td ($) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 530.30 386.15 Td (398) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 92.00 373.85 Td (Business and corporate banking) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 194.00 373.85 Td (.......................................................................................................................) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 477.30 373.13 Td (73) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 530.30 373.15 Td (137) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 92.00 360.85 Td (Other commercial) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 150.00 360.85 Td (.............................................................................................................................................) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 477.30 360.13 Td (33) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 534.30 360.15 Td (34) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 80.00 347.85 Td (Total commercial) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 138.00 347.85 Td (...................................................................................................................................................) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 473.30 347.13 Td (424) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 530.30 347.15 Td (569) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 80.00 334.85 Td (Consumer loans:) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 92.00 321.85 Td (Residential mortgages) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 164.00 321.85 Td (......................................................................................................................................) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 467.30 321.13 Td (1,029) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 524.30 321.15 Td (1,118) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 92.00 308.85 Td (Credit cards) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 132.00 308.85 Td (......................................................................................................................................................) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 477.30 308.13 Td (13) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 534.30 308.15 Td (14) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 80.00 295.85 Td (Total consumer) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 130.00 295.85 Td (.......................................................................................................................................................) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 467.30 295.13 Td (1,042) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 524.30 295.15 Td (1,132) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 68.00 282.85 Td (T) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 72.61 282.85 Td (otal) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 86.00 282.85 Td (.............................................................................................................................................................................) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 438.00 282.13 Td ($) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 467.30 282.13 Td (1,466) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 495.00 282.15 Td ($) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 524.30 282.15 Td (1,701) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET BT /F2 10.00 Tf ET BT /F2 8.00 Tf ET BT /F2 5.20 Tf ET q 0 0 0 rg BT 51.70 253.42 Td (\(3\) ) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 69.70 249.80 Td (Includes ) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 98.89 249.80 Td ($632 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 116.98 249.80 Td (million) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 140.09 249.80 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 142.18 249.80 Td (and ) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 155.82 249.80 Td ($445 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 173.91 249.80 Td (million) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 197.02 249.80 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 199.11 249.80 Td (at ) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 206.97 249.80 Td (March31, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 241.93 249.80 Td (2013) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 257.93 249.80 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 260.02 249.80 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 273.66 249.80 Td (December ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 308.62 249.80 Td (31, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 320.70 249.80 Td (2012, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 340.79 249.80 Td (respectively) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 378.92 249.80 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 383.01 249.80 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 391.76 249.80 Td (loans ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 410.74 249.80 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 424.82 249.80 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 436.67 249.80 Td (recorded ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 466.74 249.80 Td (at ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 474.60 249.80 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 486.46 249.80 Td (lower ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 506.77 249.80 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 515.52 249.80 Td (amortized ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 549.59 249.80 Td (cost ) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 69.70 240.20 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 78.36 240.20 Td (fair ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 91.47 240.20 Td (value ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 110.79 240.20 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 119.45 240.20 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 131.23 240.20 Td (collateral ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 162.99 240.20 Td (less ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 176.99 240.20 Td (cost ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 191.87 240.20 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 200.09 240.20 Td (sell.) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET BT /F2 5.20 Tf ET q 0 0 0 rg BT 51.70 229.23 Td (\(4\) ) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 69.70 225.60 Td (Includes ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 98.80 225.60 Td (balances ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 128.34 225.60 Td (of ) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 137.00 225.60 Td ($416 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 155.00 225.60 Td (million) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 178.12 225.60 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 180.12 225.60 Td (and ) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 193.67 225.60 Td ($519 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 211.67 225.60 Td (million) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 234.78 225.60 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 236.78 225.60 Td (at ) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 244.56 225.60 Td (March31, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 279.43 225.60 Td (2013) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 295.43 225.60 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 297.43 225.60 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 310.99 225.60 Td (December31, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 357.85 225.60 Td (2012, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 377.85 225.60 Td (respectively) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 415.98 225.60 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 419.98 225.60 Td (which ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 441.53 225.60 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 453.30 225.60 Td (classified ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 485.51 225.60 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 494.17 225.60 Td (nonaccrual ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 531.26 225.60 Td (loans.) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET BT /F2 5.20 Tf ET q 0 0 0 rg BT 51.70 214.63 Td (\(5\) ) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 69.70 211.00 Td (Included ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 99.69 211.00 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 107.91 211.00 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 119.68 211.00 Td (allowance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 154.11 211.00 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 165.44 211.00 Td (credit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 185.65 211.00 Td (losses.) Tj ET Q endstream endobj 49 0 obj <> endobj 50 0 obj <> stream BT /F1 9.00 Tf ET BT /F1 9.00 Tf ET 0 0 0 RG /GS0 gs 3.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 50.5 747.1 m 560.5 747.1 l s BT /F4 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 493.55 751.81 Td (HSBC USA) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 539.20 751.81 Td ( Inc.) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 301.00 33.60 Td (24) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 731.10 Td (Additional ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 94.77 731.10 Td (information ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 144.49 731.10 Td (relating ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 177.53 731.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 187.63 731.10 Td (TDR ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 210.13 731.10 Td (Loans ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 237.06 731.10 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 246.23 731.10 Td (presented ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 287.05 731.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 297.33 731.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 312.04 731.10 Td (table ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 333.98 731.10 Td (below) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 357.77 731.10 Td (.) Tj ET Q 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 50 703.6 m 474 703.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 474 703.6 m 516 703.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 516 703.6 m 520 703.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 520 703.6 m 563 703.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 474 621.6 m 516 621.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 520 621.6 m 563 621.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 474 607.6 m 516 607.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 520 607.6 m 563 607.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 474 565.6 m 516 565.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 474 551.6 m 516 551.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 520 565.6 m 563 565.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 520 551.6 m 563 551.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 474 538.6 m 516 538.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 474 536.6 m 516 536.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 520 538.6 m 563 538.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 520 536.6 m 563 536.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 474 467.6 m 516 467.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 520 467.6 m 563 467.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 474 453.6 m 516 453.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 520 453.6 m 563 453.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 474 411.6 m 516 411.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 474 397.6 m 516 397.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 520 411.6 m 563 411.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 520 397.6 m 563 397.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 474 384.6 m 516 384.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 474 382.6 m 516 382.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 520 384.6 m 563 384.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 520 382.6 m 563 382.6 l s BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 707.68 Td (Thr) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 65.69 707.68 Td (ee Months Ended Mar) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 142.21 707.68 Td (ch 31,) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 486.50 707.68 Td (2013) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 533.00 707.68 Td (2012) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 695.55 Td () Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 497.40 695.68 Td (\(in millions\)) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 682.17 Td (Average balance of TDR Loans) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 64.50 668.17 Td (Commercial loans:) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 76.50 654.17 Td (Construction and other real estate) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 213.00 654.17 Td (.......................................................................................................) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 476.50 654.28 Td ($) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 497.15 654.28 Td (320) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 522.50 654.17 Td ($) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 544.15 654.17 Td (355) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 76.50 640.17 Td (Business and corporate banking) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 205.50 640.17 Td (..........................................................................................................) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 502.15 640.28 Td (60) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 544.15 640.17 Td (100) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 76.50 626.17 Td (Other commercial) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 150.50 626.17 Td (................................................................................................................................) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 502.15 626.28 Td (31) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 549.15 626.17 Td (36) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 76.50 612.17 Td (Total commercial) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 148.00 612.17 Td (.................................................................................................................................) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 497.15 612.28 Td (411) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 544.15 612.17 Td (491) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 64.50 598.17 Td (Consumer loans:) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 76.50 584.17 Td (Residential mortgages) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 168.00 584.17 Td (.........................................................................................................................) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 497.15 584.28 Td (849) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 544.15 584.17 Td (638) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 76.50 570.17 Td (Credit cards) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 125.50 570.17 Td (..........................................................................................................................................) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 502.15 570.28 Td (14) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 549.15 570.17 Td (20) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 76.50 556.17 Td (Total consumer) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 140.50 556.17 Td (....................................................................................................................................) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 497.15 556.28 Td (863) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 544.15 556.17 Td (658) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 542.17 Td (Total average balance of TDR Loans) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 200.50 542.17 Td (............................................................................................................) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 476.50 542.28 Td ($) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 489.60 542.28 Td (1,274) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 522.50 542.17 Td ($) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 536.60 542.17 Td (1,149) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 528.17 Td (Interest income recognized on TDR Loans) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 64.50 514.17 Td (Commercial loans:) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 76.50 500.17 Td (Construction and other real estate) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 213.00 500.17 Td (.......................................................................................................) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 476.50 500.28 Td ($) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 507.15 500.28 Td (2) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 522.50 500.17 Td ($) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 554.15 500.17 Td (2) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 76.50 486.17 Td (Business and corporate banking) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 205.50 486.17 Td (..........................................................................................................) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 502.15 486.28 Td () Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 549.15 486.17 Td () Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 76.50 472.17 Td (Other commercial) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 150.50 472.17 Td (................................................................................................................................) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 507.15 472.28 Td (1) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 554.15 472.17 Td (1) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 76.50 458.17 Td (Total commercial) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 148.00 458.17 Td (.................................................................................................................................) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 507.15 458.28 Td (3) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 554.15 458.17 Td (3) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 64.50 444.17 Td (Consumer loans:) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 76.50 430.17 Td (Residential mortgages) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 168.00 430.17 Td (.........................................................................................................................) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 507.15 430.28 Td (8) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 554.15 430.17 Td (6) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 76.50 416.17 Td (Credit cards) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 125.50 416.17 Td (..........................................................................................................................................) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 502.15 416.28 Td () Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 549.15 416.17 Td () Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 76.50 402.17 Td (Total consumer) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 140.50 402.17 Td (....................................................................................................................................) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 507.15 402.28 Td (8) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 554.15 402.17 Td (6) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 388.17 Td (Total interest income recognized on TDR Loans) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 245.50 388.17 Td (..........................................................................................) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 476.50 388.28 Td ($) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 502.15 388.28 Td (11) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 522.50 388.17 Td ($) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 554.15 388.17 Td (9) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 367.10 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 68.17 367.10 Td (following ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 110.18 367.10 Td (table ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 132.73 367.10 Td (presents ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 168.63 367.10 Td (loans ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 192.86 367.10 Td (which ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 220.42 367.10 Td (were ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 242.97 367.10 Td (classified ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 283.86 367.10 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 295.08 367.10 Td (TDR ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 318.21 367.10 Td (Loans ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 345.77 367.10 Td (during ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 375.00 367.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 390.34 367.10 Td (previous ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 427.90 367.10 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1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 473 160.60000000000002 m 516 160.60000000000002 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 516 175.60000000000002 m 520 175.60000000000002 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 516 162.60000000000002 m 520 162.60000000000002 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 516 160.60000000000002 m 520 160.60000000000002 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 520 175.60000000000002 m 563 175.60000000000002 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 520 162.60000000000002 m 563 162.60000000000002 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 520 160.60000000000002 m 563 160.60000000000002 l s BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 319.68 Td (Thr) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 65.69 319.68 Td (ee Months Ended Mar) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 142.21 319.68 Td (ch 31,) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 486.00 319.68 Td (2013) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 533.00 319.68 Td (2012) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 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Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 502.15 250.28 Td () Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 549.15 250.17 Td () Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 64.50 236.17 Td (Total commercial) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 137.00 236.17 Td (.....................................................................................................................................) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 507.15 236.28 Td (2) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 549.15 236.17 Td () Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 222.17 Td (Consumer loans:) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 64.50 208.17 Td (Residential mortgages) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 154.50 208.17 Td (..............................................................................................................................) 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Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 368.15 533.27 Td (57) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 428.15 533.27 Td (49) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 489.15 533.27 Td (106) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 549.15 533.27 Td (10) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 519.17 Td (Global banking) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 115.00 519.17 Td (...................................................................................) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 368.15 518.27 Td () Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 428.15 518.27 Td (18) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 494.15 518.27 Td (18) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 549.15 518.27 Td () Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 504.17 Td (Other commercial) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 125.00 504.17 Td (...............................................................................) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 373.15 503.27 Td (1) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 428.15 503.27 Td (75) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 494.15 503.27 Td (76) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 549.15 503.27 Td () Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 489.17 Td (Total) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 75.00 489.17 Td (...................................................................................................) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 328.50 488.27 Td ($) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 363.15 488.27 Td (250) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 388.50 488.27 Td ($) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 423.15 488.27 Td (447) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 448.50 488.27 Td ($) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 489.15 488.27 Td (697) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 514.50 488.27 Td ($) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 549.15 488.27 Td (96) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 50 473.6 m 150 473.6 l s BT /F2 10.00 Tf ET BT /F2 8.00 Tf ET BT /F2 5.20 Tf ET q 0 0 0 rg BT 51.70 459.13 Td (\(1\) ) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 69.70 455.50 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 84.64 455.50 Td (reduction ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 117.36 455.50 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 126.09 455.50 Td (impaired ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 157.03 455.50 Td (commercial ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 197.30 455.50 Td (loans ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 216.69 455.50 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 228.53 455.50 Td (construction ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 270.58 455.50 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 284.64 455.50 Td (other ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 303.58 455.50 Td (real ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 318.08 455.50 Td (estate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 338.79 455.50 Td (loans ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 358.19 455.50 Td (primarily ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 390.46 455.50 Td (relates ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 413.85 455.50 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 422.57 455.50 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 434.86 455.50 Td (char) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 448.48 455.50 Td (ge-of) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 465.21 455.50 Td (f ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 470.38 455.50 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 479.55 455.50 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 485.61 455.50 Td (single ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 507.23 455.50 Td (loan ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 523.51 455.50 Td (totaling ) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 550.45 455.50 Td ($57 ) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 69.70 445.90 Td (million) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 92.81 445.90 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 94.81 445.90 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 103.04 445.90 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 114.81 445.90 Td (first ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 129.70 445.90 Td (quarter ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 154.35 445.90 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 163.01 445.90 Td (2013 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 181.01 445.90 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 192.34 445.90 Td (which ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 213.89 445.90 Td (we ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 225.22 445.90 Td (were ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 242.76 445.90 Td (fully ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 259.87 445.90 Td (reserved.) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET BT /F2 5.20 Tf ET q 0 0 0 rg BT 51.70 434.93 Td (\(2\) ) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 69.70 431.30 Td (Includes ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 98.80 431.30 Td (impaired ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 129.24 431.30 Td (commercial ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 168.99 431.30 Td (loans ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 187.88 431.30 Td (which ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 209.43 431.30 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 221.20 431.30 Td (also ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 236.08 431.30 Td (considered ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 272.59 431.30 Td (TDR ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 290.59 431.30 Td (Loans ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 312.14 431.30 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 320.81 431.30 Td (follows:) Tj ET Q 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 65.5 394.8 m 435.5 394.8 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 435.5 394.8 m 488.5 394.8 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 488.5 394.8 m 492.5 394.8 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 492.5 394.8 m 545.5 394.8 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 435.5 394.8 m 488.5 394.8 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 435.5 342.8 m 488.5 342.8 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 492.5 342.8 m 545.5 342.8 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 435.5 342.8 m 488.5 342.8 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 435.5 330.8 m 488.5 330.8 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 435.5 328.8 m 488.5 328.8 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 492.5 342.8 m 545.5 342.8 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 492.5 330.8 m 545.5 330.8 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 492.5 328.8 m 545.5 328.8 l s BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 444.00 407.03 Td (March 31,) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 453.50 399.03 Td (2013) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 495.25 407.03 Td (December31,) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 510.50 399.03 Td (2012) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 68.00 386.05 Td () Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 469.40 386.03 Td (\(in millions\)) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 68.00 373.75 Td (Construction and other real estate) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 176.00 373.75 Td (................................................................................................................................) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 438.00 373.03 Td ($) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 473.30 373.03 Td (297) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 495.00 373.05 Td ($) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 530.30 373.05 Td (343) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 68.00 360.75 Td (Business and corporate banking) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 170.00 360.75 Td (...................................................................................................................................) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 477.30 360.03 Td (34) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 534.30 360.05 Td (86) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 68.00 347.75 Td (Other commercial) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 126.00 347.75 Td (.........................................................................................................................................................) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 477.30 347.03 Td (30) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 534.30 347.05 Td (31) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 68.00 334.75 Td (Total) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 86.00 334.75 Td (.............................................................................................................................................................................) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 438.00 334.03 Td ($) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 473.30 334.03 Td (361) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 495.00 334.05 Td ($) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 530.30 334.05 Td (460) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET BT /F2 8.00 Tf ET BT /F2 5.20 Tf ET q 0 0 0 rg BT 51.70 319.32 Td (\(3\) ) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 69.70 315.70 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 84.04 315.70 Td (impaired ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 114.38 315.70 Td (commercial ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 154.04 315.70 Td (loan ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 169.72 315.70 Td (balances ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 199.17 315.70 Td (included ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 228.62 315.70 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 236.75 315.70 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 248.43 315.70 Td (table ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 265.88 315.70 Td (above ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 286.89 315.70 Td (reflect ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 309.22 315.70 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 320.90 315.70 Td (current ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 345.45 315.70 Td (carrying ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 374.01 315.70 Td (amount ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 399.91 315.70 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 408.48 315.70 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 420.16 315.70 Td (loan ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 435.84 315.70 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 449.29 315.70 Td (includes ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 477.86 315.70 Td (all ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 487.76 315.70 Td (basis ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 505.67 315.70 Td (adjustments, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 547.79 315.70 Td (such ) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 69.70 306.10 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 78.80 306.10 Td (unamortized ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 121.22 306.10 Td (deferred ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 150.29 306.10 Td (fees ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 165.61 306.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 179.59 306.10 Td (costs ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 198.02 306.10 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 208.46 306.10 Td (originated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 243.32 306.10 Td (loans ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 262.65 306.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 276.63 306.10 Td (any ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 290.61 306.10 Td (premiums ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 325.04 306.10 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 334.14 306.10 Td (discounts. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 368.62 306.10 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 383.49 306.10 Td (unpaid ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 407.70 306.10 Td (principal ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 438.57 306.10 Td (balance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 465.43 306.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 474.52 306.10 Td (impaired ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 505.39 306.10 Td (commercial ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 545.58 306.10 Td (loans ) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 69.70 296.50 Td (included ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 99.25 296.50 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 107.47 296.50 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 119.24 296.50 Td (table ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 136.79 296.50 Td (above ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 157.89 296.50 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 169.66 296.50 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 178.32 296.50 Td (follows:) Tj ET Q 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 63.5 260 m 433.5 260 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 433.5 260 m 488.5 260 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 488.5 260 m 492.5 260 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 492.5 260 m 547.5 260 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 433.5 195 m 488.5 195 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 492.5 195 m 547.5 195 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 433.5 195 m 488.5 195 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 433.5 183 m 488.5 183 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 433.5 181 m 488.5 181 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 492.5 195 m 547.5 195 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 492.5 183 m 547.5 183 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 492.5 181 m 547.5 181 l s BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 443.00 272.23 Td (March 31,) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 452.50 264.23 Td (2013) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 496.25 272.23 Td (December31,) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 511.50 264.23 Td (2012) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 66.00 251.25 Td () Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 469.40 251.23 Td (\(in millions\)) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 66.00 238.95 Td (Construction and other real estate) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 174.00 238.95 Td (................................................................................................................................) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 436.00 238.23 Td ($) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 473.30 238.23 Td (414) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 495.00 238.25 Td ($) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 532.30 238.25 Td (552) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 66.00 225.95 Td (Business and corporate banking) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 168.00 225.95 Td (...................................................................................................................................) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 477.30 225.23 Td (86) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 532.30 225.25 Td (157) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 66.00 212.95 Td (Global banking) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 116.00 212.95 Td (.............................................................................................................................................................) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 477.30 212.23 Td (18) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 536.30 212.25 Td (18) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 66.00 199.95 Td (Other commercial) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 124.00 199.95 Td (.........................................................................................................................................................) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 477.30 199.23 Td (77) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 536.30 199.25 Td (79) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 66.00 186.95 Td (Total) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 84.00 186.95 Td (.............................................................................................................................................................................) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 436.00 186.23 Td ($) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 473.30 186.23 Td (595) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 495.00 186.25 Td ($) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 532.30 186.25 Td (806) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET endstream endobj 53 0 obj <> endobj 54 0 obj <> stream BT /F1 9.00 Tf ET BT /F1 9.00 Tf ET 0 0 0 RG /GS0 gs 3.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 50.5 747.1 m 560.5 747.1 l s BT /F4 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 493.55 751.81 Td (HSBC USA) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 539.20 751.81 Td ( Inc.) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 301.00 33.60 Td (26) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 731.10 Td (The following table presents information about average impaired commercial loan balances and interest income recognized on ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 719.10 Td (the impaired commercial loans:) Tj ET Q 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 50 696.6 m 459 696.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 459 696.6 m 509 696.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 509 696.6 m 513 696.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 513 696.6 m 563 696.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 459 614.6 m 509 614.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 513 614.6 m 563 614.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 459 614.6 m 509 614.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 459 601.6 m 509 601.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 459 599.6 m 509 599.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 513 614.6 m 563 614.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 513 601.6 m 563 601.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 513 599.6 m 563 599.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 459 530.6 m 509 530.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 513 530.6 m 563 530.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 459 530.6 m 509 530.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 459 517.6 m 509 517.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 459 515.6 m 509 515.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 513 530.6 m 563 530.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 513 517.6 m 563 517.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 513 515.6 m 563 515.6 l s BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 700.68 Td (Thr) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 65.69 700.68 Td (ee Months Ended Mar) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 142.21 700.68 Td (ch 31,) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 475.50 700.68 Td (2013) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 529.50 700.68 Td (2012) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 688.55 Td () Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 489.90 688.68 Td (\(in millions\)) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 675.17 Td (Average balance of impaired commercial loans:) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 64.50 661.17 Td (Construction and other real estate) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 200.50 661.17 Td (......................................................................................................) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 461.50 661.28 Td ($) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 490.15 661.28 Td (445) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 515.50 661.17 Td ($) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 544.15 661.17 Td (694) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 64.50 647.17 Td (Business and corporate banking) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 193.00 647.17 Td (.........................................................................................................) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 495.15 647.28 Td (77) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 544.15 647.17 Td (133) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 64.50 633.17 Td (Global banking) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 128.00 633.17 Td (...................................................................................................................................) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 495.15 633.28 Td (18) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 549.15 633.17 Td (78) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 64.50 619.17 Td (Other commercial) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 138.00 619.17 Td (...............................................................................................................................) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 495.15 619.28 Td (75) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 549.15 619.17 Td (90) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 64.50 605.17 Td (Total average balance of impaired commercial loans) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 275.50 605.17 Td (........................................................................) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 461.50 605.28 Td ($) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 490.15 605.28 Td (615) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 515.50 605.17 Td ($) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 544.15 605.17 Td (995) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 591.17 Td (Interest income recognized on impaired commercial loans:) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 64.50 577.17 Td (Construction and other real estate) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 200.50 577.17 Td (......................................................................................................) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 461.50 577.28 Td ($) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 500.15 577.28 Td (1) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 515.50 577.17 Td ($) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 554.15 577.17 Td (1) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 64.50 563.17 Td (Business and corporate banking) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 193.00 563.17 Td (.........................................................................................................) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 495.15 563.28 Td () Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 554.15 563.17 Td (1) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 64.50 549.17 Td (Global banking) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 128.00 549.17 Td (...................................................................................................................................) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 495.15 549.28 Td () Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 549.15 549.17 Td () Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 64.50 535.17 Td (Other commercial) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 138.00 535.17 Td (...............................................................................................................................) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 495.15 535.28 Td () Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 549.15 535.17 Td () Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 64.50 521.17 Td (Total interest income recognized on impaired commercial loans) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 320.50 521.17 Td (......................................................) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 461.50 521.28 Td ($) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 500.15 521.28 Td (1) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 515.50 521.17 Td ($) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 554.15 521.17 Td (2) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET BT /F5 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 500.10 Td (Commercial ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 103.65 500.10 Td (Loan ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 128.91 500.10 Td (Credit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 158.06 500.10 Td (Quality ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 192.21 500.10 Td (Indicators) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 239.44 500.10 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 258.58 500.10 Td (following ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 301.06 500.10 Td (credit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 327.42 500.10 Td (quality ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 358.79 500.10 Td (indicators ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 401.81 500.10 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 417.62 500.10 Td (monitored ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 462.31 500.10 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 477.57 500.10 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 494.49 500.10 Td (commercial ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 545.28 500.10 Td (loan ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 488.10 Td (portfolio:) Tj ET Q BT /F4 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 471.10 Td (Criticized ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 90.90 471.10 Td (asset ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 112.86 471.10 Td (classifications) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 170.08 471.10 Td () Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 174.90 471.10 Td (These ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 200.74 471.10 Td (classifications ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 259.35 471.10 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 273.52 471.10 Td (based ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 298.24 471.10 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 310.20 471.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 324.38 471.10 Td (risk ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 341.34 471.10 Td (rating ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 366.62 471.10 Td (standards ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 406.35 471.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 416.64 471.10 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 431.93 471.10 Td (primary ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 465.55 471.10 Td (regulator) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 501.09 471.10 Td (. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 505.55 471.10 Td (Problem ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 541.39 471.10 Td (loans ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 459.10 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 64.02 459.10 Td (assigned ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 100.76 459.10 Td (various ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 132.51 459.10 Td (criticized ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 172.02 459.10 Td (facility ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 202.65 459.10 Td (grades. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 233.39 459.10 Td (W) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 242.03 459.10 Td (e ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 248.78 459.10 Td (also ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 267.19 459.10 Td (assign ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 294.50 459.10 Td (obligor ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 325.70 459.10 Td (grades ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 354.11 459.10 Td (which ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 380.86 459.10 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 395.37 459.10 Td (used ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 416.01 459.10 Td (under ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 441.09 459.10 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 456.73 459.10 Td (allowance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 499.57 459.10 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 513.54 459.10 Td (credit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 538.62 459.10 Td (losses ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 447.10 Td (methodology) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 101.62 447.10 Td (. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 106.62 447.10 Td (Criticized ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 148.55 447.10 Td (assets ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 174.38 447.10 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 188.54 447.10 Td (commercial ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 238.24 447.10 Td (loans ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 261.85 447.10 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 276.56 447.10 Td (summarized ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 327.93 447.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 338.21 447.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 352.92 447.10 Td (following ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 394.31 447.10 Td (table:) Tj ET Q 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 50 418.6 m 326 418.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 326 418.6 m 392 418.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 396 418.6 m 449 418.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 453 418.6 m 506 418.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 510 418.6 m 563 418.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 326 331.6 m 392 331.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 396 331.6 m 449 331.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 453 331.6 m 506 331.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 510 331.6 m 563 331.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 326 331.6 m 392 331.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 326 317.6 m 392 317.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 326 315.6 m 392 315.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 396 331.6 m 449 331.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 396 317.6 m 449 317.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 396 315.6 m 449 315.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 453 331.6 m 506 331.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 453 317.6 m 506 317.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 453 315.6 m 506 315.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 510 331.6 m 563 331.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 510 317.6 m 563 317.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 510 315.6 m 563 315.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 326 242.60000000000002 m 392 242.60000000000002 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 396 242.60000000000002 m 449 242.60000000000002 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 453 242.60000000000002 m 506 242.60000000000002 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 510 242.60000000000002 m 563 242.60000000000002 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 326 242.60000000000002 m 392 242.60000000000002 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 326 228.60000000000002 m 392 228.60000000000002 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 326 226.60000000000002 m 392 226.60000000000002 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 396 242.60000000000002 m 449 242.60000000000002 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 396 228.60000000000002 m 449 228.60000000000002 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 396 226.60000000000002 m 449 226.60000000000002 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 453 242.60000000000002 m 506 242.60000000000002 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 453 228.60000000000002 m 506 228.60000000000002 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 453 226.60000000000002 m 506 226.60000000000002 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 510 242.60000000000002 m 563 242.60000000000002 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 510 228.60000000000002 m 563 228.60000000000002 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 510 226.60000000000002 m 563 226.60000000000002 l s BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 330.80 422.83 Td (SpecialMention) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 399.95 422.83 Td (Substandard) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 463.65 422.83 Td (Doubtful) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 527.25 422.83 Td (Total) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 409.85 Td () Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 423.40 409.83 Td (\(in millions\)) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 396.33 Td (At March 31, 2013) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 382.17 Td (Construction and other real estate) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 187.50 382.17 Td (......................................................) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 328.50 381.28 Td ($) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 373.15 381.28 Td (510) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 398.50 381.28 Td ($) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 430.15 381.28 Td (611) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 455.50 381.28 Td ($) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 492.15 381.28 Td (28) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 512.50 381.28 Td ($) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 536.65 381.28 Td (1,149) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 367.17 Td (Business and corporate banking) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 180.00 367.17 Td (.........................................................) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 373.15 366.28 Td (363) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 435.15 366.28 Td (81) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 497.15 366.28 Td (9) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 544.15 366.28 Td (453) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 352.17 Td (Global banking) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 115.00 352.17 Td (...................................................................................) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 373.15 351.28 Td (242) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 435.15 351.28 Td (50) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 492.15 351.28 Td () Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 544.15 351.28 Td (292) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 337.17 Td (Other commercial) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 125.00 337.17 Td (...............................................................................) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 378.15 336.28 Td (29) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 435.15 336.28 Td (68) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 497.15 336.28 Td (3) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 544.15 336.28 Td (100) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 322.17 Td (Total) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 75.00 322.17 Td (...................................................................................................) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 328.50 321.28 Td ($) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 365.65 321.28 Td (1,144) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 398.50 321.28 Td ($) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 430.15 321.28 Td (810) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 455.50 321.28 Td ($) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 492.15 321.28 Td (40) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 512.50 321.28 Td ($) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 536.65 321.28 Td (1,994) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 307.33 Td (At December31, 2012) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 293.17 Td (Construction and other real estate) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 187.50 293.17 Td (......................................................) 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Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 328.50 232.27 Td ($) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 365.65 232.27 Td (1,125) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 398.50 232.27 Td ($) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 430.15 232.27 Td (916) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 455.50 232.27 Td ($) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 487.15 232.27 Td (117) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 512.50 232.27 Td ($) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 536.65 232.27 Td (2,158) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET endstream endobj 55 0 obj <> endobj 56 0 obj <> stream BT /F1 9.00 Tf ET BT /F1 9.00 Tf ET 0 0 0 RG /GS0 gs 3.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 50.5 747.1 m 560.5 747.1 l s BT /F4 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 493.55 751.81 Td (HSBC USA) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 539.20 751.81 Td ( Inc.) 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Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 330.65 589.28 Td (2,862) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 404.15 589.28 Td (14) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 493.15 589.28 Td (1) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 536.65 589.28 Td (2,877) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 575.17 Td (T) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 58.26 575.17 Td (otal commercial) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 124.00 575.17 Td (.....................................................................) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 302.50 574.28 Td ($) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 325.65 574.28 Td (43,307) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 363.50 574.28 Td ($) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 399.15 574.28 Td (327) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 424.50 574.28 Td ($) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 493.15 574.28 Td (5) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 508.50 574.28 Td ($) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 531.65 574.28 Td (43,639) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 560.33 Td (At December31, 2012) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 546.17 Td (Commercial:) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 64.50 531.17 Td (Construction and other real estate) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 199.00 531.17 Td (.......................................) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 302.50 530.27 Td ($) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 330.65 530.27 Td (8,064) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 363.50 530.27 Td ($) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 399.15 530.27 Td (385) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 424.50 530.27 Td ($) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 493.15 530.27 Td (8) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 508.50 530.27 Td ($) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 536.65 530.27 Td (8,457) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 64.50 516.17 Td (Business and corporate banking) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 194.00 516.17 Td (.........................................) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 325.65 515.27 Td (12,533) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 404.15 515.27 Td (47) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 488.15 515.27 Td (28) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 531.65 515.27 Td (12,608) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 64.50 501.17 Td (Global banking) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 126.50 501.17 Td (....................................................................) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 325.65 500.27 Td (19,991) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 404.15 500.27 Td (18) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 488.15 500.27 Td () Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 531.65 500.27 Td (20,009) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 64.50 486.17 Td (Other commercial) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 139.00 486.17 Td (...............................................................) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 330.65 485.27 Td (3,062) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 404.15 485.27 Td (13) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 493.15 485.27 Td (1) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 536.65 485.27 Td (3,076) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 471.17 Td (T) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 58.26 471.17 Td (otal commercial) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 124.00 471.17 Td (.....................................................................) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 302.50 470.27 Td ($) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 325.65 470.27 Td (43,650) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 363.50 470.27 Td ($) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 399.15 470.27 Td (463) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 424.50 470.27 Td ($) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 488.15 470.27 Td (37) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 508.50 470.27 Td ($) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 531.65 470.27 Td (44,150) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET BT /F4 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 449.10 Td (Cr) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 59.69 449.10 Td (edit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 77.19 449.10 Td (risk ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 94.69 449.10 Td (pr) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 103.21 449.10 Td (ofile) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 120.98 449.10 Td () Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 125.80 449.10 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 143.85 449.10 Td (following ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 185.23 449.10 Td (table ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 207.17 449.10 Td (shows ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 234.67 449.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 249.39 449.10 Td (credit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 274.65 449.10 Td (risk ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 292.15 449.10 Td (profile ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 321.31 449.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 332.14 449.10 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 347.97 449.10 Td (commercial ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 397.66 449.10 Td (loan ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 417.38 449.10 Td (portfolio:) Tj ET Q 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 50 404.6 m 405 404.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 405 404.6 m 455 404.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 459 404.6 m 509 404.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 513 404.6 m 563 404.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 405 317.6 m 455 317.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 459 317.6 m 509 317.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 513 317.6 m 563 317.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 405 303.6 m 455 303.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 405 301.6 m 455 301.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 459 303.6 m 509 303.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 459 301.6 m 509 301.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 513 303.6 m 563 303.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 513 301.6 m 563 301.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 405 228.60000000000002 m 455 228.60000000000002 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 459 228.60000000000002 m 509 228.60000000000002 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 513 228.60000000000002 m 563 228.60000000000002 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 405 214.60000000000002 m 455 214.60000000000002 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 405 212.60000000000002 m 455 212.60000000000002 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 459 214.60000000000002 m 509 214.60000000000002 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 459 212.60000000000002 m 509 212.60000000000002 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 513 214.60000000000002 m 563 214.60000000000002 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 513 212.60000000000002 m 563 212.60000000000002 l s BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 410.35 418.43 Td (Investment) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 414.80 408.83 Td (Grade) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET BT /F3 6.50 Tf ET q 0 0 0 rg BT 436.57 413.36 Td (\(1\)) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 475.05 424.83 Td (Non-) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 464.35 416.83 Td (Investment) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 472.60 408.83 Td (Grade) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 528.75 408.83 Td (Total) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 395.85 Td () Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 462.90 395.83 Td (\(in millions\)) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 382.33 Td (At March 31, 2013) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 368.17 Td (Construction and other real estate) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 189.00 368.17 Td (.....................................................................................) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 407.50 367.28 Td ($) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 428.65 367.28 Td (3,492) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 461.50 367.28 Td ($) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 482.65 367.28 Td (4,827) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 515.50 367.28 Td ($) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 536.65 367.28 Td (8,319) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 353.17 Td (Business and corporate banking) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 181.50 353.17 Td (........................................................................................) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 428.65 352.28 Td (6,098) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 482.65 352.28 Td (6,627) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 531.65 352.28 Td (12,725) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 338.17 Td (Global banking) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 116.50 338.17 Td (..................................................................................................................) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 423.65 337.28 Td (16,472) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 482.65 337.28 Td (3,246) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 531.65 337.28 Td (19,718) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 323.17 Td (Other commercial) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 126.50 323.17 Td (..............................................................................................................) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 428.65 322.28 Td (1,142) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 482.65 322.28 Td (1,735) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 536.65 322.28 Td (2,877) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 64.50 308.17 Td (Total commercial) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 136.50 308.17 Td (..........................................................................................................) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 407.50 307.28 Td ($) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 423.65 307.28 Td (27,204) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 461.50 307.28 Td ($) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 477.65 307.28 Td (16,435) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 515.50 307.28 Td ($) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 531.65 307.28 Td (43,639) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 293.33 Td (At December31, 2012) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 279.17 Td (Construction and other real estate) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 189.00 279.17 Td (.....................................................................................) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 407.50 278.27 Td ($) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 428.65 278.27 Td (4,727) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 461.50 278.27 Td ($) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 482.65 278.27 Td (3,730) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 515.50 278.27 Td ($) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 536.65 278.27 Td (8,457) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 264.17 Td (Business and corporate banking) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 181.50 264.17 Td (........................................................................................) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 428.65 263.27 Td (6,012) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 482.65 263.27 Td (6,596) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 531.65 263.27 Td (12,608) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 249.17 Td (Global banking) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 116.50 249.17 Td (..................................................................................................................) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 423.65 248.27 Td (16,206) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 482.65 248.27 Td (3,803) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 531.65 248.27 Td (20,009) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 234.17 Td (Other commercial) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 126.50 234.17 Td (..............................................................................................................) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 428.65 233.27 Td (1,253) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 482.65 233.27 Td (1,823) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 536.65 233.27 Td (3,076) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 64.50 219.17 Td (Total commercial) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 136.50 219.17 Td (..........................................................................................................) 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BT 90.05 702.25 Td (loans ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 113.66 702.25 Td (held ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 133.37 702.25 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 147.53 702.25 Td (sale ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 165.58 702.25 Td (\(delinquency ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 224.72 702.25 Td (ratio\) ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 253.31 702.25 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 267.47 702.25 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 283.30 702.25 Td (consumer ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 324.68 702.25 Td (loan ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 344.40 702.25 Td (portfolio:) Tj ET Q 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 351 674.75 m 401 674.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 401 674.75 m 405 674.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 405 674.75 m 455 674.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 459 674.75 m 509 674.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 509 674.75 m 513 674.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 513 674.75 m 563 674.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 50 654.75 m 351 654.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 351 654.75 m 401 654.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 405 654.75 m 455 654.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 459 654.75 m 509 654.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 513 654.75 m 563 654.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 351 600.75 m 401 600.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 405 600.75 m 455 600.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 459 600.75 m 509 600.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 513 600.75 m 563 600.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 351 558.75 m 401 558.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 405 558.75 m 455 558.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 459 558.75 m 509 558.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 513 558.75 m 563 558.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 351 545.75 m 401 545.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 351 543.75 m 401 543.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 405 545.75 m 455 545.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 405 543.75 m 455 543.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 459 545.75 m 509 545.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 459 543.75 m 509 543.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 513 545.75 m 563 545.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 513 543.75 m 563 543.75 l s BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 678.70 Td () Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 376.00 678.83 Td (March 31, 2013) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 478.25 678.83 Td (December31, 2012) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 659.42 Td () Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 55.00 659.42 Td () Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 356.60 666.83 Td (Delinquent ) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 365.05 658.83 Td (Loans) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 408.15 666.83 Td (Delinquency) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 420.15 658.83 Td (Ratio) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 464.60 666.83 Td (Delinquent ) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 473.05 658.83 Td (Loans) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 516.15 666.83 Td (Delinquency) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 528.15 658.83 Td (Ratio) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 646.70 Td () Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 416.65 646.83 Td (\(dollars are in millions\)) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 633.32 Td (Consumer:) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 64.50 619.32 Td (Residential mortgage, excluding home equity mortgages) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET BT /F2 6.50 Tf ET q 0 0 0 rg BT 290.55 623.85 Td (\(1\)) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 300.00 619.32 Td (...................) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 353.50 619.43 Td ($) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 374.65 619.43 Td (1,158) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 427.00 619.43 Td (7.23) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 444.50 619.43 Td (%) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 461.50 619.32 Td ($) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 482.65 619.32 Td (1,233) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 536.65 619.32 Td (7.78) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 554.15 619.32 Td (%) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 64.50 605.32 Td (Home equity mortgages) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 162.50 605.32 Td (..........................................................................) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 387.15 605.43 Td (85) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 427.00 605.43 Td (3.80) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 495.15 605.32 Td (75) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 536.65 605.32 Td (3.23) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 64.50 591.32 Td (Total residential mortgages) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 175.00 591.32 Td (.....................................................................) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 374.65 591.43 Td (1,243) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 427.00 591.43 Td (6.81) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 482.65 591.32 Td (1,308) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 536.65 591.32 Td (7.20) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 64.50 577.32 Td (Credit card receivables) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 157.50 577.32 Td (............................................................................) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 387.15 577.43 Td (18) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 427.00 577.43 Td (2.40) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 495.15 577.32 Td (21) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 536.65 577.32 Td (2.58) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 64.50 563.32 Td (Other consumer) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 130.00 563.32 Td (.......................................................................................) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 387.15 563.43 Td (24) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 427.00 563.43 Td (3.74) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 495.15 563.32 Td (30) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 536.65 563.32 Td (4.52) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 549.32 Td (Total consumer) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 115.00 549.32 Td (.............................................................................................) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 353.50 549.43 Td ($) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 374.65 549.43 Td (1,285) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 427.00 549.43 Td (6.54) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 444.50 549.43 Td (%) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 461.50 549.32 Td ($) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 482.65 549.32 Td (1,359) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 536.65 549.32 Td (6.92) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 554.15 549.32 Td (%) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 50 534.75 m 150 534.75 l s BT /F2 10.00 Tf ET BT /F2 8.00 Tf ET BT /F2 5.20 Tf ET q 0 0 0 rg BT 51.70 520.27 Td (\(1\) ) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 69.70 516.65 Td (At ) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 80.18 516.65 Td (March31, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 115.54 516.65 Td (2013) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 131.54 516.65 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 134.02 516.65 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 148.06 516.65 Td (December31, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 195.40 516.65 Td (2012, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 215.89 516.65 Td (residential ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 251.69 516.65 Td (mortgage ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 284.38 516.65 Td (loan ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 300.63 516.65 Td (delinquency ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 342.21 516.65 Td (includes ) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 371.36 516.65 Td ($1.1 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 387.84 516.65 Td (billion) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 408.73 516.65 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 411.21 516.65 Td (and ) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 425.24 516.65 Td ($1.0 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 441.72 516.65 Td (billion) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 462.61 516.65 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 467.09 516.65 Td (respectively) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 505.22 516.65 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 509.70 516.65 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 518.85 516.65 Td (loans ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 538.22 516.65 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 552.70 516.65 Td (are ) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 69.70 507.05 Td (carried ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 93.90 507.05 Td (at ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 101.68 507.05 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 113.45 507.05 Td (lower ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 133.66 507.05 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 142.33 507.05 Td (amortized ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 176.31 507.05 Td (cost ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 191.20 507.05 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 199.86 507.05 Td (fair ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 212.97 507.05 Td (value ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 232.29 507.05 Td (less ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 246.29 507.05 Td (cost ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 261.18 507.05 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 269.40 507.05 Td (sell.) Tj ET Q BT /F4 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 490.05 Td (Nonperforming) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 116.17 490.05 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 118.49 490.05 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 136.54 490.05 Td (status ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 161.81 490.05 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 172.64 490.05 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 188.47 490.05 Td (consumer ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 229.85 490.05 Td (loan ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 249.57 490.05 Td (portfolio ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 287.06 490.05 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 296.23 490.05 Td (summarized ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 347.61 490.05 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 357.88 490.05 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 372.60 490.05 Td (following ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 413.99 490.05 Td (table:) Tj ET Q 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 50 445.54999999999995 m 312 445.54999999999995 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 312 445.54999999999995 m 365 445.54999999999995 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 365 445.54999999999995 m 369 445.54999999999995 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 369 445.54999999999995 m 422 445.54999999999995 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 422 445.54999999999995 m 426 445.54999999999995 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 426 445.54999999999995 m 506 445.54999999999995 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 506 445.54999999999995 m 510 445.54999999999995 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 510 445.54999999999995 m 563 445.54999999999995 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 312 373.54999999999995 m 365 373.54999999999995 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 369 373.54999999999995 m 422 373.54999999999995 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 426 373.54999999999995 m 506 373.54999999999995 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 510 373.54999999999995 m 563 373.54999999999995 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 312 328.54999999999995 m 365 328.54999999999995 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 369 328.54999999999995 m 422 328.54999999999995 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 426 328.54999999999995 m 506 328.54999999999995 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 510 328.54999999999995 m 563 328.54999999999995 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 312 314.54999999999995 m 365 314.54999999999995 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 312 312.54999999999995 m 365 312.54999999999995 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 369 314.54999999999995 m 422 314.54999999999995 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 369 312.54999999999995 m 422 312.54999999999995 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 426 314.54999999999995 m 506 314.54999999999995 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 426 312.54999999999995 m 506 312.54999999999995 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 510 314.54999999999995 m 563 314.54999999999995 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 510 312.54999999999995 m 563 312.54999999999995 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 312 254.54999999999995 m 365 254.54999999999995 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 369 254.54999999999995 m 422 254.54999999999995 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 426 254.54999999999995 m 506 254.54999999999995 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 510 254.54999999999995 m 563 254.54999999999995 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 312 209.54999999999995 m 365 209.54999999999995 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 369 209.54999999999995 m 422 209.54999999999995 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 426 209.54999999999995 m 506 209.54999999999995 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 510 209.54999999999995 m 563 209.54999999999995 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 312 195.54999999999995 m 365 195.54999999999995 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 312 193.54999999999995 m 365 193.54999999999995 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 369 195.54999999999995 m 422 195.54999999999995 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 369 193.54999999999995 m 422 193.54999999999995 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 426 195.54999999999995 m 506 195.54999999999995 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 426 193.54999999999995 m 506 193.54999999999995 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 510 195.54999999999995 m 563 195.54999999999995 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 510 193.54999999999995 m 563 193.54999999999995 l s BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 318.20 457.78 Td (Performing) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 327.55 449.78 Td (Loans) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 375.20 457.78 Td (Nonaccrual) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 384.55 449.78 Td (Loans) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 438.25 465.78 Td (AccruingLoans) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 433.35 457.78 Td (ContractuallyPast) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 429.85 449.78 Td (Due90daysor) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 480.60 449.78 Td (Mor) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 497.55 449.78 Td (e) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 527.25 449.78 Td (Total) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 436.80 Td () Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 416.40 436.78 Td (\(in millions\)) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 423.28 Td (At March 31, 2013) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 409.12 Td (Consumer:) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 64.50 394.12 Td (Residential mortgage, excluding home equity mortgages) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 291.00 394.12 Td (.......) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 314.50 393.23 Td ($) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 333.65 393.23 Td (14,704) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 371.50 393.23 Td ($) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 395.65 393.23 Td (1,026) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 428.50 393.23 Td ($) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 492.15 393.23 Td () Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 512.50 393.23 Td ($) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 531.65 393.23 Td (15,730) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 64.50 379.12 Td (Home equity mortgages) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 161.00 379.12 Td (...........................................................) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 338.65 378.23 Td (2,162) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 408.15 378.23 Td (74) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 492.15 378.23 Td () Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 536.65 378.23 Td (2,236) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 76.50 364.12 Td (T) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 82.26 364.12 Td (otal residential mortgages) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 186.00 364.12 Td (.................................................) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 333.65 363.23 Td (16,866) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 395.65 363.23 Td (1,100) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 492.15 363.23 Td () Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 531.65 363.23 Td (17,966) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 64.50 349.12 Td (Credit card receivables) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 158.50 349.12 Td (............................................................) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 346.15 348.23 Td (736) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 408.15 348.23 Td () Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 492.15 348.23 Td (13) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 544.15 348.23 Td (749) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 64.50 334.12 Td (Other consumer) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 131.00 334.12 Td (.......................................................................) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 346.15 333.23 Td (551) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 413.15 333.23 Td (5) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 492.15 333.23 Td (22) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 544.15 333.23 Td (578) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 319.12 Td (Total consumer) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 116.00 319.12 Td (.............................................................................) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 314.50 318.23 Td ($) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 333.65 318.23 Td (18,153) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 371.50 318.23 Td ($) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 395.65 318.23 Td (1,105) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 428.50 318.23 Td ($) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 492.15 318.23 Td (35) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 512.50 318.23 Td ($) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 531.65 318.23 Td (19,293) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 304.28 Td (At December31, 2012) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 290.12 Td (Consumer:) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 64.50 275.12 Td (Residential mortgage, excluding home equity mortgages) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 291.00 275.12 Td (.......) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 314.50 274.22 Td ($) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 333.65 274.22 Td (14,333) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 371.50 274.22 Td ($) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 395.65 274.22 Td (1,038) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 428.50 274.22 Td ($) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 492.15 274.22 Td () Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 512.50 274.22 Td ($) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 531.65 274.22 Td (15,371) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 64.50 260.12 Td (Home equity mortgages) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 161.00 260.12 Td (...........................................................) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 338.65 259.22 Td (2,238) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 408.15 259.22 Td (86) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 492.15 259.22 Td () Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 536.65 259.22 Td (2,324) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 76.50 245.12 Td (Total residential mortgages) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 186.00 245.12 Td (.................................................) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 333.65 244.22 Td (16,571) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 395.65 244.22 Td (1,124) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 492.15 244.22 Td () Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 531.65 244.22 Td (17,695) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 64.50 230.12 Td (Credit card receivables) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 158.50 230.12 Td (............................................................) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 346.15 229.22 Td (800) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 408.15 229.22 Td () Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 492.15 229.22 Td (15) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 544.15 229.22 Td (815) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 64.50 215.12 Td (Other consumer) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 131.00 215.12 Td (.......................................................................) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 346.15 214.22 Td (565) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 413.15 214.22 Td (5) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 492.15 214.22 Td (28) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 544.15 214.22 Td (598) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 200.12 Td (Total consumer) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 116.00 200.12 Td (.............................................................................) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 314.50 199.22 Td ($) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 333.65 199.22 Td (17,936) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 371.50 199.22 Td ($) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 395.65 199.22 Td (1,129) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 428.50 199.22 Td ($) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 492.15 199.22 Td (43) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 512.50 199.22 Td ($) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 531.65 199.22 Td (19,108) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET BT /F4 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 178.05 Td (T) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 54.51 178.05 Td (r) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 58.03 178.05 Td (oubled ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 87.75 178.05 Td (debt ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 107.46 178.05 Td (r) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 110.98 178.05 Td (estructurings) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 163.76 178.05 Td (See ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 185.70 178.05 Td (discussion ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 229.87 178.05 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 240.70 178.05 Td (impaired ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 278.74 178.05 Td (loans ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 302.35 178.05 Td (above ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 328.73 178.05 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 342.89 178.05 Td (further ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 372.60 178.05 Td (details ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 401.20 178.05 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 413.70 178.05 Td (this ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 430.65 178.05 Td (credit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 455.91 178.05 Td (quality ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 486.18 178.05 Td (indicator) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 521.17 178.05 Td (.) Tj ET Q BT /F5 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 161.05 Td (Concentration ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 110.94 161.05 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 121.25 161.05 Td (Credit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 148.79 161.05 Td (Risk) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 172.13 161.05 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 173.68 161.05 Td (A) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 180.35 161.05 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 182.33 161.05 Td (concentration ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 238.73 161.05 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 249.04 161.05 Td (credit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 273.79 161.05 Td (risk ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 290.77 161.05 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 299.42 161.05 Td (defined ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 331.39 161.05 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 341.70 161.05 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 348.13 161.05 Td (significant ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 392.32 161.05 Td (credit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 417.07 161.05 Td (exposure ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 455.15 161.05 Td (with ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 474.91 161.05 Td (an ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 486.33 161.05 Td (individual ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 528.86 161.05 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 539.17 161.05 Td (group ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 149.05 Td (engaged ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 85.66 149.05 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 96.29 149.05 Td (similar ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 126.91 149.05 Td (activities ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 165.85 149.05 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 177.03 149.05 Td (af) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 184.62 149.05 Td (fected ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 211.89 149.05 Td (similarly ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 250.29 149.05 Td (by ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 263.13 149.05 Td (economic ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 304.85 149.05 Td (conditions. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 351.66 149.05 Td (W) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 360.30 149.05 Td (e ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 367.58 149.05 Td (enter ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 390.41 149.05 Td (into ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 408.82 149.05 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 416.10 149.05 Td (variety ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 446.71 149.05 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 457.89 149.05 Td (transactions ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 508.50 149.05 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 519.12 149.05 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 534.19 149.05 Td (normal ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 137.05 Td (course ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 78.62 137.05 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 89.98 137.05 Td (business ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 126.90 137.05 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 144.92 137.05 Td (involve ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 177.94 137.05 Td (both ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 198.74 137.05 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 211.76 137.05 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 229.23 137.05 Td (of) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 237.38 137.05 Td (f-balance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 277.59 137.05 Td (sheet ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 301.17 137.05 Td (credit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 326.95 137.05 Td (risk. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 347.48 137.05 Td (Principal ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 386.61 137.05 Td (among ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 416.85 137.05 Td (these ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 440.42 137.05 Td (activities ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 479.54 137.05 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 489.24 137.05 Td (lending ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 522.26 137.05 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 533.06 137.05 Td (various ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 125.05 Td (commercial, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 101.33 125.05 Td (institutional, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 153.75 125.05 Td (governmental ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 210.87 125.05 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 227.45 125.05 Td (individual ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 270.13 125.05 Td (customers. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 315.16 125.05 Td (W) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 323.80 125.05 Td (e ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 330.38 125.05 Td (participate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 374.71 125.05 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 384.63 125.05 Td (lending ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 416.76 125.05 Td (activity ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 448.89 125.05 Td (throughout ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 494.91 125.05 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 509.27 125.05 Td (United ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 538.62 125.05 Td (States ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 113.05 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 67.00 113.05 Td (internationally) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 124.67 113.05 Td (. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 130.23 113.05 Td (In ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 141.62 113.05 Td (general, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 176.61 113.05 Td (we ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 191.33 113.05 Td (manage ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 225.49 113.05 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 240.77 113.05 Td (varying ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 274.38 113.05 Td (degrees ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 307.98 113.05 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 319.37 113.05 Td (credit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 345.20 113.05 Td (risk ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 363.26 113.05 Td (involved ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 401.32 113.05 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 412.16 113.05 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 425.23 113.05 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 442.73 113.05 Td (of) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 450.88 113.05 Td (f-balance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 491.13 113.05 Td (sheet ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 514.74 113.05 Td (transactions ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 101.05 Td (through ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 83.14 101.05 Td (specific ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 116.77 101.05 Td (credit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 142.07 101.05 Td (policies. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 178.02 101.05 Td (These ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 204.43 101.05 Td (policies ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 238.07 101.05 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 255.04 101.05 Td (procedures ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 301.45 101.05 Td (provide ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 334.53 101.05 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 348.72 101.05 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 355.69 101.05 Td (strict ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 378.22 101.05 Td (approval, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 418.24 101.05 Td (monitoring ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 465.22 101.05 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 482.19 101.05 Td (reporting ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 521.38 101.05 Td (process. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 556.41 101.05 Td (It ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 89.05 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 59.03 89.05 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 75.21 89.05 Td (policy ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 103.06 89.05 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 113.70 89.05 Td (require ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 144.87 89.05 Td (collateral ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 184.92 89.05 Td (when ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 209.43 89.05 Td (it ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 217.85 89.05 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 227.37 89.05 Td (deemed ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 261.32 89.05 Td (appropriate. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 312.00 89.05 Td (V) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 318.12 89.05 Td (arying ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 346.52 89.05 Td (degrees ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 379.91 89.05 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 397.20 89.05 Td (types ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 421.17 89.05 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 432.35 89.05 Td (collateral ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 472.41 89.05 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 487.47 89.05 Td (secured ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 520.86 89.05 Td (depending ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 77.05 Td (upon ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 72.68 77.05 Td (management) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 126.55 77.05 Td (s ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 133.62 77.05 Td (credit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 159.57 77.05 Td (evaluation. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 206.20 77.05 Td (As ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 220.49 77.05 Td (with ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 241.45 77.05 Td (any ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 259.07 77.05 Td (nonconforming ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 323.91 77.05 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 341.52 77.05 Td (non-prime ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 386.36 77.05 Td (loan ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 406.76 77.05 Td (products, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 446.88 77.05 Td (we ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 461.72 77.05 Td (utilize ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 489.89 77.05 Td (high ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 510.85 77.05 Td (underwriting ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 65.05 Td (standards ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 89.77 65.05 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 106.71 65.05 Td (price ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 129.19 65.05 Td (these ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 152.24 65.05 Td (loans ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 175.85 65.05 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 186.13 65.05 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 193.06 65.05 Td (manner ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 225.55 65.05 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 243.04 65.05 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 252.21 65.05 Td (appropriate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 300.25 65.05 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 310.53 65.05 Td (compensate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 360.23 65.05 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 374.39 65.05 Td (higher ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 402.43 65.05 Td (risk.) Tj ET Q endstream endobj 59 0 obj <> endobj 60 0 obj <> stream BT /F1 9.00 Tf ET BT /F1 9.00 Tf ET 0 0 0 RG /GS0 gs 3.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 50.5 747.1 m 560.5 747.1 l s BT /F4 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 493.55 751.81 Td (HSBC USA) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 539.20 751.81 Td ( Inc.) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 301.00 33.60 Td (29) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 731.10 Td (Our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 67.55 731.10 Td (loan ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 87.27 731.10 Td (portfolio ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 124.76 731.10 Td (includes ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 160.59 731.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 175.31 731.10 Td (following ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 216.69 731.10 Td (types ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 240.30 731.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 251.13 731.10 Td (loans:) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 61.95 714.10 Td ( ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 79.95 714.10 Td (High ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 103.58 714.10 Td (loan-to-value ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 160.51 714.10 Td (\(L) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 173.47 714.10 Td (TV\) ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 198.20 714.10 Td (loans ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 230.43 714.10 Td (Certain ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 263.49 714.10 Td (residential ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 308.77 714.10 Td (mortgages ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 354.05 714.10 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 367.68 714.10 Td (primary ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 402.96 714.10 Td (residences ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 448.24 714.10 Td (with ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 469.64 714.10 Td (L) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 474.83 714.10 Td (TV) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 487.98 714.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 491.61 714.10 Td (ratios ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 517.45 714.10 Td (equal ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 542.73 714.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 554.14 714.10 Td (or ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 79.95 702.10 Td (exceeding ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 122.85 702.10 Td (90percent ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 167.15 702.10 Td (at ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 176.73 702.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 191.32 702.10 Td (time ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 211.47 702.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 222.17 702.10 Td (origination ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 268.42 702.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 285.23 702.10 Td (no ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 297.60 702.10 Td (mortgage ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 337.73 702.10 Td (insurance, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 380.92 702.10 Td (which ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 407.73 702.10 Td (could ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 432.32 702.10 Td (result ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 456.90 702.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 467.05 702.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 481.64 702.10 Td (potential ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 519.00 702.10 Td (inability ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 554.70 702.10 Td (to ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 79.95 690.10 Td (recover ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 112.43 690.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 127.14 690.10 Td (entire ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 152.41 690.10 Td (investment ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 198.79 690.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 209.07 690.10 Td (loans ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 232.67 690.10 Td (involving ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 273.51 690.10 Td (foreclosed ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 317.66 690.10 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 328.49 690.10 Td (damaged ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 367.08 690.10 Td (properties.) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 61.95 673.10 Td ( ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 79.95 673.10 Td (Interest-only ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 133.36 673.10 Td (loans ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 163.77 673.10 Td (A) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 170.44 673.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 172.75 673.10 Td (loan ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 192.29 673.10 Td (which ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 219.04 673.10 Td (allows ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 247.46 673.10 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 254.21 673.10 Td (customer ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 293.18 673.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 303.28 673.10 Td (pay ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 320.03 673.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 334.56 673.10 Td (interest-only ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 387.42 673.10 Td (portion ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 418.62 673.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 429.26 673.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 443.79 673.10 Td (monthly ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 479.44 673.10 Td (payment ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 516.19 673.10 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 530.17 673.10 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 536.92 673.10 Td (period ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 79.95 661.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 90.51 661.10 Td (time ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 110.51 661.10 Td (which ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 137.18 661.10 Td (results ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 165.51 661.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 175.52 661.10 Td (lower ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 200.52 661.10 Td (payments ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 241.07 661.10 Td (during ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 269.41 661.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 283.85 661.10 Td (initial ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 309.41 661.10 Td (loan ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 328.85 661.10 Td (period. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 359.13 661.10 Td (However) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 395.38 661.10 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 400.11 661.10 Td (subsequent ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 446.77 661.10 Td (events ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 474.55 661.10 Td (af) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 482.14 661.10 Td (fecting ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 512.13 661.10 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 518.79 661.10 Td (customer) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 555.82 661.10 Td () Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 558.60 661.10 Td (s ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 79.95 649.10 Td (financial ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 118.12 649.10 Td (position ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 153.54 649.10 Td (could ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 178.95 649.10 Td (af) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 186.54 649.10 Td (fect ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 204.72 649.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 220.13 649.10 Td (ability ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 248.87 649.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 260.39 649.10 Td (customers ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 304.13 649.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 315.10 649.10 Td (repay ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 340.50 649.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 355.91 649.10 Td (loan ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 376.32 649.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 387.29 649.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 402.70 649.10 Td (future ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 429.77 649.10 Td (when ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 454.62 649.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 470.03 649.10 Td (principal ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 508.77 649.10 Td (payments ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 550.28 649.10 Td (are ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 79.95 637.10 Td (required.) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 61.95 620.10 Td ( ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 79.95 620.10 Td (Adjustable ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 126.92 620.10 Td (rate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 145.55 620.10 Td (mortgage ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 186.96 620.10 Td (\(ARM\) ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 228.92 620.10 Td (loans ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 260.37 620.10 Td (A) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 267.04 620.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 270.69 620.10 Td (loan ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 291.55 620.10 Td (which ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 319.63 620.10 Td (allows ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 349.39 620.10 Td (us ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 361.92 620.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 373.35 620.10 Td (adjust ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 400.88 620.10 Td (pricing ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 432.85 620.10 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 446.49 620.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 462.36 620.10 Td (loan ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 483.22 620.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 494.64 620.10 Td (line ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 513.28 620.10 Td (with ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 534.70 620.10 Td (market ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 79.95 608.10 Td (movements. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 130.40 608.10 Td (A) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 137.07 608.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 139.43 608.10 Td (customer) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 176.46 608.10 Td () Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 179.24 608.10 Td (s ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 185.49 608.10 Td (financial ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 222.84 608.10 Td (situation ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 259.65 608.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 276.45 608.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 291.03 608.10 Td (general ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 322.82 608.10 Td (interest ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 354.62 608.10 Td (rate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 371.97 608.10 Td (environment ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 424.87 608.10 Td (at ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 434.46 608.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 449.04 608.10 Td (time ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 469.18 608.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 479.87 608.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 494.45 608.10 Td (interest ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 526.25 608.10 Td (rate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 543.60 608.10 Td (reset ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 79.95 596.10 Td (could ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 104.67 596.10 Td (af) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 112.25 596.10 Td (fect ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 129.74 596.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 144.46 596.10 Td (customer) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 181.48 596.10 Td () Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 184.26 596.10 Td (s ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 190.65 596.10 Td (ability ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 218.70 596.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 228.98 596.10 Td (repay ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 253.69 596.10 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 264.52 596.10 Td (refinance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 304.21 596.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 318.93 596.10 Td (loan ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 338.65 596.10 Td (after ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 359.46 596.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 374.18 596.10 Td (adjustment.) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 579.10 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 67.60 579.10 Td (following ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 109.03 579.10 Td (table ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 131.02 579.10 Td (summarizes ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 181.33 579.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 196.10 579.10 Td (balances ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 233.07 579.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 243.95 579.10 Td (high ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 264.28 579.10 Td (L) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 269.47 579.10 Td (TV) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 281.51 579.10 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 286.56 579.10 Td (interest-only ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 339.66 579.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 356.08 579.10 Td (ARM ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 381.42 579.10 Td (loans ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 405.07 579.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 415.40 579.10 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 431.28 579.10 Td (loan ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 451.05 579.10 Td (portfolios, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 494.99 579.10 Td (including ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 535.31 579.10 Td (certain ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 567.10 Td (loans ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 73.11 567.10 Td (held ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 92.83 567.10 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 106.99 567.10 Td (sale, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 127.53 567.10 Td (at ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 137.25 567.10 Td (March ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 165.85 567.10 Td (31, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 180.85 567.10 Td (2013 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 203.35 567.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 220.29 567.10 Td (December31, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 278.87 567.10 Td (2012, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 303.87 567.10 Td (respectively) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 351.53 567.10 Td (.) Tj ET Q 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 50 530.6 m 454 530.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 454 530.6 m 507 530.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 507 530.6 m 511 530.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 511 530.6 m 564 530.6 l s BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 462.50 542.83 Td (March 31,) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 472.00 534.83 Td (2013) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 513.75 542.83 Td (December31,) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 529.00 534.83 Td (2012) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 521.85 Td () Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 489.00 521.83 Td (\(in billions\)) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 507.27 Td (Residential mortgage loans with high L) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 210.07 507.27 Td (TV) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 222.85 507.27 Td ( and no mortgage insurance) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET BT /F2 6.50 Tf ET q 0 0 0 rg BT 333.28 511.80 Td (\(1\)) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 343.00 507.17 Td (...........................................) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 456.50 507.28 Td ($) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 495.65 507.28 Td (.9) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 513.50 507.27 Td ($) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 552.65 507.27 Td (.9) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 493.17 Td (Interest-only residential mortgage loans) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 213.00 493.17 Td (...............................................................................................) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 490.65 492.28 Td (3.9) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 547.65 492.27 Td (4.0) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 477.27 Td (ARM loans) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET BT /F2 6.50 Tf ET q 0 0 0 rg BT 98.89 481.80 Td (\(2\)) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 108.00 477.17 Td (.........................................................................................................................................) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 485.65 477.28 Td (10.4) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 542.65 477.27 Td (10.4) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 50 462.6 m 150 462.6 l s BT /F2 10.00 Tf ET BT /F2 8.00 Tf ET BT /F2 5.20 Tf ET q 0 0 0 rg BT 51.70 448.13 Td (\(1\) ) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 69.70 444.50 Td (Residential ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 107.40 444.50 Td (mortgage ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 139.32 444.50 Td (loans ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 157.91 444.50 Td (with ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 173.84 444.50 Td (high ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 189.77 444.50 Td (L) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 193.92 444.50 Td (TV) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 204.44 444.50 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 206.15 444.50 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 219.41 444.50 Td (no ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 229.11 444.50 Td (mortgage ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 261.03 444.50 Td (insurance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 293.39 444.50 Td (includes ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 321.76 444.50 Td (both ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 337.69 444.50 Td (fixed ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 355.83 444.50 Td (rate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 369.53 444.50 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 382.79 444.50 Td (adjustable ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 416.93 444.50 Td (rate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 430.62 444.50 Td (mortgages. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 467.65 444.50 Td (Excludes ) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 498.68 444.50 Td ($19 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 512.39 444.50 Td (million) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 535.50 444.50 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 537.21 444.50 Td (and ) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 550.47 444.50 Td ($20 ) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 69.70 434.90 Td (million) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 92.81 434.90 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 94.81 434.90 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 103.48 434.90 Td (subprime ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 135.25 434.90 Td (residential ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 170.57 434.90 Td (mortgage ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 202.78 434.90 Td (loans ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 221.67 434.90 Td (held ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 237.44 434.90 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 248.77 434.90 Td (sale ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 263.21 434.90 Td (at ) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 270.98 434.90 Td (March31, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 305.86 434.90 Td (2013) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 321.86 434.90 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 323.86 434.90 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 337.41 434.90 Td (December31, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 384.28 434.90 Td (2012, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 404.28 434.90 Td (respectively) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 442.41 434.90 Td (.) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET BT /F2 5.20 Tf ET q 0 0 0 rg BT 51.70 423.93 Td (\(2\) ) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 69.70 420.30 Td (ARM ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 89.93 420.30 Td (loan ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 105.70 420.30 Td (balances ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 135.24 420.30 Td (above ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 156.34 420.30 Td (exclude ) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 183.22 420.30 Td ($18 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 197.22 420.30 Td (million) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 220.33 420.30 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 222.33 420.30 Td (and ) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 235.88 420.30 Td ($19 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 249.88 420.30 Td (million) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 272.99 420.30 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 274.99 420.30 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 283.66 420.30 Td (subprime ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 315.43 420.30 Td (residential ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 350.75 420.30 Td (mortgage ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 382.96 420.30 Td (loans ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 401.85 420.30 Td (held ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 417.62 420.30 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 428.95 420.30 Td (sale ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 443.39 420.30 Td (at ) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 451.16 420.30 Td (March31, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 486.04 420.30 Td (2013) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 502.04 420.30 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 504.04 420.30 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 517.59 420.30 Td (December31, ) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 69.70 410.70 Td (2012, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 89.66 410.70 Td (respectively) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 127.78 410.70 Td (. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 131.74 410.70 Td (In ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 140.36 410.70 Td (2013 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 158.31 410.70 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 171.82 410.70 Td (2014, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 191.77 410.70 Td (approximately ) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 239.94 410.70 Td ($232 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 257.89 410.70 Td (million) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 281.00 410.70 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 282.96 410.70 Td (and ) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 296.47 410.70 Td ($327 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 314.42 410.70 Td (million) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 337.53 410.70 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 341.49 410.70 Td (respectively) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 379.62 410.70 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 383.57 410.70 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 392.19 410.70 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 403.49 410.70 Td (ARM ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 423.67 410.70 Td (loans ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 442.51 410.70 Td (will ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 456.91 410.70 Td (experience ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 493.51 410.70 Td (their ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 510.12 410.70 Td (first ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 524.97 410.70 Td (interest ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 550.47 410.70 Td (rate ) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 69.70 401.10 Td (reset.) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 384.10 Td (Concentrations ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 111.86 384.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 122.01 384.10 Td (first ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 139.93 384.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 156.19 384.10 Td (second ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 185.78 384.10 Td (liens ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 206.48 384.10 Td (within ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 233.86 384.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 247.89 384.10 Td (outstanding ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 296.37 384.10 Td (residential ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 339.84 384.10 Td (mortgage ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 379.42 384.10 Td (loan ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 398.46 384.10 Td (portfolio ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 435.27 384.10 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 449.30 384.10 Td (summarized ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 499.99 384.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 509.58 384.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 523.62 384.10 Td (following ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 372.10 Td (table. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 73.40 372.10 Td (Amounts ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 112.60 372.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 122.91 372.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 137.66 372.10 Td (table ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 159.62 372.10 Td (exclude ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 193.24 372.10 Td (residential ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 237.42 372.10 Td (mortgage ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 277.72 372.10 Td (loans ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 301.35 372.10 Td (held ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 321.10 372.10 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 335.29 372.10 Td (sale ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 353.37 372.10 Td (of ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 364.23 372.10 Td ($277 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 386.75 372.10 Td (million) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 415.65 372.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 418.18 372.10 Td (and ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 435.14 372.10 Td ($472 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 457.67 372.10 Td (million) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 486.56 372.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 489.09 372.10 Td (at ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 498.84 372.10 Td (March ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 527.47 372.10 Td (31, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 542.50 372.10 Td (2013) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 562.50 372.10 Td ( ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 360.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 66.44 360.10 Td (December ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 110.02 360.10 Td (31, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 125.02 360.10 Td (2012, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 150.02 360.10 Td (respectively) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 197.68 360.10 Td (.) Tj ET Q 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 50 323.6 m 453 323.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 453 323.6 m 506 323.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 506 323.6 m 510 323.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 510 323.6 m 563 323.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 453 235.60000000000002 m 506 235.60000000000002 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 510 235.60000000000002 m 563 235.60000000000002 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 453 235.60000000000002 m 506 235.60000000000002 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 453 221.60000000000002 m 506 221.60000000000002 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 453 219.60000000000002 m 506 219.60000000000002 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 510 235.60000000000002 m 563 235.60000000000002 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 510 221.60000000000002 m 563 221.60000000000002 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 510 219.60000000000002 m 563 219.60000000000002 l s BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 461.50 335.83 Td (March 31,) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 471.00 327.83 Td (2013) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 512.75 335.83 Td (December31,) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 528.00 327.83 Td (2012) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 314.85 Td () Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 486.90 314.83 Td (\(in millions\)) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 301.17 Td (Closed end:) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 64.50 286.17 Td (First lien) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 102.00 286.17 Td (...........................................................................................................................................) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 455.50 285.28 Td ($) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 474.65 285.28 Td (15,730) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 512.50 285.27 Td ($) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 531.65 285.27 Td (15,371) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 64.50 271.17 Td (Second lien) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 112.00 271.17 Td (.......................................................................................................................................) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 487.15 270.28 Td (175) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 544.15 270.27 Td (186) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 256.17 Td (Revolving:) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 64.50 241.17 Td (Second lien) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 112.00 241.17 Td (.......................................................................................................................................) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 479.65 240.28 Td (2,061) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 536.65 240.27 Td (2,138) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 226.17 Td (Total) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 74.50 226.17 Td (......................................................................................................................................................) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 455.50 225.28 Td ($) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 474.65 225.28 Td (17,966) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 512.50 225.27 Td ($) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 531.65 225.27 Td (17,695) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET BT /F5 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 198.25 Td (6.) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 66.63 198.25 Td (Allowance for Credit Losses) Tj ET Q 0 0 0 RG /GS0 gs 3.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 50 187.75 m 559 187.75 l s BT /F2 10.00 Tf ET BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 167.25 Td (An ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 64.22 167.25 Td (analysis ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 98.94 167.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 109.77 167.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 124.49 167.25 Td (allowance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 167.52 167.25 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 181.68 167.25 Td (credit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 206.94 167.25 Td (losses ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 233.33 167.25 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 242.50 167.25 Td (presented ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 283.32 167.25 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 293.60 167.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 308.31 167.25 Td (following ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 349.70 167.25 Td (table.) Tj ET Q 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 50 138.75 m 459 138.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 459 138.75 m 509 138.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 509 138.75 m 513 138.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 513 138.75 m 563 138.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 459 65.75 m 509 65.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 459 51.75 m 509 51.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 459 49.75 m 509 49.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 513 65.75 m 563 65.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 513 51.75 m 563 51.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 513 49.75 m 563 49.75 l s BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 142.98 Td (Three Months Ended March 31,) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 475.50 142.98 Td (2013) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 529.50 142.98 Td (2012) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 130.00 Td () Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 489.45 129.98 Td (\(In millions\)) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 116.32 Td (Balance at beginning of period) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 178.00 116.32 Td (...............................................................................................................) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 461.50 115.43 Td ($) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 490.15 115.43 Td (647) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 515.50 115.42 Td ($) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 544.15 115.42 Td (743) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 101.32 Td (Provision for credit losses) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 158.00 101.32 Td (.......................................................................................................................) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 495.15 100.43 Td (21) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 549.15 100.42 Td () Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 86.32 Td (Charge-offs) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 100.50 86.32 Td (..............................................................................................................................................) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 486.80 85.48 Td (\(110) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 505.15 85.43 Td (\)) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 540.80 85.47 Td (\(162) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 559.15 85.42 Td (\)) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 71.32 Td (Recoveries) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 98.00 71.32 Td (...............................................................................................................................................) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 495.15 70.43 Td (10) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 549.15 70.42 Td (22) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 56.32 Td (Balance at end of period) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 150.50 56.32 Td (..........................................................................................................................) 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652.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 252 652.6 m 293 652.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 293 652.6 m 297 652.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 297 652.6 m 330 652.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 330 652.6 m 334 652.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 334 652.6 m 366 652.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 366 652.6 m 370 652.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 370 652.6 m 413 652.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 413 652.6 m 417 652.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 417 652.6 m 455 652.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 455 652.6 m 459 652.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 459 652.6 m 485 652.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 485 652.6 m 489 652.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 489 652.6 m 526 652.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 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670.66 Td (Construction) Tj ET Q BT /F3 7.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 207.60 663.66 Td (and Other) Tj ET Q BT /F3 7.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 205.95 656.66 Td (Real Estate) Tj ET Q BT /F3 7.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 259.15 677.66 Td (Business) Tj ET Q BT /F3 7.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 266.35 670.66 Td (and ) Tj ET Q BT /F3 7.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 256.40 663.66 Td (Corporate ) Tj ET Q BT /F3 7.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 259.35 656.66 Td (Banking) Tj ET Q BT /F3 7.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 302.85 663.66 Td (Global) Tj ET Q BT /F3 7.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 300.35 656.66 Td (Banking) Tj ET Q BT /F3 7.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 340.60 663.66 Td (Other) Tj ET Q BT /F3 7.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 337.25 656.66 Td (Comml) Tj ET Q BT /F3 7.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 374.25 684.66 Td (Residential) Tj ET Q BT /F3 7.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 375.50 677.66 Td (Mortgage,) Tj ET Q BT /F3 7.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 374.55 670.66 Td (Excl Home) Tj ET Q BT /F3 7.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 380.85 663.66 Td (Equity) Tj ET Q BT /F3 7.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 375.05 656.66 Td (Mortgages) Tj ET Q BT /F3 7.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 426.55 670.66 Td (Home) Tj ET Q BT /F3 7.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 425.35 663.66 Td (Equity) Tj ET Q BT /F3 7.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 419.55 656.66 Td (Mortgages) Tj ET Q BT /F3 7.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 461.80 663.66 Td (Cr) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 469.84 663.66 Td (edit) Tj ET Q BT /F3 7.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 463.70 656.66 Td (Card) Tj ET Q BT /F3 7.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 498.10 663.66 Td (Other) Tj ET Q BT /F3 7.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 491.50 656.66 Td (Consumer) Tj ET Q BT /F3 7.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 538.30 656.66 Td (Total) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 643.85 Td () Tj ET Q BT /F3 7.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 362.50 643.66 Td (\(in millions\)) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 631.68 Td (Three Months Ended March 31, 2013) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 618.55 Td (Allowance for credit losses beginning of ) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 61.50 610.55 Td (period) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 83.50 610.55 Td (........................................................) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 201.50 609.83 Td ($) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 232.80 609.83 Td (162) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 254.50 609.83 Td ($) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 281.80 609.83 Td (97) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 299.50 609.83 Td ($) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 318.80 609.83 Td (41) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 336.50 609.83 Td ($) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 354.80 609.83 Td (17) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 372.50 609.83 Td ($) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 397.75 609.83 Td (210) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 419.50 609.83 Td ($) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 443.80 609.83 Td (45) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 461.50 609.83 Td ($) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 473.80 609.83 Td (55) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 491.50 609.83 Td ($) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 514.80 609.83 Td (20) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 532.50 609.83 Td ($) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 547.80 609.83 Td (647) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 597.55 Td (Provision charged to income) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 145.50 597.55 Td (.........................) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 240.80 596.83 Td (9) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 285.80 596.83 Td (2) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 320.10 596.83 Td (\(1) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 326.80 596.83 Td (\)) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 354.80 596.83 Td () Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 403.10 596.83 Td (\(3) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 409.80 596.83 Td (\)) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 443.80 596.83 Td (17) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 475.10 596.83 Td (\(2) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 481.80 596.83 Td (\)) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 516.10 596.83 Td (\(1) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 522.80 596.83 Td (\)) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 551.80 596.83 Td (21) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 584.55 Td (Charge offs) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 91.50 584.55 Td (....................................................) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 234.10 583.83 Td (\(58) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 244.80 583.83 Td (\)) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 283.10 583.83 Td (\(6) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 289.80 583.83 Td (\)) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 318.80 583.83 Td () Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 354.80 583.83 Td () Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 399.10 583.83 Td (\(16) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 409.80 583.83 Td (\)) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 441.10 583.83 Td (\(12) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 451.80 583.83 Td (\)) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 471.10 583.83 Td (\(12) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 481.80 583.83 Td (\)) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 516.10 583.83 Td (\(6) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 522.80 583.83 Td (\)) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 545.10 583.83 Td (\(110) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 559.80 583.83 Td (\)) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 571.55 Td (Recoveries) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 89.50 571.55 Td (.....................................................) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 240.80 570.83 Td (3) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 285.80 570.83 Td (3) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 318.80 570.83 Td () Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 354.80 570.83 Td () Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 405.80 570.83 Td (1) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 443.80 570.83 Td () Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 477.80 570.83 Td (1) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 518.80 570.83 Td (2) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 551.80 570.83 Td (10) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 558.55 Td (Net charge offs) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 103.50 558.55 Td (..............................................) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 234.10 557.83 Td (\(55) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 244.80 557.83 Td (\)) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 283.10 557.83 Td (\(3) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 289.80 557.83 Td (\)) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 318.80 557.83 Td () Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 354.80 557.83 Td () Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 399.10 557.83 Td (\(15) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 409.80 557.83 Td (\)) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 441.10 557.83 Td (\(12) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 451.80 557.83 Td (\)) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 471.10 557.83 Td (\(11) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 481.80 557.83 Td (\)) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 516.10 557.83 Td (\(4) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 522.80 557.83 Td (\)) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 545.10 557.83 Td (\(100) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 559.80 557.83 Td (\)) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 545.55 Td (Allowance for credit losses end of period) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 191.50 545.55 Td (..) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 201.50 544.83 Td ($) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 232.80 544.83 Td (116) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 254.50 544.83 Td ($) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 281.80 544.83 Td (96) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 299.50 544.83 Td ($) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 318.80 544.83 Td (40) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 336.50 544.83 Td ($) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 354.80 544.83 Td (17) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 372.50 544.83 Td ($) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 397.75 544.83 Td (192) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 419.50 544.83 Td ($) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 443.80 544.83 Td (50) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 461.50 544.83 Td ($) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 473.80 544.83 Td (42) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 491.50 544.83 Td ($) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 514.80 544.83 Td (15) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 532.50 544.83 Td ($) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 547.80 544.83 Td (568) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 532.55 Td (Ending balance: collectively evaluated for ) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 61.50 524.55 Td (impairment) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 99.50 524.55 Td (................................................) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 201.50 523.83 Td ($) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 236.80 523.83 Td (89) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 254.50 523.83 Td ($) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 281.80 523.83 Td (88) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 299.50 523.83 Td ($) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 318.80 523.83 Td (40) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 336.50 523.83 Td ($) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 354.80 523.83 Td (17) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 372.50 523.83 Td ($) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 397.75 523.83 Td (115) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 419.50 523.83 Td ($) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 443.80 523.83 Td (47) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 461.50 523.83 Td ($) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 473.80 523.83 Td (37) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 491.50 523.83 Td ($) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 514.80 523.83 Td (15) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 532.50 523.83 Td ($) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 547.80 523.83 Td (448) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 510.85 Td (Ending balance: individually evaluated for ) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 61.50 502.85 Td (impairment) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 99.50 502.55 Td (................................................) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 236.80 502.83 Td (27) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 285.80 502.83 Td (8) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 318.80 502.83 Td () Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 354.80 502.83 Td () Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 401.80 502.83 Td (77) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 447.80 502.83 Td (3) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 477.80 502.83 Td (5) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 514.80 502.83 Td () Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 547.80 502.83 Td (120) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 490.55 Td (Total allowance for credit losses) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 157.50 490.55 Td (...................) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 201.50 489.83 Td ($) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 232.80 489.83 Td (116) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 254.50 489.83 Td ($) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 281.80 489.83 Td (96) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 299.50 489.83 Td ($) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 318.80 489.83 Td (40) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 336.50 489.83 Td ($) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 354.80 489.83 Td (17) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 372.50 489.83 Td ($) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 397.75 489.83 Td (192) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 419.50 489.83 Td ($) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 443.80 489.83 Td (50) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 461.50 489.83 Td ($) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 473.80 489.83 Td (42) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 491.50 489.83 Td ($) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 514.80 489.83 Td (15) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 532.50 489.83 Td ($) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 547.80 489.83 Td (568) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 464.68 Td (Loans:) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 451.55 Td (Collectively evaluated for impairment) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 175.50 451.55 Td (..........) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 201.50 448.83 Td ($) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 226.75 448.83 Td (7,926) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 254.50 448.83 Td ($) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 267.75 448.83 Td (12,678) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 299.50 448.83 Td ($) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 304.80 448.83 Td (19,700) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 336.50 448.83 Td ($) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 344.80 448.83 Td (2,803) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 372.50 448.83 Td ($) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 387.75 448.83 Td (13,962) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 419.50 448.83 Td ($) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 433.80 448.83 Td (2,215) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 461.50 448.83 Td ($) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 469.80 448.83 Td (736) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 491.50 448.83 Td ($) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 510.80 448.83 Td (578) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 532.50 448.83 Td ($) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 537.80 448.83 Td (60,598) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 436.55 Td (Individually evaluated for impairment) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET BT /F2 5.20 Tf ET q 0 0 0 rg BT 174.46 440.18 Td (\(1\)) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 181.50 436.55 Td (.......) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 232.80 432.83 Td (393) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 281.80 432.83 Td (47) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 318.80 432.83 Td (18) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 354.80 432.83 Td (74) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 397.75 432.83 Td (216) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 443.80 432.83 Td (21) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 473.80 432.83 Td (13) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 514.80 432.83 Td () Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 547.80 432.83 Td (782) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 420.55 Td (Loans carried at lower of amortized cost or ) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 412.55 Td (fair value less cost to sell) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 133.50 412.55 Td (...............................) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 236.80 411.83 Td () Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 281.80 411.83 Td () Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 318.80 411.83 Td () Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 354.80 411.83 Td () Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 391.75 411.83 Td (1,552) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 443.80 411.83 Td () Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 473.80 411.83 Td () Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 514.80 411.83 Td () Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 541.80 411.83 Td (1,552) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 399.55 Td (Total loans) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 89.50 399.55 Td (.....................................................) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 201.50 398.83 Td ($) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 226.75 398.83 Td (8,319) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 254.50 398.83 Td ($) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 267.75 398.83 Td (12,725) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 299.50 398.83 Td ($) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 304.80 398.83 Td (19,718) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 336.50 398.83 Td ($) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 344.80 398.83 Td (2,877) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 372.50 398.83 Td ($) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 387.75 398.83 Td (15,730) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 419.50 398.83 Td ($) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 433.80 398.83 Td (2,236) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 461.50 398.83 Td ($) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 469.80 398.83 Td (749) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 491.50 398.83 Td ($) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 510.80 398.83 Td (578) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 532.50 398.83 Td ($) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 537.80 398.83 Td (62,932) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 373.68 Td (Thr) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 65.69 373.68 Td (ee Months Ended Mar) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 142.21 373.68 Td (ch 31, 2012) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 360.55 Td (Allowance for credit losses beginning of ) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 61.50 352.55 Td (period) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 83.50 352.55 Td (........................................................) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 201.50 351.85 Td ($) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 232.80 351.85 Td (212) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 254.50 351.85 Td ($) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 281.80 351.85 Td (78) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 299.50 351.85 Td ($) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 314.80 351.85 Td (131) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 336.50 351.85 Td ($) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 354.80 351.85 Td (21) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 372.50 351.85 Td ($) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 397.75 351.85 Td (192) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 419.50 351.85 Td ($) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 443.80 351.85 Td (52) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 461.50 351.85 Td ($) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 473.80 351.85 Td (39) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 491.50 351.85 Td ($) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 514.80 351.85 Td (18) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 532.50 351.85 Td ($) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 547.80 351.85 Td (743) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 339.55 Td (Provision charged to income) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 145.50 339.55 Td (.........................) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 234.10 338.85 Td (\(20) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 244.80 338.85 Td (\)) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 285.80 338.85 Td (6) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 316.10 338.85 Td (\(22) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 326.80 338.85 Td (\)) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 356.10 338.85 Td (\(2) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 362.80 338.85 Td (\)) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 401.80 338.85 Td (15) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 447.80 338.85 Td (8) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 473.80 338.85 Td (11) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 518.80 338.85 Td (4) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 551.80 338.85 Td () Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 326.55 Td (Charge offs) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 91.50 326.55 Td (....................................................) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 238.10 325.85 Td (\(1) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 244.80 325.85 Td (\)) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 279.10 325.85 Td (\(10) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 289.80 325.85 Td (\)) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 316.10 325.85 Td (\(84) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 326.80 325.85 Td (\)) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 354.80 325.85 Td () Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 399.10 325.85 Td (\(26) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 409.80 325.85 Td (\)) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 441.10 325.85 Td (\(17) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 451.80 325.85 Td (\)) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 471.10 325.85 Td (\(17) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 481.80 325.85 Td (\)) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 516.10 325.85 Td (\(7) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 522.80 325.85 Td (\)) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 545.10 325.85 Td (\(162) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 559.80 325.85 Td (\)) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 313.55 Td (Recoveries) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 89.50 313.55 Td (.....................................................) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 236.80 312.85 Td (14) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 285.80 312.85 Td (2) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 318.80 312.85 Td () Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 358.80 312.85 Td (1) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 405.80 312.85 Td (1) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 443.80 312.85 Td () Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 477.80 312.85 Td (2) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 518.80 312.85 Td (2) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 551.80 312.85 Td (22) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 300.55 Td (Net charge offs) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 103.50 300.55 Td (..............................................) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 236.80 299.85 Td (13) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 283.10 299.85 Td (\(8) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 289.80 299.85 Td (\)) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 316.10 299.85 Td (\(84) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 326.80 299.85 Td (\)) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 358.80 299.85 Td (1) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 399.10 299.85 Td (\(25) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 409.80 299.85 Td (\)) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 441.10 299.85 Td (\(17) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 451.80 299.85 Td (\)) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 471.10 299.85 Td (\(15) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 481.80 299.85 Td (\)) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 516.10 299.85 Td (\(5) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 522.80 299.85 Td (\)) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 545.10 299.85 Td (\(140) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 559.80 299.85 Td (\)) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 287.55 Td (Allowance for credit losses end of period) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 191.50 287.55 Td (..) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 201.50 286.85 Td ($) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 232.80 286.85 Td (205) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 254.50 286.85 Td ($) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 281.80 286.85 Td (76) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 299.50 286.85 Td ($) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 318.80 286.85 Td (25) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 336.50 286.85 Td ($) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 354.80 286.85 Td (20) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 372.50 286.85 Td ($) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 397.75 286.85 Td (182) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 419.50 286.85 Td ($) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 443.80 286.85 Td (43) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 461.50 286.85 Td ($) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 473.80 286.85 Td (35) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 491.50 286.85 Td ($) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 514.80 286.85 Td (17) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 532.50 286.85 Td ($) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 547.80 286.85 Td (603) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 274.55 Td (Ending balance: collectively evaluated for ) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 61.50 266.55 Td (impairment) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 99.50 266.55 Td (................................................) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 201.50 265.85 Td ($) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 236.80 265.85 Td (95) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 254.50 265.85 Td ($) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 281.80 265.85 Td (64) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 299.50 265.85 Td ($) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 318.80 265.85 Td (25) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 336.50 265.85 Td ($) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 354.80 265.85 Td (20) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 372.50 265.85 Td ($) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 401.80 265.85 Td (95) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 419.50 265.85 Td ($) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 443.80 265.85 Td (39) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 461.50 265.85 Td ($) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 473.80 265.85 Td (29) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 491.50 265.85 Td ($) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 514.80 265.85 Td (17) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 532.50 265.85 Td ($) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 547.80 265.85 Td (384) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 252.85 Td (Ending balance: individually evaluated for ) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 61.50 244.85 Td (impairment) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 99.50 244.55 Td (................................................) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 232.80 244.85 Td (110) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 281.80 244.85 Td (12) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 318.80 244.85 Td () Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 354.80 244.85 Td () Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 401.80 244.85 Td (87) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 447.80 244.85 Td (4) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 477.80 244.85 Td (6) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 514.80 244.85 Td () Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 547.80 244.85 Td (219) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 232.55 Td (Total allowance for credit losses) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 157.50 232.55 Td (...................) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 201.50 231.85 Td ($) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 232.80 231.85 Td (205) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 254.50 231.85 Td ($) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 281.80 231.85 Td (76) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 299.50 231.85 Td ($) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 318.80 231.85 Td (25) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 336.50 231.85 Td ($) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 354.80 231.85 Td (20) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 372.50 231.85 Td ($) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 397.75 231.85 Td (182) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 419.50 231.85 Td ($) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 443.80 231.85 Td (43) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 461.50 231.85 Td ($) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 473.80 231.85 Td (35) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 491.50 231.85 Td ($) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 514.80 231.85 Td (17) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 532.50 231.85 Td ($) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 547.80 231.85 Td (603) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 199 150.60000000000002 m 248 150.60000000000002 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 252 150.60000000000002 m 293 150.60000000000002 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 297 150.60000000000002 m 330 150.60000000000002 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 334 150.60000000000002 m 366 150.60000000000002 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 370 150.60000000000002 m 413 150.60000000000002 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 417 150.60000000000002 m 455 150.60000000000002 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 459 150.60000000000002 m 485 150.60000000000002 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 489 150.60000000000002 m 526 150.60000000000002 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 530 150.60000000000002 m 563 150.60000000000002 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 199 150.60000000000002 m 248 150.60000000000002 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 199 138.60000000000002 m 248 138.60000000000002 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 199 136.60000000000002 m 248 136.60000000000002 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 252 150.60000000000002 m 293 150.60000000000002 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 252 138.60000000000002 m 293 138.60000000000002 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 252 136.60000000000002 m 293 136.60000000000002 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 297 150.60000000000002 m 330 150.60000000000002 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 297 138.60000000000002 m 330 138.60000000000002 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 297 136.60000000000002 m 330 136.60000000000002 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 334 150.60000000000002 m 366 150.60000000000002 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 334 138.60000000000002 m 366 138.60000000000002 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 334 136.60000000000002 m 366 136.60000000000002 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 370 150.60000000000002 m 413 150.60000000000002 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 370 138.60000000000002 m 413 138.60000000000002 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 370 136.60000000000002 m 413 136.60000000000002 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 417 150.60000000000002 m 455 150.60000000000002 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 417 138.60000000000002 m 455 138.60000000000002 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 417 136.60000000000002 m 455 136.60000000000002 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 459 150.60000000000002 m 485 150.60000000000002 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 459 138.60000000000002 m 485 138.60000000000002 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 459 136.60000000000002 m 485 136.60000000000002 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 489 150.60000000000002 m 526 150.60000000000002 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 489 138.60000000000002 m 526 138.60000000000002 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 489 136.60000000000002 m 526 136.60000000000002 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 530 138.60000000000002 m 563 138.60000000000002 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 530 136.60000000000002 m 563 136.60000000000002 l s BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 204.68 Td (Loans:) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 191.55 Td (Collectively evaluated for impairment) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 175.50 191.55 Td (..........) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 201.50 188.85 Td ($) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 226.75 188.85 Td (7,122) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 254.50 188.85 Td ($) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 267.75 188.85 Td (10,750) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 299.50 188.85 Td ($) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 304.80 188.85 Td (13,834) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 336.50 188.85 Td ($) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 344.80 188.85 Td (2,962) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 372.50 188.85 Td ($) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 387.75 188.85 Td (12,990) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 419.50 188.85 Td ($) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 433.80 188.85 Td (2,477) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 461.50 188.85 Td ($) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 469.80 188.85 Td (767) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 491.50 188.85 Td ($) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 510.80 188.85 Td (679) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 532.50 188.85 Td ($) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 537.80 188.85 Td (51,581) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 176.55 Td (Individually evaluated for impairment) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET BT /F2 5.20 Tf ET q 0 0 0 rg BT 174.46 180.18 Td (\(1\)) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 181.50 176.55 Td (.......) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 232.80 175.85 Td (655) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 277.75 175.85 Td (139) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 318.80 175.85 Td (18) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 354.80 175.85 Td (89) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 397.75 175.85 Td (596) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 443.80 175.85 Td (14) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 473.80 175.85 Td (19) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 514.80 175.85 Td () Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 541.80 175.85 Td (1,530) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 163.55 Td (Loans carried at lower of amortized cost or ) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 155.55 Td (fair value less cost to sell) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 133.50 155.55 Td (...............................) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 236.80 154.85 Td () Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 281.80 154.85 Td () Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 318.80 154.85 Td () Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 354.80 154.85 Td () Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 397.75 154.85 Td (758) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 443.80 154.85 Td () Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 473.80 154.85 Td () Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 514.80 154.85 Td () Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 547.80 154.85 Td (758) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 142.55 Td (Total loans) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 89.50 142.55 Td (.....................................................) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 201.50 141.85 Td ($) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 226.75 141.85 Td (7,777) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 254.50 141.85 Td ($) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 267.75 141.85 Td (10,889) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 299.50 141.85 Td ($) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 304.80 141.85 Td (13,852) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 336.50 141.85 Td ($) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 344.80 141.85 Td (3,051) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 372.50 141.85 Td ($) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 387.75 141.85 Td (14,344) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 419.50 141.85 Td ($) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 433.80 141.85 Td (2,491) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 461.50 141.85 Td ($) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 469.80 141.85 Td (786) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 491.50 141.85 Td ($) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 510.80 141.85 Td (679) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 532.50 141.85 Td ($) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 537.80 141.85 Td (53,869) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 50 127.60000000000002 m 150 127.60000000000002 l s BT /F2 10.00 Tf ET BT /F2 8.00 Tf ET BT /F2 5.20 Tf ET q 0 0 0 rg BT 51.70 113.13 Td (\(1\) ) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 69.70 109.50 Td (For ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 82.20 109.50 Td (consumer ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 114.68 109.50 Td (loans, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 134.95 109.50 Td (these ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 152.77 109.50 Td (amounts ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 181.26 109.50 Td (represent ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 211.86 109.50 Td (TDR ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 229.24 109.50 Td (Loans ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 250.17 109.50 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 260.88 109.50 Td (which ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 281.81 109.50 Td (we ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 292.52 109.50 Td (evaluate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 320.55 109.50 Td (reserves ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 348.14 109.50 Td (using ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 366.86 109.50 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 371.79 109.50 Td (discounted ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 407.83 109.50 Td (cash ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 423.43 109.50 Td (flow ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 439.48 109.50 Td (methodology) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 481.18 109.50 Td (. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 484.56 109.50 Td (Each ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 501.93 109.50 Td (loan ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 517.08 109.50 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 523.80 109.50 Td (individually ) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 69.70 99.90 Td (identified ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 102.41 99.90 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 111.14 99.90 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 116.60 99.90 Td (TDR ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 134.66 99.90 Td (Loan ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 153.15 99.90 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 166.76 99.90 Td (then ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 182.59 99.90 Td (grouped ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 210.87 99.90 Td (together ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 239.14 99.90 Td (with ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 255.42 99.90 Td (other ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 273.77 99.90 Td (TDR ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 291.82 99.90 Td (Loans ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 313.43 99.90 Td (with ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 329.71 99.90 Td (similar ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 353.99 99.90 Td (characteristics. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 403.65 99.90 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 418.15 99.90 Td (discounted ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 454.87 99.90 Td (cash ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 471.14 99.90 Td (flow ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 487.86 99.90 Td (analysis ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 515.69 99.90 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 523.09 99.90 Td (then ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 538.92 99.90 Td (applied ) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 69.70 90.30 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 77.76 90.30 Td (these ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 96.03 90.30 Td (groups ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 119.64 90.30 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 128.01 90.30 Td (TDR ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 145.84 90.30 Td (Loans. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 169.09 90.30 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 183.36 90.30 Td (loan ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 198.97 90.30 Td (balance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 225.23 90.30 Td (above ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 246.17 90.30 Td (excludes ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 275.86 90.30 Td (TDR ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 293.69 90.30 Td (loans ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 312.41 90.30 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 326.24 90.30 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 337.84 90.30 Td (carried ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 361.88 90.30 Td (at ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 369.48 90.30 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 381.09 90.30 Td (lower ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 401.14 90.30 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 409.64 90.30 Td (amortized ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 443.46 90.30 Td (cost ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 458.18 90.30 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 466.68 90.30 Td (fair ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 479.61 90.30 Td (value ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 498.77 90.30 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 507.27 90.30 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 518.88 90.30 Td (collateral ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 550.47 90.30 Td (less ) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 69.70 80.70 Td (cost ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 84.59 80.70 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 92.81 80.70 Td (sell ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 105.92 80.70 Td (which ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 127.47 80.70 Td (totaled ) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 151.24 80.70 Td ($632 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 169.24 80.70 Td (million) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 192.35 80.70 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 194.35 80.70 Td (and ) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 207.90 80.70 Td ($445 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 225.90 80.70 Td (million) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 249.02 80.70 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 251.02 80.70 Td (at ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 258.79 80.70 Td (March ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 281.67 80.70 Td (31, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 293.67 80.70 Td (2013 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 311.67 80.70 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 325.22 80.70 Td (2012, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 345.22 80.70 Td (respectively) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 383.35 80.70 Td (.) Tj ET Q endstream endobj 63 0 obj <> endobj 64 0 obj <> stream BT /F1 9.00 Tf ET BT /F1 9.00 Tf ET 0 0 0 RG /GS0 gs 3.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 50.5 747.1 m 560.5 747.1 l s BT /F4 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 493.55 751.81 Td (HSBC USA) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 539.20 751.81 Td ( Inc.) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 301.00 33.60 Td (31) Tj ET Q BT /F5 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 731.25 Td (7. Loans Held for Sale) Tj ET Q 0 0 0 RG /GS0 gs 3.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 50 720.75 m 559 720.75 l s BT /F2 10.00 Tf ET BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 700.25 Td (Loans held for sale consisted of the following:) Tj ET Q 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 50 668.75 m 447 668.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 447 668.75 m 503 668.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 503 668.75 m 507 668.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 507 668.75 m 563 668.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 447 640.75 m 503 640.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 507 640.75 m 563 640.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 447 595.75 m 503 595.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 507 595.75 m 563 595.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 447 580.75 m 503 580.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 507 580.75 m 563 580.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 447 566.75 m 503 566.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 447 564.75 m 503 564.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 507 566.75 m 563 566.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 507 564.75 m 563 564.75 l s BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 457.00 680.98 Td (March 31,) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 466.50 672.98 Td (2013) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 511.25 680.98 Td (December31,) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 526.50 672.98 Td (2012) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 660.00 Td () Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 483.90 659.98 Td (\(in millions\)) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 646.32 Td (Commercial loans) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 126.00 646.32 Td (...............................................................................................................................) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 449.50 645.43 Td ($) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 489.15 645.43 Td (58) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 509.50 645.42 Td ($) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 544.15 645.42 Td (481) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 631.32 Td (Consumer loans:) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 64.50 616.32 Td (Residential mortgages) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 156.00 616.32 Td (...................................................................................................................) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 484.15 615.43 Td (277) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 544.15 615.42 Td (472) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 64.50 601.32 Td (Other consumer) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 131.00 601.32 Td (.............................................................................................................................) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 489.15 600.43 Td (64) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 549.15 600.42 Td (65) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 586.32 Td (Total consumer) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 116.00 586.32 Td (...................................................................................................................................) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 484.15 585.43 Td (341) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 544.15 585.42 Td (537) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 571.32 Td (Total loans held for sale) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 148.50 571.32 Td (......................................................................................................................) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 449.50 570.43 Td ($) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 484.15 570.43 Td (399) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 509.50 570.42 Td ($) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 536.65 570.42 Td (1,018) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 549.25 Td (W) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 58.14 549.25 Td (e ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 65.48 549.25 Td (originate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 103.92 549.25 Td (commercial ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 154.02 549.25 Td (loans ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 178.04 549.25 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 188.72 549.25 Td (connection ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 235.49 549.25 Td (with ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 256.17 549.25 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 272.41 549.25 Td (participation ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 325.85 549.25 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 336.53 549.25 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 343.87 549.25 Td (number ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 377.32 549.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 388.55 549.25 Td (leveraged ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 430.32 549.25 Td (acquisition ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 477.10 549.25 Td (finance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 509.43 549.25 Td (syndicates. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 555.84 549.25 Td (A) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 562.51 549.25 Td ( ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 537.25 Td (substantial ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 94.61 537.25 Td (majority ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 130.82 537.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 141.49 537.25 Td (these ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 164.37 537.25 Td (loans ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 187.81 537.25 Td (were ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 209.57 537.25 Td (originated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 252.45 537.25 Td (with ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 272.56 537.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 287.11 537.25 Td (intent ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 312.22 537.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 322.88 537.25 Td (selling ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 351.88 537.25 Td (them ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 374.21 537.25 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 384.32 537.25 Td (unaf) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 401.91 537.25 Td (filiated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 432.57 537.25 Td (third ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 453.79 537.25 Td (parties ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 482.78 537.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 499.55 537.25 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 514.09 537.25 Td (classified ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 554.19 537.25 Td (as ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 525.25 Td (commercial ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 98.92 525.25 Td (loans ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 122.25 525.25 Td (held ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 141.69 525.25 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 155.58 525.25 Td (sale ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 173.35 525.25 Td (at ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 182.79 525.25 Td (March31, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 226.11 525.25 Td (2013) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 246.11 525.25 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 248.33 525.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 264.99 525.25 Td (December ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 308.30 525.25 Td (31, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 323.02 525.25 Td (2012. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 347.58 525.25 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 365.35 525.25 Td (fair ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 381.45 525.25 Td (value ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 405.33 525.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 415.89 525.25 Td (commercial ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 465.31 525.25 Td (loans ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 488.64 525.25 Td (held ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 508.08 525.25 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 521.96 525.25 Td (sale ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 539.73 525.25 Td (under ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 513.25 Td (this ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 65.48 513.25 Td (program ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 100.89 513.25 Td (was ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 117.98 513.25 Td ($3 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 129.52 513.25 Td (million) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 158.41 513.25 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 159.94 513.25 Td (and ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 175.92 513.25 Td ($465 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 197.45 513.25 Td (million) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 226.34 513.25 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 227.88 513.25 Td (at ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 236.63 513.25 Td (March31, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 279.26 513.25 Td (2013) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 299.26 513.25 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 300.80 513.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 316.77 513.25 Td (December ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 359.39 513.25 Td (31, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 373.42 513.25 Td (2012, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 397.46 513.25 Td (respectively) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 445.12 513.25 Td (. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 449.15 513.25 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 450.58 513.25 Td (W) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 459.21 513.25 Td (e ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 465.19 513.25 Td (have ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 485.60 513.25 Td (elected ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 515.44 513.25 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 524.76 513.25 Td (designate ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 501.25 Td (all ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 61.30 501.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 71.44 501.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 85.46 501.25 Td (leveraged ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 126.13 501.25 Td (acquisition ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 171.81 501.25 Td (finance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 203.04 501.25 Td (syndicated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 247.61 501.25 Td (loans ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 270.53 501.25 Td (classified ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 310.10 501.25 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 320.23 501.25 Td (held ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 339.25 501.25 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 352.72 501.25 Td (sale ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 370.07 501.25 Td (at ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 379.10 501.25 Td (fair ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 394.78 501.25 Td (value ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 418.24 501.25 Td (under ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 442.81 501.25 Td (fair ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 458.50 501.25 Td (value ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 481.96 501.25 Td (option. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 511.82 501.25 Td (See ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 528.06 501.25 Td (Note12, ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 489.25 Td (Fair ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 72.37 489.25 Td (V) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 78.48 489.25 Td (alue ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 97.63 489.25 Td (Option, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 134.85 489.25 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 149.01 489.25 Td (additional ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 191.50 489.25 Td (information.) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 472.25 Td (Commercial ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 101.39 472.25 Td (loans ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 124.96 472.25 Td (held ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 144.64 472.25 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 158.76 472.25 Td (sale ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 176.77 472.25 Td (also ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 195.34 472.25 Td (includes ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 231.13 472.25 Td (commercial ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 280.79 472.25 Td (real ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 298.24 472.25 Td (estate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 323.46 472.25 Td (loans ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 347.04 472.25 Td (of ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 357.83 472.25 Td ($55 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 375.29 472.25 Td (million) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 404.18 472.25 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 406.64 472.25 Td (and ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 423.55 472.25 Td ($16 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 441.01 472.25 Td (million) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 469.90 472.25 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 472.36 472.25 Td (at ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 482.04 472.25 Td (March31, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 525.60 472.25 Td (2013) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 545.60 472.25 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 548.06 472.25 Td (and ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 460.25 Td (December ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 93.08 460.25 Td (31, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 108.08 460.25 Td (2012, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 133.08 460.25 Td (respectively) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 180.75 460.25 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 185.75 460.25 Td (which ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 212.68 460.25 Td (were ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 234.61 460.25 Td (originated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 277.65 460.25 Td (with ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 297.93 460.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 312.65 460.25 Td (intent ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 337.92 460.25 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 348.20 460.25 Td (sell ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 364.59 460.25 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 374.87 460.25 Td (government ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 425.13 460.25 Td (sponsored ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 468.18 460.25 Td (enterprises. ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 443.25 Td (Residential ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 96.64 443.25 Td (mortgage ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 136.56 443.25 Td (loans ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 159.81 443.25 Td (held ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 179.18 443.25 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 192.99 443.25 Td (sale ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 210.69 443.25 Td (include ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 242.28 443.25 Td (first ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 260.54 443.25 Td (mortgage ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 300.45 443.25 Td (loans ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 323.71 443.25 Td (originated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 366.40 443.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 382.99 443.25 Td (held ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 402.36 443.25 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 416.17 443.25 Td (sale ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 433.87 443.25 Td (primarily ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 473.23 443.25 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 483.16 443.25 Td (various ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 514.75 443.25 Td (government ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 431.25 Td (sponsored ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 92.92 431.25 Td (enterprises. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 141.61 431.25 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 144.48 431.25 Td (Gains ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 170.69 431.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 188.00 431.25 Td (losses ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 214.76 431.25 Td (from ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 237.07 431.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 252.16 431.25 Td (sale ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 270.58 431.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 281.79 431.25 Td (residential ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 326.31 431.25 Td (mortgage ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 366.94 431.25 Td (loans ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 390.93 431.25 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 406.00 431.25 Td (reflected ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 443.85 431.25 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 455.05 431.25 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 462.36 431.25 Td (component ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 509.67 431.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 520.87 431.25 Td (residential ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 419.25 Td (mortgage ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 89.68 419.25 Td (banking ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 124.31 419.25 Td (revenue ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 158.38 419.25 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 168.57 419.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 183.21 419.25 Td (accompanying ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 243.93 419.25 Td (consolidated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 296.89 419.25 Td (statement ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 337.63 419.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 348.38 419.25 Td (income. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 382.55 419.25 Td (W) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 391.19 419.25 Td (e ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 398.05 419.25 Td (retained ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 432.67 419.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 447.30 419.25 Td (servicing ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 486.37 419.25 Td (rights ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 511.57 419.25 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 521.76 419.25 Td (relation ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 554.72 419.25 Td (to ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 407.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 64.38 407.25 Td (mortgages ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 108.69 407.25 Td (upon ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 131.36 407.25 Td (sale. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 151.48 407.25 Td (Also ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 173.03 407.25 Td (included ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 210.12 407.25 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 220.56 407.25 Td (residential ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 264.87 407.25 Td (mortgage ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 305.30 407.25 Td (loans ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 329.07 407.25 Td (held ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 348.95 407.25 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 363.27 407.25 Td (sale ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 381.48 407.25 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 396.34 407.25 Td (subprime ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 436.22 407.25 Td (residential ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 480.53 407.25 Td (mortgage ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 520.96 407.25 Td (loans ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 544.73 407.25 Td (with ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 395.25 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 56.73 395.25 Td (fair ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 73.39 395.25 Td (value ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 97.83 395.25 Td (of ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 108.95 395.25 Td ($51 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 126.74 395.25 Td (million) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 155.63 395.25 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 158.42 395.25 Td (and ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 175.65 395.25 Td ($52 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 193.44 395.25 Td (million) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 222.33 395.25 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 225.12 395.25 Td (at ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 235.12 395.25 Td (March31, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 279.01 395.25 Td (2013) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 299.01 395.25 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 301.79 395.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 319.02 395.25 Td (December ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 362.89 395.25 Td (31, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 378.18 395.25 Td (2012, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 403.47 395.25 Td (respectively) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 451.13 395.25 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 456.42 395.25 Td (which ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 483.65 395.25 Td (were ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 505.86 395.25 Td (acquired ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 543.07 395.25 Td (from ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 383.25 Td (unaf) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 67.09 383.25 Td (filiated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 97.91 383.25 Td (third ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 119.29 383.25 Td (parties ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 148.45 383.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 165.39 383.25 Td (from ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 187.33 383.25 Td (HSBC ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 215.95 383.25 Td (Finance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 250.11 383.25 Td (with ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 270.38 383.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 285.10 383.25 Td (intent ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 310.37 383.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 321.20 383.25 Td (securitizing ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 370.35 383.25 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 381.18 383.25 Td (selling ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 410.35 383.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 425.07 383.25 Td (loans ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 448.67 383.25 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 458.95 383.25 Td (third ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 480.34 383.25 Td (parties. ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 366.25 Td (Excluding ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 92.98 366.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 107.57 366.25 Td (commercial ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 157.14 366.25 Td (loans ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 180.63 366.25 Td (designated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 225.77 366.25 Td (under ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 250.91 366.25 Td (fair ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 267.16 366.25 Td (value ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 291.19 366.25 Td (option ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 319.13 366.25 Td (discussed ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 359.83 366.25 Td (above, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 388.58 366.25 Td (loans ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 412.07 366.25 Td (held ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 431.66 366.25 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 445.70 366.25 Td (sale ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 463.62 366.25 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 478.20 366.25 Td (recorded ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 515.55 366.25 Td (at ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 525.14 366.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 539.74 366.25 Td (lower ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 354.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 59.94 354.25 Td (amortized ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 102.03 354.25 Td (cost ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 120.25 354.25 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 130.69 354.25 Td (fair ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 146.67 354.25 Td (value. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 172.79 354.25 Td (While ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 199.33 354.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 213.65 354.25 Td (initial ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 239.09 354.25 Td (carrying ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 274.52 354.25 Td (amount ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 306.62 354.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 317.06 354.25 Td (loans ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 340.28 354.25 Td (held ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 359.61 354.25 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 373.38 354.25 Td (sale ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 391.03 354.25 Td (continued ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 432.58 354.25 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 442.46 354.25 Td (exceed ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 472.33 354.25 Td (fair ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 488.31 354.25 Td (value ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 512.08 354.25 Td (at ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 521.40 354.25 Td (March31, ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 342.25 Td (2013) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 69.50 342.25 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 74.76 342.25 Td (we ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 89.17 342.25 Td (experienced ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 140.23 342.25 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 147.42 342.25 Td (decrease ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 184.60 342.25 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 195.13 342.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 210.10 342.25 Td (valuation ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 250.07 342.25 Td (allowance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 293.36 342.25 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 307.78 342.25 Td (consumer ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 349.41 342.25 Td (loans ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 373.27 342.25 Td (held ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 393.25 342.25 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 407.66 342.25 Td (sale ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 425.97 342.25 Td (during ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 454.83 342.25 Td (2013) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 474.83 342.25 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 477.59 342.25 Td (due ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 494.78 342.25 Td (primarily ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 534.75 342.25 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 545.29 342.25 Td (loan ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 330.25 Td (sales. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 72.93 330.25 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 90.09 330.25 Td (valuation ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 128.92 330.25 Td (allowance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 171.06 330.25 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 182.68 330.25 Td (consumer ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 223.17 330.25 Td (loans ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 245.89 330.25 Td (held ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 264.72 330.25 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 277.99 330.25 Td (sale ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 295.15 330.25 Td (was ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 312.31 330.25 Td ($106 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 333.93 330.25 Td (million) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 362.82 330.25 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 364.43 330.25 Td (and ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 380.48 330.25 Td ($1) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 390.11 330.25 Td (14 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 401.72 330.25 Td (million) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 430.62 330.25 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 432.23 330.25 Td (at ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 441.06 330.25 Td (March31, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 483.77 330.25 Td (2013) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 503.77 330.25 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 505.38 330.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 521.43 330.25 Td (December ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 318.25 Td (31, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 64.50 318.25 Td (2012, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 89.50 318.25 Td (respectively) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 137.16 318.25 Td (.) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 301.25 Td (Loans ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 76.80 301.25 Td (held ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 96.88 301.25 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 111.40 301.25 Td (sale ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 129.81 301.25 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 144.88 301.25 Td (subject ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 176.07 301.25 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 186.71 301.25 Td (market ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 217.34 301.25 Td (risk, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 237.70 301.25 Td (liquidity ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 274.46 301.25 Td (risk ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 292.32 301.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 309.62 301.25 Td (interest ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 341.92 301.25 Td (rate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 359.76 301.25 Td (risk, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 380.13 301.25 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 390.77 301.25 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 408.63 301.25 Td (their ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 429.81 301.25 Td (value ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 454.33 301.25 Td (will ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 472.75 301.25 Td (fluctuate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 510.60 301.25 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 521.79 301.25 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 529.09 301.25 Td (result ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 554.17 301.25 Td (of ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 289.25 Td (changes ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 84.24 289.25 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 94.56 289.25 Td (market ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 124.86 289.25 Td (conditions, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 171.56 289.25 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 182.42 289.25 Td (well ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 202.17 289.25 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 213.04 289.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 227.79 289.25 Td (interest ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 259.76 289.25 Td (rate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 277.28 289.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 294.26 289.25 Td (credit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 319.56 289.25 Td (environment. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 375.13 289.25 Td (Interest ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 407.66 289.25 Td (rate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 425.18 289.25 Td (risk ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 442.71 289.25 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 456.91 289.25 Td (residential ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 501.09 289.25 Td (mortgage ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 541.39 289.25 Td (loans ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 277.25 Td (held ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 68.99 277.25 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 82.93 277.25 Td (sale ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 100.75 277.25 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 109.70 277.25 Td (partially ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 145.29 277.25 Td (mitigated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 185.33 277.25 Td (through ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 218.72 277.25 Td (an ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 230.43 277.25 Td (economic ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 271.58 277.25 Td (hedging ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 306.07 277.25 Td (program ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 342.22 277.25 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 352.28 277.25 Td (of) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 360.43 277.25 Td (fset ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 377.14 277.25 Td (changes ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 411.62 277.25 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 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q 0 0 0 rg BT 407.56 253.25 Td (consolidated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 460.67 253.25 Td (statement ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 501.55 253.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 512.45 253.25 Td (income, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 546.95 253.25 Td (was ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 241.25 Td (a ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 56.81 241.25 Td (loss) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 72.37 241.25 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 75.25 241.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 86.45 241.25 Td (less ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 104.32 241.25 Td (than ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 124.41 241.25 Td ($1 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 137.28 241.25 Td (million) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 166.17 241.25 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 169.05 241.25 Td (during ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 198.03 241.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 213.12 241.25 Td (three ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 235.97 241.25 Td (months ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 268.30 241.25 Td (ended ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 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(2012.) 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Intangible ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 114.42 719.25 Td (Assets) Tj ET Q 0 0 0 RG /GS0 gs 3.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 50 708.75 m 559 708.75 l s BT /F2 10.00 Tf ET BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 688.25 Td (Intangible assets consisted of the following:) Tj ET Q 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 50 656.75 m 453 656.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 453 656.75 m 506 656.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 506 656.75 m 510 656.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 510 656.75 m 563 656.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 453 598.75 m 506 598.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 510 598.75 m 563 598.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 453 584.75 m 506 584.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 453 582.75 m 506 582.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 510 584.75 m 563 584.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 510 582.75 m 563 582.75 l s BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 461.50 668.98 Td (March 31,) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 471.00 660.98 Td (2013) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 512.75 668.98 Td (December31,) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 528.00 660.98 Td (2012) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 648.00 Td () Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 486.90 647.98 Td (\(in millions\)) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 634.32 Td (Mortgage servicing rights) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 157.00 634.32 Td (.....................................................................................................................) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 455.50 633.43 Td ($) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 487.15 633.43 Td (202) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 512.50 633.42 Td ($) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 544.15 633.42 Td (179) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 619.32 Td (Purchased credit card relationships) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 194.50 619.32 Td (......................................................................................................) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 492.15 618.43 Td (58) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 549.15 618.42 Td (60) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 604.32 Td (Other) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 77.00 604.32 Td (.....................................................................................................................................................) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 497.15 603.43 Td (7) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 554.15 603.42 Td (8) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 589.32 Td (Total other intangible assets) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 164.50 589.32 Td (..................................................................................................................) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 455.50 588.43 Td ($) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 487.15 588.43 Td (267) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 512.50 588.42 Td ($) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 544.15 588.42 Td (247) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET BT /F5 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 567.25 Td (Mortgage ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 92.08 567.25 Td (Servicing ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 133.54 567.25 Td (Rights ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 162.80 567.25 Td (\(MSRs\)) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 204.48 567.25 Td () Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 208.92 567.25 Td (A) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 215.59 567.25 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 218.17 567.25 Td (servicing ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 257.41 567.25 Td (asset ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 279.42 567.25 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 288.67 567.25 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 295.69 567.25 Td (contract ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 330.47 567.25 Td (under ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 355.81 567.25 Td (which ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 382.83 567.25 Td (estimated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 423.73 567.25 Td (future ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 450.18 567.25 Td (revenues ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 488.30 567.25 Td (from ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 510.32 567.25 Td (contractually ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 555.25 Td (specified ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 88.89 555.25 Td (cash ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 109.96 555.25 Td (flows, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 137.98 555.25 Td (such ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 159.60 555.25 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 171.23 555.25 Td (servicing ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 211.18 555.25 Td (fees ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 230.58 555.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 248.32 555.25 Td (other ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 272.16 555.25 Td (ancillary ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 310.44 555.25 Td (revenues, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 351.77 555.25 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 367.28 555.25 Td (expected ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 406.11 555.25 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 417.18 555.25 Td (exceed ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 448.23 555.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 463.75 555.25 Td (obligation ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 507.60 555.25 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 518.67 555.25 Td (service ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 550.28 555.25 Td (the ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 543.25 Td (financial ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 87.03 543.25 Td (assets. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 115.23 543.25 Td (W) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 123.87 543.25 Td (e ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 130.86 543.25 Td (recognize ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 172.28 543.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 187.04 543.25 Td (right ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 208.48 543.25 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 218.82 543.25 Td (service ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 249.68 543.25 Td (mortgage ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 290.00 543.25 Td (loans ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 313.66 543.25 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 324.54 543.25 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 331.54 543.25 Td (separate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 366.84 543.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 383.83 543.25 Td (distinct ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 415.83 543.25 Td (asset ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 437.82 543.25 Td (at ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 447.59 543.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 462.36 543.25 Td (time ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 482.69 543.25 Td (they ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 502.46 543.25 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 517.21 543.25 Td (acquired ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 554.19 543.25 Td (or ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 531.25 Td (when ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 73.66 531.25 Td (originated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 116.70 531.25 Td (loans ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 140.31 531.25 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 155.02 531.25 Td (sold.) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 514.25 Td (MSRs ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 77.87 514.25 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 93.42 514.25 Td (subject ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 125.10 514.25 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 136.23 514.25 Td (credit, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 164.84 514.25 Td (prepayment ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 215.40 514.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 233.19 514.25 Td (interest ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 265.97 514.25 Td (rate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 284.31 514.25 Td (risk, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 305.16 514.25 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 316.29 514.25 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 334.63 514.25 Td (their ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 356.31 514.25 Td (value ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 381.32 514.25 Td (will ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 400.23 514.25 Td (fluctuate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 438.56 514.25 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 450.24 514.25 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 458.03 514.25 Td (result ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 483.60 514.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 495.28 514.25 Td (changes ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 530.83 514.25 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 541.96 514.25 Td (these ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 502.25 Td (economic ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 91.29 502.25 Td (variables. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 132.80 502.25 Td (Interest ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 165.70 502.25 Td (rate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 183.60 502.25 Td (risk ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 201.51 502.25 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 211.10 502.25 Td (mitigated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 251.78 502.25 Td (through ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 285.80 502.25 Td (an ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 298.16 502.25 Td (economic ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 339.94 502.25 Td (hedging ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 375.08 502.25 Td (program ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 411.87 502.25 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 429.78 502.25 Td (uses ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 449.92 502.25 Td (securities ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 490.59 502.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 507.95 502.25 Td (derivatives ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 554.73 502.25 Td (to ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 490.25 Td (of) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 57.65 490.25 Td (fset ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 73.98 490.25 Td (changes ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 108.08 490.25 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 117.75 490.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 131.86 490.25 Td (fair ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 147.63 490.25 Td (value ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 171.17 490.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 181.40 490.25 Td (MSRs. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 210.80 490.25 Td (Since ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 234.91 490.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 249.02 490.25 Td (hedging ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 283.13 490.25 Td (program ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 318.90 490.25 Td (involves ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 354.68 490.25 Td (trading ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 384.90 490.25 Td (activity) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 414.24 490.25 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 418.63 490.25 Td (risk ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 435.52 490.25 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 444.08 490.25 Td (quantified ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 486.52 490.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 502.85 490.25 Td (managed ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 540.83 490.25 Td (using ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 478.25 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 56.44 478.25 Td (number ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 89.49 478.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 100.32 478.25 Td (risk ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 117.82 478.25 Td (assessment ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 164.75 478.25 Td (techniques.) Tj ET Q BT /F4 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 461.25 Td (Residential ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 97.01 461.25 Td (mortgage ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 137.86 461.25 Td (servicing ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 177.04 461.25 Td (rights) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 200.38 461.25 Td (Residential ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 252.89 461.25 Td (MSRs ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 280.43 461.25 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 295.15 461.25 Td (initially ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 328.78 461.25 Td (measured ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 369.62 461.25 Td (at ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 379.36 461.25 Td (fair ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 395.75 461.25 Td (value ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 419.93 461.25 Td (at ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 429.67 461.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 444.41 461.25 Td (time ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 464.70 461.25 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 482.22 461.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 496.96 461.25 Td (related ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 526.68 461.25 Td (loans ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 550.31 461.25 Td (are ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 449.25 Td (sold ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 68.74 449.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 85.76 449.25 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 100.54 449.25 Td (remeasured ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 149.20 449.25 Td (at ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 158.99 449.25 Td (fair ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 175.44 449.25 Td (value ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 199.67 449.25 Td (at ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 209.46 449.25 Td (each ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 230.35 449.25 Td (reporting ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 269.58 449.25 Td (date. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 291.31 449.25 Td (Changes ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 328.33 449.25 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 338.68 449.25 Td (fair ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 355.13 449.25 Td (value ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 379.36 449.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 390.27 449.25 Td (MSRs ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 417.85 449.25 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 432.64 449.25 Td (reflected ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 470.18 449.25 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 480.54 449.25 Td (residential ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 524.76 449.25 Td (mortgage ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 437.25 Td (banking ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 83.69 437.25 Td (revenue ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 117.32 437.25 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 127.07 437.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 141.27 437.25 Td (period ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 168.79 437.25 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 178.55 437.25 Td (which ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 204.96 437.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 219.16 437.25 Td (changes ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 253.34 437.25 Td (occur) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 275.00 437.25 Td (. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 279.48 437.25 Td (Fair ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 297.56 437.25 Td (value ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 321.19 437.25 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 329.84 437.25 Td (determined ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 376.80 437.25 Td (based ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 401.55 437.25 Td (upon ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 423.52 437.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 437.72 437.25 Td (application ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 484.12 437.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 494.43 437.25 Td (valuation ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 533.62 437.25 Td (models ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 425.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 66.82 425.25 Td (other ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 90.25 425.25 Td (inputs. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 119.87 425.25 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 138.30 425.25 Td (valuation ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 178.40 425.25 Td (models ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 210.16 425.25 Td (incorporate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 258.58 425.25 Td (assumptions ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 310.91 425.25 Td (market ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 341.56 425.25 Td (participants ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 391.09 425.25 Td (would ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 418.97 425.25 Td (use ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 435.18 425.25 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 445.84 425.25 Td (estimating ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 490.39 425.25 Td (future ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 517.15 425.25 Td (cash ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 537.80 425.25 Td (flows. ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 413.25 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 67.16 413.25 Td (reasonableness ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 129.24 413.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 139.68 413.25 Td (these ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 162.34 413.25 Td (valuation ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 201.66 413.25 Td (models ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 232.65 413.25 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 241.43 413.25 Td (periodically ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 291.30 413.25 Td (validated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 330.06 413.25 Td (by ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 342.17 413.25 Td (reference ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 381.46 413.25 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 391.35 413.25 Td (external ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 425.66 413.25 Td (independent ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 476.64 413.25 Td (broker ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 504.85 413.25 Td (valuations ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 548.06 413.25 Td (and ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 401.25 Td (industry ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 84.78 401.25 Td (surveys. ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 384.25 Td (Fair ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 68.11 384.25 Td (value ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 92.26 384.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 103.09 384.25 Td (residential ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 147.24 384.25 Td (MSRs ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 174.76 384.25 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 183.93 384.25 Td (calculated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 226.96 384.25 Td (using ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 251.13 384.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 265.84 384.25 Td (following ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 307.23 384.25 Td (critical ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 337.49 384.25 Td (assumptions:) Tj ET Q 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 50 352.75 m 451 352.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 451 352.75 m 505 352.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 505 352.75 m 509 352.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 509 352.75 m 563 352.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 451 352.75 m 505 352.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 505 352.75 m 509 352.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 509 352.75 m 563 352.75 l s BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 460.00 364.98 Td (March 31,) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 469.50 356.98 Td (2013) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 512.25 364.98 Td (December31,) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 527.50 356.98 Td (2012) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 343.32 Td (Annualized constant prepayment rate \(CPR\)) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 240.00 343.32 Td (...................................................................................) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 477.00 342.43 Td (18.2) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 494.50 342.43 Td (%) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 536.65 342.42 Td (22.4) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 554.15 342.42 Td (%) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 328.32 Td (Constant discount rate) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 142.50 328.32 Td (..........................................................................................................................) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 477.00 327.43 Td (12.5) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 494.50 327.43 Td (%) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 536.65 327.42 Td (11.3) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 554.15 327.42 Td (%) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 313.32 Td (Weighted average life) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 140.00 313.32 Td (...........................................................................................................................) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 489.00 312.43 Td (3.8) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 547.00 312.42 Td (3.4) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 291.25 Td (Residential MSRs activity is summarized in the following table:) Tj ET Q 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 50 268.75 m 453 268.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 453 268.75 m 506 268.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 506 268.75 m 510 268.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 510 268.75 m 563 268.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 453 172.75 m 506 172.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 510 172.75 m 563 172.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 453 159.75 m 506 159.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 453 157.75 m 506 157.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 510 159.75 m 563 159.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 510 157.75 m 563 157.75 l s BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 272.83 Td (Thr) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 65.69 272.83 Td (ee Months Ended Mar) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 142.21 272.83 Td (ch31,) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 471.00 272.83 Td (2013) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 528.00 272.83 Td (2012) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 260.70 Td () Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 486.90 260.83 Td (\(in millions\)) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 247.32 Td (Fair value of MSRs:) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 64.50 233.32 Td (Beginning balance) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 139.50 233.32 Td (............................................................................................................................) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 455.50 233.43 Td ($) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 487.15 233.43 Td (168) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 512.50 233.32 Td ($) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 544.15 233.32 Td (220) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 64.50 219.32 Td (Additions related to loan sales) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 187.00 219.32 Td (.........................................................................................................) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 497.15 219.43 Td (6) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 554.15 219.32 Td (8) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 64.50 205.32 Td (Changes in fair value due to:) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 76.50 191.32 Td (Change in valuation inputs or assumptions used in the valuation models) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 364.50 191.32 Td (..................................) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 492.15 191.43 Td (26) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 549.15 191.32 Td (16) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 76.50 177.32 Td (Realization of cash flows) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 179.50 177.32 Td (............................................................................................................) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 488.80 177.48 Td (\(10) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 502.15 177.43 Td (\)) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 545.80 177.37 Td (\(16) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 559.15 177.32 Td (\)) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 163.32 Td (Ending balance) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 114.50 163.32 Td (......................................................................................................................................) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 455.50 163.43 Td ($) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 487.15 163.43 Td (190) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 512.50 163.32 Td ($) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 544.15 163.32 Td (228) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 142.25 Td (Information regarding residential mortgage loans serviced for others, which are not included in the consolidated balance sheet, ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 130.25 Td (is summarized in the following table:) Tj ET Q 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 50 98.75 m 453 98.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 453 98.75 m 506 98.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 506 98.75 m 510 98.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 510 98.75 m 563 98.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 453 71.75 m 506 71.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 453 69.75 m 506 69.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 510 71.75 m 563 71.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 510 69.75 m 563 69.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 453 56.75 m 506 56.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 453 54.75 m 506 54.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 510 56.75 m 563 56.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 510 54.75 m 563 54.75 l s BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 461.50 110.98 Td (March 31,) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 471.00 102.98 Td (2013) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 512.75 110.98 Td (December31,) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 528.00 102.98 Td (2012) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 90.00 Td () Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 486.90 89.98 Td (\(in millions\)) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 76.32 Td (Outstanding principal balances at period end) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 232.00 76.32 Td (.......................................................................................) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 455.50 75.43 Td ($) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 474.65 75.43 Td (31,039) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 512.50 75.42 Td ($) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 531.65 75.42 Td (32,041) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 61.32 Td (Custodial balances maintained and included in noninterest bearing deposits at period end) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 409.50 61.32 Td (................) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 455.50 60.43 Td ($) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 487.15 60.43 Td (722) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 512.50 60.42 Td ($) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 544.15 60.42 Td (810) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET endstream endobj 67 0 obj <> endobj 68 0 obj <> stream BT /F1 9.00 Tf ET BT /F1 9.00 Tf ET 0 0 0 RG /GS0 gs 3.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 50.5 747.1 m 560.5 747.1 l s BT /F4 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 493.55 751.81 Td (HSBC USA) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 539.20 751.81 Td ( Inc.) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 301.00 33.60 Td (33) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 731.10 Td (Servicing ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 90.19 731.10 Td (fees ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 108.66 731.10 Td (collected ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 147.11 731.10 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 161.69 731.10 Td (included ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 198.49 731.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 208.63 731.10 Td (residential ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 252.65 731.10 Td (mortgage ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 292.78 731.10 Td (banking ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 327.37 731.10 Td (revenue ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 361.38 731.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 378.19 731.10 Td (totaled ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 407.76 731.10 Td ($21 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 425.13 731.10 Td (million) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 454.02 731.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 456.39 731.10 Td (and ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 473.20 731.10 Td ($25 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 490.56 731.10 Td (million) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 519.46 731.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 521.82 731.10 Td (during ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 550.30 731.10 Td (the ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 719.10 Td (three ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 71.99 719.10 Td (months ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 103.93 719.10 Td (ended ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 130.31 719.10 Td (March ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 158.91 719.10 Td (31, ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 173.91 719.10 Td (2013) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 193.91 719.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 196.41 719.10 Td (and ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 213.35 719.10 Td (2012) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 233.35 719.10 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 238.35 719.10 Td (respectively) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 286.01 719.10 Td (.) Tj ET Q BT /F4 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 702.10 Td (Commer) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 83.57 702.10 Td (cial ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 101.79 702.10 Td (mortgage ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 143.34 702.10 Td (servicing ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 183.22 702.10 Td (rights) Tj ET Q BT /F5 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 209.06 702.10 Td () Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 211.56 702.10 Td (Commercial ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 264.21 702.10 Td (MSRs, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 294.94 702.10 Td (which ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 322.60 702.10 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 338.03 702.10 Td (accounted ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 381.79 702.10 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 396.67 702.10 Td (using ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 421.56 702.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 437.00 702.10 Td (lower ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 462.99 702.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 474.54 702.10 Td (amortized ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 517.74 702.10 Td (cost ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 537.07 702.10 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 548.63 702.10 Td (fair ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 690.10 Td (value ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 73.66 690.10 Td (method, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 108.65 690.10 Td (totaled ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 138.36 690.10 Td ($12 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 155.86 690.10 Td (million) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 184.75 690.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 187.25 690.10 Td (and ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 204.19 690.10 Td ($1) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 213.82 690.10 Td (1 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 221.32 690.10 Td (million) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 250.21 690.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 252.71 690.10 Td (at ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 262.43 690.10 Td (March31, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 306.03 690.10 Td (2013) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 326.03 690.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 328.53 690.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 345.47 690.10 Td (December ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 389.05 690.10 Td (31, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 404.05 690.10 Td (2012, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 429.05 690.10 Td (respectively) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 476.71 690.10 Td (.) Tj ET Q BT /F5 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 673.10 Td (Purchased ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 95.36 673.10 Td (credit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 120.65 673.10 Td (card ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 140.94 673.10 Td (relationships) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 199.29 673.10 Td (In ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 209.59 673.10 Td (March ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 237.65 673.10 Td (2012, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 262.12 673.10 Td (we ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 275.74 673.10 Td (purchased ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 318.25 673.10 Td (from ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 339.65 673.10 Td (HSBC ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 367.74 673.10 Td (Finance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 401.36 673.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 415.54 673.10 Td (account ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 448.60 673.10 Td (relationships ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 501.67 673.10 Td (associated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 544.73 673.10 Td (with ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 661.10 Td ($746 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 73.32 661.10 Td (million) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 102.21 661.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 106.03 661.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 118.17 661.10 Td (credit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 144.75 661.10 Td (card ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 165.78 661.10 Td (receivables ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 214.57 661.10 Td (which ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 242.82 661.10 Td (were ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 266.07 661.10 Td (not ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 282.67 661.10 Td (included ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 320.92 661.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 332.51 661.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 348.55 661.10 Td (sale ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 367.91 661.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 379.51 661.10 Td (Capital ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 412.21 661.10 Td (One ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 432.68 661.10 Td (at ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 443.72 661.10 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 451.97 661.10 Td (fair ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 469.67 661.10 Td (value ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 495.14 661.10 Td (of ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 507.29 661.10 Td ($108 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 531.10 661.10 Td (million) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 560.00 661.10 Td (. ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 649.10 Td (Approximately ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 112.39 649.10 Td ($43 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 129.75 649.10 Td (million) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 158.64 649.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 160.99 649.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 171.67 649.10 Td (this ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 188.47 649.10 Td (value ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 212.48 649.10 Td (was ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 230.39 649.10 Td (associated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 273.83 649.10 Td (with ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 293.96 649.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 308.53 649.10 Td (credit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 333.65 649.10 Td (card ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 353.21 649.10 Td (receivables ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 400.53 649.10 Td (sold ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 419.55 649.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 429.69 649.10 Td (First ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 450.38 649.10 Td (Niagara. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 486.71 649.10 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 504.60 649.10 Td (remaining ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 547.50 649.10 Td ($65 ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 637.10 Td (million) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 78.39 637.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 80.89 637.10 Td (was ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 98.94 637.10 Td (included ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 135.88 637.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 146.16 637.10 Td (intangible ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 188.65 637.10 Td (assets ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 214.48 637.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 231.41 637.10 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 240.58 637.10 Td (being ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 265.30 637.10 Td (amortized ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 307.78 637.10 Td (over ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 328.05 637.10 Td (its ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 340.00 637.10 Td (estimated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 380.82 637.10 Td (useful ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 407.76 637.10 Td (life ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 423.58 637.10 Td (of ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 434.41 637.10 Td (ten) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 446.63 637.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 449.13 637.10 Td (years) Tj ET Q BT /F5 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 620.10 Td (Other ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 75.94 620.10 Td (Intangible ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 120.90 620.10 Td (Assets) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 151.46 620.10 Td (Other ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 176.78 620.10 Td (intangible ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 219.32 620.10 Td (assets, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 247.70 620.10 Td (which ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 274.69 620.10 Td (result ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 299.46 620.10 Td (from ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 321.45 620.10 Td (purchase ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 359.53 620.10 Td (business ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 395.98 620.10 Td (combinations, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 454.91 620.10 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 469.67 620.10 Td (comprised ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 513.87 620.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 524.75 620.10 Td (favorable ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 608.10 Td (lease ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 71.99 608.10 Td (arrangements ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 128.35 608.10 Td (of ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 139.18 608.10 Td ($7 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 151.68 608.10 Td (million) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 180.57 608.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 183.07 608.10 Td (and ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 200.01 608.10 Td ($8 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 212.51 608.10 Td (million) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 241.40 608.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 243.90 608.10 Td (at ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 253.62 608.10 Td (March31, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 297.21 608.10 Td (2013) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 317.21 608.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 319.71 608.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 336.65 608.10 Td (December ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 380.24 608.10 Td (31, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 395.24 608.10 Td (2012, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 420.24 608.10 Td (respectively) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 467.90 608.10 Td (.) Tj ET Q BT /F5 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 580.25 Td (9. Goodwill) Tj ET Q 0 0 0 RG /GS0 gs 3.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 50 569.75 m 559 569.75 l s BT /F2 10.00 Tf ET BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 549.25 Td (Goodwill ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 90.32 549.25 Td (was ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 108.92 549.25 Td ($2.2 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 129.46 549.25 Td (billion) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 155.57 549.25 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 158.62 549.25 Td (at ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 168.88 549.25 Td (both ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 189.70 549.25 Td (March31, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 233.84 549.25 Td (2013) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 253.84 549.25 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 256.88 549.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 274.37 549.25 Td (December ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 318.49 549.25 Td (31, ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 334.04 549.25 Td (2012) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 354.04 549.25 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 359.58 549.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 377.06 549.25 Td (includes ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 413.43 549.25 Td (accumulated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 467.00 549.25 Td (impairment ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 516.14 549.25 Td (losses ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 543.08 549.25 Td (from ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 537.25 Td (prior ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 71.44 537.25 Td (years ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 95.04 537.25 Td (of ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 105.87 537.25 Td ($54 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 123.37 537.25 Td (million) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 152.26 537.25 Td (.) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 519.25 Td (Based ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 76.44 519.25 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 88.94 519.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 103.65 519.25 Td (results ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 132.26 519.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 143.09 519.25 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 158.92 519.25 Td (interim ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 190.30 519.25 Td (goodwill ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 228.35 519.25 Td (impairment ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 276.95 519.25 Td (testing ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 306.12 519.25 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 316.39 519.25 Td (December ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 359.98 519.25 Td (2012, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 384.98 519.25 Td (including ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 425.25 519.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 439.96 519.25 Td (historically ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 487.45 519.25 Td (narrow ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 518.27 519.25 Td (dif) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 529.20 519.25 Td (ferences ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 507.25 Td (between ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 86.33 507.25 Td (fair ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 103.72 507.25 Td (value ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 128.88 507.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 146.83 507.25 Td (book ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 170.35 507.25 Td (value ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 195.51 507.25 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 206.81 507.25 Td (both ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 228.10 507.25 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 244.94 507.25 Td (Global ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 275.67 507.25 Td (Banking ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 313.07 507.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 331.02 507.25 Td (Markets ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 367.30 507.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 385.25 507.25 Td (Global ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 415.98 507.25 Td (Private ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 447.81 507.25 Td (Banking ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 485.21 507.25 Td (reporting ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 525.38 507.25 Td (units, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 550.84 507.25 Td (we ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 495.25 Td (performed ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 93.45 495.25 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 95.75 495.25 Td (an ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 107.48 495.25 Td (interim ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 138.67 495.25 Td (review ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 168.17 495.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 178.80 495.25 Td (goodwill ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 216.66 495.25 Td (impairment ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 265.06 495.25 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 279.02 495.25 Td (both ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 299.09 495.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 309.72 495.25 Td (these ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 332.57 495.25 Td (reporting ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 371.53 495.25 Td (units ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 393.27 495.25 Td (during ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 421.68 495.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 436.20 495.25 Td (first ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 454.61 495.25 Td (quarter ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 485.22 495.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 495.85 495.25 Td (2013. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 520.14 495.25 Td (As ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 533.56 495.25 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 540.30 495.25 Td (result ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 483.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 60.32 483.25 Td (this ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 77.26 483.25 Td (testing, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 108.91 483.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 123.62 483.25 Td (fair ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 139.99 483.25 Td (value ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 164.13 483.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 174.95 483.25 Td (these ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 197.99 483.25 Td (reporting ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 237.14 483.25 Td (units ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 259.08 483.25 Td (continued ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 301.00 483.25 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 311.27 483.25 Td (exceed ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 341.51 483.25 Td (their ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 362.33 483.25 Td (carrying ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 398.13 483.25 Td (values, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 428.67 483.25 Td (including ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 468.93 483.25 Td (goodwill. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 508.93 483.25 Td (At ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 521.42 483.25 Td (March ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 550.01 483.25 Td (31, ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 471.25 Td (2013, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 75.15 471.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 90.51 471.25 Td (book ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 113.65 471.25 Td (value ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 138.46 471.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 149.93 471.25 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 166.41 471.25 Td (Global ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 196.77 471.25 Td (Banking ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 233.80 471.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 251.39 471.25 Td (Markets ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 287.30 471.25 Td (reporting ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 327.10 471.25 Td (unit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 345.81 471.25 Td (including ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 386.73 471.25 Td (allocated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 425.96 471.25 Td (goodwill ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 464.66 471.25 Td (of ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 476.14 471.25 Td ($612 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 499.29 471.25 Td (million) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 528.18 471.25 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 533.82 471.25 Td (was ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 552.52 471.25 Td (97 ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 459.25 Td (percent) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 78.92 459.25 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 82.09 459.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 93.58 459.25 Td (fair ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 110.62 459.25 Td (value, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 137.93 459.25 Td (while ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 163.31 459.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 178.69 459.25 Td (book ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 201.85 459.25 Td (value ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 226.67 459.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 238.16 459.25 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 254.65 459.25 Td (Global ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 285.03 459.25 Td (Private ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 316.52 459.25 Td (Banking ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 353.56 459.25 Td (reporting ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 393.38 459.25 Td (unit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 412.10 459.25 Td (including ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 453.04 459.25 Td (allocated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 492.29 459.25 Td (goodwill ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 531.00 459.25 Td (of ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 542.50 459.25 Td ($415 ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 447.25 Td (million) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 78.39 447.25 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 79.72 447.25 Td (was ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 96.60 447.25 Td (less ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 112.93 447.25 Td (than ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 131.47 447.25 Td (50 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 142.80 447.25 Td (percent) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 172.22 447.25 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 173.55 447.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 183.21 447.25 Td (its ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 193.99 447.25 Td (fair ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 209.19 447.25 Td (value. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 234.68 447.25 Td (Our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 251.56 447.25 Td (goodwill ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 288.44 447.25 Td (impairment ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 335.87 447.25 Td (testing ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 363.86 447.25 Td (is, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 374.36 447.25 Td (however) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 408.39 447.25 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 412.21 447.25 Td (highly ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 439.10 447.25 Td (sensitive ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 475.42 447.25 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 484.53 447.25 Td (certain ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 513.06 447.25 Td (assumptions ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 435.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 66.73 435.25 Td (estimates ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 106.74 435.25 Td (used. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 129.74 435.25 Td (As ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 143.65 435.25 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 159.77 435.25 Td (testing ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 189.23 435.25 Td (results ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 218.13 435.25 Td (continue ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 255.36 435.25 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 265.93 435.25 Td (indicate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 300.37 435.25 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 318.16 435.25 Td (there ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 340.94 435.25 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 350.40 435.25 Td (only ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 370.97 435.25 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 378.21 435.25 Td (mar) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 393.57 435.25 Td (ginal ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 416.36 435.25 Td (excess ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 445.25 435.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 456.37 435.25 Td (fair ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 473.04 435.25 Td (value ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 497.49 435.25 Td (over ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 518.05 435.25 Td (book ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 540.85 435.25 Td (value ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 423.25 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 63.03 423.25 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 78.24 423.25 Td (Global ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 107.33 423.25 Td (Banking ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 143.09 423.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 159.40 423.25 Td (Markets ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 194.04 423.25 Td (reporting ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 232.57 423.25 Td (unit, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 252.50 423.25 Td (we ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 266.04 423.25 Td (will ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 283.47 423.25 Td (continue ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 319.78 423.25 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 329.43 423.25 Td (monitor ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 362.97 423.25 Td (this ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 379.29 423.25 Td (reporting ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 417.82 423.25 Td (unit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 435.25 423.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 451.56 423.25 Td (perform ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 485.64 423.25 Td (interim ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 516.40 423.25 Td (impairment ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 411.25 Td (testing ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 79.46 411.25 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 90.53 411.25 Td (future ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 117.71 411.25 Td (periods ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 150.44 411.25 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 162.06 411.25 Td (very ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 183.13 411.25 Td (small ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 208.09 411.25 Td (changes ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 243.59 411.25 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640.25 Td (arrangements ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 437.36 640.25 Td (permit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 465.28 640.25 Td (us ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 475.98 640.25 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 485.57 640.25 Td (net ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 499.60 640.25 Td (those ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 522.53 640.25 Td (derivative ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 628.25 Td (asset ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 71.44 628.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 88.38 628.25 Td (liability ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 121.99 628.25 Td (positions ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 160.60 628.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 177.54 628.25 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 187.82 628.25 Td (of) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 195.97 628.25 Td (fset ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 212.91 628.25 Td (cash ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 233.18 628.25 Td (collateral ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 272.87 628.25 Td (held ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 292.59 628.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 309.53 628.25 Td (posted ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 338.14 628.25 Td (with ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 358.42 628.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 373.13 628.25 Td (same ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 396.18 628.25 Td (counterparty) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 446.06 628.25 Td (.) Tj ET Q BT /F5 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 611.25 Td (Derivatives ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 97.83 611.25 Td (Held ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 120.05 611.25 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 134.50 611.25 Td (Risk ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 155.08 611.25 Td (Management ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 211.76 611.25 Td (Purposes) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 254.54 611.25 Td (Our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 272.32 611.25 Td (risk ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 289.55 611.25 Td (management ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 342.87 611.25 Td (policy ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 370.10 611.25 Td (requires ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 404.54 611.25 Td (us ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 415.66 611.25 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 425.67 611.25 Td (identify) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 456.13 611.25 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 460.86 611.25 Td (analyze ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 493.62 611.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 510.29 611.25 Td (manage ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 543.62 611.25 Td (risks ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 599.25 Td (arising ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 79.02 599.25 Td (from ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 100.77 599.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 115.29 599.25 Td (activities ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 153.70 599.25 Td (conducted ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 197.10 599.25 Td (during ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 225.52 599.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 240.04 599.25 Td (normal ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 270.67 599.25 Td (course ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 299.08 599.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 309.71 599.25 Td (business. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 348.25 599.25 Td (W) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 356.88 599.25 Td (e ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 363.63 599.25 Td (use ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 379.27 599.25 Td (derivative ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 421.56 599.25 Td (instruments ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 470.53 599.25 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 481.16 599.25 Td (an ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 492.91 599.25 Td (asset ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 514.66 599.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 531.40 599.25 Td (liability ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 587.25 Td (management ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 104.07 587.25 Td (tool ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 123.10 587.25 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 134.36 587.25 Td (manage ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 168.93 587.25 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 185.74 587.25 Td (exposures ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 229.21 587.25 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 240.46 587.25 Td (interest ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 273.37 587.25 Td (rate, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 294.34 587.25 Td (foreign ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 326.69 587.25 Td (currency ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 365.15 587.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 383.06 587.25 Td (credit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 409.30 587.25 Td (risks ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 431.67 587.25 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 442.93 587.25 Td (existing ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 478.07 587.25 Td (assets ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 504.88 587.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 522.80 587.25 Td (liabilities, ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 575.25 Td (commitments ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 107.26 575.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 125.02 575.25 Td (forecasted ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 169.43 575.25 Td (transactions. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 222.77 575.25 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 241.64 575.25 Td (accounting ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 288.83 575.25 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 303.82 575.25 Td (changes ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 339.34 575.25 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 350.44 575.25 Td (fair ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 367.64 575.25 Td (value ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 392.62 575.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 404.27 575.25 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 412.03 575.25 Td (derivative ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 455.33 575.25 Td (instrument ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 501.43 575.25 Td (will ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 520.31 575.25 Td (depend ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 552.51 575.25 Td (on ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 563.25 Td (whether ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 84.21 563.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 98.92 563.25 Td (derivative ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 141.40 563.25 Td (has ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 157.23 563.25 Td (been ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 178.61 563.25 Td (designated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 223.88 563.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 240.81 563.25 Td (qualifies ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 277.75 563.25 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 291.91 563.25 Td (hedge ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 318.28 563.25 Td (accounting.) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 546.25 Td (W) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 58.14 546.25 Td (e ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 64.90 546.25 Td (designate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 104.99 546.25 Td (derivative ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 147.29 546.25 Td (instruments ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 196.28 546.25 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 206.38 546.25 Td (of) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 214.53 546.25 Td (fset ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 231.30 546.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 245.84 546.25 Td (fair ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 262.04 546.25 Td (value ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 286.02 546.25 Td (risk ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 303.34 546.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 320.11 546.25 Td (cash ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 340.20 546.25 Td (flow ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 360.85 546.25 Td (risk ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 378.18 546.25 Td (arising ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 407.72 546.25 Td (from ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 429.48 546.25 Td (fixed-rate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 470.67 546.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 487.43 546.25 Td (floating-rate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 539.17 546.25 Td (assets ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 534.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 66.23 534.25 Td (liabilities ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 105.73 534.25 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 116.35 534.25 Td (well ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 135.85 534.25 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 146.47 534.25 Td (forecasted ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 189.84 534.25 Td (transactions. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 242.22 534.25 Td (W) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 250.86 534.25 Td (e ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 257.58 534.25 Td (assess ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 284.31 534.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 298.82 534.25 Td (hedging ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 333.32 534.25 Td (relationships, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 389.21 534.25 Td (both ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 409.28 534.25 Td (at ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 418.78 534.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 433.28 534.25 Td (inception ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 472.78 534.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 483.40 534.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 497.90 534.25 Td (hedge ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 524.06 534.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 540.79 534.25 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 553.08 534.25 Td (an ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 522.25 Td (ongoing ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 84.10 522.25 Td (basis, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 108.43 522.25 Td (using ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 131.92 522.25 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 138.18 522.25 Td (regression ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 181.10 522.25 Td (approach ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 219.57 522.25 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 229.18 522.25 Td (determine ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 270.98 522.25 Td (whether ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 305.01 522.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 319.05 522.25 Td (designated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 363.64 522.25 Td (hedging ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 397.68 522.25 Td (instrument ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 442.28 522.25 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 450.77 522.25 Td (highly ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 478.15 522.25 Td (ef) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 485.74 522.25 Td (fective ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 514.76 522.25 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 524.37 522.25 Td (of) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 532.52 522.25 Td (fsetting ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 510.25 Td (changes ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 84.18 510.25 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 94.44 510.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 109.13 510.25 Td (fair ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 125.49 510.25 Td (value ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 149.62 510.25 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 160.43 510.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 175.12 510.25 Td (cash ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 195.37 510.25 Td (flows ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 220.06 510.25 Td (attributable ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 268.08 510.25 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 278.33 510.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 293.03 510.25 Td (hedged ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 324.38 510.25 Td (risk. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 343.81 510.25 Td (Accounting ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 392.94 510.25 Td (principles ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 434.86 510.25 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 448.99 510.25 Td (qualifying ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 492.57 510.25 Td (hedges ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 522.82 510.25 Td (require ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 553.61 510.25 Td (us ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 498.25 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 59.39 498.25 Td (prepare ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 91.47 498.25 Td (detailed ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 125.23 498.25 Td (documentation ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 186.76 498.25 Td (describing ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 230.52 498.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 244.85 498.25 Td (relationship ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 294.17 498.25 Td (between ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 329.59 498.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 343.91 498.25 Td (hedging ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 378.24 498.25 Td (instrument ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 423.12 498.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 439.66 498.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 453.98 498.25 Td (hedged ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 484.97 498.25 Td (item, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 507.35 498.25 Td (including, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 549.73 498.25 Td (but ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 486.25 Td (not ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 64.76 486.25 Td (limited ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 95.58 486.25 Td (to, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 108.34 486.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 123.04 486.25 Td (risk ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 140.53 486.25 Td (management ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 194.10 486.25 Td (objective, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 235.74 486.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 250.44 486.25 Td (hedging ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 285.14 486.25 Td (strategy ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 319.29 486.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 336.21 486.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 350.91 486.25 Td (methods ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 387.28 486.25 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 397.55 486.25 Td (assess ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 424.48 486.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 441.40 486.25 Td (measure ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 477.20 486.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 491.90 486.25 Td (inef) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 507.27 486.25 Td (fectiveness ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 554.18 486.25 Td (of ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 474.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 64.52 474.25 Td (hedging ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 99.54 474.25 Td (relationship. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 151.86 474.25 Td (W) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 160.49 474.25 Td (e ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 167.74 474.25 Td (discontinue ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 216.64 474.25 Td (hedge ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 243.32 474.25 Td (accounting ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 290.00 474.25 Td (when ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 314.47 474.25 Td (we ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 328.93 474.25 Td (determine ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 371.71 474.25 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 389.51 474.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 404.53 474.25 Td (hedge ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 431.22 474.25 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 440.69 474.25 Td (no ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 453.49 474.25 Td (longer ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 481.85 474.25 Td (highly ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 510.21 474.25 Td (ef) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 517.79 474.25 Td (fective, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 550.30 474.25 Td (the ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 462.25 Td (hedging ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 84.10 462.25 Td (instrument ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 129.25 462.25 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 138.31 462.25 Td (terminated, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 185.95 462.25 Td (sold ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 205.00 462.25 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 215.71 462.25 Td (expired, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 250.58 462.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 265.18 462.25 Td (designated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 310.32 462.25 Td (forecasted ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 353.79 462.25 Td (transaction ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 400.04 462.25 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 409.09 462.25 Td (not ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 424.25 462.25 Td (probable ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 461.62 462.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 472.33 462.25 Td (occurring, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 515.53 462.25 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 526.24 462.25 Td (when ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 550.28 462.25 Td (the ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 450.25 Td (designation ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 98.10 450.25 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 107.27 450.25 Td (removed ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 144.76 450.25 Td (by ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 157.26 450.25 Td (us.) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 433.25 Td (In ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 60.04 433.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 74.46 433.25 Td (tables ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 99.99 433.25 Td (below) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 123.78 433.25 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 128.49 433.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 142.91 433.25 Td (fair ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 159.00 433.25 Td (value ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 182.86 433.25 Td (disclosed ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 222.28 433.25 Td (does ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 242.82 433.25 Td (not ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 257.81 433.25 Td (include ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 289.45 433.25 Td (collateral ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 328.85 433.25 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 346.05 433.25 Td (we ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 359.92 433.25 Td (either ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 384.89 433.25 Td (receive ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 415.96 433.25 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 426.50 433.25 Td (deposit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 457.59 433.25 Td (with ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 477.58 433.25 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 493.11 433.25 Td (interest ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 524.75 433.25 Td (rate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 541.95 433.25 Td (swap ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 421.25 Td (counterparties. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 111.26 421.25 Td (Such ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 133.88 421.25 Td (collateral ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 173.69 421.25 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 182.98 421.25 Td (recorded ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 220.58 421.25 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 233.20 421.25 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 249.14 421.25 Td (balance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 282.29 421.25 Td (sheet ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 305.46 421.25 Td (at ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 315.30 421.25 Td (an ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 327.35 421.25 Td (amount ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 359.97 421.25 Td (which ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 387.02 421.25 Td (approximates ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 443.51 421.25 Td (fair ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 460.01 421.25 Td (value ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 484.28 421.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 501.34 421.25 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 510.63 421.25 Td (netted ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 537.68 421.25 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 550.30 421.25 Td (the ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 409.25 Td (balance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 82.53 409.25 Td (sheet ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 105.58 409.25 Td (with ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 125.86 409.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 140.57 409.25 Td (fair ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 156.95 409.25 Td (value ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 181.11 409.25 Td (amount ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 213.60 409.25 Td (recognized ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 259.96 409.25 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 274.12 409.25 Td (derivative ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 316.60 409.25 Td (instruments.) Tj ET Q BT /F5 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 392.25 Td (Fair ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 71.30 392.25 Td (V) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 76.86 392.25 Td (alue ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 98.10 392.25 Td (Hedges) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 133.65 392.25 Td (In ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 145.44 392.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 161.12 392.25 Td (normal ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 192.90 392.25 Td (course ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 222.46 392.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 234.25 392.25 Td (business, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 274.11 392.25 Td (we ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 289.23 392.25 Td (hold ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 310.47 392.25 Td (fixed-rate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 352.79 392.25 Td (loans ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 377.36 392.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 395.26 392.25 Td (securities ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 436.48 392.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 454.38 392.25 Td (issue ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 477.84 392.25 Td (fixed-rate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 520.17 392.25 Td (senior ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 548.07 392.25 Td (and ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 380.25 Td (subordinated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 104.06 380.25 Td (debt ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 124.17 380.25 Td (obligations. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 173.81 380.25 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 192.25 380.25 Td (fair ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 209.03 380.25 Td (value ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 233.59 380.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 244.82 380.25 Td (fixed-rate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 286.58 380.25 Td (\(USD ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 312.82 380.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 330.15 380.25 Td (non-USD ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 371.39 380.25 Td (denominated\) ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 429.27 380.25 Td (assets ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 455.50 380.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 472.84 380.25 Td (liabilities ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 512.96 380.25 Td (fluctuates ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 554.73 380.25 Td (in ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 368.25 Td (response ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 86.14 368.25 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 95.57 368.25 Td (changes ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 129.43 368.25 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 138.86 368.25 Td (interest ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 169.94 368.25 Td (rates ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 190.47 368.25 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 200.45 368.25 Td (foreign ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 230.97 368.25 Td (currency ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 267.60 368.25 Td (exchange ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 307.00 368.25 Td (rates. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 329.91 368.25 Td (W) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 338.55 368.25 Td (e ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 344.64 368.25 Td (utilize ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 371.28 368.25 Td (interest ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 402.36 368.25 Td (rate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 419.00 368.25 Td (swaps, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 447.59 368.25 Td (forward ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 480.89 368.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 496.98 368.25 Td (futures ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 526.40 368.25 Td (contracts ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 356.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 66.44 356.25 Td (foreign ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 97.82 356.25 Td (currency ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 135.29 356.25 Td (swaps ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 162.23 356.25 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 172.51 356.25 Td (minimize ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 212.78 356.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 227.50 356.25 Td (ef) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 235.09 356.25 Td (fect ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 252.57 356.25 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 265.07 356.25 Td (earnings ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 301.45 356.25 Td (caused ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 331.16 356.25 Td (by ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 343.66 356.25 Td (interest ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 375.59 356.25 Td (rate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 393.07 356.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 410.01 356.25 Td (foreign ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 441.39 356.25 Td (currency ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 478.87 356.25 Td (volatility) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 514.32 356.25 Td (.) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 339.25 Td (For ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 66.08 339.25 Td (reporting ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 105.42 339.25 Td (purposes, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 146.16 339.25 Td (changes ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 181.05 339.25 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 191.52 339.25 Td (fair ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 208.08 339.25 Td (value ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 232.43 339.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 243.44 339.25 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 250.57 339.25 Td (derivative ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 293.24 339.25 Td (designated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 338.69 339.25 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 349.15 339.25 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 356.28 339.25 Td (qualifying ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 400.07 339.25 Td (fair ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 416.63 339.25 Td (value ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 440.97 339.25 Td (hedge, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 470.04 339.25 Td (along ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 494.94 339.25 Td (with ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 515.41 339.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 530.31 339.25 Td (changes ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 327.25 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 58.88 327.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 72.70 327.25 Td (fair ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 88.18 327.25 Td (value ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 111.43 327.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 121.37 327.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 135.18 327.25 Td (hedged ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 165.66 327.25 Td (asset ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 186.70 327.25 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 196.63 327.25 Td (liability ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 229.34 327.25 Td (attributable ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 276.48 327.25 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 285.86 327.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 299.68 327.25 Td (hedged ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 330.16 327.25 Td (risk, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 349.26 327.25 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 363.07 327.25 Td (recorded ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 399.65 327.25 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 409.03 327.25 Td (current ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 438.94 327.25 Td (period ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 466.09 327.25 Td (earnings. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 503.95 327.25 Td (W) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 512.59 327.25 Td (e ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 518.63 327.25 Td (recognized ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 315.25 Td (net ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 64.84 315.25 Td (losses) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 88.73 315.25 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 91.86 315.25 Td (of ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 103.31 315.25 Td ($4 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 116.44 315.25 Td (million) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 145.33 315.25 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 148.46 315.25 Td (during ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 177.69 315.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 193.03 315.25 Td (three ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 216.14 315.25 Td (months ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 248.71 315.25 Td (ended ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 275.72 315.25 Td (March ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 304.94 315.25 Td (31, ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 320.56 315.25 Td (2013) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 340.56 315.25 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 343.69 315.25 Td (compared ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 386.24 315.25 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 397.14 315.25 Td (net ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 412.48 315.25 Td (gains) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 433.59 315.25 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 436.72 315.25 Td (of ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 448.17 315.25 Td ($1) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 457.80 315.25 Td (1 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 465.93 315.25 Td (million) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 494.82 315.25 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 497.94 315.25 Td (during ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 527.18 315.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 542.52 315.25 Td (three ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 303.25 Td (months ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 81.56 303.25 Td (ended ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 108.04 303.25 Td (March ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 136.75 303.25 Td (31, ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 151.85 303.25 Td (2012) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 171.85 303.25 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 174.46 303.25 Td (which ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 201.51 303.25 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 216.32 303.25 Td (reported ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 252.24 303.25 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 262.63 303.25 Td (other ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 285.78 303.25 Td (income ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 317.83 303.25 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 328.21 303.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 343.04 303.25 Td (consolidated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 396.18 303.25 Td (statement ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 437.11 303.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 448.05 303.25 Td (income ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 480.09 303.25 Td (which ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 507.14 303.25 Td (represents ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 550.28 303.25 Td (the ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 291.25 Td (inef) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 64.87 291.25 Td (fective ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 94.42 291.25 Td (portion ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 125.66 291.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 136.34 291.25 Td (all ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 148.69 291.25 Td (fair ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 164.92 291.25 Td (value ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 188.93 291.25 Td (hedges. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 221.38 291.25 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 239.28 291.25 Td (interest ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 271.06 291.25 Td (accrual ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 302.28 291.25 Td (related ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 331.83 291.25 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 341.96 291.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 356.53 291.25 Td (derivative ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 398.87 291.25 Td (contract ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 433.42 291.25 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 442.44 291.25 Td (recognized ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 488.66 291.25 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 498.79 291.25 Td (interest ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 530.58 291.25 Td (income.) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 274.25 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 67.82 274.25 Td (changes ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 102.80 274.25 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 113.35 274.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 128.34 274.25 Td (fair ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 144.99 274.25 Td (value ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 169.42 274.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 180.52 274.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 195.51 274.25 Td (hedged ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 227.16 274.25 Td (item ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 247.70 274.25 Td (designated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 293.24 274.25 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 303.79 274.25 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 311.00 274.25 Td (qualifying ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 354.88 274.25 Td (hedge ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 381.53 274.25 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 396.51 274.25 Td (captured ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 433.70 274.25 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 444.80 274.25 Td (an ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 457.02 274.25 Td (adjustment ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 503.67 274.25 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 514.22 274.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 529.21 274.25 Td (carrying ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 262.25 Td (amount ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 82.35 262.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 93.54 262.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 108.61 262.25 Td (hedged ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 140.34 262.25 Td (item ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 160.97 262.25 Td (\(basis ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 187.16 262.25 Td (adjustment\). ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 239.72 262.25 Td (If ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 249.24 262.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 264.31 262.25 Td (hedging ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 299.38 262.25 Td (relationship ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 349.45 262.25 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 358.98 262.25 Td (terminated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 404.59 262.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 421.88 262.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 436.96 262.25 Td (hedged ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 468.69 262.25 Td (item ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 489.32 262.25 Td (continues ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 530.50 262.25 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 541.13 262.25 Td (exist, ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 250.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 64.22 250.25 Td (basis ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 86.72 250.25 Td (adjustment ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 133.10 250.25 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 142.27 250.25 Td (amortized ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 184.75 250.25 Td (over ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 205.02 250.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 219.73 250.25 Td (remaining ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 262.78 250.25 Td (life ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 278.60 250.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 289.43 250.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 304.15 250.25 Td (hedged ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 335.53 250.25 Td (item. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 358.12 250.25 Td (W) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 366.76 250.25 Td (e ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 373.69 250.25 Td (recorded ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 411.17 250.25 Td (basis ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 433.67 250.25 Td (adjustments ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 483.94 250.25 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 498.10 250.25 Td (active ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 524.48 250.25 Td (fair ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 540.85 250.25 Td (value ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 238.25 Td (hedges ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 79.20 238.25 Td (which ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 105.58 238.25 Td (decreased ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 146.93 238.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 161.08 238.25 Td (carrying ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 196.33 238.25 Td (amount ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 228.26 238.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 238.53 238.25 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 253.80 238.25 Td (debt ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 272.95 238.25 Td (by ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 284.89 238.25 Td ($1 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 296.82 238.25 Td (million) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 325.71 238.25 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 327.65 238.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 344.02 238.25 Td (increased ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 383.71 238.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 397.87 238.25 Td (carrying ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 433.12 238.25 Td (amount ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 465.05 238.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 475.32 238.25 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 490.58 238.25 Td (debt ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 509.73 238.25 Td (by ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 521.67 238.25 Td ($4 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 533.61 238.25 Td (million) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 562.50 238.25 Td ( ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 226.25 Td (during ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 77.33 226.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 91.27 226.25 Td (three ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 112.97 226.25 Td (months ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 144.14 226.25 Td (ended ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 169.74 226.25 Td (March ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 197.56 226.25 Td (31, ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 211.78 226.25 Td (2013) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 231.78 226.25 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 233.50 226.25 Td (and ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 249.66 226.25 Td (2012) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 269.66 226.25 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 273.88 226.25 Td (respectively) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 321.55 226.25 Td (. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 325.64 226.25 Td (W) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 334.28 226.25 Td (e ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 340.44 226.25 Td (amortized ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 382.14 226.25 Td ($3 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 393.86 226.25 Td (million) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 422.75 226.25 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 424.48 226.25 Td (and ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 440.64 226.25 Td ($3 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 452.36 226.25 Td (million) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 481.25 226.25 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 482.97 226.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 493.02 226.25 Td (basis ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 514.74 226.25 Td (adjustments ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 214.25 Td (related ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 78.82 214.25 Td (to ) Tj ET Q q 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w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 464 677.6 m 506 677.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 464 656.6 m 506 656.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 506 656.6 m 510 656.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 510 677.6 m 563 677.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 510 656.6 m 563 656.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 278 619.6 m 320 619.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 278 617.6 m 320 617.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 324 619.6 m 377 619.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 324 617.6 m 377 617.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 464 619.6 m 506 619.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 464 617.6 m 506 617.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 510 619.6 m 563 619.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 510 617.6 m 563 617.6 l s BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 694.85 Td () Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 256.95 694.83 Td (Derivative ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 294.05 694.83 Td (Assets) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET BT /F3 6.50 Tf ET q 0 0 0 rg BT 315.38 699.36 Td (\(1\)) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 431.80 694.83 Td (Derivative Liabilities) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET BT /F3 6.50 Tf ET q 0 0 0 rg BT 503.57 699.36 Td (\(1\)) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 681.85 Td () Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 214.60 681.83 Td (BalanceSheet) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 300.25 681.83 Td (Fair) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 314.77 681.83 Td () Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 316.62 681.83 Td (V) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 321.66 681.83 Td (alueasof) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 396.10 681.83 Td (BalanceSheet) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 486.25 681.83 Td (Fair) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 500.77 681.83 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 502.62 681.83 Td (V) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 507.66 681.83 Td (alue as of) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 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8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 399.40 647.83 Td (\(in millions\)) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 466.50 647.85 Td () Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 512.50 647.85 Td () Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 623.27 Td (Interest rate contracts) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 140.50 623.17 Td (........................) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 221.90 623.27 Td (Otherassets) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 280.50 623.28 Td ($) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 306.15 623.28 Td (42) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 326.50 623.27 Td ($) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 363.15 623.27 Td (10) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 384.00 633.27 Td (Interest,taxesand) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 396.20 623.27 Td (other liabilities) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 466.50 623.28 Td ($) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 487.15 623.28 Td (668) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 512.50 623.27 Td ($) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 544.15 623.27 Td (875) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 50 608.6 m 150 608.6 l s BT /F2 10.00 Tf ET BT /F2 8.00 Tf ET BT /F2 5.20 Tf ET q 0 0 0 rg BT 51.70 594.13 Td (\(1\) ) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 69.70 590.50 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 84.19 590.50 Td (derivative ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 118.24 590.50 Td (asset ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 135.84 590.50 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 149.45 590.50 Td (derivative ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 183.49 590.50 Td (liabilities ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 215.32 590.50 Td (presented ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 248.03 590.50 Td (above ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 269.19 590.50 Td (may ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 285.02 590.50 Td (be ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 294.63 590.50 Td (eligible ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 320.67 590.50 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 332.06 590.50 Td (netting ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 356.33 590.50 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 369.94 590.50 Td (consequently ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 414.21 590.50 Td (may ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 430.04 590.50 Td (be ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 439.65 590.50 Td (shown ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 462.59 590.50 Td (net ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 474.42 590.50 Td (against ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 499.14 590.50 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 504.75 590.50 Td (dif) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 513.49 590.50 Td (ferent ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 534.20 590.50 Td (line ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 548.25 590.50 Td (item ) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 69.70 580.90 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 80.04 580.90 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 92.16 580.90 Td (consolidated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 134.94 580.90 Td (balance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 161.71 580.90 Td (sheet. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 182.49 580.90 Td (Balance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 210.60 580.90 Td (sheet ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 229.38 580.90 Td (categories ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 264.15 580.90 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 272.72 580.90 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 284.84 580.90 Td (above ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 306.28 580.90 Td (table ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 324.18 580.90 Td (represent ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 355.84 580.90 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 367.96 580.90 Td (location ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 396.07 580.90 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 405.08 580.90 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 417.20 580.90 Td (assets ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 438.21 580.90 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 452.10 580.90 Td (liabilities ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 484.22 580.90 Td (absent ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 507.00 580.90 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 519.12 580.90 Td (netting ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 543.68 580.90 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 552.69 580.90 Td (the ) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 69.70 571.30 Td (balances.) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 554.30 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 68.44 554.30 Td (following ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 110.71 554.30 Td (table ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 133.53 554.30 Td (presents ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 169.69 554.30 Td (information ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 220.29 554.30 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 233.68 554.30 Td (gains ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 258.18 554.30 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 276.00 554.30 Td (losses ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 303.28 554.30 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 316.67 554.30 Td (derivative ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 360.04 554.30 Td (instruments ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 410.10 554.30 Td (designated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 456.25 554.30 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 474.08 554.30 Td (qualifying ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 518.57 554.30 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 530.29 554.30 Td (hedging ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 542.30 Td (instruments ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 99.29 542.30 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 110.20 542.30 Td (fair ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 127.21 542.30 Td (value ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 152.00 542.30 Td (hedges ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 182.89 542.30 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 200.46 542.30 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 215.81 542.30 Td (hedged ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 247.82 542.30 Td (items ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 272.61 542.30 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 283.52 542.30 Td (fair ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 300.53 542.30 Td (value ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 325.31 542.30 Td (hedges ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 356.21 542.30 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 373.78 542.30 Td (their ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 395.23 542.30 Td (location ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 430.57 542.30 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 443.70 542.30 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 459.05 542.30 Td (consolidated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 512.72 542.30 Td (statement ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 554.17 542.30 Td (of ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 530.30 Td (income.) Tj ET Q 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 299 501.8 m 362 501.8 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 362 501.8 m 366 501.8 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 366 501.8 m 429 501.8 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 433 501.8 m 496 501.8 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 496 501.8 m 500 501.8 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 500 501.8 m 563 501.8 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 50 480.8 m 299 480.8 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 299 480.8 m 362 480.8 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 366 501.8 m 429 501.8 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 366 480.8 m 429 480.8 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 433 480.8 m 496 480.8 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 500 480.8 m 563 480.8 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 299 423.8 m 362 423.8 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 366 423.8 m 429 423.8 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 433 423.8 m 496 423.8 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 500 423.8 m 563 423.8 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 299 409.8 m 362 409.8 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 299 407.8 m 362 407.8 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 366 409.8 m 429 409.8 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 366 407.8 m 429 407.8 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 433 409.8 m 496 409.8 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 433 407.8 m 496 407.8 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 500 409.8 m 563 409.8 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 500 407.8 m 563 407.8 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 299 364.8 m 362 364.8 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 366 364.8 m 429 364.8 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 433 364.8 m 496 364.8 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 500 364.8 m 563 364.8 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 299 350.8 m 362 350.8 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 299 348.8 m 362 348.8 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 366 350.8 m 429 350.8 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 366 348.8 m 429 348.8 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 433 350.8 m 496 350.8 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 433 348.8 m 496 348.8 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 500 350.8 m 563 350.8 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 500 348.8 m 563 348.8 l s BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 506.05 Td () Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 319.60 506.03 Td (Gain\(Loss\)onDerivative) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 447.70 506.03 Td (Gain\(Loss\)onHedgedItems) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 485.47 Td () Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 55.00 485.47 Td () Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 303.05 493.03 Td (Inter) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 320.23 493.03 Td (estIncome) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 313.10 485.03 Td (\(Expense\)) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 373.15 485.03 Td (Other) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 393.44 485.03 Td (Income) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 437.05 493.03 Td (Inter) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 454.23 493.03 Td (estIncome) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 447.10 485.03 Td (\(Expense\)) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 507.15 485.03 Td (Other) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 527.44 485.03 Td (Income) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 472.05 Td () Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 409.90 472.03 Td (\(in millions\)) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 458.53 Td (Three Months Ended March 31, 2013) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 444.37 Td (Interest rate contracts/AFS Securities) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 203.00 444.37 Td (.....................................) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 301.50 443.48 Td ($) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 344.80 443.53 Td (\(56) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 358.15 443.48 Td (\)) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 368.50 443.48 Td ($) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 410.15 443.48 Td (170) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 435.50 443.48 Td ($) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 477.15 443.48 Td (112) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 502.50 443.48 Td ($) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 540.80 443.53 Td (\(174) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 559.15 443.48 Td (\)) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 429.37 Td (Interest rate contracts/subordinated debt) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 213.00 429.37 Td (.................................) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 353.15 428.48 Td (4) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 416.80 428.53 Td (\(1) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 425.15 428.48 Td (\)) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 478.80 428.53 Td (\(14) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 492.15 428.48 Td (\)) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 554.15 428.48 Td (1) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 414.37 Td (Total) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 73.00 414.37 Td (.........................................................................................) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 301.50 413.48 Td ($) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 344.80 413.53 Td (\(52) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 358.15 413.48 Td (\)) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 368.50 413.48 Td ($) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 410.15 413.48 Td (169) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 435.50 413.48 Td ($) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 482.15 413.48 Td (98) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 502.50 413.48 Td ($) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 540.80 413.53 Td (\(173) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 559.15 413.48 Td (\)) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 399.53 Td (Three Months Ended March 31, 2012) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 385.37 Td (Interest rate contracts/AFS Securities) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 203.00 385.37 Td (.....................................) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 301.50 384.47 Td ($) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 344.80 384.52 Td (\(46) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 358.15 384.47 Td (\)) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 368.50 384.47 Td ($) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 410.15 384.47 Td (298) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 435.50 384.47 Td ($) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 477.15 384.47 Td (179) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 502.50 384.47 Td ($) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 540.80 384.52 Td (\(287) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 559.15 384.47 Td (\)) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 370.37 Td (Interest rate contracts/subordinated debt) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 213.00 370.37 Td (.................................) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 344.80 369.52 Td (\(14) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 358.15 369.47 Td (\)) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 420.15 369.47 Td (4) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 478.80 369.52 Td (\(15) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 492.15 369.47 Td (\)) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 550.80 369.52 Td (\(4) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 559.15 369.47 Td (\)) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 355.37 Td (Total) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 73.00 355.37 Td (.........................................................................................) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 301.50 354.47 Td ($) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 344.80 354.52 Td (\(60) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 358.15 354.47 Td (\)) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 368.50 354.47 Td ($) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 410.15 354.47 Td (302) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 435.50 354.47 Td ($) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 477.15 354.47 Td (164) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 502.50 354.47 Td ($) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 540.80 354.52 Td (\(291) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 559.15 354.47 Td (\)) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET BT /F5 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 333.30 Td (Cash ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 73.71 333.30 Td (Flow ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 97.92 333.30 Td (Hedges) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 133.46 333.30 Td (W) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 142.10 333.30 Td (e ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 149.63 333.30 Td (own ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 169.94 333.30 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 181.36 333.30 Td (issue ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 204.45 333.30 Td (floating ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 238.64 333.30 Td (rate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 256.71 333.30 Td (financial ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 294.78 333.30 Td (instruments ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 344.53 333.30 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 362.06 333.30 Td (enter ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 385.13 333.30 Td (into ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 403.78 333.30 Td (forecasted ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 447.95 333.30 Td (transactions ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 498.80 333.30 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 516.89 333.30 Td (give ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 537.19 333.30 Td (rise ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 554.72 333.30 Td (to ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 321.30 Td (variability ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 92.88 321.30 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 102.94 321.30 Td (future ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 129.10 321.30 Td (cash ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 149.15 321.30 Td (flows. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 175.65 321.30 Td (As ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 189.05 321.30 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 195.77 321.30 Td (part ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 213.60 321.30 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 224.21 321.30 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 239.83 321.30 Td (risk ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 257.11 321.30 Td (management ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 310.48 321.30 Td (strategy) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 341.49 321.30 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 346.27 321.30 Td (we ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 360.21 321.30 Td (use ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 375.82 321.30 Td (interest ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 407.54 321.30 Td (rate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 424.81 321.30 Td (swaps, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 454.04 321.30 Td (currency ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 491.29 321.30 Td (swaps ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 518.02 321.30 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 534.74 321.30 Td (futures ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 309.30 Td (contracts ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 87.94 309.30 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 98.06 309.30 Td (mitigate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 133.18 309.30 Td (risk ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 150.52 309.30 Td (associated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 193.96 309.30 Td (with ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 214.08 309.30 Td (variability ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 257.53 309.30 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 267.65 309.30 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 282.21 309.30 Td (cash ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 302.33 309.30 Td (flows. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 329.39 309.30 Td (Changes ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 366.18 309.30 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 376.30 309.30 Td (fair ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 392.52 309.30 Td (value ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 416.52 309.30 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 427.20 309.30 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 433.98 309.30 Td (derivative ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 476.31 309.30 Td (instrument ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 521.43 309.30 Td (associated ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 297.30 Td (with ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 69.58 297.30 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 84.11 297.30 Td (ef) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 91.70 297.30 Td (fective ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 121.20 297.30 Td (portion ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 152.40 297.30 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 163.03 297.30 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 169.78 297.30 Td (qualifying ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 213.19 297.30 Td (cash ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 233.26 297.30 Td (flow ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 253.90 297.30 Td (hedge ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 280.08 297.30 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 294.59 297.30 Td (recognized ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 340.76 297.30 Td (initially ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 374.18 297.30 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 384.26 297.30 Td (other ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 407.11 297.30 Td (comprehensive ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 469.95 297.30 Td (income. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 504.03 297.30 Td (When ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 530.21 297.30 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 544.73 297.30 Td (cash ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 285.30 Td (flows ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 74.16 285.30 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 88.26 285.30 Td (which ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 115.14 285.30 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 129.80 285.30 Td (derivative ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 172.22 285.30 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 181.33 285.30 Td (hedging ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 215.99 285.30 Td (materialize ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 262.84 285.30 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 279.72 285.30 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 294.37 285.30 Td (recorded ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 331.78 285.30 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 342.00 285.30 Td (income ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 373.88 285.30 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 384.65 285.30 Td (expense, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 421.79 285.30 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 436.45 285.30 Td (associated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 479.99 285.30 Td (gain ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 499.64 285.30 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 510.41 285.30 Td (loss ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 528.42 285.30 Td (from ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 550.29 285.30 Td (the ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 273.30 Td (hedging ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 85.23 273.30 Td (derivative ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 128.71 273.30 Td (previously ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 174.44 273.30 Td (recorded ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 212.92 273.30 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 224.21 273.30 Td (accumulated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 278.25 273.30 Td (other ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 302.30 273.30 Td (comprehensive ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 366.34 273.30 Td (income ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 399.28 273.30 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 409.46 273.30 Td (reclassified ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 458.50 273.30 Td (into ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 477.57 273.30 Td (earnings ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 514.95 273.30 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 526.24 273.30 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 541.96 273.30 Td (same ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 261.30 Td (accounting ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 94.81 261.30 Td (period ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 121.79 261.30 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 131.00 261.30 Td (which ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 156.87 261.30 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 170.53 261.30 Td (designated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 214.72 261.30 Td (forecasted ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 257.24 261.30 Td (transaction ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 302.55 261.30 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 312.31 261.30 Td (hedged ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 342.63 261.30 Td (item ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 361.83 261.30 Td (af) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 369.42 261.30 Td (fects ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 389.73 261.30 Td (earnings. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 427.54 261.30 Td (If ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 435.64 261.30 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 441.51 261.30 Td (cash ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 460.71 261.30 Td (flow ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 480.48 261.30 Td (hedge ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 505.79 261.30 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 515.56 261.30 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 521.43 261.30 Td (forecasted ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 249.30 Td (transaction ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 95.54 249.30 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 104.37 249.30 Td (de-designated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 162.07 249.30 Td (because ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 195.88 249.30 Td (it ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 203.60 249.30 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 212.43 249.30 Td (no ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 224.60 249.30 Td (longer ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 252.31 249.30 Td (highly ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 280.03 249.30 Td (ef) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 287.62 249.30 Td (fective, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 319.49 249.30 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 329.98 249.30 Td (if ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 338.25 249.30 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 352.63 249.30 Td (hedge ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 378.68 249.30 Td (relationship ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 428.05 249.30 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 436.89 249.30 Td (terminated, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 484.31 249.30 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 498.69 249.30 Td (cumulative ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 545.28 249.30 Td (gain ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 237.30 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 59.77 237.30 Td (loss ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 77.26 237.30 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 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225.30 Td (probable ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 102.64 225.30 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 119.61 225.30 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 133.81 225.30 Td (hedged ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 164.66 225.30 Td (forecasted ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 207.72 225.30 Td (transaction ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 253.57 225.30 Td (will ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 271.10 225.30 Td (not ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 285.86 225.30 Td (occur ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 310.04 225.30 Td (by ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 322.02 225.30 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 336.21 225.30 Td (end ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 352.63 225.30 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 362.93 225.30 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 377.13 225.30 Td (originally ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 417.98 225.30 Td (specified ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 456.05 225.30 Td (time ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 475.80 225.30 Td (period ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 503.33 225.30 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 513.63 225.30 Td (documented ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 213.30 Td (at ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 60.20 213.30 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 75.91 213.30 Td (inception ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 116.60 213.30 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 128.42 213.30 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 144.12 213.30 Td (hedge, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 173.99 213.30 Td (at ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 184.69 213.30 Td (which ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 212.62 213.30 Td (time ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 233.88 213.30 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 249.58 213.30 Td (cumulative ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 297.49 213.30 Td (gain ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 318.20 213.30 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 330.01 213.30 Td (loss ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 349.06 213.30 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 359.22 213.30 Td (released ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 395.46 213.30 Td (into ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 414.50 213.30 Td (earnings. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 453.59 213.30 Td (As ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 468.19 213.30 Td (of ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 480.01 213.30 Td (March31, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 524.59 213.30 Td (2013) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 544.59 213.30 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 548.08 213.30 Td (and ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 201.30 Td (December31, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 108.68 201.30 Td (2012) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 128.68 201.30 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 134.27 201.30 Td (active ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 161.24 201.30 Td (cash ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 182.10 201.30 Td (flow ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 203.52 201.30 Td (hedge ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 230.49 201.30 Td (relationships ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 284.69 201.30 Td (extend ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 314.44 201.30 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 325.86 201.30 Td (mature ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 356.72 201.30 Td (through ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 390.92 201.30 Td (July ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 410.68 201.30 Td (2036) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 430.68 201.30 Td (. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 436.27 201.30 Td (During ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 467.70 201.30 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 483.01 201.30 Td (three ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 506.09 201.30 Td (months ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 538.63 201.30 Td (ended ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 189.30 Td (March ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 77.48 189.30 Td (2013) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 97.48 189.30 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 99.36 189.30 Td (and ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 115.68 189.30 Td (2012) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 135.68 189.30 Td (, ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 140.06 189.30 Td ($4 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 151.94 189.30 Td (million) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 180.84 189.30 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 182.72 189.30 Td (and ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 199.04 189.30 Td ($4 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 210.92 189.30 Td (million) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 239.81 189.30 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 244.19 189.30 Td (respectively) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 291.85 189.30 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 296.23 189.30 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 306.44 189.30 Td (losses ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 332.22 189.30 Td (related ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 361.30 189.30 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 370.96 189.30 Td (terminated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 415.60 189.30 Td (and/or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 443.03 189.30 Td (re-designated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 498.77 189.30 Td (cash ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 518.42 189.30 Td (flow ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 538.63 189.30 Td (hedge ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 177.30 Td (relationships ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 103.93 177.30 Td (were ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 126.68 177.30 Td (amortized ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 169.98 177.30 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 181.08 177.30 Td (earnings ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 218.28 177.30 Td (from ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 241.04 177.30 Td (accumulated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 294.89 177.30 Td (other ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 318.75 177.30 Td (comprehensive ) Tj ET Q q 0 0 0 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q 0 0 0 rg BT 345.55 165.30 Td (from ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 368.11 165.30 Td (these ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 391.77 165.30 Td (terminated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 437.64 165.30 Td (and/or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 466.31 165.30 Td (re-designated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 523.28 165.30 Td (cash ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 544.17 165.30 Td (flow ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 153.30 Td (hedges. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 82.09 153.30 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 100.13 153.30 Td (interest ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 132.07 153.30 Td (accrual ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 163.43 153.30 Td (related ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 193.13 153.30 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 203.41 153.30 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 218.13 153.30 Td (derivative ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 260.61 153.30 Td (contract ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 295.31 153.30 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 304.48 153.30 Td (recognized ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 350.84 153.30 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 361.12 153.30 Td (interest ) Tj ET Q 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139.00 623.17 Td (...................) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 207.90 623.27 Td (Otherassets) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 266.50 623.28 Td ($) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 293.15 623.28 Td (17) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 313.50 623.27 Td ($) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 350.15 623.27 Td (47) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 383.00 633.27 Td (Interest,taxesand) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 395.20 623.27 Td (other liabilities) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 465.50 623.28 Td ($) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 487.15 623.28 Td (198) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 512.50 623.27 Td ($) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 544.15 623.27 Td (236) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 50 608.6 m 150 608.6 l s BT /F2 10.00 Tf ET BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 51.70 590.50 Td (\(1\) ) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 69.70 590.50 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 84.19 590.50 Td (derivative ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 118.24 590.50 Td (asset ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 135.84 590.50 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 149.45 590.50 Td (derivative ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 183.49 590.50 Td (liabilities ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 215.32 590.50 Td (presented ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 248.03 590.50 Td (above ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 269.19 590.50 Td (may ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 285.02 590.50 Td (be ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 294.63 590.50 Td (eligible ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 320.67 590.50 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 332.06 590.50 Td (netting ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 356.33 590.50 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 369.94 590.50 Td (consequently ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 414.21 590.50 Td (may ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 430.04 590.50 Td (be ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 439.65 590.50 Td (shown ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 462.59 590.50 Td (net ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 474.42 590.50 Td (against ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 499.14 590.50 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 504.75 590.50 Td (dif) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 513.49 590.50 Td (ferent ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 534.20 590.50 Td (line ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 548.25 590.50 Td (item ) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 69.70 580.90 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 80.04 580.90 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 92.16 580.90 Td (consolidated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 134.94 580.90 Td (balance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 161.71 580.90 Td (sheet. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 182.49 580.90 Td (Balance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 210.60 580.90 Td (sheet ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 229.38 580.90 Td (categories ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 264.15 580.90 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 272.72 580.90 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 284.84 580.90 Td (above ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 306.28 580.90 Td (table ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 324.18 580.90 Td (represent ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 355.84 580.90 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 367.96 580.90 Td (location ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 396.07 580.90 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 405.08 580.90 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 417.20 580.90 Td (assets ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 438.21 580.90 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 452.10 580.90 Td (liabilities ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 484.22 580.90 Td (absent ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 507.00 580.90 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 519.12 580.90 Td (netting ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 543.68 580.90 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 552.69 580.90 Td (the ) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 69.70 571.30 Td (balances.) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 554.30 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 68.44 554.30 Td (following ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 110.71 554.30 Td (table ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 133.53 554.30 Td (presents ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 169.69 554.30 Td (information ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 220.29 554.30 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 233.68 554.30 Td (gains ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 258.18 554.30 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 276.00 554.30 Td (losses ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 303.28 554.30 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 316.67 554.30 Td (derivative ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 360.04 554.30 Td (instruments ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 410.10 554.30 Td (designated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 456.25 554.30 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 474.08 554.30 Td (qualifying ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 518.57 554.30 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 530.29 554.30 Td (hedging ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 542.30 Td (instruments ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 98.15 542.30 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 107.92 542.30 Td (cash ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 127.68 542.30 Td (flow ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 148.00 542.30 Td (hedges ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 177.75 542.30 Td (\(including ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 220.85 542.30 Td (amounts ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 256.72 542.30 Td (recognized ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 302.57 542.30 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 311.90 542.30 Td (AOCI ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 338.33 542.30 Td (from ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 359.76 542.30 Td (all ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 371.74 542.30 Td (terminated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 416.49 542.30 Td (cash ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 436.25 542.30 Td (flow ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 456.57 542.30 Td (hedges\) ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 489.66 542.30 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 506.08 542.30 Td (their ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 526.40 542.30 Td (locations ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 530.30 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 62.00 530.30 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 76.72 530.30 Td (consolidated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 129.76 530.30 Td (statement ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 170.58 530.30 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 181.41 530.30 Td (income.) Tj ET Q 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 170 437.8 m 204 437.8 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 204 437.8 m 208 437.8 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 208 437.8 m 242 437.8 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 335 437.8 m 366 437.8 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 366 437.8 m 370 437.8 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 370 437.8 m 401 437.8 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 501 437.8 m 530 437.8 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 530 437.8 m 534 437.8 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 534 437.8 m 563 437.8 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 50 427.8 m 170 427.8 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 170 437.8 m 204 437.8 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 170 427.8 m 204 427.8 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 204 427.8 m 208 427.8 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 208 437.8 m 242 437.8 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 208 427.8 m 242 427.8 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 242 427.8 m 246 427.8 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 246 427.8 m 331 427.8 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 331 427.8 m 335 427.8 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 335 437.8 m 366 437.8 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 335 427.8 m 366 427.8 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 366 427.8 m 370 427.8 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 370 437.8 m 401 437.8 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 370 427.8 m 401 427.8 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 401 427.8 m 405 427.8 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 405 427.8 m 497 427.8 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 497 427.8 m 501 427.8 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 501 437.8 m 530 437.8 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 501 427.8 m 530 427.8 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 530 427.8 m 534 427.8 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 534 437.8 m 563 437.8 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 534 427.8 m 563 427.8 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 170 393.8 m 204 393.8 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 170 391.8 m 204 391.8 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 208 393.8 m 242 393.8 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 208 391.8 m 242 391.8 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 335 393.8 m 366 393.8 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 335 391.8 m 366 391.8 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 370 393.8 m 401 393.8 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 370 391.8 m 401 391.8 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 501 393.8 m 530 393.8 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 501 391.8 m 530 391.8 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 534 393.8 m 563 393.8 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 534 391.8 m 563 391.8 l s BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 442.05 Td () Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 185.60 482.03 Td (Gain \(Loss\)) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 185.90 474.03 Td (Recognized) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 185.70 466.03 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 193.93 466.03 Td (AOCI on) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 187.70 458.03 Td (Derivative) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 189.05 450.03 Td (\(Effective) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 191.25 442.03 Td (Portion\)) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 259.10 474.03 Td (LocationofGain) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 256.30 466.03 Td (\(Loss\)Reclassified) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 268.40 458.03 Td (fr) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 274.47 458.03 Td (om ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 286.69 458.03 Td (AOCI) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 250.20 450.03 Td (intoIncome\(Effective ) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 273.75 442.03 Td (Portion\)) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 347.60 482.03 Td (Gain \(Loss\)) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 350.80 474.03 Td (Reclassed) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 346.75 466.03 Td (Fr) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 355.04 466.03 Td (om ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 367.27 466.03 Td (AOCI) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 347.15 458.03 Td (into Income) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 351.05 450.03 Td (\(Effective) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 353.25 442.03 Td (Portion\)) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 421.60 498.03 Td (LocationofGain) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 440.05 490.03 Td (\(Loss\)) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 430.90 482.03 Td (Recognized) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 433.50 474.03 Td (in Income) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 421.15 466.03 Td (ontheDerivative) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 409.80 458.03 Td (\(IneffectivePortionand) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 410.10 450.03 Td (Amount Excluded fr) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 480.18 450.03 Td (om ) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 413.70 442.03 Td (Effectiveness ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 459.99 442.03 Td (T) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 464.59 442.03 Td (esting\)) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 511.60 490.03 Td (Gain \(Loss\)) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 511.90 482.03 Td (Recognized) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 514.50 474.03 Td (in Income) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 520.90 466.03 Td (on the) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 513.70 458.03 Td (Derivative) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 512.15 450.03 Td (\(Ineffective) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 517.25 442.03 Td (Portion\)) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 429.93 Td (Thr) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 65.69 429.93 Td (ee Months Ended Mar) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 142.21 429.93 Td (ch 31,) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 178.50 429.93 Td (2013) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 216.50 429.93 Td (2012) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 342.00 429.93 Td (2013) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 377.00 429.93 Td (2012) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 507.00 429.93 Td (2013) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 540.00 429.93 Td (2012) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 419.05 Td () Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 345.40 419.03 Td (\(in millions\)) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 397.47 Td (Interest rate contracts) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 139.00 397.37 Td (...........) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 172.50 397.48 Td ($) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 190.15 397.48 Td (34) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 210.50 397.47 Td ($) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 228.15 397.47 Td (58) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 265.55 405.37 Td (Interest income ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 288.60 395.42 Td (\(expense\)) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 337.50 397.48 Td ($) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 353.80 397.53 Td (\(4) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 362.15 397.48 Td (\)) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 372.50 397.47 Td ($) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 388.80 397.52 Td (\(4) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 397.15 397.47 Td (\)) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 438.75 397.47 Td (Otherincome) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 503.50 397.48 Td ($) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 516.10 397.48 Td () Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 536.50 397.47 Td ($) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 550.80 397.52 Td (\(1) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 559.15 397.47 Td (\)) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET BT /F5 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 376.30 Td (T) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 55.24 376.30 Td (rading ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 84.00 376.30 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 101.09 376.30 Td (Other ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 126.51 376.30 Td (Derivatives) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 177.60 376.30 Td (In ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 187.46 376.30 Td (addition ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 221.76 376.30 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 231.07 376.30 Td (risk ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 247.60 376.30 Td (management, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 302.71 376.30 Td (we ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 315.90 376.30 Td (enter ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 337.42 376.30 Td (into ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 354.50 376.30 Td (derivative ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 396.01 376.30 Td (instruments ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 444.20 376.30 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 457.39 376.30 Td (trading ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 487.24 376.30 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 503.21 376.30 Td (market ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 532.50 376.30 Td (making ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 364.30 Td (purposes, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 89.81 364.30 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 99.84 364.30 Td (repackage ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 142.61 364.30 Td (risks ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 163.76 364.30 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 180.45 364.30 Td (structure ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 217.69 364.30 Td (trades ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 243.82 364.30 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 253.85 364.30 Td (facilitate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 291.08 364.30 Td (clients) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 319.77 364.30 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 322.02 364.30 Td (needs ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 347.05 364.30 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 360.96 364.30 Td (various ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 392.65 364.30 Td (risk ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 409.91 364.30 Td (taking ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 437.15 364.30 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 453.85 364.30 Td (risk ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 471.10 364.30 Td (modification ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 524.45 364.30 Td (purposes. ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 352.30 Td (W) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 58.14 352.30 Td (e ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 65.04 352.30 Td (manage ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 98.60 352.30 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 114.40 352.30 Td (risk ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 131.86 352.30 Td (exposure ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 170.43 352.30 Td (by ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 182.89 352.30 Td (entering ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 218.12 352.30 Td (into ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 236.15 352.30 Td (of) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 244.29 352.30 Td (fsetting ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 276.76 352.30 Td (derivatives ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 323.09 352.30 Td (with ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 343.34 352.30 Td (other ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 366.35 352.30 Td (financial ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 403.80 352.30 Td (institutions ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 450.72 352.30 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 460.96 352.30 Td (mitigate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 496.19 352.30 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 510.88 352.30 Td (market ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 541.11 352.30 Td (risks, ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 340.30 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 59.28 340.30 Td (part ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 76.82 340.30 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 87.15 340.30 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 96.93 340.30 Td (full, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 115.31 340.30 Td (arising ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 144.53 340.30 Td (from ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 165.97 340.30 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 181.29 340.30 Td (trading ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 211.62 340.30 Td (activities ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 249.71 340.30 Td (with ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 269.49 340.30 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 284.82 340.30 Td (clients. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 315.42 340.30 Td (In ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 325.75 340.30 Td (addition, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 363.02 340.30 Td (we ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 376.68 340.30 Td (also ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 394.79 340.30 Td (enter ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 416.77 340.30 Td (into ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 434.33 340.30 Td (buy ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 451.33 340.30 Td (protection ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 493.87 340.30 Td (credit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 518.63 340.30 Td (derivatives ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 328.30 Td (with ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 68.70 328.30 Td (other ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 90.66 328.30 Td (market ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 119.84 328.30 Td (participants ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 167.91 328.30 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 177.10 328.30 Td (manage ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 209.62 328.30 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 224.36 328.30 Td (counterparty ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 276.31 328.30 Td (credit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 300.49 328.30 Td (risk ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 316.91 328.30 Td (exposure. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 356.83 328.30 Td (Where ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 384.89 328.30 Td (we ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 397.97 328.30 Td (enter ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 419.37 328.30 Td (into ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 436.34 328.30 Td (derivatives ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 481.63 328.30 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 494.71 328.30 Td (trading ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 524.45 328.30 Td (purposes, ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 316.30 Td (realized ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 83.44 316.30 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 100.17 316.30 Td (unrealized ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 144.11 316.30 Td (gains ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 167.51 316.30 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 184.25 316.30 Td (losses ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 210.44 316.30 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 224.94 316.30 Td (recognized ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 271.10 316.30 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 281.17 316.30 Td (trading ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 311.79 316.30 Td (revenue ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 345.74 316.30 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 356.36 316.30 Td (residential ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 400.31 316.30 Td (mortgage ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 440.37 316.30 Td (banking ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 474.88 316.30 Td (revenue. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 511.33 316.30 Td (Credit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 538.62 316.30 Td (losses ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 304.30 Td (arising ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 78.91 304.30 Td (from ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 100.55 304.30 Td (counterparty ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 153.28 304.30 Td (risk ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 170.48 304.30 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 182.67 304.30 Td (over) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 200.24 304.30 Td (-the-counter ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 251.30 304.30 Td (derivative ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 293.48 304.30 Td (instruments ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 342.34 304.30 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 358.98 304.30 Td (of) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 367.13 304.30 Td (fsetting ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 399.32 304.30 Td (buy ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 416.52 304.30 Td (protection ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 459.26 304.30 Td (credit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 484.22 304.30 Td (derivative ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 526.39 304.30 Td (positions ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 292.30 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 64.21 292.30 Td (recognized ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 110.57 292.30 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 121.40 292.30 Td (an ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 133.34 292.30 Td (adjustment ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 179.72 292.30 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 190.00 292.30 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 204.71 292.30 Td (fair ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 221.09 292.30 Td (value ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 245.25 292.30 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 256.08 292.30 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 270.79 292.30 Td (derivatives ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 317.17 292.30 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 334.10 292.30 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 348.81 292.30 Td (recorded ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 386.29 292.30 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 396.57 292.30 Td (trading ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 427.39 292.30 Td (revenue.) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 275.30 Td (Derivative ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 93.92 275.30 Td (instruments ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 142.80 275.30 Td (designated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 187.77 275.30 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 198.32 275.30 Td (economic ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 239.40 275.30 Td (hedges ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 269.39 275.30 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 286.60 275.30 Td (do ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 298.81 275.30 Td (not ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 313.80 275.30 Td (qualify ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 344.34 275.30 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 358.22 275.30 Td (hedge ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 384.31 275.30 Td (accounting ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 430.40 275.30 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 444.82 275.30 Td (recorded ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 482.01 275.30 Td (at ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 491.44 275.30 Td (fair ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 507.53 275.30 Td (value ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 531.40 275.30 Td (through ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 263.30 Td (profit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 74.07 263.30 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 90.86 263.30 Td (loss. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 111.28 263.30 Td (Realized ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 148.61 263.30 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 165.40 263.30 Td (unrealized ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 209.40 263.30 Td (gains ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 232.86 263.30 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 249.65 263.30 Td (losses ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 275.90 263.30 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 290.46 263.30 Td (recognized ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 336.67 263.30 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 346.80 263.30 Td (other ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 369.71 263.30 Td (income ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 401.49 263.30 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 412.18 263.30 Td (residential ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 456.18 263.30 Td (mortgage ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 496.30 263.30 Td (banking ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 530.87 263.30 Td (revenue ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 251.30 Td (while ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 74.85 251.30 Td (the ) Tj 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Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 239.30 Td (entered ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 81.79 239.30 Td (into ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 100.22 239.30 Td (credit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 125.86 239.30 Td (default ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 156.49 239.30 Td (swaps ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 183.81 239.30 Td (which ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 211.12 239.30 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 226.19 239.30 Td (designated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 271.83 239.30 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 283.03 239.30 Td (economic ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 324.77 239.30 Td (hedges ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 355.41 239.30 Td (against ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 386.61 239.30 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 401.70 239.30 Td (credit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 427.33 239.30 Td (risks ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 449.09 239.30 Td (within ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 477.52 239.30 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 493.72 239.30 Td (loan ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 513.81 239.30 Td (portfolio. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 554.18 239.30 Td (In ) Tj ET Q BT /F2 10.00 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(provision ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 215.30 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 63.42 215.30 Td (credit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 88.45 215.30 Td (losses ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 114.60 215.30 Td (while ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 139.08 215.30 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 153.56 215.30 Td (gain ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 173.04 215.30 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 185.30 215.30 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 199.78 215.30 Td (credit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 224.81 215.30 Td (default ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 254.83 215.30 Td (swap ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 277.65 215.30 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 286.58 215.30 Td (recorded ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 323.82 215.30 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 334.41 215.30 Td (other ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 357.22 215.30 Td (income. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 391.41 215.30 Td (In ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 402.01 215.30 Td (addition, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 439.54 215.30 Td (we ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 453.46 215.30 Td (also ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 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q 0 0 0 rg BT 49.50 179.30 Td (revenue.) 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Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 190.50 573.27 Td (Trading assets) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 277.65 573.28 Td (6,685) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 334.65 573.27 Td (7,128) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 367.50 573.27 Td (Trading liabilities) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 479.65 573.28 Td (6,700) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 536.65 573.27 Td (7,347) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 559.17 Td (Total) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 74.50 559.17 Td (............................................) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 259.50 558.28 Td ($) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 272.60 558.28 Td (86,177) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 310.50 558.27 Td ($) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 329.65 558.27 Td (93,870) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 461.50 558.28 Td ($) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 474.60 558.28 Td (86,340) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 512.50 558.27 Td ($) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 531.65 558.27 Td (93,427) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 50 543.6 m 150 543.6 l s BT /F2 10.00 Tf ET BT /F2 8.00 Tf ET BT /F2 5.20 Tf ET q 0 0 0 rg BT 51.70 529.13 Td (\(1\) ) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 69.70 525.50 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 84.19 525.50 Td (derivative ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 118.24 525.50 Td (asset ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 135.84 525.50 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 149.45 525.50 Td (derivative ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 183.49 525.50 Td (liabilities ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 215.32 525.50 Td (presented ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 248.03 525.50 Td (above ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 269.19 525.50 Td (may ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 285.02 525.50 Td (be ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 294.63 525.50 Td (eligible ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 320.67 525.50 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 332.06 525.50 Td (netting ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 356.33 525.50 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 369.94 525.50 Td (consequently ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 414.21 525.50 Td (may ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 430.04 525.50 Td (be ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 439.65 525.50 Td (shown ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 462.59 525.50 Td (net ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 474.42 525.50 Td (against ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 499.14 525.50 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 504.75 525.50 Td (dif) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 513.49 525.50 Td (ferent ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 534.20 525.50 Td (line ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 548.25 525.50 Td (item ) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 69.70 515.90 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 80.04 515.90 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 92.16 515.90 Td (consolidated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 134.94 515.90 Td (balance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 161.71 515.90 Td (sheet. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 182.49 515.90 Td (Balance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 210.60 515.90 Td (sheet ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 229.38 515.90 Td (categories ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 264.15 515.90 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 272.72 515.90 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 284.84 515.90 Td (above ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 306.28 515.90 Td (table ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 324.18 515.90 Td (represent ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 355.84 515.90 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 367.96 515.90 Td (location ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 396.07 515.90 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 405.08 515.90 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 417.20 515.90 Td (assets ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 438.21 515.90 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 452.10 515.90 Td (liabilities ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 484.22 515.90 Td (absent ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 507.00 515.90 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 519.12 515.90 Td (netting ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 543.68 515.90 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 552.69 515.90 Td (the ) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 69.70 506.30 Td (balances.) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 489.30 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 67.20 489.30 Td (following ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 108.24 489.30 Td (table ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 129.83 489.30 Td (presents ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 164.75 489.30 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 179.13 489.30 Td (fair ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 195.16 489.30 Td (value ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 218.97 489.30 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 229.45 489.30 Td (derivative ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 271.59 489.30 Td (instruments ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 320.41 489.30 Td (held ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 339.78 489.30 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 353.59 489.30 Td (other ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 376.30 489.30 Td (purposes ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 414.00 489.30 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 430.60 489.30 Td (their ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 451.08 489.30 Td (location ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 485.44 489.30 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 497.60 489.30 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 511.97 489.30 Td (consolidated ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 477.30 Td (balance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 82.53 477.30 Td (sheet.) Tj ET Q 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 182 448.79999999999995 m 247 448.79999999999995 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 247 448.79999999999995 m 251 448.79999999999995 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 251 448.79999999999995 m 298 448.79999999999995 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 298 448.79999999999995 m 302 448.79999999999995 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 302 448.79999999999995 m 355 448.79999999999995 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 359 448.79999999999995 m 449 448.79999999999995 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 449 448.79999999999995 m 453 448.79999999999995 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 453 448.79999999999995 m 500 448.79999999999995 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 500 448.79999999999995 m 504 448.79999999999995 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 504 448.79999999999995 m 557 448.79999999999995 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 251 425.79999999999995 m 298 425.79999999999995 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 298 425.79999999999995 m 302 425.79999999999995 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 302 425.79999999999995 m 355 425.79999999999995 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 453 425.79999999999995 m 500 425.79999999999995 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 500 425.79999999999995 m 504 425.79999999999995 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 504 425.79999999999995 m 557 425.79999999999995 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 50 404.79999999999995 m 182 404.79999999999995 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 182 404.79999999999995 m 247 404.79999999999995 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 247 404.79999999999995 m 251 404.79999999999995 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 251 425.79999999999995 m 298 425.79999999999995 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 251 404.79999999999995 m 298 404.79999999999995 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 298 404.79999999999995 m 302 404.79999999999995 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 302 425.79999999999995 m 355 425.79999999999995 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 302 404.79999999999995 m 355 404.79999999999995 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 355 404.79999999999995 m 359 404.79999999999995 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 359 404.79999999999995 m 449 404.79999999999995 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 449 404.79999999999995 m 453 404.79999999999995 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 453 425.79999999999995 m 500 425.79999999999995 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 453 404.79999999999995 m 500 404.79999999999995 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 500 404.79999999999995 m 504 404.79999999999995 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 504 425.79999999999995 m 557 425.79999999999995 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 504 404.79999999999995 m 557 404.79999999999995 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 251 291.79999999999995 m 298 291.79999999999995 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 302 291.79999999999995 m 355 291.79999999999995 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 453 291.79999999999995 m 500 291.79999999999995 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 504 291.79999999999995 m 557 291.79999999999995 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 251 277.79999999999995 m 298 277.79999999999995 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 251 275.79999999999995 m 298 275.79999999999995 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 302 277.79999999999995 m 355 277.79999999999995 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 302 275.79999999999995 m 355 275.79999999999995 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 453 277.79999999999995 m 500 277.79999999999995 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 453 275.79999999999995 m 500 275.79999999999995 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 504 277.79999999999995 m 557 277.79999999999995 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 504 275.79999999999995 m 557 275.79999999999995 l s BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 453.05 Td () Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 234.95 453.03 Td (Derivative ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 272.05 453.03 Td (Assets) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET BT /F3 6.50 Tf ET q 0 0 0 rg BT 293.38 457.56 Td (\(1\)) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 417.80 453.03 Td (Derivative Liabilities) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET BT /F3 6.50 Tf ET q 0 0 0 rg BT 489.57 457.56 Td (\(1\)) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 430.05 Td () Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 190.10 430.03 Td (BalanceSheet) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 275.75 438.03 Td (Fair) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 290.27 438.03 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 292.12 438.03 Td (V) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 297.16 438.03 Td (alue as of) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 279.25 430.03 Td (December) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 313.75 430.03 Td (31,) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 379.60 430.03 Td (BalanceSheet) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 477.75 438.03 Td (Fair) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 492.27 438.03 Td () Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 494.12 438.03 Td (V) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 499.16 438.03 Td (alueasof) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 481.25 430.03 Td (December) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 515.75 430.03 Td (31,) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 409.47 Td () Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 55.00 409.47 Td () Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 198.85 409.03 Td (Location) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 256.50 417.03 Td (March 31,) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 266.00 409.03 Td (2013) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 304.75 417.03 Td (December31,) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 320.00 409.03 Td (2012) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 388.35 409.03 Td (Location) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 458.50 417.03 Td (March 31,) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 468.00 409.03 Td (2013) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 506.75 417.03 Td (December31,) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 522.00 409.03 Td (2012) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 396.05 Td () Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 348.40 396.03 Td (\(in millions\)) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 382.37 Td (Interest rate contracts) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 141.00 382.37 Td (...............) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 184.50 382.37 Td (Otherassets) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 253.50 382.53 Td ($) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 279.15 382.53 Td (801) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 304.50 382.37 Td ($) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 336.15 382.37 Td (901) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 361.50 381.47 Td (Interest,taxesand) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 361.50 371.47 Td (other liabilities) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 455.50 371.48 Td ($) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 486.15 371.48 Td (90) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 506.50 371.47 Td ($) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 543.15 371.47 Td (97) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 357.37 Td (Foreign exchange contracts) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 163.50 357.37 Td (......) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 184.50 357.37 Td (Other assets) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 284.15 357.53 Td (37) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 341.15 357.37 Td (52) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 361.50 356.47 Td (Interest, taxes and) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 361.50 346.47 Td (other liabilities) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 486.15 346.48 Td (33) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 543.15 346.47 Td (17) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 332.37 Td (Equity contracts) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 118.50 332.37 Td (........................) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 184.50 332.37 Td (Other assets) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 279.15 332.53 Td (653) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 336.15 332.37 Td (472) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 361.50 331.47 Td (Interest, taxes and) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 361.50 321.47 Td (other liabilities) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 481.15 321.48 Td (116) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 538.15 321.47 Td (126) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 307.37 Td (Credit contracts) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 118.50 307.37 Td (........................) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 184.50 307.37 Td (Other assets) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 289.15 307.53 Td (5) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 346.15 307.37 Td (1) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 361.50 306.47 Td (Interest, taxes and) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 361.50 296.47 Td (other liabilities) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 491.15 296.48 Td (9) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 548.15 296.47 Td (4) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 282.37 Td (Total) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 73.50 282.37 Td (..........................................) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 253.50 281.48 Td ($) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 271.65 281.48 Td (1,496) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 304.50 281.47 Td ($) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 328.65 281.47 Td (1,426) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 455.50 281.48 Td ($) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 481.15 281.48 Td (248) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 506.50 281.47 Td ($) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 538.15 281.47 Td (244) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET BT /F2 8.00 Tf ET BT /F2 5.20 Tf ET q 0 0 0 rg BT 51.70 271.33 Td (\(1\) ) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 69.70 267.70 Td (The derivative asset and derivative liabilities presented above may be eligible for netting and consequently may be shown net against a dif) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 512.30 267.70 Td (ferent line item ) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 69.70 258.10 Td (on the consolidated balance sheet. Balance sheet categories in the above table represent the location of the assets and liabilities absent the netting of the ) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 69.70 248.50 Td (balances.) Tj ET Q endstream endobj 77 0 obj <> endobj 78 0 obj <> stream BT /F1 9.00 Tf ET BT /F1 9.00 Tf ET 0 0 0 RG /GS0 gs 3.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 50.5 747.1 m 560.5 747.1 l s BT /F4 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 493.55 751.81 Td (HSBC USA) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 539.20 751.81 Td ( Inc.) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 301.00 33.60 Td (38) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 731.10 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 66.79 731.10 Td (following ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 107.43 731.10 Td (table ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 128.61 731.10 Td (presents ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 163.12 731.10 Td (information ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 212.08 731.10 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 223.83 731.10 Td (gains ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 246.69 731.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 262.87 731.10 Td (losses ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 288.51 731.10 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 300.26 731.10 Td (derivative ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 341.98 731.10 Td (instruments ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 390.40 731.10 Td (held ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 409.36 731.10 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 422.77 731.10 Td (trading ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 452.84 731.10 Td (purposes ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 490.14 731.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 506.32 731.10 Td (their ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 526.40 731.10 Td (locations ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 719.10 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 62.00 719.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 76.72 719.10 Td (consolidated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 129.76 719.10 Td (statement ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 170.58 719.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 181.41 719.10 Td (income.) Tj ET Q 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 439 674.6 m 499 674.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 499 674.6 m 503 674.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 503 674.6 m 563 674.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 50 661.6 m 235 661.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 235 661.6 m 435 661.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 435 661.6 m 439 661.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 439 674.6 m 499 674.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 439 661.6 m 499 661.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 499 661.6 m 503 661.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 503 674.6 m 563 674.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 503 661.6 m 563 661.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 439 558.6 m 499 558.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 439 544.6 m 499 544.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 439 542.6 m 499 542.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 503 558.6 m 563 558.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 503 544.6 m 563 544.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 503 542.6 m 563 542.6 l s BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 678.85 Td () Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 294.15 678.83 Td (LocationofGain\(Loss\)) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 460.25 694.83 Td (Amountof Gain \(Loss\)) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 462.90 686.83 Td (Recognized in Income) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 475.90 678.83 Td (on Derivatives) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 665.83 Td (Three Months Ended March 31,) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 271.35 665.83 Td (RecognizedinIncomeonDerivatives) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 460.50 665.83 Td (2013) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 524.50 665.83 Td (2012) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 652.85 Td () Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 377.90 652.83 Td (\(in millions\)) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 639.17 Td (Interest rate contracts) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 139.00 639.17 Td (.....................................) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 237.50 638.27 Td (T) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 243.26 638.27 Td (rading revenue) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 441.50 638.28 Td ($) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 485.15 638.28 Td (86) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 505.50 638.27 Td ($) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 549.15 638.27 Td (18) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 624.17 Td (Interest rate contracts) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 139.00 624.17 Td (.....................................) 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Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 237.50 608.27 Td (T) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 243.26 608.27 Td (rading revenue) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 476.80 608.33 Td (\(138) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 495.15 608.28 Td (\)) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 544.15 608.27 Td (399) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 594.17 Td (Equity contracts) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 119.00 594.17 Td (.............................................) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 237.50 593.27 Td (T) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 243.26 593.27 Td (rading revenue) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 486.80 593.33 Td (\(2) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 495.15 593.28 Td (\)) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 549.15 593.27 Td (18) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 579.17 Td (Precious metals contracts) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 156.50 579.17 Td (..............................) 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Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 511.86 276.10 Td (long-term ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 554.17 276.10 Td (or ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 264.10 Td (short-term ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 93.76 264.10 Td (ratings. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 125.89 264.10 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 144.04 264.10 Td (aggregate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 185.50 264.10 Td (fair ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 201.98 264.10 Td (value ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 226.23 264.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 237.17 264.10 Td (all ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 249.76 264.10 Td (derivative ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 292.35 264.10 Td (instruments ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 341.61 264.10 Td (with ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 361.99 264.10 Td (credit-risk-related ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 436.22 264.10 Td (contingent ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 481.03 264.10 Td (features ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 515.28 264.10 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 532.88 264.10 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 547.69 264.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 558.06 264.10 Td 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Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 477.65 189.28 Td (23.2) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 534.65 189.17 Td (21.4) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 477.65 175.28 Td (95.3) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 534.65 175.17 Td (90.5) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 161.17 Td (Credit derivatives) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 125.00 161.17 Td (...............................................................................................................................) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 472.65 161.28 Td (463.5) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 529.65 161.17 Td (484.9) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 147.17 Td (Total) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 75.00 147.17 Td (...................................................................................................................................................) 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Disclosures about Of) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 160.44 731.25 Td (fsetting ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 193.13 731.25 Td (Assets and Liabilities) Tj ET Q 0 0 0 RG /GS0 gs 3.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 50 720.75 m 559 720.75 l s BT /F2 10.00 Tf ET BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 703.25 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 67.29 703.25 Td (following ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 108.43 703.25 Td (table ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 130.11 703.25 Td (provides ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 166.80 703.25 Td (information ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 216.26 703.25 Td (about ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 240.72 703.25 Td (derivative ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 282.95 703.25 Td (assets ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 308.53 703.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 325.21 703.25 Td (securities ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 365.22 703.25 Td (sold ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 384.14 703.25 Td (under ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 409.16 703.25 Td (repurchase ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 454.71 703.25 Td (agreements ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 502.49 703.25 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 519.73 703.25 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 534.19 703.25 Td (subject ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 691.25 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 59.78 691.25 Td (of) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 67.93 691.25 Td (fset ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 84.87 691.25 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 95.70 691.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 106.53 691.25 Td (March31, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 150.13 691.25 Td (2013 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 172.63 691.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 189.56 691.25 Td (December31, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 248.15 691.25 Td (2012:) Tj ET Q 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 379 659.75 m 440 659.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 440 659.75 m 444 659.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 444 659.75 m 505 659.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 49 622.75 m 175 622.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 175 622.75 m 236 622.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 236 622.75 m 240 622.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 240 622.75 m 301 622.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 301 622.75 m 305 622.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 305 622.75 m 375 622.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 375 622.75 m 379 622.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 379 622.75 m 440 622.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 440 622.75 m 444 622.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 444 622.75 m 505 622.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 505 622.75 m 509 622.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 509 622.75 m 562 622.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 175 556.75 m 236 556.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 175 542.75 m 236 542.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 175 540.75 m 236 540.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 240 556.75 m 301 556.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 240 542.75 m 301 542.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 240 540.75 m 301 540.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 305 556.75 m 375 556.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 305 542.75 m 375 542.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 305 540.75 m 375 540.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 379 556.75 m 440 556.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 379 542.75 m 440 542.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 379 540.75 m 440 540.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 444 556.75 m 505 556.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 444 542.75 m 505 542.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 444 540.75 m 505 540.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 509 556.75 m 562 556.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 509 542.75 m 562 542.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 509 540.75 m 562 540.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 175 481.75 m 236 481.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 175 467.75 m 236 467.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 175 465.75 m 236 465.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 240 481.75 m 301 481.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 240 467.75 m 301 467.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 240 465.75 m 301 465.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 305 481.75 m 375 481.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 305 467.75 m 375 467.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 305 465.75 m 375 465.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 379 481.75 m 440 481.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 379 467.75 m 440 467.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 379 465.75 m 440 465.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 444 481.75 m 505 481.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 444 467.75 m 505 467.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 444 465.75 m 505 465.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 509 481.75 m 562 481.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 509 467.75 m 562 467.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 509 465.75 m 562 465.75 l s BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 385.90 671.98 Td (Gr) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 395.53 671.98 Td (oss ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 407.31 671.98 Td (Amounts Not Offset in the ) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 417.60 663.98 Td (Balance Sheet) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 178.70 642.98 Td (Gross Amounts) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 181.10 634.98 Td (of Recognized) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 194.30 626.98 Td (Assets) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 243.70 642.98 Td (Gross Amounts) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 248.85 634.98 Td (Offset in the) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 246.10 626.98 Td (Balance Sheet) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 312.80 650.98 Td (Net ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 326.35 650.98 Td (Amounts of ) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 311.00 642.98 Td (Assets Pr) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 342.63 642.98 Td (esented ) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 315.25 634.98 Td (in the Balance ) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 330.15 626.98 Td (Sheet) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 392.95 634.98 Td (Financial ) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 384.05 626.98 Td (Instruments ) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET BT /F3 5.20 Tf ET q 0 0 0 rg BT 427.83 630.61 Td (\(2\)) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 447.20 634.98 Td (Cash Collateral ) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 458.65 626.98 Td (Received) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 514.20 626.98 Td (Net Amount) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 347.40 613.98 Td (\(in millions\)) Tj ET Q BT /F3 8.00 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Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 177.50 586.43 Td ($) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 204.65 586.43 Td (87,732) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 242.50 586.43 Td ($) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 269.65 586.43 Td (77,825) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 307.50 586.43 Td ($) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 348.65 586.43 Td (9,907) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 381.50 586.43 Td ($) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 421.15 586.43 Td (853) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 446.50 586.43 Td ($) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 491.15 586.43 Td () Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 511.50 586.43 Td ($) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 535.65 586.43 Td (9,054) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 57.50 571.42 Td (Securities purchased under) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 57.50 561.42 Td (agreements to resell) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 139.00 561.32 Td (.............) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 204.65 561.43 Td (12,833) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 274.65 561.43 Td (6,472) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 348.65 561.43 Td (6,361) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 413.65 561.43 Td (6,358) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 491.15 561.43 Td () Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 553.15 561.43 Td (3) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 57.50 546.42 Td (Total) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 79.00 546.32 Td (.....................................) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 177.50 546.43 Td ($) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 199.65 546.43 Td (100,565) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 242.50 546.43 Td ($) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 269.65 546.43 Td (84,297) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 307.50 546.43 Td ($) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 343.65 546.43 Td (16,268) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 381.50 546.43 Td ($) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 413.65 546.43 Td (7,211) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 446.50 546.43 Td ($) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 491.15 546.43 Td () Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 511.50 546.43 Td ($) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 535.65 546.43 Td (9,057) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 51.50 525.98 Td (As of December) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 105.55 525.98 Td ( 31, 2012:) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 57.50 511.42 Td (Derivatives ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET BT /F2 6.50 Tf ET q 0 0 0 rg BT 106.09 515.95 Td (\(1\)) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 114.00 511.32 Td (.......................) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 177.50 511.42 Td ($) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 204.65 511.42 Td (95,353) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 242.50 511.42 Td ($) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 269.65 511.42 Td (83,367) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 307.50 511.42 Td ($) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 343.65 511.42 Td (11,986) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 381.50 511.42 Td ($) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 421.15 511.42 Td (627) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 446.50 511.42 Td ($) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 491.15 511.42 Td () Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 511.50 511.42 Td ($) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 530.65 511.42 Td (11,359) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 57.50 496.42 Td (Securities purchased under) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 57.50 486.42 Td (agreements to resell) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 139.00 486.32 Td (.............) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 209.65 486.42 Td (5,736) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 274.65 486.42 Td (2,587) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 348.65 486.42 Td (3,149) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 413.65 486.42 Td (3,146) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 491.15 486.42 Td () Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 553.15 486.42 Td (3) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 57.50 471.42 Td (Total) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 79.00 471.32 Td (.....................................) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 177.50 471.42 Td ($) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 199.65 471.42 Td (101,089) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 242.50 471.42 Td ($) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 269.65 471.42 Td (85,954) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 307.50 471.42 Td ($) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 343.65 471.42 Td (15,135) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 381.50 471.42 Td ($) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 413.65 471.42 Td (3,773) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 446.50 471.42 Td ($) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 491.15 471.42 Td () Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 511.50 471.42 Td ($) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 530.65 471.42 Td (11,362) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 50 456.75 m 150 456.75 l s BT /F2 10.00 Tf ET BT /F2 8.00 Tf ET BT /F2 5.20 Tf ET q 0 0 0 rg BT 51.70 442.27 Td (\(1\) ) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 69.70 438.65 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 83.87 438.65 Td (gross ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 102.49 438.65 Td (amounts ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 131.32 438.65 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 139.72 438.65 Td (recognized ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 176.53 438.65 Td (assets ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 196.93 438.65 Td (includes ) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 225.32 438.65 Td ($86.2 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 245.04 438.65 Td (billion) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 265.93 438.65 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 267.66 438.65 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 276.06 438.65 Td (trading ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 300.44 438.65 Td (related ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 323.93 438.65 Td (derivatives ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 360.76 438.65 Td (which ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 382.04 438.65 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 393.53 438.65 Td (included ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 422.81 438.65 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 430.76 438.65 Td (trading ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 455.15 438.65 Td (assets ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 475.54 438.65 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 483.49 438.65 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 495.89 438.65 Td (consolidated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 538.05 438.65 Td (balance ) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 69.70 429.05 Td (sheet ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 87.68 429.05 Td (and ) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 100.78 429.05 Td ($1.6 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 116.33 429.05 Td (billion) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 137.22 429.05 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 138.77 429.05 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 146.98 429.05 Td (derivatives ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 183.62 429.05 Td (designated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 219.38 429.05 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 227.15 429.05 Td (hedging ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 254.47 429.05 Td (activities ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 284.90 429.05 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 298.44 429.05 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 309.75 429.05 Td (included ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 338.84 429.05 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 346.61 429.05 Td (other ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 364.60 429.05 Td (assets ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 384.81 429.05 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 392.58 429.05 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 404.79 429.05 Td (consolidated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 446.77 429.05 Td (balance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 472.74 429.05 Td (sheet ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 490.73 429.05 Td (at ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 498.05 429.05 Td (March ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 520.47 429.05 Td (31, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 532.02 429.05 Td (2013.The ) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 69.70 419.45 Td (gross ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 88.99 419.45 Td (amounts ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 118.50 419.45 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 127.57 419.45 Td (recognized ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 165.06 419.45 Td (assets ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 186.13 419.45 Td (includes ) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 215.19 419.45 Td ($93.9 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 235.59 419.45 Td (billion) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 256.49 419.45 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 258.89 419.45 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 267.95 419.45 Td (trading ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 293.02 419.45 Td (related ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 317.18 419.45 Td (derivatives ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 354.68 419.45 Td (which ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 376.63 419.45 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 388.80 419.45 Td (included ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 418.75 419.45 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 427.38 419.45 Td (trading ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 452.44 419.45 Td (assets ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 473.50 419.45 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 482.13 419.45 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 495.20 419.45 Td (consolidated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 538.03 419.45 Td (balance ) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 69.70 409.85 Td (sheet ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 88.55 409.85 Td (and ) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 102.52 409.85 Td ($1.5 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 118.94 409.85 Td (billion) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 139.83 409.85 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 142.25 409.85 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 151.33 409.85 Td (derivatives ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 188.84 409.85 Td (designated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 225.47 409.85 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 234.11 409.85 Td (hedging ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 262.30 409.85 Td (activities ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 293.60 409.85 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 308.01 409.85 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 320.19 409.85 Td (included ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 350.16 409.85 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 358.80 409.85 Td (other ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 377.65 409.85 Td (assets ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 398.73 409.85 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 407.37 409.85 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 420.45 409.85 Td (consolidated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 463.30 409.85 Td (balance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 490.15 409.85 Td (sheet ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 509.00 409.85 Td (at ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 517.19 409.85 Td (December ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 552.47 409.85 Td (31, ) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 69.70 400.25 Td (2012.) 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Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 214.65 150.82 Td (9,404) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 279.65 150.82 Td (2,587) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 349.65 150.82 Td (6,817) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 414.65 150.82 Td (6,817) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 492.15 150.82 Td () Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 549.15 150.82 Td () Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 58.50 135.82 Td (Total) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 79.00 135.72 Td (.......................................) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 182.50 135.82 Td ($) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 204.65 135.82 Td (104,186) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 247.50 135.82 Td ($) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 274.65 135.82 Td (82,167) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 312.50 135.82 Td ($) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 344.65 135.82 Td (22,019) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 382.50 135.82 Td ($) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 409.65 135.82 Td (11,704) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 447.50 135.82 Td ($) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 492.15 135.82 Td () Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 512.50 135.82 Td ($) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 531.65 135.82 Td (10,315) Tj ET Q 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 50 121.14999999999998 m 150 121.14999999999998 l s BT /F2 10.00 Tf ET BT /F2 8.00 Tf ET BT /F2 5.20 Tf ET q 0 0 0 rg BT 51.70 106.67 Td (\(1\) ) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 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Fair V) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 100.90 731.25 Td (alue Option) Tj ET Q 0 0 0 RG /GS0 gs 3.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 50 720.75 m 559 720.75 l s BT /F2 10.00 Tf ET BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 700.25 Td (W) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 58.14 700.25 Td (e ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 64.92 700.25 Td (report ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 91.15 700.25 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 106.83 700.25 Td (results ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 135.28 700.25 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 145.41 700.25 Td (HSBC ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 173.88 700.25 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 184.00 700.25 Td (accordance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 231.31 700.25 Td (with ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 251.44 700.25 Td (its ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 263.24 700.25 Td (reporting ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 302.24 700.25 Td (basis, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 327.09 700.25 Td (International ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 380.52 700.25 Td (Financial ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 420.08 700.25 Td (Reporting ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 462.42 700.25 Td (Standards ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 504.21 700.25 Td (\(IFRSs\). ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 549.44 700.25 Td (W) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 558.08 700.25 Td (e ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 688.25 Td (have ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 69.98 688.25 Td (elected ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 99.89 688.25 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 109.27 688.25 Td (apply ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 133.08 688.25 Td (fair ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 148.56 688.25 Td (value ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 171.82 688.25 Td (option ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 198.98 688.25 Td (accounting ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 244.45 688.25 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 253.83 688.25 Td (selected ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 287.63 688.25 Td (financial ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 324.21 688.25 Td (instruments ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 372.48 688.25 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 381.86 688.25 Td (most ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 402.90 688.25 Td (cases ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 425.60 688.25 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 434.98 688.25 Td (align ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 456.58 688.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 470.40 688.25 Td (measurement ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 525.31 688.25 Td (attributes ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 676.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 60.68 676.25 Td (those ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 84.64 676.25 Td (instruments ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 134.15 676.25 Td (under ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 159.77 676.25 Td (U.S.GAAP) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 206.91 676.25 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 209.76 676.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 227.04 676.25 Td (IFRSs ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 254.91 676.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 272.20 676.25 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 282.82 676.25 Td (simplify ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 319.01 676.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 334.07 676.25 Td (accounting ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 380.79 676.25 Td (model ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 408.64 676.25 Td (applied ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 440.92 676.25 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 451.55 676.25 Td (those ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 475.51 676.25 Td (financial ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 513.34 676.25 Td (instruments. ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 664.25 Td (W) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 58.14 664.25 Td (e ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 64.97 664.25 Td (elected ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 95.67 664.25 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 105.84 664.25 Td (apply ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 130.45 664.25 Td (fair ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 146.72 664.25 Td (value ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 170.77 664.25 Td (option ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 198.72 664.25 Td (\(FVO\) ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 236.65 664.25 Td (reporting ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 275.70 664.25 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 285.87 664.25 Td (commercial ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 335.46 664.25 Td (leveraged ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 376.72 664.25 Td (acquisition ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 422.99 664.25 Td (finance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 454.81 664.25 Td (loans ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 478.31 664.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 495.14 664.25 Td (related ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 524.73 664.25 Td (unfunded ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 652.25 Td (commitments, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 108.46 652.25 Td (certain ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 137.68 652.25 Td (fixed ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 160.25 652.25 Td (rate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 177.25 652.25 Td (long-term ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 218.71 652.25 Td (debt ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 237.95 652.25 Td (issuances ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 277.74 652.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 294.19 652.25 Td (hybrid ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 322.32 652.25 Td (instruments ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 371.01 652.25 Td (which ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 397.47 652.25 Td (include ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 428.92 652.25 Td (all ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 440.94 652.25 Td (structured ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 482.94 652.25 Td (notes ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 506.07 652.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 522.53 652.25 Td (structured ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 640.25 Td (deposits. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 87.64 640.25 Td (Changes ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 124.95 640.25 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 135.59 640.25 Td (fair ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 152.34 640.25 Td (value ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 176.86 640.25 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 191.38 640.25 Td (these ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 214.80 640.25 Td (assets ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 240.99 640.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 258.30 640.25 Td (liabilities ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 298.38 640.25 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 313.46 640.25 Td (reported ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 349.64 640.25 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 360.83 640.25 Td (gain ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 380.92 640.25 Td (\(loss\) ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 406.00 640.25 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 418.87 640.25 Td (instruments ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 468.40 640.25 Td (designated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 514.03 640.25 Td (at ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 524.11 640.25 Td (fair ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 540.86 640.25 Td (value ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 628.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 66.44 628.25 Td (related ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 96.14 628.25 Td (derivatives ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 142.51 628.25 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 152.79 628.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 167.51 628.25 Td (consolidated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 220.55 628.25 Td (statement ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 261.37 628.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 272.20 628.25 Td (income.) Tj ET Q BT /F5 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 611.25 Td (Loans) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 80.06 611.25 Td (W) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 88.70 611.25 Td (e ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 97.19 611.25 Td (elected ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 129.56 611.25 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 141.40 611.25 Td (apply ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 167.67 611.25 Td (FVO ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 191.73 611.25 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 203.57 611.25 Td (all ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 217.62 611.25 Td (commercial ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 268.88 611.25 Td (leveraged ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 311.80 611.25 Td (acquisition ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 359.73 611.25 Td (finance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 393.22 611.25 Td (loans ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 418.38 611.25 Td (held ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 439.65 611.25 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 455.37 611.25 Td (sale ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 474.98 611.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 493.47 611.25 Td (related ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 524.73 611.25 Td (unfunded ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 599.25 Td (commitments. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 108.25 599.25 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 125.76 599.25 Td (election ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 159.36 599.25 Td (allows ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 187.43 599.25 Td (us ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 198.27 599.25 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 208.01 599.25 Td (account ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 241.06 599.25 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 254.67 599.25 Td (these ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 277.17 599.25 Td (loans ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 300.24 599.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 316.63 599.25 Td (commitments ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 373.03 599.25 Td (at ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 382.20 599.25 Td (fair ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 398.03 599.25 Td (value ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 421.64 599.25 Td (which ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 448.04 599.25 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 456.66 599.25 Td (consistent ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 498.61 599.25 Td (with ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 518.35 599.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 532.52 599.25 Td (manner ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 587.25 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 59.33 587.25 Td (which ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 85.83 587.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 100.10 587.25 Td (instruments ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 148.82 587.25 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 163.08 587.25 Td (managed. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 203.73 587.25 Td (During ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 234.11 587.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 248.38 587.25 Td (first ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 266.55 587.25 Td (quarter ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 296.92 587.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 307.30 587.25 Td (2013, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 331.86 587.25 Td (we ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 345.57 587.25 Td (completed ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 389.28 587.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 403.55 587.25 Td (sale ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 421.15 587.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 431.53 587.25 Td (substantially ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 484.14 587.25 Td (all ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 496.19 587.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 506.58 587.25 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 521.96 587.25 Td (remaining ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 575.25 Td (leveraged ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 92.09 575.25 Td (acquisition ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 139.71 575.25 Td (finance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 172.86 575.25 Td (syndicated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 219.35 575.25 Td (loans ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 244.19 575.25 Td (which ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 272.36 575.25 Td (we ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 287.75 575.25 Td (had ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 305.92 575.25 Td (been ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 328.53 575.25 Td (holding ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 362.82 575.25 Td (since ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 387.09 575.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 403.04 575.25 Td (financial ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 441.75 575.25 Td (crisis. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 468.27 575.25 Td (As ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 483.11 575.25 Td (of ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 495.17 575.25 Td (March31, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 540.00 575.25 Td (2013) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 560.00 575.25 Td (, ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 563.25 Td (commercial ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 98.73 563.25 Td (leveraged ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 139.62 563.25 Td (acquisition ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 185.53 563.25 Td (finance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 216.99 563.25 Td (loans ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 240.13 563.25 Td (held ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 259.37 563.25 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 273.06 563.25 Td (sale ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 290.64 563.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 307.11 563.25 Td (related ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 336.34 563.25 Td (unfunded ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 376.14 563.25 Td (commitments ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 432.61 563.25 Td (of ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 442.97 563.25 Td ($3 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 455.00 563.25 Td (million) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 483.89 563.25 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 485.92 563.25 Td (carried ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 515.71 563.25 Td (at ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 524.95 563.25 Td (fair ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 540.86 563.25 Td (value ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 551.25 Td (had ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 67.10 551.25 Td (an ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 79.70 551.25 Td (aggregate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 121.72 551.25 Td (unpaid ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 152.10 551.25 Td (principal ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 190.80 551.25 Td (balance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 224.49 551.25 Td (of ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 235.98 551.25 Td ($3 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 249.15 551.25 Td (million) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 278.04 551.25 Td (. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 283.00 551.25 Td (As ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 297.27 551.25 Td (of ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 308.76 551.25 Td (December31, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 368.01 551.25 Td (2012) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 388.01 551.25 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 393.67 551.25 Td (commercial ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 444.03 551.25 Td (leveraged ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 486.05 551.25 Td (acquisition ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 533.09 551.25 Td (finance ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 539.25 Td (loans ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 73.79 539.25 Td (held ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 94.18 539.25 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 109.02 539.25 Td (sale ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 127.75 539.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 145.36 539.25 Td (related ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 175.75 539.25 Td (unfunded ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 216.69 539.25 Td (commitments ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 274.31 539.25 Td (of ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 285.82 539.25 Td ($465 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 309.00 539.25 Td (million) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 337.89 539.25 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 341.07 539.25 Td (carried ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 372.00 539.25 Td (at ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 382.40 539.25 Td (fair ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 399.45 539.25 Td (value ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 424.29 539.25 Td (had ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 441.90 539.25 Td (an ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 454.52 539.25 Td (aggregate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 496.56 539.25 Td (unpaid ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 526.96 539.25 Td (principal ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 527.25 Td (balance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 82.53 527.25 Td (of ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 93.36 527.25 Td ($486 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 115.86 527.25 Td (million) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 144.75 527.25 Td (.) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 510.25 Td (These ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 75.92 510.25 Td (loans ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 99.58 510.25 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 114.33 510.25 Td (included ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 151.31 510.25 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 161.64 510.25 Td (loans ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 185.29 510.25 Td (held ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 205.05 510.25 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 219.26 510.25 Td (sale ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 237.35 510.25 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 247.68 510.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 262.44 510.25 Td (consolidated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 315.53 510.25 Td (balance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 348.61 510.25 Td (sheet. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 374.20 510.25 Td (Interest ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 406.73 510.25 Td (from ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 428.72 510.25 Td (these ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 451.81 510.25 Td (loans ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 475.47 510.25 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 484.68 510.25 Td (recorded ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 522.21 510.25 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 533.08 510.25 Td (interest ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 498.25 Td (income ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 81.58 498.25 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 92.00 498.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 106.87 498.25 Td (consolidated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 160.05 498.25 Td (statement ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 201.02 498.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 211.99 498.25 Td (income. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 246.57 498.25 Td (Because ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 282.53 498.25 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 289.62 498.25 Td (substantial ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 335.04 498.25 Td (majority ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 371.56 498.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 382.54 498.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 397.40 498.25 Td (loans ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 421.16 498.25 Td (elected ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 452.11 498.25 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 466.42 498.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 481.28 498.25 Td (fair ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 497.80 498.25 Td (value ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 522.10 498.25 Td (option ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 550.31 498.25 Td (are ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 486.25 Td (floating ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 84.50 486.25 Td (rate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 103.38 486.25 Td (assets, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 133.11 486.25 Td (changes ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 169.21 486.25 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 180.89 486.25 Td (their ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 203.11 486.25 Td (fair ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 220.89 486.25 Td (value ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 246.44 486.25 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 262.54 486.25 Td (primarily ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 303.65 486.25 Td (attributable ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 353.08 486.25 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 364.76 486.25 Td (changes ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 400.86 486.25 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 412.54 486.25 Td (loan-specific ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 468.08 486.25 Td (credit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 494.74 486.25 Td (risk ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 513.63 486.25 Td (factors. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 546.96 486.25 Td (The ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 474.25 Td (components ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 100.40 474.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 111.31 474.25 Td (gain ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 131.10 474.25 Td (\(loss\) ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 155.90 474.25 Td (related ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 185.68 474.25 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 196.04 474.25 Td (loans ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 219.72 474.25 Td (designated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 265.06 474.25 Td (at ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 274.86 474.25 Td (fair ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 291.31 474.25 Td (value ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 315.54 474.25 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 330.33 474.25 Td (summarized ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 381.78 474.25 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 392.13 474.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 406.93 474.25 Td (table ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 428.94 474.25 Td (below) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 452.73 474.25 Td (. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 457.23 474.25 Td (As ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 470.93 474.25 Td (of ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 481.83 474.25 Td (March31, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 525.51 474.25 Td (2013) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 545.51 474.25 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 548.09 474.25 Td (and ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 462.25 Td (December ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 92.58 462.25 Td (31, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 107.08 462.25 Td (2012, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 131.58 462.25 Td (no ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 143.58 462.25 Td (loans ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 166.69 462.25 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 180.34 462.25 Td (which ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 206.78 462.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 221.00 462.25 Td (fair ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 236.87 462.25 Td (value ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 260.53 462.25 Td (option ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 288.08 462.25 Td (has ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 303.41 462.25 Td (been ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 324.28 462.25 Td (elected ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 354.59 462.25 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 368.80 462.25 Td (90days ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 401.63 462.25 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 411.96 462.25 Td (more ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 434.50 462.25 Td (past ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 452.61 462.25 Td (due ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 469.05 462.25 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 479.37 462.25 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 491.37 462.25 Td (nonaccrual ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 537.23 462.25 Td (status.) Tj ET Q BT /F5 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 445.25 Td (Long-T) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 79.69 445.25 Td (erm ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 97.95 445.25 Td (Debt ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 119.54 445.25 Td (\(Own ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 144.48 445.25 Td (Debt ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 166.07 445.25 Td (Issuances\)) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 214.97 445.25 Td (W) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 223.61 445.25 Td (e ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 230.20 445.25 Td (elected ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 260.66 445.25 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 270.59 445.25 Td (apply ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 294.96 445.25 Td (FVO ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 317.12 445.25 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 330.94 445.25 Td (certain ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 360.29 445.25 Td (fixed-rate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 401.31 445.25 Td (long-term ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 442.89 445.25 Td (debt ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 462.26 445.25 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 476.08 445.25 Td (which ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 502.67 445.25 Td (we ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 516.48 445.25 Td (had ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 533.07 445.25 Td (applied ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 433.25 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 59.66 433.25 Td (otherwise ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 100.36 433.25 Td (would ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 127.19 433.25 Td (elect ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 147.89 433.25 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 157.50 433.25 Td (apply ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 181.55 433.25 Td (fair ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 197.25 433.25 Td (value ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 220.74 433.25 Td (hedge ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 246.44 433.25 Td (accounting. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 294.51 433.25 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 311.88 433.25 Td (election ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 345.36 433.25 Td (allows ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 373.30 433.25 Td (us ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 384.02 433.25 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 393.63 433.25 Td (achieve ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 425.99 433.25 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 432.26 433.25 Td (similar ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 461.86 433.25 Td (accounting ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 507.56 433.25 Td (ef) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 515.15 433.25 Td (fect ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 531.96 433.25 Td (without ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 421.25 Td (having ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 78.97 421.25 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 88.99 421.25 Td (meet ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 110.67 421.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 125.14 421.25 Td (hedge ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 151.27 421.25 Td (accounting ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 197.39 421.25 Td (requirements. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 254.17 421.25 Td (W) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 262.81 421.25 Td (e ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 269.50 421.25 Td (measure ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 305.06 421.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 319.53 421.25 Td (fair ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 335.65 421.25 Td (value ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 359.56 421.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 370.14 421.25 Td (these ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 392.93 421.25 Td (debt ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 412.40 421.25 Td (issuances ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 452.41 421.25 Td (based ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 477.43 421.25 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 489.68 421.25 Td (inputs ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 516.38 421.25 Td (observed ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 554.72 421.25 Td (in ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 409.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 64.64 409.25 Td (secondary ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 108.10 409.25 Td (market. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 141.28 409.25 Td (Changes ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 178.65 409.25 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 189.35 409.25 Td (fair ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 206.15 409.25 Td (value ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 230.72 409.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 241.98 409.25 Td (these ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 265.44 409.25 Td (instruments ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 315.03 409.25 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 330.16 409.25 Td (attributable ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 378.62 409.25 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 389.32 409.25 Td (changes ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 424.45 409.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 435.70 409.25 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 451.96 409.25 Td (own ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 472.10 409.25 Td (credit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 497.79 409.25 Td (risk ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 515.71 409.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 533.07 409.25 Td (interest ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 397.25 Td (rates.) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 380.25 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 68.00 380.25 Td (fair ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 84.83 380.25 Td (value ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 109.43 380.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 120.71 380.25 Td (fixed-rate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 162.52 380.25 Td (debt ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 182.69 380.25 Td (accounted ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 226.18 380.25 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 240.79 380.25 Td (under ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 266.51 380.25 Td (FVO ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 289.46 380.25 Td (at ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 299.63 380.25 Td (March31, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 343.68 380.25 Td (2013) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 363.68 380.25 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 366.63 380.25 Td (totaled ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 396.79 380.25 Td ($2.0 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 417.24 380.25 Td (billion) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 443.35 380.25 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 446.31 380.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 463.69 380.25 Td (had ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 481.08 380.25 Td (an ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 493.47 380.25 Td (aggregate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 535.29 380.25 Td (unpaid ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 368.25 Td (principal ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 87.90 368.25 Td (balance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 121.28 368.25 Td (of ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 132.47 368.25 Td ($1.8 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 152.82 368.25 Td (billion) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 178.93 368.25 Td (. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 184.08 368.25 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 202.48 368.25 Td (fair ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 219.21 368.25 Td (value ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 243.72 368.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 254.91 368.25 Td (fixed-rate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 296.62 368.25 Td (debt ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 316.69 368.25 Td (accounted ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 360.08 368.25 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 374.59 368.25 Td (under ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 400.22 368.25 Td (FVO ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 423.08 368.25 Td (at ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 433.15 368.25 Td (December31, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 492.08 368.25 Td (2012) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 512.08 368.25 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 514.94 368.25 Td (totaled ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 545.00 368.25 Td ($2.0 ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 356.25 Td (billion) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 75.61 356.25 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 78.22 356.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 95.26 356.25 Td (had ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 112.30 356.25 Td (an ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 124.34 356.25 Td (aggregate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 165.81 356.25 Td (unpaid ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 195.63 356.25 Td (principal ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 233.78 356.25 Td (balance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 266.91 356.25 Td (of ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 277.85 356.25 Td ($1.8 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 297.95 356.25 Td (billion) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 324.07 356.25 Td (. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 329.17 356.25 Td (Interest ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 361.76 356.25 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 374.36 356.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 389.18 356.25 Td (fixed-rate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 430.65 356.25 Td (debt ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 450.47 356.25 Td (accounted ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 493.61 356.25 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 507.87 356.25 Td (under ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 533.24 356.25 Td (FVO ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 555.85 356.25 Td (is ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 344.25 Td (recorded ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 87.58 344.25 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 99.02 344.25 Td (interest ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 131.56 344.25 Td (expense ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 166.87 344.25 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 177.75 344.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 193.07 344.25 Td (consolidated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 246.72 344.25 Td (statement ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 288.15 344.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 299.58 344.25 Td (income. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 334.40 344.25 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 353.05 344.25 Td (components ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 404.48 344.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 415.92 344.25 Td (gain ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 436.24 344.25 Td (\(loss\) ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 461.57 344.25 Td (related ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 491.87 344.25 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 502.76 344.25 Td (long-term ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 545.30 344.25 Td (debt ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 332.25 Td (designated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 94.76 332.25 Td (at ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 104.48 332.25 Td (fair ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 120.86 332.25 Td (value ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 145.01 332.25 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 159.72 332.25 Td (summarized ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 211.09 332.25 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 221.37 332.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 236.09 332.25 Td (table ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 258.02 332.25 Td (below) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 281.81 332.25 Td (.) Tj ET Q BT /F5 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 315.25 Td (Hybrid ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 81.54 315.25 Td (Instruments) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 136.57 315.25 Td (W) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 145.20 315.25 Td (e ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 152.80 315.25 Td (elected ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 184.26 315.25 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 195.19 315.25 Td (apply ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 220.56 315.25 Td (fair ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 237.60 315.25 Td (value ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 262.41 315.25 Td (option ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 291.12 315.25 Td (accounting ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 338.14 315.25 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 349.08 315.25 Td (all ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 362.22 315.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 373.71 315.25 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 390.19 315.25 Td (hybrid ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 419.46 315.25 Td (instruments, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 471.78 315.25 Td (inclusive ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 511.03 315.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 522.52 315.25 Td (structured ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 303.25 Td (notes ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 73.54 303.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 90.90 303.25 Td (structured ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 133.82 303.25 Td (deposits, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 172.03 303.25 Td (issued ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 199.95 303.25 Td (after ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 221.20 303.25 Td (January1, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 265.23 303.25 Td (2006. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 290.01 303.25 Td (As ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 304.05 303.25 Td (of ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 315.31 303.25 Td (March31, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 359.34 303.25 Td (2013) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 379.34 303.25 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 384.76 303.25 Td (interest ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 417.13 303.25 Td (bearing ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 450.04 303.25 Td (deposits ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 485.75 303.25 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 496.46 303.25 Td (domestic ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 535.49 303.25 Td (of) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 543.64 303.25 Td (fices ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 291.25 Td (included ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 86.69 291.25 Td ($8.4 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 106.94 291.25 Td (billion) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 133.06 291.25 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 135.81 291.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 146.90 291.25 Td (structured ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 189.64 291.25 Td (deposits ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 225.17 291.25 Td (accounted ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 268.46 291.25 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 282.88 291.25 Td (under ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 308.40 291.25 Td (FVO ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 331.16 291.25 Td (which ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 358.35 291.25 Td (had ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 375.55 291.25 Td (an ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 387.74 291.25 Td (unpaid ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 417.71 291.25 Td (principal ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 456.01 291.25 Td (balance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 489.30 291.25 Td (of ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 500.38 291.25 Td ($8.0 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 520.64 291.25 Td (billion) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 546.75 291.25 Td (. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 551.40 291.25 Td (As ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 279.25 Td (of ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 61.06 279.25 Td (December31, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 120.37 279.25 Td (2012) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 140.37 279.25 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 146.10 279.25 Td (interest ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 178.76 279.25 Td (bearing ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 211.98 279.25 Td (deposits ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 247.99 279.25 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 258.99 279.25 Td (domestic ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 298.33 279.25 Td (of) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 306.47 279.25 Td (fices ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 328.58 279.25 Td (included ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 366.24 279.25 Td ($8.7 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 386.97 279.25 Td (billion) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 413.09 279.25 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 416.31 279.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 427.87 279.25 Td (structured ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 471.09 279.25 Td (deposits ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 507.10 279.25 Td (accounted ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 550.86 279.25 Td (for ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 267.25 Td (under ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 74.48 267.25 Td (FVO ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 96.70 267.25 Td (which ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 123.35 267.25 Td (had ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 140.00 267.25 Td (an ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 151.65 267.25 Td (unpaid ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 181.08 267.25 Td (principal ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 218.83 267.25 Td (balance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 251.58 267.25 Td (of ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 262.12 267.25 Td ($8.4 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 281.83 267.25 Td (billion) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 307.94 267.25 Td (. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 312.65 267.25 Td (Long-term ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 357.63 267.25 Td (debt ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 377.06 267.25 Td (at ) 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BT 332.82 255.25 Td (balance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 366.41 255.25 Td (of ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 377.80 255.25 Td ($5.4 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 398.36 255.25 Td (billion) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 424.48 255.25 Td (. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 430.04 255.25 Td (Long-term ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 475.86 255.25 Td (debt ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 496.14 255.25 Td (at ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 506.42 255.25 Td (December31, ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 243.25 Td (2012) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 69.50 243.25 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 72.37 243.25 Td (included ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 109.67 243.25 Td (structured ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 152.53 243.25 Td (notes ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 176.51 243.25 Td (of ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 187.71 243.25 Td ($5.3 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 208.08 243.25 Td (billion) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 234.19 243.25 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 237.06 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0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 334 347.75 m 388 347.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 392 373.75 m 446 373.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 392 349.75 m 446 349.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 392 347.75 m 446 347.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 450 373.75 m 504 373.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 450 349.75 m 504 349.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 450 347.75 m 504 347.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 508 373.75 m 562 373.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 508 349.75 m 562 349.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 508 347.75 m 562 347.75 l s BT /F3 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 348.70 649.20 Td (Loans) Tj ET Q BT /F3 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 396.65 658.20 Td (Long-T) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 424.83 658.20 Td (erm) Tj ET Q BT /F3 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 409.25 649.20 Td (Debt) Tj ET Q BT /F3 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 462.45 658.20 Td (Hybrid) Tj ET Q BT /F3 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 452.95 649.20 Td (Instruments) Tj ET Q BT /F3 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 524.65 649.20 Td (Total) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 426.90 636.83 Td (\(in millions\)) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 51.50 623.98 Td (Thr) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 64.69 623.98 Td (ee Months Ended Mar) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 141.21 623.98 Td (ch 31, 2013) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 51.50 610.32 Td (Interest rate and other components) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET BT /F2 6.50 Tf ET q 0 0 0 rg BT 189.78 614.85 Td (\(1\)) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 198.00 610.32 Td (.....................................................) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 336.50 609.43 Td ($) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 374.15 609.43 Td () Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 394.50 609.43 Td ($) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 432.15 609.43 Td (63) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 452.50 609.43 Td ($) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 481.80 609.48 Td (\(316) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 500.15 609.43 Td (\)) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 510.50 609.43 Td ($) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 539.80 609.48 Td (\(253) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 558.15 609.43 Td (\)) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 51.50 595.32 Td (Credit risk component) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 143.00 595.32 Td (...........................................................................) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 374.15 594.43 Td (21) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 428.80 594.48 Td (\(42) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 442.15 594.43 Td (\)) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 490.15 594.43 Td (33) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 548.15 594.43 Td (12) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 51.50 580.32 Td (T) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 57.26 580.32 Td (otal mark-to-market on financial instruments designated at fair ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 60.50 570.32 Td (value) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 83.00 570.32 Td (...................................................................................................) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 374.15 569.43 Td (21) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 432.15 569.43 Td (21) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 481.80 569.48 Td (\(283) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 500.15 569.43 Td (\)) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 539.80 569.48 Td (\(241) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 558.15 569.43 Td (\)) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 51.50 555.32 Td (Net realized loss on financial instruments) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 218.00 555.32 Td (.............................................) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 375.80 554.48 Td (\(8) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 384.15 554.43 Td (\)) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 432.15 554.43 Td () Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 490.15 554.43 Td () Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 549.80 554.48 Td (\(8) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 558.15 554.43 Td (\)) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 51.50 540.32 Td (Mark-to-market on the related derivatives) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 220.50 540.32 Td (............................................) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 374.15 539.43 Td () Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 428.80 539.48 Td (\(62) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 442.15 539.43 Td (\)) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 485.15 539.43 Td (268) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 543.15 539.43 Td (206) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 51.50 525.32 Td (Net realized gain on the related long-term debt derivatives) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 285.50 525.32 Td (..................) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 374.15 524.43 Td () Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 432.15 524.43 Td (16) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 490.15 524.43 Td () Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 548.15 524.43 Td (16) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 51.50 510.32 Td (Gain \(loss\) on instruments designated at fair value and related ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 60.50 500.32 Td (derivatives) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 105.50 500.32 Td (..........................................................................................) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 336.50 499.43 Td ($) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 374.15 499.43 Td (13) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 394.50 499.43 Td ($) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 428.80 499.48 Td (\(25) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 442.15 499.43 Td (\)) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 452.50 499.43 Td ($) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 486.80 499.48 Td (\(15) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 500.15 499.43 Td (\)) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 510.50 499.43 Td ($) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 544.80 499.48 Td (\(27) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 558.15 499.43 Td (\)) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 51.50 477.98 Td (Thr) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 64.69 477.98 Td (ee Months Ended Mar) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 141.21 477.98 Td (ch 31, 2012) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 51.50 464.32 Td (Interest rate and other components) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET BT /F2 6.50 Tf ET q 0 0 0 rg BT 189.78 468.85 Td (\(1\)) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 198.00 464.32 Td (.....................................................) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 336.50 463.42 Td ($) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 379.15 463.42 Td (1) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 394.50 463.42 Td ($) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 432.15 463.42 Td (83) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 452.50 463.42 Td ($) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 481.80 463.47 Td (\(429) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 500.15 463.42 Td (\)) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 510.50 463.42 Td ($) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 539.80 463.47 Td (\(345) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 558.15 463.42 Td (\)) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 51.50 449.32 Td (Credit risk component) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 143.00 449.32 Td (...........................................................................) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 374.15 448.42 Td (32) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 423.80 448.47 Td (\(221) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 442.15 448.42 Td (\)) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 490.15 448.42 Td (33) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 539.80 448.47 Td (\(156) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 558.15 448.42 Td (\)) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 51.50 434.32 Td (Total mark-to-market on financial instruments designated at fair) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 51.50 424.32 Td (value) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 75.50 424.32 Td (......................................................................................................) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 374.15 423.42 Td (33) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 423.80 423.47 Td (\(138) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 442.15 423.42 Td (\)) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 481.80 423.47 Td (\(396) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 500.15 423.42 Td (\)) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 539.80 423.47 Td (\(501) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 558.15 423.42 Td (\)) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 51.50 409.32 Td (Net realized loss on financial instruments) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 218.00 409.32 Td (.............................................) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 375.80 408.47 Td (\(1) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 384.15 408.42 Td (\)) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 432.15 408.42 Td () Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 490.15 408.42 Td () Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 549.80 408.47 Td (\(1) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 558.15 408.42 Td (\)) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 51.50 394.32 Td (Mark-to-market on the related derivatives) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 220.50 394.32 Td (............................................) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 374.15 393.42 Td () Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 423.80 393.47 Td (\(115) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 442.15 393.42 Td (\)) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 485.15 393.42 Td (389) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 543.15 393.42 Td (274) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 51.50 379.32 Td (Net realized gain on the related long-term debt derivatives) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 285.50 379.32 Td (..................) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 374.15 378.42 Td () Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 432.15 378.42 Td (16) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 490.15 378.42 Td () Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 548.15 378.42 Td (16) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 51.50 364.32 Td (Gain \(loss\) on instruments designated at fair value and related) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 51.50 354.32 Td (derivatives) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 95.50 354.32 Td (..............................................................................................) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 336.50 353.42 Td ($) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 374.15 353.42 Td (32) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 394.50 353.42 Td ($) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 423.80 353.47 Td (\(237) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 442.15 353.42 Td (\)) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 452.50 353.42 Td ($) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 491.80 353.47 Td (\(7) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 500.15 353.42 Td (\)) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 510.50 353.42 Td ($) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 539.80 353.47 Td (\(212) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 558.15 353.42 Td (\)) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 50 338.75 m 150 338.75 l s BT /F2 10.00 Tf ET BT /F2 10.00 Tf ET BT /F2 6.50 Tf ET q 0 0 0 rg BT 51.70 322.78 Td (\(1\) ) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 69.70 318.25 Td (As ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 80.59 318.25 Td (it ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 87.04 318.25 Td (relates ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 109.91 318.25 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 118.13 318.25 Td (hybrid ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 141.02 318.25 Td (instruments, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 182.35 318.25 Td (interest ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 207.90 318.25 Td (rate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 221.89 318.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 235.44 318.25 Td (other ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 253.88 318.25 Td (components ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 294.54 318.25 Td (includes ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 323.20 318.25 Td (interest ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 348.74 318.25 Td (rate, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 364.73 318.25 Td (foreign ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 389.83 318.25 Td (exchange ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 422.04 318.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 435.59 318.25 Td (equity ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 457.58 318.25 Td (contract ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 485.34 318.25 Td (risks.) Tj ET Q endstream endobj 87 0 obj <> endobj 88 0 obj <> stream BT /F1 9.00 Tf ET BT /F1 9.00 Tf ET 0 0 0 RG /GS0 gs 3.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 50.5 747.1 m 560.5 747.1 l s BT /F4 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 493.55 751.81 Td (HSBC USA) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 539.20 751.81 Td ( Inc.) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 301.00 33.60 Td (43) Tj ET Q BT /F5 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 731.25 Td (13. Income T) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 113.30 731.25 Td (axes) Tj ET Q 0 0 0 RG /GS0 gs 3.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 50 720.75 m 559 720.75 l s BT /F2 10.00 Tf ET BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 700.25 Td (The following table is an analysis of the dif) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 223.17 700.25 Td (ference between ef) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 298.48 700.25 Td (fective rates based on the total income tax provision attributable ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 688.25 Td (to pretax income and the statutory U.S.Federal income tax rate.) Tj ET Q 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 50 659.75 m 359 659.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 359 659.75 m 407 659.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 407 659.75 m 411 659.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 411 659.75 m 459 659.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 459 659.75 m 463 659.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 463 659.75 m 511 659.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 511 659.75 m 515 659.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 515 659.75 m 563 659.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 359 511.75 m 407 511.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 411 511.75 m 459 511.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 463 511.75 m 511 511.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 515 511.75 m 563 511.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 359 497.75 m 407 497.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 359 495.75 m 407 495.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 411 497.75 m 459 497.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 411 495.75 m 459 495.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 463 497.75 m 511 497.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 463 495.75 m 511 495.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 515 497.75 m 563 497.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 515 495.75 m 563 495.75 l s BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 663.98 Td (Thr) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 65.69 663.98 Td (ee Months Ended Mar) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 142.21 663.98 Td (ch31,) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 400.50 663.98 Td (2013) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 504.50 663.98 Td (2012) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 651.00 Td () Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 420.65 650.98 Td (\(dollars are in millions\)) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 637.32 Td (T) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 58.26 637.32 Td (ax expense at the U.S. federal statutory income tax rate) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 280.50 637.32 Td (..............................) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 361.50 636.43 Td ($) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 388.15 636.43 Td (100) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 431.00 636.43 Td (35.0) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 448.50 636.43 Td (%) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 465.50 636.42 Td ($) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 497.15 636.42 Td (34) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 536.65 636.42 Td (35.0) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 554.15 636.42 Td (%) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 58.50 622.32 Td (Increase \(decrease\) in rate resulting from:) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 64.50 607.32 Td (State and local taxes, net of federal benefit) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 235.50 607.32 Td (................................................) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 393.15 606.43 Td (17) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 436.00 606.43 Td (5.9) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 502.15 606.42 Td (6) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 541.65 606.42 Td (6.1) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 64.50 592.32 Td (Adjustment of tax rate used to value deferred taxes) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 270.50 592.32 Td (..................................) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 398.15 591.43 Td (2) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 436.00 591.43 Td (0.6) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 493.80 591.47 Td (\(10) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 507.15 591.42 Td (\)) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 533.30 591.47 Td (\(10.2) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 554.15 591.42 Td (\)) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 64.50 577.32 Td (V) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 71.17 577.32 Td (alidation of tax accounts) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 170.50 577.32 Td (..........................................................................) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 389.80 576.48 Td (\(10) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 403.15 576.43 Td (\)) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 432.65 576.43 Td (\(3.5) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 448.50 576.43 Td (\)) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 497.15 576.42 Td () Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 544.15 576.42 Td () Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 64.50 562.32 Td (Accrual of tax reserves) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET BT /F2 6.50 Tf ET q 0 0 0 rg BT 156.95 566.85 Td (\(1\)) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 165.50 562.32 Td (............................................................................) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 393.15 561.43 Td (14) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 436.00 561.43 Td (4.9) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 497.15 561.42 Td (16) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 536.65 561.42 Td (16.3) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 64.50 547.32 Td (Tax exempt interest income) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 175.50 547.32 Td (........................................................................) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 394.80 546.48 Td (\(3) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 403.15 546.43 Td (\)) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 432.65 546.43 Td (\(1.0) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 448.50 546.43 Td (\)) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 498.80 546.47 Td (\(2) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 507.15 546.42 Td (\)) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 538.30 546.47 Td (\(2.0) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 554.15 546.42 Td (\)) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 64.50 532.32 Td (T) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 70.26 532.32 Td (ax credits and foreign operations) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 203.00 532.32 Td (.............................................................) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 389.80 531.48 Td (\(18) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 403.15 531.43 Td (\)) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 432.65 531.43 Td (\(6.3) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 448.50 531.43 Td (\)) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 493.80 531.47 Td (\(25) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 507.15 531.42 Td (\)) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 533.30 531.47 Td (\(25.6) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 554.15 531.42 Td (\)) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 64.50 517.32 Td (Other) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 88.00 517.32 Td (...........................................................................................................) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 398.15 516.43 Td (2) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 436.00 516.43 Td (0.6) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 498.80 516.47 Td (\(1) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 507.15 516.42 Td (\)) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 538.30 516.47 Td (\(1.2) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 554.15 516.42 Td (\)) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 502.32 Td (T) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 58.26 502.32 Td (otal income tax expense) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 155.50 502.32 Td (................................................................................) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 361.50 501.43 Td ($) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 388.15 501.43 Td (104) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 431.00 501.43 Td (36.2) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 448.50 501.43 Td (%) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 465.50 501.42 Td ($) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 497.15 501.42 Td (18) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 536.65 501.42 Td (18.4) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 554.15 501.42 Td (%) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 50 486.75 m 150 486.75 l s BT /F2 10.00 Tf ET BT /F2 8.00 Tf ET BT /F2 5.20 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 477.27 Td (\(1\) ) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 67.50 473.65 Td (T) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 71.83 473.65 Td (ax ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 80.92 473.65 Td (reserves ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 108.66 473.65 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 116.42 473.65 Td (2013 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 133.95 473.65 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 147.04 473.65 Td (2012 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 164.58 473.65 Td (relate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 183.87 473.65 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 191.63 473.65 Td (state ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 207.83 473.65 Td (uncertain ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 239.13 473.65 Td (tax ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 250.44 473.65 Td (positions ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 280.87 473.65 Td (which ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 301.95 473.65 Td (we ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 312.82 473.65 Td (no ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 322.35 473.65 Td (longer ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 344.33 473.65 Td (believe ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 368.96 473.65 Td (we ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 379.83 473.65 Td (meet ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 396.91 473.65 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 408.22 473.65 Td (more ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 426.19 473.65 Td (likely ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 445.95 473.65 Td (than ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 461.26 473.65 Td (not ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 473.02 473.65 Td (requirement ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 513.20 473.65 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 524.06 473.65 Td (recognition.) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 456.65 Td (It ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 58.38 456.65 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 67.82 456.65 Td (reasonably ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 113.90 456.65 Td (possible ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 149.45 456.65 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 167.22 456.65 Td (there ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 189.97 456.65 Td (could ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 214.96 456.65 Td (be ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 227.17 456.65 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 234.38 456.65 Td (change ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 265.46 456.65 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 276.01 456.65 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 291.00 456.65 Td (amount ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 323.76 456.65 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 334.86 456.65 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 350.96 456.65 Td (unrecognized ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 407.59 456.65 Td (tax ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 422.58 456.65 Td (benefits ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 457.01 456.65 Td (within ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 485.33 456.65 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 500.32 456.65 Td (next ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 520.31 456.65 Td (12 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 533.08 456.65 Td (months ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 444.65 Td (due ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 65.79 444.65 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 75.43 444.65 Td (settlements ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 122.27 444.65 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 132.46 444.65 Td (statutory ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 169.30 444.65 Td (expirations ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 215.59 444.65 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 225.23 444.65 Td (various ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 256.52 444.65 Td (state ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 276.70 444.65 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 292.99 444.65 Td (local ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 314.28 444.65 Td (tax ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 328.35 444.65 Td (jurisdictions. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 382.01 444.65 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 399.42 444.65 Td (total ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 419.04 444.65 Td (amount ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 450.89 444.65 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 461.08 444.65 Td (unrecognized ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 516.79 444.65 Td (tax ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 530.87 444.65 Td (benefits ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 432.65 Td (at ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 59.53 432.65 Td (March31, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 103.45 432.65 Td (2013) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 123.45 432.65 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 126.26 432.65 Td (that, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 146.57 432.65 Td (if ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 155.49 432.65 Td (recognized, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 204.67 432.65 Td (would ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 232.49 432.65 Td (af) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 240.07 432.65 Td (fect ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 257.87 432.65 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 272.91 432.65 Td (ef) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 280.49 432.65 Td (fective ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 310.51 432.65 Td (income ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 342.76 432.65 Td (tax ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 357.79 432.65 Td (rate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 375.59 432.65 Td (is ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 385.08 432.65 Td ($329 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 407.89 432.65 Td (million) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 436.78 432.65 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 439.60 432.65 Td (and ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 456.85 432.65 Td ($319 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 479.67 432.65 Td (million) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 508.56 432.65 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 511.37 432.65 Td (at ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 521.40 432.65 Td (March31, ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 420.65 Td (2013) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 69.50 420.65 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 72.00 420.65 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 88.94 420.65 Td (December ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 132.52 420.65 Td (31, ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 147.52 420.65 Td (2012) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 167.52 420.65 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 172.52 420.65 Td (respectively) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 220.18 420.65 Td (.) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 403.65 Td (It ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 57.68 403.65 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 66.41 403.65 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 81.81 403.65 Td (policy ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 108.88 403.65 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 118.72 403.65 Td (recognize ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 159.65 403.65 Td (accrued ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 192.80 403.65 Td (interest ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 224.30 403.65 Td (related ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 253.57 403.65 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 263.42 403.65 Td (unrecognized ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 319.35 403.65 Td (tax ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 333.64 403.65 Td (positions ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 371.82 403.65 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 381.67 403.65 Td (interest ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 413.17 403.65 Td (expense ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 447.44 403.65 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 457.29 403.65 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 471.58 403.65 Td (consolidated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 524.19 403.65 Td (statement ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 391.65 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 60.27 391.65 Td (income ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 92.15 391.65 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 109.03 391.65 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 119.25 391.65 Td (recognize ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 160.55 391.65 Td (penalties, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 201.03 391.65 Td (if ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 209.58 391.65 Td (any) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 223.37 391.65 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 228.31 391.65 Td (related ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 257.96 391.65 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 268.18 391.65 Td (unrecognized ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 324.48 391.65 Td (tax ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 339.14 391.65 Td (positions ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 377.70 391.65 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 388.47 391.65 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 395.35 391.65 Td (component ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 442.22 391.65 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 453.00 391.65 Td (other ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 475.98 391.65 Td (operating ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 516.19 391.65 Td (expenses ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 554.73 391.65 Td (in ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 379.65 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 63.97 379.65 Td (consolidated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 116.76 379.65 Td (statement ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 157.33 379.65 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 167.91 379.65 Td (income. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 201.93 379.65 Td (W) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 210.57 379.65 Td (e ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 217.26 379.65 Td (had ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 233.94 379.65 Td (accruals ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 268.95 379.65 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 282.86 379.65 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 297.33 379.65 Td (payment ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 334.01 379.65 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 344.59 379.65 Td (interest ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 376.27 379.65 Td (associated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 419.62 379.65 Td (with ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 439.65 379.65 Td (uncertain ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 479.10 379.65 Td (tax ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 493.56 379.65 Td (positions ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 531.93 379.65 Td (of ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 542.51 379.65 Td ($169 ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 367.65 Td (million) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 78.39 367.65 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 79.98 367.65 Td (and ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 96.01 367.65 Td ($159 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 117.60 367.65 Td (million) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 146.49 367.65 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 148.08 367.65 Td (at ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 156.89 367.65 Td (March31, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 199.57 367.65 Td (2013) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 219.57 367.65 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 221.16 367.65 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 237.19 367.65 Td (December ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 279.86 367.65 Td (31, ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 293.95 367.65 Td (2012) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 313.95 367.65 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 318.04 367.65 Td (respectively) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 365.70 367.65 Td (. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 369.79 367.65 Td (Our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 386.93 367.65 Td (accrual ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 417.39 367.65 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 430.64 367.65 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 444.44 367.65 Td (payment ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 480.46 367.65 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 490.38 367.65 Td (interest ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 521.41 367.65 Td (associated ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 355.65 Td (with ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 69.25 355.65 Td (uncertain ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 108.42 355.65 Td (tax ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 122.60 355.65 Td (positions ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 160.69 355.65 Td (increased) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 198.44 355.65 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 200.41 355.65 Td (by ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 212.38 355.65 Td ($10 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 229.34 355.65 Td (million) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 258.24 355.65 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 260.20 355.65 Td (during ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 288.28 355.65 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 302.46 355.65 Td (three ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 324.42 355.65 Td (months ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 355.83 355.65 Td (ended ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 381.68 355.65 Td (March ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 409.74 355.65 Td (31, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 424.21 355.65 Td (2013. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 448.68 355.65 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 450.51 355.65 Td (W) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 459.14 355.65 Td (e ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 465.55 355.65 Td (have ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 486.39 355.65 Td (no ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 498.36 355.65 Td (penalty ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 529.76 355.65 Td (accruals ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 343.65 Td (recorded ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 86.98 343.65 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 97.81 343.65 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 108.64 343.65 Td (March ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 137.23 343.65 Td (31, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 152.23 343.65 Td (2013.) Tj ET Q BT /F5 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 324.15 Td (HSBC ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 78.51 324.15 Td (North ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 104.95 324.15 Td (America ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 142.28 324.15 Td (Consolidated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 198.50 324.15 Td (Income ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 231.94 324.15 Td (T) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 237.13 324.15 Td (axes) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 260.46 324.15 Td (W) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 269.10 324.15 Td (e ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 275.87 324.15 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 290.41 324.15 Td (included ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 327.18 324.15 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 337.29 324.15 Td (HSBC ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 365.74 324.15 Td (North ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 390.89 324.15 Td (America's ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 433.34 324.15 Td (consolidated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 486.21 324.15 Td (Federal ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 518.53 324.15 Td (income ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 550.29 324.15 Td (tax ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 312.15 Td (return ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 76.35 312.15 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 93.75 312.15 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 104.50 312.15 Td (various ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 136.91 312.15 Td (combined ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 179.31 312.15 Td (state ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 200.60 312.15 Td (income ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 233.01 312.15 Td (tax ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 248.19 312.15 Td (returns. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 280.77 312.15 Td (As ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 294.86 312.15 Td (such, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 318.65 312.15 Td (we ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 333.28 312.15 Td (have ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 355.13 312.15 Td (entered ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 387.52 312.15 Td (into ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 406.05 312.15 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 413.45 312.15 Td (tax ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 428.64 312.15 Td (allocation ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 471.04 312.15 Td (agreement ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 515.65 312.15 Td (with ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 536.39 312.15 Td (HSBC ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 300.15 Td (North ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 75.32 300.15 Td (America ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 112.95 300.15 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 130.59 300.15 Td (its ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 143.24 300.15 Td (subsidiary ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 187.55 300.15 Td (entities ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 219.63 300.15 Td (\(the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 238.38 300.15 Td (HNAH ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 274.90 300.15 Td (Group\) ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 311.42 300.15 Td (included ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 349.06 300.15 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 360.04 300.15 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 375.45 300.15 Td (consolidated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 429.20 300.15 Td (returns ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 460.17 300.15 Td (which ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 487.80 300.15 Td (govern ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 518.77 300.15 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 534.19 300.15 Td (current ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 288.15 Td (amount ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 81.34 288.15 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 91.52 288.15 Td (taxes ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 113.91 288.15 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 123.53 288.15 Td (be ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 134.82 288.15 Td (paid ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 153.88 288.15 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 164.06 288.15 Td (received ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 199.76 288.15 Td (by ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 211.61 288.15 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 225.67 288.15 Td (various ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 256.96 288.15 Td (entities ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 287.68 288.15 Td (included ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 323.96 288.15 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 333.59 288.15 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 347.65 288.15 Td (consolidated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 400.04 288.15 Td (return ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 425.76 288.15 Td (filings. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 455.25 288.15 Td (As ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 468.21 288.15 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 474.50 288.15 Td (result, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 501.06 288.15 Td (we ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 514.57 288.15 Td (have ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 535.29 288.15 Td (looked ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 276.15 Td (at ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 59.08 276.15 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 73.67 276.15 Td (HNAH ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 104.92 276.15 Td (Group's ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 138.53 276.15 Td (consolidated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 191.44 276.15 Td (deferred ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 227.11 276.15 Td (tax ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 241.69 276.15 Td (assets ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 267.39 276.15 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 284.19 276.15 Td (various ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 315.99 276.15 Td (sources ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 348.35 276.15 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 359.05 276.15 Td (taxable ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 390.28 276.15 Td (income, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 424.58 276.15 Td (including ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 464.72 276.15 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 479.30 276.15 Td (impact ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 508.88 276.15 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 519.58 276.15 Td (HSBC ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 548.07 276.15 Td (and ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 264.15 Td (HNAH ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 80.02 264.15 Td (Group ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 107.20 264.15 Td (tax ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 121.05 264.15 Td (planning ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 157.68 264.15 Td (strategies, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 199.58 264.15 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 208.99 264.15 Td (reaching ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 245.04 264.15 Td (conclusions ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 293.89 264.15 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 305.52 264.15 Td (recoverability ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 362.68 264.15 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 372.65 264.15 Td (deferred ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 407.58 264.15 Td (tax ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 421.43 264.15 Td (assets. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 448.78 264.15 Td (Where ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 477.06 264.15 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 483.13 264.15 Td (valuation ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 521.97 264.15 Td (allowance ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 252.15 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 58.27 252.15 Td (determined ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 105.35 252.15 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 115.23 252.15 Td (be ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 126.77 252.15 Td (necessary ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 167.73 252.15 Td (at ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 177.05 252.15 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 191.37 252.15 Td (HSBC ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 219.59 252.15 Td (North ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 244.55 252.15 Td (America ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 281.08 252.15 Td (consolidated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 333.72 252.15 Td (level, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 357.75 252.15 Td (such ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 378.18 252.15 Td (allowance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 420.81 252.15 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 429.58 252.15 Td (allocated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 467.77 252.15 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 477.65 252.15 Td (principal ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 515.29 252.15 Td (subsidiaries ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 240.15 Td (within ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 77.84 240.15 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 92.84 240.15 Td (HNAH ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 124.51 240.15 Td (Group ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 152.84 240.15 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 163.95 240.15 Td (described ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 205.05 240.15 Td (below ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 232.27 240.15 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 242.83 240.15 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 250.05 240.15 Td (manner ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 282.82 240.15 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 300.60 240.15 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 310.05 240.15 Td (systematic, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 357.54 240.15 Td (rational ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 390.87 240.15 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 408.09 240.15 Td (consistent ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 450.87 240.15 Td (with ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 471.43 240.15 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 486.43 240.15 Td (broad ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 511.98 240.15 Td (principles ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 554.19 240.15 Td (of ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 228.15 Td (accounting ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 95.87 228.15 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 110.03 228.15 Td (income ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 141.97 228.15 Td (taxes. ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 208.65 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 67.13 208.65 Td (HNAH ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 98.10 208.65 Td (Group ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 125.73 208.65 Td (evaluates ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 165.02 208.65 Td (deferred ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 200.41 208.65 Td (tax ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 214.71 208.65 Td (assets ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 240.12 208.65 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 253.86 208.65 Td (recoverability ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 311.47 208.65 Td (using ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 335.22 208.65 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 341.74 208.65 Td (consistent ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 383.82 208.65 Td (approach ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 422.55 208.65 Td (which ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 449.07 208.65 Td (considers ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 488.92 208.65 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 503.22 208.65 Td (relative ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 535.28 208.65 Td (impact ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 196.65 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 59.62 196.65 Td (negative ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 95.28 196.65 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 111.51 196.65 Td (positive ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 144.96 196.65 Td (evidence, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 184.78 196.65 Td (including ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 224.34 196.65 Td (historical ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 263.34 196.65 Td (financial ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 300.11 196.65 Td (performance, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 354.92 196.65 Td (projections ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 401.15 196.65 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 411.26 196.65 Td (future ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 436.93 196.65 Td (taxable ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 467.59 196.65 Td (income, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 501.31 196.65 Td (future ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 526.98 196.65 Td (reversals ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 184.65 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 60.33 184.65 Td (existing ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 94.50 184.65 Td (taxable ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 125.87 184.65 Td (temporary ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 169.46 184.65 Td (dif) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 180.39 184.65 Td (ferences, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 218.69 184.65 Td (tax ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 233.41 184.65 Td (planning ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 270.91 184.65 Td (strategies ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 311.17 184.65 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 328.11 184.65 Td (any ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 345.05 184.65 Td (available ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 383.64 184.65 Td (carryback ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 425.55 184.65 Td (capacity) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 458.21 184.65 Td (. ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 165.15 Td (In ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 59.41 165.15 Td (evaluating ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 102.64 165.15 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 116.44 165.15 Td (need ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 136.90 165.15 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 150.14 165.15 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 156.17 165.15 Td (valuation ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 194.96 165.15 Td (allowance, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 239.57 165.15 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 253.37 165.15 Td (HNAH ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 283.84 165.15 Td (Group ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 310.97 165.15 Td (estimates ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 349.77 165.15 Td (future ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 375.23 165.15 Td (taxable ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 405.68 165.15 Td (income ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 436.70 165.15 Td (based ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 461.05 165.15 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 472.63 165.15 Td (management ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 525.30 165.15 Td (approved ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 153.15 Td (business ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 86.01 153.15 Td (plans, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 112.23 153.15 Td (future ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 138.72 153.15 Td (capital ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 167.99 153.15 Td (requirements ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 222.80 153.15 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 239.86 153.15 Td (ongoing ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 275.25 153.15 Td (tax ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 290.08 153.15 Td (planning ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 327.69 153.15 Td (strategies, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 370.57 153.15 Td (including ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 410.96 153.15 Td (capital ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 440.22 153.15 Td (support ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 472.84 153.15 Td (from ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 494.89 153.15 Td (HSBC ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 523.63 153.15 Td (necessary ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 141.15 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 60.25 141.15 Td (part ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 78.22 141.15 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 88.97 141.15 Td (such ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 109.72 141.15 Td (plans ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 133.25 141.15 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 150.11 141.15 Td (strategies. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 192.62 141.15 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 210.59 141.15 Td (HNAH ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 241.89 141.15 Td (Group ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 269.87 141.15 Td (has ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 285.62 141.15 Td (continued ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 327.47 141.15 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 337.67 141.15 Td (consider ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 373.97 141.15 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 388.61 141.15 Td (impact ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 418.24 141.15 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 428.99 141.15 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 443.63 141.15 Td (economic ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 484.92 141.15 Td (environment ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 537.88 141.15 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 550.31 141.15 Td (the ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 129.15 Td (U.S. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 70.67 129.15 Td (businesses ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 116.28 129.15 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 134.11 129.15 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 149.71 129.15 Td (expected ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 188.64 129.15 Td (growth ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 220.35 129.15 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 232.07 129.15 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 247.68 129.15 Td (deferred ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 284.37 129.15 Td (tax ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 299.98 129.15 Td (assets. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 328.95 129.15 Td (This ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 350.12 129.15 Td (evaluation ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 395.16 129.15 Td (process ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 428.54 129.15 Td (involves ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 465.81 129.15 Td (significant ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 511.41 129.15 Td (management ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 117.15 Td (judgment ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 89.77 117.15 Td (about ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 114.49 117.15 Td (assumptions ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 166.44 117.15 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 183.93 117.15 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 198.64 117.15 Td (subject ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 229.47 117.15 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 239.74 117.15 Td (change ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 270.56 117.15 Td (from ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 292.50 117.15 Td (period ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 320.54 117.15 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 330.82 117.15 Td (period. ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 97.65 Td (In ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 60.85 97.65 Td (conjunction ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 111.07 97.65 Td (with ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 131.87 97.65 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 147.10 97.65 Td (HNAH ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 179.00 97.65 Td (Group ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 207.57 97.65 Td (deferred ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 243.89 97.65 Td (tax ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 259.12 97.65 Td (evaluation ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 303.78 97.65 Td (process, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 339.29 97.65 Td (based ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 365.07 97.65 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 378.09 97.65 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 394.43 97.65 Td (forecasts ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 432.99 97.65 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 444.33 97.65 Td (future ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 471.22 97.65 Td (taxable ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 503.11 97.65 Td (income, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 538.06 97.65 Td (which ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 85.65 Td (include ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 82.59 85.65 Td (assumptions ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 135.69 85.65 Td (about ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 161.56 85.65 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 177.43 85.65 Td (depth ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 203.30 85.65 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 221.39 85.65 Td (severity ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 256.70 85.65 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 268.69 85.65 Td (home ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 294.56 85.65 Td (price ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 318.20 85.65 Td (depreciation ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 371.27 85.65 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 389.36 85.65 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 405.23 85.65 Td (U.S.economic ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 468.04 85.65 Td (environment, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 524.74 85.65 Td (including ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 73.65 Td (unemployment ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 112.43 73.65 Td (levels ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 138.69 73.65 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 156.07 73.65 Td (their ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 177.33 73.65 Td (related ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 207.47 73.65 Td (impact ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 237.62 73.65 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 250.56 73.65 Td (credit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 276.26 73.65 Td (losses, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 305.59 73.65 Td (we ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 320.19 73.65 Td (currently ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 359.23 73.65 Td (anticipate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 401.03 73.65 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 418.96 73.65 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 435.23 73.65 Td (results ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 464.28 73.65 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 475.55 73.65 Td (future ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 502.36 73.65 Td (operations ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 546.96 73.65 Td (will ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 61.65 Td (generate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 86.54 61.65 Td (suf) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 98.58 61.65 Td (ficient ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 127.29 61.65 Td (taxable ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 159.34 61.65 Td (income ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 191.94 61.65 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 202.89 61.65 Td (allow ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 228.28 61.65 Td (us ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 240.35 61.65 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 251.30 61.65 Td (realize ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 281.11 61.65 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 297.62 61.65 Td (deferred ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 334.09 61.65 Td (tax ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 349.48 61.65 Td (assets. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 378.49 61.65 Td (However) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 414.74 61.65 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 420.41 61.65 Td (since ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 444.13 61.65 Td (these ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 467.85 61.65 Td (market ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 498.79 61.65 Td (conditions ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 543.62 61.65 Td (have ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 49.65 Td (created ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 80.75 49.65 Td (losses ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 107.02 49.65 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 117.19 49.65 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 131.79 49.65 Td (HNAH ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 163.06 49.65 Td (Group ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 191.00 49.65 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 201.16 49.65 Td (recent ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 227.97 49.65 Td (periods ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 259.80 49.65 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 276.62 49.65 Td (volatility ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 315.11 49.65 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 325.28 49.65 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 340.99 49.65 Td (pre-tax ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 371.69 49.65 Td (book ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 394.08 49.65 Td (income, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 428.40 49.65 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 444.11 49.65 Td (analysis ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 478.71 49.65 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 489.43 49.65 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 504.03 49.65 Td (realizability ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 554.17 49.65 Td (of ) Tj ET Q endstream endobj 89 0 obj <> endobj 90 0 obj <> stream BT /F1 9.00 Tf ET BT /F1 9.00 Tf ET 0 0 0 RG /GS0 gs 3.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 50.5 747.1 m 560.5 747.1 l s BT /F4 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 493.55 751.81 Td (HSBC USA) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 539.20 751.81 Td ( Inc.) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 301.00 33.60 Td (44) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 731.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 63.50 731.10 Td (deferred ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 98.59 731.10 Td (tax ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 112.59 731.10 Td (assets ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 137.70 731.10 Td (significantly ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 189.47 731.10 Td (discounts ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 229.03 731.10 Td (any ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 245.25 731.10 Td (future ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 270.91 731.10 Td (taxable ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 301.57 731.10 Td (income ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 332.78 731.10 Td (expected ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 370.10 731.10 Td (from ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 391.32 731.10 Td (continuing ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 435.87 731.10 Td (operations ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 479.31 731.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 495.53 731.10 Td (relies ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 518.97 731.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 528.53 731.10 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 534.75 731.10 Td (greater ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 719.10 Td (extent ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 77.12 719.10 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 90.31 719.10 Td (continued ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 132.94 719.10 Td (capital ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 162.78 719.10 Td (support ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 195.97 719.10 Td (from ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 218.60 719.10 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 235.12 719.10 Td (parent, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 265.79 719.10 Td (HSBC, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 297.60 719.10 Td (including ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 338.57 719.10 Td (tax ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 353.97 719.10 Td (planning ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 392.16 719.10 Td (strategies ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 433.11 719.10 Td (implemented ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 488.51 719.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 499.48 719.10 Td (relation ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 533.21 719.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 544.18 719.10 Td (such ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 707.10 Td (support. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 84.48 707.10 Td (HSBC ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 113.07 707.10 Td (has ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 128.88 707.10 Td (indicated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 168.01 707.10 Td (it ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 176.04 707.10 Td (remains ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 210.17 707.10 Td (fully ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 231.53 707.10 Td (committed ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 276.78 707.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 293.69 707.10 Td (has ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 309.50 707.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 324.19 707.10 Td (capacity ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 359.97 707.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 376.89 707.10 Td (willingness ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 424.92 707.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 435.17 707.10 Td (provide ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 468.20 707.10 Td (capital ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 497.32 707.10 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 508.13 707.10 Td (needed ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 538.92 707.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 549.17 707.10 Td (run ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 695.10 Td (operations, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 96.16 695.10 Td (maintain ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 133.65 695.10 Td (suf) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 145.69 695.10 Td (ficient ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 173.73 695.10 Td (regulatory ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 217.32 695.10 Td (capital, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 248.97 695.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 265.91 695.10 Td (fund ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 286.74 695.10 Td (certain ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 316.44 695.10 Td (tax ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 331.16 695.10 Td (planning ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 368.66 695.10 Td (strategies. ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 675.60 Td (Only ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 71.10 675.60 Td (those ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 93.81 675.60 Td (tax ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 107.63 675.60 Td (planning ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 144.23 675.60 Td (strategies ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 183.59 675.60 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 200.19 675.60 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 214.00 675.60 Td (both ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 233.38 675.60 Td (prudent ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 265.53 675.60 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 281.57 675.60 Td (feasible, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 316.76 675.60 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 332.80 675.60 Td (which ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 358.84 675.60 Td (management ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 411.53 675.60 Td (has ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 426.46 675.60 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 440.28 675.60 Td (ability ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 467.43 675.60 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 483.47 675.60 Td (intent ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 507.85 675.60 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 517.23 675.60 Td (implement, ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 663.60 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 64.33 663.60 Td (incorporated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 117.48 663.60 Td (into ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 135.66 663.60 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 151.61 663.60 Td (analysis ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 186.45 663.60 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 203.51 663.60 Td (assessment. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 252.88 663.60 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 271.05 663.60 Td (primary ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 305.32 663.60 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 322.38 663.60 Td (most ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 344.45 663.60 Td (significant ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 389.28 663.60 Td (strategy ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 423.56 663.60 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 432.85 663.60 Td (HSBC's ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 467.29 663.60 Td (commitment ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 520.46 663.60 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 530.86 663.60 Td (reinvest ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 651.60 Td (excess ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 78.17 651.60 Td (HNAH ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 109.64 651.60 Td (Group ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 137.76 651.60 Td (capital ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 166.99 651.60 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 177.34 651.60 Td (reduce ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 206.57 651.60 Td (debt ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 226.36 651.60 Td (funding ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 260.04 651.60 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 270.95 651.60 Td (otherwise ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 312.40 651.60 Td (invest ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 338.86 651.60 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 349.22 651.60 Td (assets ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 375.12 651.60 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 385.48 651.60 Td (ensure ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 414.15 651.60 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 431.72 651.60 Td (it ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 439.85 651.60 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 449.10 651.60 Td (more ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 472.22 651.60 Td (likely ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 497.57 651.60 Td (than ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 517.36 651.60 Td (not ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 532.72 651.60 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 550.29 651.60 Td (the ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 639.60 Td (deferred ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 85.31 639.60 Td (tax ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 100.02 639.60 Td (assets ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 125.85 639.60 Td (will ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 143.91 639.60 Td (be ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 155.85 639.60 Td (utilized. ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 620.10 Td (Currently) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 87.18 620.10 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 92.29 620.10 Td (it ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 100.46 620.10 Td (has ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 116.41 620.10 Td (been ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 137.90 620.10 Td (determined ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 185.49 620.10 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 203.10 620.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 217.94 620.10 Td (HNAH ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 249.44 620.10 Td (Group's ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 283.30 620.10 Td (primary ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 317.57 620.10 Td (tax ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 332.40 620.10 Td (planning ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 370.01 620.10 Td (strategy) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 401.01 620.10 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 406.13 620.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 416.52 620.10 Td (combination ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 469.13 620.10 Td (with ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 489.52 620.10 Td (other ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 512.68 620.10 Td (tax ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 527.51 620.10 Td (planning ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 608.10 Td (strategies, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 92.50 608.10 Td (provides ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 129.68 608.10 Td (support ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 162.42 608.10 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 176.82 608.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 191.77 608.10 Td (realization ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 236.71 608.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 247.77 608.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 262.73 608.10 Td (net ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 277.68 608.10 Td (deferred ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 313.73 608.10 Td (tax ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 328.68 608.10 Td (assets ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 354.75 608.10 Td (recorded ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 392.47 608.10 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 406.86 608.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 421.82 608.10 Td (HNAH ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 453.44 608.10 Td (Group. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 484.23 608.10 Td (Such ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 506.97 608.10 Td (determination ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 596.10 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 58.96 596.10 Td (based ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 84.52 596.10 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 97.31 596.10 Td (HSBC's ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 131.92 596.10 Td (business ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 168.61 596.10 Td (forecasts ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 206.94 596.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 224.17 596.10 Td (assessment ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 271.40 596.10 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 282.52 596.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 293.09 596.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 308.10 596.10 Td (most ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 330.34 596.10 Td (ef) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 337.93 596.10 Td (ficient ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 366.26 596.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 383.49 596.10 Td (ef) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 391.08 596.10 Td (fective ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 421.07 596.10 Td (deployment ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 471.08 596.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 482.20 596.10 Td (HSBC ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 511.11 596.10 Td (capital, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 543.06 596.10 Td (most ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 584.10 Td (importantly ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 97.85 584.10 Td (including ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 137.31 584.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 151.22 584.10 Td (length ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 177.90 584.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 187.92 584.10 Td (time ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 207.38 584.10 Td (such ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 227.40 584.10 Td (capital ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 255.74 584.10 Td (will ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 272.98 584.10 Td (need ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 293.55 584.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 303.01 584.10 Td (be ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 314.14 584.10 Td (maintained ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 360.26 584.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 369.73 584.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 383.63 584.10 Td (U.S.for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 417.26 584.10 Td (purposes ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 454.50 584.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 464.52 584.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 478.43 584.10 Td (tax ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 492.33 584.10 Td (planning ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 529.02 584.10 Td (strategy) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 560.02 584.10 Td (. ) Tj ET Q BT /F2 1.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 564.60 Td () Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.75 564.60 Td (Notwithstanding ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 118.21 564.60 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 132.21 564.60 Td (above, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 160.38 564.60 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 174.39 564.60 Td (HNAH ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 205.07 564.60 Td (Group ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 232.41 564.60 Td (had ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 248.64 564.60 Td (valuation ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 287.64 564.60 Td (allowances ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 333.86 564.60 Td (against ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 363.97 564.60 Td (certain ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 392.97 564.60 Td (state ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 413.08 564.60 Td (deferred ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 448.18 564.60 Td (tax ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 462.19 564.60 Td (assets ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 487.31 564.60 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 503.54 564.60 Td (certain ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 532.53 564.60 Td (Federal ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 552.60 Td (tax ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 64.22 552.60 Td (loss ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 82.28 552.60 Td (carry ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 105.32 552.60 Td (forwards ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 143.36 552.60 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 157.52 552.60 Td (which ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 184.46 552.60 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 199.17 552.60 Td (aforementioned ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 264.42 552.60 Td (tax ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 279.14 552.60 Td (planning ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 316.63 552.60 Td (strategies ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 356.90 552.60 Td (did ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 372.18 552.60 Td (not ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 387.45 552.60 Td (provide ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 420.50 552.60 Td (appropriate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 468.53 552.60 Td (support. ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 533.10 Td (HNAH ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 79.74 533.10 Td (Group ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 106.64 533.10 Td (valuation ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 145.20 533.10 Td (allowances ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 190.97 533.10 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 204.53 533.10 Td (allocated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 241.96 533.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 251.09 533.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 264.66 533.10 Td (principal ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 301.55 533.10 Td (subsidiaries, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 352.62 533.10 Td (including ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 391.74 533.10 Td (us. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 404.38 533.10 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 421.28 533.10 Td (methodology ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 475.40 533.10 Td (allocates ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 511.73 533.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 525.29 533.10 Td (valuation ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 521.10 Td (allowance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 93.47 521.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 104.69 521.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 120.34 521.10 Td (principal ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 159.32 521.10 Td (subsidiaries ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 209.97 521.10 Td (based ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 236.18 521.10 Td (primarily ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 276.83 521.10 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 290.27 521.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 305.92 521.10 Td (entity's ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 337.83 521.10 Td (relative ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 371.24 521.10 Td (contribution ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 423.56 521.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 434.78 521.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 450.43 521.10 Td (growth ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 482.20 521.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 493.97 521.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 509.62 521.10 Td (HSBC ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 539.18 521.10 Td (North ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 509.10 Td (America ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 86.42 509.10 Td (consolidated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 139.47 509.10 Td (deferred ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 175.27 509.10 Td (tax ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 189.99 509.10 Td (asset ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 211.93 509.10 Td (against ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 242.75 509.10 Td (which ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 269.69 509.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 284.41 509.10 Td (valuation ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 324.12 509.10 Td (allowance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 367.15 509.10 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 376.32 509.10 Td (being ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 401.04 509.10 Td (recorded. ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 489.60 Td (If ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 57.81 489.60 Td (future ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 83.33 489.60 Td (results ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 111.09 489.60 Td (dif) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 122.02 489.60 Td (fer ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 134.76 489.60 Td (from ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 155.85 489.60 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 169.71 489.60 Td (HNAH ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 200.25 489.60 Td (Group's ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 233.14 489.60 Td (current ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 263.11 489.60 Td (forecasts ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 300.29 489.60 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 310.27 489.60 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 324.13 489.60 Td (tax ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 338.00 489.60 Td (planning ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 374.64 489.60 Td (strategies ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 414.05 489.60 Td (were ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 435.13 489.60 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 444.56 489.60 Td (change, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 477.02 489.60 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 483.11 489.60 Td (valuation ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 521.97 489.60 Td (allowance ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 477.60 Td (against ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 80.08 477.60 Td (some ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 103.43 477.60 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 114.01 477.60 Td (all ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 126.26 477.60 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 136.84 477.60 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 151.31 477.60 Td (remaining ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 194.10 477.60 Td (net ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 208.56 477.60 Td (deferred ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 244.12 477.60 Td (tax ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 258.59 477.60 Td (assets ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 284.17 477.60 Td (may ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 303.63 477.60 Td (need ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 324.76 477.60 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 334.79 477.60 Td (be ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 346.48 477.60 Td (established ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 393.16 477.60 Td (which ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 419.85 477.60 Td (could ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 444.32 477.60 Td (have ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 465.44 477.60 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 472.13 477.60 Td (material ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 507.14 477.60 Td (adverse ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 539.93 477.60 Td (ef) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 547.52 477.60 Td (fect ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 465.60 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 62.24 465.60 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 78.32 465.60 Td (results ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 107.17 465.60 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 118.25 465.60 Td (operations, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 165.14 465.60 Td (financial ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 202.87 465.60 Td (condition ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 243.39 465.60 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 260.57 465.60 Td (capital ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 289.96 465.60 Td (position. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 327.24 465.60 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 345.53 465.60 Td (HNAH ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 377.16 465.60 Td (Group ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 405.45 465.60 Td (will ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 423.75 465.60 Td (continue ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 460.93 465.60 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 471.46 465.60 Td (update ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 500.85 465.60 Td (its ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 513.05 465.60 Td (assumptions ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 453.60 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 65.50 453.60 Td (forecasts ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 102.61 453.60 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 112.50 453.60 Td (future ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 137.95 453.60 Td (taxable ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 168.39 453.60 Td (income, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 201.89 453.60 Td (including ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 241.23 453.60 Td (relevant ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 275.00 453.60 Td (tax ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 288.78 453.60 Td (planning ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 325.34 453.60 Td (strategies, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 367.17 453.60 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 383.17 453.60 Td (assess ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 409.18 453.60 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 422.97 453.60 Td (need ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 443.41 453.60 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 456.64 453.60 Td (such ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 476.53 453.60 Td (incremental ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 525.30 453.60 Td (valuation ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 441.60 Td (allowances. ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 422.10 Td (Absent ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 80.02 422.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 94.44 422.10 Td (capital ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 123.28 422.10 Td (support ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 155.48 422.10 Td (from ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 177.11 422.10 Td (HSBC ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 205.43 422.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 222.06 422.10 Td (implementation ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 287.02 422.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 297.54 422.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 311.96 422.10 Td (related ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 341.35 422.10 Td (tax ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 355.76 422.10 Td (planning ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 392.95 422.10 Td (strategies, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 435.41 422.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 449.82 422.10 Td (HNAH ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 480.91 422.10 Td (Group, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 511.15 422.10 Td (including ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 551.12 422.10 Td (us, ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 410.10 Td (would ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 77.00 410.10 Td (be ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 88.94 410.10 Td (required ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 124.75 410.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 135.03 410.10 Td (record ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 163.07 410.10 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 170.01 410.10 Td (valuation ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 209.72 410.10 Td (allowance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 252.75 410.10 Td (against ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 283.58 410.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 298.29 410.10 Td (remaining ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 341.34 410.10 Td (deferred ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 377.14 410.10 Td (tax ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 391.86 410.10 Td (assets. ) Tj ET Q BT /F5 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 390.60 Td (HSBC ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 79.34 390.60 Td (USA) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 98.24 390.60 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 101.39 390.60 Td (Inc. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 120.94 390.60 Td (Income ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 155.21 390.60 Td (T) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 160.40 390.60 Td (axes) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 183.73 390.60 Td (W) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 192.37 390.60 Td (e ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 199.96 390.60 Td (recognize ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 241.98 390.60 Td (deferred ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 278.44 390.60 Td (tax ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 293.82 390.60 Td (assets ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 320.30 390.60 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 337.90 390.60 Td (liabilities ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 378.27 390.60 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 393.09 390.60 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 408.46 390.60 Td (future ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 435.50 390.60 Td (tax ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 450.87 390.60 Td (consequences ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 509.00 390.60 Td (related ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 539.36 390.60 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 550.30 390.60 Td (the ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 378.60 Td (dif) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 60.43 378.60 Td (ferences ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 96.30 378.60 Td (between ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 132.18 378.60 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 146.97 378.60 Td (financial ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 184.52 378.60 Td (statement ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 225.40 378.60 Td (carrying ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 261.29 378.60 Td (amounts ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 297.74 378.60 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 308.64 378.60 Td (existing ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 342.87 378.60 Td (assets ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 368.77 378.60 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 385.77 378.60 Td (liabilities ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 425.56 378.60 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 442.56 378.60 Td (their ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 463.46 378.60 Td (respective ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 506.56 378.60 Td (tax ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 521.34 378.60 Td (bases, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 548.07 378.60 Td (and ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 366.60 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 63.01 366.60 Td (tax ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 77.08 366.60 Td (credits ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 105.58 366.60 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 121.87 366.60 Td (state ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 142.04 366.60 Td (net ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 156.11 366.60 Td (operating ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 195.72 366.60 Td (losses. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 223.96 366.60 Td (Our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 241.37 366.60 Td (net ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 255.43 366.60 Td (deferred ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 290.59 366.60 Td (tax ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 304.65 366.60 Td (assets, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 332.33 366.60 Td (including ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 371.96 366.60 Td (deferred ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 407.11 366.60 Td (tax ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 421.18 366.60 Td (liabilities ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 460.25 366.60 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 476.53 366.60 Td (valuation ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 515.59 366.60 Td (allowances, ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 354.60 Td (totaled ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 79.21 354.60 Td ($967 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 101.71 354.60 Td (million) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 130.60 354.60 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 133.10 354.60 Td (and ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 150.04 354.60 Td ($905 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 172.54 354.60 Td (million) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 201.43 354.60 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 203.93 354.60 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 214.76 354.60 Td (of ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 225.59 354.60 Td (March31, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 269.19 354.60 Td (2013) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 289.19 354.60 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 291.69 354.60 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 308.63 354.60 Td (December ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 352.21 354.60 Td (31, ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 367.21 354.60 Td (2012) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 387.21 354.60 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 392.21 354.60 Td (respectively) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 439.88 354.60 Td (. ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 335.10 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 67.88 335.10 Td (IRS ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 86.28 335.10 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 95.79 335.10 Td (currently ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 134.72 335.10 Td (auditing ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 170.33 335.10 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 186.50 335.10 Td (income ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 218.77 335.10 Td (tax ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 233.82 335.10 Td (returns ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 264.43 335.10 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 278.92 335.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 293.98 335.10 Td (period ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 322.36 335.10 Td (2006 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 345.20 335.10 Td (through ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 379.14 335.10 Td (2009 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 401.98 335.10 Td (with ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 422.60 335.10 Td (an ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 434.87 335.10 Td (anticipated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 481.58 335.10 Td (completion ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 529.40 335.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 540.02 335.10 Td (2013. ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 323.10 Td (W) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 58.14 323.10 Td (e ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 64.68 323.10 Td (remain ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 94.54 323.10 Td (subject ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 124.97 323.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 134.85 323.10 Td (state ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 155.27 323.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 171.81 323.10 Td (local ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 193.35 323.10 Td (income ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 224.88 323.10 Td (tax ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 239.20 323.10 Td (examinations ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 294.62 323.10 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 308.38 323.10 Td (years ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 331.58 323.10 Td (2004 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 353.68 323.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 370.22 323.10 Td (forward. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 406.32 323.10 Td (W) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 414.96 323.10 Td (e ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 421.50 323.10 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 435.81 323.10 Td (currently ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 474.00 323.10 Td (under ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 498.87 323.10 Td (audit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 520.97 323.10 Td (by ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 533.07 323.10 Td (various ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 311.10 Td (state ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 70.66 311.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 87.94 311.10 Td (local ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 110.21 311.10 Td (tax ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 125.27 311.10 Td (jurisdictions. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 180.05 311.10 Td (Uncertain ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 222.31 311.10 Td (tax ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 237.37 311.10 Td (positions ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 276.32 311.10 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 291.37 311.10 Td (reviewed ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 330.85 311.10 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 343.69 311.10 Td (an ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 355.97 311.10 Td (ongoing ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 391.58 311.10 Td (basis ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 414.42 311.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 431.70 311.10 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 446.75 311.10 Td (adjusted ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 482.91 311.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 493.53 311.10 Td (light ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 514.70 311.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 525.87 311.10 Td (changing ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 299.10 Td (facts ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 70.66 299.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 87.39 299.10 Td (circumstances, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 148.81 299.10 Td (including ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 188.87 299.10 Td (progress ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 225.04 299.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 235.65 299.10 Td (tax ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 250.15 299.10 Td (audits, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 278.83 299.10 Td (developments ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 336.65 299.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 346.72 299.10 Td (case ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 366.21 299.10 Td (law ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 382.93 299.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 399.66 299.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 414.16 299.10 Td (closing ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 445.33 299.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 455.95 299.10 Td (statute ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 484.33 299.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 494.95 299.10 Td (limitations. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 542.51 299.10 Td (Such ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 287.10 Td (adjustments ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 100.12 287.10 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 115.17 287.10 Td (reflected ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 152.98 287.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 163.60 287.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 178.66 287.10 Td (tax ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 193.72 287.10 Td (provision. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 236.22 287.10 Td (As ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 250.17 287.10 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 257.45 287.10 Td (result ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 282.51 287.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 293.69 287.10 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 300.97 287.10 Td (201) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 315.60 287.10 Td (1 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 323.44 287.10 Td (state ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 344.61 287.10 Td (court ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 368.00 287.10 Td (decision ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 404.17 287.10 Td (related ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 434.21 287.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 444.84 287.10 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 452.12 287.10 Td (state ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 473.29 287.10 Td (tax ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 488.35 287.10 Td (uncertainty) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 532.68 287.10 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 538.02 287.10 Td (we ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 552.52 287.10 Td (no ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 275.10 Td (longer ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 77.33 275.10 Td (believe ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 108.49 275.10 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 125.78 275.10 Td (we ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 139.72 275.10 Td (can ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 155.89 275.10 Td (uphold ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 185.96 275.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 200.46 275.10 Td (more ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 223.29 275.10 Td (likely ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 248.35 275.10 Td (than ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 267.86 275.10 Td (not ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 282.93 275.10 Td (conclusion ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 328.54 275.10 Td (taken ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 352.48 275.10 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 364.77 275.10 Td (one ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 381.49 275.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 392.11 275.10 Td (these ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 414.95 275.10 Td (uncertain ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 454.44 275.10 Td (tax ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 468.94 275.10 Td (positions. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 509.34 275.10 Td (At ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 521.63 275.10 Td (March ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 550.02 275.10 Td (31, ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 263.10 Td (2013, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 74.36 263.10 Td (tax ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 88.94 263.10 Td (reserves ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 124.06 263.10 Td (include ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 155.85 263.10 Td ($265 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 178.21 263.10 Td (million) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 207.10 263.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 209.46 263.10 Td (\(net ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 227.37 263.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 238.06 263.10 Td (federal ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 268.17 263.10 Td (tax ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 282.75 263.10 Td (benefit\) ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 316.20 263.10 Td (along ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 340.78 263.10 Td (with ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 360.92 263.10 Td (related ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 390.48 263.10 Td (accrued ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 423.92 263.10 Td (interest ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 455.71 263.10 Td (expense ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 490.28 263.10 Td (of ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 500.97 263.10 Td ($139 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 523.33 263.10 Td (million) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 552.22 263.10 Td (in ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 251.10 Td (relation ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 82.54 251.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 92.82 251.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 107.54 251.10 Td (estimated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 148.36 251.10 Td (exposure ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 186.96 251.10 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 199.46 251.10 Td (this ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 216.40 251.10 Td (matter) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 241.39 251.10 Td (. ) Tj ET Q endstream endobj 91 0 obj <> endobj 92 0 obj <> stream BT /F1 9.00 Tf ET BT /F1 9.00 Tf ET 0 0 0 RG /GS0 gs 3.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 50.5 747.1 m 560.5 747.1 l s BT /F4 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 493.55 751.81 Td (HSBC USA) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 539.20 751.81 Td ( Inc.) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 301.00 33.60 Td (45) Tj ET Q BT /F5 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 731.25 Td (14. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 74.13 731.25 Td (Accumulated Other Comprehensive Income) Tj ET Q 0 0 0 RG /GS0 gs 3.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 50 720.75 m 559 720.75 l s BT /F2 10.00 Tf ET BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 703.25 Td (Accumulated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 106.84 703.25 Td (other ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 131.41 703.25 Td (comprehensive ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 195.97 703.25 Td (income ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 229.43 703.25 Td (includes ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 266.79 703.25 Td (certain ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 298.01 703.25 Td (items ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 323.71 703.25 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 342.73 703.25 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 358.96 703.25 Td (reported ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 396.31 703.25 Td (directly ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 430.88 703.25 Td (within ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 460.46 703.25 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 468.93 703.25 Td (separate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 505.71 703.25 Td (component ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 554.17 703.25 Td (of ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 691.25 Td (shareholders) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 102.63 691.25 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 105.13 691.25 Td (equity) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 129.47 691.25 Td (. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 134.29 691.25 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 152.34 691.25 Td (following ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 193.72 691.25 Td (table ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 215.66 691.25 Td (presents ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 250.93 691.25 Td (changes ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 285.63 691.25 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 295.91 691.25 Td (accumulated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 348.94 691.25 Td (other ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 371.99 691.25 Td (comprehensive ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 435.02 691.25 Td (income ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 466.95 691.25 Td (balances. ) Tj ET Q 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 50 667.75 m 459 667.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 459 667.75 m 509 667.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 509 667.75 m 513 667.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 513 667.75 m 563 667.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 459 565.75 m 509 565.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 513 565.75 m 563 565.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 459 552.75 m 509 552.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 513 552.75 m 563 552.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 459 539.75 m 509 539.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 513 539.75 m 563 539.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 459 460.75 m 509 460.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 513 460.75 m 563 460.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 459 447.75 m 509 447.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 513 447.75 m 563 447.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 459 434.75 m 509 434.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 513 434.75 m 563 434.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 459 365.75 m 509 365.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 513 365.75 m 563 365.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 459 352.75 m 509 352.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 513 352.75 m 563 352.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 459 339.75 m 509 339.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 513 339.75 m 563 339.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 459 327.75 m 509 327.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 459 325.75 m 509 325.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 513 339.75 m 563 339.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 513 327.75 m 563 327.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 513 325.75 m 563 325.75 l s BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 671.98 Td (Three Months Ended March 31,) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 475.50 671.98 Td (2013) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 529.50 671.98 Td (2012) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 659.00 Td () Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 489.90 658.98 Td (\(in millions\)) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 645.48 Td (Unr) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 69.54 645.48 Td (ealized gains \(losses\) on securities available-for) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 268.87 645.48 Td (-sale, not other) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 332.09 645.48 Td (-than temporarily impair) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 439.68 645.48 Td (ed:) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 632.32 Td (Balance at beginning of period) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 178.00 632.32 Td (...............................................................................................................) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 461.50 632.48 Td ($) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 490.15 632.48 Td (992) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 515.50 632.32 Td ($) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 544.15 632.32 Td (883) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 64.50 619.32 Td (Other comprehensive loss for period:) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 76.50 606.32 Td (Net unrealized holding losses arising during period, net of tax of \($61\) million and $\(75\) ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 85.50 596.32 Td (million, respectively) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 168.00 596.32 Td (...................................................................................................................) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 491.80 595.48 Td (\(82) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 505.15 595.43 Td (\)) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 540.80 595.47 Td (\(109) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 559.15 595.42 Td (\)) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 76.50 581.32 Td (Reclassification adjustment for gains realized in net income, net of tax of \($47\) million and ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 85.50 571.32 Td ($\(12\)million, respectively ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET BT /F2 6.50 Tf ET q 0 0 0 rg BT 194.36 575.85 Td (\(1\)) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 203.00 571.32 Td (.....................................................................................................) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 491.80 570.48 Td (\(68) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 505.15 570.43 Td (\)) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 545.80 570.47 Td (\(18) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 559.15 570.42 Td (\)) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 64.50 556.32 Td (T) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 70.26 556.32 Td (otal other comprehensive loss for period) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 233.00 556.32 Td (.........................................................................................) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 486.80 556.53 Td (\(150) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 505.15 556.48 Td (\)) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 540.80 556.37 Td (\(127) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 559.15 556.32 Td (\)) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 543.32 Td (Balance at end of period) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 150.50 543.32 Td (..........................................................................................................................) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 490.15 543.48 Td (842) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 544.15 543.32 Td (756) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 530.48 Td (Unrealized \(losses\) gains on derivatives classified as cash flow hedges:) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 517.32 Td (Balance at beginning of period) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 178.00 517.32 Td (...............................................................................................................) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 486.80 517.53 Td (\(201) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 505.15 517.48 Td (\)) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 540.80 517.37 Td (\(229) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 559.15 517.32 Td (\)) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 64.50 504.32 Td (Other comprehensive income for period:) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 76.50 491.32 Td (Net gains arising during period, net of tax of $13million and $27million, respectively) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 423.00 491.32 Td (.............) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 495.15 490.43 Td (21) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 549.15 490.42 Td (35) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 76.50 476.32 Td (Reclassification adjustment for losses realized in net income, net of tax of $2 million and $2 ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 85.50 466.32 Td (million, respectively ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET BT /F2 6.50 Tf ET q 0 0 0 rg BT 170.20 470.85 Td (\(2\)) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 178.00 466.32 Td (...............................................................................................................) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 500.15 465.43 Td (2) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 554.15 465.42 Td (2) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 64.50 451.32 Td (T) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 70.26 451.32 Td (otal other comprehensive income for period) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 245.50 451.32 Td (....................................................................................) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 495.15 451.48 Td (23) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 549.15 451.32 Td (37) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 438.32 Td (Balance at end of period) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 150.50 438.32 Td (..........................................................................................................................) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 486.80 438.53 Td (\(178) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 505.15 438.48 Td (\)) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 540.80 438.37 Td (\(192) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 559.15 438.32 Td (\)) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 425.48 Td (Pension and postretirement benefit liability:) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 64.50 412.32 Td (Balance at beginning of period) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 188.00 412.32 Td (...........................................................................................................) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 496.80 412.53 Td (\(6) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 505.15 412.48 Td (\)) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 545.80 412.37 Td (\(12) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 559.15 412.32 Td (\)) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 64.50 399.32 Td (Other comprehensive income for period:) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 76.50 386.32 Td (Change in unfunded pension postretirement liability) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 284.74 386.32 Td (, net of tax of $1million) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 383.00 386.32 Td (.............................) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 495.15 385.43 Td () Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 554.15 385.42 Td (1) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 76.50 371.32 Td (Amortization of prior service costs and transition obligation included in net income ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET BT /F2 6.50 Tf ET q 0 0 0 rg BT 412.53 375.85 Td (\(3\)) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 420.50 371.32 Td (..............) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 495.15 370.43 Td () Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 549.15 370.42 Td () Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 64.50 356.32 Td (T) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 70.26 356.32 Td (otal other comprehensive income for period) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 245.50 356.32 Td (....................................................................................) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 495.15 356.48 Td () Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 554.15 356.32 Td (1) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 343.32 Td (Balance at end of period) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 150.50 343.32 Td (..........................................................................................................................) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 496.80 343.53 Td (\(6) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 505.15 343.48 Td (\)) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 545.80 343.37 Td (\(11) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 559.15 343.32 Td (\)) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 330.48 Td (T) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 58.71 330.48 Td (otal accumulated other) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 156.48 330.48 Td ( compr) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 186.56 330.48 Td (ehensive income at end of period) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 328.00 330.32 Td (...................................................) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 461.50 330.48 Td ($) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 490.15 330.48 Td (658) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 515.50 330.48 Td ($) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 544.15 330.48 Td (553) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 50 316.75 m 150 316.75 l s BT /F2 10.00 Tf ET BT /F2 8.00 Tf ET BT /F2 5.20 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 307.27 Td (\(1\) ) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 67.50 303.65 Td (Amount ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 95.72 303.65 Td (reclassified ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 134.15 303.65 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 142.37 303.65 Td (net ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 154.14 303.65 Td (income ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 179.69 303.65 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 187.03 303.65 Td (included ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 216.57 303.65 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 224.80 303.65 Td (other ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 243.23 303.65 Td (securities ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 275.45 303.65 Td (gains, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 296.33 303.65 Td (net ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 308.11 303.65 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 316.33 303.65 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 328.99 303.65 Td (consolidated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 371.43 303.65 Td (statement ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 404.08 303.65 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 412.75 303.65 Td (income.) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET BT /F2 5.20 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 297.68 Td (\(2\) ) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 67.50 294.05 Td (Amount ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 95.72 294.05 Td (reclassified ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 134.15 294.05 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 142.37 294.05 Td (net ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 154.14 294.05 Td (income ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 179.69 294.05 Td (relates ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 202.57 294.05 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 210.79 294.05 Td (interest ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 236.34 294.05 Td (rate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 250.32 294.05 Td (contracts ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 281.20 294.05 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 294.75 294.05 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 302.09 294.05 Td (included ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 331.63 294.05 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 339.86 294.05 Td (interest ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 365.40 294.05 Td (income ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 390.95 294.05 Td (\(expense\) ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 424.04 294.05 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 432.27 294.05 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 444.93 294.05 Td (consolidated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 487.36 294.05 Td (statement ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 520.02 294.05 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 528.68 294.05 Td (income.) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET BT /F2 5.20 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 288.08 Td (\(3\) ) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 67.50 284.45 Td (Amount ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 95.72 284.45 Td (reclassified ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 134.15 284.45 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 142.37 284.45 Td (net ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 154.14 284.45 Td (income ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 179.69 284.45 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 187.03 284.45 Td (included ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 216.57 284.45 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 224.80 284.45 Td (salaries ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 250.79 284.45 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 264.34 284.45 Td (employee ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 297.43 284.45 Td (benefits ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 324.76 284.45 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 332.98 284.45 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 345.64 284.45 Td (consolidated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 388.08 284.45 Td (statement ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 420.73 284.45 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 429.40 284.45 Td (income.) Tj ET Q endstream endobj 93 0 obj <> endobj 94 0 obj <> stream BT /F1 9.00 Tf ET BT /F1 9.00 Tf ET 0 0 0 RG /GS0 gs 3.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 50.5 747.1 m 560.5 747.1 l s BT /F4 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 493.55 751.81 Td (HSBC USA) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 539.20 751.81 Td ( Inc.) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 301.00 33.60 Td (46) Tj ET Q BT /F5 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 731.25 Td (15. Pension and Other Postretirement Benefits) Tj ET Q 0 0 0 RG /GS0 gs 3.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 50 720.75 m 559 720.75 l s BT /F2 10.00 Tf ET BT /F5 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 700.25 Td (Defined ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 85.34 700.25 Td (Benefit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 118.41 700.25 Td (Pension ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 154.82 700.25 Td (Plans) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 178.16 700.25 Td (Ef) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 192.42 700.25 Td (fective ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 222.70 700.25 Td (January1, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 266.87 700.25 Td (2005, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 292.44 700.25 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 308.85 700.25 Td (previously ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 354.14 700.25 Td (separate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 389.97 700.25 Td (qualified ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 428.58 700.25 Td (defined ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 461.64 700.25 Td (benefit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 492.48 700.25 Td (pension ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 526.66 700.25 Td (plan ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 546.95 700.25 Td (was ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 688.25 Td (combined ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 90.87 688.25 Td (with ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 110.59 688.25 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 127.53 688.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 137.80 688.25 Td (HSBC ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 165.86 688.25 Td (Finance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 199.46 688.25 Td (into ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 216.96 688.25 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 223.34 688.25 Td (single ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 249.17 688.25 Td (HSBC ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 277.23 688.25 Td (North ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 302.07 688.25 Td (America ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 338.44 688.25 Td (qualified ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 375.92 688.25 Td (defined ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 407.85 688.25 Td (benefit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 437.55 688.25 Td (pension ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 470.60 688.25 Td (plan ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 489.76 688.25 Td (\(either ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 517.79 688.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 531.95 688.25 Td (HSBC ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 676.25 Td (North ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 74.94 676.25 Td (America ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 112.08 676.25 Td (Pension ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 146.46 676.25 Td (Plan ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 171.38 676.25 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 182.42 676.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 197.35 676.25 Td (Plan\) ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 230.04 676.25 Td (which ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 257.19 676.25 Td (facilitates ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 298.77 676.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 313.70 676.25 Td (development ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 368.06 676.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 379.10 676.25 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 386.25 676.25 Td (unified ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 417.28 676.25 Td (employee ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 458.86 676.25 Td (benefit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 489.34 676.25 Td (policy ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 517.04 676.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 534.19 676.25 Td (unified ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 664.25 Td (employee ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 90.93 664.25 Td (benefit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 121.26 664.25 Td (plan ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 141.04 664.25 Td (administration ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 201.37 664.25 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 215.59 664.25 Td (HSBC ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 244.27 664.25 Td (companies ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 289.60 664.25 Td (operating ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 329.92 664.25 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 340.26 664.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 355.04 664.25 Td (U.S. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 375.20 664.25 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 393.30 664.25 Td (table ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 415.30 664.25 Td (below ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 442.30 664.25 Td (reflects ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 474.28 664.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 489.06 664.25 Td (portion ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 520.51 664.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 531.40 664.25 Td (pension ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 652.25 Td (expense ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 84.32 652.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 101.37 652.25 Td (its ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 113.43 652.25 Td (related ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 143.24 652.25 Td (components ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 194.18 652.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 205.12 652.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 219.95 652.25 Td (HSBC ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 248.68 652.25 Td (North ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 274.05 652.25 Td (America ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 311.08 652.25 Td (Pension ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 345.36 652.25 Td (Plan ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 365.75 652.25 Td (which ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 392.80 652.25 Td (has ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 408.74 652.25 Td (been ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 430.23 652.25 Td (allocated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 468.93 652.25 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 479.32 652.25 Td (us ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 490.82 652.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 507.87 652.25 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 517.16 652.25 Td (recorded ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 554.74 652.25 Td (in ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 640.25 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 65.33 640.25 Td (consolidated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 118.37 640.25 Td (statement ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 159.19 640.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 170.02 640.25 Td (income.) Tj ET Q 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 50 611.75 m 459 611.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 459 611.75 m 509 611.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 509 611.75 m 513 611.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 513 611.75 m 563 611.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 459 523.75 m 509 523.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 459 509.75 m 509 509.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 459 507.75 m 509 507.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 513 523.75 m 563 523.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 513 509.75 m 563 509.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 513 507.75 m 563 507.75 l s BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 615.98 Td (Thr) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 65.69 615.98 Td (ee Months Ended Mar) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 142.21 615.98 Td (ch31,) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 475.50 615.98 Td (2013) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 529.50 615.98 Td (2012) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 603.00 Td () Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 489.90 602.98 Td (\(in millions\)) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 589.32 Td (Service cost benefits earned during the period) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 245.50 589.32 Td (....................................................................................) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 461.50 588.43 Td ($) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 500.15 588.43 Td (1) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 515.50 588.42 Td ($) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 554.15 588.42 Td (3) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 574.32 Td (Interest cost on projected benefit obligation) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 228.00 574.32 Td (...........................................................................................) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 495.15 573.43 Td (17) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 549.15 573.42 Td (17) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 559.32 Td (Expected return on assets) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 155.50 559.32 Td (........................................................................................................................) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 491.80 558.48 Td (\(20) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 505.15 558.43 Td (\)) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 545.80 558.47 Td (\(21) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 559.15 558.42 Td (\)) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 544.32 Td (Amortization of prior service cost \(benefit\)) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 225.50 544.32 Td (............................................................................................) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 495.15 543.43 Td () Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 550.80 543.47 Td (\(1) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 559.15 543.42 Td (\)) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 529.32 Td (Recognized losses) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 128.00 529.32 Td (...................................................................................................................................) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 495.15 528.43 Td (13) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 549.15 528.42 Td (11) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 514.32 Td (Pension expense) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 120.50 514.32 Td (......................................................................................................................................) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 461.50 513.43 Td ($) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 495.15 513.43 Td (11) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 515.50 513.42 Td ($) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 554.15 513.42 Td (9) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET BT /F5 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 492.25 Td (Postretirement ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 113.65 492.25 Td (Plans ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 140.58 492.25 Td (Other ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 168.07 492.25 Td (Than ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 193.90 492.25 Td (Pensions) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 231.13 492.25 Td (Our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 255.27 492.25 Td (employees ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 301.63 492.25 Td (also ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 321.34 492.25 Td (participate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 367.13 492.25 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 378.50 492.25 Td (plans ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 403.21 492.25 Td (which ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 431.24 492.25 Td (provide ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 465.38 492.25 Td (medical, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 503.13 492.25 Td (dental ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 531.16 492.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 549.19 492.25 Td (life ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 480.25 Td (insurance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 90.84 480.25 Td (benefits ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 125.53 480.25 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 136.33 480.25 Td (retirees ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 168.78 480.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 186.25 480.25 Td (eligible ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 219.27 480.25 Td (dependents. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 269.56 480.25 Td (These ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 296.46 480.25 Td (plans ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 320.60 480.25 Td (cover ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 345.83 480.25 Td (substantially ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 399.41 480.25 Td (all ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 412.44 480.25 Td (employees ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 458.23 480.25 Td (who ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 478.48 480.25 Td (meet ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 500.94 480.25 Td (certain ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 531.17 480.25 Td (age ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 548.07 480.25 Td (and ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 468.25 Td (vested ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 78.03 468.25 Td (service ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 109.33 468.25 Td (requirements. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 166.80 468.25 Td (W) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 175.43 468.25 Td (e ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 182.85 468.25 Td (have ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 204.71 468.25 Td (instituted ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 244.92 468.25 Td (dollar ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 271.23 468.25 Td (limits ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 296.99 468.25 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 309.97 468.25 Td (payments ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 351.28 468.25 Td (under ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 377.03 468.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 392.23 468.25 Td (plans ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 416.32 468.25 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 427.08 468.25 Td (control ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 458.39 468.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 473.59 468.25 Td (cost ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 492.68 468.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 503.99 468.25 Td (future ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 530.85 468.25 Td (medical ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 456.25 Td (benefits.) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 439.25 Td (The net postretirement benefit cost included the following components:) Tj ET Q 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 50 411.75 m 457 411.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 457 411.75 m 508 411.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 508 411.75 m 512 411.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 512 411.75 m 563 411.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 457 371.75 m 508 371.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 512 371.75 m 563 371.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 457 358.75 m 508 358.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 457 356.75 m 508 356.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 512 358.75 m 563 358.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 512 356.75 m 563 356.75 l s BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 415.83 Td (Thr) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 65.69 415.83 Td (ee Months Ended Mar) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 142.21 415.83 Td (ch31,) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 474.00 415.83 Td (2013) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 529.00 415.83 Td (2012) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 403.70 Td () Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 488.90 403.83 Td (\(in millions\)) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 390.32 Td (Interest cost) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 103.50 390.32 Td (............................................................................................................................................) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 459.50 390.43 Td ($) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 499.15 390.43 Td (1) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 514.50 390.32 Td ($) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 554.15 390.32 Td (1) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 376.32 Td (Amortization of transition obligation) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 201.00 376.32 Td (.....................................................................................................) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 494.15 376.43 Td () Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 554.15 376.32 Td (1) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 362.32 Td (Net periodic postretirement benefit cost) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 213.50 362.32 Td (................................................................................................) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 459.50 362.43 Td ($) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 499.15 362.43 Td (1) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 514.50 362.32 Td ($) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 554.15 362.32 Td (2) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET BT /F5 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 335.25 Td (16. Related Party T) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 138.56 335.25 Td (ransactions ) Tj ET Q 0 0 0 RG /GS0 gs 3.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 50 324.75 m 559 324.75 l s BT /F2 10.00 Tf ET BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 304.25 Td (In ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 60.23 304.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 74.86 304.25 Td (normal ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 105.59 304.25 Td (course ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 134.09 304.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 144.82 304.25 Td (business, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 183.62 304.25 Td (we ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 197.69 304.25 Td (conduct ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 231.75 304.25 Td (transactions ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 281.91 304.25 Td (with ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 302.10 304.25 Td (HSBC ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 330.63 304.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 347.47 304.25 Td (its ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 359.32 304.25 Td (subsidiaries. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 411.27 304.25 Td (These ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 437.55 304.25 Td (transactions ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 487.72 304.25 Td (occur ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 512.33 304.25 Td (at ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 521.95 304.25 Td (prevailing ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 292.25 Td (market ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 80.68 292.25 Td (rates ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 102.97 292.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 120.83 292.25 Td (terms ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 146.46 292.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 164.32 292.25 Td (include ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 197.17 292.25 Td (funding ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 231.70 292.25 Td (arrangements, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 291.47 292.25 Td (derivative ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 334.87 292.25 Td (execution, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 379.66 292.25 Td (purchases ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 422.51 292.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 440.36 292.25 Td (sales ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 463.22 292.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 474.96 292.25 Td (receivables, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 525.85 292.25 Td (servicing ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 280.25 Td (arrangements, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 108.41 280.25 Td (information ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 158.17 280.25 Td (technology ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 205.15 280.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 222.14 280.25 Td (some ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 245.80 280.25 Td (centralized ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 292.21 280.25 Td (services, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 329.46 280.25 Td (item ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 349.78 280.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 366.77 280.25 Td (statement ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 407.64 280.25 Td (processing ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 452.96 280.25 Td (services, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 490.21 280.25 Td (banking ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 524.98 280.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 541.97 280.25 Td (other ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 268.25 Td (miscellaneous ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 108.98 268.25 Td (services. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 145.89 268.25 Td (All ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 161.49 268.25 Td (extensions ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 206.53 268.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 217.69 268.25 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Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 474.65 555.18 Td (22,940) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 531.65 555.07 Td (23,910) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 64.50 541.07 Td (Short-term borrowings) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 157.00 541.07 Td (.....................................................................................................................) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 479.65 541.18 Td (2,376) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 536.65 541.07 Td (2,721) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 64.50 527.07 Td (Long-term debt) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 127.00 527.07 Td (.................................................................................................................................) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 479.65 527.18 Td (3,990) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 536.65 527.07 Td (3,990) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 64.50 513.07 Td (Other) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 89.50 513.07 Td (................................................................................................................................................) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 487.15 513.18 Td (501) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 544.15 513.07 Td (459) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 64.50 499.07 Td (Total liabilities) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 127.00 499.07 Td (.................................................................................................................................) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 455.50 499.18 Td ($) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 474.65 499.18 Td (49,637) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 512.50 499.07 Td ($) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 531.65 499.07 Td (44,943) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 50 484.5 m 150 484.5 l s BT /F2 10.00 Tf ET BT /F2 8.00 Tf ET BT /F2 5.20 Tf ET q 0 0 0 rg BT 51.70 470.02 Td (\(1\) ) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 69.70 466.40 Td (T) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 74.31 466.40 Td (rading assets and liabilities exclude the impact of netting which allows the of) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 320.76 466.40 Td (fsetting of amounts relating to certain contracts if certain conditions are ) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 69.70 456.80 Td (met.) Tj ET Q 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 50 428.29999999999995 m 464 428.29999999999995 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 464 428.29999999999995 m 514 428.29999999999995 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 514 428.29999999999995 m 518 428.29999999999995 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 518 428.29999999999995 m 563 428.29999999999995 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 464 371.29999999999995 m 514 371.29999999999995 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 518 371.29999999999995 m 563 371.29999999999995 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 464 357.29999999999995 m 514 357.29999999999995 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 464 355.29999999999995 m 514 355.29999999999995 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 518 357.29999999999995 m 563 357.29999999999995 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 518 355.29999999999995 m 563 355.29999999999995 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 464 266.29999999999995 m 514 266.29999999999995 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 518 266.29999999999995 m 563 266.29999999999995 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 464 252.29999999999995 m 514 252.29999999999995 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 464 250.29999999999995 m 514 250.29999999999995 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 518 252.29999999999995 m 563 252.29999999999995 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 518 250.29999999999995 m 563 250.29999999999995 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 464 237.29999999999995 m 514 237.29999999999995 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 464 235.29999999999995 m 514 235.29999999999995 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 518 237.29999999999995 m 563 237.29999999999995 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 518 235.29999999999995 m 563 235.29999999999995 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 464 161.29999999999995 m 514 161.29999999999995 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 518 161.29999999999995 m 563 161.29999999999995 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 464 147.29999999999995 m 514 147.29999999999995 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 464 145.29999999999995 m 514 145.29999999999995 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 518 147.29999999999995 m 563 147.29999999999995 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 518 145.29999999999995 m 563 145.29999999999995 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 464 132.29999999999995 m 514 132.29999999999995 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 464 130.29999999999995 m 514 130.29999999999995 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 518 132.29999999999995 m 563 132.29999999999995 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 518 130.29999999999995 m 563 130.29999999999995 l s BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 432.53 Td (Three Months Ended March 31,) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 480.50 432.53 Td (2013) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 532.00 432.53 Td (2012) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 419.55 Td () Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 492.40 419.53 Td (\(in millions\)) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 406.03 Td (Income/\(Expense\):) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 391.87 Td (Interest income) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 115.50 391.87 Td (..........................................................................................................................................) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 466.50 390.98 Td ($) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 500.15 390.98 Td (22) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 520.50 390.97 Td ($) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 549.15 390.97 Td (13) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 376.87 Td (Interest expense) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 118.00 376.87 Td (.........................................................................................................................................) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 496.80 376.03 Td (\(20) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 510.15 375.98 Td (\)) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 545.80 376.02 Td (\(24) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 559.15 375.97 Td (\)) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 361.87 Td (Net interest income \(loss\)) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 158.00 361.87 Td (.........................................................................................................................) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 466.50 360.98 Td ($) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 505.15 360.98 Td (2) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 520.50 360.97 Td ($) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 545.80 361.02 Td (\(11) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 559.15 360.97 Td (\)) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 346.87 Td (Servicing and other fees from HSBC af) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 210.06 346.87 Td (filiate:) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 64.50 331.87 Td (Fees and commissions:) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 76.50 316.87 Td (HSBC Finance) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 138.00 316.87 Td (.................................................................................................................................) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 466.50 315.98 Td ($) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 500.15 315.98 Td (21) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 520.50 315.97 Td ($) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 549.15 315.97 Td (14) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 76.50 301.87 Td (HSBC Markets \(USA\) Inc. \(HMUS\)) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 233.00 301.87 Td (...........................................................................................) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 505.15 300.98 Td (5) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 554.15 300.97 Td (5) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 76.50 286.87 Td (Other HSBC affiliates) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 165.50 286.87 Td (......................................................................................................................) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 500.15 285.98 Td (16) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 549.15 285.97 Td (28) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 64.50 271.87 Td (Other HSBC affiliates income) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 185.50 271.87 Td (..............................................................................................................) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 500.15 270.98 Td (12) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 554.15 270.97 Td (9) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 256.87 Td (Total affiliate income) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 140.50 256.87 Td (................................................................................................................................) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 466.50 255.98 Td ($) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 500.15 255.98 Td (54) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 520.50 255.97 Td ($) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 549.15 255.97 Td (56) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 241.87 Td (Residential mortgage banking revenue) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 208.00 241.87 Td (.....................................................................................................) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 466.50 240.98 Td ($) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 500.15 240.98 Td () Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 520.50 240.97 Td ($) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 554.15 240.97 Td (2) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 226.87 Td (Support services from HSBC affiliates:) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 64.50 211.87 Td (HSBC Finance) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 125.50 211.87 Td (......................................................................................................................................) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 466.50 210.98 Td ($) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 501.80 211.03 Td (\(4) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 510.15 210.98 Td (\)) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 520.50 210.97 Td ($) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 545.80 211.02 Td (\(10) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 559.15 210.97 Td (\)) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 64.50 196.87 Td (HMUS) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 95.50 196.87 Td (..................................................................................................................................................) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 496.80 196.03 Td (\(52) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 510.15 195.98 Td (\)) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 545.80 196.02 Td (\(73) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 559.15 195.97 Td (\)) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 64.50 181.87 Td (HSBC Technology& Services \(USA\) \(HTSU\)) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 260.50 181.87 Td (................................................................................) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 491.80 181.03 Td (\(233) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 510.15 180.98 Td (\)) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 540.80 181.02 Td (\(234) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 559.15 180.97 Td (\)) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 64.50 166.87 Td (Other HSBC affiliates) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 155.50 166.87 Td (..........................................................................................................................) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 496.80 166.03 Td (\(35) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 510.15 165.98 Td (\)) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 545.80 166.02 Td (\(51) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 559.15 165.97 Td (\)) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 151.87 Td (Total support services from HSBC affiliates) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 228.00 151.87 Td (.............................................................................................) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 466.50 150.98 Td ($) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 491.80 151.03 Td (\(324) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 510.15 150.98 Td (\)) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 520.50 150.97 Td ($) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 540.80 151.02 Td (\(368) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 559.15 150.97 Td (\)) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 136.87 Td (Stock based compensation expense with HSBC) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 243.00 136.87 Td (.......................................................................................) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 466.50 135.98 Td ($) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 501.80 136.03 Td (\(9) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 510.15 135.98 Td (\)) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 520.50 135.97 Td ($) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 545.80 136.02 Td (\(12) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 559.15 135.97 Td (\)) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET BT /F5 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 114.80 Td (T) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 55.24 114.80 Td (ransactions ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 105.53 114.80 Td (Conducted ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 152.48 114.80 Td (with ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 172.77 114.80 Td (HSBC ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 201.95 114.80 Td (Finance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 238.89 114.80 Td (Corporation) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 289.47 114.80 Td () Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 46.60 97.80 Td ( ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 64.60 97.80 Td (In ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 75.38 97.80 Td (July ) Tj ET Q q 0 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751.81 Td ( Inc.) 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Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 46.60 666.10 Td ( ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 64.60 666.10 Td (In ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 74.85 666.10 Td (2003 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 96.78 666.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 113.14 666.10 Td (2004, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 137.56 666.10 Td (we ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 151.15 666.10 Td (purchased ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 193.61 666.10 Td (approximately ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 253.29 666.10 Td ($3.7 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 272.71 666.10 Td (billion) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 298.83 666.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 300.75 666.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 311.01 666.10 Td (residential ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 354.58 666.10 Td (mortgage ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 394.27 666.10 Td (loans ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 417.30 666.10 Td (from ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 438.66 666.10 Td (HSBC ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 466.71 666.10 Td (Finance. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 502.79 666.10 Td (HSBC ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 530.83 666.10 Td (Finance ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 64.60 654.10 Td (continues ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 105.90 654.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 116.65 654.10 Td (service ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 147.94 654.10 Td (these ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 171.47 654.10 Td (loans ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 195.55 654.10 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 210.18 654.10 Td (us ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 222.05 654.10 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 236.69 654.10 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 244.10 654.10 Td (fee. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 261.13 654.10 Td (At ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 274.10 654.10 Td (March31, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 318.17 654.10 Td (2013) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 338.17 654.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 341.15 654.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 358.56 654.10 Td (December ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 402.62 654.10 Td (31, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 418.10 654.10 Td (2012, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 443.57 654.10 Td (HSBC ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 472.67 654.10 Td (Finance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 507.30 654.10 Td (was ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 525.83 654.10 Td (servicing ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 64.60 642.10 Td ($1.1 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 84.04 642.10 Td (billion) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 110.15 642.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 112.09 642.10 Td (and ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 128.47 642.10 Td ($1.2 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 147.91 642.10 Td (billion) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 174.02 642.10 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 178.46 642.10 Td (respectively) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 226.12 642.10 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 230.56 642.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 232.50 642.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 242.76 642.10 Td (residential ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 286.35 642.10 Td (mortgage ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 326.06 642.10 Td (loans ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 349.10 642.10 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 362.70 642.10 Td (us. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 375.89 642.10 Td (W) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 384.53 642.10 Td (e ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 390.91 642.10 Td (paid ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 410.06 642.10 Td (HSBC ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 438.12 642.10 Td (Finance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 471.72 642.10 Td (fees ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 489.75 642.10 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 503.35 642.10 Td (servicing ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 541.95 642.10 Td (these ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 64.60 630.10 Td (loans ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 88.21 630.10 Td (of ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 99.04 630.10 Td ($1 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 111.54 630.10 Td (million) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 140.43 630.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 142.93 630.10 Td (and ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 159.87 630.10 Td ($1 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 172.37 630.10 Td (million) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 201.26 630.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 203.76 630.10 Td (during ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 232.37 630.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 247.09 630.10 Td (three ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 269.57 630.10 Td (months ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 301.52 630.10 Td (ended ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 327.90 630.10 Td (March ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 356.49 630.10 Td (31, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 371.49 630.10 Td (2013 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 393.99 630.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 410.93 630.10 Td (2012, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 435.93 630.10 Td (respectively) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 483.59 630.10 Td (.) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 46.60 613.10 Td ( ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 64.60 613.10 Td (In ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 74.96 613.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 89.20 613.10 Td (fourth ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 115.67 613.10 Td (quarter ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 146.02 613.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 156.37 613.10 Td (2009, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 180.90 613.10 Td (an ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 192.37 613.10 Td (initiative ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 229.95 613.10 Td (was ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 247.53 613.10 Td (begun ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 273.99 613.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 283.80 613.10 Td (streamline ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 327.48 613.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 341.73 613.10 Td (servicing ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 380.41 613.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 390.77 613.10 Td (real ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 407.78 613.10 Td (estate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 432.58 613.10 Td (secured ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 465.14 613.10 Td (receivables ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 512.14 613.10 Td (across ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 539.16 613.10 Td (North ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 64.60 601.10 Td (America. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 103.60 601.10 Td (As ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 117.38 601.10 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 124.49 601.10 Td (result, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 151.87 601.10 Td (certain ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 181.74 601.10 Td (functions ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 221.62 601.10 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 239.28 601.10 Td (we ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 253.61 601.10 Td (had ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 270.71 601.10 Td (previously ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 315.59 601.10 Td (performed ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 359.91 601.10 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 374.23 601.10 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 390.23 601.10 Td (mortgage ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 430.66 601.10 Td (customers ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 473.87 601.10 Td (were ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 495.96 601.10 Td (being ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 520.85 601.10 Td (performed ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 64.60 589.10 Td (by ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 78.04 589.10 Td (HSBC ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 107.60 589.10 Td (Finance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 142.69 589.10 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 157.78 589.10 Td (all ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 171.22 589.10 Td (North ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 197.22 589.10 Td (America ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 235.08 589.10 Td (mortgage ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 276.28 589.10 Td (customers, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 322.77 589.10 Td (including ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 363.98 589.10 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 380.74 589.10 Td (mortgage ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 421.94 589.10 Td (customers. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 467.67 589.10 Td (Additionally) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 517.57 589.10 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 523.51 589.10 Td (we ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 538.60 589.10 Td (began ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 64.60 577.10 Td (performing ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 112.12 577.10 Td (certain ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 141.86 577.10 Td (functions ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 181.61 577.10 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 195.81 577.10 Td (all ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 208.34 577.10 Td (North ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 233.65 577.10 Td (America ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 270.61 577.10 Td (mortgage ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 310.91 577.10 Td (customers ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 353.99 577.10 Td (where ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 380.96 577.10 Td (these ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 404.04 577.10 Td (functions ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 443.80 577.10 Td (had ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 460.77 577.10 Td (been ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 482.18 577.10 Td (previously ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 526.94 577.10 Td (provided ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 64.60 565.10 Td (separately ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 107.50 565.10 Td (by ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 119.86 565.10 Td (each ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 140.54 565.10 Td (entity) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 162.66 565.10 Td (. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 167.52 565.10 Td (During ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 198.22 565.10 Td (201) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 212.85 565.10 Td (1, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 222.71 565.10 Td (we ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 236.73 565.10 Td (began ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 262.97 565.10 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 269.78 565.10 Td (process ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 302.13 565.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 312.27 565.10 Td (separate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 347.39 565.10 Td (these ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 370.30 565.10 Td (functions ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 409.88 565.10 Td (so ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 421.13 565.10 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 438.49 565.10 Td (each ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 459.17 565.10 Td (entity ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 484.31 565.10 Td (will ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 502.23 565.10 Td (be ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 514.03 565.10 Td (servicing ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 553.05 565.10 Td (its ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 64.60 553.10 Td (own ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 84.42 553.10 Td (mortgage ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 124.79 553.10 Td (customers ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 167.93 553.10 Td (when ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 192.19 553.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 207.01 553.10 Td (process ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 239.60 553.10 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 248.87 553.10 Td (completed. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 295.62 553.10 Td (During ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 326.55 553.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 341.37 553.10 Td (three ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 363.95 553.10 Td (months ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 396.00 553.10 Td (ended ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 422.48 553.10 Td (March ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 451.18 553.10 Td (31, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 466.28 553.10 Td (2013 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 488.88 553.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 505.92 553.10 Td (2012, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 531.02 553.10 Td (we ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 545.28 553.10 Td (paid ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 64.60 541.10 Td ($2 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 77.37 541.10 Td (million) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 106.26 541.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 109.02 541.10 Td (and ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 126.23 541.10 Td ($2 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 138.99 541.10 Td (million) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 167.89 541.10 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 173.15 541.10 Td (respectively) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 220.81 541.10 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 226.08 541.10 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 240.51 541.10 Td (services ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 275.48 541.10 Td (we ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 289.91 541.10 Td (received ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 326.53 541.10 Td (from ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 348.74 541.10 Td (HSBC ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 377.63 541.10 Td (Finance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 412.05 541.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 429.25 541.10 Td (received ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 465.88 541.10 Td (less ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 483.65 541.10 Td (than ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 503.63 541.10 Td ($1 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 516.40 541.10 Td (million) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 545.29 541.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 548.05 541.10 Td (and ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 64.60 529.10 Td ($2 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 77.10 529.10 Td (million) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 105.99 529.10 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 110.99 529.10 Td (respectively) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 158.65 529.10 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 163.65 529.10 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 177.81 529.10 Td (services ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 212.52 529.10 Td (we ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 226.68 529.10 Td (provided ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 264.73 529.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 275.01 529.10 Td (HSBC ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 303.63 529.10 Td (Finance.) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 46.60 512.10 Td ( ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 64.60 512.10 Td (In ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 75.48 512.10 Td (July ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 94.70 512.10 Td (2010, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 119.75 512.10 Td (certain ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 149.50 512.10 Td (employees ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 194.82 512.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 205.15 512.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 219.91 512.10 Td (real ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 237.45 512.10 Td (estate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 262.76 512.10 Td (receivable ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 306.39 512.10 Td (default ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 336.71 512.10 Td (servicing ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 375.91 512.10 Td (department ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 423.44 512.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 434.32 512.10 Td (HSBC ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 463.00 512.10 Td (Finance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 497.20 512.10 Td (were ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 519.18 512.10 Td (transferred ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 64.60 500.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 74.72 500.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 89.28 500.10 Td (mortgage ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 129.39 500.10 Td (loan ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 148.95 500.10 Td (servicing ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 187.94 500.10 Td (department ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 235.27 500.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 245.94 500.10 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 252.72 500.10 Td (subsidiary ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 296.17 500.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 306.85 500.10 Td (HSBC ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 335.31 500.10 Td (Bank ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 358.76 500.10 Td (USA) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 378.22 500.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 380.56 500.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 397.34 500.10 Td (subsequently ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 451.90 500.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 462.02 500.10 Td (HSBC ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 490.49 500.10 Td (Bank ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 513.94 500.10 Td (USA. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 538.62 500.10 Td (These ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 64.60 488.10 Td (employees ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 109.73 488.10 Td (continue ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 146.52 488.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 156.67 488.10 Td (service ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 187.34 488.10 Td (defaulted ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 226.91 488.10 Td (real ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 244.26 488.10 Td (estate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 269.39 488.10 Td (secured ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 302.29 488.10 Td (receivables ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 349.62 488.10 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 363.64 488.10 Td (HSBC ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 392.13 488.10 Td (Finance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 426.15 488.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 442.95 488.10 Td (we ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 456.97 488.10 Td (receive ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 488.20 488.10 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 495.00 488.10 Td (fee ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 509.57 488.10 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 523.59 488.10 Td (providing ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 64.60 476.10 Td (these ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 87.49 476.10 Td (services. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 124.54 476.10 Td (During ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 155.22 476.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 169.78 476.10 Td (three ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 192.10 476.10 Td (months ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 223.90 476.10 Td (ended ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 250.12 476.10 Td (March ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 278.56 476.10 Td (31, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 293.40 476.10 Td (2013 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 315.75 476.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 332.53 476.10 Td (2012, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 357.37 476.10 Td (we ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 371.38 476.10 Td (received ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 407.58 476.10 Td (servicing ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 446.58 476.10 Td (revenue ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 480.57 476.10 Td (from ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 502.35 476.10 Td (HSBC ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 530.82 476.10 Td (Finance ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 64.60 464.10 Td (of ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 75.43 464.10 Td ($16 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 92.93 464.10 Td (million) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 121.82 464.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 124.32 464.10 Td (and ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 141.26 464.10 Td ($14 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 158.76 464.10 Td (million) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 187.65 464.10 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 192.65 464.10 Td (respectively) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 240.31 464.10 Td (.) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 46.60 447.10 Td ( ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 64.60 447.10 Td (W) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 73.24 447.10 Td (e ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 79.89 447.10 Td (extended ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 118.19 447.10 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 124.84 447.10 Td (secured ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 157.59 447.10 Td ($1.5 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 177.30 447.10 Td (billion) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 203.41 447.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 205.62 447.10 Td (uncommitted ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 260.60 447.10 Td (364) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 275.60 447.10 Td (day ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 294.75 447.10 Td (credit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 319.73 447.10 Td (facility ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 350.26 447.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 360.25 447.10 Td (certain ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 389.66 447.10 Td (subsidiaries ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 439.09 447.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 449.63 447.10 Td (HSBC ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 477.96 447.10 Td (Finance. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 514.17 447.10 Td (This ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 534.16 447.10 Td (facility ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 64.60 435.10 Td (was ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 83.68 435.10 Td (renewed ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 121.08 435.10 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 136.28 435.10 Td (an ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 149.25 435.10 Td (additional ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 192.77 435.10 Td (364) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 207.77 435.10 Td (days ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 232.13 435.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 243.45 435.10 Td (November ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 289.18 435.10 Td (2012. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 315.22 435.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 317.97 435.10 Td (Any ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 338.73 435.10 Td (draws ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 366.14 435.10 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 379.67 435.10 Td (this ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 397.65 435.10 Td (credit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 423.95 435.10 Td (facility ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 455.80 435.10 Td (by ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 469.34 435.10 Td (HSBC ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 498.99 435.10 Td (Finance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 534.18 435.10 Td (require ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 64.60 423.10 Td (regulatory ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 108.19 423.10 Td (approval. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 148.18 423.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 150.50 423.10 Td (There ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 176.31 423.10 Td (were ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 198.24 423.10 Td (no ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 210.74 423.10 Td (balances ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 247.67 423.10 Td (outstanding ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 296.83 423.10 Td (at ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 306.55 423.10 Td (March31, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 350.15 423.10 Td (2013) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 370.15 423.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 372.65 423.10 Td (and ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 389.59 423.10 Td (December31, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 448.17 423.10 Td (2012) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 468.17 423.10 Td (.) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 46.60 406.10 Td ( ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 64.60 406.10 Td (During ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 95.16 406.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 109.60 406.10 Td (fourth ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 136.26 406.10 Td (quarter ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 166.81 406.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 177.36 406.10 Td (201) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 191.99 406.10 Td (1, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 201.72 406.10 Td (we ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 215.61 406.10 Td (extended ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 253.93 406.10 Td (an ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 265.59 406.10 Td (unsecured ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 308.35 406.10 Td ($3.0 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 328.08 406.10 Td (billion) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 354.19 406.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 356.42 406.10 Td (364 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 373.65 406.10 Td (day ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 390.31 406.10 Td (uncommitted ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 445.31 406.10 Td (revolving ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 485.86 406.10 Td (credit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 510.85 406.10 Td (agreement ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 554.72 406.10 Td (to ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 64.60 394.10 Td (HSBC ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 94.35 394.10 Td (Finance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 129.62 394.10 Td (which ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 157.68 394.10 Td (allowed ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 192.96 394.10 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 208.24 394.10 Td (borrowings ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 257.42 394.10 Td (with ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 278.82 394.10 Td (maturities ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 322.43 394.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 334.38 394.10 Td (up ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 348.00 394.10 Td (to ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 359.40 394.10 Td (15 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 373.03 394.10 Td (years) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 394.12 394.10 Td (. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 400.25 394.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 403.87 394.10 Td (During ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 435.82 394.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 451.66 394.10 Td (second ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 483.05 394.10 Td (quarter ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 514.99 394.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 526.94 394.10 Td (2012, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 553.06 394.10 Td (an ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 64.60 382.10 Td (amendment ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 113.55 382.10 Td (was ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 131.39 382.10 Td (executed ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 169.22 382.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 179.29 382.10 Td (increase ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 214.34 382.10 Td (this ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 231.08 382.10 Td (uncommitted ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 286.15 382.10 Td (revolving ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 326.77 382.10 Td (credit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 351.83 382.10 Td (agreement ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 395.76 382.10 Td (to ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 405.84 382.10 Td ($4.0 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 425.63 382.10 Td (billion) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 451.74 382.10 Td (. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 456.54 382.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 458.33 382.10 Td (As ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 471.74 382.10 Td (of ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 482.36 382.10 Td (March31, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 525.75 382.10 Td (2013) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 545.75 382.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 548.05 382.10 Td (and ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 64.60 370.10 Td (December ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 108.10 370.10 Td (31, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 123.01 370.10 Td (2012, ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 147.92 370.10 Td ($2.0 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 167.84 370.10 Td (billion) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 193.95 370.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 196.37 370.10 Td (was ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 214.33 370.10 Td (outstanding ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 263.41 370.10 Td (under ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 288.59 370.10 Td (this ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 305.45 370.10 Td (credit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 330.63 370.10 Td (agreement ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 374.68 370.10 Td (with ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 394.88 370.10 Td ($512 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 417.29 370.10 Td (million) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 446.18 370.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 448.60 370.10 Td (maturing ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 487.11 370.10 Td (in ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 497.30 370.10 Td (September ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 542.48 370.10 Td (2017) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 562.48 370.10 Td ( ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 64.60 358.10 Td (and ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 81.54 358.10 Td ($1.5 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 101.54 358.10 Td (billion) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 127.65 358.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 130.15 358.10 Td (maturing ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 168.76 358.10 Td (in ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 179.03 358.10 Td (January ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 212.63 358.10 Td (2018) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 232.63 358.10 Td (.) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 46.60 341.10 Td ( ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 64.60 341.10 Td (In ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 75.73 341.10 Td (May ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 96.87 341.10 Td (2012, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 122.17 341.10 Td (we ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 136.63 341.10 Td (extended ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 175.53 341.10 Td (a ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 182.77 341.10 Td ($2.0 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 203.07 341.10 Td (billion) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 229.18 341.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 231.99 341.10 Td (committed ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 277.56 341.10 Td (revolving ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 318.69 341.10 Td (credit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 344.25 341.10 Td (facility ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 375.38 341.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 385.96 341.10 Td (HSBC ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 414.88 341.10 Td (Finance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 449.34 341.10 Td (which ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 476.58 341.10 Td (expires ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 508.26 341.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 518.84 341.10 Td (May ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 539.98 341.10 Td (2017. ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 64.60 329.10 Td (As ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 78.21 329.10 Td (of ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 89.04 329.10 Td (March31, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 132.64 329.10 Td (2013) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 152.64 329.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 155.14 329.10 Td (and ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 172.08 329.10 Td (December31, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 230.66 329.10 Td (2012) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 250.66 329.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 253.16 329.10 Td (there ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 275.65 329.10 Td (were ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 297.58 329.10 Td (no) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 307.58 329.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 310.08 329.10 Td (amounts ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 346.47 329.10 Td (outstanding ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 395.63 329.10 Td (under ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 420.90 329.10 Td (this ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 437.85 329.10 Td (credit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 463.11 329.10 Td (facility) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 490.78 329.10 Td (. ) Tj ET Q BT /F5 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 312.10 Td (T) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 55.24 312.10 Td (ransactions ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 105.00 312.10 Td (Conducted ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 151.41 312.10 Td (with ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 171.16 312.10 Td (HSBC ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 199.81 312.10 Td (Finance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 236.22 312.10 Td (Corporation ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 288.76 312.10 Td (Involving ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 330.17 312.10 Td (Discontinued ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 387.15 312.10 Td (Operations) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 437.71 312.10 Td (As ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 450.79 312.10 Td (it ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 458.31 312.10 Td (relates ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 486.37 312.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 496.11 312.10 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 511.41 312.10 Td (discontinued ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 300.10 Td (credit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 74.87 300.10 Td (card ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 94.68 300.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 111.72 300.10 Td (private ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 142.09 300.10 Td (label ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 164.13 300.10 Td (operations, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 210.89 300.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 221.27 300.10 Td (January ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 254.98 300.10 Td (2009, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 280.08 300.10 Td (we ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 294.35 300.10 Td (purchased ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 337.49 300.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 352.31 300.10 Td (GM ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 371.03 300.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 388.07 300.10 Td (UP) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 400.49 300.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 403.09 300.10 Td (Portfolios ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 445.14 300.10 Td (from ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 467.19 300.10 Td (HSBC ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 495.92 300.10 Td (Finance, ) Tj ET Q q 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/F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 402.70 288.10 Td ($1) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 412.33 288.10 Td (13 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 424.32 288.10 Td (million) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 453.21 288.10 Td (. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 457.26 288.10 Td (Additionally) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 507.16 288.10 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 511.65 288.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 521.42 288.10 Td (December ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 276.10 Td (2004, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 73.98 276.10 Td (we ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 87.62 276.10 Td (purchased ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 130.14 276.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 144.33 276.10 Td (private ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 174.08 276.10 Td (label ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 195.49 276.10 Td (credit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 220.23 276.10 Td (card ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 239.42 276.10 Td (receivable ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 282.48 276.10 Td (portfolio ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 319.46 276.10 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 329.77 276.10 Td (well ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 348.96 276.10 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 359.27 276.10 Td (private ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 389.02 276.10 Td (label ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 410.43 276.10 Td (commercial ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 459.61 276.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 476.03 276.10 Td (closed ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 503.55 276.10 Td (end ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 519.97 276.10 Td (loans ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 543.06 276.10 Td (from ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 264.10 Td (HSBC ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 78.27 264.10 Td (Finance. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 115.07 264.10 Td (HSBC ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 143.85 264.10 Td (Finance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 178.15 264.10 Td (retained ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 213.00 264.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 227.86 264.10 Td (customer ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 267.17 264.10 Td (account ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 300.91 264.10 Td (relationships ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 354.66 264.10 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 368.97 264.10 Td (both ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 389.39 264.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 404.26 264.10 Td (GM ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 423.02 264.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 440.11 264.10 Td (UP) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 452.52 264.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 455.17 264.10 Td (receivables ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 502.79 264.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 519.87 264.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 534.74 264.10 Td (private ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 252.10 Td (label ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 71.03 252.10 Td (credit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 95.89 252.10 Td (card ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 115.20 252.10 Td (receivables ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 162.27 252.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 178.81 252.10 Td (by ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 190.91 252.10 Td (agreement ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 234.64 252.10 Td (we ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 248.40 252.10 Td (purchased ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 291.04 252.10 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 303.14 252.10 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 309.67 252.10 Td (daily ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 331.77 252.10 Td (basis ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 353.87 252.10 Td (substantially ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 406.52 252.10 Td (all ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 418.61 252.10 Td (new ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 437.37 252.10 Td (originations ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 487.24 252.10 Td (from ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 508.78 252.10 Td (these ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 531.42 252.10 Td (account ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 240.10 Td (relationships ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 103.35 240.10 Td (from ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 125.54 240.10 Td (HSBC ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 154.42 240.10 Td (Finance. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 191.33 240.10 Td (Premiums ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 234.63 240.10 Td (paid ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 254.60 240.10 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 269.01 240.10 Td (these ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 292.31 240.10 Td (receivables ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 340.03 240.10 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 354.99 240.10 Td (amortized ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 397.73 240.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 408.25 240.10 Td (interest ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 440.44 240.10 Td (income ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 472.63 240.10 Td (over ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 493.15 240.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 508.11 240.10 Td (estimated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 549.19 240.10 Td (life ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 228.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 60.19 228.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 74.77 228.10 Td (receivables ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 122.10 228.10 Td (purchased ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 164.99 228.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 181.79 228.10 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 196.36 228.10 Td (included ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 233.15 228.10 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 243.84 228.10 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 250.64 228.10 Td (component ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 297.43 228.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 308.12 228.10 Td (Income ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 340.47 228.10 Td (from ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 362.27 228.10 Td (Discontinued ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 417.95 228.10 Td (Operations. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 466.69 228.10 Td (HSBC ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 495.17 228.10 Td (Finance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 529.19 228.10 Td (serviced ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 216.10 Td (these ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 72.37 216.10 Td (credit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 97.45 216.10 Td (card ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 116.98 216.10 Td (loans ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 140.41 216.10 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 154.40 216.10 Td (us ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 165.61 216.10 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 179.59 216.10 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 186.35 216.10 Td (fee ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 200.88 216.10 Td (through ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 233.80 216.10 Td (April ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 257.23 216.10 Td (30, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 272.05 216.10 Td (2012. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 296.87 216.10 Td (Fees ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 317.52 216.10 Td (paid ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 337.06 216.10 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 351.04 216.10 Td (servicing ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 390.02 216.10 Td (these ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 412.89 216.10 Td (loan ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 432.43 216.10 Td (portfolios, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 476.14 216.10 Td (which ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 502.90 216.10 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 517.43 216.10 Td (included ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 554.18 216.10 Td (as ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 204.10 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 57.60 204.10 Td (component ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 105.70 204.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 117.69 204.10 Td (Income ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 151.34 204.10 Td (from ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 174.44 204.10 Td (discontinued ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 229.21 204.10 Td (operations, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 277.03 204.10 Td (totaled ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 307.91 204.10 Td ($152 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 331.57 204.10 Td (million) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 360.46 204.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 364.12 204.10 Td (during ) Tj ET Q q 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Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 317.65 79.27 Td (3.3) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 377.15 79.27 Td () Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 417.65 79.27 Td (2.9) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 465.65 79.27 Td (.7) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 508.65 79.27 Td (.5) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 546.65 79.27 Td (7.4) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET endstream endobj 99 0 obj <> endobj 100 0 obj <> stream BT /F1 9.00 Tf ET BT /F1 9.00 Tf ET 0 0 0 RG /GS0 gs 3.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 50.5 747.1 m 560.5 747.1 l s BT /F4 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 493.55 751.81 Td (HSBC USA) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 539.20 751.81 Td ( Inc.) 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0 0 rg BT 387.95 707.10 Td (receivables. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 437.39 707.10 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 455.07 707.10 Td (projected ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 494.40 707.10 Td (future ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 520.40 707.10 Td (cash ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 540.29 707.10 Td (flows ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 695.10 Td (were ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 71.66 695.10 Td (developed ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 115.49 695.10 Td (using ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 139.89 695.10 Td (various ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 172.06 695.10 Td (assumptions ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 224.25 695.10 Td (reflecting ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 265.29 695.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 280.24 695.10 Td (historical ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 320.19 695.10 Td (performance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 373.44 695.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 384.50 695.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 399.46 695.10 Td (receivables ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 447.16 695.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 464.33 695.10 Td (adjusting ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 503.73 695.10 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 518.12 695.10 Td (key ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 535.29 695.10 Td (factors ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 683.10 Td (such ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 70.13 683.10 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 80.77 683.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 95.29 683.10 Td (anticipated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 141.46 683.10 Td (economic ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 182.64 683.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 199.38 683.10 Td (regulatory ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 242.78 683.10 Td (environment. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 297.96 683.10 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 315.81 683.10 Td (independent ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 366.99 683.10 Td (third ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 388.18 683.10 Td (party ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 411.03 683.10 Td (used ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 431.67 683.10 Td (these ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 454.52 683.10 Td (projected ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 494.03 683.10 Td (future ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 520.21 683.10 Td (cash ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 540.28 683.10 Td (flows ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 671.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 67.48 671.10 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 75.46 671.10 Td (discount ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 112.89 671.10 Td (rate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 131.42 671.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 142.73 671.10 Td (determine ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 186.26 671.10 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 194.24 671.10 Td (range ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 219.99 671.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 231.86 671.10 Td (fair ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 249.28 671.10 Td (values. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 280.61 671.10 Td (W) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 289.25 671.10 Td (e ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 297.23 671.10 Td (used ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 319.10 671.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 334.85 671.10 Td (mid-point ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 377.84 671.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 389.71 671.10 Td (this ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 407.70 671.10 Td (range ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 433.45 671.10 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 445.32 671.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 461.08 671.10 Td (sales ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 484.06 671.10 Td (price. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 510.09 671.10 Td (If ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 520.29 671.10 Td (significant ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 659.10 Td (information ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 99.65 659.10 Td (became ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 133.13 659.10 Td (available ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 172.16 659.10 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 190.09 659.10 Td (altered ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 220.23 659.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 235.39 659.10 Td (projected ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 275.54 659.10 Td (future ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 302.35 659.10 Td (cash ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 323.06 659.10 Td (flows, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 350.73 659.10 Td (an ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 363.10 659.10 Td (analysis ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 398.26 659.10 Td (was ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 416.76 659.10 Td (performed ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 461.34 659.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 472.06 659.10 Td (determine ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 514.98 659.10 Td (if ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 524.03 659.10 Td (fair ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 540.85 659.10 Td (value ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 647.10 Td (rates ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 71.59 647.10 Td (needed ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 103.12 647.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 114.11 647.10 Td (be ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 126.76 647.10 Td (updated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 161.63 647.10 Td (prior ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 184.28 647.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 195.27 647.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 210.70 647.10 Td (normal ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 242.24 647.10 Td (semi-annual ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 294.32 647.10 Td (cycles. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 324.79 647.10 Td (W) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 333.83 647.10 Td (ith ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 347.60 647.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 363.03 647.10 Td (announcement ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 424.55 647.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 436.09 647.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 451.52 647.10 Td (Capital ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 483.62 647.10 Td (One ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 503.49 647.10 Td (transaction, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 553.08 647.10 Td (an ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 635.10 Td (analysis ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 85.04 635.10 Td (was ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 103.91 635.10 Td (performed ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 148.88 635.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 166.64 635.10 Td (an ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 179.40 635.10 Td (adjustment ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 226.60 635.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 237.70 635.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 253.24 635.10 Td (fair ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 270.44 635.10 Td (value ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 295.42 635.10 Td (rates ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 317.62 635.10 Td (was ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 336.49 635.10 Td (made ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 361.47 635.10 Td (ef) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 369.06 635.10 Td (fective ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 399.58 635.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 409.95 635.10 Td (August201) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 455.97 635.10 Td (1 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 464.29 635.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 475.39 635.10 Td (reflect ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 504.24 635.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 519.78 635.10 Td (sale ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 538.65 635.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 550.30 635.10 Td (the ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 623.10 Td (receivables ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 97.67 623.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 108.64 623.10 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 116.28 623.10 Td (third ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 138.36 623.10 Td (party ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 162.11 623.10 Td (during ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 191.41 623.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 206.83 623.10 Td (first ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 226.13 623.10 Td (half ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 244.88 623.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 256.40 623.10 Td (2012. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 281.87 623.10 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 300.61 623.10 Td (rates ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 322.69 623.10 Td (continued ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 365.32 623.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 376.29 623.10 Td (be ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 388.93 623.10 Td (updated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 423.78 623.10 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 435.31 623.10 Td (part ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 454.05 623.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 465.58 623.10 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 482.11 623.10 Td (normal ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 513.63 623.10 Td (semi-annual ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 611.10 Td (process ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 81.99 611.10 Td (until ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 102.83 611.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 117.54 611.10 Td (time ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 137.82 611.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 152.53 611.10 Td (transaction ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 198.90 611.10 Td (was ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 216.96 611.10 Td (completed.) Tj ET Q BT /F5 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 594.10 Td (T) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 55.24 594.10 Td (ransactions Conducted with HMUS and Subsidiaries) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 46.60 577.10 Td ( ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 64.60 577.10 Td (W) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 73.24 577.10 Td (e ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 80.20 577.10 Td (utilize ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 107.71 577.10 Td (HSBC ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 136.36 577.10 Td (Securities ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 178.32 577.10 Td (\(USA\) ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 207.50 577.10 Td (Inc. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 225.30 577.10 Td (\(HSI\) ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 259.47 577.10 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 273.65 577.10 Td (broker ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 302.28 577.10 Td (dealer) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 326.30 577.10 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 331.32 577.10 Td (debt ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 351.06 577.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 368.03 577.10 Td (preferred ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 407.18 577.10 Td (stock ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 430.82 577.10 Td (underwriting, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 487.50 577.10 Td (customer ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 526.67 577.10 Td (referrals, ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 64.60 565.10 Td (loan ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 83.97 565.10 Td (syndication ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 132.22 565.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 148.82 565.10 Td (other ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 171.52 565.10 Td (treasury ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 205.87 565.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 222.47 565.10 Td (traded ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 249.60 565.10 Td (markets ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 283.41 565.10 Td (related ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 312.77 565.10 Td (services, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 349.62 565.10 Td (pursuant ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 386.22 565.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 396.15 565.10 Td (service ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 426.61 565.10 Td (level ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 448.20 565.10 Td (agreements. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 498.38 565.10 Td (Fees ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 518.87 565.10 Td (char) 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Tj ET Q BT /F5 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 435.10 Td (Other T) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 81.63 435.10 Td (ransactions with HSBC ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 181.02 435.10 Td (Af) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 190.84 435.10 Td (filiates) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 46.60 418.10 Td ( ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 64.60 418.10 Td (HNAH ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 97.10 418.10 Td (extended ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 136.82 418.10 Td (a ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 144.87 418.10 Td ($1.0 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 165.99 418.10 Td (billion) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 192.10 418.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 195.72 418.10 Td (senior ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 223.78 418.10 Td (debt ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 244.61 418.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 256.01 418.10 Td (us ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 268.52 418.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 279.12 418.10 Td (August ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 311.63 418.10 Td (2009. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 337.49 418.10 Td (This ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 358.88 418.10 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 369.17 418.10 Td (a ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 377.23 418.10 Td (five) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 392.77 418.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 396.39 418.10 Td (year ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 417.22 418.10 Td (floating ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 451.94 418.10 Td (rate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 470.54 418.10 Td (debt ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 491.38 418.10 Td (which ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 519.43 418.10 Td (matures ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 554.71 418.10 Td (in ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 64.60 406.10 Td (August2014. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 120.45 406.10 Td (In ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 130.74 406.10 Td (addition, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 167.98 406.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 177.28 406.10 Td (April ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 200.35 406.10 Td (201) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 214.98 406.10 Td (1, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 224.44 406.10 Td (we ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 238.06 406.10 Td (borrowed ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 278.34 406.10 Td (an ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 289.74 406.10 Td (additional ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 331.69 406.10 Td ($3.0 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 351.15 406.10 Td (billion) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 377.27 406.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 379.23 406.10 Td (from ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 400.62 406.10 Td (HNAH. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 433.83 406.10 Td (This ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 453.57 406.10 Td (senior ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 479.97 406.10 Td (debt ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 499.15 406.10 Td (matures ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 532.76 406.10 Td (in ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 542.50 406.10 Td (three) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 562.49 406.10 Td ( ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 64.60 394.10 Td (equal ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 89.07 394.10 Td (installments ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 140.21 394.10 Td (of ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 151.36 394.10 Td ($1.0 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 171.67 394.10 Td (billion) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 197.78 394.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 200.60 394.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 210.57 394.10 Td (April ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 234.49 394.10 Td (2013, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 259.81 394.10 Td (2015 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 282.62 394.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 299.87 394.10 Td (2016. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 324.98 394.10 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 343.34 394.10 Td (debt ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 363.37 394.10 Td (bears ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 387.29 394.10 Td (interest ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 419.53 394.10 Td (at ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 429.57 394.10 Td (90) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 439.57 394.10 Td (day ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 459.32 394.10 Td (USD ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 482.14 394.10 Td (Libor ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 507.17 394.10 Td (plus ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 526.65 394.10 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 533.90 394.10 Td (spread, ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 64.60 382.10 Td (with ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 85.47 382.10 Td (each ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 106.88 382.10 Td (maturity ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 143.85 382.10 Td (at ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 154.16 382.10 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 161.68 382.10 Td (dif) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 172.61 382.10 Td (ferent ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 199.02 382.10 Td (spread. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 230.71 382.10 Td (Interest ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 263.78 382.10 Td (expense ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 299.08 382.10 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 312.17 382.10 Td (this ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 329.71 382.10 Td (debt ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 350.02 382.10 Td (totaled ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 380.32 382.10 Td ($14 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 398.41 382.10 Td (million) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 427.31 382.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 430.40 382.10 Td (and ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 447.93 382.10 Td ($16 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 466.02 382.10 Td (million) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 494.91 382.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 498.00 382.10 Td (during ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 527.20 382.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 542.51 382.10 Td (three ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 64.60 370.10 Td (months ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 96.55 370.10 Td (ended ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 122.93 370.10 Td (March ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 151.52 370.10 Td (31, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 166.52 370.10 Td (2013 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 189.02 370.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 205.96 370.10 Td (2012, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 230.96 370.10 Td (respectively) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 278.62 370.10 Td (.) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 46.60 353.10 Td ( ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 64.60 353.10 Td (In ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 75.71 353.10 Td (addition ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 111.26 353.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 121.82 353.10 Td (purchases ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 164.03 353.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 175.14 353.10 Td (U.S. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 195.50 353.10 Td (T) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 201.26 353.10 Td (reasury ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 233.47 353.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 250.68 353.10 Td (U.S. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 271.25 353.10 Td (Government ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 323.40 353.10 Td (Agency ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 357.28 353.10 Td (securities, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 400.32 353.10 Td (we ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 414.76 353.10 Td (purchased ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 458.08 353.10 Td (both ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 478.64 353.10 Td (foreign-denominated ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 64.60 341.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 81.10 341.10 Td (USD ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 103.17 341.10 Td (denominated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 156.89 341.10 Td (marketable ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 203.37 341.10 Td (securities ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 243.20 341.10 Td (from ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 264.70 341.10 Td (certain ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 293.97 341.10 Td (af) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 301.56 341.10 Td (filiates ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 330.83 341.10 Td (including ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 370.67 341.10 Td (HSI, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 391.35 341.10 Td (HSBC ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 419.08 341.10 Td (Asia-Pacific, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 473.07 341.10 Td (HSBC ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 501.26 341.10 Td (Mexico, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 536.37 341.10 Td (HSBC ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 64.60 329.10 Td (London, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 100.46 329.10 Td (HSBC ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 128.84 329.10 Td (Brazil, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 158.03 329.10 Td (HSBC ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 186.41 329.10 Td (Chile ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 210.33 329.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 227.03 329.10 Td (HSBC ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 255.41 329.10 Td (Canada. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 290.15 329.10 Td (Marketable ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 337.93 329.10 Td (securities ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 377.95 329.10 Td (outstanding ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 426.88 329.10 Td (from ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 448.57 329.10 Td (these ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 471.37 329.10 Td (purchases ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 513.06 329.10 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 527.52 329.10 Td (reflected ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 64.60 317.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 74.88 317.10 Td (trading ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 105.70 317.10 Td (assets ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 131.53 317.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 148.47 317.10 Td (totaled ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 178.18 317.10 Td ($13 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 195.68 317.10 Td (million) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 224.58 317.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 227.08 317.10 Td (and ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 244.01 317.10 Td ($14 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 261.51 317.10 Td (million) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 290.41 317.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 292.91 317.10 Td (at ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 302.62 317.10 Td (March31, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 346.22 317.10 Td (2013) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 366.22 317.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 368.72 317.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 385.66 317.10 Td (December ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 429.24 317.10 Td (31, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 444.24 317.10 Td (2012, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 469.24 317.10 Td (respectively) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 516.90 317.10 Td (.) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 46.60 300.10 Td ( ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 64.60 300.10 Td (W) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 73.24 300.10 Td (e ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 79.84 300.10 Td (have ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 100.87 300.10 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 107.47 300.10 Td (committed ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 152.40 300.10 Td (unused ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 182.89 300.10 Td (line ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 200.04 300.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 210.53 300.10 Td (credit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 235.46 300.10 Td (with ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 255.39 300.10 Td (HSBC ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 283.68 300.10 Td (Investment ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 330.27 300.10 Td (\(Bahamas\) ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 375.75 300.10 Td (Limited ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 409.56 300.10 Td (of ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 420.05 300.10 Td ($900 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 442.21 300.10 Td (million) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 471.11 300.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 473.27 300.10 Td (at ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 482.64 300.10 Td (March31, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 525.90 300.10 Td (2013) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 545.90 300.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 548.06 300.10 Td (and ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 64.60 288.10 Td (December ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 108.18 288.10 Td (31, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 123.18 288.10 Td (2012.) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 46.60 271.10 Td ( ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 64.60 271.10 Td (W) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 73.24 271.10 Td (e ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 80.57 271.10 Td (have ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 102.35 271.10 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 109.68 271.10 Td (committed ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 155.35 271.10 Td (unused ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 186.58 271.10 Td (line ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 204.47 271.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 215.70 271.10 Td (credit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 241.36 271.10 Td (with ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 262.04 271.10 Td (HSBC ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 291.06 271.10 Td (Holdings ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 330.63 271.10 Td (plc ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 345.74 271.10 Td (of ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 356.97 271.10 Td ($500 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 379.87 271.10 Td (million) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 408.76 271.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 411.66 271.10 Td (at ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 421.77 271.10 Td (March31, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 465.77 271.10 Td (2013) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 485.77 271.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 488.67 271.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 506.00 271.10 Td (December ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 549.99 271.10 Td (31, ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 64.60 259.10 Td (2012.) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 46.60 242.10 Td ( ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 64.60 242.10 Td (W) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 73.24 242.10 Td (e ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 80.18 242.10 Td (have ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 101.55 242.10 Td (an ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 113.49 242.10 Td (uncommitted ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 168.76 242.10 Td (unused ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 199.59 242.10 Td (line ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 217.08 242.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 227.91 242.10 Td (credit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 253.18 242.10 Td (with ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 273.46 242.10 Td (HNAI ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 300.95 242.10 Td (of ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 311.78 242.10 Td ($150 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 334.28 242.10 Td (million) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 363.17 242.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 365.67 242.10 Td (at ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 375.39 242.10 Td (March31, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 418.99 242.10 Td (2013) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 438.99 242.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 441.49 242.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 458.43 242.10 Td (December ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 502.01 242.10 Td (31, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 517.01 242.10 Td (2012.) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 46.60 225.10 Td ( ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 64.60 225.10 Td (W) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 73.24 225.10 Td (e ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 81.01 225.10 Td (have ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 103.23 225.10 Td (extended ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 142.66 225.10 Td (loans ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 167.11 225.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 184.89 225.10 Td (lines ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 207.11 225.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 218.78 225.10 Td (credit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 244.88 225.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 256.00 225.10 Td (various ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 288.78 225.10 Td (other ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 312.66 225.10 Td (HSBC ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 342.13 225.10 Td (af) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 349.71 225.10 Td (filiates ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 380.27 225.10 Td (totaling ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 414.16 225.10 Td ($460 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 437.50 225.10 Td (million) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 466.39 225.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 469.73 225.10 Td (at ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 480.28 225.10 Td (March31, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 524.72 225.10 Td (2013) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 544.72 225.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 548.06 225.10 Td (and ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 64.60 213.10 Td (December ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 107.74 213.10 Td (31, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 122.29 213.10 Td (2012. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 146.39 213.10 Td (At ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 158.45 213.10 Td (March31, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 201.60 213.10 Td (2013) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 221.60 213.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 223.66 213.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 240.15 213.10 Td (December ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 283.29 213.10 Td (31, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 297.84 213.10 Td (2012, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 322.40 213.10 Td (there ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 344.44 213.10 Td (were ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 365.92 213.10 Td (no) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 375.92 213.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 377.98 213.10 Td (amounts ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 413.92 213.10 Td (outstanding ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 462.64 213.10 Td (under ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 487.46 213.10 Td (these ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 510.06 213.10 Td (loans ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 533.23 213.10 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 543.61 213.10 Td (lines ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 64.60 201.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 75.43 201.10 Td (credit.) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 46.60 184.10 Td ( ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 64.60 184.10 Td (Historically) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 111.16 184.10 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 115.31 184.10 Td (we ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 128.61 184.10 Td (have ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 149.13 184.10 Td (provided ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 186.32 184.10 Td (support ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 217.97 184.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 227.39 184.10 Td (several ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 257.35 184.10 Td (HSBC ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 285.12 184.10 Td (af) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 292.71 184.10 Td (filiate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 317.67 184.10 Td (sponsored ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 359.87 184.10 Td (asset-backed ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 412.60 184.10 Td (commercial ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 461.44 184.10 Td (paper ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 485.29 184.10 Td (\(ABCP\) ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 528.59 184.10 Td (conduits ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 64.60 172.10 Td (by ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 77.05 172.10 Td (purchasing ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 122.84 172.10 Td (A-1/P-1 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 157.52 172.10 Td (rated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 179.95 172.10 Td (commercial ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 229.60 172.10 Td (paper ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 254.26 172.10 Td (issued ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 281.72 172.10 Td (by ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 294.17 172.10 Td (them. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 318.57 172.10 Td (At ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 331.03 172.10 Td (March31, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 374.58 172.10 Td (2013) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 394.58 172.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 397.03 172.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 413.92 172.10 Td (December ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 457.46 172.10 Td (31, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 472.41 172.10 Td (2012, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 497.36 172.10 Td (no ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 509.27 172.10 Td (ABCP) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 535.03 172.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 537.48 172.10 Td (issued ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 64.60 160.10 Td (by ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 77.10 160.10 Td (such ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 97.93 160.10 Td (conduits ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 134.32 160.10 Td (was ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 152.37 160.10 Td (held.) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 46.60 143.10 Td ( ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 64.60 143.10 Td (W) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 73.24 143.10 Td (e ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 79.49 143.10 Td (routinely ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 117.41 143.10 Td (enter ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 139.22 143.10 Td (into ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 156.59 143.10 Td (derivative ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 198.39 143.10 Td (transactions ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 247.97 143.10 Td (with ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 267.57 143.10 Td (HSBC ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 295.51 143.10 Td (Finance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 328.98 143.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 345.24 143.10 Td (other ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 367.60 143.10 Td (HSBC ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 395.54 143.10 Td (af) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 403.13 143.10 Td (filiates ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 432.16 143.10 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 442.31 143.10 Td (part ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 459.68 143.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 469.82 143.10 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 476.08 143.10 Td (global ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 502.89 143.10 Td (HSBC ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 530.83 143.10 Td (strategy ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 64.60 131.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 74.90 131.10 Td (of) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 83.05 131.10 Td (fset ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 100.01 131.10 Td (interest ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 131.96 131.10 Td (rate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 149.46 131.10 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 160.31 131.10 Td (other ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 183.38 131.10 Td (market ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 213.66 131.10 Td (risks ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 235.07 131.10 Td (associated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 278.69 131.10 Td (with ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 298.98 131.10 Td (debt ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 318.72 131.10 Td (issues ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 345.13 131.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 362.09 131.10 Td (derivative ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 404.59 131.10 Td (contracts ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 443.20 131.10 Td (with ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 463.50 131.10 Td (unaf) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 481.09 131.10 Td (filiated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 511.93 131.10 Td (third ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 533.34 131.10 Td (parties. ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 64.60 119.10 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 82.77 119.10 Td (notional ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 118.16 119.10 Td (value ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 142.43 119.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 153.38 119.10 Td (derivative ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 195.98 119.10 Td (contracts ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 234.70 119.10 Td (related ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 264.52 119.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 274.92 119.10 Td (these ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 298.08 119.10 Td (contracts ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 336.80 119.10 Td (was ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 354.97 119.10 Td (approximately ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 415.35 119.10 Td ($1,213.0 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 452.97 119.10 Td (billion) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 479.08 119.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 481.70 119.10 Td (and ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 498.76 119.10 Td ($1,066.5 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 536.38 119.10 Td (billion) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 562.49 119.10 Td ( ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 64.60 107.10 Td (at ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 74.58 107.10 Td (March31, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 118.45 107.10 Td (2013) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 138.45 107.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 141.21 107.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 158.41 107.10 Td (December ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 202.26 107.10 Td (31, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 217.53 107.10 Td (2012, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 242.79 107.10 Td (respectively) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 290.45 107.10 Td (. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 295.52 107.10 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 313.83 107.10 Td (net ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 328.81 107.10 Td (credit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 354.34 107.10 Td (exposure ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 393.21 107.10 Td (\(defined ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 429.29 107.10 Td (as ) Tj ET Q q 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216.76 671.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 233.70 671.10 Td (other ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 256.75 671.10 Td (fees ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 275.35 671.10 Td (from ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 297.29 671.10 Td (HSBC ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 325.91 671.10 Td (af) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 333.50 671.10 Td (filiates.) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 46.60 654.10 Td ( ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 64.60 654.10 Td (Our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 84.50 654.10 Td (domestic ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 124.95 654.10 Td (employees ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 172.06 654.10 Td (participate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 218.60 654.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 230.72 654.10 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 239.51 654.10 Td (defined ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 273.84 654.10 Td (benefit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 305.95 654.10 Td (pension ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 341.41 654.10 Td (plan ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 362.97 654.10 Td (sponsored ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 407.87 654.10 Td (by ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 422.21 654.10 Td (HSBC ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 452.68 654.10 Td (North ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 479.40 654.10 Td (America. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 519.71 654.10 Td (Additional ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 64.60 642.10 Td (information ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 114.31 642.10 Td (regarding ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 155.13 642.10 Td (pensions ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 192.63 642.10 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 201.80 642.10 Td (provided ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 239.84 642.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 250.12 642.10 Td (Note15 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 284.56 642.10 Td (Pension ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 323.17 642.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 340.11 642.10 Td (Other ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 365.38 642.10 Td (Post ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 385.11 642.10 Td (retirement ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 428.70 642.10 Td (Benefits.) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 46.60 625.10 Td ( ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 64.60 625.10 Td (Employees ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 111.34 625.10 Td (participate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 155.84 625.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 165.93 625.10 Td (one ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 182.68 625.10 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 193.31 625.10 Td (more ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 216.17 625.10 Td (stock ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 239.58 625.10 Td (compensation ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 297.43 625.10 Td (plans ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 320.85 625.10 Td (sponsored ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 363.71 625.10 Td (by ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 376.01 625.10 Td (HSBC. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 406.94 625.10 Td (Our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 424.80 625.10 Td (share ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 448.21 625.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 458.85 625.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 473.37 625.10 Td (expense ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 507.88 625.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 518.52 625.10 Td (these ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 541.37 625.10 Td (plans ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 64.60 613.10 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 77.10 613.10 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 84.04 613.10 Td (pre-tax ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 114.85 613.10 Td (basis ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 137.35 613.10 Td (was ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 155.41 613.10 Td ($9 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 167.91 613.10 Td (million) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 196.80 613.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 199.30 613.10 Td (and ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 216.24 613.10 Td ($12 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 233.74 613.10 Td (million) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 262.63 613.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 265.13 613.10 Td (during ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 293.74 613.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 308.45 613.10 Td (three ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 330.94 613.10 Td (months ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 362.89 613.10 Td (ended ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 389.26 613.10 Td (March ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 417.86 613.10 Td (31, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 432.86 613.10 Td (2013 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 455.36 613.10 Td (and ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 472.30 613.10 Td (2012) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 492.30 613.10 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 497.30 613.10 Td (respectively) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 544.96 613.10 Td (. ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 46.60 596.10 Td ( ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 64.60 596.10 Td (W) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 73.24 596.10 Td (e ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 79.59 596.10 Td (use ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 94.84 596.10 Td (HSBC ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 122.89 596.10 Td (Global ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 152.02 596.10 Td (Resourcing ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 199.49 596.10 Td (\(UK\) ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 222.51 596.10 Td (Ltd., ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 243.32 596.10 Td (an ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 254.67 596.10 Td (HSBC ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 282.71 596.10 Td (af) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 290.30 596.10 Td (filiate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 315.54 596.10 Td (located ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 346.33 596.10 Td (outside ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 377.14 596.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 387.39 596.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 401.52 596.10 Td (United ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 430.66 596.10 Td (States, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 458.96 596.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 468.66 596.10 Td (provide ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 501.13 596.10 Td (various ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 532.49 596.10 Td (support ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 64.60 584.10 Td (services ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 99.63 584.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 110.24 584.10 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 126.40 584.10 Td (operations ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 170.88 584.10 Td (including ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 211.48 584.10 Td (among ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 241.52 584.10 Td (other ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 264.90 584.10 Td (areas ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 288.26 584.10 Td (customer ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 327.74 584.10 Td (service, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 361.39 584.10 Td (systems, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 398.38 584.10 Td (collection ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 440.64 584.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 457.91 584.10 Td (accounting ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 504.60 584.10 Td (functions. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 546.94 584.10 Td (The ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 64.60 572.10 Td (expenses ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 103.52 572.10 Td (related ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 133.53 572.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 144.13 572.10 Td (these ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 167.49 572.10 Td (services ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 202.52 572.10 Td (of ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 213.66 572.10 Td ($23 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 231.48 572.10 Td (million) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 260.37 572.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 263.19 572.10 Td (and ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 280.44 572.10 Td ($25 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 298.26 572.10 Td (million) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 327.15 572.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 329.97 572.10 Td (during ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 358.89 572.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 373.92 572.10 Td (three ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 396.73 572.10 Td (months ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 428.99 572.10 Td (ended ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 455.68 572.10 Td (March ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 484.60 572.10 Td (31, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 499.91 572.10 Td (2013 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 522.73 572.10 Td (and ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 539.99 572.10 Td (2012) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 559.99 572.10 Td (, ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 64.60 560.10 Td (respectively) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 112.26 560.10 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 116.59 560.10 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 130.63 560.10 Td (included ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 166.90 560.10 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 177.06 560.10 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 183.33 560.10 Td (component ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 229.60 560.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 239.76 560.10 Td (Support ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 273.26 560.10 Td (services ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 307.30 560.10 Td (from ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 328.57 560.10 Td (HSBC ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 356.53 560.10 Td (af) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 364.12 560.10 Td (filiates ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 393.16 560.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 402.77 560.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 416.82 560.10 Td (table ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 438.09 560.10 Td (above. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 466.17 560.10 Td (Through ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 502.44 560.10 Td (February ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 540.37 560.10 Td (201) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 555.00 560.10 Td (1, ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 64.60 548.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 79.67 548.10 Td (expenses ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 118.62 548.10 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 133.13 548.10 Td (these ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 156.53 548.10 Td (services ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 191.59 548.10 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 206.11 548.10 Td (all ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 218.96 548.10 Td (HSBC ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 247.93 548.10 Td (North ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 273.49 548.10 Td (America ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 310.76 548.10 Td (operations ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 355.27 548.10 Td (were ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 377.55 548.10 Td (billed ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 403.18 548.10 Td (directly ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 436.57 548.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 447.20 548.10 Td (HTSU ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 476.17 548.10 Td (who ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 496.25 548.10 Td (then ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 516.32 548.10 Td (billed ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 541.94 548.10 Td (these ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 64.60 536.10 Td (services ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 98.24 536.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 107.45 536.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 121.10 536.10 Td (appropriate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 168.06 536.10 Td (HSBC ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 195.62 536.10 Td (af) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 203.21 536.10 Td (filiate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 227.96 536.10 Td (who ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 246.61 536.10 Td (benefited ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 285.25 536.10 Td (from ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 306.12 536.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 319.77 536.10 Td (services. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 355.91 536.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 357.34 536.10 Td (Beginning ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 400.43 536.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 409.64 536.10 Td (March ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 437.18 536.10 Td (201) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 451.80 536.10 Td (1, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 460.74 536.10 Td (HSBC ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 488.29 536.10 Td (Global ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 516.94 536.10 Td (Resourcing ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 64.60 524.10 Td (\(UK\) ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 88.20 524.10 Td (Ltd. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 107.09 524.10 Td (began ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 133.47 524.10 Td (billing ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 162.08 524.10 Td (us ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 173.47 524.10 Td (directly ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 206.51 524.10 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 220.67 524.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 235.39 524.10 Td (services ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 270.10 524.10 Td (we ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 284.26 524.10 Td (receive ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 315.62 524.10 Td (from ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 337.56 524.10 Td (them.) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 46.60 507.10 Td ( ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 64.60 507.10 Td (W) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 73.24 507.10 Td (e ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 80.04 507.10 Td (did ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 95.19 507.10 Td (not ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 110.34 507.10 Td (pay ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 127.14 507.10 Td (any ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 143.95 507.10 Td (dividends ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 185.20 507.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 195.35 507.10 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 211.05 507.10 Td (parent ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 238.40 507.10 Td (company) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 274.41 507.10 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 279.28 507.10 Td (HNAI, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 309.14 507.10 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 321.51 507.10 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 337.21 507.10 Td (common ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 374.57 507.10 Td (stock ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 398.05 507.10 Td (during ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 426.52 507.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 441.11 507.10 Td (three ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 463.46 507.10 Td (months ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 495.28 507.10 Td (ended ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 521.52 507.10 Td (March ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 549.99 507.10 Td (31, ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 64.60 495.10 Td (2013 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 87.10 495.10 Td (and ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 104.04 495.10 Td (2012) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 124.04 495.10 Td (.) Tj ET Q BT /F5 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 476.25 Td (17. Business Segments ) Tj ET Q 0 0 0 RG /GS0 gs 3.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 50 465.75 m 559 465.75 l s BT /F2 10.00 Tf ET BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 442.75 Td (W) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 58.14 442.75 Td (e ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 65.77 442.75 Td (have ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 87.83 442.75 Td (four) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 104.50 442.75 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 107.69 442.75 Td (distinct ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 140.32 442.75 Td (business ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 177.40 442.75 Td (segments ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 217.81 442.75 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 236.00 442.75 Td (we ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 250.85 442.75 Td (utilize ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 279.03 442.75 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 293.88 442.75 Td (management ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 348.16 442.75 Td (reporting ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 388.01 442.75 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 405.64 442.75 Td (analysis ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 441.04 442.75 Td (purposes, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 482.29 442.75 Td (which ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 509.92 442.75 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 525.31 442.75 Td (generally ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 430.75 Td (based ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 74.46 430.75 Td (upon ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 96.66 430.75 Td (global ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 123.85 430.75 Td (business. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 162.43 430.75 Td (Our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 180.18 430.75 Td (segment ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 215.70 430.75 Td (results ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 244.00 430.75 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 258.40 430.75 Td (reported ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 293.91 430.75 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 306.10 430.75 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 312.73 430.75 Td (continuing ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 357.70 430.75 Td (operations ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 401.55 430.75 Td (basis. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 426.09 430.75 Td (There ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 451.59 430.75 Td (have ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 472.67 430.75 Td (been ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 493.74 430.75 Td (no ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 505.93 430.75 Td (changes ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 540.33 430.75 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 550.30 430.75 Td (the ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 418.75 Td (basis ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 71.93 418.75 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 82.69 418.75 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 98.46 418.75 Td (segmentation ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 154.21 418.75 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 164.97 418.75 Td (measurement ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 220.71 418.75 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 231.47 418.75 Td (segment ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 267.23 418.75 Td (profit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 291.88 418.75 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 302.64 418.75 Td (compared ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 344.50 418.75 Td (with ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 364.71 418.75 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 379.35 418.75 Td (presentation ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 430.66 418.75 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 440.87 418.75 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 456.63 418.75 Td (2012 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 479.06 418.75 Td (Form10-K ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 526.21 418.75 Td (accept ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 554.18 418.75 Td (as ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 406.75 Td (noted ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 74.22 406.75 Td (below) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 98.01 406.75 Td (. ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 387.25 Td (Commercial ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 101.67 387.25 Td (Banking ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 138.29 387.25 Td (\("CMB"\) ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 178.09 387.25 Td (has ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 194.15 387.25 Td (historically ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 241.88 387.25 Td (held ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 261.84 387.25 Td (investments ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 312.35 387.25 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 322.87 387.25 Td (low ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 340.60 387.25 Td (income ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 372.78 387.25 Td (housing ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 407.18 387.25 Td (tax ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 422.14 387.25 Td (credits. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 454.03 387.25 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 456.57 387.25 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 474.86 387.25 Td (financial ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 512.58 387.25 Td (benefit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 543.08 387.25 Td (from ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 375.25 Td (these ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 71.97 375.25 Td (investments ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 121.66 375.25 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 130.25 375.25 Td (obtained ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 166.61 375.25 Td (through ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 199.64 375.25 Td (lower ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 224.33 375.25 Td (taxes. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 249.30 375.25 Td (Since ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 273.44 375.25 Td (business ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 309.25 375.25 Td (segment ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 344.50 375.25 Td (returns ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 374.19 375.25 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 388.31 375.25 Td (measured ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 428.55 375.25 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 440.47 375.25 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 446.83 375.25 Td (pre-tax ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 477.07 375.25 Td (basis, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 501.49 375.25 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 507.85 375.25 Td (revenue ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 541.42 375.25 Td (share ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 363.25 Td (has ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 65.38 363.25 Td (historically ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 112.91 363.25 Td (been ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 134.34 363.25 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 144.66 363.25 Td (place ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 168.30 363.25 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 178.63 363.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 193.39 363.25 Td (form ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 215.37 363.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 226.25 363.25 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 233.24 363.25 Td (funding ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 266.89 363.25 Td (credit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 292.20 363.25 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 302.52 363.25 Td (provide ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 335.62 363.25 Td (CMB ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 360.40 363.25 Td (with ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 380.72 363.25 Td (an ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 392.71 363.25 Td (exact ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 416.35 363.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 433.33 363.25 Td (equal ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 457.53 363.25 Td (of) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 465.68 363.25 Td (fset ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 482.67 363.25 Td (booked ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 514.65 363.25 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 524.98 363.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 539.74 363.25 Td (Other ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 351.25 Td (segment. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 88.21 351.25 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 91.08 351.25 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 93.96 351.25 Td (Beginning ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 138.51 351.25 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 149.17 351.25 Td (2013, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 174.55 351.25 Td (this ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 191.88 351.25 Td (practice ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 226.40 351.25 Td (has ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 242.61 351.25 Td (been ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 264.36 351.25 Td (eliminated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 309.45 351.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 326.77 351.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 341.87 351.25 Td (low ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 359.75 351.25 Td (income ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 392.06 351.25 Td (housing ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 426.61 351.25 Td (tax ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 441.71 351.25 Td (credit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 467.35 351.25 Td (investments ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 518.00 351.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 535.32 351.25 Td (related ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 339.25 Td (financial ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 86.95 339.25 Td (impact ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 116.64 339.25 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 131.32 339.25 Td (being ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 156.00 339.25 Td (recorded ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 193.45 339.25 Td (entirely ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 226.47 339.25 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 236.72 339.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 251.41 339.25 Td (Other ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 276.65 339.25 Td (segment. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 314.77 339.25 Td (W) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 323.40 339.25 Td (e ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 330.31 339.25 Td (have ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 351.66 339.25 Td (reclassified ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 399.67 339.25 Td (prior ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 421.58 339.25 Td (period ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 449.60 339.25 Td (results ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 478.18 339.25 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 488.43 339.25 Td (both ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 508.68 339.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 523.37 339.25 Td (CMB ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 548.07 339.25 Td (and ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 327.25 Td (Other ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 74.77 327.25 Td (segments ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 114.49 327.25 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 124.76 327.25 Td (conform ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 161.14 327.25 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 171.42 327.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 186.14 327.25 Td (revised ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 217.51 327.25 Td (current ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 248.33 327.25 Td (year ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 268.04 327.25 Td (presentation.) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 307.75 Td (Net ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 66.87 307.75 Td (interest ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 99.24 307.75 Td (income ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 131.61 307.75 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 142.88 307.75 Td (each ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 164.13 307.75 Td (segment ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 200.39 307.75 Td (represents ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 243.87 307.75 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 259.02 307.75 Td (dif) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 269.95 307.75 Td (ference ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 302.30 307.75 Td (between ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 338.55 307.75 Td (actual ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 365.36 307.75 Td (interest ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 397.73 307.75 Td (earned ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 427.31 307.75 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 440.24 307.75 Td (assets ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 466.51 307.75 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 483.88 307.75 Td (interest ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 516.25 307.75 Td (incurred ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 552.50 307.75 Td (on ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 295.75 Td (liabilities ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 88.98 295.75 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 99.56 295.75 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 114.04 295.75 Td (segment, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 152.12 295.75 Td (adjusted ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 187.71 295.75 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 201.62 295.75 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 208.32 295.75 Td (funding ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 241.69 295.75 Td (char) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 258.71 295.75 Td (ge ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 270.41 295.75 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 281.00 295.75 Td (credit. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 308.52 295.75 Td (Segments ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 349.67 295.75 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 364.13 295.75 Td (char) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 381.16 295.75 Td (ged ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 397.85 295.75 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 404.55 295.75 Td (cost ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 422.92 295.75 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 432.95 295.75 Td (fund ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 453.54 295.75 Td (assets ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 479.13 295.75 Td (\(e.g. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 499.16 295.75 Td (customer ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 538.07 295.75 Td (loans\) ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 283.75 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 66.41 283.75 Td (receive ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 97.75 283.75 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 104.66 283.75 Td (funding ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 138.24 283.75 Td (credit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 163.48 283.75 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 177.61 283.75 Td (funds ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 202.31 283.75 Td (provided ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 240.33 283.75 Td (\(e.g. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 260.57 283.75 Td (customer ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 299.70 283.75 Td (deposits\) ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 338.28 283.75 Td (based ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 363.52 283.75 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 375.99 283.75 Td (equivalent ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 420.12 283.75 Td (market ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 450.35 283.75 Td (rates. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 474.02 283.75 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 492.04 283.75 Td (objective ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 531.17 283.75 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 541.97 283.75 Td (these ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 271.75 Td (char) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 66.53 271.75 Td (ges/credits ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 111.65 271.75 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 120.68 271.75 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 130.83 271.75 Td (transfer ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 163.72 271.75 Td (interest ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 195.52 271.75 Td (rate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 212.87 271.75 Td (risk ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 230.23 271.75 Td (from ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 252.03 271.75 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 266.61 271.75 Td (segments ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 306.19 271.75 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 316.33 271.75 Td (one ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 333.13 271.75 Td (centralized ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 379.35 271.75 Td (unit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 397.27 271.75 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 407.41 271.75 Td (Global ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 436.99 271.75 Td (Banking ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 473.24 271.75 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 490.04 271.75 Td (Markets ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 525.17 271.75 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 541.97 271.75 Td (more ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 259.75 Td (appropriately ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 105.31 259.75 Td (reflect ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 133.34 259.75 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 148.06 259.75 Td (profitability ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 198.33 259.75 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 209.16 259.75 Td (segments. ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 240.25 Td (Certain ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 81.28 240.25 Td (other ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 104.17 240.25 Td (revenue ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 138.15 240.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 154.94 240.25 Td (operating ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 195.04 240.25 Td (expense ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 229.59 240.25 Td (amounts ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 265.82 240.25 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 280.37 240.25 Td (also ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 298.82 240.25 Td (apportioned ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 348.93 240.25 Td (among ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 378.49 240.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 393.05 240.25 Td (business ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 429.28 240.25 Td (segments ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 468.84 240.25 Td (based ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 493.95 240.25 Td (upon ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 516.30 240.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 530.86 240.25 Td (benefits ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 228.25 Td (derived ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 80.93 228.25 Td (from ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 101.82 228.25 Td (this ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 117.72 228.25 Td (activity ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 149.15 228.25 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 158.93 228.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 172.60 228.25 Td (relationship ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 221.26 228.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 231.03 228.25 Td (this ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 246.93 228.25 Td (activity ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 278.37 228.25 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 287.59 228.25 Td (other ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 309.59 228.25 Td (segment ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 344.36 228.25 Td (activity) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 373.70 228.25 Td (. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 377.54 228.25 Td (These ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 402.87 228.25 Td (inter) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 420.99 228.25 Td (-segment ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 459.10 228.25 Td (transactions ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 508.31 228.25 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 521.96 228.25 Td (accounted ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 216.25 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 63.66 216.25 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 74.49 216.25 Td (if ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 83.10 216.25 Td (they ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 102.82 216.25 Td (were ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 124.74 216.25 Td (with ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 145.02 216.25 Td (third ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 166.41 216.25 Td (parties. ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 196.75 Td (Our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 67.15 196.75 Td (segment ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 102.56 196.75 Td (results ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 130.77 196.75 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 145.07 196.75 Td (presented ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 185.48 196.75 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 195.35 196.75 Td (accordance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 242.40 196.75 Td (with ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 262.28 196.75 Td (IFRSs ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 289.38 196.75 Td (\(a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 299.25 196.75 Td (non-U.S.GAAP) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 364.71 196.75 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 366.81 196.75 Td (financial ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 403.88 196.75 Td (measure\) ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 442.62 196.75 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 454.72 196.75 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 461.25 196.75 Td (legal ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 482.78 196.75 Td (entity ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 507.64 196.75 Td (basis ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 529.74 196.75 Td (\(IFRSs ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 184.75 Td (Basis\) ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 81.84 184.75 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 93.07 184.75 Td (operating ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 133.73 184.75 Td (results ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 162.74 184.75 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 177.84 184.75 Td (monitored ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 221.85 184.75 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 239.19 184.75 Td (reviewed, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 281.23 184.75 Td (trends ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 308.57 184.75 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 323.67 184.75 Td (evaluated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 364.88 184.75 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 382.22 184.75 Td (decisions ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 422.34 184.75 Td (about ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 447.46 184.75 Td (allocating ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 489.78 184.75 Td (resources, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 532.94 184.75 Td (such ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 554.17 184.75 Td (as ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 172.75 Td (employees ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 94.05 172.75 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 108.05 172.75 Td (made ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 131.49 172.75 Td (almost ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 159.95 172.75 Td (exclusively ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 207.28 172.75 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 219.06 172.75 Td (an ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 230.29 172.75 Td (IFRSs ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 257.09 172.75 Td (basis ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 278.88 172.75 Td (since ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 301.22 172.75 Td (we ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 314.67 172.75 Td (report ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 340.33 172.75 Td (financial ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 377.10 172.75 Td (information ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 426.10 172.75 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 435.67 172.75 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 450.79 172.75 Td (parent, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 480.06 172.75 Td (HSBC ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 507.97 172.75 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 517.54 172.75 Td (accordance ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 160.75 Td (with ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 69.30 160.75 Td (IFRSs. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 98.70 160.75 Td (W) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 107.34 160.75 Td (e ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 113.80 160.75 Td (continue ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 150.26 160.75 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 160.07 160.75 Td (monitor ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 193.76 160.75 Td (capital ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 222.43 160.75 Td (adequacy) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 259.54 160.75 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 264.07 160.75 Td (establish ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 301.09 160.75 Td (dividend ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 338.11 160.75 Td (policy ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 365.13 160.75 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 381.59 160.75 Td (report ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 407.50 160.75 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 417.30 160.75 Td (regulatory ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 460.42 160.75 Td (agencies ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 496.87 160.75 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 508.90 160.75 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 515.36 160.75 Td (U.S.GAAP) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 562.50 160.75 Td ( ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 148.75 Td (legal ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 71.43 148.75 Td (entity ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 96.71 148.75 Td (basis. ) Tj ET Q BT /F5 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 131.75 Td (Net Interest Income) Tj ET Q BT /F4 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 114.75 Td (Effective ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 89.09 114.75 Td (inter) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 107.61 114.75 Td (est ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 123.34 114.75 Td (rate- ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 149.89 114.75 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 170.06 114.75 Td (calculation ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 218.54 114.75 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 231.49 114.75 Td (ef) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 239.08 114.75 Td (fective ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 270.90 114.75 Td (interest ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 304.95 114.75 Td (rates ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 328.45 114.75 Td (under ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 355.83 114.75 Td (IAS ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 376.56 114.75 Td (39, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 393.68 114.75 Td (Financial ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 439.95 114.75 Td (Instruments: ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 494.56 114.75 Td (Recognition ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 548.06 114.75 Td (and ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 102.75 Td (Measurement ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 110.76 102.75 Td (\(IAS ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 137.04 102.75 Td (39\), ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 159.71 102.75 Td (requires ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 194.32 102.75 Td (an ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 206.15 102.75 Td (estimate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 241.87 102.75 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 252.60 102.75 Td (changes ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 287.21 102.75 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 297.38 102.75 Td (estimated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 338.10 102.75 Td (contractual ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 384.92 102.75 Td (cash ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 405.09 102.75 Td (flows, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 432.21 102.75 Td (including ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 472.38 102.75 Td (fees ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 490.88 102.75 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 507.72 102.75 Td (points ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 534.56 102.75 Td (paid ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 554.18 102.75 Td (or ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 90.75 Td (received ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 85.66 90.75 Td (between ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 121.28 90.75 Td (parties ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 150.23 90.75 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 160.31 90.75 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 174.83 90.75 Td (contract ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 209.33 90.75 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 226.62 90.75 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 241.13 90.75 Td (an ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 252.87 90.75 Td (integral ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 285.71 90.75 Td (part ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 303.56 90.75 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 314.19 90.75 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 328.70 90.75 Td (ef) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 336.29 90.75 Td (fective ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 365.79 90.75 Td (interest ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 397.53 90.75 Td (rate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 414.81 90.75 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 424.89 90.75 Td (be ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 436.63 90.75 Td (included. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 475.86 90.75 Td (U.S.GAAP) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 523.00 90.75 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 525.30 90.75 Td (generally ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 78.75 Td (prohibits ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 88.25 78.75 Td (recognition ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 136.99 78.75 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 148.51 78.75 Td (interest ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 181.14 78.75 Td (income ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 213.76 78.75 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 224.73 78.75 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 240.14 78.75 Td (extent ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 267.77 78.75 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 283.18 78.75 Td (net ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 298.59 78.75 Td (interest ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 331.22 78.75 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 342.19 78.75 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 357.60 78.75 Td (loan ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 378.01 78.75 Td (would ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 406.20 78.75 Td (increase ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 442.15 78.75 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 453.12 78.75 Td (an ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 465.75 78.75 Td (amount ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 498.94 78.75 Td (greater ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 529.89 78.75 Td (than ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 550.30 78.75 Td (the ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 66.75 Td (amount ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 82.35 66.75 Td (at ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 92.42 66.75 Td (which ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 119.71 66.75 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 134.78 66.75 Td (borrower ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 174.29 66.75 Td (could ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 199.36 66.75 Td (settle ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 223.32 66.75 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 238.39 66.75 Td (obligation. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 284.29 66.75 Td (Under ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 312.14 66.75 Td (U.S.GAAP) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 358.54 66.75 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 363.89 66.75 Td (prepayment ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 413.95 66.75 Td (penalties ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 452.34 66.75 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 467.41 66.75 Td (generally ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 507.46 66.75 Td (recognized ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 554.18 66.75 Td (as ) Tj ET Q endstream endobj 103 0 obj <> endobj 104 0 obj <> stream BT /F1 9.00 Tf ET BT /F1 9.00 Tf ET 0 0 0 RG /GS0 gs 3.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 50.5 747.1 m 560.5 747.1 l s BT /F4 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 493.55 751.81 Td (HSBC USA) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 539.20 751.81 Td ( Inc.) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 301.00 33.60 Td (51) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 731.10 Td (received. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 87.74 731.10 Td (U.S.GAAP) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 134.88 731.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 136.76 731.10 Td (also ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 154.75 731.10 Td (includes ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 189.96 731.10 Td (interest ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 221.27 731.10 Td (income ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 252.59 731.10 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 264.47 731.10 Td (loans ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 287.46 731.10 Td (originated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 329.88 731.10 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 340.10 731.10 Td (held ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 359.19 731.10 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 372.74 731.10 Td (sale ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 390.16 731.10 Td (which ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 416.48 731.10 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 425.03 731.10 Td (included ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 461.35 731.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 471.01 731.10 Td (other ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 493.44 731.10 Td (operating ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 533.08 731.10 Td (income ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 719.10 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 63.66 719.10 Td (IFRSs. ) Tj ET Q BT /F4 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 702.10 Td (Deferr) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 75.79 702.10 Td (ed ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 87.23 702.10 Td (loan ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 107.00 702.10 Td (origination ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 154.01 702.10 Td (costs ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 176.00 702.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 193.00 702.10 Td (fees- ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 216.38 702.10 Td (Certain ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 247.81 702.10 Td (loan ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 267.03 702.10 Td (fees ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 285.12 702.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 301.56 702.10 Td (incremental ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 350.76 702.10 Td (direct ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 375.52 702.10 Td (loan ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 394.73 702.10 Td (costs, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 419.23 702.10 Td (which ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 445.67 702.10 Td (would ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 472.67 702.10 Td (not ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 487.44 702.10 Td (have ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 508.32 702.10 Td (been ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 529.20 702.10 Td (incurred ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 690.10 Td (but ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 64.47 690.10 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 78.32 690.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 92.73 690.10 Td (origination ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 138.80 690.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 149.32 690.10 Td (loans, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 175.12 690.10 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 189.52 690.10 Td (deferred ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 225.02 690.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 241.65 690.10 Td (amortized ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 283.82 690.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 293.79 690.10 Td (earnings ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 329.86 690.10 Td (over ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 349.82 690.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 364.23 690.10 Td (life ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 379.74 690.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 390.27 690.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 404.67 690.10 Td (loan ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 424.08 690.10 Td (under ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 449.04 690.10 Td (IFRSs. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 478.75 690.10 Td (Certain ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 510.37 690.10 Td (loan ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 529.78 690.10 Td (fees ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 548.07 690.10 Td (and ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 678.10 Td (direct ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 74.26 678.10 Td (incremental ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 123.46 678.10 Td (loan ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 142.68 678.10 Td (origination ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 188.56 678.10 Td (costs, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 213.06 678.10 Td (including ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 252.83 678.10 Td (certain ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 282.03 678.10 Td (internal ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 314.57 678.10 Td (costs ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 336.57 678.10 Td (directly ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 369.11 678.10 Td (attributable ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 416.65 678.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 426.43 678.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 440.65 678.10 Td (origination ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 486.53 678.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 496.86 678.10 Td (loans ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 519.96 678.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 529.74 678.10 Td (addition ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 666.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 59.78 666.10 Td (direct ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 85.04 666.10 Td (salaries, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 120.03 666.10 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 134.73 666.10 Td (deferred ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 170.54 666.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 187.48 666.10 Td (amortized ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 229.96 666.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 240.24 666.10 Td (earnings ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 276.61 666.10 Td (under ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 301.88 666.10 Td (U.S.GAAP) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 348.28 666.10 Td (.) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 649.10 Td (Loan ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 72.26 649.10 Td (origination ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 118.36 649.10 Td (deferrals ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 155.54 649.10 Td (under ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 180.53 649.10 Td (IFRSs ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 207.75 649.10 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 222.17 649.10 Td (more ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 244.94 649.10 Td (stringent ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 282.14 649.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 298.80 649.10 Td (generally ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 338.21 649.10 Td (result ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 362.64 649.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 372.63 649.10 Td (lower ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 397.61 649.10 Td (costs ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 419.83 649.10 Td (being ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 444.26 649.10 Td (deferred ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 479.78 649.10 Td (than ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 499.21 649.10 Td (permitted ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 539.74 649.10 Td (under ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 637.10 Td (U.S.GAAP) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 95.90 637.10 Td (. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 101.32 637.10 Td (In ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 112.57 637.10 Td (addition, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 150.77 637.10 Td (all ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 163.69 637.10 Td (deferred ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 199.91 637.10 Td (loan ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 220.05 637.10 Td (origination ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 266.85 637.10 Td (fees, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 288.37 637.10 Td (costs ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 311.30 637.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 328.66 637.10 Td (loan ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 348.79 637.10 Td (premiums ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 391.71 637.10 Td (must ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 414.08 637.10 Td (be ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 426.44 637.10 Td (recognized ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 473.22 637.10 Td (based ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 498.91 637.10 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 511.83 637.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 526.97 637.10 Td (expected ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 625.10 Td (life ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 65.16 625.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 75.82 625.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 90.37 625.10 Td (loan ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 109.92 625.10 Td (under ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 135.02 625.10 Td (IFRSs ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 162.37 625.10 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 173.03 625.10 Td (part ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 190.91 625.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 201.58 625.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 216.13 625.10 Td (ef) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 223.71 625.10 Td (fective ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 253.25 625.10 Td (interest ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 285.02 625.10 Td (calculation ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 331.22 625.10 Td (while ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 355.77 625.10 Td (under ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 380.87 625.10 Td (U.S.GAAP) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 428.01 625.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 430.34 625.10 Td (they ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 449.89 625.10 Td (may ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 469.44 625.10 Td (be ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 481.21 625.10 Td (recognized ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 527.41 625.10 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 539.74 625.10 Td (either ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 613.10 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 56.44 613.10 Td (contractual ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 103.36 613.10 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 114.19 613.10 Td (expected ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 152.22 613.10 Td (life ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 168.04 613.10 Td (basis. ) Tj ET Q BT /F4 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 596.10 Td (Derivative ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 94.04 596.10 Td (inter) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 112.56 596.10 Td (est ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 126.00 596.10 Td (expense- ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 165.82 596.10 Td (Under ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 193.15 596.10 Td (IFRSs, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 223.00 596.10 Td (net ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 237.56 596.10 Td (interest ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 269.33 596.10 Td (income ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 301.10 596.10 Td (includes ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 336.77 596.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 351.32 596.10 Td (interest ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 383.09 596.10 Td (element ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 417.08 596.10 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 431.08 596.10 Td (derivatives ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 477.29 596.10 Td (which ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 504.07 596.10 Td (corresponds ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 554.73 596.10 Td (to ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 584.10 Td (debt ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 69.64 584.10 Td (designated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 115.32 584.10 Td (at ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 125.46 584.10 Td (fair ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 142.25 584.10 Td (value. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 169.33 584.10 Td (For ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 186.14 584.10 Td (U.S.GAAP) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 232.54 584.10 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 237.96 584.10 Td (this ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 255.33 584.10 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 264.92 584.10 Td (included ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 302.27 584.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 312.97 584.10 Td (gain ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 333.11 584.10 Td (\(loss\) ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 358.25 584.10 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 371.17 584.10 Td (instruments ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 420.75 584.10 Td (designated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 466.44 584.10 Td (at ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 476.58 584.10 Td (fair ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 493.37 584.10 Td (value ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 517.95 584.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 535.31 584.10 Td (related ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 572.10 Td (derivatives ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 95.87 572.10 Td (which ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 122.81 572.10 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 131.98 572.10 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 138.92 572.10 Td (component ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 185.85 572.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 196.68 572.10 Td (other ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 219.73 572.10 Td (revenues.) Tj ET Q BT /F5 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 555.10 Td (Other Operating Income \(T) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 162.19 555.10 Td (otal Other Revenues\)) Tj ET Q BT /F4 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 535.60 Td (Derivatives- ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 103.81 535.60 Td (Ef) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 113.07 535.60 Td (fective ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 142.66 535.60 Td (January1, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 186.14 535.60 Td (2008, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 211.03 535.60 Td (U.S.GAAP) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 258.17 535.60 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 260.55 535.60 Td (removed ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 297.93 535.60 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 312.53 535.60 Td (observability ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 367.13 535.60 Td (requirement ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 417.83 535.60 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 428.54 535.60 Td (valuation ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 468.14 535.60 Td (inputs ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 494.98 535.60 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 505.14 535.60 Td (allow ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 529.75 535.60 Td (up-front ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 523.60 Td (recognition ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 97.02 523.60 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 107.33 523.60 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 121.52 523.60 Td (dif) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 132.45 523.60 Td (ference ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 163.84 523.60 Td (between ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 199.13 523.60 Td (transaction ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 244.98 523.60 Td (price ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 266.94 523.60 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 283.35 523.60 Td (fair ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 299.21 523.60 Td (value ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 322.84 523.60 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 332.59 523.60 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 346.79 523.60 Td (consolidated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 399.31 523.60 Td (statement ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 439.60 523.60 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 449.91 523.60 Td (income ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 481.32 523.60 Td (\(loss\). ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 508.02 523.60 Td (Under ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 534.99 523.60 Td (IFRSs, ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 511.60 Td (recognition ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 98.14 511.60 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 107.91 511.60 Td (permissible ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 157.11 511.60 Td (only ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 177.99 511.60 Td (if ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 187.20 511.60 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 202.52 511.60 Td (inputs ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 230.06 511.60 Td (used ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 251.49 511.60 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 262.37 511.60 Td (calculating ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 309.34 511.60 Td (fair ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 326.32 511.60 Td (value ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 351.07 511.60 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 366.38 511.60 Td (based ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 392.25 511.60 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 405.34 511.60 Td (observable ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 451.76 511.60 Td (inputs. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 481.81 511.60 Td (If ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 491.57 511.60 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 506.88 511.60 Td (inputs ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 534.43 511.60 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 549.74 511.60 Td (not ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 499.60 Td (observable, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 97.60 499.60 Td (profit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 122.11 499.60 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 138.84 499.60 Td (loss ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 156.69 499.60 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 165.65 499.60 Td (deferred ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 201.24 499.60 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 217.97 499.60 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 226.93 499.60 Td (recognized ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 273.08 499.60 Td (\(1\)over ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 307.30 499.60 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 321.80 499.60 Td (period ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 349.64 499.60 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 360.26 499.60 Td (contract, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 397.25 499.60 Td (\(2\)when ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 435.36 499.60 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 449.87 499.60 Td (data ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 468.81 499.60 Td (becomes ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 506.08 499.60 Td (observable, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 554.19 499.60 Td (or ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 487.60 Td (\(3\)when ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 87.82 487.60 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 102.54 487.60 Td (contract ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 137.24 487.60 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 146.41 487.60 Td (settled. ) Tj ET Q BT /F4 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 470.60 Td (Unquoted ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 91.72 470.60 Td (equity ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 118.94 470.60 Td (securities) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 164.76 470.60 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 167.55 470.60 Td (Under ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 195.32 470.60 Td (IFRSs, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 225.62 470.60 Td (equity ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 253.40 470.60 Td (securities ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 293.94 470.60 Td (which ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 321.17 470.60 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 336.16 470.60 Td (not ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 351.72 470.60 Td (quoted ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 381.72 470.60 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 394.50 470.60 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 401.72 470.60 Td (recognized ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 448.37 470.60 Td (exchange, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 491.40 470.60 Td (but ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 506.97 470.60 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 521.41 470.60 Td (which ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 548.63 470.60 Td (fair ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 458.60 Td (value ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 72.69 458.60 Td (can ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 88.09 458.60 Td (be ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 99.06 458.60 Td (reliably ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 131.13 458.60 Td (measured, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 173.48 458.60 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 187.21 458.60 Td (required ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 222.06 458.60 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 231.37 458.60 Td (be ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 242.34 458.60 Td (measured ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 282.18 458.60 Td (at ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 290.93 458.60 Td (fair ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 306.33 458.60 Td (value. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 332.02 458.60 Td (Securities ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 372.98 458.60 Td (measured ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 412.83 458.60 Td (at ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 421.57 458.60 Td (fair ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 436.98 458.60 Td (value ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 460.17 458.60 Td (under ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 484.46 458.60 Td (IFRSs ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 511.01 458.60 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 524.75 458.60 Td (classified ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 446.60 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 60.42 446.60 Td (either ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 85.76 446.60 Td (available-for) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 136.64 446.60 Td (-sale ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 158.11 446.60 Td (securities, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 200.96 446.60 Td (with ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 221.32 446.60 Td (changes ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 256.11 446.60 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 266.48 446.60 Td (fair ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 282.94 446.60 Td (value ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 307.18 446.60 Td (recognized ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 353.63 446.60 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 363.99 446.60 Td (shareholders) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 417.11 446.60 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 419.70 446.60 Td (equity) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 444.05 446.60 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 449.13 446.60 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 460.05 446.60 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 470.96 446.60 Td (trading ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 501.87 446.60 Td (securities, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 544.72 446.60 Td (with ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 434.60 Td (changes ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 83.91 434.60 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 93.88 434.60 Td (fair ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 109.96 434.60 Td (value ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 133.82 434.60 Td (recognized ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 179.88 434.60 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 189.86 434.60 Td (income. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 223.99 434.60 Td (Under ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 251.18 434.60 Td (U.S.GAAP) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 297.58 434.60 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 302.28 434.60 Td (equity ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 329.48 434.60 Td (securities ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 369.44 434.60 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 386.63 434.60 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 401.04 434.60 Td (not ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 416.02 434.60 Td (quoted ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 445.44 434.60 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 457.63 434.60 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 464.27 434.60 Td (recognized ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 510.33 434.60 Td (exchange ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 550.29 434.60 Td (are ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 422.60 Td (not ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 65.09 422.60 Td (considered ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 111.21 422.60 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 121.80 422.60 Td (have ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 143.49 422.60 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 150.74 422.60 Td (readily ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 181.31 422.60 Td (determinable ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 236.32 422.60 Td (fair ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 253.01 422.60 Td (value ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 277.47 422.60 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 294.72 422.60 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 309.74 422.60 Td (required ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 345.86 422.60 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 356.45 422.60 Td (be ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 368.70 422.60 Td (measured ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 409.82 422.60 Td (at ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 419.85 422.60 Td (cost, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 441.27 422.60 Td (less ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 459.08 422.60 Td (any ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 476.33 422.60 Td (provisions ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 520.81 422.60 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 535.28 422.60 Td (known ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 410.60 Td (impairment, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 100.60 410.60 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 117.54 410.60 Td (classified ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 157.80 410.60 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 168.08 410.60 Td (other ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 191.13 410.60 Td (assets.) Tj ET Q BT /F4 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 391.10 Td (Loans ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 76.43 391.10 Td (held ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 96.12 391.10 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 110.27 391.10 Td (sale- ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 134.69 391.10 Td (IFRSs ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 162.18 391.10 Td (requires ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 196.86 391.10 Td (loans ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 220.45 391.10 Td (originated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 263.47 391.10 Td (with ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 283.72 391.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 298.42 391.10 Td (intent ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 323.67 391.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 333.92 391.10 Td (sell ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 350.29 391.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 360.54 391.10 Td (be ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 372.46 391.10 Td (classified ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 412.70 391.10 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 423.50 391.10 Td (trading ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 454.31 391.10 Td (assets ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 480.11 391.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 497.03 391.10 Td (recorded ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 534.48 391.10 Td (at ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 544.18 391.10 Td (their ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 379.10 Td (fair ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 65.84 379.10 Td (value. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 92.47 379.10 Td (Under ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 119.92 379.10 Td (U.S.GAAP) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 166.33 379.10 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 171.29 379.10 Td (loans ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 194.87 379.10 Td (designated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 240.10 379.10 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 250.90 379.10 Td (held ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 270.58 379.10 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 284.71 379.10 Td (sale ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 302.72 379.10 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 317.40 379.10 Td (reflected ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 354.83 379.10 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 365.63 379.10 Td (loans ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 389.21 379.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 406.11 379.10 Td (recorded ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 443.56 379.10 Td (at ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 453.24 379.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 467.92 379.10 Td (lower ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 493.16 379.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 503.96 379.10 Td (amortized ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 546.41 379.10 Td (cost ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 367.10 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 60.03 367.10 Td (fair ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 76.11 367.10 Td (value. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 102.46 367.10 Td (Under ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 129.65 367.10 Td (IFRSs, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 159.37 367.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 173.78 367.10 Td (income ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 205.42 367.10 Td (related ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 234.82 367.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 244.80 367.10 Td (loans ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 268.10 367.10 Td (held ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 287.52 367.10 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 301.38 367.10 Td (sale ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 319.13 367.10 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 328.00 367.10 Td (reported ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 363.51 367.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 373.49 367.10 Td (trading ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 404.01 367.10 Td (revenue. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 440.36 367.10 Td (Under ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 467.55 367.10 Td (U.S.GAAP) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 513.95 367.10 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 518.65 367.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 533.07 367.10 Td (income ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 355.10 Td (related ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 79.20 355.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 89.48 355.10 Td (loans ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 113.09 355.10 Td (held ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 132.81 355.10 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 146.97 355.10 Td (sale ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 165.01 355.10 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 174.18 355.10 Td (reported ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 210.00 355.10 Td (similarly ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 248.05 355.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 258.33 355.10 Td (loans ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 281.94 355.10 Td (held ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 301.65 355.10 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 315.81 355.10 Td (investment. ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 335.60 Td (For ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 65.91 335.60 Td (loans ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 89.54 335.60 Td (transferred ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 135.36 335.60 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 145.66 335.60 Td (held ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 165.40 335.60 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 179.58 335.60 Td (sale ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 197.64 335.60 Td (subsequent ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 244.60 335.60 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 254.90 335.60 Td (origination, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 303.80 335.60 Td (IFRSs ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 331.34 335.60 Td (requires ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 366.06 335.60 Td (these ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 389.13 335.60 Td (receivables ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 436.62 335.60 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 446.92 335.60 Td (be ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 458.88 335.60 Td (reported ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 494.71 335.60 Td (separately ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 537.76 335.60 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 550.28 335.60 Td (the ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 323.60 Td (balance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 82.46 323.60 Td (sheet ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 105.43 323.60 Td (when ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 129.51 323.60 Td (certain ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 159.13 323.60 Td (criteria ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 189.87 323.60 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 204.50 323.60 Td (met ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 221.92 323.60 Td (which ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 248.78 323.60 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 263.41 323.60 Td (generally ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 303.04 323.60 Td (more ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 326.01 323.60 Td (stringent ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 363.42 323.60 Td (than ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 383.06 323.60 Td (those ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 406.60 323.60 Td (under ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 431.79 323.60 Td (U.S. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 451.99 323.60 Td (GAAP) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 478.11 323.60 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 483.04 323.60 Td (but ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 498.24 323.60 Td (does ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 518.99 323.60 Td (not ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 534.19 323.60 Td (change ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 311.60 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 63.43 311.60 Td (recognition ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 110.69 311.60 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 126.85 311.60 Td (measurement ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 181.87 311.60 Td (criteria. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 214.02 311.60 Td (Accordingly) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 263.36 311.60 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 267.57 311.60 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 280.95 311.60 Td (IFRSs ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 307.68 311.60 Td (purposes ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 344.95 311.60 Td (such ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 365.00 311.60 Td (loans ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 387.82 311.60 Td (continue ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 423.97 311.60 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 433.46 311.60 Td (be ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 444.62 311.60 Td (accounted ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 486.87 311.60 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 500.24 311.60 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 516.40 311.60 Td (impairment ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 299.60 Td (continues ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 90.11 299.60 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 100.17 299.60 Td (be ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 111.89 299.60 Td (measured ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 152.48 299.60 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 162.54 299.60 Td (accordance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 209.79 299.60 Td (with ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 229.85 299.60 Td (IAS ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 248.24 299.60 Td (39 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 260.52 299.60 Td (with ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 280.58 299.60 Td (any ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 297.30 299.60 Td (gain ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 316.80 299.60 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 327.41 299.60 Td (loss ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 345.26 299.60 Td (recorded ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 382.52 299.60 Td (at ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 392.01 299.60 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 406.51 299.60 Td (time ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 426.57 299.60 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 437.18 299.60 Td (sale. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 457.51 299.60 Td (U.S.GAAP) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 504.65 299.60 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 506.93 299.60 Td (requires ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 541.42 299.60 Td (loans ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 287.60 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 67.14 287.60 Td (meet ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 89.22 287.60 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 104.08 287.60 Td (held ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 123.95 287.60 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 138.25 287.60 Td (sale ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 156.45 287.60 Td (classification ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 211.85 287.60 Td (requirements ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 266.70 287.60 Td (be ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 278.79 287.60 Td (transferred ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 324.74 287.60 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 335.16 287.60 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 342.25 287.60 Td (held ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 362.11 287.60 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 376.42 287.60 Td (sale ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 394.61 287.60 Td (category ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 431.68 287.60 Td (at ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 441.55 287.60 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 456.41 287.60 Td (lower ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 481.82 287.60 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 492.80 287.60 Td (amortized ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 535.43 287.60 Td (cost ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 554.18 287.60 Td (or ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 275.60 Td (fair ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 65.02 275.60 Td (value. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 90.82 275.60 Td (Under ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 117.46 275.60 Td (U.S.GAAP) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 163.86 275.60 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 168.01 275.60 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 181.87 275.60 Td (component ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 227.95 275.60 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 237.92 275.60 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 251.79 275.60 Td (lower ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 276.20 275.60 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 286.17 275.60 Td (amortized ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 327.80 275.60 Td (cost ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 345.55 275.60 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 355.53 275.60 Td (fair ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 371.05 275.60 Td (value ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 394.35 275.60 Td (adjustment ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 439.88 275.60 Td (related ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 468.73 275.60 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 478.15 275.60 Td (credit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 502.56 275.60 Td (risk ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 519.21 275.60 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 527.52 275.60 Td (recorded ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 263.60 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 59.91 263.60 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 74.75 263.60 Td (statement ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 115.70 263.60 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 126.66 263.60 Td (income ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 158.73 263.60 Td (\(loss\) ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 183.58 263.60 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 194.54 263.60 Td (provision ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 234.94 263.60 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 249.23 263.60 Td (credit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 274.63 263.60 Td (losses ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 301.15 263.60 Td (while ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 325.99 263.60 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 340.84 263.60 Td (component ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 387.90 263.60 Td (related ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 417.73 263.60 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 428.14 263.60 Td (interest ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 460.21 263.60 Td (rates ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 481.71 263.60 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 498.78 263.60 Td (liquidity ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 535.30 263.60 Td (factors ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 251.60 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 58.67 251.60 Td (reported ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 94.49 251.60 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 104.76 251.60 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 119.48 251.60 Td (statement ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 160.30 251.60 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 171.13 251.60 Td (income ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 203.06 251.60 Td (\(loss\) ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 227.79 251.60 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 238.06 251.60 Td (other ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 261.11 251.60 Td (revenues. ) Tj ET Q BT /F4 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 232.10 Td (IFRS ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 71.59 232.10 Td (r) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 75.11 232.10 Td (eclassification ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 134.42 232.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 143.75 232.10 Td (fair ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 159.74 232.10 Td (value ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 182.94 232.10 Td (measur) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 212.01 232.10 Td (ed ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 223.00 232.10 Td (financial ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 260.09 232.10 Td (assets ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 285.53 232.10 Td (during ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 313.74 232.10 Td (2008) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 333.74 232.10 Td (- ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 341.12 232.10 Td (Certain ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 372.09 232.10 Td (securities ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 411.40 232.10 Td (were ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 432.38 232.10 Td (reclassified ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 479.45 232.10 Td (from ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 500.44 232.10 Td (trading ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 534.74 232.10 Td (assets ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 220.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 59.12 220.10 Td (loans ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 86.50 220.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 102.78 220.10 Td (receivables ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 154.03 220.10 Td (under ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 178.64 220.10 Td (IFRSs ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 205.50 220.10 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 215.67 220.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 225.83 220.10 Td (July1, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 254.34 220.10 Td (2008 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 276.18 220.10 Td (pursuant ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 312.46 220.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 322.08 220.10 Td (an ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 333.36 220.10 Td (amendment ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 381.85 220.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 391.47 220.10 Td (IAS ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 409.42 220.10 Td (39 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 421.26 220.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 437.54 220.10 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 451.59 220.10 Td (no ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 463.43 220.10 Td (longer ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 490.81 220.10 Td (marked ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 522.64 220.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 532.26 220.10 Td (market. ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 208.10 Td (In ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 59.13 208.10 Td (November ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 102.64 208.10 Td (2008, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 126.45 208.10 Td (additional ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 167.74 208.10 Td (securities ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 206.81 208.10 Td (were ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 227.54 208.10 Td (similarly ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 264.40 208.10 Td (transferred ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 309.01 208.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 318.09 208.10 Td (loans ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 340.50 208.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 356.24 208.10 Td (receivables. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 404.92 208.10 Td (These ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 430.10 208.10 Td (securities ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 469.17 208.10 Td (continue ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 504.91 208.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 513.99 208.10 Td (be ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 524.73 208.10 Td (classified ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 196.10 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 60.33 196.10 Td (trading ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 95.59 196.10 Td (assets ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 125.86 196.10 Td (under ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 151.13 196.10 Td (U.S. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 171.41 196.10 Td (GAAP) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 197.53 196.10 Td (. ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 176.60 Td (Additionally) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 99.40 176.60 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 105.65 176.60 Td (certain ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 136.61 176.60 Td (Leverage ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 176.72 176.60 Td (Acquisition ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 227.14 176.60 Td (Finance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 262.55 176.60 Td (\(LAF\) ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 300.73 176.60 Td (loans ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 325.59 176.60 Td (had ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 343.78 176.60 Td (been ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 366.41 176.60 Td (classified ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 407.92 176.60 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 420.01 176.60 Td (trading ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 452.08 176.60 Td (assets ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 479.17 176.60 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 494.58 176.60 Td (IFRSs ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 523.34 176.60 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 541.54 176.60 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 553.07 176.60 Td (be ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 164.60 Td (consistent, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 94.85 164.60 Td (an ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 107.15 164.60 Td (irrevocable ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 154.97 164.60 Td (fair ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 171.71 164.60 Td (value ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 196.22 164.60 Td (option ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 224.63 164.60 Td (was ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 243.04 164.60 Td (elected ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 274.21 164.60 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 287.06 164.60 Td (these ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 310.47 164.60 Td (loans ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 334.43 164.60 Td (under ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 360.06 164.60 Td (U.S. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 380.70 164.60 Td (GAAP) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 407.55 164.60 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 410.41 164.60 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 423.26 164.60 Td (January1, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 467.22 164.60 Td (2008. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 492.37 164.60 Td (These ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 519.10 164.60 Td (loans ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 543.07 164.60 Td (were ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 152.60 Td (reclassified ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 97.77 152.60 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 108.28 152.60 Td (loans ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 136.57 152.60 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 153.74 152.60 Td (advances ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 197.56 152.60 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 208.63 152.60 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 219.70 152.60 Td (July1, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 249.10 152.60 Td (2008 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 271.84 152.60 Td (pursuant ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 309.02 152.60 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 319.53 152.60 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 334.49 152.60 Td (IAS ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 353.34 152.60 Td (39 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 366.07 152.60 Td (amendment ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 415.46 152.60 Td (discussed ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 456.53 152.60 Td (above. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 485.64 152.60 Td (Under ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 513.37 152.60 Td (U.S. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 533.89 152.60 Td (GAAP) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 560.01 152.60 Td (, ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 140.60 Td (these ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 71.53 140.60 Td (loans ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 94.12 140.60 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 107.81 140.60 Td (classified ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 147.05 140.60 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 156.86 140.60 Td (held ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 180.00 140.60 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 193.14 140.60 Td (sale ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 214.60 140.60 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 230.52 140.60 Td (carried ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 259.76 140.60 Td (at ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 268.46 140.60 Td (fair ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 283.81 140.60 Td (value ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 306.95 140.60 Td (due ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 322.87 140.60 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 332.13 140.60 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 345.83 140.60 Td (irrevocable ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 392.28 140.60 Td (nature ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 418.75 140.60 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 428.56 140.60 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 442.25 140.60 Td (fair ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 457.61 140.60 Td (value ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 480.75 140.60 Td (option. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 510.29 140.60 Td (Substantially ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 128.60 Td (all ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 62.00 128.60 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 72.83 128.60 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 87.54 128.60 Td (remaining ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 130.58 128.60 Td (balance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 163.62 128.60 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 174.45 128.60 Td (these ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 197.49 128.60 Td (loans ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 221.10 128.60 Td (were ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 243.03 128.60 Td (sold ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 262.20 128.60 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 272.48 128.60 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 287.20 128.60 Td (first ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 305.80 128.60 Td (quarter ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 336.62 128.60 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 347.45 128.60 Td (2013.) Tj ET Q BT /F4 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 111.60 Td (Servicing ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 89.10 111.60 Td (assets) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 120.49 111.60 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 122.32 111.60 Td (Under ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 149.15 111.60 Td (IFRSs, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 178.49 111.60 Td (servicing ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 216.98 111.60 Td (assets ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 242.15 111.60 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 256.19 111.60 Td (initially ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 289.13 111.60 Td (recorded ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 325.94 111.60 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 337.77 111.60 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 351.82 111.60 Td (balance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 384.19 111.60 Td (sheet ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 406.57 111.60 Td (at ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 415.62 111.60 Td (cost ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 433.56 111.60 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 449.83 111.60 Td (amortized ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 491.65 111.60 Td (over ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 511.25 111.60 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 525.30 111.60 Td (projected ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 99.60 Td (life ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 66.00 99.60 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 77.51 99.60 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 92.91 99.60 Td (assets. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 121.91 99.60 Td (Servicing ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 163.42 99.60 Td (assets ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 189.92 99.60 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 205.31 99.60 Td (periodically ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 256.25 99.60 Td (tested ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 282.75 99.60 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 297.59 99.60 Td (impairment ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 346.86 99.60 Td (with ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 367.82 99.60 Td (impairment ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 417.09 99.60 Td (adjustments ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 468.05 99.60 Td (char) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 485.07 99.60 Td (ged ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 502.69 99.60 Td (against ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 534.19 99.60 Td (current ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 87.60 Td (earnings. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 88.32 87.60 Td (Under ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 115.75 87.60 Td (U.S.GAAP) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 162.15 87.60 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 167.09 87.60 Td (servicing ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 206.18 87.60 Td (assets ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 231.95 87.60 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 246.59 87.60 Td (initially ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 280.14 87.60 Td (recorded ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 317.56 87.60 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 330.00 87.60 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 344.65 87.60 Td (balance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 377.62 87.60 Td (sheet ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 400.61 87.60 Td (at ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 410.26 87.60 Td (fair ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 426.58 87.60 Td (value. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 452.64 87.60 Td (All ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 467.85 87.60 Td (subsequent ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 514.73 87.60 Td (adjustments ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 75.60 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 59.78 75.60 Td (fair ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 76.16 75.60 Td (value ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 100.31 75.60 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 115.02 75.60 Td (reflected ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 152.49 75.60 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 162.77 75.60 Td (current ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 193.58 75.60 Td (period ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 221.63 75.60 Td (earnings.) Tj ET Q endstream endobj 105 0 obj <> endobj 106 0 obj <> stream BT /F1 9.00 Tf ET BT /F1 9.00 Tf ET 0 0 0 RG /GS0 gs 3.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 50.5 747.1 m 560.5 747.1 l s BT /F4 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 493.55 751.81 Td (HSBC USA) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 539.20 751.81 Td ( Inc.) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 301.00 33.60 Td (52) Tj ET Q BT /F4 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 731.10 Td (Other) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 72.63 731.10 Td (-than-temporary ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 141.83 731.10 Td (impairments) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 191.83 731.10 Td (- ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 200.76 731.10 Td (Under ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 228.86 731.10 Td (U.S. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 249.74 731.10 Td (GAAP) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 275.86 731.10 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 281.47 731.10 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 289.01 731.10 Td (decline ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 320.98 731.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 331.86 731.10 Td (fair ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 348.84 731.10 Td (value ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 373.60 731.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 385.03 731.10 Td (an ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 397.58 731.10 Td (available-for) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 448.46 731.10 Td (-sale ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 470.44 731.10 Td (debt ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 490.75 731.10 Td (security ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 525.51 731.10 Td (below ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 553.05 731.10 Td (its ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 719.10 Td (amortized ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 92.18 719.10 Td (cost ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 110.98 719.10 Td (may ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 130.90 719.10 Td (indicate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 165.25 719.10 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 182.94 719.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 197.85 719.10 Td (security ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 232.21 719.10 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 241.58 719.10 Td (other) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 261.92 719.10 Td (-than-temporarily ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 335.15 719.10 Td (impaired ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 373.39 719.10 Td (under ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 398.85 719.10 Td (certain ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 428.75 719.10 Td (conditions. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 475.62 719.10 Td (IFRSs ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 503.33 719.10 Td (do ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 516.03 719.10 Td (not ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 531.50 719.10 Td (have ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 553.08 719.10 Td (an ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 707.10 Td (other ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 77.05 707.10 Td (than ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 96.83 707.10 Td (temporary ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 144.93 707.10 Td (impairment ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 193.59 707.10 Td (concept. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 229.75 707.10 Td (Under ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 257.31 707.10 Td (IFRSs, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 287.39 707.10 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 294.39 707.10 Td (decline ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 325.83 707.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 336.17 707.10 Td (fair ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 352.61 707.10 Td (value ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 376.83 707.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 387.73 707.10 Td (an ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 399.73 707.10 Td (available-for) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 450.61 707.10 Td (-sale ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 472.05 707.10 Td (debt ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 491.83 707.10 Td (security ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 526.05 707.10 Td (below ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 553.06 707.10 Td (its ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 695.10 Td (amortized ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 92.34 695.10 Td (cost ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 111.31 695.10 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 120.84 695.10 Td (considered ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 167.01 695.10 Td (evidence ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 205.40 695.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 216.59 695.10 Td (impairment ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 265.55 695.10 Td (if ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 274.51 695.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 289.59 695.10 Td (decline ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 321.32 695.10 Td (can, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 340.56 695.10 Td (at ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 350.63 695.10 Td (least ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 371.82 695.10 Td (partially) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 404.49 695.10 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 409.85 695.10 Td (be ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 422.14 695.10 Td (attributed ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 463.32 695.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 473.96 695.10 Td (an ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 486.26 695.10 Td (incurred ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 522.43 695.10 Td (loss ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 540.85 695.10 Td (event ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 683.10 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 66.21 683.10 Td (impacts ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 99.03 683.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 112.96 683.10 Td (estimated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 153.00 683.10 Td (future ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 178.59 683.10 Td (cash ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 198.07 683.10 Td (flows ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 222.01 683.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 232.06 683.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 245.99 683.10 Td (security ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 279.36 683.10 Td (\(i.e., ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 299.12 683.10 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 305.27 683.10 Td (credit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 329.75 683.10 Td (loss ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 347.03 683.10 Td (event\). ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 376.11 683.10 Td (Thus ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 397.82 683.10 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 403.98 683.10 Td (security ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 437.35 683.10 Td (may ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 456.28 683.10 Td (not ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 470.77 683.10 Td (be ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 481.93 683.10 Td (considered ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 526.96 683.10 Td (impaired ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 671.10 Td (if ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 58.04 671.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 72.70 671.10 Td (decline ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 104.00 671.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 114.22 671.10 Td (value ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 138.31 671.10 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 147.41 671.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 162.07 671.10 Td (result ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 186.72 671.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 197.48 671.10 Td (events ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 225.47 671.10 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 242.90 671.10 Td (do ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 255.33 671.10 Td (not ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 270.55 671.10 Td (negatively ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 314.63 671.10 Td (impact ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 344.28 671.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 358.93 671.10 Td (estimated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 399.69 671.10 Td (future ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 426.00 671.10 Td (cash ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 446.21 671.10 Td (flows ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 470.86 671.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 481.63 671.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 496.28 671.10 Td (security ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 530.37 671.10 Td (\(e.g., ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 553.08 671.10 Td (an ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 659.10 Td (increase ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 84.35 659.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 94.23 659.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 108.54 659.10 Td (risk-free ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 144.51 659.10 Td (interest ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 176.04 659.10 Td (rate\). ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 198.96 659.10 Td (However) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 235.21 659.10 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 239.81 659.10 Td (until ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 260.24 659.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 274.55 659.10 Td (entity ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 299.43 659.10 Td (sells ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 319.30 659.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 333.62 659.10 Td (security) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 364.63 659.10 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 369.22 659.10 Td (it ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 376.88 659.10 Td (will ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 394.53 659.10 Td (have ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 415.51 659.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 425.39 659.10 Td (assess ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 451.93 659.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 466.24 659.10 Td (security ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 500.00 659.10 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 513.76 659.10 Td (credit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 538.62 659.10 Td (losses ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 647.10 Td (at ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 59.22 647.10 Td (each ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 80.03 647.10 Td (reporting ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 119.19 647.10 Td (date. ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 627.60 Td (Another ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 84.69 627.60 Td (dif) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 95.62 627.60 Td (ference ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 127.46 627.60 Td (between ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 163.20 627.60 Td (U.S. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 183.41 627.60 Td (GAAP) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 210.26 627.60 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 212.69 627.60 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 229.55 627.60 Td (IFRSs ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 256.99 627.60 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 266.08 627.60 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 280.72 627.60 Td (amount ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 313.14 627.60 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 323.90 627.60 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 338.54 627.60 Td (loss ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 356.52 627.60 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 373.94 627.60 Td (an ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 385.81 627.60 Td (entity ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 411.00 627.60 Td (recognizes ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 456.18 627.60 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 466.38 627.60 Td (earnings ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 502.69 627.60 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 515.11 627.60 Td (an ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 526.97 627.60 Td (impaired ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 615.60 Td (\(other) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 73.18 615.60 Td (-than-temporarily ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 146.26 615.60 Td (impaired ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 184.35 615.60 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 198.57 615.60 Td (U.S. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 218.90 615.60 Td (GAAP\) ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 252.01 615.60 Td (available-for) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 302.89 615.60 Td (-sale ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 324.32 615.60 Td (debt ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 344.09 615.60 Td (security) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 375.10 615.60 Td (. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 380.15 615.60 Td (Under ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 407.70 615.60 Td (U.S. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 428.04 615.60 Td (GAAP) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 454.15 615.60 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 459.21 615.60 Td (if ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 467.87 615.60 Td (an ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 479.86 615.60 Td (entity ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 505.19 615.60 Td (has ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 521.07 615.60 Td (decided ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 554.72 615.60 Td (to ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 603.60 Td (sell ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 65.64 603.60 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 72.33 603.60 Td (debt ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 91.79 603.60 Td (security ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 125.70 603.60 Td (whose ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 153.50 603.60 Td (fair ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 169.63 603.60 Td (value ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 193.53 603.60 Td (has ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 209.11 603.60 Td (declined ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 245.23 603.60 Td (below ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 271.92 603.60 Td (its ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 283.62 603.60 Td (amortized ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 325.85 603.60 Td (cost, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 346.71 603.60 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 357.29 603.60 Td (will ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 375.10 603.60 Td (be ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 386.78 603.60 Td (more ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 409.58 603.60 Td (likely ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 434.60 603.60 Td (than ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 454.07 603.60 Td (not ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 469.10 603.60 Td (required ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 504.67 603.60 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 514.69 603.60 Td (sell ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 530.83 603.60 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 545.30 603.60 Td (debt ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 591.60 Td (security ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 83.17 591.60 Td (before ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 110.72 591.60 Td (it ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 118.30 591.60 Td (recovers ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 154.18 591.60 Td (its ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 165.64 591.60 Td (amortized ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 207.64 591.60 Td (cost ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 225.76 591.60 Td (basis, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 250.28 591.60 Td (it ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 257.85 591.60 Td (will ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 275.42 591.60 Td (recognize ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 316.30 591.60 Td (an ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 327.75 591.60 Td (impairment ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 375.87 591.60 Td (loss ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 393.45 591.60 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 403.24 591.60 Td (earnings ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 439.13 591.60 Td (equal ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 462.80 591.60 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 472.60 591.60 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 486.83 591.60 Td (dif) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 497.76 591.60 Td (ference ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 529.19 591.60 Td (between ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 579.60 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 64.49 579.60 Td (debt ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 84.49 579.60 Td (security's ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 124.61 579.60 Td (carrying ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 160.70 579.60 Td (amount ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 193.47 579.60 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 210.69 579.60 Td (its ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 222.91 579.60 Td (fair ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 239.56 579.60 Td (value. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 266.49 579.60 Td (If ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 275.93 579.60 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 290.92 579.60 Td (entity ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 316.47 579.60 Td (has ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 332.58 579.60 Td (not ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 348.13 579.60 Td (decided ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 382.00 579.60 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 392.56 579.60 Td (sell ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 409.22 579.60 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 424.21 579.60 Td (debt ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 444.20 579.60 Td (security ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 478.64 579.60 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 495.85 579.60 Td (will ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 514.18 579.60 Td (not ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 529.74 579.60 Td (be ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 541.95 579.60 Td (more ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 567.60 Td (likely ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 74.68 567.60 Td (than ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 94.30 567.60 Td (not ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 109.48 567.60 Td (required ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 145.20 567.60 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 155.38 567.60 Td (sell ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 171.67 567.60 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 186.29 567.60 Td (debt ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 205.91 567.60 Td (security ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 239.97 567.60 Td (before ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 267.91 567.60 Td (it ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 275.87 567.60 Td (recovers ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 312.14 567.60 Td (its ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 324.00 567.60 Td (amortized ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 366.38 567.60 Td (cost ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 384.89 567.60 Td (basis, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 409.80 567.60 Td (but ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 424.98 567.60 Td (nonetheless ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 474.04 567.60 Td (expects ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 506.43 567.60 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 523.83 567.60 Td (it ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 531.79 567.60 Td (will ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 549.75 567.60 Td (not ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 555.60 Td (recover ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 81.78 555.60 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 96.30 555.60 Td (security's ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 135.95 555.60 Td (amortized ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 178.24 555.60 Td (cost ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 196.65 555.60 Td (basis, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 221.45 555.60 Td (it ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 229.31 555.60 Td (will ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 247.17 555.60 Td (bifurcate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 285.01 555.60 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 299.53 555.60 Td (impairment ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 347.93 555.60 Td (loss ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 365.80 555.60 Td (into ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 383.66 555.60 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 390.40 555.60 Td (credit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 415.47 555.60 Td (loss ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 433.33 555.60 Td (component ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 480.07 555.60 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 496.81 555.60 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 503.55 555.60 Td (non-credit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 546.95 555.60 Td (loss ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 543.60 Td (component, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 98.06 543.60 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 114.12 543.60 Td (recognize ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 154.60 543.60 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 168.45 543.60 Td (credit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 192.83 543.60 Td (loss ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 210.02 543.60 Td (component ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 256.07 543.60 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 265.48 543.60 Td (earnings ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 300.98 543.60 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 317.04 543.60 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 330.88 543.60 Td (non-credit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 373.60 543.60 Td (loss ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 390.78 543.60 Td (component ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 436.84 543.60 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 446.24 543.60 Td (other ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 468.41 543.60 Td (comprehensive ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 530.57 543.60 Td (income. ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 531.60 Td (Under ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 76.99 531.60 Td (IFRSs, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 107.00 531.60 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 121.72 531.60 Td (entity ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 147.00 531.60 Td (recognizes ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 192.25 531.60 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 206.97 531.60 Td (entire ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 232.23 531.60 Td (decline ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 263.60 531.60 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 273.88 531.60 Td (fair ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 290.26 531.60 Td (value ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 314.41 531.60 Td (below ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 341.35 531.60 Td (amortized ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 383.83 531.60 Td (cost ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 402.44 531.60 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 412.72 531.60 Td (earnings. ) Tj ET Q BT /F4 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 512.10 Td (REO ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 71.59 512.10 Td (expense) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 103.24 512.10 Td (- ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 111.72 512.10 Td (Other ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 137.14 512.10 Td (revenues ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 175.33 512.10 Td (under ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 200.75 512.10 Td (IFRSs ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 228.41 512.10 Td (include ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 260.50 512.10 Td (losses ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 287.04 512.10 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 299.69 512.10 Td (sale ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 317.89 512.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 334.98 512.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 349.85 512.10 Td (lower ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 375.27 512.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 386.25 512.10 Td (amortized ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 428.88 512.10 Td (cost ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 447.64 512.10 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 458.62 512.10 Td (fair ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 475.15 512.10 Td (value ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 499.46 512.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 510.44 512.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 525.31 512.10 Td (collateral ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 500.10 Td (less ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 67.00 500.10 Td (cost ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 85.61 500.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 95.89 500.10 Td (sell ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 112.27 500.10 Td (adjustments ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 162.55 500.10 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 175.05 500.10 Td (REO ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 197.55 500.10 Td (properties ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 240.03 500.10 Td (which ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 266.97 500.10 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 281.68 500.10 Td (classified ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 321.94 500.10 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 332.77 500.10 Td (other ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 355.82 500.10 Td (expense ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 390.53 500.10 Td (under ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 415.79 500.10 Td (U.S.GAAP) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 462.20 500.10 Td (. ) Tj ET Q BT /F4 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 480.60 Td (Securities-) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 94.76 480.60 Td (Under ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 122.31 480.60 Td (IFRSs, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 152.38 480.60 Td (securities ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 192.71 480.60 Td (include ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 224.70 480.60 Td (HSBC ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 253.38 480.60 Td (shares ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 280.92 480.60 Td (held ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 300.70 480.60 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 314.92 480.60 Td (stock ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 338.58 480.60 Td (plans ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 362.25 480.60 Td (at ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 372.02 480.60 Td (fair ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 388.46 480.60 Td (value. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 414.99 480.60 Td (These ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 441.42 480.60 Td (shares ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 468.97 480.60 Td (held ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 488.74 480.60 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 502.96 480.60 Td (stock ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 526.63 480.60 Td (plans ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 550.29 480.60 Td (are ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 468.60 Td (measured ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 91.33 468.60 Td (at ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 102.05 468.60 Td (fair ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 119.44 468.60 Td (value ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 144.61 468.60 Td (through ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 179.23 468.60 Td (other ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 203.28 468.60 Td (comprehensive ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 267.33 468.60 Td (income. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 302.77 468.60 Td (If ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 312.94 468.60 Td (it ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 322.01 468.60 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 332.19 468.60 Td (determined ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 380.68 468.60 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 399.19 468.60 Td (these ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 423.25 468.60 Td (shares ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 451.75 468.60 Td (have ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 474.13 468.60 Td (become ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 508.74 468.60 Td (impaired, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 550.29 468.60 Td (the ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 456.60 Td (unrealized ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 93.35 456.60 Td (loss ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 111.12 456.60 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 121.10 456.60 Td (accumulated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 173.84 456.60 Td (other ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 196.59 456.60 Td (comprehensive ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 259.33 456.60 Td (income ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 290.97 456.60 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 299.85 456.60 Td (reclassified ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 347.59 456.60 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 357.57 456.60 Td (profit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 382.00 456.60 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 392.53 456.60 Td (loss. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 412.64 456.60 Td (There ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 438.16 456.60 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 447.04 456.60 Td (no ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 459.25 456.60 Td (similar ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 489.23 456.60 Td (requirement ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 539.75 456.60 Td (under ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 444.60 Td (U.S.GAAP) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 95.90 444.60 Td (. ) Tj ET Q BT /F5 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 427.60 Td (Loan Impairment Charges \(Provision for Credit Losses\)) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 408.10 Td (IFRSs ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 77.14 408.10 Td (requires ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 111.97 408.10 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 119.03 408.10 Td (discounted ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 164.98 408.10 Td (cash ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 185.37 408.10 Td (flow ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 206.33 408.10 Td (methodology ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 261.72 408.10 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 276.01 408.10 Td (estimating ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 320.29 408.10 Td (impairment ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 369.01 408.10 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 381.64 408.10 Td (pools ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 405.93 408.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 416.88 408.10 Td (homogeneous ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 475.05 408.10 Td (customer ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 514.33 408.10 Td (loans ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 538.06 408.10 Td (which ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 396.10 Td (requires ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 84.37 396.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 99.25 396.10 Td (discounting ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 148.58 396.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 159.57 396.10 Td (cash ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 180.00 396.10 Td (flows ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 204.88 396.10 Td (including ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 245.32 396.10 Td (recovery ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 282.96 396.10 Td (estimates ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 322.83 396.10 Td (at ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 332.71 396.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 347.59 396.10 Td (original ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 381.36 396.10 Td (ef) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 388.95 396.10 Td (fective ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 418.81 396.10 Td (interest ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 450.91 396.10 Td (rate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 468.56 396.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 479.55 396.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 494.43 396.10 Td (pool ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 514.87 396.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 525.86 396.10 Td (customer ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 384.10 Td (loans. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 74.50 384.10 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 91.55 384.10 Td (amount ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 123.05 384.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 132.89 384.10 Td (impairment ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 180.49 384.10 Td (relating ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 212.54 384.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 221.82 384.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 235.54 384.10 Td (discounting ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 283.71 384.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 293.54 384.10 Td (future ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 318.92 384.10 Td (cash ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 338.19 384.10 Td (flows ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 361.92 384.10 Td (unwinds ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 397.32 384.10 Td (with ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 416.60 384.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 430.32 384.10 Td (passage ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 462.92 384.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 472.76 384.10 Td (time, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 494.53 384.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 510.48 384.10 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 518.65 384.10 Td (recognized ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 372.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 59.29 372.10 Td (interest ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 90.74 372.10 Td (income. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 124.24 372.10 Td (Also ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 145.15 372.10 Td (under ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 169.93 372.10 Td (IFRSs, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 199.46 372.10 Td (if ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 207.58 372.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 221.81 372.10 Td (recognition ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 269.37 372.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 279.71 372.10 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 286.17 372.10 Td (write-down ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 334.28 372.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 344.07 372.10 Td (fair ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 359.96 372.10 Td (value ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 383.63 372.10 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 395.65 372.10 Td (secured ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 428.20 372.10 Td (loans ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 451.32 372.10 Td (decreases ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 491.64 372.10 Td (because ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 525.30 372.10 Td (collateral ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 360.10 Td (values ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 77.56 360.10 Td (have ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 98.94 360.10 Td (improved ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 139.78 360.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 156.72 360.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 171.45 360.10 Td (improvement ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 227.28 360.10 Td (can ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 243.66 360.10 Td (be ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 255.61 360.10 Td (related ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 285.32 360.10 Td (objectively ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 332.26 360.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 342.55 360.10 Td (an ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 354.49 360.10 Td (event ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 378.66 360.10 Td (occurring ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 419.48 360.10 Td (after ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 440.31 360.10 Td (recognition ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 488.36 360.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 499.20 360.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 513.92 360.10 Td (write-down, ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 348.10 Td (such ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 70.43 348.10 Td (write-down ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 119.13 348.10 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 128.41 348.10 Td (reversed, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 167.38 348.10 Td (which ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 194.42 348.10 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 203.69 348.10 Td (not ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 219.07 348.10 Td (permitted ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 259.99 348.10 Td (under ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 285.36 348.10 Td (U.S.GAAP) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 331.77 348.10 Td (. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 336.29 348.10 Td (Additionally ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 389.45 348.10 Td (under ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 414.82 348.10 Td (IFRSs, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 444.94 348.10 Td (future ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 471.42 348.10 Td (recoveries ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 515.10 348.10 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 527.71 348.10 Td (char) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 544.73 348.10 Td (ged-) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 336.10 Td (of) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 57.65 336.10 Td (f ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 63.49 336.10 Td (loans ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 87.11 336.10 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 97.95 336.10 Td (loans ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 121.58 336.10 Td (written ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 152.41 336.10 Td (down ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 177.15 336.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 187.44 336.10 Td (fair ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 203.83 336.10 Td (value ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 227.99 336.10 Td (less ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 245.51 336.10 Td (cost ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 264.13 336.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 274.42 336.10 Td (obtain ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 301.92 336.10 Td (title ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 319.99 336.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 336.94 336.10 Td (sell ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 353.34 336.10 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 368.06 336.10 Td (accrued ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 401.65 336.10 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 415.83 336.10 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 428.34 336.10 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 435.29 336.10 Td (discounted ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 481.13 336.10 Td (basis ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 503.64 336.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 520.59 336.10 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 527.54 336.10 Td (recovery ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 324.10 Td (asset ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 71.79 324.10 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 81.31 324.10 Td (recorded. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 121.64 324.10 Td (Subsequent ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 170.59 324.10 Td (recoveries ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 214.53 324.10 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 229.59 324.10 Td (recorded ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 267.41 324.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 278.04 324.10 Td (earnings ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 314.77 324.10 Td (under ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 340.39 324.10 Td (U.S.GAAP) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 386.79 324.10 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 392.14 324.10 Td (but ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 407.77 324.10 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 422.83 324.10 Td (adjusted ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 459.00 324.10 Td (against ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 490.18 324.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 505.25 324.10 Td (recovery ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 543.07 324.10 Td (asset ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 312.10 Td (under ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 75.02 312.10 Td (IFRSs. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 105.28 312.10 Td (Under ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 133.02 312.10 Td (IFRSs, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 163.29 312.10 Td (interest ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 195.47 312.10 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 208.22 312.10 Td (impaired ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 246.52 312.10 Td (loans ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 270.38 312.10 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 279.80 312.10 Td (recorded ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 317.52 312.10 Td (at ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 327.49 312.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 342.46 312.10 Td (ef) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 350.04 312.10 Td (fective ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 380.00 312.10 Td (interest ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 412.18 312.10 Td (rate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 429.92 312.10 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 442.67 312.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 457.64 312.10 Td (customer ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 497.04 312.10 Td (loan ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 517.01 312.10 Td (balance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 550.29 312.10 Td (net ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 300.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 60.33 300.10 Td (impairment ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 108.93 300.10 Td (allowances, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 158.35 300.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 175.29 300.10 Td (therefore ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 213.88 300.10 Td (reflects ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 245.80 300.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 260.52 300.10 Td (collectibility ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 313.56 300.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 324.39 300.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 339.10 300.10 Td (loans. ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 280.60 Td (As ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 63.16 280.60 Td (discussed ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 104.04 280.60 Td (above, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 132.97 280.60 Td (under ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 158.28 280.60 Td (U.S.GAAP) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 204.69 280.60 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 209.73 280.60 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 224.50 280.60 Td (credit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 249.81 280.60 Td (risk ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 267.36 280.60 Td (component ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 314.34 280.60 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 325.22 280.60 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 339.99 280.60 Td (lower ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 365.31 280.60 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 376.18 280.60 Td (amortized ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 418.71 280.60 Td (cost ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 437.37 280.60 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 448.25 280.60 Td (fair ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 464.68 280.60 Td (value ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 488.88 280.60 Td (adjustment ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 535.31 280.60 Td (related ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 268.60 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 60.22 268.60 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 75.38 268.60 Td (transfer ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 108.86 268.60 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 120.13 268.60 Td (receivables ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 168.04 268.60 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 178.76 268.60 Td (held ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 198.92 268.60 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 213.52 268.60 Td (sale ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 232.01 268.60 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 241.62 268.60 Td (recorded ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 279.54 268.60 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 290.26 268.60 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 305.42 268.60 Td (consolidated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 358.90 268.60 Td (statement ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 400.17 268.60 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 411.44 268.60 Td (income ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 443.81 268.60 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 455.09 268.60 Td (provision ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 495.81 268.60 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 510.41 268.60 Td (credit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 536.11 268.60 Td (losses. ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 256.60 Td (There ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 75.32 256.60 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 84.49 256.60 Td (no ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 96.99 256.60 Td (similar ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 127.26 256.60 Td (requirement ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 178.07 256.60 Td (under ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 203.34 256.60 Td (IFRSs. ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 237.10 Td (Credit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 77.40 237.10 Td (loss ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 95.88 237.10 Td (reserves ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 131.54 237.10 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 144.24 237.10 Td (TDR ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 167.15 237.10 Td (Loans ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 194.50 237.10 Td (under ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 220.18 237.10 Td (U.S. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 240.87 237.10 Td (GAAP) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 267.72 237.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 270.63 237.10 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 285.75 237.10 Td (established ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 333.09 237.10 Td (based ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 358.77 237.10 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 371.68 237.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 386.81 237.10 Td (present ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 418.59 237.10 Td (value ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 443.16 237.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 454.40 237.10 Td (expected ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 492.84 237.10 Td (future ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 519.62 237.10 Td (cash ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 540.30 237.10 Td (flows ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 225.10 Td (discounted ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 95.33 225.10 Td (at ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 105.04 225.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 119.76 225.10 Td (loans' ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 145.17 225.10 Td (original ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 178.77 225.10 Td (ef) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 186.36 225.10 Td (fective ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 216.06 225.10 Td (interest ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 248.00 225.10 Td (rate. ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 208.10 Td (For ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 66.42 208.10 Td (loans ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 90.56 208.10 Td (collectively ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 140.23 208.10 Td (evaluated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 181.58 208.10 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 196.27 208.10 Td (impairment ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 245.39 208.10 Td (under ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 271.19 208.10 Td (US ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 287.00 208.10 Td (GAAP) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 313.12 208.10 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 318.65 208.10 Td (bank ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 341.12 208.10 Td (industry ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 376.93 208.10 Td (practice ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 411.60 208.10 Td (adopted ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 446.28 208.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 457.09 208.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 472.34 208.10 Td (fourth ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 499.81 208.10 Td (quarter ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 531.15 208.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 542.51 208.10 Td (2012 ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 196.10 Td (generally ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 88.70 196.10 Td (results ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 116.80 196.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 126.57 196.10 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 133.00 196.10 Td (loss ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 150.56 196.10 Td (emer) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 170.36 196.10 Td (gence ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 195.67 196.10 Td (period ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 223.21 196.10 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 236.87 196.10 Td (these ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 259.41 196.10 Td (loans ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 282.51 196.10 Td (using ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 306.17 196.10 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 312.60 196.10 Td (roll ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 328.48 196.10 Td (rate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 345.46 196.10 Td (migration ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 386.34 196.10 Td (analysis ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 420.55 196.10 Td (which ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 446.98 196.10 Td (results ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 475.08 196.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 484.85 196.10 Td (12 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 496.85 196.10 Td (months ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 528.29 196.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 538.61 196.10 Td (losses ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 184.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 59.97 184.10 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 76.00 184.10 Td (allowance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 119.22 184.10 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 133.58 184.10 Td (credit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 159.04 184.10 Td (losses. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 188.12 184.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 190.82 184.10 Td (Under ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 218.50 184.10 Td (IFRSs, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 248.71 184.10 Td (we ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 263.06 184.10 Td (completed ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 307.41 184.10 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 314.54 184.10 Td (review ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 344.44 184.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 354.92 184.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 369.83 184.10 Td (fourth ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 396.96 184.10 Td (quarter ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 427.97 184.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 438.99 184.10 Td (2012 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 461.69 184.10 Td (which ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 488.82 184.10 Td (concluded ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 532.61 184.10 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 550.30 184.10 Td (the ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 172.10 Td (estimated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 90.34 172.10 Td (average ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 123.94 172.10 Td (period ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 152.00 172.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 162.85 172.10 Td (time ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 183.14 172.10 Td (from ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 205.10 172.10 Td (current ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 235.93 172.10 Td (status ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 261.22 172.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 271.52 172.10 Td (write-of) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 303.55 172.10 Td (f ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 309.39 172.10 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 323.57 172.10 Td (loans ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 347.20 172.10 Td (collectively ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 396.36 172.10 Td (evaluated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 437.19 172.10 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 451.36 172.10 Td (impairment ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 499.98 172.10 Td (using ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 524.17 172.10 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 531.12 172.10 Td (roll ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 547.52 172.10 Td (rate ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 160.10 Td (migration ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 91.36 160.10 Td (analysis ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 126.56 160.10 Td (was ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 145.09 160.10 Td (10 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 158.06 160.10 Td (months ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 190.49 160.10 Td (\(previously ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 239.02 160.10 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 246.43 160.10 Td (period ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 274.96 160.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 286.27 160.10 Td (7 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 294.25 160.10 Td (months ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 326.67 160.10 Td (was ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 345.20 160.10 Td (used\) ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 369.84 160.10 Td (which ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 397.26 160.10 Td (was ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 415.79 160.10 Td (also ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 434.88 160.10 Td (adopted ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 469.51 160.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 480.27 160.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 495.46 160.10 Td (fourth ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 522.88 160.10 Td (quarter ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 554.17 160.10 Td (of ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 148.10 Td (2012.) Tj ET Q BT /F5 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 131.10 Td (Operating Expenses) Tj ET Q BT /F4 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 111.60 Td (Pension ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 84.84 111.60 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 102.96 111.60 Td (other ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 127.19 111.60 Td (postr) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 147.38 111.60 Td (etir) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 160.90 111.60 Td (ement ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 187.90 111.60 Td (benefit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 218.23 111.60 Td (costs- ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 247.19 111.60 Td (Pension ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 281.98 111.60 Td (expense ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 317.31 111.60 Td (under ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 343.20 111.60 Td (U.S.GAAP) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 390.34 111.60 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 393.46 111.60 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 403.25 111.60 Td (generally ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 443.58 111.60 Td (higher ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 472.25 111.60 Td (than ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 492.59 111.60 Td (under ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 518.48 111.60 Td (IFRSs ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 546.61 111.60 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 558.07 111.60 Td (a ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 99.60 Td (result ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 73.25 99.60 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 83.12 99.60 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 96.87 99.60 Td (amortization ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 148.94 99.60 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 158.80 99.60 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 172.56 99.60 Td (amount ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 204.09 99.60 Td (by ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 215.62 99.60 Td (which ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 241.59 99.60 Td (actuarial ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 277.55 99.60 Td (losses ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 302.97 99.60 Td (exceeds ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 336.15 99.60 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 349.90 99.60 Td (higher ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 376.99 99.60 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 386.85 99.60 Td (10percent ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 430.31 99.60 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 440.17 99.60 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 453.93 99.60 Td (projected ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 492.66 99.60 Td (benefit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 521.96 99.60 Td (obligation ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 87.60 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 60.22 87.60 Td (fair ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 76.50 87.60 Td (value ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 100.54 87.60 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 111.27 87.60 Td (plan ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 130.88 87.60 Td (assets ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 156.60 87.60 Td (\(the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 174.54 87.60 Td (corridor\). ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 223.32 87.60 Td (As ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 236.83 87.60 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 243.66 87.60 Td (result ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 268.27 87.60 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 279.00 87.60 Td (amendments ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 331.94 87.60 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 342.11 87.60 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 356.72 87.60 Td (applicable ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 400.20 87.60 Td (IFRSs ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 427.61 87.60 Td (ef) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 435.20 87.60 Td (fective ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 464.79 87.60 Td (January ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 498.29 87.60 Td (1, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 508.18 87.60 Td (2013, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 533.07 87.60 Td (interest ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 75.60 Td (cost ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 68.67 75.60 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 86.17 75.60 Td (expected ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 124.76 75.60 Td (return ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 151.70 75.60 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 164.76 75.60 Td (plan ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 185.04 75.60 Td (assets ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 211.43 75.60 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 221.17 75.60 Td (replaced ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 258.09 75.60 Td (by ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 271.15 75.60 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 278.65 75.60 Td (finance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 311.14 75.60 Td (cost ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 330.31 75.60 Td (component ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 377.80 75.60 Td (comprising ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 425.86 75.60 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 441.14 75.60 Td (net ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 456.41 75.60 Td (interest ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 488.91 75.60 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 501.97 75.60 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 517.25 75.60 Td (net ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 532.53 75.60 Td (defined ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 63.60 Td (benefit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 80.82 63.60 Td (liability) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 111.28 63.60 Td (. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 117.33 63.60 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 120.63 63.60 Td (This ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 141.97 63.60 Td (has ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 158.85 63.60 Td (resulted ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 194.07 63.60 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 205.40 63.60 Td (an ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 218.40 63.60 Td (increase ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 254.71 63.60 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 266.04 63.60 Td (pension ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 300.70 63.60 Td (expense ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 336.47 63.60 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 348.35 63.60 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 364.13 63.60 Td (net ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 379.90 63.60 Td (interest ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 412.89 63.60 Td (does ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 434.78 63.60 Td (not ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 451.11 63.60 Td (reflect ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 480.20 63.60 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 495.97 63.60 Td (benefit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 527.29 63.60 Td (from ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 550.29 63.60 Td (the ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 51.60 Td (expectation ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 97.66 51.60 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 108.07 51.60 Td (higher ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 135.69 51.60 Td (returns ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 165.54 51.60 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 177.61 51.60 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 191.90 51.60 Td (riskier ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 219.52 51.60 Td (plan ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 238.82 51.60 Td (assets. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 266.72 51.60 Td (In ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 277.13 51.60 Td (2010, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 301.70 51.60 Td (changes ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 335.98 51.60 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 345.84 51.60 Td (future ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 371.79 51.60 Td (accruals ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 406.62 51.60 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 420.35 51.60 Td (legacy ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 448.52 51.60 Td (participants ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 497.25 51.60 Td (under ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 522.09 51.60 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 536.38 51.60 Td (HSBC ) Tj ET Q endstream endobj 107 0 obj <> endobj 108 0 obj <> stream BT /F1 9.00 Tf ET BT /F1 9.00 Tf ET 0 0 0 RG /GS0 gs 3.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 50.5 747.1 m 560.5 747.1 l s BT /F4 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 493.55 751.81 Td (HSBC USA) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 539.20 751.81 Td ( Inc.) 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Tj ET Q BT /F4 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 687.60 Td (Shar) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 68.02 687.60 Td (e-based ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 101.35 687.60 Td (bonus ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 127.48 687.60 Td (arrangements) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 183.03 687.60 Td (- ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 191.09 687.60 Td (Under ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 218.31 687.60 Td (IFRSs, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 248.06 687.60 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 262.51 687.60 Td (recognition ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 310.29 687.60 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 320.85 687.60 Td (compensation ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 378.62 687.60 Td (expense ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 413.06 687.60 Td (related ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 442.50 687.60 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 452.51 687.60 Td (share-based ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 501.94 687.60 Td (bonuses ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 536.40 687.60 Td (begins ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 675.60 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 62.30 675.60 Td (January1 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 103.69 675.60 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 114.82 675.60 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 129.83 675.60 Td (current ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 160.95 675.60 Td (year ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 180.95 675.60 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 195.41 675.60 Td (awards ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 226.52 675.60 Td (expected ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 264.85 675.60 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 275.43 675.60 Td (be ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 287.66 675.60 Td (granted ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 320.45 675.60 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 331.02 675.60 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 346.03 675.60 Td (first ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 364.94 675.60 Td (quarter ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 396.05 675.60 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 407.18 675.60 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 422.19 675.60 Td (following ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 463.88 675.60 Td (year) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 480.53 675.60 Td (. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 485.83 675.60 Td (Under ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 513.62 675.60 Td (U.S.GAAP) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 560.02 675.60 Td (, ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 663.60 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 64.22 663.60 Td (recognition ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 112.26 663.60 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 123.09 663.60 Td (compensation ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 181.13 663.60 Td (expense ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 215.84 663.60 Td (related ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 245.54 663.60 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 255.82 663.60 Td (share-based ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 305.52 663.60 Td (bonuses ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 340.24 663.60 Td (does ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 361.07 663.60 Td (not ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 376.35 663.60 Td (begin ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 401.06 663.60 Td (until ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 421.90 663.60 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 436.61 663.60 Td (date ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 455.77 663.60 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 470.49 663.60 Td (awards ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 501.31 663.60 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 516.01 663.60 Td (granted. ) Tj ET Q BT /F4 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 644.10 Td (Pr) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 59.13 644.10 Td (operty- ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 92.03 644.10 Td (Under ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 118.54 644.10 Td (IFRSs, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 147.58 644.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 161.32 644.10 Td (carrying ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 196.16 644.10 Td (amount ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 227.68 644.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 237.53 644.10 Td (property ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 272.93 644.10 Td (held ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 291.67 644.10 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 304.86 644.10 Td (own ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 323.60 644.10 Td (use ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 338.46 644.10 Td (reflects ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 369.40 644.10 Td (revaluation ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 415.91 644.10 Td (surpluses ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 454.65 644.10 Td (recorded ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 491.15 644.10 Td (prior ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 512.11 644.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 521.41 644.10 Td (January1, ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 632.10 Td (2004. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 73.95 632.10 Td (Consequently) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 128.30 632.10 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 132.75 632.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 146.92 632.10 Td (carrying ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 182.19 632.10 Td (amounts ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 218.03 632.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 228.31 632.10 Td (tangible ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 262.47 632.10 Td (fixed ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 284.97 632.10 Td (assets ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 310.25 632.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 326.64 632.10 Td (shareholders' ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 380.93 632.10 Td (equity ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 407.88 632.10 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 422.04 632.10 Td (lower ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 446.76 632.10 Td (under ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 471.48 632.10 Td (U.S.GAAP) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 518.62 632.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 520.57 632.10 Td (than ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 539.74 632.10 Td (under ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 620.10 Td (IFRSs. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 79.20 620.10 Td (There ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 104.87 620.10 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 113.90 620.10 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 120.69 620.10 Td (correspondingly ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 188.03 620.10 Td (lower ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 213.16 620.10 Td (depreciation ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 264.93 620.10 Td (char) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 281.96 620.10 Td (ge ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 293.75 620.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 310.55 620.10 Td (higher ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 338.45 620.10 Td (net ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 353.02 620.10 Td (income ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 384.81 620.10 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 395.50 620.10 Td (well ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 415.07 620.10 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 425.76 620.10 Td (higher ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 453.66 620.10 Td (gains ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 477.13 620.10 Td (\(or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 491.14 620.10 Td (smaller ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 522.93 620.10 Td (losses\) ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 552.51 620.10 Td (on ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 608.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 65.45 608.10 Td (disposal ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 101.96 608.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 114.02 608.10 Td (fixed ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 138.30 608.10 Td (assets ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 165.37 608.10 Td (under ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 191.87 608.10 Td (U.S.GAAP) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 238.27 608.10 Td (. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 244.50 608.10 Td (For ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 262.13 608.10 Td (investment ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 309.74 608.10 Td (properties, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 355.96 608.10 Td (net ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 371.91 608.10 Td (income ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 405.08 608.10 Td (under ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 431.58 608.10 Td (U.S.GAAP) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 478.72 608.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 482.45 608.10 Td (does ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 504.51 608.10 Td (not ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 521.02 608.10 Td (reflect ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 550.29 608.10 Td (the ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 596.10 Td (unrealized ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 93.64 596.10 Td (gain ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 113.37 596.10 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 124.20 596.10 Td (loss ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 142.26 596.10 Td (recorded ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 179.74 596.10 Td (under ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 205.02 596.10 Td (IFRSs ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 232.54 596.10 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 246.70 596.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 261.42 596.10 Td (period. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 291.97 596.10 Td (In ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 302.80 596.10 Td (addition, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 340.58 596.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 355.30 596.10 Td (sale ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 373.35 596.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 384.19 596.10 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 400.02 596.10 Td (452Fifth ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 438.92 596.10 Td (A) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 445.40 596.10 Td (venue ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 471.78 596.10 Td (property) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 505.01 596.10 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 510.01 596.10 Td (including ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 550.29 596.10 Td (the ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 584.10 Td (1) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 56.82 584.10 Td (W) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 65.34 584.10 Td (.39thStreet ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 116.75 584.10 Td (building ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 152.90 584.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 162.87 584.10 Td (April ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 186.79 584.10 Td (2010, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 212.10 584.10 Td (resulted ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 246.56 584.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 257.15 584.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 272.18 584.10 Td (recognition ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 320.53 584.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 331.67 584.10 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 338.92 584.10 Td (gain ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 358.94 584.10 Td (under ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 384.52 584.10 Td (IFRSs ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 412.35 584.10 Td (while ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 437.37 584.10 Td (under ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 462.95 584.10 Td (U.S.GAAP) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 509.35 584.10 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 514.66 584.10 Td (such ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 535.80 584.10 Td (gain ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 555.83 584.10 Td (is ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 572.10 Td (deferred ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 85.31 572.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 102.24 572.10 Td (recognized ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 148.61 572.10 Td (over ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 168.88 572.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 183.59 572.10 Td (lease ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 206.08 572.10 Td (term ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 226.90 572.10 Td (due ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 243.84 572.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 254.12 572.10 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 269.95 572.10 Td (continuing ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 315.22 572.10 Td (involvement. ) Tj ET Q BT /F4 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 552.60 Td (Litigation ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 91.74 552.60 Td (accrual ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 125.06 552.60 Td (- ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 131.18 552.60 Td (Under ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 158.95 552.60 Td (U.S. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 179.51 552.60 Td (GAAP) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 205.63 552.60 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 210.92 552.60 Td (litigation ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 249.81 552.60 Td (accruals ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 285.34 552.60 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 300.33 552.60 Td (recorded ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 338.09 552.60 Td (when ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 362.53 552.60 Td (it ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 370.87 552.60 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 380.32 552.60 Td (probable ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 418.09 552.60 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 425.31 552.60 Td (liability ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 459.20 552.60 Td (has ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 475.31 552.60 Td (been ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 496.97 552.60 Td (incurred ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 533.07 552.60 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 550.29 552.60 Td (the ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 540.60 Td (amount ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 81.96 540.60 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 91.09 540.60 Td (reasonably ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 136.87 540.60 Td (estimable. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 180.15 540.60 Td (Under ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 207.61 540.60 Td (IFRSs, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 237.59 540.60 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 244.49 540.60 Td (present ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 275.83 540.60 Td (obligation ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 318.84 540.60 Td (must ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 340.75 540.60 Td (exist ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 362.10 540.60 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 376.23 540.60 Td (an ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 388.13 540.60 Td (accrual ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 419.46 540.60 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 429.70 540.60 Td (be ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 441.60 540.60 Td (recorded. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 481.54 540.60 Td (In ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 492.33 540.60 Td (certain ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 522.00 540.60 Td (cases, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 548.06 540.60 Td (this ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 528.60 Td (creates ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 79.75 528.60 Td (dif) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 90.68 528.60 Td (ferences ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 126.49 528.60 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 136.77 528.60 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 151.48 528.60 Td (timing ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 180.10 528.60 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 190.93 528.60 Td (accrual ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 222.29 528.60 Td (recognition ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 270.33 528.60 Td (between ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 306.15 528.60 Td (IFRSs ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 333.66 528.60 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 350.60 528.60 Td (U.S. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 370.88 528.60 Td (GAAP) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 397.00 528.60 Td (. ) Tj ET Q BT /F5 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 511.60 Td (Assets) Tj ET Q BT /F4 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 492.10 Td (Customer ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 90.49 492.10 Td (loans ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 114.26 492.10 Td (\(Loans\)- ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 153.30 492.10 Td (As ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 166.52 492.10 Td (discussed ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 206.95 492.10 Td (more ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 229.59 492.10 Td (fully ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 250.58 492.10 Td (above ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 276.56 492.10 Td (under ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 301.42 492.10 Td ("Other ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 330.37 492.10 Td (Operating ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 372.46 492.10 Td (Income ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 404.54 492.10 Td (\(T) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 413.28 492.10 Td (otal ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 430.38 492.10 Td (Other ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 455.25 492.10 Td (Revenues\) ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 499.55 492.10 Td (- ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 504.98 492.10 Td (Loans ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 531.52 492.10 Td (held ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 550.84 492.10 Td (for ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 480.10 Td (sale," ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 74.30 480.10 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 86.97 480.10 Td (an ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 99.08 480.10 Td (IFRSs ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 126.77 480.10 Td (basis ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 149.44 480.10 Td (loans ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 173.22 480.10 Td (designated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 218.66 480.10 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 229.66 480.10 Td (held ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 249.55 480.10 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 263.88 480.10 Td (sale ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 282.10 480.10 Td (at ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 291.99 480.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 306.88 480.10 Td (time ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 327.33 480.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 338.33 480.10 Td (origination ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 384.88 480.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 402.00 480.10 Td (accrued ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 435.75 480.10 Td (interest ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 467.86 480.10 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 482.74 480.10 Td (classified ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 523.17 480.10 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 534.18 480.10 Td (trading ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 468.10 Td (assets. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 77.39 468.10 Td (However) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 113.64 468.10 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 118.21 468.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 132.49 468.10 Td (accounting ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 178.43 468.10 Td (requirements ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 232.69 468.10 Td (governing ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 275.30 468.10 Td (when ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 299.03 468.10 Td (receivables ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 346.06 468.10 Td (previously ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 390.35 468.10 Td (held ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 409.63 468.10 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 423.35 468.10 Td (investment ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 469.30 468.10 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 483.57 468.10 Td (transferred ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 528.94 468.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 538.78 468.10 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 545.29 468.10 Td (held ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 456.10 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 63.84 456.10 Td (sale ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 82.08 456.10 Td (category ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 119.18 456.10 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 134.08 456.10 Td (more ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 157.31 456.10 Td (stringent ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 194.99 456.10 Td (under ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 220.44 456.10 Td (IFRSs ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 248.14 456.10 Td (than ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 268.04 456.10 Td (under ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 293.49 456.10 Td (U.S.GAAP) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 340.63 456.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 343.32 456.10 Td (which ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 370.44 456.10 Td (results ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 399.23 456.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 409.70 456.10 Td (loans ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 433.49 456.10 Td (generally ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 473.38 456.10 Td (being ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 498.28 456.10 Td (reported ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 534.28 456.10 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 545.29 456.10 Td (held ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 444.10 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 63.66 444.10 Td (sale ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 81.71 444.10 Td (later ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 101.97 444.10 Td (than ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 121.69 444.10 Td (under ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 146.96 444.10 Td (U.S. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 167.24 444.10 Td (GAAP) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 193.36 444.10 Td (. ) Tj ET Q BT /F4 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 424.60 Td (Pr) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 59.13 424.60 Td (ecious ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 86.92 424.60 Td (metals ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 115.28 424.60 Td (- ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 120.86 424.60 Td (Precious ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 157.55 424.60 Td (metals ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 185.90 424.60 Td (leased ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 213.13 424.60 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 223.71 424.60 Td (loaned ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 252.62 424.60 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 262.64 424.60 Td (customers ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 305.44 424.60 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 319.89 424.60 Td (reclassified ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 367.67 424.60 Td (from ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 389.36 424.60 Td (trading ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 419.93 424.60 Td (precious ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 456.06 424.60 Td (metals ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 484.41 424.60 Td (into ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 502.22 424.60 Td (loans. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 528.07 424.60 Td (Precious ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 412.60 Td (metal ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 74.05 412.60 Td (leases ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 100.27 412.60 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 110.94 412.60 Td (loans ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 134.39 412.60 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 148.94 412.60 Td (stated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 174.60 412.60 Td (at ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 184.16 412.60 Td (spot ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 203.17 412.60 Td (price ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 225.49 412.60 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 236.17 412.60 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 250.72 412.60 Td (underlying ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 296.39 412.60 Td (precious ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 332.60 412.60 Td (metals ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 361.05 412.60 Td (with ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 381.17 412.60 Td (changes ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 415.71 412.60 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 425.83 412.60 Td (value ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 449.83 412.60 Td (arising ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 479.39 412.60 Td (from ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 501.17 412.60 Td (changes ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 535.71 412.60 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 545.83 412.60 Td (spot ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 400.60 Td (price ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 72.67 400.60 Td (recorded ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 110.83 400.60 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 121.79 400.60 Td (other ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 145.53 400.60 Td (income. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 180.65 400.60 Td (Interest ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 213.82 400.60 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 223.67 400.60 Td (recorded ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 261.83 400.60 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 273.35 400.60 Td (interest ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 305.96 400.60 Td (income ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 338.58 400.60 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 349.55 400.60 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 364.95 400.60 Td (consolidated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 418.68 400.60 Td (statement ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 460.18 400.60 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 471.70 400.60 Td (income. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 506.81 400.60 Td (Under ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 534.99 400.60 Td (IFRSs, ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 388.60 Td (precious ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 85.65 388.60 Td (metals ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 114.02 388.60 Td (leased ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 141.28 388.60 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 151.88 388.60 Td (loaned ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 180.81 388.60 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 190.86 388.60 Td (customers ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 233.68 388.60 Td (continue ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 270.39 388.60 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 280.44 388.60 Td (be ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 292.15 388.60 Td (part ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 309.97 388.60 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 320.57 388.60 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 335.06 388.60 Td (precious ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 371.21 388.60 Td (metal ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 395.69 388.60 Td (inventory ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 436.29 388.60 Td (which ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 463.00 388.60 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 471.94 388.60 Td (stated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 497.54 388.60 Td (at ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 507.02 388.60 Td (fair ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 523.17 388.60 Td (value. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 549.44 388.60 Td (W) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 558.07 388.60 Td (e ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 376.60 Td (take ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 68.66 376.60 Td (into ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 86.71 376.60 Td (consideration ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 143.08 376.60 Td (any ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 160.02 376.60 Td (financing ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 200.29 376.60 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 217.22 376.60 Td (leasing ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 248.05 376.60 Td (arrangement ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 300.52 376.60 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 310.80 376.60 Td (determining ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 361.62 376.60 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 376.34 376.60 Td (fair ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 392.71 376.60 Td (value ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 416.87 376.60 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 427.70 376.60 Td (precious ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 464.08 376.60 Td (metals. ) Tj ET Q BT /F4 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 357.10 Td (Derivatives- ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 104.08 357.10 Td (Under ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 131.72 357.10 Td (U.S.GAAP) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 178.12 357.10 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 183.28 357.10 Td (derivative ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 225.91 357.10 Td (receivables ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 273.54 357.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 290.63 357.10 Td (payables ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 328.27 357.10 Td (with ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 348.70 357.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 363.57 357.10 Td (same ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 386.77 357.10 Td (counterparty ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 439.96 357.10 Td (may ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 459.83 357.10 Td (be ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 471.92 357.10 Td (reported ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 507.89 357.10 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 520.54 357.10 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 527.63 357.10 Td (net ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 542.51 357.10 Td (basis ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 345.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 60.22 345.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 75.37 345.10 Td (balance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 108.84 345.10 Td (sheet ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 132.32 345.10 Td (when ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 156.92 345.10 Td (there ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 179.84 345.10 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 189.45 345.10 Td (an ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 201.82 345.10 Td (executed ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 240.29 345.10 Td (International ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 294.32 345.10 Td (Swaps ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 323.37 345.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 340.75 345.10 Td (Derivatives ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 389.13 345.10 Td (Association, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 441.78 345.10 Td (Inc. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 459.99 345.10 Td (\(ISDA\) ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 501.80 345.10 Td (Master ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 532.50 345.10 Td (Netting ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 333.10 Td (Arrangement. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 107.52 333.10 Td (In ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 118.62 333.10 Td (addition, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 156.66 333.10 Td (under ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 182.20 333.10 Td (U.S.GAAP) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 228.60 333.10 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 233.87 333.10 Td (fair ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 250.51 333.10 Td (value ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 274.93 333.10 Td (amounts ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 311.59 333.10 Td (recognized ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 358.22 333.10 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 372.64 333.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 387.63 333.10 Td (obligation ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 430.95 333.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 441.49 333.10 Td (return ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 468.14 333.10 Td (cash ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 488.67 333.10 Td (collateral ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 528.64 333.10 Td (received ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 321.10 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 59.67 321.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 73.72 321.10 Td (right ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 94.44 321.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 104.05 321.10 Td (reclaim ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 135.87 321.10 Td (cash ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 155.47 321.10 Td (collateral ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 194.50 321.10 Td (paid ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 213.55 321.10 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 227.60 321.10 Td (of) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 235.75 321.10 Td (fset ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 252.02 321.10 Td (against ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 282.18 321.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 296.23 321.10 Td (fair ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 311.94 321.10 Td (value ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 335.43 321.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 345.60 321.10 Td (derivative ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 387.41 321.10 Td (instruments. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 438.41 321.10 Td (Under ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 465.24 321.10 Td (IFRSs, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 494.59 321.10 Td (these ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 516.97 321.10 Td (agreements ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 309.10 Td (do ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 61.74 309.10 Td (not ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 76.76 309.10 Td (necessarily ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 123.43 309.10 Td (meet ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 145.10 309.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 159.56 309.10 Td (requirements ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 214.00 309.10 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 227.90 309.10 Td (of) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 236.05 309.10 Td (fset, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 255.23 309.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 271.91 309.10 Td (therefore ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 310.24 309.10 Td (such ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 330.81 309.10 Td (derivative ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 373.03 309.10 Td (receivables ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 420.24 309.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 436.92 309.10 Td (payables ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 474.15 309.10 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 488.60 309.10 Td (presented ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 529.15 309.10 Td (gross ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 552.51 309.10 Td (on ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 297.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 64.22 297.10 Td (balance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 97.25 297.10 Td (sheet. ) Tj ET Q BT /F4 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 277.60 Td (Goodwill- ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 94.04 277.60 Td (IFRSs ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 120.53 277.60 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 136.45 277.60 Td (U.S.GAAP) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 183.59 277.60 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 185.07 277.60 Td (require ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 214.86 277.60 Td (goodwill ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 251.90 277.60 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 261.16 277.60 Td (be ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 272.07 277.60 Td (tested ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 296.88 277.60 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 310.02 277.60 Td (impairment ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 357.60 277.60 Td (at ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 366.29 277.60 Td (least ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 386.10 277.60 Td (annually) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 419.88 277.60 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 423.86 277.60 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 433.67 277.60 Td (more ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 455.70 277.60 Td (frequently ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 498.27 277.60 Td (if ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 505.86 277.60 Td (circumstances ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 265.60 Td (indicate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 83.09 265.60 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 100.03 265.60 Td (goodwill ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 137.53 265.60 Td (may ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 156.69 265.60 Td (be ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 168.07 265.60 Td (impaired. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 207.91 265.60 Td (There ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 233.17 265.60 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 247.32 265.60 Td (also ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 265.37 265.60 Td (dif) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 276.30 265.60 Td (ferences ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 311.55 265.60 Td (between ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 346.80 265.60 Td (IFRSs ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 373.76 265.60 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 390.14 265.60 Td (U.S. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 409.87 265.60 Td (GAAP) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 436.72 265.60 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 438.67 265.60 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 448.39 265.60 Td (how ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 467.55 265.60 Td (impairment ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 515.59 265.60 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 524.20 265.60 Td (measured ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 253.60 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 60.23 253.60 Td (U.S ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 77.92 253.60 Td (GAAP) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 104.78 253.60 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 107.18 253.60 Td (requires ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 141.79 253.60 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 148.63 253.60 Td (two-step ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 185.48 253.60 Td (impairment ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 233.98 253.60 Td (test ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 250.27 253.60 Td (which ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 277.11 253.60 Td (requires ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 311.72 253.60 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 326.34 253.60 Td (fair ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 342.62 253.60 Td (value ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 366.68 253.60 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 377.42 253.60 Td (goodwill ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 415.38 253.60 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 425.56 253.60 Td (be ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 437.40 253.60 Td (determined ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 484.79 253.60 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 494.97 253.60 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 509.59 253.60 Td (same ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 532.54 253.60 Td (manner ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 241.60 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 59.65 241.60 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 73.69 241.60 Td (amount ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 105.51 241.60 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 115.66 241.60 Td (goodwill ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 153.04 241.60 Td (recognized ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 198.73 241.60 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 208.33 241.60 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 214.59 241.60 Td (business ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 250.30 241.60 Td (combination. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 304.62 241.60 Td (For ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 320.33 241.60 Td (IFRSs, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 349.67 241.60 Td (goodwill ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 387.05 241.60 Td (was ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 404.42 241.60 Td (amortized ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 446.23 241.60 Td (until ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 466.38 241.60 Td (2005, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 490.71 241.60 Td (however ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 526.96 241.60 Td (goodwill ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 229.60 Td (was ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 67.55 229.60 Td (amortized ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 110.03 229.60 Td (under ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 135.30 229.60 Td (U.S.GAAP) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 182.44 229.60 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 184.94 229.60 Td (until ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 205.77 229.60 Td (2002, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 230.77 229.60 Td (which ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 257.71 229.60 Td (resulted ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 291.87 229.60 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 302.15 229.60 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 309.08 229.60 Td (lower ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 334.35 229.60 Td (carrying ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 370.17 229.60 Td (amount ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 402.66 229.60 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 413.49 229.60 Td (goodwill ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 451.55 229.60 Td (under ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 476.82 229.60 Td (IFRSs. ) Tj ET Q BT /F4 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 210.10 Td (VIEs- ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 77.09 210.10 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 94.97 210.10 Td (requirements ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 149.49 210.10 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 163.48 210.10 Td (consolidation ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 219.69 210.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 230.34 210.10 Td (variable ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 264.87 210.10 Td (interest ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 296.63 210.10 Td (entities ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 327.84 210.10 Td (\(VIEs\) ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 366.25 210.10 Td (under ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 391.35 210.10 Td (U.S.GAAP) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 438.49 210.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 440.81 210.10 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 455.34 210.10 Td (based ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 480.44 210.10 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 492.76 210.10 Td (both ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 512.87 210.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 527.41 210.10 Td (power ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 554.73 210.10 Td (to ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 198.10 Td (direct ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 74.32 198.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 88.58 198.10 Td (activities ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 126.74 198.10 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 143.78 198.10 Td (most ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 165.28 198.10 Td (significantly ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 217.33 198.10 Td (impact ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 246.59 198.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 260.71 198.10 Td (VIE's ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 285.12 198.10 Td (economic ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 326.04 198.10 Td (performance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 378.62 198.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 395.11 198.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 409.38 198.10 Td (obligation ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 451.98 198.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 461.81 198.10 Td (absorb ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 490.52 198.10 Td (losses, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 518.97 198.10 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 529.35 198.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 543.62 198.10 Td (right ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 186.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 60.09 186.10 Td (receive ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 91.77 186.10 Td (benefits ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 126.23 186.10 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 144.04 186.10 Td (could ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 169.07 186.10 Td (potentially ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 214.65 186.10 Td (be ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 226.90 186.10 Td (significant ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 271.93 186.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 282.52 186.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 297.34 186.10 Td (VIE. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 318.70 186.10 Td (As ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 332.62 186.10 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 339.87 186.10 Td (result, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 367.40 186.10 Td (under ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 392.98 186.10 Td (U.S.GAAP) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 440.12 186.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 442.93 186.10 Td (we ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 457.41 186.10 Td (were ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 479.65 186.10 Td (determined ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 527.44 186.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 538.03 186.10 Td (be ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 550.28 186.10 Td (the ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 174.10 Td (primary ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 84.18 174.10 Td (beneficiary ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 132.18 174.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 143.54 174.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 161.00 174.10 Td (consolidated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 214.57 174.10 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 222.03 174.10 Td (commercial ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 272.26 174.10 Td (paper ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 297.49 174.10 Td (conduit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 330.51 174.10 Td (ef) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 338.10 174.10 Td (fective ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 368.33 174.10 Td (January1, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 412.45 174.10 Td (2010. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 437.98 174.10 Td (However ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 477.66 174.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 488.46 174.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 503.70 174.10 Td (first ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 522.84 174.10 Td (quarter ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 554.18 174.10 Td (of ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 162.10 Td (201) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 64.13 162.10 Td (1, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 74.62 162.10 Td (changes ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 109.82 162.10 Td (involving ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 151.14 162.10 Td (liquidity ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 188.02 162.10 Td (asset ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 210.45 162.10 Td (purchase ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 248.98 162.10 Td (agreements ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 297.50 162.10 Td (were ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 319.92 162.10 Td (made ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 344.56 162.10 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 362.55 162.10 Td (caused ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 392.74 162.10 Td (us ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 404.63 162.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 415.39 162.10 Td (no ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 428.38 162.10 Td (longer ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 456.92 162.10 Td (be ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 469.35 162.10 Td (considered ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 515.65 162.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 530.86 162.10 Td (primary ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 150.10 Td (beneficiary ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 98.91 150.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 117.78 150.10 Td (this ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 136.67 150.10 Td (commercial ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 188.30 150.10 Td (paper ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 214.95 150.10 Td (conduit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 249.38 150.10 Td (was ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 269.37 150.10 Td (deconsolidated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 333.79 150.10 Td (at ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 345.44 150.10 Td (March31, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 390.97 150.10 Td (201) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 405.60 150.10 Td (1. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 417.54 150.10 Td (Under ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 446.97 150.10 Td (IFRSs ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 476.42 150.10 Td (this ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 495.30 150.10 Td (conduit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 529.74 150.10 Td (was ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 549.73 150.10 Td (not ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 138.10 Td (consolidated. ) Tj ET Q endstream endobj 109 0 obj <> endobj 110 0 obj <> stream BT /F1 9.00 Tf ET BT /F1 9.00 Tf ET 0 0 0 RG /GS0 gs 3.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 50.5 747.1 m 560.5 747.1 l s BT /F4 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 493.55 751.81 Td (HSBC USA) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 539.20 751.81 Td ( Inc.) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 301.00 33.60 Td (54) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 731.10 Td (Results for each segment on an IFRSs basis, as well as a reconciliation of total results under IFRSs to U.S.GAAP) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 504.91 731.10 Td ( consolidated ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 719.10 Td (totals, are provided in the following tables.) Tj ET Q 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 134 691.6 m 167 691.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 167 691.6 m 171 691.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 171 691.6 m 204 691.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 204 691.6 m 208 691.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 208 691.6 m 247 691.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 247 691.6 m 251 691.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 251 691.6 m 281 691.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 281 691.6 m 285 691.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 285 691.6 m 317 691.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 317 691.6 m 321 691.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 321 691.6 m 368 691.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 368 691.6 m 372 691.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 372 691.6 m 411 691.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 50 665.6 m 134 665.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 134 665.6 m 167 665.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 171 665.6 m 204 665.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 208 665.6 m 247 665.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 251 665.6 m 281 665.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 285 665.6 m 317 665.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 321 665.6 m 368 665.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 372 665.6 m 411 665.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 415 665.6 m 465 665.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 469 665.6 m 506 665.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 510 665.6 m 556 665.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 134 605.6 m 167 605.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 171 605.6 m 204 605.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 208 605.6 m 247 605.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 251 605.6 m 281 605.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 285 605.6 m 317 605.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 321 605.6 m 368 605.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 372 605.6 m 411 605.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 415 605.6 m 465 605.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 469 605.6 m 506 605.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 510 605.6 m 556 605.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 134 571.6 m 167 571.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 171 571.6 m 204 571.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 208 571.6 m 247 571.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 251 571.6 m 281 571.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 285 571.6 m 317 571.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 321 571.6 m 368 571.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 372 571.6 m 411 571.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 415 571.6 m 465 571.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 469 571.6 m 506 571.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 510 571.6 m 556 571.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 134 545.6 m 167 545.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 171 545.6 m 204 545.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 208 545.6 m 247 545.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 251 545.6 m 281 545.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 285 545.6 m 317 545.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 321 545.6 m 368 545.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 372 545.6 m 411 545.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 415 545.6 m 465 545.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 469 545.6 m 506 545.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 510 545.6 m 556 545.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 134 525.6 m 167 525.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 134 523.6 m 167 523.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 171 525.6 m 204 525.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 171 523.6 m 204 523.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 208 525.6 m 247 525.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 208 523.6 m 247 523.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 251 525.6 m 281 525.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 251 523.6 m 281 523.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 285 525.6 m 317 525.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 285 523.6 m 317 523.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 321 525.6 m 368 525.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 321 523.6 m 368 523.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 372 525.6 m 411 525.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 372 523.6 m 411 523.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 415 525.6 m 465 525.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 415 523.6 m 465 523.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 469 525.6 m 506 525.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 469 523.6 m 506 523.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 510 525.6 m 556 525.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 510 523.6 m 556 523.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 134 403.6 m 167 403.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 171 403.6 m 204 403.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 208 403.6 m 247 403.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 251 403.6 m 281 403.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 285 403.6 m 317 403.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 321 403.6 m 368 403.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 372 403.6 m 411 403.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 415 403.6 m 465 403.6 l s 0 0 0 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m 204 346.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 208 346.6 m 247 346.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 251 346.6 m 281 346.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 285 346.6 m 317 346.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 321 346.6 m 368 346.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 372 346.6 m 411 346.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 415 346.6 m 465 346.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 469 346.6 m 506 346.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 510 346.6 m 556 346.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 134 327.6 m 167 327.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 134 325.6 m 167 325.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 171 327.6 m 204 327.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 171 325.6 m 204 325.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 208 327.6 m 247 327.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 208 325.6 m 247 325.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 251 327.6 m 281 327.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 251 325.6 m 281 325.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 285 327.6 m 317 327.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 285 325.6 m 317 325.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 321 327.6 m 368 327.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 321 325.6 m 368 325.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 372 327.6 m 411 327.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 372 325.6 m 411 325.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 415 327.6 m 465 327.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 415 325.6 m 465 325.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 469 327.6 m 506 327.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 469 325.6 m 506 325.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 510 327.6 m 556 327.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 510 325.6 m 556 325.6 l s BT /F2 7.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 695.65 Td () Tj ET Q BT /F3 7.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 229.20 695.66 Td (IFRS Consolidated Amounts) Tj ET Q BT /F2 7.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 417.50 695.65 Td () Tj ET Q BT /F2 7.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 471.50 695.65 Td () Tj ET Q BT /F2 7.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 512.50 695.65 Td () Tj ET Q BT /F2 7.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 669.65 Td () Tj ET Q BT /F3 7.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 138.30 669.66 Td (RBWM) Tj ET Q BT /F3 7.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 178.80 669.66 Td (CMB) Tj ET Q BT /F3 7.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 218.60 669.66 Td (GBM) Tj ET Q BT /F3 7.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 261.00 669.66 Td (PB) Tj ET Q BT /F3 7.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 291.60 669.66 Td (Other) Tj ET Q BT /F3 7.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 323.95 683.66 Td (Adjustments/) Tj ET Q BT /F3 7.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 326.50 676.66 Td (Reconciling) Tj ET Q BT /F3 7.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 335.60 669.66 Td (Items) Tj ET Q BT /F3 7.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 383.30 669.66 Td (Total) Tj ET Q BT /F3 7.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 431.50 676.66 Td (IFRS) Tj ET Q BT /F3 7.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 417.75 669.66 Td (Adjustments) Tj ET Q BT /F3 7.00 Tf ET BT /F3 4.55 Tf ET q 0 0 0 rg BT 455.86 672.83 Td (\(4\)) Tj ET Q BT /F3 7.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 479.00 683.66 Td (IFRS) Tj ET Q BT /F3 7.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 473.75 676.66 Td (Reclassi-) Tj ET Q BT /F3 7.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 471.70 669.66 Td (fications) Tj ET Q BT /F3 7.00 Tf ET BT /F3 4.55 Tf ET q 0 0 0 rg BT 496.98 672.83 Td (\(5\)) Tj ET Q BT /F3 7.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 515.65 683.66 Td (U.S. GAAP) Tj ET Q BT /F3 7.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 512.85 676.66 Td (Consolidated) Tj ET Q BT /F3 7.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 523.45 669.66 Td (T) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 527.48 669.66 Td (otals) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 656.85 Td () Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 323.90 656.83 Td (\(in millions\)) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 644.68 Td (Thr) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 65.69 644.68 Td (ee Months Ended ) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 636.68 Td (Mar) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 67.46 636.68 Td (ch 31, 2013) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 622.85 Td (Net interest income) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET BT /F2 5.20 Tf ET q 0 0 0 rg BT 115.14 626.48 Td (\(1\)) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 122.50 622.55 Td (....) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 136.50 622.83 Td ($) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 151.80 622.83 Td (215) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 173.50 622.83 Td ($) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 188.80 622.83 Td (170) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 210.50 622.83 Td ($) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 231.75 622.83 Td (109) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 253.50 622.83 Td ($) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 269.80 622.83 Td (45) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 287.50 622.83 Td ($) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 303.10 622.83 Td (\(14) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 313.80 622.83 Td (\)) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 323.50 622.83 Td ($) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 358.10 622.83 Td (\(4) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 364.80 622.83 Td (\)) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 374.50 622.83 Td ($) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 395.75 622.83 Td (521) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 417.50 622.83 Td ($) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 451.10 622.83 Td (\(17) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 461.80 622.83 Td (\)) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 471.50 622.83 Td ($) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 498.80 622.83 Td (1) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 512.50 622.83 Td ($) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 540.80 622.83 Td (505) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 610.55 Td (Other operating income) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 128.50 610.55 Td (.) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 151.80 609.83 Td (107) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 192.80 609.83 Td (65) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 231.75 609.83 Td (382) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 269.80 609.83 Td (28) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 303.10 609.83 Td (\(25) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 313.80 609.83 Td (\)) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 360.80 609.83 Td (4) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 395.75 609.83 Td (561) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 453.80 609.83 Td (34) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 496.10 609.83 Td (\(3) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 502.80 609.83 Td (\)) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 540.80 609.83 Td (592) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 597.55 Td (Total operating income) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 128.50 597.55 Td (.) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 151.80 596.83 Td (322) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 188.80 596.83 Td (235) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 231.75 596.83 Td (491) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 269.80 596.83 Td (73) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 303.10 596.83 Td (\(39) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 313.80 596.83 Td (\)) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 356.80 596.83 Td () Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 389.75 596.83 Td (1,082) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 453.80 596.83 Td (17) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 496.10 596.83 Td (\(2) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 502.80 596.83 Td (\)) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 534.75 596.83 Td (1,097) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 583.85 Td (Loan impairment ) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 575.85 Td (char) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 66.19 575.85 Td (ges) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET BT /F2 5.20 Tf ET q 0 0 0 rg BT 76.79 579.48 Td (\(3\)) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 84.50 575.55 Td (.......................) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 155.80 575.83 Td (32) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 192.80 575.83 Td (14) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 239.80 575.83 Td (3) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 273.80 575.83 Td (1) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 305.80 575.83 Td () Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 356.80 575.83 Td () Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 399.75 575.83 Td (50) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 451.10 575.83 Td (\(23) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 461.80 575.83 Td (\)) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 496.10 575.83 Td (\(6) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 502.80 575.83 Td (\)) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 544.80 575.83 Td (21) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 151.80 562.83 Td (290) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 188.80 562.83 Td (221) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 231.75 562.83 Td (488) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 269.80 562.83 Td (72) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 303.10 562.83 Td (\(39) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 313.80 562.83 Td (\)) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 356.80 562.83 Td () Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 389.75 562.83 Td (1,032) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 453.80 562.83 Td (40) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 498.80 562.83 Td (4) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 534.75 562.83 Td (1,076) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 549.85 Td (Operating expenses) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET BT /F2 5.20 Tf ET q 0 0 0 rg BT 115.37 553.48 Td (\(2\)) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 122.50 549.55 Td (....) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 151.80 549.83 Td (291) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 188.80 549.83 Td (162) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 231.75 549.83 Td (230) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 269.80 549.83 Td (60) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 305.80 549.83 Td (42) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 356.80 549.83 Td () Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 395.75 549.83 Td (785) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 453.80 549.83 Td () Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 498.80 549.83 Td (4) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 540.80 549.83 Td (789) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 537.55 Td (Profit before income tax) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 529.55 Td (expense) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 78.50 529.55 Td (..........................) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 136.50 528.83 Td ($) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 157.10 528.83 Td (\(1) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 163.80 528.83 Td (\)) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 173.50 528.83 Td ($) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 192.80 528.83 Td (59) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 210.50 528.83 Td ($) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 231.75 528.83 Td (258) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 253.50 528.83 Td ($) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 269.80 528.83 Td (12) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 287.50 528.83 Td ($) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 303.10 528.83 Td (\(81) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 313.80 528.83 Td (\)) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 323.50 528.83 Td ($) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 356.80 528.83 Td () Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 374.50 528.83 Td ($) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 395.75 528.83 Td (247) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 417.50 528.83 Td ($) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 453.80 528.83 Td (40) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 471.50 528.83 Td ($) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 494.80 528.83 Td () Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 512.50 528.83 Td ($) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 540.80 528.83 Td (287) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 516.68 Td (Balances at end of) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 508.68 Td (period:) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 495.55 Td (Total assets) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 90.50 495.55 Td (....................) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 136.50 494.83 Td ($) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 141.80 494.83 Td (19,634) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 173.50 494.83 Td ($) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 178.80 494.83 Td (20,919) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 210.50 494.83 Td ($) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 217.75 494.83 Td (207,785) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 253.50 494.83 Td ($) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 259.80 494.83 Td (7,831) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 287.50 494.83 Td ($) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 301.80 494.83 Td (164) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 323.50 494.83 Td ($) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 356.80 494.83 Td () Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 374.50 494.83 Td ($) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 381.75 494.83 Td (256,333) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 417.50 494.83 Td ($) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 437.10 494.83 Td (\(63,415) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 461.80 494.83 Td (\)) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 471.50 494.83 Td ($) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 494.80 494.83 Td (92) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 512.50 494.83 Td ($) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 526.75 494.83 Td (193,010) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 482.55 Td (Total loans, net) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 102.50 482.55 Td (..............) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 141.80 481.83 Td (16,747) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 178.80 481.83 Td (19,449) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 221.75 481.83 Td (23,244) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 259.80 481.83 Td (5,722) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 305.80 481.83 Td () Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 356.80 481.83 Td () Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 385.75 481.83 Td (65,162) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 443.75 481.83 Td (1,194) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 482.10 481.83 Td (\(3,992) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 502.80 481.83 Td (\)) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 530.75 481.83 Td (62,364) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 469.55 Td (Goodwill) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 84.50 469.55 Td (.......................) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 151.80 468.83 Td (581) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 188.80 468.83 Td (358) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 231.75 468.83 Td (480) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 265.80 468.83 Td (325) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 305.80 468.83 Td () Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 356.80 468.83 Td () Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 389.75 468.83 Td (1,744) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 449.80 468.83 Td (484) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 494.80 468.83 Td () Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 534.75 468.83 Td (2,228) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 456.55 Td (Total deposits) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 98.50 456.55 Td (................) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 141.80 455.83 Td (34,253) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 178.80 455.83 Td (21,464) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 221.75 455.83 Td (36,135) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 255.80 455.83 Td (12,941) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 305.80 455.83 Td () Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 356.80 455.83 Td () Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 381.75 455.83 Td (104,793) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 441.10 455.83 Td (\(5,319) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 461.80 455.83 Td (\)) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 480.80 455.83 Td (17,575) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 526.75 455.83 Td (117,049) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 441.83 Td (Thr) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 65.69 441.83 Td (ee Months Ended ) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 433.83 Td (Mar) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 67.46 433.83 Td (ch 31, 2012) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 420.85 Td (Net interest income) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET BT /F2 5.20 Tf ET q 0 0 0 rg BT 115.14 424.48 Td (\(1\)) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 122.50 420.55 Td (....) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 136.50 420.85 Td ($) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 151.80 420.85 Td (247) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 173.50 420.85 Td ($) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 188.80 420.85 Td (170) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 210.50 420.85 Td ($) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 231.75 420.85 Td (143) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 253.50 420.85 Td ($) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 269.80 420.85 Td (45) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 287.50 420.85 Td ($) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 303.10 420.85 Td (\(11) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 313.80 420.85 Td (\)) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 323.50 420.85 Td ($) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 358.10 420.85 Td (\(6) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 364.80 420.85 Td (\)) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 374.50 420.85 Td ($) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 395.75 420.85 Td (588) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 417.50 420.85 Td ($) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 451.10 420.85 Td (\(15) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 461.80 420.85 Td (\)) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 471.50 420.85 Td ($) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 494.80 420.85 Td (14) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 512.50 420.85 Td ($) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 540.80 420.85 Td (587) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 408.55 Td (Other operating income) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 128.50 408.55 Td (.) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 155.80 407.85 Td (97) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 192.80 407.85 Td (68) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 231.75 407.85 Td (326) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 269.80 407.85 Td (29) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 299.10 407.85 Td (\(235) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 313.80 407.85 Td (\)) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 360.80 407.85 Td (6) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 395.75 407.85 Td (291) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 453.80 407.85 Td (68) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 498.80 407.85 Td (8) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 540.80 407.85 Td (367) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 395.55 Td (Total operating income) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 128.50 395.55 Td (.) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 151.80 394.85 Td (344) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 188.80 394.85 Td (238) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 231.75 394.85 Td (469) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 269.80 394.85 Td (74) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 299.10 394.85 Td (\(246) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 313.80 394.85 Td (\)) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 356.80 394.85 Td () Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 395.75 394.85 Td (879) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 453.80 394.85 Td (53) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 494.80 394.85 Td (22) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 540.80 394.85 Td (954) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 382.55 Td (Loan impairment ) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 374.60 Td (char) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 66.19 374.60 Td (ges) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET BT /F2 5.20 Tf ET q 0 0 0 rg BT 76.79 378.23 Td (\(3\)) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 84.50 374.60 Td (.......................) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 155.80 376.85 Td (41) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 190.10 376.85 Td (\(17) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 200.80 376.85 Td (\)) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 233.10 376.85 Td (\(31) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 243.80 376.85 Td (\)) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 271.10 376.85 Td (\(2) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 277.80 376.85 Td (\)) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 305.80 376.85 Td () Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 356.80 376.85 Td () Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 401.10 376.85 Td (\(9) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 407.80 376.85 Td (\)) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 455.10 376.85 Td (\(3) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 461.80 376.85 Td (\)) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 494.80 376.85 Td (12) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 544.80 376.85 Td () Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 151.80 363.85 Td (303) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 188.80 363.85 Td (255) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 231.75 363.85 Td (500) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 269.80 363.85 Td (76) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 299.10 363.85 Td (\(246) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 313.80 363.85 Td (\)) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 356.80 363.85 Td () Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 395.75 363.85 Td (888) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 453.80 363.85 Td (56) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 494.80 363.85 Td (10) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 540.80 363.85 Td (954) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 350.85 Td (Operating expenses) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET BT /F2 5.20 Tf ET q 0 0 0 rg BT 115.37 354.48 Td (\(2\)) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 122.50 350.55 Td (....) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 151.80 350.85 Td (321) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 188.80 350.85 Td (164) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 231.75 350.85 Td (259) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 269.80 350.85 Td (58) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 305.80 350.85 Td (40) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 356.80 350.85 Td () Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 395.75 350.85 Td (842) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 457.80 350.85 Td (4) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 494.80 350.85 Td (10) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 540.80 350.85 Td (856) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 338.55 Td (Profit before income tax) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 330.55 Td (expense) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 78.50 330.55 Td (..........................) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 136.50 330.85 Td ($) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 153.10 330.85 Td (\(18) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 163.80 330.85 Td (\)) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 173.50 330.85 Td ($) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 192.80 330.85 Td (91) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 210.50 330.85 Td ($) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 231.75 330.85 Td (241) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 253.50 330.85 Td ($) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 269.80 330.85 Td (18) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 287.50 330.85 Td ($) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 299.10 330.85 Td (\(286) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 313.80 330.85 Td (\)) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 323.50 330.85 Td ($) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 356.80 330.85 Td () Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 374.50 330.85 Td ($) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 399.75 330.85 Td (46) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 417.50 330.85 Td ($) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 453.80 330.85 Td (52) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 471.50 330.85 Td ($) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 494.80 330.85 Td () Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 512.50 330.85 Td ($) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 544.80 330.85 Td (98) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 318.68 Td (Balances at end of) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 310.68 Td (period:) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 298.55 Td (Total assets) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 90.50 298.55 Td (....................) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 136.50 297.85 Td ($) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 141.80 297.85 Td (27,570) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 173.50 297.85 Td ($) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 178.80 297.85 Td (22,633) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 210.50 297.85 Td ($) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 217.75 297.85 Td (199,218) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 253.50 297.85 Td ($) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 259.80 297.85 Td (6,931) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 287.50 297.85 Td ($) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 301.80 297.85 Td (624) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 323.50 297.85 Td ($) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 356.80 297.85 Td () Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 374.50 297.85 Td ($) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 381.75 297.85 Td (256,976) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 417.50 297.85 Td ($) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 437.10 297.85 Td (\(65,781) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 461.80 297.85 Td (\)) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 471.50 297.85 Td ($) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 490.80 297.85 Td (137) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 512.50 297.85 Td ($) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 526.75 297.85 Td (191,332) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 285.55 Td (Total loans, net) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 102.50 285.55 Td (..............) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 141.80 284.85 Td (16,093) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 178.80 284.85 Td (17,450) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 221.75 284.85 Td (27,665) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 259.80 284.85 Td (4,962) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 305.80 284.85 Td () Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 356.80 284.85 Td () Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 385.75 284.85 Td (66,170) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 441.10 284.85 Td (\(2,677) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 461.80 284.85 Td (\)) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 478.10 284.85 Td (\(10,227) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 502.80 284.85 Td (\)) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 530.75 284.85 Td (53,266) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 272.55 Td (Goodwill) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 84.50 272.55 Td (.......................) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 151.80 271.85 Td (581) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 188.80 271.85 Td (358) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 231.75 271.85 Td (480) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 265.80 271.85 Td (325) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 305.80 271.85 Td () Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 356.80 271.85 Td () Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 389.75 271.85 Td (1,744) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 449.80 271.85 Td (484) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 494.80 271.85 Td () Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 534.75 271.85 Td (2,228) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 259.55 Td (Total deposits) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 98.50 259.55 Td (................) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 141.80 258.85 Td (37,758) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 178.80 258.85 Td (21,219) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 221.75 258.85 Td (40,461) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 255.80 258.85 Td (12,033) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 305.80 258.85 Td () Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 356.80 258.85 Td () Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 381.75 258.85 Td (111,471) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 441.10 258.85 Td (\(4,441) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 461.80 258.85 Td (\)) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 480.80 258.85 Td (30,497) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 526.75 258.85 Td (137,527) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 50 244.60000000000002 m 150 244.60000000000002 l s BT /F2 10.00 Tf ET BT /F2 8.00 Tf ET BT /F2 5.20 Tf ET q 0 0 0 rg BT 51.70 235.13 Td (\(1\) ) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 69.70 231.50 Td (Net ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 82.90 231.50 Td (interest ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 108.10 231.50 Td (income ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 133.30 231.50 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 141.61 231.50 Td (each ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 157.92 231.50 Td (segment ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 186.23 231.50 Td (represents ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 220.31 231.50 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 231.74 231.50 Td (dif) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 240.48 231.50 Td (ference ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 265.66 231.50 Td (between ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 293.96 231.50 Td (actual ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 314.71 231.50 Td (interest ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 339.91 231.50 Td (earned ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 362.88 231.50 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 372.53 231.50 Td (assets ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 392.85 231.50 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 406.05 231.50 Td (interest ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 431.25 231.50 Td (paid ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 446.67 231.50 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 456.32 231.50 Td (liabilities ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 487.75 231.50 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 496.06 231.50 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 507.49 231.50 Td (segment ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 535.80 231.50 Td (adjusted ) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 69.70 221.90 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 80.62 221.90 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 85.77 221.90 Td (funding ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 112.25 221.90 Td (char) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 125.87 221.90 Td (ge ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 135.02 221.90 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 143.28 221.90 Td (credit. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 165.08 221.90 Td (Segments ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 197.78 221.90 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 209.15 221.90 Td (char) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 222.77 221.90 Td (ged ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 235.91 221.90 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 241.06 221.90 Td (cost ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 255.54 221.90 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 263.36 221.90 Td (fund ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 279.62 221.90 Td (assets ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 299.87 221.90 Td (\(e.g. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 315.68 221.90 Td (customer ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 346.60 221.90 Td (loans\) ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 367.75 221.90 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 380.89 221.90 Td (receive ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 405.58 221.90 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 410.72 221.90 Td (funding ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 437.20 221.90 Td (credit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 457.01 221.90 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 467.93 221.90 Td (funds ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 487.31 221.90 Td (provided ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 517.34 221.90 Td (\(e.g. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 533.15 221.90 Td (customer ) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 69.70 212.30 Td (deposits\) ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 100.70 212.30 Td (based ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 121.02 212.30 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 131.14 212.30 Td (equivalent ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 166.57 212.30 Td (market ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 190.89 212.30 Td (rates. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 209.95 212.30 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 224.50 212.30 Td (objective ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 255.93 212.30 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 264.71 212.30 Td (these ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 283.25 212.30 Td (char) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 296.88 212.30 Td (ges/credits ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 333.20 212.30 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 340.65 212.30 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 348.98 212.30 Td (transfer ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 375.52 212.30 Td (interest ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 401.18 212.30 Td (rate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 415.28 212.30 Td (risk ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 429.39 212.30 Td (from ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 447.05 212.30 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 458.94 212.30 Td (segments ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 490.82 212.30 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 499.16 212.30 Td (one ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 512.82 212.30 Td (centralized ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 550.01 212.30 Td (unit ) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 69.70 202.70 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 77.78 202.70 Td (T) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 82.38 202.70 Td (reasury ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 107.93 202.70 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 121.48 202.70 Td (more ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 139.91 202.70 Td (appropriately ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 184.56 202.70 Td (reflect ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 206.99 202.70 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 218.76 202.70 Td (profitability ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 258.98 202.70 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 267.64 202.70 Td (segments.) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET BT /F2 5.20 Tf ET q 0 0 0 rg BT 51.70 191.73 Td (\(2\) ) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 69.70 188.10 Td (Expenses ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 101.91 188.10 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 113.24 188.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 125.02 188.10 Td (segments ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 156.79 188.10 Td (include ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 182.34 188.10 Td (fully ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 199.45 188.10 Td (apportioned ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 239.66 188.10 Td (corporate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 271.86 188.10 Td (overhead ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 303.18 188.10 Td (expenses.) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET BT /F2 5.20 Tf ET q 0 0 0 rg BT 51.70 177.13 Td (\(3\) ) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 69.70 173.50 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 84.14 173.50 Td (provision ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 116.36 173.50 Td (assigned ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 145.91 173.50 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 154.13 173.50 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 165.91 173.50 Td (segments ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 197.68 173.50 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 205.02 173.50 Td (based ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 225.23 173.50 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 235.23 173.50 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 247.00 173.50 Td (segments) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 278.85 173.50 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 280.85 173.50 Td (net ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 292.62 173.50 Td (char) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 306.24 173.50 Td (ge ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 315.79 173.50 Td (of) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 322.31 173.50 Td (fs ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 330.09 173.50 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 343.64 173.50 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 355.41 173.50 Td (change ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 380.07 173.50 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 388.29 173.50 Td (allowance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 422.72 173.50 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 434.04 173.50 Td (credit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 454.25 173.50 Td (losses.) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET BT /F2 5.20 Tf ET q 0 0 0 rg BT 51.70 162.52 Td (\(4\) ) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 69.70 158.90 Td (Represents ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 106.80 158.90 Td (adjustments ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 147.02 158.90 Td (associated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 181.90 158.90 Td (with ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 198.12 158.90 Td (dif) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 206.86 158.90 Td (ferences ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 235.50 158.90 Td (between ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 264.16 158.90 Td (IFRSs ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 286.17 158.90 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 299.72 158.90 Td (U.S. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 315.95 158.90 Td (GAAP) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 337.43 158.90 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 339.43 158.90 Td (bases ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 358.76 158.90 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 367.42 158.90 Td (accounting.) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET BT /F2 5.20 Tf ET q 0 0 0 rg BT 51.70 147.92 Td (\(5\) ) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 69.70 144.30 Td (Represents dif) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 115.54 144.30 Td (ferences in financial statement presentation between IFRSs and U.S. GAAP) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 357.49 144.30 Td (.) Tj ET Q endstream endobj 111 0 obj <> endobj 112 0 obj <> stream BT /F1 9.00 Tf ET BT /F1 9.00 Tf ET 0 0 0 RG /GS0 gs 3.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 50.5 747.1 m 560.5 747.1 l s BT /F4 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 493.55 751.81 Td (HSBC USA) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 539.20 751.81 Td ( Inc.) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 301.00 33.60 Td (55) Tj ET Q BT /F5 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 731.25 Td (18. Retained Earnings and Regulatory Capital Requirements) Tj ET Q 0 0 0 RG /GS0 gs 3.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 50 720.75 m 559 720.75 l s BT /F2 10.00 Tf ET BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 700.25 Td (Capital ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 80.70 700.25 Td (amounts ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 116.91 700.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 133.66 700.25 Td (ratios ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 158.20 700.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 168.85 700.25 Td (HSBC ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 197.29 700.25 Td (USA) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 216.74 700.25 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 219.06 700.25 Td (Inc. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 236.65 700.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 253.40 700.25 Td (HSBC ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 281.84 700.25 Td (Bank ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 305.27 700.25 Td (USA, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 330.09 700.25 Td (calculated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 372.94 700.25 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 383.04 700.25 Td (accordance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 430.32 700.25 Td (with ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 450.41 700.25 Td (current ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 481.05 700.25 Td (banking ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 515.58 700.25 Td (regulations, ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 688.25 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 64.21 688.25 Td (summarized ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 115.58 688.25 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 125.86 688.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 140.57 688.25 Td (following ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 181.96 688.25 Td (table.) 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Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 219.65 585.43 Td (21,696) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 294.00 585.43 Td (10.00) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 329.50 585.43 Td () Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 347.00 585.43 Td (19.54) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 402.65 585.42 Td (21,464) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 478.65 585.42 Td (10.00) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 512.50 585.42 Td () Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 531.60 585.42 Td (21.07) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 571.32 Td (Tier1 capital ratio:) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 64.50 556.32 Td (HSBC USA Inc.) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 132.50 556.32 Td (..........................) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 219.65 555.43 Td (14,717) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 299.00 555.43 Td (6.00) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 329.50 555.43 Td () Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 347.00 555.43 Td (12.74) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 402.65 555.42 Td (14,480) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 483.65 555.42 Td (6.00) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 512.50 555.42 Td () Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 531.60 555.42 Td (13.61) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 64.50 541.32 Td (HSBC Bank USA) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 137.50 541.32 Td (........................) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 219.65 540.43 Td (16,326) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 299.00 540.43 Td (6.00) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 329.50 540.43 Td () Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 347.00 540.43 Td (14.70) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 402.65 540.42 Td (15,482) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 483.65 540.42 Td (6.00) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 512.50 540.42 Td () Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 531.60 540.42 Td (15.20) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 526.32 Td (Tier1 common ratio:) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 64.50 511.32 Td (HSBC USA Inc.) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 132.50 511.32 Td (..........................) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 219.65 510.43 Td (12,610) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 299.00 510.43 Td (5.00) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET BT /F3 6.50 Tf ET q 0 0 0 rg BT 329.50 514.23 Td (\(2\)) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 347.00 510.43 Td (10.91) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 402.65 510.42 Td (12,373) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 483.65 510.42 Td (5.00) Tj ET Q BT /F2 6.50 Tf ET q 0 0 0 rg BT 512.50 515.58 Td (\(2\)) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 531.60 510.42 Td (11.63) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 64.50 496.32 Td (HSBC Bank USA) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 137.50 496.32 Td (........................) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 219.65 495.43 Td (16,326) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 299.00 495.43 Td (5.00) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 329.50 495.43 Td () Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 347.00 495.43 Td (14.70) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 402.65 495.42 Td (15,482) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 483.65 495.42 Td (5.00) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 512.50 495.42 Td () Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 531.60 495.42 Td (15.20) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 481.32 Td (Tier1 leverage ratio:) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 64.50 466.32 Td (HSBC USA Inc.) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 132.50 466.32 Td (..........................) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 219.65 465.43 Td (14,717) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 299.00 465.43 Td (3.00) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET BT /F3 6.50 Tf ET q 0 0 0 rg BT 329.50 469.23 Td (\(3\)) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 352.00 465.43 Td (8.00) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 402.65 465.42 Td (14,480) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 483.65 465.42 Td (3.00) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET BT /F2 6.50 Tf ET q 0 0 0 rg BT 512.50 469.22 Td (\(3\)) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 536.60 465.42 Td (7.70) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 64.50 451.32 Td (HSBC Bank USA) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 137.50 451.32 Td (........................) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 219.65 450.43 Td (16,326) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 299.00 450.43 Td (5.00) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 329.50 450.43 Td () Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 352.00 450.43 Td (9.26) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 402.65 450.42 Td (15,482) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 483.65 450.42 Td (5.00) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 512.50 450.42 Td () Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 536.60 450.42 Td (8.43) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 436.32 Td (Risk weighted assets:) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 64.50 421.32 Td (HSBC USA Inc.) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 132.50 421.32 Td (..........................) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 214.60 420.43 Td (115,552) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 397.60 420.42 Td (106,395) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 64.50 406.32 Td (HSBC Bank USA) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 137.50 406.32 Td (........................) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 214.60 405.43 Td (111,059) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 397.60 405.42 Td (101,865) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 50 390.75 m 150 390.75 l s BT /F2 10.00 Tf ET BT /F2 8.00 Tf ET BT /F2 5.20 Tf ET q 0 0 0 rg BT 51.70 376.27 Td (\(1\) ) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 69.70 372.65 Td (HSBC ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 92.58 372.65 Td (USA) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 108.14 372.65 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 110.13 372.65 Td (Inc ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 122.32 372.65 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 135.86 372.65 Td (HSBC ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 158.74 372.65 Td (Bank ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 177.61 372.65 Td (USA) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 193.17 372.65 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 195.15 372.65 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 206.90 372.65 Td (categorized ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 245.74 372.65 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 254.39 372.65 Td (well-capitalized, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 316.56 372.65 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 325.20 372.65 Td (defined ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 351.17 372.65 Td (by ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 361.16 372.65 Td (their ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 377.80 372.65 Td (principal ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 408.22 372.65 Td (regulators. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 444.04 372.65 Td (T) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 448.37 372.65 Td (o ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 454.35 372.65 Td (be ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 463.89 372.65 Td (categorized ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 502.73 372.65 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 511.38 372.65 Td (well-capitalized ) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 69.70 363.05 Td (under ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 89.97 363.05 Td (regulatory ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 124.89 363.05 Td (guidelines, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 161.82 363.05 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 167.43 363.05 Td (banking ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 195.25 363.05 Td (institution ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 229.75 363.05 Td (must ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 247.36 363.05 Td (have ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 264.51 363.05 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 276.34 363.05 Td (minimum ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 309.50 363.05 Td (ratios ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 329.32 363.05 Td (reflected ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 359.35 363.05 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 367.63 363.05 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 379.45 363.05 Td (above ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 400.60 363.05 Td (table, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 420.20 363.05 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 433.80 363.05 Td (must ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 451.41 363.05 Td (not ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 463.68 363.05 Td (be ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 473.29 363.05 Td (subject ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 498.00 363.05 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 506.27 363.05 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 511.87 363.05 Td (directive, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 543.91 363.05 Td (order) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 560.47 363.05 Td (, ) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 69.70 353.45 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 78.36 353.45 Td (written ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 103.02 353.45 Td (agreement ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 138.34 353.45 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 146.56 353.45 Td (meet ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 164.11 353.45 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 177.66 353.45 Td (maintain ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 207.65 353.45 Td (specific ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 234.52 353.45 Td (capital ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 257.84 353.45 Td (levels. ) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET BT /F2 5.20 Tf ET q 0 0 0 rg BT 51.70 342.48 Td (\(2\) ) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 69.70 338.85 Td (There ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 90.30 338.85 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 97.59 338.85 Td (no ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 107.40 338.85 Td (T) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 112.00 338.85 Td (ier1 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 128.39 338.85 Td (common ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 158.34 338.85 Td (ratio ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 174.95 338.85 Td (component ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 212.44 338.85 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 220.62 338.85 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 232.34 338.85 Td (definition ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 265.40 338.85 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 274.01 338.85 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 279.51 338.85 Td (well-capitalized ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 332.54 338.85 Td (bank ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 350.05 338.85 Td (holding ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 376.44 338.85 Td (company) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 405.25 338.85 Td (. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 409.05 338.85 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 423.44 338.85 Td (ratio ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 440.05 338.85 Td (shown ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 462.89 338.85 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 470.18 338.85 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 481.90 338.85 Td (required ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 510.51 338.85 Td (minimum ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 543.43 338.85 Td (T) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 548.03 338.85 Td (ier1 ) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 69.70 329.25 Td (common ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 99.73 329.25 Td (ratio ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 116.43 329.25 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 125.13 329.25 Td (included ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 154.71 329.25 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 162.97 329.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 174.78 329.25 Td (Federal ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 200.80 329.25 Td (Reserve ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 228.61 329.25 Td (Board's ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 254.75 329.25 Td (final ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 271.44 329.25 Td (rule ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 285.92 329.25 Td (regarding ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 318.61 329.25 Td (capital ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 341.96 329.25 Td (plans ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 360.89 329.25 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 372.25 329.25 Td (U.S. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 388.51 329.25 Td (bank ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 406.10 329.25 Td (holding ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 432.58 329.25 Td (companies ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 468.83 329.25 Td (with ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 485.09 329.25 Td (total ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 501.34 329.25 Td (consolidated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 543.81 329.25 Td (assets ) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 69.70 319.65 Td (of ) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 78.36 319.65 Td ($50 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 92.36 319.65 Td (billion) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 113.25 319.65 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 115.25 319.65 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 123.92 319.65 Td (more. ) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET BT /F2 5.20 Tf ET q 0 0 0 rg BT 51.70 308.68 Td (\(3\) ) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 69.70 305.05 Td (There ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 90.35 305.05 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 97.69 305.05 Td (no ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 107.54 305.05 Td (T) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 112.15 305.05 Td (ier1 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 128.59 305.05 Td (leverage ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 157.68 305.05 Td (ratio ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 174.34 305.05 Td (component ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 211.88 305.05 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 220.11 305.05 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 231.88 305.05 Td (definition ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 264.99 305.05 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 273.65 305.05 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 279.20 305.05 Td (well-capitalized ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 332.28 305.05 Td (bank ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 349.83 305.05 Td (holding ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 376.28 305.05 Td (company) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 405.08 305.05 Td (. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 408.94 305.05 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 423.38 305.05 Td (ratio ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 440.04 305.05 Td (shown ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 462.93 305.05 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 470.26 305.05 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 482.04 305.05 Td (minimum ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 515.15 305.05 Td (required ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 543.80 305.05 Td (ratio. ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 288.05 Td (W) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 58.14 288.05 Td (e ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 64.77 288.05 Td (did ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 79.74 288.05 Td (not ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 94.71 288.05 Td (receive ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 125.76 288.05 Td (any ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 142.40 288.05 Td (cash ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 162.36 288.05 Td (capital ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 191.20 288.05 Td (contributions ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 246.17 288.05 Td (from ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 267.80 288.05 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 283.32 288.05 Td (immediate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 327.72 288.05 Td (parent, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 357.40 288.05 Td (HNAI ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 384.58 288.05 Td (during ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 412.88 288.05 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 427.29 288.05 Td (first ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 445.59 288.05 Td (three ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 467.77 288.05 Td (months ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 499.41 288.05 Td (of ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 509.93 288.05 Td (2013) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 529.93 288.05 Td (. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 534.47 288.05 Td (W) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 543.11 288.05 Td (e ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 549.74 288.05 Td (did ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 276.05 Td (not ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 64.78 276.05 Td (make ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 88.93 276.05 Td (any ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 105.87 276.05 Td (capital ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 135.02 276.05 Td (contributions ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 190.30 276.05 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 200.57 276.05 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 216.40 276.05 Td (subsidiary) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 256.86 276.05 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 261.86 276.05 Td (HSBC ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 290.49 276.05 Td (Bank ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 314.09 276.05 Td (USA, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 339.10 276.05 Td (during ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 367.71 276.05 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 382.42 276.05 Td (three ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 404.91 276.05 Td (months ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 436.86 276.05 Td (ended ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 463.24 276.05 Td (March ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 491.83 276.05 Td (31, ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 506.83 276.05 Td (2013) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 526.83 276.05 Td (.) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 256.55 Td (Regulatory ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 95.62 256.55 Td (guidelines ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 138.41 256.55 Td (impose ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 168.98 256.55 Td (certain ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 197.87 256.55 Td (restrictions ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 243.99 256.55 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 260.68 256.55 Td (may ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 279.58 256.55 Td (limit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 300.16 256.55 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 314.06 256.55 Td (inclusion ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 352.42 256.55 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 362.43 256.55 Td (deferred ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 397.42 256.55 Td (tax ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 411.33 256.55 Td (assets ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 436.35 256.55 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 445.81 256.55 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 459.71 256.55 Td (computation ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 511.39 256.55 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 521.41 256.55 Td (regulatory ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 244.55 Td (capital. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 81.17 244.55 Td (W) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 89.81 244.55 Td (e ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 96.96 244.55 Td (closely ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 128.01 244.55 Td (monitor ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 162.39 244.55 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 177.32 244.55 Td (deferred ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 213.35 244.55 Td (tax ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 228.28 244.55 Td (assets ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 254.33 244.55 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 268.71 244.55 Td (potential ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 306.41 244.55 Td (limitations ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 351.91 244.55 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 362.96 244.55 Td (exclusions. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 409.79 244.55 Td (At ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 422.51 244.55 Td (March31, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 466.32 244.55 Td (2013) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 486.32 244.55 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 489.04 244.55 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 506.20 244.55 Td (December ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 550.00 244.55 Td (31, ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 232.55 Td (2012, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 74.46 232.55 Td (deferred ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 110.24 232.55 Td (tax ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 124.92 232.55 Td (assets ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 150.71 232.55 Td (of ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 161.51 232.55 Td ($513 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 183.97 232.55 Td (million) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 212.86 232.55 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 215.33 232.55 Td (and ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 232.23 232.55 Td ($622 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 254.70 232.55 Td (million) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 283.59 232.55 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 288.55 232.55 Td (respectively) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 336.21 232.55 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 341.18 232.55 Td (were ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 363.07 232.55 Td (excluded ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 401.63 232.55 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 411.87 232.55 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 426.56 232.55 Td (computation ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 479.01 232.55 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 489.81 232.55 Td (regulatory ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 533.36 232.55 Td (capital.) Tj ET Q BT /F5 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 205.25 Td (19. V) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 80.06 205.25 Td (ariable Interest Entities) Tj ET Q 0 0 0 RG /GS0 gs 3.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 50 194.75 m 559 194.75 l s BT /F2 10.00 Tf ET BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 171.75 Td (In ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 60.40 171.75 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 75.18 171.75 Td (ordinary ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 111.62 171.75 Td (course ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 140.29 171.75 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 151.18 171.75 Td (business, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 190.14 171.75 Td (we ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 204.37 171.75 Td (have ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 225.81 171.75 Td (or) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 233.96 171.75 Td (ganized ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 267.62 171.75 Td (special ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 297.95 171.75 Td (purpose ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 332.17 171.75 Td (entities ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 363.62 171.75 Td (\(SPEs\) ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 402.85 171.75 Td (primarily ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 442.63 171.75 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 452.97 171.75 Td (structure ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 490.52 171.75 Td (financial ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 528.07 171.75 Td (products ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 159.75 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 60.64 159.75 Td (meet ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 83.44 159.75 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 100.13 159.75 Td (clients' ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 131.39 159.75 Td (investment ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 178.64 159.75 Td (needs, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 207.27 159.75 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 218.41 159.75 Td (facilitate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 256.75 159.75 Td (clients ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 286.21 159.75 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 297.35 159.75 Td (access ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 326.25 159.75 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 344.05 159.75 Td (raise ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 366.29 159.75 Td (financing ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 407.42 159.75 Td (from ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 430.22 159.75 Td (capital ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 460.23 159.75 Td (markets ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 495.24 159.75 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 513.04 159.75 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 524.19 159.75 Td (securitize ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 147.75 Td (financial ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 87.90 147.75 Td (assets ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 114.66 147.75 Td (held ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 135.30 147.75 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 146.50 147.75 Td (meet ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 169.36 147.75 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 186.12 147.75 Td (own ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 206.76 147.75 Td (funding ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 241.29 147.75 Td (needs. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 269.99 147.75 Td (For ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 287.30 147.75 Td (disclosure ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 331.27 147.75 Td (purposes, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 372.75 147.75 Td (we ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 387.83 147.75 Td (aggregate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 430.12 147.75 Td (SPEs ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 454.67 147.75 Td (based ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 480.86 147.75 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 494.29 147.75 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 509.93 147.75 Td (purpose, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 547.51 147.75 Td (risk ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 135.75 Td (characteristics ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 108.56 135.75 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 124.86 135.75 Td (business ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 160.62 135.75 Td (activities ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 198.59 135.75 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 208.78 135.75 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 222.87 135.75 Td (SPEs. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 247.95 135.75 Td (A) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 254.62 135.75 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 256.49 135.75 Td (SPE ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 275.58 135.75 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 284.12 135.75 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 290.43 135.75 Td (variable ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 324.50 135.75 Td (interest ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 355.80 135.75 Td (entity ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 380.44 135.75 Td (\(VIE\) ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 414.51 135.75 Td (if ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 422.48 135.75 Td (it ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 429.91 135.75 Td (lacks ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 452.32 135.75 Td (suf) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 464.36 135.75 Td (ficient ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 491.77 135.75 Td (equity ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 518.63 135.75 Td (investment ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 123.75 Td (at ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 58.75 123.75 Td (risk ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 75.79 123.75 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 85.61 123.75 Td (finance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 117.07 123.75 Td (its ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 128.56 123.75 Td (activities ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 166.69 123.75 Td (without ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 199.29 123.75 Td (additional ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 241.31 123.75 Td (subordinated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 295.01 123.75 Td (financial ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 332.02 123.75 Td (support ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 364.06 123.75 Td (or) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 371.99 123.75 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 376.53 123.75 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 386.90 123.75 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 393.37 123.75 Td (group, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 421.24 123.75 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 435.50 123.75 Td (holders ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 466.97 123.75 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 477.34 123.75 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 491.59 123.75 Td (equity ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 518.63 123.75 Td (investment ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 111.75 Td (at ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 59.13 111.75 Td (risk ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 76.54 111.75 Td (lack ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 95.61 111.75 Td (either ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 120.78 111.75 Td (a\)the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 145.68 111.75 Td (power ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 173.08 111.75 Td (through ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 206.60 111.75 Td (voting ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 234.57 111.75 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 245.31 111.75 Td (similar ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 275.49 111.75 Td (rights ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 300.68 111.75 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 310.87 111.75 Td (direct ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 336.04 111.75 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 350.67 111.75 Td (activities ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 389.18 111.75 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 399.92 111.75 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 414.55 111.75 Td (entity ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 439.74 111.75 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 457.14 111.75 Td (most ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 479.00 111.75 Td (significantly ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 531.40 111.75 Td (impacts ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 99.75 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 64.81 99.75 Td (entity's ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 96.37 99.75 Td (economic ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 138.34 99.75 Td (performance; ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 194.73 99.75 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 206.15 99.75 Td (b\)the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 232.29 99.75 Td (obligation ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 275.94 99.75 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 286.81 99.75 Td (absorb ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 316.56 99.75 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 331.87 99.75 Td (entity's ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 363.43 99.75 Td (expected ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 402.06 99.75 Td (losses, ) Tj ET Q q 0 0 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70.75 Td (which ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 284.09 70.75 Td (we ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 298.69 70.75 Td (hold ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 319.42 70.75 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 326.80 70.75 Td (controlling ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 373.63 70.75 Td (financial ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 411.56 70.75 Td (interest ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 443.94 70.75 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 455.21 70.75 Td (evidenced ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 498.69 70.75 Td (by ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 511.63 70.75 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 526.80 70.75 Td (power ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 554.73 70.75 Td (to ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 58.75 Td (direct ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 74.42 58.75 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 88.79 58.75 Td (activities ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 127.04 58.75 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 137.53 58.75 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 143.97 58.75 Td (VIE ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 162.78 58.75 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 179.93 58.75 Td (most ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 201.53 58.75 Td (significantly ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 253.68 58.75 Td (impact ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 283.05 58.75 Td (its ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 294.65 58.75 Td (economic ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 335.68 58.75 Td (performance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 388.35 58.75 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 404.95 58.75 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 419.32 58.75 Td (obligation ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 462.02 58.75 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 471.96 58.75 Td (absorb ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 500.77 58.75 Td (losses ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 526.82 58.75 Td (of, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 539.80 58.75 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 550.29 58.75 Td (the ) Tj ET Q endstream endobj 113 0 obj <> endobj 114 0 obj <> stream BT /F1 9.00 Tf ET BT /F1 9.00 Tf ET 0 0 0 RG /GS0 gs 3.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 50.5 747.1 m 560.5 747.1 l s BT /F4 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 493.55 751.81 Td (HSBC USA) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 539.20 751.81 Td ( Inc.) 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(deemed ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 494.31 731.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 504.46 731.10 Td (be ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 516.26 731.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 530.85 731.10 Td (primary ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 719.10 Td (beneficiary) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 93.82 719.10 Td (. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 99.78 719.10 Td (W) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 108.42 719.10 Td (e ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 116.58 719.10 Td (take ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 136.97 719.10 Td (into ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 156.25 719.10 Td (account ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 191.07 719.10 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 208.13 719.10 Td (entire ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 234.62 719.10 Td (involvement ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 288.34 719.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 299.85 719.10 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 307.75 719.10 Td (VIE ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 328.13 719.10 Td (\(explicit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 365.18 719.10 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 377.24 719.10 Td (implicit\) ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 415.41 719.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 426.91 719.10 Td (identifying ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 474.52 719.10 Td (variable ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 510.45 719.10 Td (interests ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 547.51 719.10 Td (that ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 707.10 Td (individually ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 99.58 707.10 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 109.65 707.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 119.18 707.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 133.14 707.10 Td (aggregate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 173.75 707.10 Td (could ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 197.72 707.10 Td (be ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 208.90 707.10 Td (significant ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 252.86 707.10 Td (enough ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 284.05 707.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 293.57 707.10 Td (warrant ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 325.86 707.10 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 340.93 707.10 Td (designation ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 388.78 707.10 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 398.86 707.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 412.83 707.10 Td (primary ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 446.23 707.10 Td (beneficiary ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 492.95 707.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 509.13 707.10 Td (hence ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 534.19 707.10 Td (require ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 695.10 Td (us ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 60.83 695.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 71.04 695.10 Td (consolidate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 119.01 695.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 133.49 695.10 Td (VIE ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 152.58 695.10 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 163.35 695.10 Td (otherwise ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 204.66 695.10 Td (require ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 235.41 695.10 Td (us ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 246.73 695.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 256.95 695.10 Td (make ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 281.04 695.10 Td (appropriate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 329.00 695.10 Td (disclosures. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 378.20 695.10 Td (W) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 386.84 695.10 Td (e ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 393.71 695.10 Td (consider ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 430.02 695.10 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 445.78 695.10 Td (involvement ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 498.21 695.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 508.42 695.10 Td (be ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 520.29 695.10 Td (significant ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 683.10 Td (where ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 76.56 683.10 Td (we, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 93.35 683.10 Td (among ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 123.19 683.10 Td (other ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 146.37 683.10 Td (things, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 175.94 683.10 Td (\(i\)provide ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 221.06 683.10 Td (liquidity ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 257.58 683.10 Td (put ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 272.98 683.10 Td (options ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 305.06 683.10 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 316.02 683.10 Td (other ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 339.19 683.10 Td (liquidity ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 375.71 683.10 Td (facilities ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 412.77 683.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 423.18 683.10 Td (support ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 455.81 683.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 470.46 683.10 Td (VIE's ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 495.44 683.10 Td (debt ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 515.29 683.10 Td (obligations; ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 671.10 Td (\(ii\)enter ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 86.58 671.10 Td (into ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 104.52 671.10 Td (derivative ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 146.88 671.10 Td (contracts ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 185.36 671.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 195.52 671.10 Td (absorb ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 224.56 671.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 239.16 671.10 Td (risks ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 260.43 671.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 277.25 671.10 Td (benefits ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 311.29 671.10 Td (from ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 333.11 671.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 347.54 671.10 Td (VIE ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 366.58 671.10 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 377.29 671.10 Td (from ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 399.11 671.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 413.71 671.10 Td (assets ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 439.42 671.10 Td (held ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 459.02 671.10 Td (by ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 471.40 671.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 485.83 671.10 Td (VIE; ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 507.65 671.10 Td (\(iii\)provide ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 558.07 671.10 Td (a ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 659.10 Td (financial ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 86.85 659.10 Td (guarantee ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 128.09 659.10 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 145.45 659.10 Td (covers ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 173.92 659.10 Td (assets ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 199.63 659.10 Td (held ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 219.22 659.10 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 229.92 659.10 Td (liabilities ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 269.51 659.10 Td (issued; ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 299.66 659.10 Td (\(iv\)design, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 347.58 659.10 Td (or) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 355.73 659.10 Td (ganize ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 384.19 659.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 401.00 659.10 Td (structure ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 438.36 659.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 452.95 659.10 Td (transaction; ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 501.97 659.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 518.78 659.10 Td (\(v\)retain ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 558.08 659.10 Td (a ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 647.10 Td (financial ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 86.98 647.10 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 97.81 647.10 Td (servicing ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 136.97 647.10 Td (interest ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 168.90 647.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 179.18 647.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 193.71 647.10 Td (VIE. ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 627.60 Td (W) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 58.14 627.60 Td (e ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 65.18 627.60 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 79.99 627.60 Td (required ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 115.90 627.60 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 126.28 627.60 Td (evaluate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 162.20 627.60 Td (whether ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 197.00 627.60 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 207.38 627.60 Td (consolidate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 255.53 627.60 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 262.38 627.60 Td (VIE ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 281.64 627.60 Td (when ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 305.90 627.60 Td (we ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 320.16 627.60 Td (first ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 338.87 627.60 Td (become ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 372.57 627.60 Td (involved ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 410.17 627.60 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 427.21 627.60 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 439.81 627.60 Td (an ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 451.85 627.60 Td (ongoing ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 487.23 627.60 Td (basis. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 512.33 627.60 Td (In ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 523.26 627.60 Td (almost ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 552.53 627.60 Td (all ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 615.60 Td (cases, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 75.25 615.60 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 81.84 615.60 Td (qualitative ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 126.20 615.60 Td (analysis ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 160.56 615.60 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 171.05 615.60 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 186.53 615.60 Td (involvement ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 238.67 615.60 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 248.60 615.60 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 262.96 615.60 Td (entity ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 287.89 615.60 Td (provides ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 324.48 615.60 Td (suf) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 336.52 615.60 Td (ficient ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 364.21 615.60 Td (evidence ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 401.90 615.60 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 411.82 615.60 Td (determine ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 453.96 615.60 Td (whether ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 488.31 615.60 Td (we ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 502.12 615.60 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 516.48 615.60 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 530.85 615.60 Td (primary ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 603.60 Td (beneficiary) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 93.82 603.60 Td (. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 99.29 603.60 Td (In ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 110.59 603.60 Td (rare ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 129.10 603.60 Td (cases, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 155.67 603.60 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 163.08 603.60 Td (more ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 186.60 603.60 Td (detailed ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 221.22 603.60 Td (analysis ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 256.41 603.60 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 267.16 603.60 Td (quantify ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 303.46 603.60 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 318.64 603.60 Td (extent ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 346.05 603.60 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 357.35 603.60 Td (variability ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 401.42 603.60 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 412.17 603.60 Td (be ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 424.58 603.60 Td (absorbed ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 463.65 603.60 Td (by ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 476.62 603.60 Td (each ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 497.91 603.60 Td (variable ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 533.08 603.60 Td (interest ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 591.60 Td (holder ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 77.55 591.60 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 86.72 591.60 Td (required ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 122.53 591.60 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 132.81 591.60 Td (determine ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 175.29 591.60 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 190.01 591.60 Td (primary ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 224.16 591.60 Td (beneficiary) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 268.48 591.60 Td (. ) Tj ET Q BT /F5 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 574.60 Td (Consolidated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 106.11 574.60 Td (VIEs) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 127.24 574.60 Td () Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 132.06 574.60 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 150.32 574.60 Td (following ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 191.92 574.60 Td (table ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 214.08 574.60 Td (summarizes ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 264.56 574.60 Td (assets ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 290.60 574.60 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 307.76 574.60 Td (liabilities ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 347.69 574.60 Td (related ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 377.61 574.60 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 388.11 574.60 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 404.16 574.60 Td (consolidated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 457.22 574.60 Td (VIE ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 476.60 574.60 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 487.64 574.60 Td (of ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 498.69 574.60 Td (March31, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 542.51 574.60 Td (2013) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 562.51 574.60 Td ( ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 562.60 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 66.78 562.60 Td (December ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 110.70 562.60 Td (31, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 126.04 562.60 Td (2012 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 148.88 562.60 Td (which ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 176.15 562.60 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 191.20 562.60 Td (consolidated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 244.58 562.60 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 257.42 562.60 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 273.59 562.60 Td (balance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 306.96 562.60 Td (sheet. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 332.21 562.60 Td (Assets ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 361.17 562.60 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 378.44 562.60 Td (liabilities ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 418.50 562.60 Td (exclude ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 452.43 562.60 Td (intercompany ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 510.25 562.60 Td (balances ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 547.51 562.60 Td (that ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 550.60 Td (eliminate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 89.21 550.60 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 99.49 550.60 Td (consolidation: ) Tj ET Q 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 331 522.1 m 386 522.1 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 386 522.1 m 390 522.1 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 390 522.1 m 445 522.1 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 449 522.1 m 504 522.1 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 504 522.1 m 508 522.1 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 508 522.1 m 563 522.1 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 50 501.1 m 331 501.1 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 331 501.1 m 386 501.1 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 390 501.1 m 445 501.1 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 449 501.1 m 504 501.1 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 508 501.1 m 563 501.1 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 331 414.1 m 386 414.1 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 390 414.1 m 445 414.1 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 449 414.1 m 504 414.1 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 508 414.1 m 563 414.1 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 331 399.1 m 386 399.1 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 390 399.1 m 445 399.1 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 449 399.1 m 504 399.1 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 508 399.1 m 563 399.1 l s BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 526.35 Td () Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 361.00 526.33 Td (March 31, 2013) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 473.25 526.33 Td (December) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 507.75 526.33 Td (31, 2012) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 505.77 Td () Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 55.00 505.77 Td () Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 335.55 513.33 Td (Consolidated) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 347.30 505.33 Td (Assets) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 394.55 513.33 Td (Consolidated) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 399.85 505.33 Td (Liabilities) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 453.55 513.33 Td (Consolidated) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 465.30 505.33 Td (Assets) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 512.55 513.33 Td (Consolidated) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 517.85 505.33 Td (Liabilities) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 492.35 Td () Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 425.90 492.33 Td (\(in millions\)) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 478.83 Td (Low income housing limited liability partnership:) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 64.50 464.67 Td (Interest bearing deposits with banks) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 210.00 464.67 Td (...............................................) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 333.50 463.78 Td ($) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 367.15 463.78 Td (210) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 392.50 463.78 Td ($) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 431.15 463.78 Td () Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 451.50 463.77 Td ($) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 485.15 463.77 Td (216) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 510.50 463.77 Td ($) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 549.15 463.77 Td () Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 64.50 449.67 Td (Other assets) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 115.00 449.67 Td (.....................................................................................) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 367.15 448.78 Td (514) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 431.15 448.78 Td () Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 485.15 448.77 Td (533) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 549.15 448.77 Td () Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 64.50 434.67 Td (Long term debt) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 127.50 434.67 Td (................................................................................) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 372.15 433.78 Td () Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 431.15 433.78 Td (92) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 490.15 433.77 Td () Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 549.15 433.77 Td (92) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 64.50 419.67 Td (Other liabilities) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 127.50 419.67 Td (................................................................................) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 372.15 418.78 Td () Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 426.15 418.78 Td (125) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 490.15 418.77 Td () Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 544.15 418.77 Td (152) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 404.67 Td (T) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 58.26 404.67 Td (otal) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 75.00 404.67 Td (.....................................................................................................) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 333.50 403.78 Td ($) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 367.15 403.78 Td (724) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 392.50 403.78 Td ($) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 426.15 403.78 Td (217) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 451.50 403.77 Td ($) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 485.15 403.77 Td (749) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 510.50 403.77 Td ($) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 544.15 403.77 Td (244) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET BT /F5 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 382.60 Td (Low ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 69.72 382.60 Td (income ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 102.15 382.60 Td (housing ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 137.94 382.60 Td (limited ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 168.71 382.60 Td (liability ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 202.26 382.60 Td (partnership) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 255.05 382.60 Td (In ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 265.82 382.60 Td (2009, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 290.76 382.60 Td (all ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 303.19 382.60 Td (low ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 320.63 382.60 Td (income ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 352.50 382.60 Td (housing ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 386.61 382.60 Td (investments ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 436.82 382.60 Td (held ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 456.47 382.60 Td (by ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 468.91 382.60 Td (us ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 480.24 382.60 Td (were ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 502.11 382.60 Td (transferred ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 547.85 382.60 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 558.07 382.60 Td (a ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 370.60 Td (Limited ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 83.49 370.60 Td (Liability ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 120.25 370.60 Td (Partnership ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 168.12 370.60 Td (\(LLP\) ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 203.76 370.60 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 213.87 370.60 Td (exchange ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 253.95 370.60 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 267.93 370.60 Td (debt ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 287.48 370.60 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 304.24 370.60 Td (equity ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 331.56 370.60 Td (while ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 356.10 370.60 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 362.87 370.60 Td (third ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 384.08 370.60 Td (party ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 406.95 370.60 Td (invested ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 442.60 370.60 Td (cash ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 462.70 370.60 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 476.68 370.60 Td (an ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 488.45 370.60 Td (equity ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 515.77 370.60 Td (interest ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 547.53 370.60 Td (that ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 358.60 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 58.37 358.60 Td (mandatorily ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 108.89 358.60 Td (redeemable ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 157.18 358.60 Td (at ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 166.59 358.60 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 173.24 358.60 Td (future ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 199.31 358.60 Td (date. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 220.51 358.60 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 238.26 358.60 Td (LLP) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 255.67 358.60 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 257.87 358.60 Td (was ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 275.63 358.60 Td (created ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 306.69 358.60 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 316.67 358.60 Td (order ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 339.97 358.60 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 349.95 358.60 Td (ensure ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 378.25 358.60 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 392.67 358.60 Td (utilization ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 435.42 358.60 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 445.95 358.60 Td (future ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 472.03 358.60 Td (tax ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 486.45 358.60 Td (benefits ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 520.31 358.60 Td (from ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 541.95 358.60 Td (these ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 346.60 Td (low ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 67.66 346.60 Td (income ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 100.26 346.60 Td (housing ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 135.09 346.60 Td (tax ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 150.47 346.60 Td (projects. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 187.56 346.60 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 206.27 346.60 Td (LLP) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 223.68 346.60 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 226.84 346.60 Td (was ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 245.56 346.60 Td (deemed ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 279.81 346.60 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 290.76 346.60 Td (be ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 303.36 346.60 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 310.73 346.60 Td (VIE ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 330.55 346.60 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 342.05 346.60 Td (it ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 350.77 346.60 Td (does ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 372.26 346.60 Td (not ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 388.20 346.60 Td (have ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 410.24 346.60 Td (suf) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 422.28 346.60 Td (ficient ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 450.99 346.60 Td (equity ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 479.14 346.60 Td (investment ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 526.19 346.60 Td (at ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 536.57 346.60 Td (risk ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 554.73 346.60 Td (to ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 334.60 Td (finance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 81.37 334.60 Td (its ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 93.26 334.60 Td (activities. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 134.30 334.60 Td (Upon ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 158.97 334.60 Td (entering ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 194.18 334.60 Td (into ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 212.18 334.60 Td (this ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 229.07 334.60 Td (transaction, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 277.88 334.60 Td (we ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 291.99 334.60 Td (concluded ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 335.53 334.60 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 352.96 334.60 Td (we ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 367.07 334.60 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 381.72 334.60 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 396.38 334.60 Td (primary ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 430.48 334.60 Td (beneficiary ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 477.89 334.60 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 488.67 334.60 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 503.33 334.60 Td (LLP) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 520.74 334.60 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 523.18 334.60 Td (due ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 540.06 334.60 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 550.28 334.60 Td (the ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 322.60 Td (nature ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 77.09 322.60 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 88.02 322.60 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 103.95 322.60 Td (continuing ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 149.33 322.60 Td (involvement ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 201.92 322.60 Td (and, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 221.46 322.60 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 232.39 322.60 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 239.43 322.60 Td (result, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 266.75 322.60 Td (consolidate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 314.89 322.60 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 329.71 322.60 Td (LLP) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 347.12 322.60 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 349.72 322.60 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 366.76 322.60 Td (report ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 393.24 322.60 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 408.05 322.60 Td (equity ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 435.65 322.60 Td (interest ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 467.69 322.60 Td (issued ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 495.29 322.60 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 505.67 322.60 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 520.49 322.60 Td (third ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 541.97 322.60 Td (party ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 310.60 Td (investor ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 84.47 310.60 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 95.01 310.60 Td (other ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 118.31 310.60 Td (liabilities ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 158.28 310.60 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 175.47 310.60 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 190.45 310.60 Td (assets ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 216.53 310.60 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 227.62 310.60 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 242.59 310.60 Td (LLP) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 260.00 310.60 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 262.75 310.60 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 273.29 310.60 Td (other ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 296.59 310.60 Td (assets ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 322.67 310.60 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 335.43 310.60 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 351.51 310.60 Td (consolidated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 404.81 310.60 Td (balance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 438.10 310.60 Td (sheet. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 463.70 310.60 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 482.00 310.60 Td (investments ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 532.53 310.60 Td (held ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 552.51 310.60 Td (by ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 298.60 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 63.68 298.60 Td (LLP) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 81.08 298.60 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 83.04 298.60 Td (represent ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 121.65 298.60 Td (equity ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 148.60 298.60 Td (investments ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 198.34 298.60 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 208.07 298.60 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 222.25 298.60 Td (underlying ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 267.53 298.60 Td (low ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 284.49 298.60 Td (income ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 315.89 298.60 Td (housing ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 349.52 298.60 Td (partnerships ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 400.35 298.60 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 413.97 298.60 Td (which ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 440.37 298.60 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 454.55 298.60 Td (LLP) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 471.95 298.60 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 473.91 298.60 Td (applies ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 504.20 298.60 Td (equity-method ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 286.60 Td (accounting. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 98.29 286.60 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 116.45 286.60 Td (LLP) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 133.85 286.60 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 136.46 286.60 Td (does ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 157.40 286.60 Td (not ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 172.78 286.60 Td (consolidate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 220.93 286.60 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 235.76 286.60 Td (underlying ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 281.69 286.60 Td (partnerships ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 333.17 286.60 Td (because ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 367.43 286.60 Td (it ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 375.59 286.60 Td (does ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 396.53 286.60 Td (not ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 411.91 286.60 Td (have ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 433.40 286.60 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 448.22 286.60 Td (power ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 475.82 286.60 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 486.21 286.60 Td (direct ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 511.58 286.60 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 526.40 286.60 Td (activities ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 274.60 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 60.33 274.60 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 75.05 274.60 Td (partnerships ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 126.42 274.60 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 143.92 274.60 Td (most ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 165.87 274.60 Td (significantly ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 218.36 274.60 Td (impact ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 248.07 274.60 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 262.79 274.60 Td (economic ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 304.16 274.60 Td (performance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 357.18 274.60 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 368.01 274.60 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 382.73 274.60 Td (partnerships. ) Tj ET Q BT /F5 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 255.10 Td (Asset-backed ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 105.42 255.10 Td (commercial ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 155.78 255.10 Td (paper ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 181.15 255.10 Td (conduit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 214.31 255.10 Td ( ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 216.35 255.10 Td (During ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 246.72 255.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 260.98 255.10 Td (first ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 279.13 255.10 Td (quarter ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 309.49 255.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 319.86 255.10 Td (2013, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 344.40 255.10 Td (HSBC ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 372.56 255.10 Td (decided ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 405.70 255.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 415.52 255.10 Td (restructure ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 460.31 255.10 Td (certain ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 489.55 255.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 499.92 255.10 Td (its ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 511.41 255.10 Td (asset-backed ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 243.10 Td (commercial ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 99.28 243.10 Td (paper ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 124.07 243.10 Td (conduit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 156.65 243.10 Td (programs ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 197.00 243.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 207.36 243.10 Td (have ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 228.82 243.10 Td (only ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 249.18 243.10 Td (one ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 266.20 243.10 Td (asset-backed ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 319.87 243.10 Td (commercial ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 369.65 243.10 Td (paper ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 394.44 243.10 Td (conduit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 427.02 243.10 Td (providing ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 468.49 243.10 Td (securitized ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 514.38 243.10 Td (financing ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 554.73 243.10 Td (to ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 231.10 Td (HSBC ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 78.65 231.10 Td (clients ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 107.77 231.10 Td (globally) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 139.90 231.10 Td (. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 144.75 231.10 Td (As ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 158.89 231.10 Td (part ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 177.46 231.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 188.81 231.10 Td (this ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 206.28 231.10 Td (initiative, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 247.35 231.10 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 263.70 231.10 Td (commercial ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 313.92 231.10 Td (paper ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 339.15 231.10 Td (conduit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 372.17 231.10 Td (otherwise ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 414.07 231.10 Td (known ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 444.31 231.10 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 455.66 231.10 Td (Bryant ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 485.90 231.10 Td (Park ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 507.26 231.10 Td (Funding ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 543.62 231.10 Td (LLC ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 219.10 Td (\(Bryant ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 86.64 219.10 Td (Park\) ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 114.89 219.10 Td (will ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 132.59 219.10 Td (no ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 144.74 219.10 Td (longer ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 172.44 219.10 Td (transact ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 205.69 219.10 Td (new ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 224.50 219.10 Td (business ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 260.54 219.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 277.13 219.10 Td (certain ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 306.48 219.10 Td (existing ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 340.30 219.10 Td (Bryant ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 369.67 219.10 Td (Park ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 390.15 219.10 Td (customer ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 428.95 219.10 Td (transactions ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 478.87 219.10 Td (will ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 496.58 219.10 Td (be ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 508.16 219.10 Td (refinanced ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 552.51 219.10 Td (by ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 207.10 Td (an ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 61.75 207.10 Td (existing ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 96.22 207.10 Td (commercial ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 146.23 207.10 Td (paper ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 171.25 207.10 Td (conduit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 204.05 207.10 Td (currently ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 242.96 207.10 Td (consolidated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 296.31 207.10 Td (by ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 309.12 207.10 Td (HSBC ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 338.05 207.10 Td (Bank ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 361.97 207.10 Td (plc. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 379.50 207.10 Td (Bryant ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 409.52 207.10 Td (Park ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 430.66 207.10 Td (will ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 449.03 207.10 Td (continue ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 486.27 207.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 496.86 207.10 Td (exist ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 518.56 207.10 Td (but ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 534.15 207.10 Td (only ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 554.74 207.10 Td (to ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 195.10 Td (fund ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 70.40 195.10 Td (selected ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 105.16 195.10 Td (legacy ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 133.82 195.10 Td (assets ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 159.72 195.10 Td (it ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 167.84 195.10 Td (currently ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 206.50 195.10 Td (holds. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 233.23 195.10 Td (Upon ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 258.02 195.10 Td (completion ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 305.57 195.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 316.47 195.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 331.25 195.10 Td (restructure ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 376.57 195.10 Td (HSBC ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 405.26 195.10 Td (Bank ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 428.93 195.10 Td (USA, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 454.00 195.10 Td (through ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 487.67 195.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 502.45 195.10 Td (loan ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 522.24 195.10 Td (financing, ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 183.10 Td (will ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 68.54 183.10 Td (absorb ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 98.69 183.10 Td (all ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 112.17 183.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 123.99 183.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 139.69 183.10 Td (risk ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 158.18 183.10 Td (including ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 199.44 183.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 215.14 183.10 Td (credit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 241.39 183.10 Td (risk ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 259.88 183.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 271.14 183.10 Td (Bryant ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 301.84 183.10 Td (Park ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 323.66 183.10 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 335.48 183.10 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 343.40 183.10 Td (whole ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 371.33 183.10 Td (\(compared ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 417.57 183.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 428.83 183.10 Td (less ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 447.32 183.10 Td (than ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 468.02 183.10 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 475.95 183.10 Td (majority ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 513.31 183.10 Td (risk ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 531.80 183.10 Td (prior ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 554.72 183.10 Td (to ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 171.10 Td (restructure\). ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 99.37 171.10 Td (In ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 108.99 171.10 Td (addition, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 145.54 171.10 Td (HSBC ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 172.95 171.10 Td (Bank ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 195.35 171.10 Td (USA) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 214.80 171.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 216.09 171.10 Td (will ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 232.93 171.10 Td (assume ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 263.65 171.10 Td (unilateral ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 302.70 171.10 Td (decision-making ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 370.63 171.10 Td (power ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 396.91 171.10 Td (\(which ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 425.96 171.10 Td (it ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 432.81 171.10 Td (does ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 452.42 171.10 Td (not ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 466.48 171.10 Td (have ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 486.65 171.10 Td (prior ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 507.37 171.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 516.44 171.10 Td (restructure\) ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 159.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 59.68 159.10 Td (decide ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 88.17 159.10 Td (whether ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 122.78 159.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 137.40 159.10 Td (assets ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 163.13 159.10 Td (held ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 182.74 159.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 192.92 159.10 Td (Bryant ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 222.54 159.10 Td (Park ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 243.27 159.10 Td (should ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 272.34 159.10 Td (be ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 284.18 159.10 Td (disposed ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 321.58 159.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 332.31 159.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 342.48 159.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 357.10 159.10 Td (future. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 385.35 159.10 Td (Accordingly) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 434.68 159.10 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 439.58 159.10 Td (HSBC ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 468.11 159.10 Td (Bank ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 491.61 159.10 Td (USA) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 511.07 159.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 513.47 159.10 Td (will ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 531.42 159.10 Td (become ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 147.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 63.87 147.10 Td (primary ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 97.68 147.10 Td (beneficiary ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 144.80 147.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 161.39 147.10 Td (will ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 179.10 147.10 Td (be ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 190.70 147.10 Td (required ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 226.17 147.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 236.10 147.10 Td (consolidate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 283.79 147.10 Td (Bryant ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 313.16 147.10 Td (Park. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 335.99 147.10 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 353.69 147.10 Td (restructure ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 398.60 147.10 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 407.42 147.10 Td (expected ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 445.11 147.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 455.04 147.10 Td (be ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 466.63 147.10 Td (completed ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 510.43 147.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 520.36 147.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 534.73 147.10 Td (second ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 135.10 Td (quarter ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 81.03 135.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 92.57 135.10 Td (2013 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 115.78 135.10 Td (which ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 143.44 135.10 Td (we ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 158.31 135.10 Td (currently ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 197.62 135.10 Td (estimate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 234.15 135.10 Td (will ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 252.92 135.10 Td (result ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 278.35 135.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 289.34 135.10 Td (an ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 301.99 135.10 Td (increase ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 337.96 135.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 348.95 135.10 Td (assets ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 375.49 135.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 387.03 135.10 Td (approximately ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 448.01 135.10 Td ($200 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 471.22 135.10 Td (million) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 500.11 135.10 Td (; ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 506.10 135.10 Td (an ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 518.75 135.10 Td (increase ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 554.72 135.10 Td (to ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 123.10 Td (liabilities ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 89.21 123.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 100.04 123.10 Td (approximately ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 160.30 123.10 Td ($325 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 182.79 123.10 Td (million) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 211.68 123.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 214.18 123.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 231.12 123.10 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 238.05 123.10 Td (decrease ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 274.96 123.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 285.24 123.10 Td (shareholders' ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 340.07 123.10 Td (equity ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 367.56 123.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 378.39 123.10 Td (approximately ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 438.65 123.10 Td ($125 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 461.14 123.10 Td (million) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 490.03 123.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 492.53 123.10 Td (upon ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 515.03 123.10 Td (completion. ) Tj ET Q BT /F5 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 106.10 Td (Unconsolidated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 116.23 106.10 Td (VIEs) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 137.35 106.10 Td () Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 142.17 106.10 Td (W) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 150.81 106.10 Td (e ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 157.52 106.10 Td (also ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 175.91 106.10 Td (have ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 197.06 106.10 Td (variable ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 231.54 106.10 Td (interests ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 267.15 106.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 277.20 106.10 Td (other ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 299.86 106.10 Td (VIEs ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 322.69 106.10 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 339.97 106.10 Td (were ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 361.67 106.10 Td (not ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 376.73 106.10 Td (consolidated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 429.55 106.10 Td (at ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 439.04 106.10 Td (March31, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 482.42 106.10 Td (2013) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 502.42 106.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 504.70 106.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 521.41 106.10 Td (December ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 94.10 Td (31, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 63.60 94.10 Td (2012 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 85.21 94.10 Td (because ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 118.45 94.10 Td (we ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 131.72 94.10 Td (were ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 152.75 94.10 Td (not ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 167.13 94.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 180.95 94.10 Td (primary ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 214.21 94.10 Td (beneficiary) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 258.53 94.10 Td (. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 262.52 94.10 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 279.67 94.10 Td (following ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 320.16 94.10 Td (table ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 341.19 94.10 Td (provides ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 377.23 94.10 Td (additional ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 418.83 94.10 Td (information ) Tj ET Q q 0 0 0 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0 0 0 rg BT 494.63 82.10 Td (those ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 518.77 82.10 Td (VIEs ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 542.59 82.10 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 554.19 82.10 Td (of ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 70.10 Td (March31, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 93.10 70.10 Td (2013) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 113.10 70.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 115.60 70.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 132.54 70.10 Td (December31, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 191.12 70.10 Td (2012: ) Tj ET Q endstream endobj 115 0 obj <> endobj 116 0 obj <> stream BT /F1 9.00 Tf ET BT /F1 9.00 Tf ET 0 0 0 RG /GS0 gs 3.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 50.5 747.1 m 560.5 747.1 l s BT /F4 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 493.55 751.81 Td (HSBC USA) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 539.20 751.81 Td ( Inc.) 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Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 279.50 654.98 Td ($) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 337.15 654.98 Td () Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 357.50 654.98 Td ($) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 415.15 654.98 Td () Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 435.50 654.98 Td ($) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 464.65 654.98 Td (16,273) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 502.50 654.98 Td ($) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 536.65 654.98 Td (2,454) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 640.87 Td (Structured note vehicles) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 151.00 640.87 Td (.................................................) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 324.65 639.98 Td (1,827) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 410.15 639.98 Td (117) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 469.65 639.98 Td (6,655) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 536.65 639.98 Td (1,927) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 625.87 Td (Total) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 73.50 625.87 Td (................................................................................) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 279.50 624.98 Td ($) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 324.65 624.98 Td (1,827) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 357.50 624.98 Td ($) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 410.15 624.98 Td (117) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 435.50 624.98 Td ($) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 464.65 624.98 Td (22,928) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 502.50 624.98 Td ($) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 536.65 624.98 Td (4,381) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 611.03 Td (At December) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 108.68 611.03 Td (31, 2012) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 596.87 Td (Asset-backed commercial paper conduits) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 218.50 596.87 Td (......................) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 279.50 595.97 Td ($) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 337.15 595.97 Td () Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 357.50 595.97 Td ($) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 415.15 595.97 Td () Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 435.50 595.97 Td ($) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 464.65 595.97 Td (16,104) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 502.50 595.97 Td ($) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 536.65 595.97 Td (2,212) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 581.87 Td (Structured note vehicles) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 151.00 581.87 Td (.................................................) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 324.65 580.97 Td (2,117) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 410.15 580.97 Td (154) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 469.65 580.97 Td (7,055) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 536.65 580.97 Td (2,217) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 566.87 Td (Total) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 73.50 566.87 Td (................................................................................) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 279.50 565.97 Td ($) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 324.65 565.97 Td (2,117) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 357.50 565.97 Td ($) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 410.15 565.97 Td (154) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 435.50 565.97 Td ($) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 464.65 565.97 Td (23,159) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 502.50 565.97 Td ($) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 536.65 565.97 Td (4,429) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 544.80 Td (Information on the types of variable interest entities with which we are involved, the nature of our involvement and the variable ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 532.80 Td (interests held in those entities is presented below) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 244.08 532.80 Td (.) Tj ET Q BT /F5 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 513.30 Td (Asset-backed ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 105.13 513.30 Td (commercial ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 155.20 513.30 Td (paper ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 180.28 513.30 Td (conduits) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 220.29 513.30 Td (Separately ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 264.24 513.30 Td (from ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 285.43 513.30 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 299.40 513.30 Td (Bryant ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 328.36 513.30 Td (Park ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 348.45 513.30 Td (facility ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 378.52 513.30 Td (discussed ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 418.60 513.30 Td (above, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 446.72 513.30 Td (we ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 460.13 513.30 Td (provide ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 492.43 513.30 Td (liquidity ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 528.07 513.30 Td (facilities ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 501.30 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 60.17 501.30 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 67.49 501.30 Td (number ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 100.93 501.30 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 112.15 501.30 Td (multi-seller ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 161.13 501.30 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 178.46 501.30 Td (single-seller ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 229.58 501.30 Td (ABCP) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 255.33 501.30 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 258.22 501.30 Td (conduits ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 295.00 501.30 Td (sponsored ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 338.44 501.30 Td (by ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 351.33 501.30 Td (HSBC ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 380.34 501.30 Td (af) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 387.93 501.30 Td (filiates ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 418.03 501.30 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 435.35 501.30 Td (by ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 448.24 501.30 Td (third ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 470.02 501.30 Td (parties. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 501.85 501.30 Td (These ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 528.62 501.30 Td (conduits ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 489.30 Td (support ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 82.00 489.30 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 96.72 489.30 Td (financing ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 136.98 489.30 Td (needs ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 162.25 489.30 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 173.08 489.30 Td (customers ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 216.13 489.30 Td (by ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 228.63 489.30 Td (facilitating ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 274.44 489.30 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 289.16 489.30 Td (customers' ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 334.01 489.30 Td (access ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 362.04 489.30 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 372.32 489.30 Td (commercial ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 422.02 489.30 Td (paper ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 446.73 489.30 Td (markets. ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 469.80 Td (Customers ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 95.68 469.80 Td (sell ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 112.97 469.80 Td (financial ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 151.35 469.80 Td (assets, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 180.58 469.80 Td (such ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 202.32 469.80 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 214.05 469.80 Td (trade ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 237.44 469.80 Td (receivables, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 288.31 469.80 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 298.74 469.80 Td (ABCP) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 324.49 469.80 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 327.89 469.80 Td (conduits, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 367.68 469.80 Td (which ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 395.52 469.80 Td (fund ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 417.26 469.80 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 432.88 469.80 Td (purchases ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 475.71 469.80 Td (by ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 489.11 469.80 Td (issuing ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 520.85 469.80 Td (short-term ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 457.80 Td (highly-rated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 100.98 457.80 Td (commercial ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 150.78 457.80 Td (paper ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 175.60 457.80 Td (collateralized ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 232.05 457.80 Td (by ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 244.66 457.80 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 259.48 457.80 Td (assets ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 285.42 457.80 Td (acquired. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 324.95 457.80 Td (In ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 335.89 457.80 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 342.93 457.80 Td (multi-seller ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 391.64 457.80 Td (conduit, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 426.74 457.80 Td (any ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 443.78 457.80 Td (number ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 476.94 457.80 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 487.87 457.80 Td (companies ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 533.24 457.80 Td (may ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 553.07 457.80 Td (be ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 445.80 Td (originating ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 95.50 445.80 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 112.06 445.80 Td (selling ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 140.85 445.80 Td (assets ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 166.30 445.80 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 176.20 445.80 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 190.54 445.80 Td (conduit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 222.66 445.80 Td (whereas ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 257.54 445.80 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 264.10 445.80 Td (single-seller ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 315.09 445.80 Td (conduit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 347.21 445.80 Td (acquires ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 382.64 445.80 Td (assets ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 408.10 445.80 Td (from ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 429.66 445.80 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 436.22 445.80 Td (single ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 462.22 445.80 Td (company) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 498.23 445.80 Td (. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 502.70 445.80 Td (W) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 511.34 445.80 Td (e, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 520.40 445.80 Td (along ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 544.73 445.80 Td (with ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 433.80 Td (other ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 71.44 433.80 Td (financial ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 107.82 433.80 Td (institutions, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 156.17 433.80 Td (provide ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 188.12 433.80 Td (liquidity ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 223.41 433.80 Td (facilities ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 259.24 433.80 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 268.10 433.80 Td (ABCP) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 293.85 433.80 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 295.25 433.80 Td (conduits ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 330.54 433.80 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 339.71 433.80 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 353.33 433.80 Td (form ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 374.17 433.80 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 383.89 433.80 Td (lines ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 404.18 433.80 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 413.91 433.80 Td (credit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 438.07 433.80 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 447.80 433.80 Td (asset ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 468.63 433.80 Td (purchase ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 505.57 433.80 Td (commitments. ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 421.80 Td (Liquidity ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 89.23 421.80 Td (facilities ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 126.16 421.80 Td (provided ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 164.21 421.80 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 174.49 421.80 Td (multi-seller ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 223.09 421.80 Td (conduits ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 259.48 421.80 Td (support ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 291.99 421.80 Td (transactions ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 342.26 421.80 Td (associated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 385.85 421.80 Td (with ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 406.14 421.80 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 413.08 421.80 Td (specific ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 446.68 421.80 Td (seller ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 470.83 421.80 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 481.67 421.80 Td (assets ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 507.50 421.80 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 517.79 421.80 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 532.51 421.80 Td (conduit ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 409.80 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 66.80 409.80 Td (we ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 81.33 409.80 Td (would ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 109.19 409.80 Td (only ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 129.84 409.80 Td (be ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 142.14 409.80 Td (required ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 178.32 409.80 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 188.97 409.80 Td (provide ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 222.38 409.80 Td (support ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 255.24 409.80 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 265.89 409.80 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 280.97 409.80 Td (event ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 305.49 409.80 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 316.68 409.80 Td (certain ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 346.75 409.80 Td (triggers ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 380.16 409.80 Td (associated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 424.12 409.80 Td (with ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 444.77 409.80 Td (those ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 468.74 409.80 Td (transactions ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 519.37 409.80 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 536.67 409.80 Td (assets. ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 397.80 Td (Liquidity ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 88.38 397.80 Td (facilities ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 124.46 397.80 Td (provided ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 161.67 397.80 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 171.10 397.80 Td (single-seller ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 221.63 397.80 Td (conduits ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 257.17 397.80 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 271.04 397.80 Td (not ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 285.47 397.80 Td (identified ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 325.45 397.80 Td (with ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 344.89 397.80 Td (specific ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 377.64 397.80 Td (transactions ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 427.06 397.80 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 437.04 397.80 Td (assets ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 462.03 397.80 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 478.13 397.80 Td (we ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 491.44 397.80 Td (would ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 518.10 397.80 Td (be ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 529.19 397.80 Td (required ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 385.80 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 59.84 385.80 Td (provide ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 92.95 385.80 Td (support ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 125.51 385.80 Td (upon ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 148.07 385.80 Td (occurrence ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 194.48 385.80 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 205.37 385.80 Td (certain ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 235.14 385.80 Td (triggers ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 268.25 385.80 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 285.80 385.80 Td (generally ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 325.56 385.80 Td (af) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 333.15 385.80 Td (fect ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 350.70 385.80 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 365.48 385.80 Td (conduit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 398.03 385.80 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 408.92 385.80 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 415.92 385.80 Td (whole. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 445.42 385.80 Td (Our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 463.54 385.80 Td (obligations ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 510.54 385.80 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 525.31 385.80 Td (generally ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 373.80 Td (pari ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 67.48 373.80 Td (passu ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 92.13 373.80 Td (with ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 112.33 373.80 Td (those ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 135.87 373.80 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 146.63 373.80 Td (other ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 169.61 373.80 Td (institutions ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 216.49 373.80 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 233.91 373.80 Td (also ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 252.45 373.80 Td (provide ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 285.43 373.80 Td (liquidity ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 321.75 373.80 Td (support ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 354.18 373.80 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 364.39 373.80 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 379.03 373.80 Td (same ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 402.01 373.80 Td (conduit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 434.43 373.80 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 445.19 373.80 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 459.28 373.80 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 473.93 373.80 Td (same ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 496.90 373.80 Td (transactions. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 549.42 373.80 Td (W) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 558.06 373.80 Td (e ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 361.80 Td (do ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 62.00 361.80 Td (not ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 77.28 361.80 Td (provide ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 110.33 361.80 Td (any ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 127.26 361.80 Td (program-wide ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 186.41 361.80 Td (credit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 211.67 361.80 Td (enhancements ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 270.81 361.80 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 280.54 361.80 Td (ABCP) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 306.29 361.80 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 308.79 361.80 Td (conduits. ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 342.30 Td (Each ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 72.39 342.30 Td (seller ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 96.94 342.30 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 108.18 342.30 Td (assets ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 134.41 342.30 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 145.09 342.30 Td (an ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 156.79 342.30 Td (ABCP) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 182.54 342.30 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 185.44 342.30 Td (conduit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 218.34 342.30 Td (typically ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 256.23 342.30 Td (provides ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 293.57 342.30 Td (credit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 319.24 342.30 Td (enhancements ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 378.78 342.30 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 389.46 342.30 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 404.58 342.30 Td (form ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 426.92 342.30 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 438.15 342.30 Td (asset ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 460.49 342.30 Td (overcollateralization ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 545.57 342.30 Td (and, ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 330.30 Td (therefore, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 90.91 330.30 Td (bears ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 114.84 330.30 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 129.89 330.30 Td (risk ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 147.71 330.30 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 158.87 330.30 Td (first ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 177.81 330.30 Td (loss ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 196.20 330.30 Td (related ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 226.23 330.30 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 236.84 330.30 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 251.88 330.30 Td (specific ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 285.81 330.30 Td (assets ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 311.96 330.30 Td (transferred. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 360.39 330.30 Td (W) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 369.03 330.30 Td (e ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 376.30 330.30 Td (do ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 389.13 330.30 Td (not ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 404.73 330.30 Td (transfer ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 438.10 330.30 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 454.26 330.30 Td (own ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 474.31 330.30 Td (assets ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 500.47 330.30 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 511.07 330.30 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 526.12 330.30 Td (conduits. ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 318.30 Td (W) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 58.14 318.30 Td (e ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 64.37 318.30 Td (do ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 76.17 318.30 Td (not ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 90.74 318.30 Td (provide ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 123.08 318.30 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 137.10 318.30 Td (majority ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 172.78 318.30 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 182.90 318.30 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 196.91 318.30 Td (liquidity ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 232.60 318.30 Td (facilities ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 268.83 318.30 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 278.40 318.30 Td (any ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 294.63 318.30 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 304.76 318.30 Td (these ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 326.71 318.30 Td (ABCP) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 352.46 318.30 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 354.25 318.30 Td (conduits. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 392.31 318.30 Td (W) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 400.95 318.30 Td (e ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 407.18 318.30 Td (have ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 427.85 318.30 Td (no ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 439.65 318.30 Td (ownership ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 483.10 318.30 Td (interests ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 518.23 318.30 Td (in, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 530.30 318.30 Td (perform ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 306.30 Td (no ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 61.99 306.30 Td (administrative ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 121.69 306.30 Td (duties ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 148.07 306.30 Td (for) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 159.33 306.30 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 164.32 306.30 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 181.26 306.30 Td (do ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 193.75 306.30 Td (not ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 209.02 306.30 Td (service ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 239.83 306.30 Td (any ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 256.76 306.30 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 267.58 306.30 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 282.29 306.30 Td (assets ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 308.11 306.30 Td (held ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 327.82 306.30 Td (by ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 340.32 306.30 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 355.02 306.30 Td (conduits. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 393.72 306.30 Td (W) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 402.36 306.30 Td (e ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 409.29 306.30 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 423.99 306.30 Td (not ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 439.26 306.30 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 453.97 306.30 Td (primary ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 488.12 306.30 Td (beneficiary ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 535.58 306.30 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 552.52 306.30 Td (do ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 294.30 Td (not ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 65.44 294.30 Td (consolidate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 114.14 294.30 Td (any ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 131.73 294.30 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 143.22 294.30 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 157.90 294.30 Td (ABCP) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 183.65 294.30 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 186.81 294.30 Td (conduits ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 223.85 294.30 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 234.79 294.30 Td (which ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 262.39 294.30 Td (we ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 277.21 294.30 Td (provide ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 310.91 294.30 Td (liquidity ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 347.96 294.30 Td (facilities. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 388.05 294.30 Td (Credit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 416.20 294.30 Td (risk ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 434.36 294.30 Td (related ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 464.72 294.30 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 475.66 294.30 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 491.03 294.30 Td (liquidity ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 528.08 294.30 Td (facilities ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 282.30 Td (provided ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 87.82 282.30 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 97.27 282.30 Td (managed ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 136.14 282.30 Td (by ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 148.92 282.30 Td (subjecting ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 192.80 282.30 Td (these ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 216.13 282.30 Td (facilities ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 253.33 282.30 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 263.89 282.30 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 279.99 282.30 Td (normal ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 311.10 282.30 Td (underwriting ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 365.53 282.30 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 382.75 282.30 Td (risk ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 400.52 282.30 Td (management ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 454.39 282.30 Td (processes. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 497.79 282.30 Td (The ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 516.11 282.30 Td ($2.5 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 536.39 282.30 Td (billion) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 562.50 282.30 Td ( ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 270.30 Td (maximum ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 92.76 270.30 Td (exposure ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 131.57 270.30 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 142.06 270.30 Td (loss ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 160.33 270.30 Td (presented ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 201.35 270.30 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 211.84 270.30 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 226.76 270.30 Td (table ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 248.91 270.30 Td (above ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 275.49 270.30 Td (represents ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 318.74 270.30 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 333.66 270.30 Td (maximum ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 376.92 270.30 Td (amount ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 409.63 270.30 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 420.67 270.30 Td (loans ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 444.49 270.30 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 461.63 270.30 Td (asset ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 483.78 270.30 Td (purchases ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 525.92 270.30 Td (we ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 540.29 270.30 Td (could ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 258.30 Td (be ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 61.32 258.30 Td (required ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 97.02 258.30 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 107.18 258.30 Td (fund ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 127.89 258.30 Td (under ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 153.04 258.30 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 167.64 258.30 Td (liquidity ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 203.91 258.30 Td (facilities. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 243.05 258.30 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 260.98 258.30 Td (maximum ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 303.91 258.30 Td (loss ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 321.86 258.30 Td (exposure ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 360.34 258.30 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 369.39 258.30 Td (estimated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 410.09 258.30 Td (assuming ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 450.25 258.30 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 464.85 258.30 Td (facilities ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 501.66 258.30 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 516.25 258.30 Td (fully ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 537.52 258.30 Td (drawn ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 246.30 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 66.44 246.30 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 81.16 246.30 Td (underlying ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 126.98 246.30 Td (collateralized ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 183.33 246.30 Td (assets ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 209.16 246.30 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 223.87 246.30 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 234.15 246.30 Td (default ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 264.41 246.30 Td (with ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 284.69 246.30 Td (zero ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 304.40 246.30 Td (recovery ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 341.87 246.30 Td (value. ) Tj ET Q BT /F5 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 226.80 Td (Structured ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 95.16 226.80 Td (note ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 114.70 226.80 Td (vehicles) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 152.46 226.80 Td (Our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 169.77 226.80 Td (involvement ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 221.52 226.80 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 231.06 226.80 Td (structured ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 272.80 226.80 Td (note ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 291.78 226.80 Td (vehicles ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 326.30 226.80 Td (includes ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 361.39 226.80 Td (derivatives ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 407.02 226.80 Td (such ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 427.11 226.80 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 437.20 226.80 Td (interest ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 468.39 226.80 Td (rate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 485.14 226.80 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 501.33 226.80 Td (currency ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 538.07 226.80 Td (swaps ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 214.80 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 66.39 214.80 Td (investments ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 116.62 214.80 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 126.86 214.80 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 141.53 214.80 Td (vehicles' ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 178.55 214.80 Td (debt ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 198.22 214.80 Td (instruments. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 249.66 214.80 Td (W) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 258.70 214.80 Td (ith ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 271.71 214.80 Td (respect ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 302.48 214.80 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 312.72 214.80 Td (several ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 343.49 214.80 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 354.27 214.80 Td (these ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 377.10 214.80 Td (VIEs, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 402.60 214.80 Td (we ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 416.72 214.80 Td (hold ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 436.95 214.80 Td (variable ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 471.61 214.80 Td (interests ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 507.39 214.80 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 517.62 214.80 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 532.29 214.80 Td (form ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 554.19 214.80 Td (of ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 202.80 Td (total ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 69.97 202.80 Td (return ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 96.54 202.80 Td (swaps ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 123.68 202.80 Td (entered ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 155.80 202.80 Td (into ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 174.06 202.80 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 184.53 202.80 Td (connection ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 231.10 202.80 Td (with ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 251.58 202.80 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 266.49 202.80 Td (transfer ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 299.72 202.80 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 310.75 202.80 Td (certain ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 340.65 202.80 Td (assets ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 366.68 202.80 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 377.15 202.80 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 391.87 202.80 Td (VIEs. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 417.62 202.80 Td (In ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 428.65 202.80 Td (these ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 451.89 202.80 Td (transactions, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 504.85 202.80 Td (we ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 519.21 202.80 Td (transferred ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 190.80 Td (financial ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 86.91 190.80 Td (assets ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 112.68 190.80 Td (from ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 134.55 190.80 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 150.32 190.80 Td (trading ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 181.07 190.80 Td (portfolio ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 218.50 190.80 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 228.72 190.80 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 243.19 190.80 Td (VIEs ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 266.18 190.80 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 283.05 190.80 Td (entered ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 314.91 190.80 Td (into ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 332.90 190.80 Td (total ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 353.11 190.80 Td (return ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 379.42 190.80 Td (swaps ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 406.29 190.80 Td (under ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 431.50 190.80 Td (which ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 458.37 190.80 Td (we ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 472.46 190.80 Td (receive ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 503.76 190.80 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 518.41 190.80 Td (total ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 538.62 190.80 Td (return ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 178.80 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 61.86 178.80 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 76.43 178.80 Td (transferred ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 122.09 178.80 Td (assets ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 147.78 178.80 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 164.57 178.80 Td (pay ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 181.37 178.80 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 188.16 178.80 Td (market ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 218.28 178.80 Td (rate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 235.62 178.80 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 246.31 178.80 Td (return. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 274.87 178.80 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 292.77 178.80 Td (transfers ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 329.56 178.80 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 340.24 178.80 Td (assets ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 365.93 178.80 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 376.06 178.80 Td (these ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 398.97 178.80 Td (transactions ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 449.09 178.80 Td (do ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 461.44 178.80 Td (not ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 476.58 178.80 Td (qualify ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 507.26 178.80 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 517.94 178.80 Td (sales ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 539.74 178.80 Td (under ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 166.80 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 64.32 166.80 Td (applicable ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 108.01 166.80 Td (accounting ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 154.49 166.80 Td (literature ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 193.18 166.80 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 210.23 166.80 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 225.04 166.80 Td (accounted ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 268.17 166.80 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 282.44 166.80 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 293.37 166.80 Td (secured ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 326.51 166.80 Td (borrowings. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 376.59 166.80 Td (Accordingly) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 425.93 166.80 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 431.03 166.80 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 445.85 166.80 Td (transferred ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 491.76 166.80 Td (assets ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 517.70 166.80 Td (continue ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 554.73 166.80 Td (to ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 154.80 Td (be ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 61.99 154.80 Td (recognized ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 108.91 154.80 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 120.29 154.80 Td (trading ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 151.67 154.80 Td (assets ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 178.06 154.80 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 191.11 154.80 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 207.50 154.80 Td (balance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 241.08 154.80 Td (sheet ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 264.68 154.80 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 282.18 154.80 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 297.45 154.80 Td (funds ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 322.72 154.80 Td (received ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 359.64 154.80 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 374.90 154.80 Td (recorded ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 412.93 154.80 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 424.31 154.80 Td (liabilities ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 464.59 154.80 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 475.42 154.80 Td (long-term ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 517.91 154.80 Td (debt. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 540.00 154.80 Td (As ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 554.17 154.80 Td (of ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 142.80 Td (March31, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 93.66 142.80 Td (2013) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 113.66 142.80 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 119.22 142.80 Td (we ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 133.94 142.80 Td (recorded ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 171.97 142.80 Td (approximately ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 232.79 142.80 Td ($64 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 250.85 142.80 Td (million) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 279.74 142.80 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 282.80 142.80 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 294.19 142.80 Td (trading ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 325.57 142.80 Td (assets ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 351.96 142.80 Td (and ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 369.46 142.80 Td ($69 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 387.52 142.80 Td (million) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 416.41 142.80 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 419.47 142.80 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 430.86 142.80 Td (trading ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 462.24 142.80 Td (liabilities ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 502.52 142.80 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 515.58 142.80 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 531.97 142.80 Td (balance ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 130.80 Td (sheet ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 71.73 130.80 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 81.74 130.80 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 87.85 130.80 Td (result ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 111.75 130.80 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 121.76 130.80 Td (failed ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 150.64 130.80 Td (sale ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 172.31 130.80 Td (accounting ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 217.86 130.80 Td (treatment ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 257.30 130.80 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 270.64 130.80 Td (certain ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 299.52 130.80 Td (transfers ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 335.63 130.80 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 345.64 130.80 Td (financial ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 382.30 130.80 Td (assets. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 409.44 130.80 Td (As ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 422.23 130.80 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 432.24 130.80 Td (December31, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 490.00 130.80 Td (2012, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 514.18 130.80 Td (we ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 527.52 130.80 Td (recorded ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 118.80 Td (approximately ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 109.37 118.80 Td ($140 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 131.47 118.80 Td (million) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 160.36 118.80 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 162.47 118.80 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 172.91 118.80 Td (trading ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 203.34 118.80 Td (assets ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 228.78 118.80 Td (and ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 245.32 118.80 Td ($147 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 267.43 118.80 Td (million) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 296.32 118.80 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 298.43 118.80 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 308.87 118.80 Td (trading ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 339.30 118.80 Td (liabilities ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 378.62 118.80 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 390.73 118.80 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 406.17 118.80 Td (balance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 438.80 118.80 Td (sheet ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 461.46 118.80 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 471.90 118.80 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 478.44 118.80 Td (result ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 502.76 118.80 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 513.20 118.80 Td (failed ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 542.51 118.80 Td (sale ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 106.80 Td (accounting ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 95.46 106.80 Td (treatment ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 135.30 106.80 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 149.05 106.80 Td (certain ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 178.33 106.80 Td (transfers ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 214.85 106.80 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 225.26 106.80 Td (financial ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 262.33 106.80 Td (assets. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 290.09 106.80 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 307.72 106.80 Td (financial ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 344.79 106.80 Td (assets ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 370.20 106.80 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 386.73 106.80 Td (financial ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 423.79 106.80 Td (liabilities ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 463.09 106.80 Td (were ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 484.61 106.80 Td (not ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 499.47 106.80 Td (legally ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 528.77 106.80 Td (ours ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 548.07 106.80 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0 0 rg BT 93.62 668.10 Td (interests ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 129.97 668.10 Td (issued ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 157.43 668.10 Td (by ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 168.78 668.10 Td (third-party ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 215.13 668.10 Td (sponsored ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 258.71 668.10 Td (securitization ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 316.18 668.10 Td (entities) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 350.62 668.10 Td (W) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 359.26 668.10 Td (e ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 365.60 668.10 Td (hold ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 385.29 668.10 Td (certain ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 414.39 668.10 Td (beneficial ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 455.72 668.10 Td (interests ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 490.95 668.10 Td (such ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 511.18 668.10 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 521.41 668.10 Td (mortgage-) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 656.10 Td (backed ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 81.36 656.10 Td (securities ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 122.67 656.10 Td (issued ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 151.21 656.10 Td (by ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 164.76 656.10 Td (third ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 187.19 656.10 Td (party ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 211.28 656.10 Td (sponsored ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 255.38 656.10 Td (securitization ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 312.79 656.10 Td (entities ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 345.22 656.10 Td (which ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 373.20 656.10 Td (may ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 393.96 656.10 Td (be ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 406.95 656.10 Td (considered ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 453.55 656.10 Td (VIEs. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 479.89 656.10 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 498.98 656.10 Td (investments ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 550.30 656.10 Td (are ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 644.10 Td (transacted ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 92.17 644.10 Td (at ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 101.52 644.10 Td (arm's-length ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 153.22 644.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 169.79 644.10 Td (decisions ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 209.15 644.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 219.06 644.10 Td (invest ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 245.08 644.10 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 259.42 644.10 Td (based ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 284.33 644.10 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 296.46 644.10 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 303.04 644.10 Td (credit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 327.94 644.10 Td (analysis ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 362.29 644.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 372.75 644.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 387.10 644.10 Td (underlying ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 432.57 644.10 Td (collateral ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 471.90 644.10 Td (assets ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 497.36 644.10 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 507.83 644.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 522.18 644.10 Td (issuer) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 544.96 644.10 Td (. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 549.44 644.10 Td (W) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 558.08 644.10 Td (e ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 632.10 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 65.16 632.10 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 73.04 632.10 Td (passive ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 105.93 632.10 Td (investor ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 141.60 632.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 152.83 632.10 Td (these ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 176.82 632.10 Td (issuers ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 207.50 632.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 225.38 632.10 Td (do ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 238.83 632.10 Td (not ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 255.06 632.10 Td (have ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 277.39 632.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 293.05 632.10 Td (power ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 321.49 632.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 332.72 632.10 Td (direct ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 358.94 632.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 374.60 632.10 Td (activities ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 414.15 632.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 425.93 632.10 Td (these ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 449.93 632.10 Td (issuers. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 482.34 632.10 Td (As ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 496.90 632.10 Td (such, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 521.18 632.10 Td (we ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 536.29 632.10 Td (do ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 549.74 632.10 Td (not ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 620.10 Td (consolidate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 97.57 620.10 Td (these ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 120.65 620.10 Td (securitization ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 177.04 620.10 Td (entities. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 210.40 620.10 Td (Additionally) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 260.30 620.10 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 265.33 620.10 Td (we ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 279.52 620.10 Td (do ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 292.05 620.10 Td (not ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 307.35 620.10 Td (have ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 328.76 620.10 Td (other ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 351.84 620.10 Td (involvements ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 408.25 620.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 418.56 620.10 Td (servicing ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 457.74 620.10 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 468.60 620.10 Td (managing ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 510.56 620.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 525.31 620.10 Td (collateral ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 608.10 Td (assets ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 74.45 608.10 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 84.40 608.10 Td (provide ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 116.57 608.10 Td (financial ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 153.17 608.10 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 163.12 608.10 Td (liquidity ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 198.63 608.10 Td (support ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 230.25 608.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 239.65 608.10 Td (these ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 261.82 608.10 Td (issuers ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 290.66 608.10 Td (which ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 316.72 608.10 Td (potentially ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 361.10 608.10 Td (give ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 379.94 608.10 Td (rise ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 396.00 608.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 405.40 608.10 Td (risk ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 422.02 608.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 431.97 608.10 Td (loss ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 449.15 608.10 Td (exposure. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 489.25 608.10 Td (These ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 514.75 608.10 Td (investments ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 596.10 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 63.34 596.10 Td (an ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 74.42 596.10 Td (integral ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 106.60 596.10 Td (part ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 123.78 596.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 133.75 596.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 147.60 596.10 Td (disclosure ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 189.79 596.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 199.20 596.10 Td (Note4 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 227.78 596.10 Td (Securities ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 277.73 596.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 293.80 596.10 Td (Note21 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 327.38 596.10 Td (Fair ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 349.44 596.10 Td (V) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 355.56 596.10 Td (alue ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 373.85 596.10 Td (Measurements ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 438.24 596.10 Td (and, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 456.82 596.10 Td (therefore, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 497.04 596.10 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 510.88 596.10 Td (not ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 525.30 596.10 Td (disclosed ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 584.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 59.78 584.10 Td (this ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 76.73 584.10 Td (note ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 96.44 584.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 106.72 584.10 Td (avoid ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 131.44 584.10 Td (redundancy) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 177.43 584.10 Td (. ) Tj ET Q BT /F5 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 565.25 Td (20. Guarantee ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 120.52 565.25 Td (Arrangements and Pledged ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 234.88 565.25 Td (Assets) Tj ET Q 0 0 0 RG /GS0 gs 3.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 50 554.75 m 559 554.75 l s BT /F2 10.00 Tf ET BT /F5 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 537.25 Td (Guarantee ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 94.73 537.25 Td (Arrangements) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 153.64 537.25 Td () Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 155.58 537.25 Td (As ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 168.27 537.25 Td (part ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 185.40 537.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 195.31 537.25 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 210.21 537.25 Td (normal ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 240.12 537.25 Td (operations, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 285.85 537.25 Td (we ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 299.09 537.25 Td (enter ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 320.65 537.25 Td (into ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 337.78 537.25 Td (credit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 362.12 537.25 Td (derivatives ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 407.57 537.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 423.59 537.25 Td (various ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 454.60 537.25 Td (of) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 462.75 537.25 Td (f-balance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 501.52 537.25 Td (sheet ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 523.65 537.25 Td (guarantee ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 525.25 Td (arrangements ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 106.80 525.25 Td (with ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 128.02 525.25 Td (af) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 135.60 525.25 Td (filiates ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 166.25 525.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 184.13 525.25 Td (third ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 206.45 525.25 Td (parties. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 238.80 525.25 Td (These ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 266.11 525.25 Td (arrangements ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 323.41 525.25 Td (arise ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 345.73 525.25 Td (principally ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 392.48 525.25 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 403.70 525.25 Td (connection ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 451.01 525.25 Td (with ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 472.23 525.25 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 488.99 525.25 Td (lending ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 522.43 525.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 540.30 525.25 Td (client ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 513.25 Td (intermediation ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 110.47 513.25 Td (activities ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 149.22 513.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 166.31 513.25 Td (include ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 198.39 513.25 Td (standby ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 232.15 513.25 Td (letters ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 259.24 513.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 270.22 513.25 Td (credit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 295.63 513.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 312.72 513.25 Td (certain ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 342.58 513.25 Td (credit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 367.99 513.25 Td (derivative ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 410.62 513.25 Td (transactions. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 463.35 513.25 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 481.54 513.25 Td (contractual ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 528.62 513.25 Td (amounts ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 501.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 60.51 501.25 Td (these ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 83.74 501.25 Td (arrangements ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 140.29 501.25 Td (represent ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 179.61 501.25 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 195.63 501.25 Td (maximum ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 238.86 501.25 Td (possible ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 274.32 501.25 Td (credit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 299.77 501.25 Td (exposure ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 338.55 501.25 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 349.01 501.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 363.91 501.25 Td (event ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 388.24 501.25 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 405.92 501.25 Td (we ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 420.26 501.25 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 435.15 501.25 Td (required ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 471.15 501.25 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 481.61 501.25 Td (fulfill ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 507.07 501.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 521.96 501.25 Td (maximum ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 489.25 Td (obligation ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 92.55 489.25 Td (under ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 117.82 489.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 132.54 489.25 Td (contractual ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 179.46 489.25 Td (terms ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 204.17 489.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 215.00 489.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 229.72 489.25 Td (guarantee. ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 469.75 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 67.58 469.75 Td (following ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 109.00 469.75 Td (table ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 130.97 469.75 Td (presents ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 166.27 469.75 Td (total ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 186.58 469.75 Td (carrying ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 222.42 469.75 Td (value ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 246.61 469.75 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 263.58 469.75 Td (contractual ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 310.54 469.75 Td (amounts ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 346.96 469.75 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 357.82 469.75 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 373.68 469.75 Td (sell ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 390.10 469.75 Td (protection ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 433.18 469.75 Td (credit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 458.47 469.75 Td (derivatives ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 504.88 469.75 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 521.85 469.75 Td (major ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 547.71 469.75 Td (of) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 555.86 469.75 Td (f-) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 457.75 Td (balance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 82.77 457.75 Td (sheet ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 106.06 457.75 Td (guarantee ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 147.66 457.75 Td (arrangements ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 204.27 457.75 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 215.34 457.75 Td (of ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 226.41 457.75 Td (March31, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 270.25 457.75 Td (2013) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 290.25 457.75 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 292.99 457.75 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 310.17 457.75 Td (December ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 353.99 457.75 Td (31, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 369.23 457.75 Td (2012. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 394.47 457.75 Td (Following ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 438.33 457.75 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 453.29 457.75 Td (table ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 475.46 457.75 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 484.88 457.75 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 492.05 457.75 Td (description ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 539.23 457.75 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 550.30 457.75 Td (the ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 445.75 Td (various ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 81.44 445.75 Td (arrangements. ) Tj ET Q 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 351 417.25 m 401 417.25 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 401 417.25 m 405 417.25 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 405 417.25 m 455 417.25 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 459 417.25 m 509 417.25 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 509 417.25 m 513 417.25 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 513 417.25 m 563 417.25 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 50 380.25 m 351 380.25 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 351 380.25 m 401 380.25 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 401 380.25 m 405 380.25 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 405 380.25 m 455 380.25 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 455 380.25 m 459 380.25 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 459 380.25 m 509 380.25 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 509 380.25 m 513 380.25 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 513 380.25 m 563 380.25 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 351 307.25 m 401 307.25 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 405 307.25 m 455 307.25 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 459 307.25 m 509 307.25 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 513 307.25 m 563 307.25 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 351 293.25 m 401 293.25 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 351 291.25 m 401 291.25 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 405 293.25 m 455 293.25 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 405 291.25 m 455 291.25 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 459 293.25 m 509 293.25 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 459 291.25 m 509 291.25 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 513 293.25 m 563 293.25 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 513 291.25 m 563 291.25 l s BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 421.50 Td () Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 376.00 421.48 Td (March 31, 2013) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 478.25 421.48 Td (December31, 2012) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 384.92 Td () Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 55.00 384.92 Td () Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 359.70 392.48 Td (Carrying) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 365.85 384.48 Td (V) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 370.89 384.48 Td (alue) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 413.70 408.48 Td (Notional/) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 411.70 400.48 Td (Maximum) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 409.00 392.48 Td (Exposur) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 437.75 392.48 Td (e to ) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 421.70 384.48 Td (Loss) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 467.70 392.48 Td (Carrying) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 473.85 384.48 Td (V) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 478.89 384.48 Td (alue) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 521.70 408.48 Td (Notional/) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 519.70 400.48 Td (Maximum) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 517.00 392.48 Td (Exposur) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 545.75 392.48 Td (e to ) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 529.70 384.48 Td (Loss) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 371.50 Td () Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 435.90 371.48 Td (\(in millions\)) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 356.92 Td (Credit derivatives) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET BT /F2 6.50 Tf ET q 0 0 0 rg BT 123.87 361.45 Td (\(1\)\(4\)) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 140.00 356.82 Td (...................................................................................) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 353.50 356.93 Td ($) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 378.80 356.98 Td (\(621) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 397.15 356.93 Td (\)) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 407.50 356.93 Td ($) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 418.60 356.93 Td (229,166) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 461.50 356.92 Td ($) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 491.80 356.97 Td (\(76) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 505.15 356.92 Td (\)) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 515.50 356.92 Td ($) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 526.60 356.92 Td (237,548) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 341.92 Td (Financial standby letters of credit, net of participations) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET BT /F2 6.50 Tf ET q 0 0 0 rg BT 271.32 346.45 Td (\(2\)\(3\)) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 287.50 341.82 Td (........................) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 387.15 341.93 Td () Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 428.65 341.93 Td (5,405) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 495.15 341.92 Td () Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 536.65 341.92 Td (5,554) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 326.92 Td (Performance \(non-financial\) guarantees) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET BT /F2 6.50 Tf ET q 0 0 0 rg BT 211.31 331.45 Td (\(3\)) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 220.00 326.82 Td (...................................................) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 387.15 326.93 Td () Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 428.65 326.93 Td (2,747) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 495.15 326.92 Td () Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 536.65 326.92 Td (2,878) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 311.92 Td (Liquidity asset purchase agreements) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET BT /F2 6.50 Tf ET q 0 0 0 rg BT 197.73 316.45 Td (\(3\)) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 207.50 311.82 Td (........................................................) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 387.15 311.93 Td () Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 428.65 311.93 Td (2,454) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 495.15 311.92 Td () Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 536.65 311.92 Td (2,212) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 297.82 Td (Total) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 75.00 297.82 Td (.............................................................................................................) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 353.50 296.93 Td ($) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 378.80 296.98 Td (\(621) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 397.15 296.93 Td (\)) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 407.50 296.93 Td ($) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 418.60 296.93 Td (239,772) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 461.50 296.92 Td ($) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 491.80 296.97 Td (\(76) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 505.15 296.92 Td (\)) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 515.50 296.92 Td ($) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 526.60 296.92 Td (248,192) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 50 282.25 m 150 282.25 l s BT /F2 10.00 Tf ET BT /F2 8.00 Tf ET BT /F2 5.20 Tf ET q 0 0 0 rg BT 51.70 267.77 Td (\(1\) ) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 69.70 264.15 Td (Includes ) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 98.80 264.15 Td ($42.4 billion) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 139.69 264.15 Td ( and ) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 155.24 264.15 Td ($44.2 billion) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 196.13 264.15 Td ( of notional issued for the benefit of HSBC af) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 341.96 264.15 Td (filiates at ) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 373.50 264.15 Td (March31, 2013) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 424.38 264.15 Td ( and December 31, ) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 486.80 264.15 Td (2012) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 502.80 264.15 Td (, respectively) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 544.93 264.15 Td (.) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET BT /F2 5.20 Tf ET q 0 0 0 rg BT 51.70 253.17 Td (\(2\) ) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 69.70 249.55 Td (Includes ) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 98.80 249.55 Td ($840 million) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 139.91 249.55 Td ( and ) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 155.47 249.55 Td ($808 million) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 196.58 249.55 Td ( issued for the benefit of HSBC af) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 305.52 249.55 Td (filiates at ) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 337.07 249.55 Td (March31, 2013) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 387.95 249.55 Td ( and December 31, ) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 450.36 249.55 Td (2012) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 466.36 249.55 Td (, respectively) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 508.49 249.55 Td (.) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET BT /F2 5.20 Tf ET q 0 0 0 rg BT 51.70 238.58 Td (\(3\) ) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 69.70 234.95 Td (For standby letters of credit and liquidity asset purchase agreements, maximum loss represents losses to be recognized assuming the letter of credit and ) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 69.70 225.35 Td (liquidity facilities have been fully drawn and the obligors have defaulted with zero recovery) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 363.52 225.35 Td (.) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET BT /F2 5.20 Tf ET q 0 0 0 rg BT 51.70 214.38 Td (\(4\) ) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 69.70 210.75 Td (For credit derivatives, the maximum loss is represented by the notional amounts without consideration of mitigating ef) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 449.25 210.75 Td (fects from collateral or recourse ) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 69.70 201.15 Td (arrangements.) Tj ET Q BT /F5 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 184.15 Td (Credit-Risk Related Guarantees) Tj ET Q BT /F5 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 164.65 Td (Credit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 77.14 164.65 Td (derivatives) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 126.01 164.65 Td (Credit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 153.09 164.65 Td (derivatives ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 199.05 164.65 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 213.34 164.65 Td (financial ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 250.40 164.65 Td (instruments ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 299.15 164.65 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 316.23 164.65 Td (transfer ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 348.85 164.65 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 363.15 164.65 Td (credit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 388.00 164.65 Td (risk ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 405.08 164.65 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 415.50 164.65 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 422.02 164.65 Td (reference ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 461.29 164.65 Td (obligation ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 503.92 164.65 Td (from ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 525.45 164.65 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 539.75 164.65 Td (credit ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 152.65 Td (protection ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 92.68 152.65 Td (buyer ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 118.09 152.65 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 128.50 152.65 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 143.36 152.65 Td (credit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 168.76 152.65 Td (protection ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 211.94 152.65 Td (seller ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 236.23 152.65 Td (who ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 256.09 152.65 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 265.40 152.65 Td (exposed ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 300.81 152.65 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 311.23 152.65 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 326.08 152.65 Td (credit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 351.48 152.65 Td (risk ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 369.12 152.65 Td (without ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 402.31 152.65 Td (buying ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 432.73 152.65 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 447.59 152.65 Td (reference ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 487.41 152.65 Td (obligation. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 532.91 152.65 Td (W) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 541.54 152.65 Td (e ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 548.62 152.65 Td (sell ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 140.65 Td (credit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 74.72 140.65 Td (protection ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 117.72 140.65 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 130.18 140.65 Td (underlying ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 175.96 140.65 Td (reference ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 215.60 140.65 Td (obligations ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 262.50 140.65 Td (\(such ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 286.62 140.65 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 297.41 140.65 Td (loans ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 320.97 140.65 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 331.76 140.65 Td (securities\) ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 375.31 140.65 Td (by ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 387.77 140.65 Td (entering ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 422.99 140.65 Td (into ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 441.00 140.65 Td (credit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 466.23 140.65 Td (derivatives, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 515.06 140.65 Td (primarily ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 554.73 140.65 Td (in ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 128.65 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 64.05 128.65 Td (form ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 85.83 128.65 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 96.49 128.65 Td (credit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 121.59 128.65 Td (default ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 151.69 128.65 Td (swaps, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 180.97 128.65 Td (with ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 201.08 128.65 Td (various ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 232.86 128.65 Td (institutions. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 281.98 128.65 Td (W) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 290.61 128.65 Td (e ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 297.39 128.65 Td (account ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 330.82 128.65 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 344.81 128.65 Td (all ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 357.14 128.65 Td (credit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 382.24 128.65 Td (derivatives ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 428.45 128.65 Td (at ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 438.00 128.65 Td (fair ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 454.21 128.65 Td (value. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 480.54 128.65 Td (Where ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 509.52 128.65 Td (we ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 523.51 128.65 Td (sell ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 539.73 128.65 Td (credit ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 116.65 Td (protection ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 91.79 116.65 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 101.32 116.65 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 107.51 116.65 Td (counterparty ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 159.79 116.65 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 176.53 116.65 Td (holds ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 199.95 116.65 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 213.92 116.65 Td (reference ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 252.85 116.65 Td (obligation, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 297.65 116.65 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 311.62 116.65 Td (arrangement ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 363.34 116.65 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 371.76 116.65 Td (ef) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 379.35 116.65 Td (fectively ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 416.08 116.65 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 422.26 116.65 Td (financial ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 458.99 116.65 Td (guarantee ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 499.61 116.65 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 511.36 116.65 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 525.32 116.65 Td (reference ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 104.65 Td (obligation. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 94.21 104.65 Td (Under ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 120.86 104.65 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 126.96 104.65 Td (credit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 151.38 104.65 Td (derivative ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 193.03 104.65 Td (contract, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 229.39 104.65 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 243.26 104.65 Td (credit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 267.69 104.65 Td (protection ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 309.89 104.65 Td (seller ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 333.21 104.65 Td (will ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 350.42 104.65 Td (reimburse ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 392.07 104.65 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 405.95 104.65 Td (credit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 430.37 104.65 Td (protection ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 472.57 104.65 Td (buyer ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 497.00 104.65 Td (upon ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 518.66 104.65 Td (occurrence ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 92.65 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 60.05 92.65 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 66.72 92.65 Td (credit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 91.70 92.65 Td (event ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 115.58 92.65 Td (\(such ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 139.47 92.65 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 150.02 92.65 Td (bankruptcy) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 194.36 92.65 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 199.08 92.65 Td (insolvency) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 241.76 92.65 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 246.48 92.65 Td (restructuring ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 299.80 92.65 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 310.35 92.65 Td (failure ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 338.67 92.65 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 348.67 92.65 Td (meet ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 370.33 92.65 Td (payment ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 406.99 92.65 Td (obligations ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 453.66 92.65 Td (when ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 477.54 92.65 Td (due\) ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 497.53 92.65 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 508.09 92.65 Td (defined ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 540.30 92.65 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 550.30 92.65 Td (the ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 80.65 Td (derivative ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 92.16 80.65 Td (contract, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 129.53 80.65 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 139.99 80.65 Td (return ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 166.54 80.65 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 180.87 80.65 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 187.99 80.65 Td (periodic ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 223.42 80.65 Td (premium. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 264.70 80.65 Td (Upon ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 289.60 80.65 Td (occurrence ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 336.13 80.65 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 347.13 80.65 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 354.24 80.65 Td (credit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 379.68 80.65 Td (event, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 406.51 80.65 Td (we ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 420.85 80.65 Td (will ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 439.08 80.65 Td (pay ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 456.19 80.65 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 471.08 80.65 Td (counterparty ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 524.29 80.65 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 539.18 80.65 Td (stated ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 68.65 Td (notional ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 85.14 68.65 Td (amount ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 118.00 68.65 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 129.20 68.65 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 144.28 68.65 Td (derivative ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 187.13 68.65 Td (contract ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 222.20 68.65 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 239.50 68.65 Td (receive ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 271.23 68.65 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 286.31 68.65 Td (underlying ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 332.50 68.65 Td (reference ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 372.55 68.65 Td (obligation. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 418.26 68.65 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 436.68 68.65 Td (recovery ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 474.52 68.65 Td (value ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 499.04 68.65 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 510.24 68.65 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 525.32 68.65 Td (reference ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 56.65 Td (obligation ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 92.55 56.65 Td (received ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 128.91 56.65 Td (could ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 153.63 56.65 Td (be ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 165.57 56.65 Td (significantly ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 218.06 56.65 Td (lower ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 243.33 56.65 Td (than ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 263.04 56.65 Td (its ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 274.99 56.65 Td (notional ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 310.27 56.65 Td (principal ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 348.31 56.65 Td (amount ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 380.80 56.65 Td (when ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 404.96 56.65 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 411.90 56.65 Td (credit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 437.17 56.65 Td (event ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 461.32 56.65 Td (occurs. ) Tj ET Q endstream endobj 119 0 obj <> endobj 120 0 obj <> stream BT /F1 9.00 Tf ET BT /F1 9.00 Tf ET 0 0 0 RG /GS0 gs 3.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 50.5 747.1 m 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522.52 731.10 Td (derivative ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 719.10 Td (contract ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 84.31 719.10 Td (may ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 104.13 719.10 Td (demand ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 138.40 719.10 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 156.00 719.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 170.82 719.10 Td (counterparty ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 223.96 719.10 Td (post ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 243.24 719.10 Td (additional ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 285.84 719.10 Td (collateral ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 325.64 719.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 336.03 719.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 350.85 719.10 Td (event ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 375.12 719.10 Td (its ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 387.17 719.10 Td (net ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 402.00 719.10 Td (exposure ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 440.70 719.10 Td (exceeds ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 474.95 719.10 Td (certain ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 504.76 719.10 Td (predetermined ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 707.10 Td (limits ) 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49.50 388.70 Td (where ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 77.10 388.70 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 92.48 388.70 Td (customer's ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 137.99 388.70 Td (contractual ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 185.58 388.70 Td (obligation ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 229.30 388.70 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 239.13 388.70 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 250.63 388.70 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 258.24 388.70 Td (financial ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 296.38 388.70 Td (nature, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 327.03 388.70 Td (such ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 348.53 388.70 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 360.03 388.70 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 375.41 388.70 Td (repayment ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 420.78 388.70 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 432.28 388.70 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 439.88 388.70 Td (loan ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 460.26 388.70 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 471.76 388.70 Td (debt ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 492.14 388.70 Td (instrument. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 539.89 388.70 Td (As ) Tj ET Q q 0 0 0 rg 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0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 433 657.6 m 496 657.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 496 657.6 m 500 657.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 500 657.6 m 563 657.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 366 569.6 m 429 569.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 433 569.6 m 496 569.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 500 569.6 m 563 569.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 366 539.6 m 429 539.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 433 539.6 m 496 539.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 500 539.6 m 563 539.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 366 525.6 m 429 525.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 366 523.6 m 429 523.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 433 525.6 m 496 525.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 433 523.6 m 496 523.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 500 525.6 m 563 525.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 500 523.6 m 563 523.6 l s BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 682.85 Td () Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 322.55 677.83 Td (A) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 327.73 677.83 Td (verage) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 329.60 669.83 Td (Life) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 320.35 661.83 Td (\(inyears\)) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 378.40 682.83 Td (CreditRatingsoftheObligorsortheTransactions) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 661.83 Td (Notional/Contractual Amounts) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 371.85 669.83 Td (Investment) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 386.10 661.83 Td (Grade) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 436.40 669.83 Td (Non-Investment) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 453.10 661.83 Td (Grade) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 522.25 661.83 Td (Total) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 648.85 Td () Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 397.15 648.83 Td (\(dollars are in millions\)) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 634.27 Td (Sell-protection Credit Derivatives) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET BT /F2 6.50 Tf ET q 0 0 0 rg BT 188.02 638.80 Td (\(1\)) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 64.50 620.17 Td (Single name CDS) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 138.50 620.17 Td (....................................................................) 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Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 346.00 544.27 Td (1.3) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 402.65 544.27 Td (6,694) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 469.65 544.27 Td (1,458) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 536.65 544.27 Td (8,152) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 530.17 Td (Total) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 73.50 530.17 Td (..............................................................................................) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 368.50 529.27 Td ($) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 392.65 529.27 Td (203,108) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 435.50 529.27 Td ($) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 464.65 529.27 Td (34,210) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 502.50 529.27 Td ($) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 526.65 529.27 Td (237,318) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 50 514.6 m 150 514.6 l s BT /F2 10.00 Tf ET BT /F2 8.00 Tf ET BT /F2 5.20 Tf ET q 0 0 0 rg BT 51.70 500.13 Td (\(1\) ) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 69.70 496.50 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 84.14 496.50 Td (credit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 104.35 496.50 Td (ratings ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 128.12 496.50 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 136.34 496.50 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 148.12 496.50 Td (table ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 165.66 496.50 Td (represent ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 196.98 496.50 Td (external ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 224.74 496.50 Td (credit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 244.95 496.50 Td (ratings ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 268.73 496.50 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 280.06 496.50 Td (classification ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 324.26 496.50 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 332.93 496.50 Td (investment ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 370.03 496.50 Td (grade ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 389.80 496.50 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 403.35 496.50 Td (non-investment ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 455.12 496.50 Td (grade.) 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Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 452.80 Td (Our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 67.72 452.80 Td (internal ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 100.94 452.80 Td (groupings ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 143.61 452.80 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 158.49 452.80 Td (determined ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 206.14 452.80 Td (based ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 231.58 452.80 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 244.26 452.80 Td (HSBC's ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 278.75 452.80 Td (risk ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 296.42 452.80 Td (rating ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 322.42 452.80 Td (systems ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 356.76 452.80 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 373.87 452.80 Td (processes ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 414.86 452.80 Td (which ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 441.97 452.80 Td (assign ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 469.64 452.80 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 476.75 452.80 Td (credit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 502.19 452.80 Td (grade ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 527.07 452.80 Td (based ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 552.51 452.80 Td (on ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 440.80 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 56.49 440.80 Td (scale ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 79.03 440.80 Td (which ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 106.02 440.80 Td (ranks ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 130.24 440.80 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 145.01 440.80 Td (risk ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 162.56 440.80 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 173.45 440.80 Td (default ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 203.76 440.80 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 214.65 440.80 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 221.64 440.80 Td (customer) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 257.74 440.80 Td (. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 262.61 440.80 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 280.71 440.80 Td (groupings ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 323.27 440.80 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 338.03 440.80 Td (determined ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 385.56 440.80 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 402.55 440.80 Td (used ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 423.44 440.80 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 437.65 440.80 Td (managing ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 479.64 440.80 Td (risk ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 497.19 440.80 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 514.18 440.80 Td (determining ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 428.80 Td (level ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 70.81 428.80 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 81.01 428.80 Td (credit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 105.65 428.80 Td (exposure ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 143.62 428.80 Td (appetite ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 177.15 428.80 Td (based ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 201.79 428.80 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 213.66 428.80 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 227.75 428.80 Td (customer's ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 271.98 428.80 Td (operating ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 311.61 428.80 Td (performance, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 366.51 428.80 Td (liquidity) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 399.75 428.80 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 404.13 428.80 Td (capital ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 432.65 428.80 Td (structure ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 469.51 428.80 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 485.82 428.80 Td (debt ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 504.91 428.80 Td (service ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 535.10 428.80 Td (ability) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 560.01 428.80 Td (. ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 416.80 Td (In ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 61.51 416.80 Td (addition, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 100.46 416.80 Td (we ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 115.80 416.80 Td (also ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 135.59 416.80 Td (incorporate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 184.80 416.80 Td (subjective ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 229.02 416.80 Td (judgments ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 274.37 416.80 Td (into ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 293.60 416.80 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 309.50 416.80 Td (risk ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 328.18 416.80 Td (rating ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 355.18 416.80 Td (process ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 388.85 416.80 Td (concerning ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 436.95 416.80 Td (such ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 458.96 416.80 Td (things ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 487.09 416.80 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 499.10 416.80 Td (industry ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 535.56 416.80 Td (trends, ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 404.80 Td (comparison ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 97.97 404.80 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 108.12 404.80 Td (performance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 160.46 404.80 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 170.06 404.80 Td (industry ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 204.65 404.80 Td (peers ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 227.57 404.80 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 243.83 404.80 Td (perceived ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 284.51 404.80 Td (quality ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 314.10 404.80 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 324.25 404.80 Td (management. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 379.52 404.80 Td (W) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 388.16 404.80 Td (e ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 394.42 404.80 Td (compare ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 430.66 404.80 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 445.80 404.80 Td (internal ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 478.16 404.80 Td (risk ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 494.98 404.80 Td (ratings ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 524.02 404.80 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 533.61 404.80 Td (outside ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 392.80 Td (external ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 84.44 392.80 Td (rating ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 110.50 392.80 Td (agency ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 141.56 392.80 Td (benchmarks, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 195.11 392.80 Td (where ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 222.28 392.80 Td (possible, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 260.29 392.80 Td (at ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 270.25 392.80 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 285.21 392.80 Td (time ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 305.72 392.80 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 316.79 392.80 Td (formal ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 346.18 392.80 Td (review ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 376.12 392.80 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 393.30 392.80 Td (regularly ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 432.13 392.80 Td (monitor ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 466.54 392.80 Td (whether ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 501.48 392.80 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 517.55 392.80 Td (risk ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 535.29 392.80 Td (ratings ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 380.80 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 64.21 380.80 Td (comparable ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 113.35 380.80 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 123.63 380.80 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 138.34 380.80 Td (external ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 173.04 380.80 Td (ratings ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 202.76 380.80 Td (benchmark ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 249.69 380.80 Td (data. ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 361.30 Td (A) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 56.17 361.30 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 58.36 361.30 Td (non-investment ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 122.76 361.30 Td (grade ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 147.16 361.30 Td (rating ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 172.67 361.30 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 183.19 361.30 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 189.82 361.30 Td (referenced ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 234.19 361.30 Td (obligor ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 265.27 361.30 Td (has ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 280.79 361.30 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 287.42 361.30 Td (negative ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 323.48 361.30 Td (impact ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 352.88 361.30 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 362.85 361.30 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 377.26 361.30 Td (fair ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 393.33 361.30 Td (value ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 417.17 361.30 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 427.69 361.30 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 442.10 361.30 Td (credit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 467.05 361.30 Td (derivative ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 509.22 361.30 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 525.85 361.30 Td (increases ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 349.30 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 64.23 349.30 Td (likelihood ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 107.30 349.30 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 124.81 349.30 Td (we ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 138.99 349.30 Td (will ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 157.07 349.30 Td (be ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 169.02 349.30 Td (required ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 204.85 349.30 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 215.15 349.30 Td (perform ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 249.87 349.30 Td (under ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 275.16 349.30 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 289.89 349.30 Td (credit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 315.17 349.30 Td (derivative ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 357.67 349.30 Td (contract. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 394.71 349.30 Td (W) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 403.35 349.30 Td (e ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 410.30 349.30 Td (employ ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 442.81 349.30 Td (market-based ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 499.19 349.30 Td (parameters ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 545.57 349.30 Td (and, ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 337.30 Td (where ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 76.50 337.30 Td (possible, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 114.34 337.30 Td (use ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 130.24 337.30 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 145.03 337.30 Td (observable ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 190.91 337.30 Td (credit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 216.24 337.30 Td (spreads ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 248.80 337.30 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 259.70 337.30 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 274.49 337.30 Td (referenced ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 319.24 337.30 Td (obligors ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 354.58 337.30 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 365.48 337.30 Td (measurement ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 421.36 337.30 Td (inputs ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 448.38 337.30 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 458.72 337.30 Td (determining ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 509.61 337.30 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 524.40 337.30 Td (fair ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 540.84 337.30 Td (value ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 325.30 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 59.87 325.30 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 74.12 325.30 Td (credit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 98.92 325.30 Td (derivatives. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 147.19 325.30 Td (W) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 155.82 325.30 Td (e ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 162.30 325.30 Td (believe ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 193.21 325.30 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 210.24 325.30 Td (such ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 230.61 325.30 Td (market ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 260.41 325.30 Td (parameters ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 306.31 325.30 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 320.56 325.30 Td (more ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 343.14 325.30 Td (indicative ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 384.61 325.30 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 394.97 325.30 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 409.23 325.30 Td (current ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 439.58 325.30 Td (status ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 464.40 325.30 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 474.76 325.30 Td (payment/performance ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 313.30 Td (risk ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 67.56 313.30 Td (than ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 87.84 313.30 Td (external ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 123.10 313.30 Td (ratings ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 153.38 313.30 Td (by ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 166.44 313.30 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 181.72 313.30 Td (rating ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 208.10 313.30 Td (agencies ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 245.59 313.30 Td (which ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 273.08 313.30 Td (may ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 293.36 313.30 Td (not ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 309.20 313.30 Td (be ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 321.70 313.30 Td (forward-looking ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 390.30 313.30 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 401.14 313.30 Td (nature ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 429.18 313.30 Td (and, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 449.18 313.30 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 460.57 313.30 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 468.07 313.30 Td (result, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 495.85 313.30 Td (lag ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 511.13 313.30 Td (behind ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 541.40 313.30 Td (those ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 301.30 Td (market-based ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 105.86 301.30 Td (indicators. ) Tj ET Q BT /F5 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 284.30 Td (Mortgage Loan Repurchase Obligations) Tj ET Q BT /F5 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 264.80 Td (Sale ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 68.83 264.80 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 78.70 264.80 Td (mortgage ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 119.14 264.80 Td (loans) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 146.37 264.80 Td (In ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 156.24 264.80 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 170.01 264.80 Td (ordinary ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 205.43 264.80 Td (course ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 233.08 264.80 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 242.95 264.80 Td (business, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 280.89 264.80 Td (we ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 294.10 264.80 Td (originate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 331.19 264.80 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 347.17 264.80 Td (sell ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 362.61 264.80 Td (mortgage ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 401.92 264.80 Td (loans ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 424.57 264.80 Td (primarily ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 463.33 264.80 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 472.66 264.80 Td (government ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 521.97 264.80 Td (sponsored ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 252.80 Td (entities ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 81.00 252.80 Td (\(GSEs\) ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 121.94 252.80 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 139.00 252.80 Td (provide ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 172.17 252.80 Td (various ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 204.22 252.80 Td (representations ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 267.38 252.80 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 284.43 252.80 Td (warranties ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 328.70 252.80 Td (related ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 358.52 252.80 Td (to, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 371.42 252.80 Td (among ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 401.26 252.80 Td (other ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 424.42 252.80 Td (things, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 453.99 252.80 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 468.83 252.80 Td (ownership ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 513.11 252.80 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 524.06 252.80 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 538.89 252.80 Td (loans, ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 240.80 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 64.51 240.80 Td (validity ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 97.86 240.80 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 108.99 240.80 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 124.01 240.80 Td (liens, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 148.19 240.80 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 163.21 240.80 Td (loan ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 183.22 240.80 Td (selection ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 221.56 240.80 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 238.80 240.80 Td (origination ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 285.48 240.80 Td (process, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 320.76 240.80 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 338.00 240.80 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 353.02 240.80 Td (compliance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 401.90 240.80 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 412.48 240.80 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 427.49 240.80 Td (origination ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 474.17 240.80 Td (criteria ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 505.28 240.80 Td (established ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 552.51 240.80 Td (by ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 228.80 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 64.75 228.80 Td (agencies. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 104.71 228.80 Td (In ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 116.08 228.80 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 131.33 228.80 Td (event ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 156.02 228.80 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 167.39 228.80 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 174.86 228.80 Td (breach ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 204.55 228.80 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 215.91 228.80 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 232.28 228.80 Td (representations ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 295.85 228.80 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 313.32 228.80 Td (warranties, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 360.50 228.80 Td (we ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 375.20 228.80 Td (may ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 395.45 228.80 Td (be ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 407.93 228.80 Td (obligated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 448.17 228.80 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 458.99 228.80 Td (repurchase ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 505.33 228.80 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 520.58 228.80 Td (loans ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 544.73 228.80 Td (with ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 216.80 Td (identified ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 91.52 216.80 Td (defects ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 123.53 216.80 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 135.56 216.80 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 147.04 216.80 Td (indemnify ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 191.84 216.80 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 207.76 216.80 Td (buyers. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 240.62 216.80 Td (Our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 259.87 216.80 Td (contractual ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 307.98 216.80 Td (obligation ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 352.23 216.80 Td (arises ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 378.70 216.80 Td (only ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 400.18 216.80 Td (when ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 425.54 216.80 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 441.45 216.80 Td (breach ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 471.80 216.80 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 483.83 216.80 Td (representations ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 548.06 216.80 Td (and ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 204.80 Td (warranties ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 93.65 204.80 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 108.35 204.80 Td (discovered ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 154.17 204.80 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 171.11 204.80 Td (repurchase ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 216.91 204.80 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 226.08 204.80 Td (demanded. ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 185.30 Td (W) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 58.14 185.30 Td (e ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 65.18 185.30 Td (typically ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 102.78 185.30 Td (first ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 121.50 185.30 Td (become ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 155.20 185.30 Td (aware ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 181.67 185.30 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 199.28 185.30 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 206.32 185.30 Td (GSE ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 227.82 185.30 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 238.76 185.30 Td (other ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 261.91 185.30 Td (third ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 283.41 185.30 Td (party ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 306.56 185.30 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 315.84 185.30 Td (evaluating ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 360.10 185.30 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 367.14 185.30 Td (particular ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 408.06 185.30 Td (loan ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 427.88 185.30 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 442.15 185.30 Td (repurchase ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 488.06 185.30 Td (when ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 512.33 185.30 Td (we ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 526.60 185.30 Td (receive ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 558.07 185.30 Td (a ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 173.30 Td (request ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 81.51 173.30 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 92.41 173.30 Td (review ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 122.75 173.30 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 138.09 173.30 Td (underlying ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 184.55 173.30 Td (loan ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 204.89 173.30 Td (file. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 223.85 173.30 Td (Generally) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 262.62 173.30 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 268.25 173.30 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 283.60 173.30 Td (reviews ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 317.83 173.30 Td (focus ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 342.61 173.30 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 355.74 173.30 Td (severely ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 392.19 173.30 Td (delinquent ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 437.53 173.30 Td (loans ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 461.77 173.30 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 472.67 173.30 Td (identify ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 506.91 173.30 Td (alleged ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 538.91 173.30 Td (fraud, ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 161.30 Td (misrepresentation ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 122.65 161.30 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 133.04 161.30 Td (file ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 148.43 161.30 Td (documentation ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 209.92 161.30 Td (issues. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 238.37 161.30 Td (Upon ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 262.66 161.30 Td (completing ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 309.71 161.30 Td (its ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 321.22 161.30 Td (review) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 347.78 161.30 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 352.34 161.30 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 366.62 161.30 Td (GSE ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 387.57 161.30 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 397.96 161.30 Td (other ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 420.57 161.30 Td (third ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 441.52 161.30 Td (party ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 464.13 161.30 Td (may ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 483.41 161.30 Td (submit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 512.70 161.30 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 519.20 161.30 Td (repurchase ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 149.30 Td (demand. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 85.31 149.30 Td (Historically) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 131.87 149.30 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 136.03 149.30 Td (most ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 157.13 149.30 Td (file ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 172.11 149.30 Td (requests ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 206.53 149.30 Td (have ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 227.06 149.30 Td (not ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 241.50 149.30 Td (resulted ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 274.80 149.30 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 284.24 149.30 Td (repurchase ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 329.20 149.30 Td (demands. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 368.53 149.30 Td (After ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 391.29 149.30 Td (receipt ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 420.14 149.30 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 430.13 149.30 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 436.22 149.30 Td (repurchase ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 481.18 149.30 Td (demand, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 516.99 149.30 Td (we ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 530.30 149.30 Td (perform ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 137.30 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 56.96 137.30 Td (detailed ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 91.63 137.30 Td (evaluation ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 136.30 137.30 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 147.65 137.30 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 162.89 137.30 Td (substance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 204.78 137.30 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 216.13 137.30 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 231.37 137.30 Td (request ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 263.27 137.30 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 280.73 137.30 Td (appeal ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 309.84 137.30 Td (any ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 327.30 137.30 Td (claim ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 352.53 137.30 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 370.54 137.30 Td (we ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 385.23 137.30 Td (believe ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 417.12 137.30 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 426.81 137.30 Td (either ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 452.59 137.30 Td (unsubstantiated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 517.82 137.30 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 529.17 137.30 Td (contains ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 125.30 Td (errors, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 77.87 125.30 Td (leveraging ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 122.63 125.30 Td (both ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 142.96 125.30 Td (dedicated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 183.82 125.30 Td (internal ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 216.92 125.30 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 227.80 125.30 Td (well ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 247.57 125.30 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 258.45 125.30 Td (retained ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 293.21 125.30 Td (external ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 327.96 125.30 Td (resources. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 370.77 125.30 Td (In ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 381.66 125.30 Td (some ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 405.32 125.30 Td (cases, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 431.47 125.30 Td (we ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 445.68 125.30 Td (ultimately ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 488.78 125.30 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 503.54 125.30 Td (not ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 518.87 125.30 Td (required ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 554.74 125.30 Td (to ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 113.30 Td (repurchase ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 94.77 113.30 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 101.17 113.30 Td (loan ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 120.35 113.30 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 130.64 113.30 Td (we ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 144.27 113.30 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 158.44 113.30 Td (able ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 177.05 113.30 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 186.79 113.30 Td (resolve ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 217.63 113.30 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 231.81 113.30 Td (purported ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 272.65 113.30 Td (defect. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 301.54 113.30 Td (From ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 325.17 113.30 Td (initial ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 350.47 113.30 Td (inquiry ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 381.32 113.30 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 391.06 113.30 Td (ultimate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 425.79 113.30 Td (resolution, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 470.25 113.30 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 476.65 113.30 Td (typical ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 505.82 113.30 Td (case ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 524.99 113.30 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 533.63 113.30 Td (usually ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 101.30 Td (resolved ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 85.45 101.30 Td (within ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 113.09 101.30 Td (3 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 120.16 101.30 Td (months) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 149.61 101.30 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 154.19 101.30 Td (however ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 190.69 101.30 Td (some ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 213.88 101.30 Td (cases ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 237.05 101.30 Td (may ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 256.35 101.30 Td (take ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 275.08 101.30 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 285.49 101.30 Td (long ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 305.34 101.30 Td (as ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 315.75 101.30 Td (12 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 327.82 101.30 Td (months) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 357.27 101.30 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 359.35 101.30 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 369.20 101.30 Td (resolve. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 402.20 101.30 Td (Acceptance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 450.91 101.30 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 461.31 101.30 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 467.83 101.30 Td (repurchase ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 513.21 101.30 Td (demand ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 546.94 101.30 Td (will ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 89.30 Td (involve ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 81.84 89.30 Td (either ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 106.94 89.30 Td (a\)repurchase ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 162.85 89.30 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 173.52 89.30 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 188.08 89.30 Td (loan ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 207.64 89.30 Td (at ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 217.20 89.30 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 231.75 89.30 Td (unpaid ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 261.31 89.30 Td (principal ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 299.19 89.30 Td (balance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 332.06 89.30 Td (plus ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 351.08 89.30 Td (accrued ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 384.50 89.30 Td (interest ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 416.27 89.30 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 426.94 89.30 Td (b\)reimbursement ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 500.09 89.30 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 514.10 89.30 Td (any ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 530.87 89.30 Td (realized ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 77.30 Td (loss ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 67.56 77.30 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 80.06 77.30 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 87.00 77.30 Td (liquidated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 129.49 77.30 Td (property ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 165.87 77.30 Td (\(make-whole ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 230.00 77.30 Td (payment\). ) Tj ET Q endstream endobj 123 0 obj <> endobj 124 0 obj <> stream BT /F1 9.00 Tf ET BT /F1 9.00 Tf ET 0 0 0 RG /GS0 gs 3.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 50.5 747.1 m 560.5 747.1 l s BT /F4 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 493.55 751.81 Td (HSBC USA) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 539.20 751.81 Td ( Inc.) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 301.00 33.60 Td (61) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 731.10 Td (T) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 54.91 731.10 Td (o ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 61.98 731.10 Td (date, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 83.20 731.10 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 89.71 731.10 Td (majority ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 125.66 731.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 136.06 731.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 150.35 731.10 Td (repurchase ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 195.72 731.10 Td (demands ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 233.34 731.10 Td (we ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 247.07 731.10 Td (have ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 268.02 731.10 Td (received ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 303.95 731.10 Td (primarily ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 343.23 731.10 Td (relate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 367.50 731.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 377.35 731.10 Td (prime ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 402.74 731.10 Td (loans ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 425.92 731.10 Td (sourced ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 459.09 731.10 Td (during ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 487.27 731.10 Td (2004 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 509.33 731.10 Td (through ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 542.51 731.10 Td (2008 ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 719.10 Td (from ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 70.81 719.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 84.90 719.10 Td (legacy ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 112.87 719.10 Td (broker ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 140.84 719.10 Td (channel ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 173.80 719.10 Td (which ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 200.12 719.10 Td (we ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 213.65 719.10 Td (exited ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 239.95 719.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 249.60 719.10 Td (late ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 265.91 719.10 Td (2008. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 290.28 719.10 Td (Loans ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 316.59 719.10 Td (sold ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 335.14 719.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 344.79 719.10 Td (GSEs ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 369.44 719.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 385.75 719.10 Td (other ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 408.17 719.10 Td (third ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 428.93 719.10 Td (parties ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 457.46 719.10 Td (originated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 499.88 719.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 509.53 719.10 Td (2004 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 531.40 719.10 Td (through ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 707.10 Td (2008 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 71.78 707.10 Td (subject ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 102.38 707.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 112.43 707.10 Td (representations ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 175.24 707.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 191.95 707.10 Td (warranties ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 235.87 707.10 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 249.81 707.10 Td (which ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 276.52 707.10 Td (we ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 290.46 707.10 Td (may ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 309.95 707.10 Td (be ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 321.66 707.10 Td (liable ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 346.15 707.10 Td (had ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 362.86 707.10 Td (an ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 374.58 707.10 Td (outstanding ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 423.52 707.10 Td (principal ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 461.34 707.10 Td (balance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 494.14 707.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 504.75 707.10 Td (approximately ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 695.10 Td ($14.2 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 74.80 695.10 Td (billion) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 100.91 695.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 103.71 695.10 Td (and ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 120.95 695.10 Td ($15.1 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 146.25 695.10 Td (billion) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 172.37 695.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 175.17 695.10 Td (at ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 185.18 695.10 Td (March31, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 229.08 695.10 Td (2013) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 249.08 695.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 251.88 695.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 269.12 695.10 Td (December ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 313.01 695.10 Td (31, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 328.31 695.10 Td (2012, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 353.61 695.10 Td (respectively) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 401.27 695.10 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 406.57 695.10 Td (including ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 447.14 695.10 Td ($9.1 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 467.44 695.10 Td (billion) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 493.56 695.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 496.36 695.10 Td (and ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 513.59 695.10 Td ($9.6 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 533.89 695.10 Td (billion) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 560.01 695.10 Td (, ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 683.10 Td (respectively) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 97.16 683.10 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 102.16 683.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 112.99 683.10 Td (loans ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 136.60 683.10 Td (sourced ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 170.20 683.10 Td (from ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 192.14 683.10 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 207.97 683.10 Td (legacy ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 236.56 683.10 Td (broker ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 265.16 683.10 Td (channel. ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 666.10 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 66.52 666.10 Td (following ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 106.88 666.10 Td (table ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 127.78 666.10 Td (shows ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 154.26 666.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 167.95 666.10 Td (trend ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 189.97 666.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 199.22 666.10 Td (repurchase ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 244.00 666.10 Td (demands ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 281.02 666.10 Td (received ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 316.35 666.10 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 327.82 666.10 Td (loans ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 350.40 666.10 Td (sold ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 368.55 666.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 377.80 666.10 Td (GSEs ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 402.05 666.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 417.96 666.10 Td (other ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 439.98 666.10 Td (third ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 460.34 666.10 Td (parties ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 488.47 666.10 Td (by ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 499.94 666.10 Td (loan ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 518.63 666.10 Td (origination ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 654.10 Td (vintage ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 81.43 654.10 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 95.59 654.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 110.31 654.10 Td (three ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 132.80 654.10 Td (months ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 164.74 654.10 Td (ended ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 191.12 654.10 Td (March31, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 234.72 654.10 Td (2013) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 254.72 654.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 257.22 654.10 Td (and ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 274.16 654.10 Td (2012) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 294.16 654.10 Td (:) Tj ET Q 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 50 626.6 m 459 626.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 459 626.6 m 509 626.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 509 626.6 m 513 626.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 513 626.6 m 563 626.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 459 516.6 m 509 516.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 513 516.6 m 563 516.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 459 503.6 m 509 503.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 459 501.6 m 509 501.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 513 503.6 m 563 503.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 513 501.6 m 563 501.6 l s BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 630.68 Td (Three Months Ended March 31,) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 475.50 630.68 Td (2013) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 529.50 630.68 Td (2012) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 618.55 Td () Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 489.90 618.68 Td (\(in millions\)) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 605.17 Td (Pre- 2004) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 93.00 605.17 Td (.................................................................................................................................................) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 461.50 605.28 Td ($) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 500.15 605.28 Td (2) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 515.50 605.17 Td ($) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 554.15 605.17 Td (2) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 591.17 Td (2004) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 73.00 591.17 Td (.........................................................................................................................................................) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 500.15 591.28 Td (9) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 554.15 591.17 Td (4) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 577.17 Td (2005) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 73.00 577.17 Td (.........................................................................................................................................................) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 500.15 577.28 Td (4) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 554.15 577.17 Td (4) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 563.17 Td (2006) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 73.00 563.17 Td (.........................................................................................................................................................) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 495.15 563.28 Td (15) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 549.15 563.17 Td (16) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 549.17 Td (2007) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 73.00 549.17 Td (.........................................................................................................................................................) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 495.15 549.28 Td (37) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 549.15 549.17 Td (45) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 535.17 Td (2008) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 73.00 535.17 Td (.........................................................................................................................................................) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 495.15 535.28 Td (23) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 549.15 535.17 Td (27) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 521.17 Td (Post 2008) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 93.00 521.17 Td (.................................................................................................................................................) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 500.15 521.28 Td (5) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 554.15 521.17 Td (4) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 507.17 Td (T) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 58.26 507.17 Td (otal repurchase demands received) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET BT /F2 6.50 Tf ET q 0 0 0 rg BT 193.12 511.70 Td (\(1\)) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 203.00 507.17 Td (.....................................................................................................) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 461.50 507.28 Td ($) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 495.15 507.28 Td (95) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 515.50 507.17 Td ($) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 544.15 507.17 Td (102) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 50 492.6 m 150 492.6 l s BT /F2 10.00 Tf ET BT /F2 8.00 Tf ET BT /F2 5.20 Tf ET q 0 0 0 rg BT 51.70 478.13 Td (\(1\) ) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 69.70 474.50 Td (Includes repurchase demands on loans sourced from our legacy broker channel of ) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 333.16 474.50 Td ($77 million) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 370.27 474.50 Td ( and ) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 385.82 474.50 Td ($84 million) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 422.93 474.50 Td ( at ) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 432.71 474.50 Td (March31, 2013) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 483.59 474.50 Td ( and 2012, respectively) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 557.27 474.50 Td (.) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 457.50 Td (The following table provides information about outstanding repurchase demands received from GSEs and other third parties at ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 445.50 Td (March31, 2013) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 113.10 445.50 Td ( and December 31, 2012:) Tj ET Q 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 50 409 m 449 409 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 449 409 m 504 409 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 504 409 m 508 409 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 508 409 m 563 409 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 449 366 m 504 366 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 508 366 m 563 366 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 449 352 m 504 352 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 449 350 m 504 350 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 508 352 m 563 352 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 508 350 m 563 350 l s BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 458.50 421.23 Td (March 31,) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 468.00 413.23 Td (2013) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 511.75 421.23 Td (December31,) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 527.00 413.23 Td (2012) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 400.25 Td () Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 484.90 400.23 Td (\(in millions\)) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 386.57 Td (GSEs) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 75.50 386.57 Td (....................................................................................................................................................) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 451.50 385.68 Td ($) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 490.15 385.68 Td (74) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 510.50 385.67 Td ($) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 549.15 385.67 Td (86) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 371.57 Td (Others) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 80.50 371.57 Td (..................................................................................................................................................) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 495.15 370.68 Td (4) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 554.15 370.67 Td (3) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 355.67 Td (T) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 58.26 355.67 Td (otal) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET BT /F2 6.50 Tf ET q 0 0 0 rg BT 72.91 360.20 Td (\(1\)) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 80.48 355.67 Td ( ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 80.50 355.57 Td (..................................................................................................................................................) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 451.50 355.68 Td ($) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 490.15 355.68 Td (78) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 510.50 355.67 Td ($) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 549.15 355.67 Td (89) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 50 341 m 150 341 l s BT /F2 10.00 Tf ET BT /F2 8.00 Tf ET BT /F2 5.20 Tf ET q 0 0 0 rg BT 51.70 326.52 Td (\(1\) ) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 69.70 322.90 Td (Includes ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 98.73 322.90 Td (repurchase ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 135.31 322.90 Td (demands ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 165.68 322.90 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 175.61 322.90 Td (loans ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 194.43 322.90 Td (sourced ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 221.24 322.90 Td (from ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 238.73 322.90 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 251.32 322.90 Td (legacy ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 274.13 322.90 Td (broker ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 296.94 322.90 Td (channel ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 323.75 322.90 Td (of ) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 332.35 322.90 Td ($64 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 346.28 322.90 Td (million) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 369.39 322.90 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 371.33 322.90 Td (and ) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 384.81 322.90 Td ($65 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 398.74 322.90 Td (million) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 421.86 322.90 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 423.79 322.90 Td (at ) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 431.49 322.90 Td (March31, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 466.31 322.90 Td (2013) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 482.31 322.90 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 484.24 322.90 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 497.72 322.90 Td (December ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 532.52 322.90 Td (31, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 544.45 322.90 Td (2012, ) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 69.70 313.30 Td (respectively) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 107.83 313.30 Td (.) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 296.30 Td (In ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 60.33 296.30 Td (estimating ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 104.49 296.30 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 120.32 296.30 Td (repurchase ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 166.13 296.30 Td (liability ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 199.73 296.30 Td (arising ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 229.45 296.30 Td (from ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 251.39 296.30 Td (breaches ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 288.87 296.30 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 299.70 296.30 Td (representations ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 362.73 296.30 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 379.67 296.30 Td (warranties, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 426.31 296.30 Td (we ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 440.47 296.30 Td (consider ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 476.85 296.30 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 491.57 296.30 Td (following:) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 61.95 279.30 Td ( ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 79.95 279.30 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 98.00 279.30 Td (level ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 119.93 279.30 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 130.76 279.30 Td (outstanding ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 179.93 279.30 Td (repurchase ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 225.73 279.30 Td (demands ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 263.78 279.30 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 274.06 279.30 Td (inventory ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 314.88 279.30 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 331.82 279.30 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 347.65 279.30 Td (historical ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 387.36 279.30 Td (defense ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 420.40 279.30 Td (rate;) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 61.95 262.30 Td ( ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 79.95 262.30 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 98.24 262.30 Td (level ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 120.41 262.30 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 131.48 262.30 Td (outstanding ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 180.89 262.30 Td (requests ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 216.40 262.30 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 230.80 262.30 Td (loan ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 250.76 262.30 Td (files ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 270.71 262.30 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 287.89 262.30 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 302.85 262.30 Td (related ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 332.79 262.30 Td (historical ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 372.75 262.30 Td (repurchase ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 418.79 262.30 Td (request ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 450.41 262.30 Td (conversion ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 497.03 262.30 Td (rate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 514.75 262.30 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 531.93 262.30 Td (defense ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 79.95 250.30 Td (rate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 97.44 250.30 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 109.94 250.30 Td (such ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 130.77 250.30 Td (loans;and) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 61.95 233.30 Td ( ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 79.95 233.30 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 97.80 233.30 Td (level ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 119.53 233.30 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 130.16 233.30 Td (potential ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 167.46 233.30 Td (future ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 193.63 233.30 Td (demands ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 231.48 233.30 Td (based ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 256.55 233.30 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 268.85 233.30 Td (historical ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 308.37 233.30 Td (conversion ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 354.54 233.30 Td (rates ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 375.72 233.30 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 386.35 233.30 Td (loans ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 409.76 233.30 Td (which ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 436.50 233.30 Td (we ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 450.47 233.30 Td (have ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 471.64 233.30 Td (not ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 486.72 233.30 Td (received ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 522.89 233.30 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 529.63 233.30 Td (loan ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 549.14 233.30 Td (file ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 79.95 221.30 Td (request ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 111.33 221.30 Td (but ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 126.61 221.30 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 141.31 221.30 Td (two ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 158.81 221.30 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 169.64 221.30 Td (more ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 192.69 221.30 Td (payments ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 233.51 221.30 Td (delinquent ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 278.23 221.30 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 289.06 221.30 Td (expected ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 327.09 221.30 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 337.37 221.30 Td (become ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 370.96 221.30 Td (delinquent ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 415.67 221.30 Td (at ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 425.39 221.30 Td (an ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 437.33 221.30 Td (estimated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 478.15 221.30 Td (conversion ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 524.53 221.30 Td (rate.) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 204.30 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 67.26 204.30 Td (following ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 108.36 204.30 Td (table ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 130.01 204.30 Td (summarizes ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 179.98 204.30 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 194.41 204.30 Td (change ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 224.94 204.30 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 234.94 204.30 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 250.48 204.30 Td (estimated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 291.01 204.30 Td (repurchase ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 336.53 204.30 Td (liability ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 369.85 204.30 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 383.73 204.30 Td (loans ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 407.05 204.30 Td (sold ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 425.93 204.30 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 435.92 204.30 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 450.35 204.30 Td (GSEs ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 475.35 204.30 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 492.00 204.30 Td (other ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 514.76 204.30 Td (third ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 535.86 204.30 Td (parties ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 192.30 Td (during ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 77.94 192.30 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 92.49 192.30 Td (three ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 114.80 192.30 Td (months ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 146.58 192.30 Td (ended ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 172.79 192.30 Td (March ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 201.22 192.30 Td (31, ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 216.05 192.30 Td (2013) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 236.05 192.30 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 238.38 192.30 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 255.15 192.30 Td (December ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 298.56 192.30 Td (31, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 313.39 192.30 Td (2012 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 335.72 192.30 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 349.71 192.30 Td (obligations ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 396.49 192.30 Td (arising ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 426.04 192.30 Td (from ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 447.80 192.30 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 462.35 192.30 Td (breach ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 491.33 192.30 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 501.99 192.30 Td (representations ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 180.30 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 66.44 180.30 Td (warranties ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 110.58 180.30 Td (associated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 154.18 180.30 Td (with ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 174.46 180.30 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 189.17 180.30 Td (sale ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 207.22 180.30 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 218.05 180.30 Td (these ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 241.10 180.30 Td (loans:) Tj ET Q 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 50 151.79999999999995 m 443 151.79999999999995 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 443 151.79999999999995 m 501 151.79999999999995 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 501 151.79999999999995 m 505 151.79999999999995 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 505 151.79999999999995 m 563 151.79999999999995 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 443 93.79999999999995 m 501 93.79999999999995 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 505 93.79999999999995 m 563 93.79999999999995 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 443 79.79999999999995 m 501 79.79999999999995 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 443 77.79999999999995 m 501 77.79999999999995 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 505 79.79999999999995 m 563 79.79999999999995 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 505 77.79999999999995 m 563 77.79999999999995 l s BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 156.03 Td (Thr) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 65.69 156.03 Td (ee Months Ended Mar) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 142.21 156.03 Td (ch 31,) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 463.50 156.03 Td (2013) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 525.50 156.03 Td (2012) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 143.05 Td () Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 481.90 143.03 Td (\(in millions\)) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 129.37 Td (Balance at beginning of period) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 177.00 129.37 Td (.........................................................................................................) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 445.50 128.48 Td ($) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 482.15 128.48 Td (219) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 507.50 128.47 Td ($) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 544.15 128.47 Td (237) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 114.37 Td (Increase in liability recorded through earnings) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 239.50 114.37 Td (................................................................................) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 487.15 113.48 Td (13) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 549.15 113.47 Td (21) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 99.37 Td (Realized losses) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 114.50 99.37 Td (..................................................................................................................................) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 483.80 98.53 Td (\(21) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 497.15 98.48 Td (\)) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 545.80 98.52 Td (\(35) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 559.15 98.47 Td (\)) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 84.37 Td (Balance at end of period) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 152.00 84.37 Td (...................................................................................................................) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 445.50 83.48 Td ($) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 482.15 83.48 Td (211) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 507.50 83.47 Td ($) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 544.15 83.47 Td (223) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 59.80 Td (Our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 68.97 59.80 Td (reserve ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 101.75 59.80 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 117.33 59.80 Td (potential ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 156.23 59.80 Td (repurchase ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 203.46 59.80 Td (liability ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 238.48 59.80 Td (exposures ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 282.39 59.80 Td (relates ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 312.40 59.80 Td (primarily ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 353.52 59.80 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 365.22 59.80 Td (previously ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 411.35 59.80 Td (originated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 455.81 59.80 Td (mortgages ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 501.38 59.80 Td (through ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 536.40 59.80 Td (broker ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 47.80 Td (channels. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 89.88 47.80 Td (Our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 108.32 47.80 Td (mortgage ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 148.97 47.80 Td (repurchase ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 195.17 47.80 Td (liability ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 229.16 47.80 Td (of ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 240.38 47.80 Td ($21) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 255.01 47.80 Td (1 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 262.90 47.80 Td (million) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 291.79 47.80 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 294.68 47.80 Td (at ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 304.79 47.80 Td (March31, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 348.78 47.80 Td (2013) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 368.78 47.80 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 371.67 47.80 Td (represents ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 415.09 47.80 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 431.31 47.80 Td (best ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 450.31 47.80 Td (estimate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 486.52 47.80 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 497.74 47.80 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 512.85 47.80 Td (loss ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 531.30 47.80 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 549.18 47.80 Td (has ) Tj ET Q endstream endobj 125 0 obj <> endobj 126 0 obj <> stream BT /F1 9.00 Tf ET BT /F1 9.00 Tf ET 0 0 0 RG /GS0 gs 3.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 50.5 747.1 m 560.5 747.1 l s BT /F4 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 493.55 751.81 Td (HSBC USA) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 539.20 751.81 Td ( Inc.) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 301.00 33.60 Td (62) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 731.10 Td (been ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 69.95 731.10 Td (incurred ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 104.83 731.10 Td (including ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 144.18 731.10 Td (interest, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 177.68 731.10 Td (resulting ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 214.24 731.10 Td (from ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 235.25 731.10 Td (various ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 266.26 731.10 Td (representations ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 328.36 731.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 344.37 731.10 Td (warranties ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 387.59 731.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 396.93 731.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 410.72 731.10 Td (contractual ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 456.71 731.10 Td (provisions ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 499.95 731.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 509.85 731.10 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 524.75 731.10 Td (mortgage ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 719.10 Td (loan ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 68.77 719.10 Td (sales. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 92.76 719.10 Td (Because ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 128.12 719.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 142.39 719.10 Td (level ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 163.88 719.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 174.26 719.10 Td (mortgage ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 214.07 719.10 Td (loan ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 233.34 719.10 Td (repurchase ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 278.69 719.10 Td (losses ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 304.64 719.10 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 318.89 719.10 Td (dependent ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 362.04 719.10 Td (upon ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 384.09 719.10 Td (economic ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 425.01 719.10 Td (factors, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 456.77 719.10 Td (investor ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 491.04 719.10 Td (demand ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 524.74 719.10 Td (strategies ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 707.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 65.69 707.10 Td (other ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 87.99 707.10 Td (external ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 121.95 707.10 Td (risk ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 138.70 707.10 Td (factors ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 167.66 707.10 Td (such ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 187.74 707.10 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 197.83 707.10 Td (housing ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 231.25 707.10 Td (market ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 260.76 707.10 Td (trends ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 286.96 707.10 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 303.70 707.10 Td (may ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 322.67 707.10 Td (change, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 355.24 707.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 369.21 707.10 Td (level ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 390.40 707.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 400.48 707.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 414.45 707.10 Td (liability ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 447.31 707.10 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 460.73 707.10 Td (mortgage ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 500.24 707.10 Td (loan ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 519.21 707.10 Td (repurchase ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 695.10 Td (losses ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 75.33 695.10 Td (requires ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 109.48 695.10 Td (significant ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 153.63 695.10 Td (judgment. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 195.71 695.10 Td (W) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 204.35 695.10 Td (e ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 210.72 695.10 Td (have ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 231.54 695.10 Td (seen ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 251.25 695.10 Td (recent ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 277.62 695.10 Td (changes ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 311.76 695.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 321.48 695.10 Td (investor ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 355.64 695.10 Td (demand ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 389.24 695.10 Td (trends ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 415.62 695.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 432.00 695.10 Td (continue ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 468.37 695.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 478.09 695.10 Td (evaluate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 513.34 695.10 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 528.61 695.10 Td (methods ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 683.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 61.04 683.10 Td (determining ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 112.56 683.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 127.99 683.10 Td (best ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 147.30 683.10 Td (estimate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 183.83 683.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 195.37 683.10 Td (loss ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 214.14 683.10 Td (based ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 240.11 683.10 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 253.32 683.10 Td (these ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 277.07 683.10 Td (recent ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 304.70 683.10 Td (trends. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 334.14 683.10 Td (As ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 348.46 683.10 Td (these ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 372.22 683.10 Td (estimates ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 412.63 683.10 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 428.05 683.10 Td (influenced ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 473.46 683.10 Td (by ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 486.67 683.10 Td (factors ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 517.08 683.10 Td (outside ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 549.17 683.10 Td (our ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 671.10 Td (control, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 81.70 671.10 Td (there ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 103.05 671.10 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 111.09 671.10 Td (uncertainty ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 157.45 671.10 Td (inherent ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 191.58 671.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 200.73 671.10 Td (these ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 222.65 671.10 Td (estimates ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 261.23 671.10 Td (making ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 292.60 671.10 Td (it ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 299.52 671.10 Td (reasonably ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 344.21 671.10 Td (possible ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 378.36 671.10 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 394.73 671.10 Td (they ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 413.31 671.10 Td (could ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 436.90 671.10 Td (change. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 468.99 671.10 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 485.91 671.10 Td (range ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 509.49 671.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 519.19 671.10 Td (reasonably ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 659.10 Td (possible ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 84.49 659.10 Td (losses ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 110.58 659.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 120.57 659.10 Td (excess ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 148.88 659.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 159.41 659.10 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 174.95 659.10 Td (recorded ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 212.13 659.10 Td (repurchase ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 257.64 659.10 Td (liability ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 290.96 659.10 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 299.84 659.10 Td (between ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 335.36 659.10 Td (zero) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 352.57 659.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 354.77 659.10 Td (and ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 371.42 659.10 Td ($205 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 393.63 659.10 Td (million) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 422.52 659.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 424.72 659.10 Td (at ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 434.15 659.10 Td (March31, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 477.45 659.10 Td (2013) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 497.45 659.10 Td (. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 502.16 659.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 504.21 659.10 Td (This ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 524.19 659.10 Td (estimated ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 647.10 Td (range ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 73.49 647.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 83.59 647.10 Td (reasonably ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 128.69 647.10 Td (possible ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 163.25 647.10 Td (losses ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 188.92 647.10 Td (was ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 206.25 647.10 Td (determined ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 253.01 647.10 Td (based ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 277.55 647.10 Td (upon ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 299.33 647.10 Td (modifying ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 342.78 647.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 356.77 647.10 Td (assumptions ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 408.00 647.10 Td (utilized ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 439.77 647.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 449.33 647.10 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 464.43 647.10 Td (best ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 482.32 647.10 Td (estimate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 517.42 647.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 527.53 647.10 Td (probable ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 635.10 Td (losses ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 75.89 635.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 86.17 635.10 Td (reflect ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 114.20 635.10 Td (what ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 136.14 635.10 Td (we ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 150.30 635.10 Td (believe ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 181.67 635.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 191.95 635.10 Td (be ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 203.89 635.10 Td (reasonably ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 249.71 635.10 Td (possible ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 284.98 635.10 Td (adverse ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 318.02 635.10 Td (assumptions. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 372.47 635.10 Td ( ) Tj ET Q BT /F5 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 618.10 Td (W) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 57.65 618.10 Td (ritten Put Options, Non Credit-Risk Related and Indemnity ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 302.59 618.10 Td (Arrangements:) Tj ET Q BT /F5 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 598.60 Td (Liquidity ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 89.74 598.60 Td (asset ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 112.76 598.60 Td (purchase ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 153.56 598.60 Td (agreements) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 205.77 598.60 Td (W) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 214.41 598.60 Td (e ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 221.87 598.60 Td (provide ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 255.43 598.60 Td (liquidity ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 292.34 598.60 Td (facilities ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 329.79 598.60 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 340.58 598.60 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 348.04 598.60 Td (number ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 381.60 598.60 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 392.95 598.60 Td (multi-seller ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 442.07 598.60 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 459.52 598.60 Td (single-seller ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 511.41 598.60 Td (asset-backed ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 586.60 Td (commercial ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 99.83 586.60 Td (paper ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 125.17 586.60 Td (conduits ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 162.20 586.60 Td (sponsored ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 205.88 586.60 Td (by ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 219.02 586.60 Td (af) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 226.60 586.60 Td (filiates ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 256.95 586.60 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 274.52 586.60 Td (third ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 296.55 586.60 Td (parties. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 328.61 586.60 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 347.29 586.60 Td (conduits ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 384.31 586.60 Td (finance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 416.87 586.60 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 432.22 586.60 Td (purchase ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 470.89 586.60 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 482.36 586.60 Td (individual ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 526.05 586.60 Td (assets ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 552.51 586.60 Td (by ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 574.60 Td (issuing ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 79.87 574.60 Td (commercial ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 129.09 574.60 Td (paper ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 153.32 574.60 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 163.12 574.60 Td (third ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 184.04 574.60 Td (party ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 206.61 574.60 Td (investors. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 247.24 574.60 Td (Each ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 269.25 574.60 Td (liquidity ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 305.17 574.60 Td (facility ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 335.52 574.60 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 344.21 574.60 Td (transaction ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 390.11 574.60 Td (specific ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 423.23 574.60 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 439.69 574.60 Td (has ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 455.05 574.60 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 461.51 574.60 Td (maximum ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 504.09 574.60 Td (limit. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 527.50 574.60 Td (Pursuant ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 562.60 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 59.87 562.60 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 74.67 562.60 Td (liquidity ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 111.15 562.60 Td (agreements, ) Tj ET Q 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550.60 Td (exceed ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 137.13 550.60 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 151.68 550.60 Td (face ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 170.65 550.60 Td (value ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 194.64 550.60 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 205.30 550.60 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 219.85 550.60 Td (commercial ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 269.37 550.60 Td (paper ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 293.91 550.60 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 304.02 550.60 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 318.57 550.60 Td (event ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 342.55 550.60 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 357.10 550.60 Td (conduit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 389.43 550.60 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 398.43 550.60 Td (unable ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 427.41 550.60 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 437.52 550.60 Td (refinance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 477.04 550.60 Td (its ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 488.82 550.60 Td (commercial ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 538.35 550.60 Td (paper) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 560.01 550.60 Td (. ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 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) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 178.82 471.10 Td (we ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 193.11 471.10 Td (may ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 212.95 471.10 Td (be ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 225.01 471.10 Td (required ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 260.95 471.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 271.35 471.10 Td (pay ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 288.42 471.10 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 295.48 471.10 Td (proportionate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 351.98 471.10 Td (share ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 375.70 471.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 386.65 471.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 401.49 471.10 Td (financial ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 439.10 471.10 Td (obligations ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 486.17 471.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 497.12 471.10 Td (another ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 529.73 471.10 Td (member ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 459.10 Td (who ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 69.21 459.10 Td (defaults ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 103.36 459.10 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 115.85 459.10 Td (its ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 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423.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 314.13 423.10 Td (backstop ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 352.18 423.10 Td (members' ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 393.14 423.10 Td (obligations ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 440.08 423.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 450.36 423.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 465.08 423.10 Td (clearinghouse. ) Tj ET Q BT /F5 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 406.10 Td (Pledged ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 84.39 406.10 Td (Assets) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 114.95 406.10 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 133.00 406.10 Td (following ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 174.39 406.10 Td (table ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 196.32 406.10 Td (presents ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 231.59 406.10 Td (pledged ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 265.75 406.10 Td (assets ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 291.58 406.10 Td (included ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 328.51 406.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 338.79 406.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 353.50 406.10 Td (consolidated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 406.55 406.10 Td (balance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 439.58 406.10 Td (sheet.) Tj ET Q 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 50 369.6 m 453 369.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 453 369.6 m 506 369.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 506 369.6 m 510 369.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 510 369.6 m 563 369.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 453 273.6 m 506 273.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 510 273.6 m 563 273.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 453 260.6 m 506 260.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 453 258.6 m 506 258.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 510 260.6 m 563 260.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 510 258.6 m 563 258.6 l s BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 461.50 381.83 Td (March 31,) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 471.00 373.83 Td (2013) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 512.75 381.83 Td (December31,) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 528.00 373.83 Td (2012) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 361.55 Td () Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 486.90 361.68 Td (\(in millions\)) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 348.17 Td (Interest bearing deposits with banks) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 197.00 348.17 Td (.....................................................................................................) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 455.50 348.28 Td ($) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 487.15 348.28 Td (462) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 512.50 348.17 Td ($) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 544.15 348.17 Td (673) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 334.17 Td (T) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 58.43 334.17 Td (rading assets) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET BT /F2 6.50 Tf ET q 0 0 0 rg BT 109.63 338.70 Td (\(1\)) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 119.50 334.17 Td (....................................................................................................................................) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 479.65 334.28 Td (2,616) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 536.65 334.17 Td (2,346) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 320.17 Td (Securities available-for) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 145.41 320.17 Td (-sale) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET BT /F2 6.50 Tf ET q 0 0 0 rg BT 164.19 324.70 Td (\(2\)) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 172.00 320.17 Td (...............................................................................................................) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 474.65 320.28 Td (18,323) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 531.65 320.17 Td (17,236) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 306.17 Td (Securities held-to-maturity) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 162.00 306.17 Td (...................................................................................................................) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 487.15 306.28 Td (432) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 544.15 306.17 Td (456) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 292.17 Td (Loans) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET BT /F2 6.50 Tf ET q 0 0 0 rg BT 76.94 296.70 Td (\(3\)) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 84.52 292.17 Td ( ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 87.00 292.17 Td (.................................................................................................................................................) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 479.65 292.28 Td (1,935) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 536.65 292.17 Td (2,142) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 278.17 Td (Other assets) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET BT /F2 6.50 Tf ET q 0 0 0 rg BT 101.10 282.70 Td (\(4\)) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 109.50 278.17 Td (........................................................................................................................................) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 479.65 278.28 Td (2,244) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 536.65 278.17 Td (2,265) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 264.17 Td (Total) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 74.50 264.17 Td (......................................................................................................................................................) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 455.50 264.28 Td ($) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 474.65 264.28 Td (26,012) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 512.50 264.17 Td ($) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 531.65 264.17 Td (25,118) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 50 249.60000000000002 m 150 249.60000000000002 l s BT /F2 10.00 Tf ET BT /F2 10.00 Tf ET BT /F2 6.50 Tf ET q 0 0 0 rg BT 51.70 233.63 Td (\(1\) ) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 69.70 229.10 Td (T) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 74.31 229.10 Td (rading assets are primarily pledged against liabilities associated with repurchase agreements.) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET BT /F2 6.50 Tf ET q 0 0 0 rg BT 51.70 216.63 Td (\(2\) ) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 69.70 212.10 Td (Securities ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 103.64 212.10 Td (available-for) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 144.35 212.10 Td (-sale ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 161.84 212.10 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 174.00 212.10 Td (primarily ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 206.17 212.10 Td (pledged ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 233.89 212.10 Td (against ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 258.94 212.10 Td (derivatives, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 298.44 212.10 Td (public ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 320.83 212.10 Td (fund ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 337.89 212.10 Td (deposits ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 366.51 212.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 380.45 212.10 Td (various ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 406.40 212.10 Td (short-term ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 442.12 212.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 456.07 212.10 Td (long ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 472.68 212.10 Td (term ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 489.74 212.10 Td (borrowings, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 530.58 212.10 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 539.64 212.10 Td (well ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 555.80 212.10 Td (as ) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 69.70 202.50 Td (providing ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 102.81 202.50 Td (capacity ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 131.46 202.50 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 142.79 202.50 Td (potential ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 172.78 202.50 Td (secured ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 199.21 202.50 Td (borrowings ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 237.65 202.50 Td (from ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 255.20 202.50 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 266.97 202.50 Td (Federal ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 292.96 202.50 Td (Home ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 314.51 202.50 Td (Loan ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 332.95 202.50 Td (Bank ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 351.84 202.50 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 365.39 202.50 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 377.16 202.50 Td (Federal ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 403.15 202.50 Td (Reserve ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 430.91 202.50 Td (Bank.) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET BT /F2 6.50 Tf ET q 0 0 0 rg BT 51.70 190.03 Td (\(3\) ) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 69.70 185.50 Td (Loans are primarily residential mortgage loans pledged against long-term borrowings from the Federal Home Loan Bank.) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET BT /F2 6.50 Tf ET q 0 0 0 rg BT 51.70 173.03 Td (\(4\) ) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 69.70 168.50 Td (Other assets represent cash on deposit with non-banks related to derivative collateral support agreements.) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 151.50 Td (Debt ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 71.07 151.50 Td (securities ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 110.97 151.50 Td (pledged ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 144.77 151.50 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 155.23 151.50 Td (collateral ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 194.57 151.50 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 211.70 151.50 Td (can ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 227.71 151.50 Td (be ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 239.29 151.50 Td (sold ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 258.09 151.50 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 268.56 151.50 Td (repledged ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 310.12 151.50 Td (by ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 322.25 151.50 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 336.61 151.50 Td (secured ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 369.28 151.50 Td (party ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 391.96 151.50 Td (continue ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 428.53 151.50 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 438.45 151.50 Td (be ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 450.02 151.50 Td (reported ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 485.47 151.50 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 497.61 151.50 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 511.96 151.50 Td (consolidated ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 139.50 Td (balance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 83.31 139.50 Td (sheet. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 109.40 139.50 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 128.23 139.50 Td (fair ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 145.38 139.50 Td (value ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 170.32 139.50 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 181.92 139.50 Td (securities ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 222.97 139.50 Td (available-for) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 273.85 139.50 Td (-sale ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 296.00 139.50 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 314.28 139.50 Td (can ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 331.43 139.50 Td (be ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 344.15 139.50 Td (sold ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 364.10 139.50 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 375.71 139.50 Td (repledged ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 418.41 139.50 Td (was ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 437.24 139.50 Td ($6.6 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 458.02 139.50 Td (billion) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 484.13 139.50 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 487.41 139.50 Td (and ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 505.13 139.50 Td ($6.5 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 525.91 139.50 Td (billion) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 552.02 139.50 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 555.30 139.50 Td (at ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 127.50 Td (March31, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 92.43 127.50 Td (2013) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 112.43 127.50 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 114.26 127.50 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 130.52 127.50 Td (December ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 173.44 127.50 Td (31, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 187.76 127.50 Td (2012, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 212.09 127.50 Td (respectively) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 259.75 127.50 Td (. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 263.95 127.50 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 281.33 127.50 Td (fair ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 297.03 127.50 Td (value ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 320.52 127.50 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 330.67 127.50 Td (trading ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 360.83 127.50 Td (assets ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 385.99 127.50 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 402.81 127.50 Td (can ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 418.52 127.50 Td (be ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 429.78 127.50 Td (sold ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 448.28 127.50 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 458.44 127.50 Td (repledged ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 499.69 127.50 Td (was ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 517.07 127.50 Td ($2.5 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 536.40 127.50 Td (billion ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 115.50 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 66.44 115.50 Td ($2.2 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 86.44 115.50 Td (billion ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 115.05 115.50 Td (at ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 124.77 115.50 Td (March31, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 168.37 115.50 Td (2013) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 188.37 115.50 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 190.87 115.50 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 207.81 115.50 Td (December ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 251.39 115.50 Td (31, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 266.39 115.50 Td (2012, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 291.39 115.50 Td (respectively) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 339.05 115.50 Td (.) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 98.50 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 67.15 98.50 Td (fair ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 83.13 98.50 Td (value ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 106.89 98.50 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 117.32 98.50 Td (collateral ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 156.62 98.50 Td (we ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 170.39 98.50 Td (accepted ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 207.46 98.50 Td (but ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 222.34 98.50 Td (not ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 237.23 98.50 Td (reported ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 272.64 98.50 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 284.75 98.50 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 299.07 98.50 Td (consolidated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 351.71 98.50 Td (balance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 384.35 98.50 Td (sheet ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 407.00 98.50 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 424.10 98.50 Td (can ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 440.08 98.50 Td (be ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 451.62 98.50 Td (sold ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 470.39 98.50 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 480.83 98.50 Td (repledged ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 522.36 98.50 Td (was ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 540.01 98.50 Td ($12.8 ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 86.50 Td (billion) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 75.61 86.50 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 77.69 86.50 Td (and ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 94.20 86.50 Td ($5.7 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 113.77 86.50 Td (billion) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 139.88 86.50 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 141.95 86.50 Td (at ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 151.24 86.50 Td (March31, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 194.41 86.50 Td (2013) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 214.41 86.50 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 216.48 86.50 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 232.99 86.50 Td (December ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 276.15 86.50 Td (31, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 290.72 86.50 Td (2012, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 315.29 86.50 Td (respectively) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 362.95 86.50 Td (. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 367.38 86.50 Td (This ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 387.23 86.50 Td (collateral ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 426.49 86.50 Td (was ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 444.12 86.50 Td (obtained ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 480.62 86.50 Td (under ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 505.46 86.50 Td (security ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 539.19 86.50 Td (resale ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 74.50 Td (agreements. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 100.02 74.50 Td (Of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 113.07 74.50 Td (this ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 130.01 74.50 Td (collateral, ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 172.20 74.50 Td ($1.3 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 192.19 74.50 Td (billion) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 218.30 74.50 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 220.79 74.50 Td (and ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 237.72 74.50 Td ($1.3 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 257.71 74.50 Td (billion) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 283.83 74.50 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 286.32 74.50 Td (has ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 302.14 74.50 Td (been ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 323.51 74.50 Td (sold ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 342.67 74.50 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 353.49 74.50 Td (repledged ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 395.41 74.50 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 406.23 74.50 Td (collateral ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 445.92 74.50 Td (under ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 471.18 74.50 Td (repurchase ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 516.98 74.50 Td (agreements ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 62.50 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 60.33 62.50 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 70.61 62.50 Td (cover ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 95.32 62.50 Td (short ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 117.82 62.50 Td (sales ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 139.75 62.50 Td (at ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 149.47 62.50 Td (March31, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 193.07 62.50 Td (2013) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 213.07 62.50 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 215.57 62.50 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 232.51 62.50 Td (December ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 276.09 62.50 Td (31, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 291.09 62.50 Td (2012, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 316.09 62.50 Td (respectively) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 363.75 62.50 Td (.) Tj ET Q endstream endobj 127 0 obj <> endobj 128 0 obj <> stream BT /F1 9.00 Tf ET BT /F1 9.00 Tf ET 0 0 0 RG /GS0 gs 3.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 50.5 747.1 m 560.5 747.1 l s BT /F4 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 493.55 751.81 Td (HSBC USA) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 539.20 751.81 Td ( Inc.) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 301.00 33.60 Td (63) Tj ET Q BT /F5 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 731.25 Td (Securitization ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 108.52 731.25 Td (Activity) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 144.61 731.25 Td (In ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 155.03 731.25 Td (addition ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 189.90 731.25 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 199.77 731.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 214.07 731.25 Td (repurchase ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 259.47 731.25 Td (risk ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 276.56 731.25 Td (described ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 316.96 731.25 Td (above, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 345.43 731.25 Td (we ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 359.18 731.25 Td (have ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 380.15 731.25 Td (also ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 398.35 731.25 Td (been ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 419.31 731.25 Td (involved ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 456.40 731.25 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 466.82 731.25 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 473.35 731.25 Td (sponsor/seller ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 530.98 731.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 541.40 731.25 Td (loans ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 719.25 Td (used ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 70.08 719.25 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 80.12 719.25 Td (facilitate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 117.34 719.25 Td (whole ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 144.04 719.25 Td (loan ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 163.51 719.25 Td (securitizations ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 223.52 719.25 Td (underwritten ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 276.87 719.25 Td (by ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 289.12 719.25 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 304.70 719.25 Td (af) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 312.29 719.25 Td (filiate, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 340.36 719.25 Td (HSBC ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 368.74 719.25 Td (Securities ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 410.43 719.25 Td (\(USA\) ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 439.35 719.25 Td (Inc. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 456.87 719.25 Td (\(HSI\). ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 493.27 719.25 Td (In ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 503.86 719.25 Td (this ) Tj ET Q q 0 0 0 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707.25 Td (of ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 695.25 Td (selling ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 79.44 695.25 Td (them ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 102.72 695.25 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 113.77 695.25 Td (HSI ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 133.16 695.25 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 144.22 695.25 Td (facilitate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 182.47 695.25 Td (HSI) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 201.36 695.25 Td (s ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 208.53 695.25 Td (whole ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 236.25 695.25 Td (loan ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 256.74 695.25 Td (securitization ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 313.89 695.25 Td (program ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 351.04 695.25 Td (which ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 378.76 695.25 Td (was ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 397.59 695.25 Td (discontinued ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 451.97 695.25 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 463.03 695.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 478.52 695.25 Td (second ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 509.57 695.25 Td (half ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 528.39 695.25 Td (of ) Tj ET Q q 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(and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 515.10 683.25 Td (sold ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 534.08 683.25 Td (by ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 546.38 683.25 Td (HSI ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 671.25 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 60.23 671.25 Td (third ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 82.06 671.25 Td (parties. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 114.16 671.25 Td (Based ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 141.55 671.25 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 154.49 671.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 169.66 671.25 Td (specifics ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 207.59 671.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 218.87 671.25 Td (these ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 242.36 671.25 Td (transactions, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 295.57 671.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 310.73 671.25 Td (obligation ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 354.23 671.25 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 364.96 671.25 Td (repurchase ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 411.21 671.25 Td (loans ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 435.26 671.25 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 445.99 671.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 461.15 671.25 Td (event ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 485.75 671.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 497.03 671.25 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 504.42 671.25 Td (breach ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 534.01 671.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 545.29 671.25 Td (loan ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 659.25 Td (level ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 71.64 659.25 Td (representations ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 134.88 659.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 152.02 659.25 Td (warranties ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 196.37 659.25 Td (resides ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 226.84 659.25 Td (predominantly ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 287.87 659.25 Td (with ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 308.35 659.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 323.27 659.25 Td (or) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 331.42 659.25 Td (ganization ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 375.78 659.25 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 393.48 659.25 Td (originated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 436.73 659.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 451.65 659.25 Td (loan. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 473.88 659.25 Td (While ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 501.01 659.25 Td (certain ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 530.92 659.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 541.96 659.25 Td (these ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 647.25 Td (originators ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 94.93 647.25 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 109.25 647.25 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 119.68 647.25 Td (may ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 139.01 647.25 Td (become ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 172.21 647.25 Td (financially ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 217.07 647.25 Td (impaired ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 254.72 647.25 Td (and, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 273.77 647.25 Td (therefore, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 314.46 647.25 Td (unable ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 343.22 647.25 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 353.11 647.25 Td (fulfill ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 377.99 647.25 Td (their ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 398.42 647.25 Td (repurchase ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 443.83 647.25 Td (obligations, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 492.88 647.25 Td (we ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 506.65 647.25 Td (do ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 518.76 647.25 Td (not ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 533.64 647.25 Td (believe ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 635.25 Td (we ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 63.66 635.25 Td (have ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 85.04 635.25 Td (significant ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 129.75 635.25 Td (exposure ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 168.35 635.25 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 182.51 635.25 Td (repurchases ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 232.21 635.25 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 244.71 635.25 Td (these ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 267.75 635.25 Td (loans.) Tj ET Q BT /F5 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 607.25 Td (21. Fair V) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 100.90 607.25 Td (alue Measurements) Tj ET Q 0 0 0 RG /GS0 gs 3.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 50 596.75 m 559 596.75 l s BT /F2 10.00 Tf ET BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 573.75 Td (Accounting ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 98.89 573.75 Td (principles ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 141.07 573.75 Td (related ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 171.01 573.75 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 181.53 573.75 Td (fair ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 198.14 573.75 Td (value ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 222.54 573.75 Td (measurements ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 282.48 573.75 Td (provide ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 315.76 573.75 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 322.94 573.75 Td (framework ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 369.55 573.75 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 383.95 573.75 Td (measuring ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 428.34 573.75 Td (fair ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 444.96 573.75 Td (value ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 469.35 573.75 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 487.09 573.75 Td (focuses ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 519.82 573.75 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 532.56 573.75 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 547.51 573.75 Td (exit ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 561.75 Td (price ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 71.77 561.75 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 89.05 561.75 Td (would ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 116.33 561.75 Td (be ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 128.06 561.75 Td (received ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 164.20 561.75 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 174.26 561.75 Td (sell ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 190.44 561.75 Td (an ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 202.16 561.75 Td (asset ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 223.88 561.75 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 234.50 561.75 Td (paid ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 254.00 561.75 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 264.06 561.75 Td (transfer ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 296.88 561.75 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 303.60 561.75 Td (liability ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 337.00 561.75 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 347.06 561.75 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 361.56 561.75 Td (principal ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 399.38 561.75 Td (market ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 429.43 561.75 Td (\(or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 443.38 561.75 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 453.44 561.75 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 467.94 561.75 Td (absence ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 501.87 561.75 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 512.48 561.75 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 526.99 561.75 Td (principal ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 549.75 Td (market, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 82.28 549.75 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 97.02 549.75 Td (most ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 118.99 549.75 Td (advantageous ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 175.93 549.75 Td (market\) ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 209.54 549.75 Td (accessible ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 252.60 549.75 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 262.89 549.75 Td (an ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 274.85 549.75 Td (orderly ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 306.25 549.75 Td (transaction ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 352.64 549.75 Td (between ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 388.47 549.75 Td (willing ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 419.33 549.75 Td (market ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 449.61 549.75 Td (participants ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 498.78 549.75 Td (\(the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 516.85 549.75 Td (Fair ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 539.73 549.75 Td (V) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 545.85 549.75 Td (alue ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 537.75 Td (Framework\). ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 108.45 537.75 Td (Where ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 137.88 537.75 Td (required ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 173.97 537.75 Td (by ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 186.76 537.75 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 201.75 537.75 Td (applicable ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 245.63 537.75 Td (accounting ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 292.28 537.75 Td (standards, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 335.33 537.75 Td (assets ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 361.44 537.75 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 378.66 537.75 Td (liabilities ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 418.66 537.75 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 433.65 537.75 Td (measured ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 474.75 537.75 Td (at ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 484.75 537.75 Td (fair ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 501.41 537.75 Td (value ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 525.85 537.75 Td (using ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 550.30 537.75 Td (the ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 525.75 Td (highest ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 85.31 525.75 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 102.23 525.75 Td (best ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 120.83 525.75 Td (use ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 141.08 525.75 Td (valuation ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 180.78 525.75 Td (premise. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 216.87 525.75 Td (Amendments ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 272.68 525.75 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 282.95 525.75 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 297.65 525.75 Td (fair ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 314.01 525.75 Td (value ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 338.15 525.75 Td (measurement ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 393.95 525.75 Td (guidance, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 435.03 525.75 Td (which ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 461.95 525.75 Td (became ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 494.97 525.75 Td (ef) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 502.56 525.75 Td (fective ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 532.24 525.75 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 542.51 525.75 Td (2012 ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 513.75 Td (clarifies ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 85.03 513.75 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 103.35 513.75 Td (financial ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 141.65 513.75 Td (instruments ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 191.64 513.75 Td (do ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 204.96 513.75 Td (not ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 221.07 513.75 Td (have ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 243.27 513.75 Td (alternative ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 288.79 513.75 Td (uses ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 309.33 513.75 Td (and, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 329.60 513.75 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 341.25 513.75 Td (such, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 365.41 513.75 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 380.95 513.75 Td (fair ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 398.15 513.75 Td (value ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 423.13 513.75 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 434.78 513.75 Td (financial ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 473.09 513.75 Td (instruments ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 523.08 513.75 Td (should ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 553.07 513.75 Td (be ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 501.75 Td (determined ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 98.47 501.75 Td (using ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 124.12 501.75 Td (an ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 137.55 501.75 Td (in-exchange ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 199.28 501.75 Td (valuation ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 240.47 501.75 Td (premise. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 278.62 501.75 Td (However) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 314.87 501.75 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 321.35 501.75 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 337.56 501.75 Td (fair ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 355.42 501.75 Td (value ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 381.06 501.75 Td (measurement ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 438.36 501.75 Td (literature ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 478.44 501.75 Td (provides ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 516.86 501.75 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 525.29 501.75 Td (valuation ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 489.75 Td (exception ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 90.30 489.75 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 106.68 489.75 Td (permits ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 138.60 489.75 Td (an ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 149.97 489.75 Td (entity ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 174.68 489.75 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 184.39 489.75 Td (measure ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 219.64 489.75 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 233.79 489.75 Td (fair ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 249.60 489.75 Td (value ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 273.19 489.75 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 283.45 489.75 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 289.82 489.75 Td (group ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 315.08 489.75 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 325.35 489.75 Td (financial ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 362.26 489.75 Td (assets ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 387.52 489.75 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 403.89 489.75 Td (financial ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 440.81 489.75 Td (liabilities ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 479.96 489.75 Td (with ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 499.67 489.75 Td (of) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 507.82 489.75 Td (fsetting ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 539.74 489.75 Td (credit ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 477.75 Td (risks ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 71.18 477.75 Td (and/or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 99.52 477.75 Td (market ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 130.08 477.75 Td (risks ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 151.77 477.75 Td (based ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 177.33 477.75 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 190.12 477.75 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 205.13 477.75 Td (exit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 222.92 477.75 Td (price ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 245.70 477.75 Td (it ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 254.05 477.75 Td (would ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 281.84 477.75 Td (receive ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 313.49 477.75 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 324.62 477.75 Td (pay ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 341.85 477.75 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 352.42 477.75 Td (transfer ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 385.75 477.75 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 400.76 477.75 Td (net ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 415.77 477.75 Td (risk ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 433.56 477.75 Td (exposure ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 472.45 477.75 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 483.58 477.75 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 490.81 477.75 Td (group ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 516.93 477.75 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 528.05 477.75 Td (assets ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 554.18 477.75 Td (or ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 465.75 Td (liabilities ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 89.20 465.75 Td (if ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 97.79 465.75 Td (certain ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 127.48 465.75 Td (conditions ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 171.63 465.75 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 186.32 465.75 Td (met. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 206.12 465.75 Td (W) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 214.76 465.75 Td (e ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 221.68 465.75 Td (elected ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 252.48 465.75 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 262.74 465.75 Td (apply ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 287.44 465.75 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 302.14 465.75 Td (measurement ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 357.94 465.75 Td (exception ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 399.29 465.75 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 409.56 465.75 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 416.48 465.75 Td (group ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 442.29 465.75 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 453.11 465.75 Td (derivative ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 495.57 465.75 Td (instruments ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 544.72 465.75 Td (with ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 453.75 Td (of) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 57.65 453.75 Td (fsetting ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 90.63 453.75 Td (credit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 116.38 453.75 Td (risks ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 138.26 453.75 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 155.69 453.75 Td (market ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 186.44 453.75 Td (risks, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 210.82 453.75 Td (which ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 238.25 453.75 Td (primarily ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 278.45 453.75 Td (relate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 303.64 453.75 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 314.41 453.75 Td (interest ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 346.83 453.75 Td (rate, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 367.30 453.75 Td (foreign ) Tj ET Q 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ET q 0 0 0 rg BT 151.93 423.00 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 169.97 423.00 Td (best ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 188.58 423.00 Td (evidence ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 226.61 423.00 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 237.43 423.00 Td (fair ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 253.81 423.00 Td (value ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 277.96 423.00 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 287.13 423.00 Td (quoted ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 316.84 423.00 Td (market ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 347.10 423.00 Td (price ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 369.58 423.00 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 379.86 423.00 Td (an ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 391.79 423.00 Td (actively ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 425.94 423.00 Td (traded ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 453.42 423.00 Td (market, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 486.18 423.00 Td (where ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 513.11 423.00 Td (available. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 554.19 423.00 Td (In ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 411.00 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 63.73 411.00 Td (event ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 87.40 411.00 Td (listed ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 111.08 411.00 Td (price ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 133.08 411.00 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 143.43 411.00 Td (market ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 173.21 411.00 Td (quotes ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 201.33 411.00 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 215.56 411.00 Td (not ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 230.35 411.00 Td (available, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 270.96 411.00 Td (valuation ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 310.18 411.00 Td (techniques ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 354.96 411.00 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 371.97 411.00 Td (incorporate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 419.52 411.00 Td (relevant ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 453.74 411.00 Td (transaction ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 499.63 411.00 Td (data ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 518.30 411.00 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 534.75 411.00 Td (market ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 399.00 Td (parameters ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 95.00 399.00 Td (reflecting ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 134.94 399.00 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 148.79 399.00 Td (attributes ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 187.64 399.00 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 197.61 399.00 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 211.46 399.00 Td (asset ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 232.53 399.00 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 242.50 399.00 Td (liability ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 275.24 399.00 Td (under ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 299.64 399.00 Td (consideration ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 355.15 399.00 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 368.99 399.00 Td (applied. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 402.44 399.00 Td (Where ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 430.72 399.00 Td (applicable, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 475.94 399.00 Td (fair ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 491.46 399.00 Td (value ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 514.75 399.00 Td (adjustments ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 387.00 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 64.36 387.00 Td (made ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 88.66 387.00 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 99.09 387.00 Td (ensure ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 127.84 387.00 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 142.71 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) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 397.11 332.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 411.62 332.25 Td (parties ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 440.56 332.25 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 450.63 332.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 465.13 332.25 Td (transaction ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 511.29 332.25 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 521.36 332.25 Td (arriving ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 555.30 332.25 Td (at ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 320.25 Td (fair ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 66.78 320.25 Td (value. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 93.59 320.25 Td (A) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 100.26 320.25 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 103.66 320.25 Td (credit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 129.82 320.25 Td (valuation ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 170.44 320.25 Td (adjustment ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 217.72 320.25 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 228.90 320.25 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 236.74 320.25 Td (financial ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 275.13 320.25 Td (asset ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 297.97 320.25 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 308.04 320.25 Td (required ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 344.76 320.25 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 355.94 320.25 Td (reflect ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 384.87 320.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 400.49 320.25 Td (default ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 431.66 320.25 Td (risk ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 450.06 320.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 461.79 320.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 477.41 320.25 Td (counterparty) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 527.29 320.25 Td (. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 532.45 320.25 Td (A) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 539.12 320.25 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 542.52 320.25 Td (debit ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 308.25 Td (valuation ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 89.21 308.25 Td (adjustment ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 135.59 308.25 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 145.87 308.25 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 152.81 308.25 Td (financial ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 190.29 308.25 Td (liability ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 223.90 308.25 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 233.07 308.25 Td (recorded ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 270.54 308.25 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 280.82 308.25 Td (reflect ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 308.86 308.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 323.57 308.25 Td (default ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 353.84 308.25 Td (risk ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 371.34 308.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 382.17 308.25 Td (HSBC ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 410.79 308.25 Td (USA. ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 289.50 Td (For ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 65.53 289.50 Td (derivative ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 107.65 289.50 Td (instruments, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 158.96 289.50 Td (we ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 172.76 289.50 Td (calculate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 210.43 289.50 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 224.78 289.50 Td (credit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 249.69 289.50 Td (risk ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 266.83 289.50 Td (adjustment ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 312.85 289.50 Td (by ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 324.99 289.50 Td (applying ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 362.12 289.50 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 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277.50 Td (W) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 385.81 277.50 Td (e ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 392.95 277.50 Td (estimate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 428.97 277.50 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 443.88 277.50 Td (implied ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 477.14 277.50 Td (probability ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 523.72 277.50 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 534.75 277.50 Td (default ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 265.50 Td (based ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 73.71 265.50 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 85.15 265.50 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 98.81 265.50 Td (counterparty's ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 156.47 265.50 Td (credit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 180.68 265.50 Td (spread ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 208.22 265.50 Td (observed ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 245.75 265.50 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 254.97 265.50 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 268.63 265.50 Td (credit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 292.83 265.50 Td (default ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 322.04 265.50 Td (swap ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 344.03 265.50 Td (market. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 375.63 265.50 Td (Where ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 403.72 265.50 Td (credit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 427.92 265.50 Td (default ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 457.13 265.50 Td (spreads ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 488.56 265.50 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 498.33 265.50 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 511.98 265.50 Td (counterparty ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 253.50 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 63.52 253.50 Td (not ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 78.11 253.50 Td (available, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 118.52 253.50 Td (we ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 131.99 253.50 Td (use ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 147.13 253.50 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 161.17 253.50 Td (credit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 185.74 253.50 Td (default ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 215.32 253.50 Td (spread ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 243.23 253.50 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 253.38 253.50 Td (specific ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 286.28 253.50 Td (proxy ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 311.43 253.50 Td (\(e.g. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 331.01 253.50 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 345.04 253.50 Td (credit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 369.62 253.50 Td (default ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 399.20 253.50 Td (swap ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 421.56 253.50 Td (spread ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 449.48 253.50 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 459.62 253.50 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 473.65 253.50 Td (counterparty's ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 531.69 253.50 Td (parent\). ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 241.50 Td (Where ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 79.35 241.50 Td (specific ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 113.64 241.50 Td (proxy ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 140.18 241.50 Td (credit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 166.14 241.50 Td (default ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 197.11 241.50 Td (swaps ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 224.75 241.50 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 240.16 241.50 Td (not ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 256.14 241.50 Td (available, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 297.93 241.50 Td (we ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 312.80 241.50 Td (apply ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 338.21 241.50 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 345.86 241.50 Td (blended ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 380.71 241.50 Td (approach ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 420.56 241.50 Td (based ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 446.53 241.50 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 459.73 241.50 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 467.37 241.50 Td (mixture ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 501.68 241.50 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 513.21 241.50 Td (proxy ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 539.74 241.50 Td (credit ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 229.50 Td (default ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 80.59 229.50 Td (swap ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 104.46 229.50 Td (referencing ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 153.31 229.50 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 164.41 229.50 Td (credit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 190.50 229.50 Td (names ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 219.37 229.50 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 231.03 229.50 Td (similar ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 262.12 229.50 Td (credit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 288.21 229.50 Td (standing ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 325.42 229.50 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 336.53 229.50 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 352.07 229.50 Td (same ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 375.94 229.50 Td (industry ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 412.04 229.50 Td (sector ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 439.24 229.50 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 457.00 229.50 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 472.54 229.50 Td (historical ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 513.08 229.50 Td (rating-based ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 217.50 Td (probability ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 95.88 217.50 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 106.71 217.50 Td (default. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 139.48 217.50 Td ( ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 198.75 Td (During ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 80.87 198.75 Td (2012, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 106.42 198.75 Td (we ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 121.12 198.75 Td (changed ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 157.48 198.75 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 173.85 198.75 Td (estimate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 210.22 198.75 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 221.59 198.75 Td (credit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 247.40 198.75 Td (valuation ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 287.65 198.75 Td (adjustments ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 338.47 198.75 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 351.51 198.75 Td (derivative ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 394.54 198.75 Td (assets ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 420.91 198.75 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 438.39 198.75 Td (debit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 461.43 198.75 Td (valuation ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 501.69 198.75 Td (adjustments ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 552.50 198.75 Td (on ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 186.75 Td (derivative ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 93.25 186.75 Td (liabilities ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 134.25 186.75 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 145.80 186.75 Td (be ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 159.01 186.75 Td (based ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 185.55 186.75 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 199.33 186.75 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 207.54 186.75 Td (market-implied ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 272.96 186.75 Td (probability ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 320.62 186.75 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 332.72 186.75 Td (default ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 364.26 186.75 Td (calculation ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 411.90 186.75 Td (rather ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 438.99 186.75 Td (than ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 459.98 186.75 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 468.20 186.75 Td (ratings-based ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 525.29 186.75 Td (historical ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 174.75 Td (counterparty ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 102.53 174.75 Td (probability ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 148.91 174.75 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 159.74 174.75 Td (default ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 190.01 174.75 Td (calculation, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 238.88 174.75 Td (consistent ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 281.37 174.75 Td (with ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 301.65 174.75 Td (recent ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 328.57 174.75 Td (changes ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 363.28 174.75 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 373.56 174.75 Td (industry ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 408.84 174.75 Td (practice.) Tj ET Q BT /F4 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 156.00 Td (Liquidity ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 87.58 156.00 Td (risk ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 104.54 156.00 Td (adjustment ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 150.40 156.00 Td (- ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 155.55 156.00 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 173.06 156.00 Td (liquidity ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 208.92 156.00 Td (risk ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 225.88 156.00 Td (adjustment ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 271.73 156.00 Td (\(primarily ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 314.24 156.00 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 323.98 156.00 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 338.16 156.00 Td (form ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 359.57 156.00 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 369.86 156.00 Td (bid-of) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 394.12 156.00 Td (fer ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 407.19 156.00 Td (adjustment\) ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 456.36 156.00 Td (reflectsthe ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 502.47 156.00 Td (cost ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 520.54 156.00 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 537.50 156.00 Td (would ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 144.00 Td (be ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 61.71 144.00 Td (incurred ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 97.81 144.00 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 108.36 144.00 Td (close ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 131.68 144.00 Td (out ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 147.24 144.00 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 162.23 144.00 Td (market ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 192.77 144.00 Td (risks ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 214.44 144.00 Td (by ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 227.21 144.00 Td (hedging, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 264.71 144.00 Td (disposing ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 305.82 144.00 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 316.93 144.00 Td (unwinding ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 362.48 144.00 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 377.47 144.00 Td (position. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 414.98 144.00 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 417.55 144.00 Td (V) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 423.66 144.00 Td (aluation ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 458.65 144.00 Td (models ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 490.31 144.00 Td (generally ) Tj ET Q q 0 0 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0 0 0 rg BT 439.19 132.00 Td (reflects ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 471.07 132.00 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 485.73 132.00 Td (exit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 503.18 132.00 Td (price ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 525.61 132.00 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 543.06 132.00 Td (most ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 120.00 Td (represents ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 92.63 120.00 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 107.45 120.00 Td (fair ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 123.92 120.00 Td (value ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 148.18 120.00 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 159.10 120.00 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 173.92 120.00 Td (financial ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 211.50 120.00 Td (asset ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 233.53 120.00 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 244.46 120.00 Td (financial ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 282.04 120.00 Td (liability ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 315.75 120.00 Td (under ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 341.11 120.00 Td (consideration ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 397.58 120.00 Td (or) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 405.51 120.00 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 410.61 120.00 Td (where ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 437.63 120.00 Td (applicable, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 483.82 120.00 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 498.64 120.00 Td (fair ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 515.11 120.00 Td (value ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 539.36 120.00 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 550.29 120.00 Td (the ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 108.00 Td (net ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 64.22 108.00 Td (market ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 94.48 108.00 Td (risk ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 111.98 108.00 Td (exposure ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 150.58 108.00 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 161.41 108.00 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 168.35 108.00 Td (group ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 194.18 108.00 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 205.01 108.00 Td (financial ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 242.49 108.00 Td (assets ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 268.32 108.00 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 279.15 108.00 Td (financial ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 316.63 108.00 Td (liabilities. ) Tj ET Q endstream endobj 129 0 obj <> endobj 130 0 obj <> stream BT /F1 9.00 Tf ET BT /F1 9.00 Tf ET 0 0 0 RG /GS0 gs 3.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 50.5 747.1 m 560.5 747.1 l s BT /F4 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 493.55 751.81 Td (HSBC USA) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 539.20 751.81 Td ( Inc.) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 301.00 33.60 Td (64) Tj ET Q BT /F4 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 731.10 Td (Model ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 79.40 731.10 Td (valuation ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 121.52 731.10 Td (adjustment) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 165.41 731.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 169.75 731.10 Td (- ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 177.12 731.10 Td (Where ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 208.11 731.10 Td (fair ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 226.34 731.10 Td (value ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 252.34 731.10 Td (measurements ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 313.90 731.10 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 330.45 731.10 Td (determined ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 379.78 731.10 Td (using ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 405.80 731.10 Td (an ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 419.59 731.10 Td (internal ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 454.48 731.10 Td (valuation ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 496.04 731.10 Td (model ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 525.38 731.10 Td (based ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 552.50 731.10 Td (on ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 719.10 Td (unobservable ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 105.07 719.10 Td (inputs, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 134.27 719.10 Td (certain ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 163.72 719.10 Td (valuation ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 203.19 719.10 Td (inputs ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 229.89 719.10 Td (may ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 249.36 719.10 Td (be ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 261.05 719.10 Td (less ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 278.30 719.10 Td (readily ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 308.32 719.10 Td (determinable. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 365.10 719.10 Td (There ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 390.67 719.10 Td (may ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 410.14 719.10 Td (be ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 421.83 719.10 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 428.52 719.10 Td (range ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 452.98 719.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 463.56 719.10 Td (possible ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 498.60 719.10 Td (valuation ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 538.06 719.10 Td (inputs ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 707.10 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 66.41 707.10 Td (market ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 96.08 707.10 Td (participants ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 144.64 707.10 Td (may ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 163.77 707.10 Td (assume ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 195.12 707.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 204.81 707.10 Td (determining ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 255.04 707.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 269.17 707.10 Td (fair ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 284.96 707.10 Td (value ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 308.53 707.10 Td (measurement. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 366.11 707.10 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 383.57 707.10 Td (resultant ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 419.92 707.10 Td (fair ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 435.70 707.10 Td (value ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 459.27 707.10 Td (measurement ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 514.49 707.10 Td (has ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 529.74 707.10 Td (inherent ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 695.10 Td (measurement ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 105.53 695.10 Td (risk ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 123.25 695.10 Td (if ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 132.08 695.10 Td (one ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 149.24 695.10 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 160.29 695.10 Td (more ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 183.56 695.10 Td (significant ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 228.49 695.10 Td (parameters ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 275.08 695.10 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 290.01 695.10 Td (unobservable ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 346.04 695.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 363.20 695.10 Td (must ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 385.37 695.10 Td (be ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 397.53 695.10 Td (estimated. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 440.47 695.10 Td (An ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 455.42 695.10 Td (input ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 478.69 695.10 Td (valuation ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 518.63 695.10 Td (adjustment ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 683.10 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 58.44 683.10 Td (necessary ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 99.57 683.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 109.62 683.10 Td (reflect ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 137.42 683.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 151.90 683.10 Td (likelihood ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 194.72 683.10 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 211.98 683.10 Td (market ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 242.01 683.10 Td (participants ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 290.93 683.10 Td (may ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 310.41 683.10 Td (use ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 326.01 683.10 Td (dif) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 336.94 683.10 Td (ferent ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 362.52 683.10 Td (input ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 385.34 683.10 Td (parameters, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 433.97 683.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 450.68 683.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 460.72 683.10 Td (mitigate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 495.76 683.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 510.24 683.10 Td (possibility ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 554.19 683.10 Td (of ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 671.10 Td (measurement ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 105.59 671.10 Td (error) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 124.47 671.10 Td (. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 129.75 671.10 Td (In ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 140.86 671.10 Td (addition, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 178.91 671.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 193.91 671.10 Td (values ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 222.24 671.10 Td (derived ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 255.01 671.10 Td (from ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 277.22 671.10 Td (valuation ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 317.22 671.10 Td (techniques ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 362.76 671.10 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 377.75 671.10 Td (af) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 385.34 671.10 Td (fected ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 412.54 671.10 Td (by ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 425.32 671.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 440.32 671.10 Td (choice ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 469.19 671.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 480.31 671.10 Td (valuation ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 520.30 671.10 Td (model ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 548.07 671.10 Td (and ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 659.10 Td (model ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 76.38 659.10 Td (limitation. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 119.52 659.10 Td (When ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 145.28 659.10 Td (dif) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 156.21 659.10 Td (ferent ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 181.41 659.10 Td (valuation ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 220.51 659.10 Td (techniques ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 265.16 659.10 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 279.25 659.10 Td (available, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 319.73 659.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 333.83 659.10 Td (choice ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 361.81 659.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 372.03 659.10 Td (valuation ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 411.12 659.10 Td (model ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 438.01 659.10 Td (can ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 453.77 659.10 Td (be ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 465.09 659.10 Td (subjective. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 510.02 659.10 Td (Furthermore, ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 647.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 63.99 647.10 Td (valuation ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 103.48 647.10 Td (model ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 130.75 647.10 Td (applied ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 162.46 647.10 Td (may ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 181.96 647.10 Td (have ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 203.11 647.10 Td (measurement ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 258.70 647.10 Td (limitations. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 306.25 647.10 Td (In ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 316.86 647.10 Td (those ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 340.25 647.10 Td (cases, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 366.12 647.10 Td (an ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 377.84 647.10 Td (additional ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 420.10 647.10 Td (valuation ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 459.59 647.10 Td (adjustment ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 505.75 647.10 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 514.70 647.10 Td (also ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 533.08 647.10 Td (applied ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 635.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 59.78 635.10 Td (mitigate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 95.05 635.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 109.76 635.10 Td (measurement ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 165.57 635.10 Td (risk. ) Tj ET Q BT /F5 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 616.35 Td (Fair ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 70.34 616.35 Td (V) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 75.90 616.35 Td (alue ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 96.18 616.35 Td (Hierarchy) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 138.40 616.35 Td () Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 143.22 616.35 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 161.26 616.35 Td (Fair ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 179.69 616.35 Td (V) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 185.80 616.35 Td (alue ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 204.96 616.35 Td (Framework ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 253.56 616.35 Td (establishes ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 299.38 616.35 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 306.32 616.35 Td (three-tiered ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 354.90 616.35 Td (fair ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 371.28 616.35 Td (value ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 395.43 616.35 Td (hierarchy ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 435.69 616.35 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 446.52 616.35 Td (follows: ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 597.60 Td (Level1 ) Tj ET Q BT /F4 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 82.26 597.60 Td (quoted ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 111.98 597.60 Td (market ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 142.25 597.60 Td (price) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 162.80 597.60 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 165.30 597.60 Td (- ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 171.13 597.60 Td (Level ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 196.39 597.60 Td (1 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 203.89 597.60 Td (inputs ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 230.84 597.60 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 245.54 597.60 Td (quoted ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 275.26 597.60 Td (prices ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 301.64 597.60 Td (\(unadjusted\) ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 354.12 597.60 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 364.40 597.60 Td (active ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 390.77 597.60 Td (markets ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 424.93 597.60 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 439.09 597.60 Td (identical ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 476.02 597.60 Td (assets ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 501.85 597.60 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 512.68 597.60 Td (liabilities. ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 578.85 Td (Level ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 74.37 578.85 Td (2 ) Tj ET Q BT /F4 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 81.48 578.85 Td (valuation ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 121.37 578.85 Td (technique ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 162.35 578.85 Td (using ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 186.13 578.85 Td (observable ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 232.11 578.85 Td (inputs ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 258.67 578.85 Td (- ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 264.11 578.85 Td (Level2 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 296.48 578.85 Td (inputs ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 323.04 578.85 Td (include ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 354.58 578.85 Td (quoted ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 383.91 578.85 Td (prices ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 409.90 578.85 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 423.67 578.85 Td (similar ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 453.55 578.85 Td (assets ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 478.99 578.85 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 489.43 578.85 Td (liabilities ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 528.75 578.85 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 538.64 578.85 Td (active ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 566.85 Td (markets, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 85.75 566.85 Td (quoted ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 115.05 566.85 Td (prices ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 141.02 566.85 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 154.77 566.85 Td (identical ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 191.29 566.85 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 201.71 566.85 Td (similar ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 231.57 566.85 Td (assets ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 256.99 566.85 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 267.41 566.85 Td (liabilities ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 306.72 566.85 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 316.58 566.85 Td (markets ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 350.33 566.85 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 367.42 566.85 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 381.71 566.85 Td (inactive, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 417.95 566.85 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 434.48 566.85 Td (measurements ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 493.77 566.85 Td (determined ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 540.84 566.85 Td (using ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 554.85 Td (valuation ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 88.39 554.85 Td (models ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 118.95 554.85 Td (where ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 145.05 554.85 Td (all ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 156.72 554.85 Td (significant ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 200.60 554.85 Td (inputs ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 226.73 554.85 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 240.61 554.85 Td (observable, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 288.10 554.85 Td (such ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 308.10 554.85 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 318.10 554.85 Td (interest ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 349.21 554.85 Td (rates ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 369.76 554.85 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 385.87 554.85 Td (yield ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 407.54 554.85 Td (curves ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 435.32 554.85 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 451.98 554.85 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 465.87 554.85 Td (observable ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 510.85 554.85 Td (at ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 519.75 554.85 Td (commonly ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 542.85 Td (quoted ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 79.22 542.85 Td (intervals. ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 524.10 Td (Level3 ) Tj ET Q BT /F4 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 81.99 524.10 Td (valuation ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 121.99 524.10 Td (technique ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 163.09 524.10 Td (with ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 182.54 524.10 Td (significant ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 226.99 524.10 Td (unobservable ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 283.09 524.10 Td (inputs) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 307.54 524.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 309.76 524.10 Td (- ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 315.32 524.10 Td (Level ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 340.31 524.10 Td (3 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 347.53 524.10 Td (inputs ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 374.21 524.10 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 388.64 524.10 Td (unobservable ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 444.18 524.10 Td (inputs ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 470.85 524.10 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 484.74 524.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 499.18 524.10 Td (asset ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 520.85 524.10 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 531.40 524.10 Td (liability ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 512.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 66.48 512.10 Td (include ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 98.45 512.10 Td (situations ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 139.32 512.10 Td (where ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 166.29 512.10 Td (fair ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 182.71 512.10 Td (values ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 210.79 512.10 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 225.54 512.10 Td (measured ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 266.39 512.10 Td (using ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 290.60 512.10 Td (valuation ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 330.35 512.10 Td (techniques ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 375.66 512.10 Td (based ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 400.96 512.10 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 413.50 512.10 Td (one ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 430.48 512.10 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 441.35 512.10 Td (more ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 464.44 512.10 Td (significant ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 509.19 512.10 Td (unobservable ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 500.10 Td (input. ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 481.35 Td (Classification ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 107.09 481.35 Td (within ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 135.25 481.35 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 150.07 481.35 Td (fair ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 166.55 481.35 Td (value ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 190.81 481.35 Td (hierarchy ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 231.17 481.35 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 240.44 481.35 Td (based ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 265.81 481.35 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 278.41 481.35 Td (whether ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 313.22 481.35 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 328.04 481.35 Td (lowest ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 356.75 481.35 Td (hierarchical ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 406.54 481.35 Td (level ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 428.58 481.35 Td (input ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 451.74 481.35 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 469.33 481.35 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 478.61 481.35 Td (significant ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 523.42 481.35 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 533.80 481.35 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 548.62 481.35 Td (fair ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 469.35 Td (value ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 73.69 469.35 Td (measurement ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 129.54 469.35 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 138.75 469.35 Td (observable. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 186.54 469.35 Td (As ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 200.19 469.35 Td (such, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 223.55 469.35 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 238.31 469.35 Td (classification ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 293.60 469.35 Td (within ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 321.70 469.35 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 336.45 469.35 Td (fair ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 352.86 469.35 Td (value ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 377.06 469.35 Td (hierarchy ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 417.35 469.35 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 426.55 469.35 Td (dynamic ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 463.52 469.35 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 480.50 469.35 Td (can ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 496.91 469.35 Td (be ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 508.89 469.35 Td (transferred ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 554.73 469.35 Td (to ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 457.35 Td (other ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 72.43 457.35 Td (hierarchy ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 112.58 457.35 Td (levels ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 138.29 457.35 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 148.46 457.35 Td (each ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 169.16 457.35 Td (reporting ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 208.20 457.35 Td (period. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 238.46 457.35 Td (T) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 244.22 457.35 Td (ransfers ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 278.26 457.35 Td (between ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 313.96 457.35 Td (leveling ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 348.56 457.35 Td (categories ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 391.48 457.35 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 406.08 457.35 Td (assessed, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 444.85 457.35 Td (determined ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 492.21 457.35 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 509.04 457.35 Td (recognized ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 555.29 457.35 Td (at ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 445.35 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 64.22 445.35 Td (end ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 81.16 445.35 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 91.99 445.35 Td (each ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 112.80 445.35 Td (reporting ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 151.96 445.35 Td (period. ) Tj ET Q BT /F5 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 428.35 Td (Fair ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 71.83 428.35 Td (V) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 77.39 428.35 Td (alue ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 99.17 428.35 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 111.49 428.35 Td (Financial ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 156.05 428.35 Td (Instruments) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 211.07 428.35 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 230.61 428.35 Td (fair ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 248.48 428.35 Td (value ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 274.13 428.35 Td (estimates, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 317.83 428.35 Td (methods ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 355.71 428.35 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 374.14 428.35 Td (assumptions ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 427.58 428.35 Td (set ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 442.69 428.35 Td (forth ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 466.12 428.35 Td (below ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 494.55 428.35 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 510.20 428.35 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 527.52 428.35 Td (financial ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 416.35 Td (instruments, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 100.52 416.35 Td (including ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 140.14 416.35 Td (those ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 163.10 416.35 Td (financial ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 199.94 416.35 Td (instruments ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 248.45 416.35 Td (carried ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 278.06 416.35 Td (at ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 287.13 416.35 Td (cost, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 307.59 416.35 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 321.65 416.35 Td (made ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 345.15 416.35 Td (solely ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 370.89 416.35 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 380.52 416.35 Td (comply ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 412.37 416.35 Td (with ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 432.00 416.35 Td (disclosures ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 478.29 416.35 Td (required ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 513.46 416.35 Td (by ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 525.31 416.35 Td (generally ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 404.35 Td (accepted ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 87.70 404.35 Td (accounting ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 134.81 404.35 Td (principles ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 177.47 404.35 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 188.48 404.35 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 203.93 404.35 Td (United ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 234.38 404.35 Td (States ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 261.50 404.35 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 279.17 404.35 Td (should ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 309.07 404.35 Td (be ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 321.74 404.35 Td (read ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 342.17 404.35 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 353.18 404.35 Td (conjunction ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 403.63 404.35 Td (with ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 424.64 404.35 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 440.09 404.35 Td (financial ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 478.30 404.35 Td (statements ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 523.74 404.35 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 541.41 404.35 Td (notes ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 392.35 Td (included ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 86.43 392.35 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 96.71 392.35 Td (this ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 113.66 392.35 Td (quarterly ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 152.25 392.35 Td (report.) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 375.35 Td (The following table summarizes the carrying value and estimated fair value of our financial instruments at ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 477.13 375.35 Td (March31, 2013) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 540.73 375.35 Td ( and ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 363.35 Td (December 31, 2012.) Tj ET Q endstream endobj 131 0 obj <> endobj 132 0 obj <> stream BT /F1 9.00 Tf ET BT /F1 9.00 Tf ET 0 0 0 RG /GS0 gs 3.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 50.5 747.1 m 560.5 747.1 l s BT /F4 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 493.55 751.81 Td (HSBC USA) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 539.20 751.81 Td ( Inc.) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 301.00 33.60 Td (65) Tj ET Q 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 50 717.5 m 324 717.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 324 717.5 m 368 717.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 368 717.5 m 372 717.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 372 717.5 m 416 717.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 416 717.5 m 420 717.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 420 717.5 m 464 717.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 464 717.5 m 468 717.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 468 717.5 m 512 717.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 512 717.5 m 516 717.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 516 717.5 m 563 717.5 l s BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 721.73 Td (March 31, 2013) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 329.70 729.58 Td (Carrying) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 335.85 721.58 Td (V) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 340.89 721.58 Td (alue) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 386.20 729.58 Td (Fair) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 383.85 721.58 Td (V) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 388.89 721.58 Td (alue) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 429.15 721.73 Td (Level 1) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 477.15 721.73 Td (Level 2) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 526.65 721.73 Td (Level 3) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 709.45 Td () Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 422.40 709.58 Td (\(in millions\)) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 696.07 Td (Financial assets:) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 64.50 682.07 Td (Short-term financial assets) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 173.00 682.07 Td (...........................................................) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 326.50 682.18 Td ($) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 336.60 682.18 Td (18,759) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 374.50 682.18 Td ($) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 384.60 682.18 Td (18,759) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 422.50 682.18 Td ($) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 437.65 682.18 Td (1,238) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 470.50 682.18 Td ($) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 480.60 682.18 Td (17,059) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 518.50 682.18 Td ($) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 544.15 682.18 Td (462) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 64.50 668.07 Td (Securities purchased under resale agreements) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 248.00 668.07 Td (.............................) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 341.65 667.18 Td (6,361) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 389.65 667.18 Td (6,361) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 450.15 667.18 Td () Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 485.65 667.18 Td (6,361) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 549.15 667.18 Td () Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 64.50 653.07 Td (Non-derivative trading assets) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 183.00 653.07 Td (.......................................................) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 336.60 653.18 Td (26,306) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 384.60 653.18 Td (26,306) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 437.65 653.18 Td (1,234) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 480.60 653.18 Td (22,619) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 536.65 653.18 Td (2,453) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 64.50 639.07 Td (Derivatives) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 113.00 639.07 Td (...................................................................................) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 341.65 639.18 Td (9,907) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 389.65 639.18 Td (9,907) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 450.15 639.18 Td (26) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 485.65 639.18 Td (9,732) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 544.15 639.18 Td (149) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 64.50 625.07 Td (Securities) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 105.50 625.07 Td (......................................................................................) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 336.60 625.18 Td (60,892) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 384.60 625.18 Td (61,092) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 432.60 625.18 Td (34,692) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 480.60 625.18 Td (26,400) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 549.15 625.18 Td () Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 64.50 611.07 Td (Commercial loans, net of allowance for credit losses) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 275.50 611.07 Td (..................) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 336.60 610.18 Td (43,370) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 384.60 610.18 Td (45,051) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 450.15 610.18 Td () Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 498.15 610.18 Td () Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 531.60 610.18 Td (45,051) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 64.50 596.07 Td (Commercial loans designated under fair value option and held) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 64.50 586.07 Td (for sale) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 95.50 586.07 Td (..........................................................................................) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 359.15 585.18 Td (3) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 407.15 585.18 Td (3) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 450.15 585.18 Td () Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 503.15 585.18 Td (3) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 549.15 585.18 Td () Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 64.50 571.07 Td (Commercial loans held for sale) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 190.50 571.07 Td (....................................................) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 354.15 570.18 Td (55) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 402.15 570.18 Td (55) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 450.15 570.18 Td () Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 498.15 570.18 Td (55) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 549.15 570.18 Td () Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 64.50 556.07 Td (Consumer loans, net of allowance for credit losses) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 268.00 556.07 Td (.....................) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 336.60 555.18 Td (18,994) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 384.60 555.18 Td (15,704) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 450.15 555.18 Td () Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 498.15 555.18 Td () Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 531.60 555.18 Td (15,704) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 64.50 541.07 Td (Consumer loans held for sale:) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 76.50 527.07 Td (Residential mortgages) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 168.00 527.07 Td (.............................................................) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 349.15 527.18 Td (277) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 397.15 527.18 Td (282) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 450.15 527.18 Td () Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 498.15 527.18 Td () Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 544.15 527.18 Td (282) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 76.50 513.07 Td (Other consumer) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 143.00 513.07 Td (.......................................................................) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 354.15 513.18 Td (64) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 402.15 513.18 Td (64) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 450.15 513.18 Td () Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 498.15 513.18 Td () Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 549.15 513.18 Td (64) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 499.07 Td (Financial liabilities:) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 64.50 485.07 Td (Short-term financial liabilities) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 185.50 485.07 Td (......................................................) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 326.50 485.18 Td ($) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 336.60 485.18 Td (12,314) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 374.50 485.18 Td ($) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 384.60 485.18 Td (12,314) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 422.50 485.18 Td ($) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 450.15 485.18 Td () Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 470.50 485.18 Td ($) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 480.60 485.18 Td (12,314) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 518.50 485.18 Td ($) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 549.15 485.18 Td () Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 64.50 471.07 Td (Deposits:) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 76.50 457.07 Td (Without fixed maturities) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 175.50 457.07 Td (..........................................................) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 331.60 457.18 Td (105,074) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 379.60 457.18 Td (105,074) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 450.15 457.18 Td () Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 475.60 457.18 Td (105,074) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 549.15 457.18 Td () Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 76.50 443.07 Td (Fixed maturities) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 143.00 443.07 Td (.......................................................................) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 341.65 443.18 Td (3,599) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 389.65 443.18 Td (3,604) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 450.15 443.18 Td () Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 485.65 443.18 Td (3,604) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 549.15 443.18 Td () Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 64.50 429.07 Td (Deposits designated under fair value option) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 240.50 429.07 Td (................................) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 341.65 428.18 Td (8,376) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 389.65 428.18 Td (8,376) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 450.15 428.18 Td () Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 485.65 428.18 Td (5,500) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 536.65 428.18 Td (2,876) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 64.50 414.07 Td (Non-derivative trading liabilities) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 198.00 414.07 Td (.................................................) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 341.65 414.18 Td (7,027) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 389.65 414.18 Td (7,027) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 445.15 414.18 Td (841) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 485.65 414.18 Td (6,186) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 549.15 414.18 Td () Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 64.50 400.07 Td (Derivatives) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 113.00 400.07 Td (...................................................................................) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 336.60 400.18 Td (13,575) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 384.60 400.18 Td (13,575) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 450.15 400.18 Td (17) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 480.60 400.18 Td (13,437) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 544.15 400.18 Td (121) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 64.50 386.07 Td (Long-term debt) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 128.00 386.07 Td (.............................................................................) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 336.60 386.18 Td (14,349) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 384.60 386.18 Td (15,014) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 450.15 386.18 Td () Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 480.60 386.18 Td (15,014) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 549.15 386.18 Td () Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 64.50 372.07 Td (Long-term debt designated under fair value option) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 268.00 372.07 Td (.....................) 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Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 335.60 653.07 Td (25,491) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 383.60 653.07 Td (25,491) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 436.65 653.07 Td (2,484) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 479.60 653.07 Td (20,061) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 535.65 653.07 Td (2,946) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 63.50 639.07 Td (Derivatives) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 112.00 639.07 Td (...................................................................................) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 335.60 639.07 Td (11,986) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 383.60 639.07 Td (11,986) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 449.15 639.07 Td (30) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 479.60 639.07 Td (11,785) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 543.15 639.07 Td (171) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 63.50 625.07 Td (Securities) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 104.50 625.07 Td (......................................................................................) 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Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 335.60 610.17 Td (43,833) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 383.60 610.17 Td (45,153) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 449.15 610.17 Td () Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 497.15 610.17 Td () Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 530.60 610.17 Td (45,153) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 63.50 596.07 Td (Commercial loans designated under fair value option and held) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 63.50 586.07 Td (for sale) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 94.50 586.07 Td (..........................................................................................) 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Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 353.15 570.17 Td (16) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 401.15 570.17 Td (16) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 449.15 570.17 Td () Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 497.15 570.17 Td (16) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 548.15 570.17 Td () Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 63.50 556.07 Td (Consumer loans, net of allowance for credit losses) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 267.00 556.07 Td (.....................) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 335.60 555.17 Td (18,778) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 383.60 555.17 Td (15,173) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 449.15 555.17 Td () Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 497.15 555.17 Td () Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 530.60 555.17 Td (15,173) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 63.50 541.07 Td (Consumer loans held for sale:) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 75.50 527.07 Td (Residential mortgages) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 167.00 527.07 Td (.............................................................) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 348.15 527.07 Td (472) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 396.15 527.07 Td (485) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 449.15 527.07 Td () Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 497.15 527.07 Td () Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 543.15 527.07 Td (485) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 75.50 513.07 Td (Other consumer) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 142.00 513.07 Td (.......................................................................) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 353.15 513.07 Td (65) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 401.15 513.07 Td (65) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 449.15 513.07 Td () Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 497.15 513.07 Td () Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 548.15 513.07 Td (65) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 51.50 499.07 Td (Financial liabilities:) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 63.50 485.07 Td (Short-term financial liabilities) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 184.50 485.07 Td (......................................................) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 325.50 485.07 Td ($) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 335.60 485.07 Td (15,421) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 373.50 485.07 Td ($) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 383.60 485.07 Td (15,421) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 421.50 485.07 Td ($) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 449.15 485.07 Td () Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 469.50 485.07 Td ($) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 479.60 485.07 Td (15,421) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 517.50 485.07 Td ($) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 548.15 485.07 Td () Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 63.50 471.07 Td (Deposits:) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 75.50 457.07 Td (Without fixed maturities) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 174.50 457.07 Td (..........................................................) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 330.60 457.07 Td (104,414) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 378.60 457.07 Td (104,414) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 449.15 457.07 Td () Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 474.60 457.07 Td (104,414) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 548.15 457.07 Td () Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 75.50 443.07 Td (Fixed maturities) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 142.00 443.07 Td (.......................................................................) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 340.65 443.07 Td (4,565) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 388.65 443.07 Td (4,574) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 449.15 443.07 Td () Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 484.65 443.07 Td (4,574) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 548.15 443.07 Td () Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 63.50 429.07 Td (Deposits designated under fair value option) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 239.50 429.07 Td (................................) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 340.65 428.17 Td (8,692) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 388.65 428.17 Td (8,692) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 449.15 428.17 Td () Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 484.65 428.17 Td (6,056) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 535.65 428.17 Td (2,636) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 63.50 414.07 Td (Non-derivative trading liabilities) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 197.00 414.07 Td (.................................................) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 340.65 414.07 Td (5,974) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 388.65 414.07 Td (5,974) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 444.15 414.07 Td (207) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 484.65 414.07 Td (5,767) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 548.15 414.07 Td () Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 63.50 400.07 Td (Derivatives) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 112.00 400.07 Td (...................................................................................) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 335.60 400.07 Td (15,202) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 383.60 400.07 Td (15,202) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 449.15 400.07 Td (21) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 479.60 400.07 Td (15,054) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 543.15 400.07 Td (127) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 63.50 386.07 Td (Long-term debt) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 127.00 386.07 Td (.............................................................................) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 335.60 386.07 Td (14,465) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 383.60 386.07 Td (15,163) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 449.15 386.07 Td () Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 479.60 386.07 Td (15,163) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 548.15 386.07 Td () Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 63.50 372.07 Td (Long-term debt designated under fair value option) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 267.00 372.07 Td (.....................) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 340.65 371.17 Td (7,280) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 388.65 371.17 Td (7,280) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 449.15 371.17 Td () Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 484.65 371.17 Td (6,851) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 543.15 371.17 Td (429) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 347.50 Td (Loan ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 73.19 347.50 Td (values ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 101.89 347.50 Td (presented ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 143.35 347.50 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 154.28 347.50 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 169.64 347.50 Td (table ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 192.22 347.50 Td (above ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 219.24 347.50 Td (were ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 241.82 347.50 Td (determined ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 289.95 347.50 Td (using ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 314.76 347.50 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 330.13 347.50 Td (Fair ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 349.16 347.50 Td (V) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 355.27 347.50 Td (alue ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 375.07 347.50 Td (Framework ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 424.32 347.50 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 439.12 347.50 Td (measuring ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 483.93 347.50 Td (fair ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 500.95 347.50 Td (value, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 528.25 347.50 Td (which ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 555.84 347.50 Td (is ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 335.50 Td (based ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 75.00 335.50 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 87.73 335.50 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 103.78 335.50 Td (best ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 122.62 335.50 Td (estimate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 158.67 335.50 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 169.73 335.50 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 184.67 335.50 Td (amount ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 217.40 335.50 Td (within ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 245.68 335.50 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 252.85 335.50 Td (range ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 277.79 335.50 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 288.84 335.50 Td (value ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 313.23 335.50 Td (we ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 327.62 335.50 Td (believe ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 359.22 335.50 Td (would ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 386.95 335.50 Td (be ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 399.11 335.50 Td (received ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 435.70 335.50 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 446.21 335.50 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 453.38 335.50 Td (sale ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 471.65 335.50 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 482.71 335.50 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 493.77 335.50 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 508.71 335.50 Td (balance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 541.98 335.50 Td (sheet ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 323.50 Td (date ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 69.67 323.50 Td (\(i.e. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 88.72 323.50 Td (exit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 107.23 323.50 Td (price\). ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 136.30 323.50 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 155.35 323.50 Td (secondary ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 199.40 323.50 Td (market ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 230.67 323.50 Td (demand ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 265.84 323.50 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 283.79 323.50 Td (estimated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 325.62 323.50 Td (value ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 350.78 323.50 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 365.95 323.50 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 382.79 323.50 Td (residential ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 427.95 323.50 Td (mortgage ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 469.23 323.50 Td (loans ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 493.84 323.50 Td (has ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 510.68 323.50 Td (been ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 533.07 323.50 Td (heavily ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 311.50 Td (influenced ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 94.49 311.50 Td (by ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 107.27 311.50 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 122.27 311.50 Td (prevailing ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 165.59 311.50 Td (economic ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 207.25 311.50 Td (conditions ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 251.70 311.50 Td (during ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 280.59 311.50 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 295.59 311.50 Td (past ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 314.48 311.50 Td (few ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 332.25 311.50 Td (years, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 358.64 311.50 Td (including ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 399.19 311.50 Td (changes ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 434.18 311.50 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 444.74 311.50 Td (house ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 470.86 311.50 Td (prices, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 500.02 311.50 Td (unemployment, ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 299.50 Td (consumer ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 90.98 299.50 Td (behavior) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 125.56 299.50 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 130.66 299.50 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 147.70 299.50 Td (discount ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 184.19 299.50 Td (rates. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 208.16 299.50 Td (Many ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 234.09 299.50 Td (investors ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 272.80 299.50 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 287.61 299.50 Td (non-bank ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 327.98 299.50 Td (financial ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 365.56 299.50 Td (institutions ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 412.61 299.50 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 423.54 299.50 Td (hedge ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 450.02 299.50 Td (funds. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 477.34 299.50 Td (For ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 493.83 299.50 Td (certain ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 523.64 299.50 Td (consumer ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 287.50 Td (loans, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 74.40 287.50 Td (investors ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 111.81 287.50 Td (incorporate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 158.64 287.50 Td (numerous ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 199.37 287.50 Td (assumptions ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 250.11 287.50 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 259.19 287.50 Td (predicting ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 301.02 287.50 Td (cash ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 320.09 287.50 Td (flows, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 346.10 287.50 Td (such ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 365.73 287.50 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 375.36 287.50 Td (higher ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 402.20 287.50 Td (char) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 419.22 287.50 Td (ge-of) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 440.14 287.50 Td (f ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 444.77 287.50 Td (levels ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 469.39 287.50 Td (and/or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 496.23 287.50 Td (slower ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 524.19 287.50 Td (voluntary ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 275.50 Td (prepayment ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 99.25 275.50 Td (speeds ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 128.45 275.50 Td (than ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 148.21 275.50 Td (we, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 164.92 275.50 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 175.79 275.50 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 190.55 275.50 Td (servicer ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 224.74 275.50 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 235.61 275.50 Td (these ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 258.70 275.50 Td (loans, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 284.86 275.50 Td (believe ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 316.27 275.50 Td (will ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 334.37 275.50 Td (ultimately ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 377.46 275.50 Td (be ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 389.45 275.50 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 404.21 275.50 Td (case. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 426.27 275.50 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 444.36 275.50 Td (investor ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 479.13 275.50 Td (discount ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 515.56 275.50 Td (rates ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 536.98 275.50 Td (reflect ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 263.50 Td (this ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 65.99 263.50 Td (dif) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 76.92 263.50 Td (ference ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 108.37 263.50 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 118.19 263.50 Td (overall ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 148.00 263.50 Td (cost ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 166.15 263.50 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 176.52 263.50 Td (capital ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 205.21 263.50 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 215.58 263.50 Td (well ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 234.84 263.50 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 245.21 263.50 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 259.47 263.50 Td (potential ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 296.50 263.50 Td (volatility ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 334.65 263.50 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 344.47 263.50 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 358.72 263.50 Td (underlying ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 404.09 263.50 Td (cash ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 423.90 263.50 Td (flow ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 444.27 263.50 Td (assumptions, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 498.26 263.50 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 512.52 263.50 Td (combination ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 251.50 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 61.26 251.50 Td (which ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 89.14 251.50 Td (may ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 109.79 251.50 Td (yield ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 133.22 251.50 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 141.09 251.50 Td (significant ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 186.74 251.50 Td (pricing ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 218.49 251.50 Td (discount ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 255.82 251.50 Td (from ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 278.69 251.50 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 295.45 251.50 Td (intrinsic ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 331.66 251.50 Td (value. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 359.25 251.50 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 362.43 251.50 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 381.42 251.50 Td (estimated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 423.17 251.50 Td (fair ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 440.48 251.50 Td (values ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 469.46 251.50 Td (at ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 480.11 251.50 Td (March31, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 524.65 251.50 Td (2013) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 544.65 251.50 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 548.08 251.50 Td (and ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 239.50 Td (December ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 93.08 239.50 Td (31, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 108.08 239.50 Td (2012 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 130.58 239.50 Td (reflect ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 158.62 239.50 Td (these ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 181.66 239.50 Td (market ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 211.93 239.50 Td (conditions.) 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agencies and sponsored enterprises) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 277.50 662.45 Td (.....) 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Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 321.80 554.58 Td () Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 353.75 554.58 Td (15,875) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 413.80 554.58 Td () Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 445.75 554.58 Td (15,875) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 505.80 554.58 Td () Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 537.75 554.58 Td (15,875) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 542.45 Td (Derivatives) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET BT /F2 5.20 Tf ET q 0 0 0 rg BT 89.38 546.08 Td (\(2\)) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 95.44 542.45 Td (:) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 58.50 530.45 Td (Interest rate contracts) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 127.50 530.45 Td (................................................................................) 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Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 321.80 470.58 Td () Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 367.80 470.58 Td () Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 413.80 470.58 Td () Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 459.80 470.58 Td () Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 489.10 470.58 Td (\(77,825) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 513.80 470.58 Td (\)) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 535.10 470.58 Td (\(77,825) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 559.80 470.58 Td (\)) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 458.45 Td (Total derivatives) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 107.50 458.45 Td (..........................................................................................) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 317.75 458.58 Td (229) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 353.75 458.58 Td (86,183) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 403.75 458.58 Td (1,320) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 445.75 458.58 Td (87,732) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 489.10 458.58 Td (\(77,825) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 513.80 458.58 Td (\)) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 541.75 458.58 Td (9,907) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 446.45 Td (Securities available-for-sale:) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 58.50 434.45 Td (U.S. Treasury, U.S. Government agencies and sponsored enterprises) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 277.50 434.45 Td (.....) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 307.75 434.58 Td (34,651) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 353.75 434.58 Td (18,065) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 413.80 434.58 Td () Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 445.75 434.58 Td (52,716) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 505.80 434.58 Td () Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 537.75 434.58 Td (52,716) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 58.50 422.45 Td (Obligations of U.S. states and political subdivisions) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 225.50 422.45 Td (...............................) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 321.80 422.58 Td () Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 363.75 422.58 Td (770) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 413.80 422.58 Td () Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 455.75 422.58 Td (770) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 505.80 422.58 Td () Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 547.75 422.58 Td (770) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 58.50 410.45 Td (Asset-backed securities:) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 70.50 398.45 Td (Residential mortgages) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 143.50 398.45 Td (........................................................................) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 321.80 398.58 Td () Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 371.80 398.58 Td (1) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 413.80 398.58 Td () Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 463.80 398.58 Td (1) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 505.80 398.58 Td () Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 555.80 398.58 Td (1) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 70.50 386.45 Td (Commercial mortgages) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 145.50 386.45 Td (.......................................................................) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 321.80 386.58 Td () Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 363.75 386.58 Td (185) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 413.80 386.58 Td () Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 455.75 386.58 Td (185) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 505.80 386.58 Td () Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 547.75 386.58 Td (185) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 70.50 374.45 Td (Home equity) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 113.50 374.45 Td (.......................................................................................) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 321.80 374.58 Td () Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 363.75 374.58 Td (255) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 413.80 374.58 Td () Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 455.75 374.58 Td (255) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 505.80 374.58 Td () Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 547.75 374.58 Td (255) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 70.50 362.45 Td (Other) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 89.50 362.45 Td (...................................................................................................) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 321.80 362.58 Td () Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 367.80 362.58 Td (85) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 413.80 362.58 Td () Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 459.80 362.58 Td (85) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 505.80 362.58 Td () Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 551.80 362.58 Td (85) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 58.50 350.45 Td (Corporate and other domestic debt securities) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 201.50 350.45 Td (...........................................) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 321.80 350.58 Td () Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 367.80 350.58 Td (26) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 413.80 350.58 Td () Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 459.80 350.58 Td (26) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 505.80 350.58 Td () Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 551.80 350.58 Td (26) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 58.50 338.45 Td (Debt Securities issued by foreign entities:) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 70.50 326.45 Td (Corporate) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 103.50 326.45 Td (............................................................................................) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 321.80 326.58 Td () Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 357.75 326.58 Td (4,678) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 413.80 326.58 Td () Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 449.75 326.58 Td (4,678) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 505.80 326.58 Td () Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 541.75 326.58 Td (4,678) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 70.50 314.45 Td (Government-backed) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 137.50 314.45 Td (...........................................................................) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 321.80 314.58 Td (41) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 363.75 314.58 Td (529) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 413.80 314.58 Td () Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 455.75 314.58 Td (570) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 505.80 314.58 Td () Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 547.75 314.58 Td (570) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 58.50 302.45 Td (Equity securities) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 113.50 302.45 Td (.......................................................................................) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 321.80 302.58 Td () Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 363.75 302.58 Td (172) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 413.80 302.58 Td () Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 455.75 302.58 Td (172) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 505.80 302.58 Td () Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 547.75 302.58 Td (172) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 290.45 Td (Loans) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET BT /F2 5.20 Tf ET q 0 0 0 rg BT 72.05 294.08 Td (\(3\)) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 79.50 290.45 Td (........................................................................................................) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 321.80 290.58 Td () Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 371.80 290.58 Td (3) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 413.80 290.58 Td () Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 463.80 290.58 Td (3) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 505.80 290.58 Td () Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 555.80 290.58 Td (3) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 278.45 Td (Mortgage servicing rights) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET BT /F2 5.20 Tf ET q 0 0 0 rg BT 135.15 282.08 Td (\(4\)) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 141.50 278.45 Td (.........................................................................) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 321.80 278.58 Td () Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 367.80 278.58 Td () Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 409.75 278.58 Td (190) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 455.75 278.58 Td (190) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 505.80 278.58 Td () Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 547.75 278.58 Td (190) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 76.50 266.45 Td (Total assets) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 113.50 266.45 Td (.......................................................................................) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 293.50 266.58 Td ($) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 307.75 266.58 Td (36,155) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 339.50 266.58 Td ($) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 349.75 266.58 Td (133,571) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 385.50 266.58 Td ($) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 403.75 266.58 Td (3,963) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 431.50 266.58 Td ($) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 441.75 266.58 Td (173,689) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 477.50 266.58 Td ($) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 489.10 266.58 Td (\(77,825) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 513.80 266.58 Td (\)) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 523.50 266.58 Td ($) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 537.75 266.58 Td (95,864) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 254.45 Td (Liabilities:) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 242.45 Td (Deposits in domestic of) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 128.20 242.45 Td (fices) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET BT /F2 5.20 Tf ET q 0 0 0 rg BT 143.23 246.08 Td (\(5\)) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 149.50 242.45 Td (.....................................................................) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 293.50 242.58 Td ($) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 321.80 242.58 Td () Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 339.50 242.58 Td ($) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 357.75 242.58 Td (5,500) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 385.50 242.58 Td ($) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 403.75 242.58 Td (2,876) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 431.50 242.58 Td ($) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 449.75 242.58 Td (8,376) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 477.50 242.58 Td ($) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 505.80 242.58 Td () Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 523.50 242.58 Td ($) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 541.75 242.58 Td (8,376) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 230.45 Td (Trading liabilities, excluding derivatives) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 183.50 230.45 Td (....................................................) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 317.75 230.58 Td (841) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 357.75 230.58 Td (6,186) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 413.80 230.58 Td () Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 449.75 230.58 Td (7,027) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 505.80 230.58 Td () Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 541.75 230.58 Td (7,027) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 218.45 Td (Derivatives) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET BT /F2 5.20 Tf ET q 0 0 0 rg BT 89.38 222.08 Td (\(2\)) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 95.44 218.45 Td (:) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 58.50 206.45 Td (Interest rate contracts) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 127.50 206.45 Td (................................................................................) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 321.80 206.58 Td (99) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 353.75 206.58 Td (64,212) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 413.80 206.58 Td () Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 445.75 206.58 Td (64,311) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 505.80 206.58 Td () Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 537.75 206.58 Td (64,311) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 58.50 194.45 Td (Foreign exchange contracts) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 147.50 194.45 Td (......................................................................) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 325.80 194.58 Td (1) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 353.75 194.58 Td (14,362) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 413.80 194.58 Td (23) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 445.75 194.58 Td (14,386) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 505.80 194.58 Td () Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 537.75 194.58 Td (14,386) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 58.50 182.45 Td (Equity contracts) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 111.50 182.45 Td (........................................................................................) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 321.80 182.58 Td () Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 357.75 182.58 Td (1,269) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 409.75 182.58 Td (157) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 449.75 182.58 Td (1,426) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 505.80 182.58 Td () Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 541.75 182.58 Td (1,426) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 58.50 170.45 Td (Precious metals contracts) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 141.50 170.45 Td (.........................................................................) 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Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 320.80 566.45 Td () Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 366.80 566.45 Td (27) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 416.80 566.45 Td (9) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 458.80 566.45 Td (36) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 504.80 566.45 Td () Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 550.80 566.45 Td (36) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 57.50 554.45 Td (Precious metals trading) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 134.50 554.45 Td (............................................................................) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 320.80 554.45 Td () Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 352.75 554.45 Td (12,332) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 412.80 554.45 Td () Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 444.75 554.45 Td (12,332) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 504.80 554.45 Td () Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 536.75 554.45 Td (12,332) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 51.50 542.45 Td (Derivatives) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET BT /F2 5.20 Tf ET q 0 0 0 rg BT 88.38 546.08 Td (\(2\)) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 94.44 542.45 Td (:) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 57.50 530.45 Td (Interest rate contracts) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 126.50 530.45 Td (................................................................................) 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Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 320.80 470.45 Td () Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 366.80 470.45 Td () Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 412.80 470.45 Td () Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 458.80 470.45 Td () Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 488.10 470.45 Td (\(83,367) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 512.80 470.45 Td (\)) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 534.10 470.45 Td (\(83,367) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 558.80 470.45 Td (\)) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 51.50 458.45 Td (Total derivatives) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 106.50 458.45 Td (..........................................................................................) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 316.75 458.45 Td (237) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 352.75 458.45 Td (93,751) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 402.75 458.45 Td (1,365) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 444.75 458.45 Td (95,353) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 488.10 458.45 Td (\(83,367) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 512.80 458.45 Td (\)) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 536.75 458.45 Td (11,986) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 51.50 446.45 Td (Securities available-for-sale:) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 57.50 434.45 Td (U.S. Treasury, U.S. Government agencies and sponsored enterprises) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 276.50 434.45 Td (.....) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 306.75 434.45 Td (43,379) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 352.75 434.45 Td (17,316) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 412.80 434.45 Td () Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 444.75 434.45 Td (60,695) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 504.80 434.45 Td () Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 536.75 434.45 Td (60,695) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 57.50 422.45 Td (Obligations of U.S. states and political subdivisions) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 224.50 422.45 Td (...............................) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 320.80 422.45 Td () Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 362.75 422.45 Td (912) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 412.80 422.45 Td () Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 454.75 422.45 Td (912) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 504.80 422.45 Td () Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 546.75 422.45 Td (912) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 57.50 410.45 Td (Asset-backed securities:) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 69.50 398.45 Td (Residential mortgages) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 142.50 398.45 Td (........................................................................) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 320.80 398.45 Td () Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 370.80 398.45 Td (1) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 412.80 398.45 Td () Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 462.80 398.45 Td (1) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 504.80 398.45 Td () Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 554.80 398.45 Td (1) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 69.50 386.45 Td (Commercial mortgages) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 144.50 386.45 Td (.......................................................................) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 320.80 386.45 Td () Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 362.75 386.45 Td (214) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 412.80 386.45 Td () Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 454.75 386.45 Td (214) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 504.80 386.45 Td () Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 546.75 386.45 Td (214) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 69.50 374.45 Td (Home equity) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 112.50 374.45 Td (.......................................................................................) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 320.80 374.45 Td () Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 362.75 374.45 Td (258) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 412.80 374.45 Td () Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 454.75 374.45 Td (258) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 504.80 374.45 Td () Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 546.75 374.45 Td (258) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 69.50 362.45 Td (Other) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 88.50 362.45 Td (...................................................................................................) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 320.80 362.45 Td () Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 366.80 362.45 Td (84) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 412.80 362.45 Td () Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 458.80 362.45 Td (84) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 504.80 362.45 Td () Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 550.80 362.45 Td (84) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 57.50 350.45 Td (Corporate and other domestic debt securities) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 200.50 350.45 Td (...........................................) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 320.80 350.45 Td () Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 366.80 350.45 Td (26) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 412.80 350.45 Td () Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 458.80 350.45 Td (26) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 504.80 350.45 Td () Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 550.80 350.45 Td (26) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 57.50 338.45 Td (Debt Securities issued by foreign entities:) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 69.50 326.45 Td (Corporate) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 102.50 326.45 Td (............................................................................................) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 320.80 326.45 Td () Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 362.75 326.45 Td (831) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 412.80 326.45 Td () Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 454.75 326.45 Td (831) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 504.80 326.45 Td () Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 546.75 326.45 Td (831) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 69.50 314.45 Td (Government-backed) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 136.50 314.45 Td (...........................................................................) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 320.80 314.45 Td (42) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 356.75 314.45 Td (4,480) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 412.80 314.45 Td () Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 448.75 314.45 Td (4,522) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 504.80 314.45 Td () Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 540.75 314.45 Td (4,522) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 57.50 302.45 Td (Equity securities) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 112.50 302.45 Td (.......................................................................................) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 320.80 302.45 Td () Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 362.75 302.45 Td (173) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 412.80 302.45 Td () Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 454.75 302.45 Td (173) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 504.80 302.45 Td () Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 546.75 302.45 Td (173) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 51.50 290.45 Td (Loans) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET BT /F2 5.20 Tf ET q 0 0 0 rg BT 71.05 294.08 Td (\(3\)) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 78.50 290.45 Td (........................................................................................................) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 320.80 290.45 Td () Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 362.75 290.45 Td (465) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 412.80 290.45 Td () Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 454.75 290.45 Td (465) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 504.80 290.45 Td () Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 546.75 290.45 Td (465) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 51.50 278.45 Td (Mortgage servicing rights) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET BT /F2 5.20 Tf ET q 0 0 0 rg BT 134.15 282.08 Td (\(4\)) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 140.50 278.45 Td (.........................................................................) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 320.80 278.45 Td () Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 366.80 278.45 Td () Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 408.75 278.45 Td (168) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 454.75 278.45 Td (168) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 504.80 278.45 Td () Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 546.75 278.45 Td (168) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 75.50 266.45 Td (Total assets) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 112.50 266.45 Td (.......................................................................................) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 292.50 266.45 Td ($) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 306.75 266.45 Td (46,142) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 338.50 266.45 Td ($) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 348.75 266.45 Td (138,572) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 384.50 266.45 Td ($) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 402.75 266.45 Td (4,479) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 430.50 266.45 Td ($) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 440.75 266.45 Td (189,193) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 476.50 266.45 Td ($) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 488.10 266.45 Td (\(83,367) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 512.80 266.45 Td (\)) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 522.50 266.45 Td ($) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 532.75 266.45 Td (105,826) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 51.50 254.45 Td (Liabilities:) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 51.50 242.45 Td (Deposits in domestic of) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 127.20 242.45 Td (fices) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET BT /F2 5.20 Tf ET q 0 0 0 rg BT 142.23 246.08 Td (\(5\)) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 148.50 242.45 Td (.....................................................................) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 292.50 242.45 Td ($) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 320.80 242.45 Td () Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 338.50 242.45 Td ($) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 356.75 242.45 Td (6,056) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 384.50 242.45 Td ($) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 402.75 242.45 Td (2,636) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 430.50 242.45 Td ($) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 448.75 242.45 Td (8,692) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 476.50 242.45 Td ($) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 504.80 242.45 Td () Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 522.50 242.45 Td ($) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 540.75 242.45 Td (8,692) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 51.50 230.45 Td (Trading liabilities, excluding derivatives) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 182.50 230.45 Td (....................................................) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 316.75 230.45 Td (207) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 356.75 230.45 Td (5,767) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 412.80 230.45 Td () Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 448.75 230.45 Td (5,974) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 504.80 230.45 Td () Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 540.75 230.45 Td (5,974) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 51.50 218.45 Td (Derivatives) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET BT /F2 5.20 Tf ET q 0 0 0 rg BT 88.38 222.08 Td (\(2\)) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 94.44 218.45 Td (:) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 57.50 206.45 Td (Interest rate contracts) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 126.50 206.45 Td (................................................................................) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 320.80 206.45 Td (90) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 352.75 206.45 Td (71,567) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 416.80 206.45 Td (1) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 444.75 206.45 Td (71,658) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 504.80 206.45 Td () Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 536.75 206.45 Td (71,658) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 57.50 194.45 Td (Foreign exchange contracts) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 146.50 194.45 Td (......................................................................) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 320.80 194.45 Td (25) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 352.75 194.45 Td (13,582) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 412.80 194.45 Td (11) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 444.75 194.45 Td (13,618) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 504.80 194.45 Td () Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 536.75 194.45 Td (13,618) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 57.50 182.45 Td (Equity contracts) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 110.50 182.45 Td (........................................................................................) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 320.80 182.45 Td () Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 356.75 182.45 Td (1,244) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 408.75 182.45 Td (173) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 448.75 182.45 Td (1,417) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 504.80 182.45 Td () Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 540.75 182.45 Td (1,417) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 57.50 170.45 Td (Precious metals contracts) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 140.50 170.45 Td (.........................................................................) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 320.80 170.45 Td (19) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 362.75 170.45 Td (712) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 416.80 170.45 Td (7) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 454.75 170.45 Td (738) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 504.80 170.45 Td () Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 546.75 170.45 Td (738) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 57.50 158.45 Td (Credit contracts) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 108.50 158.45 Td (.........................................................................................) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 320.80 158.45 Td () Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 356.75 158.45 Td (6,754) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 408.75 158.45 Td (597) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 448.75 158.45 Td (7,351) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 504.80 158.45 Td () Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 540.75 158.45 Td (7,351) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 57.50 146.45 Td (Derivatives netting) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 120.50 146.45 Td (...................................................................................) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 320.80 146.45 Td () Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 366.80 146.45 Td () Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 412.80 146.45 Td () Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 458.80 146.45 Td () Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 488.10 146.45 Td (\(79,580) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 512.80 146.45 Td (\)) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 534.10 146.45 Td (\(79,580) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 558.80 146.45 Td (\)) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 51.50 134.45 Td (Total derivatives) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 106.50 134.45 Td (..........................................................................................) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 316.75 134.45 Td (134) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 352.75 134.45 Td (93,859) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 408.75 134.45 Td (789) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 444.75 134.45 Td (94,782) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 488.10 134.45 Td (\(79,580) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 512.80 134.45 Td (\)) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 536.75 134.45 Td (15,202) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 51.50 122.45 Td (Long-term debt) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET BT /F2 5.20 Tf ET q 0 0 0 rg BT 101.48 126.08 Td (\(6\)) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 108.50 122.45 Td (.........................................................................................) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 320.80 122.45 Td () Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 356.75 122.45 Td (6,851) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 408.75 122.45 Td (429) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 448.75 122.45 Td (7,280) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 504.80 122.45 Td () Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 540.75 122.45 Td (7,280) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 75.50 110.45 Td (Total liabilities) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 292.50 110.45 Td ($) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 316.75 110.45 Td (341) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 338.50 110.45 Td ($) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 348.75 110.45 Td (112,533) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 384.50 110.45 Td ($) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 402.75 110.45 Td (3,854) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 430.50 110.45 Td ($) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 440.75 110.45 Td (116,728) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 476.50 110.45 Td ($) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 488.10 110.45 Td (\(79,580) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 512.80 110.45 Td (\)) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 522.50 110.45 Td ($) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 536.75 110.45 Td (37,148) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 50 96.5 m 150 96.5 l s BT /F2 10.00 Tf ET BT /F2 8.00 Tf ET BT /F2 5.20 Tf ET q 0 0 0 rg BT 51.70 82.02 Td (\(1\) ) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 69.70 78.40 Td (Represents ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 106.80 78.40 Td (counterparty ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 149.23 78.40 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 162.78 78.40 Td (cash ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 178.99 78.40 Td (collateral ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 210.75 78.40 Td (netting ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 234.97 78.40 Td (which ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 256.52 78.40 Td (allow ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 276.29 78.40 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 288.07 78.40 Td (of) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 294.59 78.40 Td (fsetting ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 320.58 78.40 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 329.25 78.40 Td (amounts ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 358.36 78.40 Td (relating ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 384.79 78.40 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 393.01 78.40 Td (certain ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 416.77 78.40 Td (contracts ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 447.65 78.40 Td (if ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 454.54 78.40 Td (certain ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 478.30 78.40 Td (conditions ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 513.63 78.40 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 525.40 78.40 Td (met.) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET BT /F2 5.20 Tf ET q 0 0 0 rg BT 51.70 67.42 Td (\(2\) ) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 69.70 63.80 Td (Includes trading derivative assets of ) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 186.77 63.80 Td ($8.4 billion) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 223.66 63.80 Td ( and ) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 239.22 63.80 Td ($10.5 billion) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 280.11 63.80 Td ( and trading derivative liabilities of ) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 394.74 63.80 Td ($12.5 billion) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 435.63 63.80 Td ( and ) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 451.18 63.80 Td ($13.8 billion) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 492.07 63.80 Td ( as of ) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 511.40 63.80 Td (March31, 2013) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 562.28 63.80 Td ( ) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 69.70 54.20 Td (and December31, 2012, respectively) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 188.25 54.20 Td (, as well as derivatives held for hedging and commitments accounted for as derivatives.) Tj ET Q endstream endobj 139 0 obj <> endobj 140 0 obj <> stream BT /F1 9.00 Tf ET BT /F1 9.00 Tf ET 0 0 0 RG /GS0 gs 3.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 50.5 747.1 m 560.5 747.1 l s BT /F4 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 493.55 751.81 Td (HSBC USA) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 539.20 751.81 Td ( Inc.) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 301.00 33.60 Td (69) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET BT /F2 5.20 Tf ET q 0 0 0 rg BT 51.70 736.13 Td (\(3\) ) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 69.70 732.50 Td (Includes leveraged acquisition finance and other commercial loans held for sale or risk-managed on a fair value basis for which we have elected to apply ) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 69.70 722.90 Td (the fair value option. See Note7, Loans Held for Sale, for further information.) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET BT /F2 5.20 Tf ET q 0 0 0 rg BT 51.70 711.92 Td (\(4\) ) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 69.70 708.30 Td (See Note8, Intangible ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 146.34 708.30 Td (Assets, for additional information.) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET BT /F2 5.20 Tf ET q 0 0 0 rg BT 51.70 697.33 Td (\(5\) ) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 69.70 693.70 Td (Represents structured deposits risk-managed on a fair value basis for which we have elected to apply the fair value option.) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET BT /F2 5.20 Tf ET q 0 0 0 rg BT 51.70 682.73 Td (\(6\) ) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 69.70 679.10 Td (Includes structured notes and own debt issuances which we have elected to measure on a fair value basis.) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 661.10 Td (T) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 55.26 661.10 Td (ransfers ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 89.41 661.10 Td (between ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 125.22 661.10 Td (leveling ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 159.93 661.10 Td (categories ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 202.97 661.10 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 217.67 661.10 Td (recognized ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 264.04 661.10 Td (at ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 273.75 661.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 288.47 661.10 Td (end ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 305.41 661.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 316.24 661.10 Td (each ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 337.05 661.10 Td (reporting ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 376.21 661.10 Td (period.) Tj ET Q BT /F4 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 644.10 Td (Significant ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 95.32 644.10 Td (transfers ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 133.37 644.10 Td (between ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 168.62 644.10 Td (Levels1 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 204.15 644.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 221.64 644.10 Td (2) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 231.64 644.10 Td (There ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 257.44 644.10 Td (were ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 279.36 644.10 Td (no ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 291.85 644.10 Td (significant ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 336.55 644.10 Td (transfers ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 373.46 644.10 Td (between ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 409.27 644.10 Td (Levels1 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 445.91 644.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 462.84 644.10 Td (2 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 470.33 644.10 Td (during ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 498.92 644.10 Td (March31, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 542.51 644.10 Td (2013) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 562.51 644.10 Td ( ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 632.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 66.44 632.10 Td (2012.) Tj ET Q BT /F4 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 615.10 Td (Information ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 100.43 615.10 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 113.58 615.10 Td (Level3 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 145.89 615.10 Td (assets ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 172.93 615.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 191.08 615.10 Td (liabilities) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 233.86 615.10 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 252.56 615.10 Td (following ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 294.60 615.10 Td (table ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 317.19 615.10 Td (summarizes ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 368.10 615.10 Td (additional ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 411.24 615.10 Td (information ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 461.61 615.10 Td (about ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 486.98 615.10 Td (changes ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 522.33 615.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 533.26 615.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 548.63 615.10 Td (fair ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 603.10 Td (value ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 73.94 603.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 85.06 603.10 Td (Level3 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 118.11 603.10 Td (assets ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 144.22 603.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 161.45 603.10 Td (liabilities ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 201.45 603.10 Td (during ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 230.34 603.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 245.34 603.10 Td (three ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 268.12 603.10 Td (months ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 300.35 603.10 Td (ended ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 327.01 603.10 Td (March31, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 370.90 603.10 Td (2013) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 390.90 603.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 393.68 603.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 410.91 603.10 Td (2012. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 435.58 603.10 Td (As ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 449.48 603.10 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 456.70 603.10 Td (risk ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 474.49 603.10 Td (management ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 528.36 603.10 Td (practice, ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 591.10 Td (we ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 62.91 591.10 Td (may ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 81.88 591.10 Td (risk ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 98.63 591.10 Td (manage ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 131.47 591.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 145.44 591.10 Td (Level3 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 177.45 591.10 Td (assets ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 202.53 591.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 218.72 591.10 Td (liabilities, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 260.19 591.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 269.72 591.10 Td (whole ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 295.91 591.10 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 305.99 591.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 315.52 591.10 Td (part, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 335.32 591.10 Td (using ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 358.74 591.10 Td (securities ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 398.25 591.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 414.44 591.10 Td (derivative ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 456.17 591.10 Td (positions ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 494.04 591.10 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 510.78 591.10 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 524.74 591.10 Td (classified ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 579.10 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 60.49 579.10 Td (Level1 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 93.41 579.10 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 104.40 579.10 Td (Level2 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 137.32 579.10 Td (measurements ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 197.18 579.10 Td (within ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 225.40 579.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 240.27 579.10 Td (fair ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 256.81 579.10 Td (value ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 281.12 579.10 Td (hierarchy) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 318.23 579.10 Td (. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 323.39 579.10 Td (Since ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 348.26 579.10 Td (those ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 372.03 579.10 Td (Level1 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 404.95 579.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 422.05 579.10 Td (Level2 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 454.97 579.10 Td (risk ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 472.63 579.10 Td (management ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 526.38 579.10 Td (positions ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 567.10 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 63.98 567.10 Td (not ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 79.03 567.10 Td (included ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 115.73 567.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 125.78 567.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 140.27 567.10 Td (table ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 161.97 567.10 Td (below) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 185.76 567.10 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 190.53 567.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 205.02 567.10 Td (information ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 254.50 567.10 Td (provided ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 292.32 567.10 Td (does ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 312.92 567.10 Td (not ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 327.97 567.10 Td (reflect ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 355.77 567.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 370.26 567.10 Td (ef) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 377.84 567.10 Td (fect ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 395.10 567.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 405.70 567.10 Td (such ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 426.30 567.10 Td (risk ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 443.57 567.10 Td (management ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 496.93 567.10 Td (activities ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 535.30 567.10 Td (related ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 555.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 59.78 555.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 74.50 555.10 Td (Level3 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 107.26 555.10 Td (assets ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 133.09 555.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 150.03 555.10 Td (liabilities.) Tj ET Q 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 181 518.6 m 224 518.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 224 518.6 m 228 518.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 228 518.6 m 268 518.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 50 489.6 m 145 489.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 145 489.6 m 177 489.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 177 489.6 m 181 489.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 181 489.6 m 224 489.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 224 489.6 m 228 489.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 228 489.6 m 268 489.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 268 489.6 m 272 489.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 272 489.6 m 308 489.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 308 489.6 m 312 489.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 312 489.6 m 348 489.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 348 489.6 m 352 489.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 352 489.6 m 386 489.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 386 489.6 m 390 489.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 390 489.6 m 430 489.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 430 489.6 m 434 489.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 434 489.6 m 475 489.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 475 489.6 m 479 489.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 479 489.6 m 515 489.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 515 489.6 m 519 489.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 519 489.6 m 563 489.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 145 251.60000000000002 m 177 251.60000000000002 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 181 251.60000000000002 m 224 251.60000000000002 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 228 251.60000000000002 m 268 251.60000000000002 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 272 251.60000000000002 m 308 251.60000000000002 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 312 251.60000000000002 m 348 251.60000000000002 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 352 251.60000000000002 m 386 251.60000000000002 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 390 251.60000000000002 m 430 251.60000000000002 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 434 251.60000000000002 m 475 251.60000000000002 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 479 251.60000000000002 m 515 251.60000000000002 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 519 251.60000000000002 m 563 251.60000000000002 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 145 239.60000000000002 m 177 239.60000000000002 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 145 237.60000000000002 m 177 237.60000000000002 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 181 239.60000000000002 m 224 239.60000000000002 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i 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0 j 3 M 390 237.60000000000002 m 430 237.60000000000002 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 434 239.60000000000002 m 475 239.60000000000002 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 434 237.60000000000002 m 475 237.60000000000002 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 479 239.60000000000002 m 515 239.60000000000002 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 479 237.60000000000002 m 515 237.60000000000002 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 519 239.60000000000002 m 563 239.60000000000002 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 519 237.60000000000002 m 563 237.60000000000002 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 145 191.60000000000002 m 177 191.60000000000002 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 181 191.60000000000002 m 224 191.60000000000002 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 228 191.60000000000002 m 268 191.60000000000002 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 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Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 155.80 404.83 Td (1,861) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 216.80 404.83 Td (7) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 256.75 404.83 Td () Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 296.80 404.83 Td (15) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 336.80 404.83 Td () Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 368.10 404.83 Td (\(359) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 382.80 404.83 Td (\)) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 418.75 404.83 Td () Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 463.80 404.83 Td () Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 493.80 404.83 Td (1,524) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 555.80 404.83 Td (4) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 58.50 392.55 Td (Corporate debt securities) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 58.50 384.55 Td (issued by foreign entities) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 139.50 384.55 Td (.) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 161.80 383.83 Td (299) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 214.10 383.83 Td (\(5) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 220.80 383.83 Td (\)) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 256.75 383.83 Td () Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 296.80 383.83 Td () Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 336.80 383.83 Td () Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 374.80 383.83 Td () Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 418.75 383.83 Td () Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 463.80 383.83 Td () Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 499.80 383.83 Td (294) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 553.10 383.83 Td (\(5) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 559.80 383.83 Td (\)) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 58.50 371.55 Td (Government debt ) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 58.50 363.55 Td (securities issued by ) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 58.50 355.55 Td (foreign entities) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 107.50 355.55 Td (.................) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 161.80 354.83 Td (311) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 212.80 354.83 Td (22) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 256.75 354.83 Td () Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 296.80 354.83 Td () Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 336.80 354.83 Td () Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 368.10 354.83 Td (\(190) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 382.80 354.83 Td (\)) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 418.75 354.83 Td () Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 463.80 354.83 Td () Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 499.80 354.83 Td (143) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 551.80 354.83 Td (19) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 58.50 342.55 Td (Equity securities) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 113.50 342.55 Td (..............) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 169.80 341.83 Td (9) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 216.80 341.83 Td (2) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 256.75 341.83 Td () Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 296.80 341.83 Td () Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 336.80 341.83 Td () Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 374.80 341.83 Td () Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 418.75 341.83 Td () Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 463.80 341.83 Td () Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 503.80 341.83 Td (11) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 555.80 341.83 Td (2) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 328.85 Td (Derivatives) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET BT /F2 5.20 Tf ET q 0 0 0 rg BT 89.38 332.48 Td (\(2\)) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 95.44 328.85 Td (:) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 58.50 316.55 Td (Interest rate contracts) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 127.50 316.55 Td (.......) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 169.80 315.83 Td (7) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 212.80 315.83 Td () Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 258.10 315.83 Td (\(1) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 264.80 315.83 Td (\)) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 296.80 315.83 Td () Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 336.80 315.83 Td () Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 374.80 315.83 Td () Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 418.75 315.83 Td () Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 463.80 315.83 Td () Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 507.80 315.83 Td (6) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 553.10 315.83 Td (\(1) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 559.80 315.83 Td (\)) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 58.50 303.55 Td (Foreign exchange) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 58.50 295.55 Td (contracts) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 87.50 295.55 Td (...........................) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 169.80 294.83 Td (5) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 212.80 294.83 Td (15) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 256.75 294.83 Td () Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 296.80 294.83 Td () Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 336.80 294.83 Td () Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 370.80 294.83 Td (122) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 420.10 294.83 Td (\(8) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 426.80 294.83 Td (\)) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 463.80 294.83 Td () Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 499.80 294.83 Td (134) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 547.75 294.83 Td (137) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 58.50 282.55 Td (Equity contracts) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 111.50 282.55 Td (...............) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 167.10 281.83 Td (\(7) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 173.80 281.83 Td (\)) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 212.80 281.83 Td (61) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 256.75 281.83 Td () Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 296.80 281.83 Td () Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 336.80 281.83 Td () Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 372.10 281.83 Td (\(20) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 382.80 281.83 Td (\)) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 422.80 281.83 Td (7) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 465.10 281.83 Td (\(7) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 471.80 281.83 Td (\)) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 503.80 281.83 Td (34) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 551.80 281.83 Td (41) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 58.50 269.55 Td (Credit contracts) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 109.50 269.55 Td (................) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 161.80 268.83 Td (571) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 210.10 268.83 Td (\(49) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 220.80 268.83 Td (\)) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 256.75 268.83 Td () Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 296.80 268.83 Td () Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 336.80 268.83 Td () Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 368.10 268.83 Td (\(112) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 382.80 268.83 Td (\)) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 416.10 268.83 Td (\(46) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 426.80 268.83 Td (\)) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 463.80 268.83 Td () Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 499.80 268.83 Td (364) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 545.10 268.83 Td (\(197) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 559.80 268.83 Td (\)) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 256.55 Td (Mortgage servicing rights) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET BT /F2 5.20 Tf ET q 0 0 0 rg BT 135.15 260.18 Td (\(4\)) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 161.80 255.83 Td (168) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 212.80 255.83 Td () Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 256.75 255.83 Td (16) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 296.80 255.83 Td () Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 340.80 255.83 Td (6) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 374.80 255.83 Td () Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 418.75 255.83 Td () Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 463.80 255.83 Td () Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 499.80 255.83 Td (190) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 551.80 255.83 Td (16) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 243.55 Td (Total assets) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 89.50 243.55 Td (..........................) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 147.50 242.83 Td ($) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 155.80 242.83 Td (3,690) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 183.50 242.83 Td ($) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 212.80 242.83 Td (88) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 230.50 242.83 Td ($) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 256.75 242.83 Td (15) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 274.50 242.83 Td ($) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 296.80 242.83 Td (36) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 314.50 242.83 Td ($) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 340.80 242.83 Td (6) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 354.50 242.83 Td ($) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 368.10 242.83 Td (\(600) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 382.80 242.83 Td (\)) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 392.50 242.83 Td ($) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 416.10 242.83 Td (\(47) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 426.80 242.83 Td (\)) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 436.50 242.83 Td ($) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 465.10 242.83 Td (\(7) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 471.80 242.83 Td (\)) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 481.50 242.83 Td ($) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 493.80 242.83 Td (3,181) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 521.50 242.83 Td ($) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 551.80 242.83 Td (51) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 230.55 Td (Liabilities:) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 217.55 Td (Deposits in domestic) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 209.55 Td (offices) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 75.50 209.55 Td (.................................) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 147.50 208.83 Td ($) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 153.10 208.83 Td (\(2,636) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 173.80 208.83 Td (\)) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 183.50 208.83 Td ($) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 210.10 208.83 Td (\(40) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 220.80 208.83 Td (\)) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 230.50 208.83 Td ($) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 256.75 208.83 Td () Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 274.50 208.83 Td ($) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 296.80 208.83 Td () Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 314.50 208.83 Td ($) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 330.10 208.83 Td (\(404) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 344.80 208.83 Td (\)) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 354.50 208.83 Td ($) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 370.80 208.83 Td (108) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 392.50 208.83 Td ($) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 418.75 208.83 Td (11) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 436.50 208.83 Td ($) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 463.80 208.83 Td (85) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 491.10 208.83 Td (\(2,876) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 511.80 208.83 Td (\)) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 521.50 208.83 Td ($) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 549.10 208.83 Td (\(32) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 559.80 208.83 Td (\)) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 196.55 Td (Long-term debt) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 103.50 196.55 Td (...................) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 159.10 195.83 Td (\(429) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 173.80 195.83 Td (\)) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 210.10 195.83 Td (\(31) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 220.80 195.83 Td (\)) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 256.75 195.83 Td () Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 296.80 195.83 Td () Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 330.10 195.83 Td (\(210) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 344.80 195.83 Td (\)) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 374.80 195.83 Td (51) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 418.75 195.83 Td () Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 467.80 195.83 Td (1) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 497.10 195.83 Td (\(618) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 511.80 195.83 Td (\)) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 549.10 195.83 Td (\(25) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 559.80 195.83 Td (\)) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 183.55 Td (Total liabilities) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 101.50 183.55 Td (....................) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 147.50 182.83 Td ($) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 153.10 182.83 Td (\(3,065) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 173.80 182.83 Td (\)) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 183.50 182.83 Td ($) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 210.10 182.83 Td (\(71) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 220.80 182.83 Td (\)) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 230.50 182.83 Td ($) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 256.75 182.83 Td () Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 274.50 182.83 Td ($) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 296.80 182.83 Td () Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 314.50 182.83 Td ($) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 330.10 182.83 Td (\(614) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 344.80 182.83 Td (\)) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 354.50 182.83 Td ($) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 370.80 182.83 Td (159) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 392.50 182.83 Td ($) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 418.75 182.83 Td (11) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 436.50 182.83 Td ($) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 463.80 182.83 Td (86) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 481.50 182.83 Td ($) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 491.10 182.83 Td (\(3,494) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 511.80 182.83 Td (\)) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 521.50 182.83 Td ($) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 549.10 182.83 Td (\(57) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 559.80 182.83 Td (\)) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET endstream endobj 141 0 obj <> endobj 142 0 obj <> stream BT /F1 9.00 Tf ET BT /F1 9.00 Tf ET 0 0 0 RG /GS0 gs 3.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 50.5 747.1 m 560.5 747.1 l s BT /F4 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 493.55 751.81 Td (HSBC USA) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 539.20 751.81 Td ( Inc.) 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J 0 j 3 M 311 687.5 m 347 687.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 347 687.5 m 351 687.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 351 687.5 m 385 687.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 385 687.5 m 389 687.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 389 687.5 m 429 687.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 429 687.5 m 433 687.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 433 687.5 m 474 687.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 474 687.5 m 478 687.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 478 687.5 m 514 687.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 514 687.5 m 518 687.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 518 687.5 m 562 687.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 144 465.5 m 176 465.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 180 465.5 m 223 465.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 227 465.5 m 267 465.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 271 465.5 m 307 465.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 311 465.5 m 347 465.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 351 465.5 m 385 465.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 389 465.5 m 429 465.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 433 465.5 m 474 465.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 478 465.5 m 514 465.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 518 465.5 m 562 465.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 144 453.5 m 176 453.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 144 451.5 m 176 451.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 180 453.5 m 223 453.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 180 451.5 m 223 451.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 227 453.5 m 267 453.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 227 451.5 m 267 451.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 271 453.5 m 307 453.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 271 451.5 m 307 451.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 311 453.5 m 347 453.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 311 451.5 m 347 451.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 351 453.5 m 385 453.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 351 451.5 m 385 451.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 389 453.5 m 429 453.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 389 451.5 m 429 451.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 433 453.5 m 474 453.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 433 451.5 m 474 451.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 478 453.5 m 514 453.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 478 451.5 m 514 451.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 518 453.5 m 562 453.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 518 451.5 m 562 451.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 144 405.5 m 176 405.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 180 405.5 m 223 405.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 227 405.5 m 267 405.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 271 405.5 m 307 405.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 311 405.5 m 347 405.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 351 405.5 m 385 405.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 389 405.5 m 429 405.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 433 405.5 m 474 405.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 478 405.5 m 514 405.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 518 405.5 m 562 405.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 144 393.5 m 176 393.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 144 391.5 m 176 391.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 180 393.5 m 223 393.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 180 391.5 m 223 391.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 227 393.5 m 267 393.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 227 391.5 m 267 391.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 271 393.5 m 307 393.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 271 391.5 m 307 391.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 311 393.5 m 347 393.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 311 391.5 m 347 391.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 351 393.5 m 385 393.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 351 391.5 m 385 391.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 389 393.5 m 429 393.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 389 391.5 m 429 391.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 433 393.5 m 474 393.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 433 391.5 m 474 391.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 478 393.5 m 514 393.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 478 391.5 m 514 391.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 518 393.5 m 562 393.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 518 391.5 m 562 391.5 l s BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 51.50 720.75 Td () Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 148.25 699.73 Td (Jan 1,) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 151.50 691.73 Td (2012) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 195.80 728.73 Td (T) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 200.40 728.73 Td (otalGainsand ) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 185.70 720.73 Td (\(Losses\)Includedin) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET BT /F3 5.20 Tf ET q 0 0 0 rg BT 254.16 724.36 Td (\(1\)) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 276.75 699.73 Td (Pur) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 289.49 699.73 Td (ch-) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 281.60 691.73 Td (ases) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 320.25 699.73 Td (Issu-) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 319.15 691.73 Td (ances) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 356.60 699.73 Td (Settle-) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 357.25 691.73 Td (ments) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 392.10 707.73 Td (T) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 396.84 707.73 Td (ransfers) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 401.35 699.73 Td (Into) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 396.15 691.73 Td (Level 3) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 436.60 707.73 Td (T) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 441.34 707.73 Td (ransfers) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 442.00 699.73 Td (Out of) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 440.65 691.73 Td (Level 3) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 481.30 699.73 Td (Mar) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 495.67 699.73 Td (.31,) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 487.50 691.73 Td (2012) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 525.55 723.73 Td (Curr) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 542.73 723.73 Td (ent) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 528.15 715.73 Td (Period) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 520.90 707.73 Td (Unr) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 534.53 707.73 Td (ealized) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 529.45 699.73 Td (Gains) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 525.70 691.73 Td (\(Losses\)) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 187.25 707.73 Td (T) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 191.99 707.73 Td (rading) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 186.30 699.73 Td (Revenue) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 190.55 691.73 Td (\(Loss\)) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 236.35 699.73 Td (Other) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 231.80 691.73 Td (Revenue) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 51.50 678.75 Td () Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 331.90 678.73 Td (\(in millions\)) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 51.50 666.45 Td (Assets:) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 51.50 653.45 Td (Trading assets, excluding) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 51.50 645.45 Td (derivatives:) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 57.50 632.45 Td (Collateralized debt) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 57.50 624.45 Td (obligations) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 94.50 624.45 Td (.......................) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 146.50 623.75 Td ($) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 160.80 623.75 Td (703) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 182.50 623.75 Td ($) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 211.80 623.75 Td (39) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 229.50 623.75 Td ($) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 255.75 623.75 Td () Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 273.50 623.75 Td ($) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 299.80 623.75 Td (1) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 313.50 623.75 Td ($) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 335.80 623.75 Td () Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 353.50 623.75 Td ($) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 371.10 623.75 Td (\(82) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 381.80 623.75 Td (\)) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 391.50 623.75 Td ($) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 417.75 623.75 Td () Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 435.50 623.75 Td ($) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 462.80 623.75 Td () Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 480.50 623.75 Td ($) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 498.80 623.75 Td (661) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 520.50 623.75 Td ($) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 550.80 623.75 Td (33) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 57.50 611.45 Td (Corporate and other) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 57.50 603.45 Td (domestic debt securities) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 134.50 603.45 Td (...) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 154.80 602.75 Td (1,679) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 211.80 602.75 Td (20) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 255.75 602.75 Td () Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 295.80 602.75 Td (82) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 335.80 602.75 Td () Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 371.10 602.75 Td (\(28) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 381.80 602.75 Td (\)) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 417.75 602.75 Td () Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 462.80 602.75 Td () Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 492.80 602.75 Td (1,753) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 550.80 602.75 Td (20) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 57.50 590.45 Td (Corporate debt securities) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 57.50 582.45 Td (issued by foreign entities) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 138.50 582.45 Td (.) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 160.80 581.75 Td (253) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 211.80 581.75 Td (41) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 255.75 581.75 Td () Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 295.80 581.75 Td () Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 335.80 581.75 Td () Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 373.80 581.75 Td () Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 417.75 581.75 Td () Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 462.80 581.75 Td () Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 498.80 581.75 Td (294) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 550.80 581.75 Td (41) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 57.50 569.45 Td (Equity securities) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 112.50 569.45 Td (..............) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 164.80 568.75 Td (13) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 211.80 568.75 Td () Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 255.75 568.75 Td () Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 295.80 568.75 Td () Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 335.80 568.75 Td () Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 373.80 568.75 Td () Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 417.75 568.75 Td () Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 462.80 568.75 Td () Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 502.80 568.75 Td (13) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 554.80 568.75 Td (3) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 51.50 555.75 Td (Derivatives) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET BT /F2 5.20 Tf ET q 0 0 0 rg BT 88.38 559.38 Td (\(2\)) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 94.44 555.75 Td (:) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 57.50 543.45 Td (Interest rate contracts) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 126.50 543.45 Td (.......) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 168.80 542.75 Td (9) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 211.80 542.75 Td () Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 255.75 542.75 Td () Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 295.80 542.75 Td () Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 335.80 542.75 Td () Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 373.80 542.75 Td () Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 417.75 542.75 Td () Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 462.80 542.75 Td () Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 506.80 542.75 Td (9) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 550.80 542.75 Td () Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 57.50 530.45 Td (Foreign exchange) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 57.50 522.45 Td (contracts) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 86.50 522.45 Td (...........................) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 166.10 521.75 Td (\(1) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 172.80 521.75 Td (\)) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 213.10 521.75 Td (\(1) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 219.80 521.75 Td (\)) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 255.75 521.75 Td () Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 295.80 521.75 Td () Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 335.80 521.75 Td () Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 373.80 521.75 Td () Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 419.10 521.75 Td (\(3) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 425.80 521.75 Td (\)) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 462.80 521.75 Td () Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 504.10 521.75 Td (\(5) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 510.80 521.75 Td (\)) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 552.10 521.75 Td (\(1) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 558.80 521.75 Td (\)) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 57.50 509.45 Td (Equity contracts) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 110.50 509.45 Td (...............) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 162.10 508.75 Td (\(83) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 172.80 508.75 Td (\)) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 211.80 508.75 Td (50) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 255.75 508.75 Td () Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 295.80 508.75 Td () Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 335.80 508.75 Td () Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 371.10 508.75 Td (\(19) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 381.80 508.75 Td (\)) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 417.75 508.75 Td () Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 464.10 508.75 Td (\(1) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 470.80 508.75 Td (\)) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 500.10 508.75 Td (\(53) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 510.80 508.75 Td (\)) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 550.80 508.75 Td (27) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 57.50 496.45 Td (Credit contracts) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 108.50 496.45 Td (................) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 154.80 495.75 Td (1,353) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 205.10 495.75 Td (\(375) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 219.80 495.75 Td (\)) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 255.75 495.75 Td () Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 295.80 495.75 Td () Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 335.80 495.75 Td () Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 377.80 495.75 Td (6) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 417.75 495.75 Td () Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 462.80 495.75 Td () Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 498.80 495.75 Td (984) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 544.10 495.75 Td (\(346) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 558.80 495.75 Td (\)) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 51.50 483.45 Td (Loans) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET BT /F2 5.20 Tf ET q 0 0 0 rg BT 71.05 487.08 Td (\(3\)) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 78.50 483.45 Td (...............................) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 164.80 482.75 Td (11) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 211.80 482.75 Td () Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 255.75 482.75 Td () Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 295.80 482.75 Td () Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 335.80 482.75 Td () Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 373.80 482.75 Td () Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 417.75 482.75 Td () Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 460.10 482.75 Td (\(11) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 470.80 482.75 Td (\)) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 502.80 482.75 Td () Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 548.10 482.75 Td (\(12) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 558.80 482.75 Td (\)) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 51.50 470.45 Td (Mortgage servicing rights) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET BT /F2 5.20 Tf ET q 0 0 0 rg BT 134.15 474.08 Td (\(4\)) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 160.80 469.75 Td (220) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 211.80 469.75 Td () Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 255.75 469.75 Td () Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 295.80 469.75 Td () Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 339.80 469.75 Td (8) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 373.80 469.75 Td () Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 417.75 469.75 Td () Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 462.80 469.75 Td () Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 498.80 469.75 Td (228) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 550.80 469.75 Td () Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 51.50 457.45 Td (Total assets) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 88.50 457.45 Td (..........................) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 146.50 456.75 Td ($) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 154.80 456.75 Td (4,157) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 182.50 456.75 Td ($) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 205.10 456.75 Td (\(226) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 219.80 456.75 Td (\)) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 229.50 456.75 Td ($) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 255.75 456.75 Td () Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 273.50 456.75 Td ($) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 295.80 456.75 Td (83) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 313.50 456.75 Td ($) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 339.80 456.75 Td (8) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 353.50 456.75 Td ($) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 367.10 456.75 Td (\(123) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 381.80 456.75 Td (\)) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 391.50 456.75 Td ($) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 419.10 456.75 Td (\(3) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 425.80 456.75 Td (\)) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 435.50 456.75 Td ($) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 460.10 456.75 Td (\(12) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 470.80 456.75 Td (\)) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 480.50 456.75 Td ($) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 492.80 456.75 Td (3,884) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 520.50 456.75 Td ($) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 544.10 456.75 Td (\(235) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 558.80 456.75 Td (\)) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 51.50 444.45 Td (Liabilities:) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 51.50 431.45 Td (Deposits in domestic) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 51.50 423.45 Td (offices) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 74.50 423.45 Td (.................................) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 146.50 422.75 Td ($) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 152.10 422.75 Td (\(2,867) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 172.80 422.75 Td (\)) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 182.50 422.75 Td ($) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 209.10 422.75 Td (\(56) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 219.80 422.75 Td (\)) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 229.50 422.75 Td ($) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 255.75 422.75 Td () Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 273.50 422.75 Td ($) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 295.80 422.75 Td () Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 313.50 422.75 Td ($) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 329.10 422.75 Td (\(287) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 343.80 422.75 Td (\)) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 353.50 422.75 Td ($) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 373.80 422.75 Td (82) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 391.50 422.75 Td ($) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 421.80 422.75 Td (3) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 435.50 422.75 Td ($) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 458.75 422.75 Td (161) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 490.10 422.75 Td (\(2,964) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 510.80 422.75 Td (\)) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 520.50 422.75 Td ($) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 548.10 422.75 Td (\(41) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 558.80 422.75 Td (\)) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 51.50 410.45 Td (Long-term debt) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 102.50 410.45 Td (...................) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 162.10 409.75 Td (\(86) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 172.80 409.75 Td (\)) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 213.10 409.75 Td (\(1) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 219.80 409.75 Td (\)) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 255.75 409.75 Td () Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 295.80 409.75 Td () Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 333.10 409.75 Td (\(89) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 343.80 409.75 Td (\)) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 377.80 409.75 Td (3) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 417.75 409.75 Td () Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 462.80 409.75 Td (13) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 496.10 409.75 Td (\(160) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 510.80 409.75 Td (\)) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 550.80 409.75 Td () Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 51.50 397.45 Td (Total liabilities) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 100.50 397.45 Td (....................) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 146.50 396.75 Td ($) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 152.10 396.75 Td (\(2,953) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 172.80 396.75 Td (\)) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 182.50 396.75 Td ($) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 209.10 396.75 Td (\(57) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 219.80 396.75 Td (\)) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 229.50 396.75 Td ($) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 255.75 396.75 Td () Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 273.50 396.75 Td ($) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 295.80 396.75 Td () Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 313.50 396.75 Td ($) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 329.10 396.75 Td (\(376) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 343.80 396.75 Td (\)) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 353.50 396.75 Td ($) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 373.80 396.75 Td (85) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 391.50 396.75 Td ($) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 421.80 396.75 Td (3) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 435.50 396.75 Td ($) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 458.75 396.75 Td (174) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 480.50 396.75 Td ($) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 490.10 396.75 Td (\(3,124) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 510.80 396.75 Td (\)) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 520.50 396.75 Td ($) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 548.10 396.75 Td (\(41) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 558.80 396.75 Td (\)) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 50 382.5 m 150 382.5 l s BT /F2 10.00 Tf ET BT /F2 8.00 Tf ET BT /F2 5.20 Tf ET q 0 0 0 rg BT 51.70 368.02 Td (\(1\) ) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 69.70 364.40 Td (Includes realized and unrealized gains and losses.) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET BT /F2 5.20 Tf ET q 0 0 0 rg BT 51.70 353.43 Td (\(2\) ) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 69.70 349.80 Td (Level3net derivatives included derivative assets of ) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 237.64 349.80 Td ($1.3 billion) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 274.53 349.80 Td ( and derivative liabilities of ) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 364.50 349.80 Td ($782 million) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 405.62 349.80 Td ( as of ) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 424.95 349.80 Td (March31, 2013) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 475.82 349.80 Td ( and derivative assets of ) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 69.70 340.20 Td ($2.0 billion) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 106.59 340.20 Td ( and derivative liabilities of ) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 196.56 340.20 Td ($2.2 billion) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 233.45 340.20 Td ( as of ) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 252.78 340.20 Td (March 31, 2012) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 303.66 340.20 Td (.) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET BT /F2 5.20 Tf ET q 0 0 0 rg BT 51.70 329.23 Td (\(3\) ) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 69.70 325.60 Td (Includes Level 3 corporate lending activities risk-managed on a fair value basis for which we have elected the fair value option.) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET BT /F2 5.20 Tf ET q 0 0 0 rg BT 51.70 314.63 Td (\(4\) ) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 69.70 311.00 Td (See Note8, Intangible ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 146.34 311.00 Td (Assets, for additional information.) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 294.00 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 68.13 294.00 Td (following ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 110.09 294.00 Td (table ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 132.61 294.00 Td (presents ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 168.46 294.00 Td (quantitative ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 218.74 294.00 Td (information ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 269.04 294.00 Td (about ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 294.33 294.00 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 309.63 294.00 Td (unobservable ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 366.02 294.00 Td (inputs ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 393.55 294.00 Td (used ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 414.96 294.00 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 425.82 294.00 Td (determine ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 468.88 294.00 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 484.18 294.00 Td (recurring ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 523.90 294.00 Td (fair ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 540.86 294.00 Td (value ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 282.00 Td (measurement ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 105.01 282.00 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 115.54 282.00 Td (assets ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 141.07 282.00 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 157.71 282.00 Td (liabilities ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 197.13 282.00 Td (classified ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 237.10 282.00 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 247.63 282.00 Td (Level ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 272.59 282.00 Td (3 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 279.79 282.00 Td (fair ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 295.87 282.00 Td (value ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 319.73 282.00 Td (measurements ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 379.13 282.00 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 389.66 282.00 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 400.19 282.00 Td (March ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 428.49 282.00 Td (31, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 443.20 282.00 Td (2013 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 465.40 282.00 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 482.04 282.00 Td (December ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 525.32 282.00 Td (31, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 540.02 282.00 Td (2012.) Tj ET Q endstream endobj 143 0 obj <> endobj 144 0 obj <> stream BT /F1 9.00 Tf ET BT /F1 9.00 Tf ET 0 0 0 RG /GS0 gs 3.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 50.5 747.1 m 560.5 747.1 l s BT /F4 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 493.55 751.81 Td (HSBC USA) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 539.20 751.81 Td ( Inc.) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 301.00 33.60 Td (71) Tj ET Q 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 49 703.5 m 187 703.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 187 703.5 m 191 703.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 191 703.5 m 240 703.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 240 703.5 m 244 703.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 244 703.5 m 366 703.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 366 703.5 m 370 703.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 370 703.5 m 497 703.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 497 703.5 m 501 703.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 501 703.5 m 562 703.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 191 703.5 m 240 703.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 501 703.5 m 562 703.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 49 648.5 m 187 648.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 187 648.5 m 191 648.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 191 648.5 m 240 648.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 240 648.5 m 244 648.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 244 648.5 m 366 648.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 366 648.5 m 370 648.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 370 648.5 m 497 648.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 497 648.5 m 501 648.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 501 648.5 m 562 648.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 49 648.5 m 187 648.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 501 648.5 m 562 648.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 49 606.5 m 187 606.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 187 606.5 m 191 606.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 191 606.5 m 240 606.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 240 606.5 m 244 606.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 244 606.5 m 366 606.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 366 606.5 m 370 606.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 370 606.5 m 497 606.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 497 606.5 m 501 606.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 501 606.5 m 562 606.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 49 606.5 m 187 606.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 187 577.5 m 191 577.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 191 606.5 m 240 606.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 191 577.5 m 240 577.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 240 577.5 m 244 577.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 244 577.5 m 366 577.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 366 577.5 m 370 577.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 370 577.5 m 497 577.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 497 577.5 m 501 577.5 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375.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 240 375.5 m 244 375.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 244 375.5 m 366 375.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 366 375.5 m 370 375.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 370 375.5 m 497 375.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 497 375.5 m 501 375.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 501 375.5 m 562 375.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 49 375.5 m 187 375.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 501 375.5 m 562 375.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 49 320.5 m 187 320.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 187 320.5 m 191 320.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 191 320.5 m 240 320.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 240 320.5 m 244 320.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 244 320.5 m 366 320.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 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Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 503.65 707.73 Td (Range of Inputs) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 51.50 695.45 Td (Collateralized debt obligations) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 151.50 695.45 Td (................) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 224.80 695.58 Td (481) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 246.50 695.45 Td (Broker quotes or consensus pricing) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 246.50 687.45 Td (and, where applicable, discounted) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 246.50 679.45 Td (cash flows) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 372.50 695.45 Td (Prepayment rates) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 503.50 695.58 Td (-% - 6%) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 372.50 666.45 Td (Conditional default rates) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 503.50 666.58 Td (4% - 11%) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 372.50 653.45 Td (Loss severity rates) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 503.50 653.58 Td (50% -95%) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 51.50 640.45 Td (Corporate and other domestic debt) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 51.50 632.45 Td (securities) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 83.50 632.45 Td (..................................................) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 218.75 640.58 Td (1,524) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 246.50 640.45 Td (Discounted cash flows) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 372.50 640.45 Td (Spread volatility on collateral assets) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 503.50 640.58 Td (1.1% - 4.0%) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 372.50 619.45 Td (Correlation between insurance claim) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 372.50 611.45 Td (shortfall and collateral value) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 503.50 619.58 Td (80%) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 51.50 598.45 Td (Corporate and government debt ) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 51.50 590.45 Td (securities issued by foreign entities) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 165.50 590.45 Td (.........) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 224.80 598.58 Td (437) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 246.50 598.45 Td (Discounted cash flows) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 372.50 598.45 Td (Correlations of default among a ) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 372.50 590.45 Td (portfolio of credit names of ) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 372.50 582.45 Td (embedded credit derivatives) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 503.50 598.58 Td (34.3% - 34.4%) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 51.50 569.45 Td (Equity securities \(investments in hedge) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 51.50 561.45 Td (funds\)) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 73.50 561.45 Td (.......................................................) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 228.80 569.58 Td (11) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 246.50 569.45 Td (Net asset value of hedge funds) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 372.50 569.45 Td (Range of fair value adjustments to) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 372.50 561.45 Td (reflect restrictions on timing and) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 372.50 553.45 Td (amount of redemption and realization) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 372.50 545.45 Td (risks) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 503.50 569.58 Td (30% - 100%) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 51.50 532.45 Td (Interest rate derivative contracts) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 155.50 532.45 Td (..............) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 232.80 532.58 Td (6) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 246.50 532.45 Td (Market comparable adjusted for ) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 246.50 524.45 Td (probability to fund) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 372.50 532.45 Td (Probability to fund for rate lock) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 372.50 524.45 Td (commitments) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 503.50 532.58 Td (8% - 100%) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 51.50 511.45 Td (Foreign exchange derivative contracts) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET BT /F2 5.20 Tf ET q 0 0 0 rg BT 173.45 515.08 Td (\(1\)) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 181.50 511.45 Td (.) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 224.80 511.58 Td (134) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 246.50 511.45 Td (Option pricing model) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 372.50 511.45 Td (Implied volatility of currency pairs) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 503.50 511.58 Td (1.6% - 20.9%) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 51.50 498.45 Td (Equity derivative contracts) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET BT /F2 5.20 Tf ET q 0 0 0 rg BT 137.69 502.08 Td (\(1\)) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 145.50 498.45 Td (...................) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 228.80 498.58 Td (34) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 246.50 498.45 Td (Option pricing model) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 372.50 498.45 Td (Equity / Equity Index volatility) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 503.50 498.58 Td (5% - 120%) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 372.50 485.45 Td (Equity / Equity and Equity / Index ) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 372.50 477.45 Td (correlation) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 503.50 485.58 Td (52% - 61%) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 51.50 464.45 Td (Credit derivative contracts) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 137.50 464.45 Td (.......................) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 224.80 464.58 Td (364) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 246.50 464.45 Td (Option pricing model) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 372.50 464.45 Td (Correlation of defaults of a portfolio ) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 372.50 456.45 Td (of reference credit names) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 503.50 464.58 Td (36.3% - 45.8%) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 372.50 443.45 Td (Industry by industry correlation of ) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 372.50 435.45 Td (defaults) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 503.50 443.58 Td (48% - 75%) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 51.50 422.45 Td (Mortgage servicing rights) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 135.50 422.45 Td (........................) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 224.80 422.58 Td (190) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 246.50 422.45 Td (Option adjusted discounted cash) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 246.50 414.45 Td (flows) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 372.50 422.45 Td (Constant prepayment rates) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 503.50 422.58 Td (7.3% - 33.1%) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 372.50 401.45 Td (Option adjusted spread) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 503.50 401.58 Td (8.07% - 19.07%) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 372.50 388.45 Td (Estimated annualized costs to service) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 503.50 388.58 Td ($91 - $256 per) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 503.50 380.58 Td (account) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 51.50 367.45 Td (Deposits in domestic of) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 127.20 367.45 Td (fices \(structured ) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 51.50 359.45 Td (deposits\) ) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET BT /F2 5.20 Tf ET q 0 0 0 rg BT 82.39 363.08 Td (\(1\)\(2\)) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 95.50 359.45 Td (............................................) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 216.10 367.58 Td (\(2,876) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 236.80 367.58 Td (\)) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 246.50 367.45 Td (Option adjusted discounted cash) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 246.50 359.45 Td (flows) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 372.50 367.45 Td (Implied volatility of currency pairs) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 503.50 367.58 Td (1.6% - 20.9%) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 372.50 346.45 Td (Equity / Equity Index volatility) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 503.50 346.58 Td (5% - 120%) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 372.50 333.45 Td (Equity / Equity and Equity / Index ) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 372.50 325.45 Td (correlation) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 503.50 333.58 Td (52% - 61%) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 51.50 312.45 Td (Long-term debt \(structured notes\) ) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET BT /F2 5.20 Tf ET q 0 0 0 rg BT 161.69 316.08 Td (\(1\)\(2\)) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 175.50 312.45 Td (....) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 222.10 312.58 Td (\(618) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 236.80 312.58 Td (\)) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 246.50 312.45 Td (Option adjusted discounted cash) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 246.50 304.45 Td (flows) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 372.50 312.45 Td (Implied volatility of currency pairs) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 503.50 312.58 Td (1.6% - 20.9%) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 372.50 291.45 Td (Equity / Equity Index volatility) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 503.50 291.58 Td (5% - 120%) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 372.50 278.45 Td (Equity / Equity and Equity / Index ) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 372.50 270.45 Td (correlation) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 503.50 278.58 Td (52% - 61%) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET endstream endobj 145 0 obj <> endobj 146 0 obj <> stream BT /F1 9.00 Tf ET BT /F1 9.00 Tf ET 0 0 0 RG /GS0 gs 3.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 50.5 747.1 m 560.5 747.1 l s BT /F4 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 493.55 751.81 Td (HSBC USA) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 539.20 751.81 Td ( Inc.) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 301.00 33.60 Td (72) Tj ET Q 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 49 702.5 m 187 702.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 187 702.5 m 191 702.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 191 702.5 m 240 702.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 240 702.5 m 244 702.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 244 702.5 m 366 702.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 366 702.5 m 370 702.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 370 702.5 m 497 702.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 497 702.5 m 501 702.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 501 702.5 m 562 702.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 191 702.5 m 240 702.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 501 702.5 m 562 702.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 49 647.5 m 187 647.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 187 647.5 m 191 647.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 191 647.5 m 240 647.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 240 647.5 m 244 647.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 244 647.5 m 366 647.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 366 647.5 m 370 647.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 370 647.5 m 497 647.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 497 647.5 m 501 647.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 501 647.5 m 562 647.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 49 647.5 m 187 647.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 501 647.5 m 562 647.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 49 605.5 m 187 605.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 187 605.5 m 191 605.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 191 605.5 m 240 605.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 240 605.5 m 244 605.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 244 605.5 m 366 605.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 366 605.5 m 370 605.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 370 605.5 m 497 605.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 497 605.5 m 501 605.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 501 605.5 m 562 605.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 49 605.5 m 187 605.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 187 576.5 m 191 576.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 191 605.5 m 240 605.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 191 576.5 m 240 576.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 240 576.5 m 244 576.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 244 576.5 m 366 576.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 366 576.5 m 370 576.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 370 576.5 m 497 576.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 497 576.5 m 501 576.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 501 576.5 m 562 576.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 49 576.5 m 187 576.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 187 539.5 m 191 539.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 191 539.5 m 240 539.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 240 539.5 m 244 539.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 244 539.5 m 366 539.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 366 539.5 m 370 539.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 370 539.5 m 497 539.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 497 539.5 m 501 539.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 501 539.5 m 562 539.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 49 539.5 m 187 539.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 49 518.5 m 187 518.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 187 518.5 m 191 518.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 191 518.5 m 240 518.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 240 518.5 m 244 518.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 244 518.5 m 366 518.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 366 518.5 m 370 518.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 370 518.5 m 497 518.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 497 518.5 m 501 518.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 501 518.5 m 562 518.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 49 518.5 m 187 518.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 49 505.5 m 187 505.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 187 505.5 m 191 505.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 191 505.5 m 240 505.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 240 505.5 m 244 505.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 244 505.5 m 366 505.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 366 505.5 m 370 505.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 370 505.5 m 497 505.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 497 505.5 m 501 505.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 501 518.5 m 562 518.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 501 505.5 m 562 505.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 187 471.5 m 191 471.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 191 471.5 m 240 471.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 240 471.5 m 244 471.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 244 471.5 m 366 471.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 366 471.5 m 370 471.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 370 471.5 m 497 471.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 497 471.5 m 501 471.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 501 471.5 m 562 471.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 49 471.5 m 187 471.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 501 471.5 m 562 471.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 49 429.5 m 187 429.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 187 429.5 m 191 429.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 191 429.5 m 240 429.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 240 429.5 m 244 429.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 244 429.5 m 366 429.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 366 429.5 m 370 429.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 370 429.5 m 497 429.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 497 429.5 m 501 429.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 501 429.5 m 562 429.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 49 429.5 m 187 429.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 49 374.5 m 187 374.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 187 374.5 m 191 374.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 191 374.5 m 240 374.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 240 374.5 m 244 374.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 244 374.5 m 366 374.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 366 374.5 m 370 374.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 370 374.5 m 497 374.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 497 374.5 m 501 374.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 501 374.5 m 562 374.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 49 374.5 m 187 374.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 501 374.5 m 562 374.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 49 319.5 m 187 319.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 187 319.5 m 191 319.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 191 319.5 m 240 319.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 240 319.5 m 244 319.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 244 319.5 m 366 319.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 366 319.5 m 370 319.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 370 319.5 m 497 319.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 497 319.5 m 501 319.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 501 319.5 m 562 319.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 49 319.5 m 187 319.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 501 319.5 m 562 319.5 l s BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 51.50 727.73 Td (As of December) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 105.55 727.73 Td ( 31, 2012) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 51.50 706.73 Td (Financial Instrument Type) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 197.15 714.73 Td (Fair Value) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 194.40 706.73 Td (\(in millions\)) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 265.15 706.73 Td (Valuation Technique\(s\)) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 377.85 706.73 Td (Significant Unobservable Inputs) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 503.65 706.73 Td (Range of Inputs) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 51.50 694.45 Td (Collateralized debt obligations) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 151.50 694.45 Td (................) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 224.80 694.45 Td (466) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 246.50 694.45 Td (Broker quotes or consensus pricing) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 246.50 686.45 Td (and, where applicable, discounted) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 246.50 678.45 Td (cash flows) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 372.50 694.45 Td (Prepayment rates) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 503.50 694.45 Td (-% - 6%) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 372.50 665.45 Td (Conditional default rates) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 503.50 665.45 Td (4% - 14%) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 372.50 652.45 Td (Loss severity rates) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 503.50 652.45 Td (50% - 100%) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 51.50 639.45 Td (Corporate and other domestic debt) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 51.50 631.45 Td (securities) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 83.50 631.45 Td (..................................................) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 218.75 639.45 Td (1,861) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 246.50 639.45 Td (Discounted cash flows) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 372.50 639.45 Td (Spread volatility on collateral assets) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 503.50 639.45 Td (1.5% - 4.0%) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 372.50 618.45 Td (Correlation between insurance claim) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 372.50 610.45 Td (shortfall and collateral value) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 503.50 618.45 Td (80%) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 51.50 597.45 Td (Corporate and government debt) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 51.50 589.45 Td (securities issued by foreign entities) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 165.50 589.45 Td (.........) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 224.80 597.45 Td (610) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 246.50 597.45 Td (Discounted cash flows) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 372.50 597.45 Td (Correlations of default among a) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 372.50 589.45 Td (portfolio of credit names of) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 372.50 581.45 Td (embedded credit derivatives) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 503.50 597.45 Td (28.56% -) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 503.50 589.45 Td (28.57%) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 51.50 568.45 Td (Equity securities \(investments in hedge) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 51.50 560.45 Td (funds\)) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 73.50 560.45 Td (.......................................................) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 232.80 568.45 Td (9) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 246.50 568.45 Td (Net asset value of hedge funds) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 372.50 568.45 Td (Range of fair value adjustments to) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 372.50 560.45 Td (reflect restrictions on timing and) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 372.50 552.45 Td (amount of redemption and realization) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 372.50 544.45 Td (risks) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 503.50 568.45 Td (30% - 100%) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 51.50 531.45 Td (Interest rate derivative contracts) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 155.50 531.45 Td (..............) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 232.80 531.45 Td (7) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 246.50 531.45 Td (Market comparable adjusted for) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 246.50 523.45 Td (probability to fund) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 372.50 531.45 Td (Probability to fund for rate lock) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 372.50 523.45 Td (commitments) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 503.50 531.45 Td (8% - 100%) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 51.50 510.45 Td (Foreign exchange derivative contracts) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET BT /F2 5.20 Tf ET q 0 0 0 rg BT 173.45 514.08 Td (\(1\)) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 181.50 510.45 Td (.) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 232.80 510.45 Td (5) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 246.50 510.45 Td (Option pricing model) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 372.50 510.45 Td (Implied volatility of currency pairs) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 503.50 510.45 Td (1.6% - 20.9%) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 51.50 497.45 Td (Equity derivative contracts) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET BT /F2 5.20 Tf ET q 0 0 0 rg BT 137.69 501.08 Td (\(1\)) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 145.50 497.45 Td (...................) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 230.10 497.45 Td (\(7) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 236.80 497.45 Td (\)) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 246.50 497.45 Td (Option pricing model) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 372.50 497.45 Td (Equity / Equity Index volatility) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 503.50 497.45 Td (6% - 104%) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 372.50 484.45 Td (Equity / Equity and Equity / Index) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 372.50 476.45 Td (correlation) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 503.50 484.45 Td (56% - 64%) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 51.50 463.45 Td (Credit derivative contracts) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 137.50 463.45 Td (.......................) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 224.80 463.45 Td (571) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 246.50 463.45 Td (Option pricing model) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 372.50 463.45 Td (Correlation of defaults of a portfolio) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 372.50 455.45 Td (of reference credit names) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 503.50 463.45 Td (32.04% -) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 503.50 455.45 Td (45.31%) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 372.50 442.45 Td (Industry by industry correlation of) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 372.50 434.45 Td (defaults) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 503.50 442.45 Td (44% - 67%) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 51.50 421.45 Td (Mortgage servicing rights) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 135.50 421.45 Td (........................) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 224.80 421.45 Td (168) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 246.50 421.45 Td (Option adjusted discounted cash) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 246.50 413.45 Td (flows) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 372.50 421.45 Td (Constant prepayment rates) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 503.50 421.45 Td (8.5% - 44.8%) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 372.50 400.45 Td (Option adjusted spread) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 503.50 400.45 Td (8.07% - 19.07%) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 372.50 387.45 Td (Estimated annualized costs to service) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 503.50 387.45 Td ($98 - $263 per) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 503.50 379.45 Td (account) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 51.50 366.45 Td (Deposits in domestic of) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 127.20 366.45 Td (fices \(structured ) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 51.50 358.45 Td (deposits\) ) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET BT /F2 5.20 Tf ET q 0 0 0 rg BT 82.39 362.08 Td (\(1\)\(2\)) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 95.50 358.45 Td (............................................) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 216.10 366.45 Td (\(2,636) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 236.80 366.45 Td (\)) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 246.50 366.45 Td (Option adjusted discounted cash) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 246.50 358.45 Td (flows) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 372.50 366.45 Td (Implied volatility of currency pairs) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 503.50 366.45 Td (1.6% - 20.9%) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 372.50 345.45 Td (Equity / Equity Index volatility) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 503.50 345.45 Td (6% - 104%) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 372.50 332.45 Td (Equity / Equity and Equity / Index) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 372.50 324.45 Td (correlation) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 503.50 332.45 Td (56% - 64%) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 51.50 311.45 Td (Long-term debt \(structured notes\) ) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET BT /F2 5.20 Tf ET q 0 0 0 rg BT 161.69 315.08 Td (\(1\)\(2\)) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 175.50 311.45 Td (....) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 222.10 311.45 Td (\(429) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 236.80 311.45 Td (\)) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 246.50 311.45 Td (Option adjusted discounted cash) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 246.50 303.45 Td (flows) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 372.50 311.45 Td (Implied volatility of currency pairs) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 503.50 311.45 Td (1.6% - 20.9%) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 372.50 290.45 Td (Equity / Equity Index volatility) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 503.50 290.45 Td (6% - 104%) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 372.50 277.45 Td (Equity / Equity and Equity / Index) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 372.50 269.45 Td (correlation) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 503.50 277.45 Td (56% - 64%) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 50 254.5 m 150 254.5 l s BT /F2 10.00 Tf ET BT /F2 10.00 Tf ET BT /F2 6.50 Tf ET q 0 0 0 rg BT 51.70 238.53 Td (\(1\) ) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 69.70 234.00 Td (W) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 76.61 234.00 Td (e ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 82.64 234.00 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 94.89 234.00 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 107.14 234.00 Td (client-facing ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 150.04 234.00 Td (entity ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 170.74 234.00 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 184.77 234.00 Td (we ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 196.58 234.00 Td (enter ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 215.04 234.00 Td (into ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 229.97 234.00 Td (identical ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 259.99 234.00 Td (but ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 272.69 234.00 Td (opposite ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 302.28 234.00 Td (derivatives ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 339.86 234.00 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 348.56 234.00 Td (transfer ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 375.47 234.00 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 387.72 234.00 Td (resultant ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 417.75 234.00 Td (risks ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 435.34 234.00 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 444.04 234.00 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 457.19 234.00 Td (af) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 463.26 234.00 Td (filiates. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 489.51 234.00 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 491.81 234.00 Td (W) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 499.04 234.00 Td (ith ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 509.96 234.00 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 522.22 234.00 Td (exception ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 555.79 234.00 Td (of ) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 69.70 224.40 Td (counterparty ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 111.24 224.40 Td (credit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 130.57 224.40 Td (risks, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 148.81 224.40 Td (we ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 159.25 224.40 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 170.14 224.40 Td (market ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 193.47 224.40 Td (neutral. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 218.80 224.40 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 219.84 224.40 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 233.39 224.40 Td (corresponding ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 280.28 224.40 Td (intra-group ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 317.39 224.40 Td (derivatives ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 353.60 224.40 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 364.49 224.40 Td (presented ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 396.26 224.40 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 404.04 224.40 Td (equity ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 425.16 224.40 Td (derivatives ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 461.37 224.40 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 474.04 224.40 Td (foreign ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 498.27 224.40 Td (currency ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 527.37 224.40 Td (derivatives ) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 69.70 214.80 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 77.92 214.80 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 89.70 214.80 Td (table.) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET BT /F2 6.50 Tf ET q 0 0 0 rg BT 51.70 202.33 Td (\(2\) ) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 69.70 197.80 Td (Structured ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 105.02 197.80 Td (deposits ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 133.25 197.80 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 146.80 197.80 Td (structured ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 180.79 197.80 Td (notes ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 199.67 197.80 Td (contain ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 225.22 197.80 Td (embedded ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 260.09 197.80 Td (derivative ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 294.08 197.80 Td (features ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 321.40 197.80 Td (whose ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 343.84 197.80 Td (fair ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 356.94 197.80 Td (value ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 376.26 197.80 Td (measurements ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 424.02 197.80 Td (contain ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 449.57 197.80 Td (significant ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 485.34 197.80 Td (Level ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 505.55 197.80 Td (3 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 511.55 197.80 Td (inputs.) Tj ET Q BT /F5 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 178.30 Td (Significant Unobservable Inputs for Recurring Fair V) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 271.77 178.30 Td (alue Measurements) Tj ET Q BT /F4 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 158.80 Td (Collateralized Debt Obligations \(CDOs\)) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET /GS0 gs q 18.00 0 0 10.09 49.50 139.64 cm /I14 Do Q BT /F4 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 67.50 141.80 Td (Pr) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 77.13 141.80 Td (epayment ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 117.59 141.80 Td (rate ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 135.83 141.80 Td (- ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 141.15 141.80 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 158.84 141.80 Td (rate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 175.97 141.80 Td (at ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 185.32 141.80 Td (which ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 211.90 141.80 Td (borrowers ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 254.59 141.80 Td (pay ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 271.17 141.80 Td (of) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 279.32 141.80 Td (f ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 284.79 141.80 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 299.14 141.80 Td (mortgage ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 339.05 141.80 Td (loans ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 362.30 141.80 Td (early) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 381.63 141.80 Td (. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 386.12 141.80 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 403.81 141.80 Td (prepayment ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 453.15 141.80 Td (rate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 470.28 141.80 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 479.09 141.80 Td (af) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 486.68 141.80 Td (fected ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 513.24 141.80 Td (by ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 525.38 141.80 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 531.96 141.80 Td (number ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 67.50 129.80 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 78.14 129.80 Td (factors ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 107.66 129.80 Td (including ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 147.75 129.80 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 162.28 129.80 Td (location ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 196.81 129.80 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 207.45 129.80 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 221.98 129.80 Td (mortgage ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 262.06 129.80 Td (collateral, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 304.07 129.80 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 318.60 129.80 Td (interest ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 350.35 129.80 Td (rate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 367.64 129.80 Td (type ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 387.17 129.80 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 397.82 129.80 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 412.35 129.80 Td (mortgage ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 452.43 129.80 Td (loans, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 478.35 129.80 Td (borrowers' ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 523.00 129.80 Td (credit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 548.08 129.80 Td (and ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 67.50 117.80 Td (sensitivity ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 111.11 117.80 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 121.39 117.80 Td (interest ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 153.33 117.80 Td (rate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 170.81 117.80 Td (movement. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 217.84 117.80 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 235.89 117.80 Td (prepayment ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 285.59 117.80 Td (rate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 303.08 117.80 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 313.91 117.80 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 329.74 117.80 Td (CDOs ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 357.24 117.80 Td (portfolio ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 394.74 117.80 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 403.91 117.80 Td (tilted ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 426.96 117.80 Td (towards ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 461.12 117.80 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 475.83 117.80 Td (low ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 493.33 117.80 Td (end ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 510.27 117.80 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 521.10 117.80 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 535.82 117.80 Td (range.) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET /GS0 gs q 18.00 0 0 10.09 49.50 97.64 cm /I15 Do Q BT /F4 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 67.50 99.80 Td (Default ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 100.44 99.80 Td (rate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 119.50 99.80 Td (-) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 122.83 99.80 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 125.13 99.80 Td (Annualized ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 174.17 99.80 Td (percentage ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 220.42 99.80 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 231.70 99.80 Td (default ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 262.42 99.80 Td (rate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 280.35 99.80 Td (over ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 301.07 99.80 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 308.46 99.80 Td (group ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 334.73 99.80 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 346.01 99.80 Td (collateral ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 386.16 99.80 Td (such ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 407.44 99.80 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 418.72 99.80 Td (residential ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 463.32 99.80 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 474.60 99.80 Td (commercial ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 524.74 99.80 Td (mortgage ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 67.50 87.80 Td (loans. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 93.61 87.80 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 111.86 87.80 Td (default ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 142.32 87.80 Td (rate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 160.01 87.80 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 177.14 87.80 Td (loss ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 195.40 87.80 Td (severity ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 229.76 87.80 Td (rate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 247.44 87.80 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 262.35 87.80 Td (positively ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 304.49 87.80 Td (correlated. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 349.47 87.80 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 367.71 87.80 Td (default ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 398.18 87.80 Td (rate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 415.86 87.80 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 426.89 87.80 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 442.92 87.80 Td (portfolio ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 480.61 87.80 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 489.98 87.80 Td (close ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 513.23 87.80 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 523.71 87.80 Td (mid ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 541.96 87.80 Td (point ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 67.50 75.80 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 78.33 75.80 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 93.05 75.80 Td (range.) 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ET Q q 0 0 0 rg BT 424.70 575.10 Td (tranche. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 458.29 575.10 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 475.63 575.10 Td (correlations ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 524.62 575.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 534.75 575.10 Td (default ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 67.50 563.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 78.33 563.10 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 94.16 563.10 Td (credit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 119.42 563.10 Td (derivative ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 161.90 563.10 Td (portfolio ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 199.40 563.10 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 214.11 563.10 Td (not ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 229.38 563.10 Td (widely ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 259.10 563.10 Td (dispersed. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 301.87 563.10 Td ( ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET /GS0 gs q 18.00 0 0 10.09 49.50 542.94 cm /I19 Do Q BT /F4 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 67.50 545.10 Td (Implied ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 100.21 545.10 Td (volatility) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 135.76 545.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 137.92 545.10 Td (- ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 143.25 545.10 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 160.96 545.10 Td (implied ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 193.68 545.10 Td (volatility ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 231.95 545.10 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 240.78 545.10 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 247.38 545.10 Td (significant ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 291.75 545.10 Td (pricing ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 322.24 545.10 Td (input ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 344.96 545.10 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 358.78 545.10 Td (freestanding ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 410.37 545.10 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 420.86 545.10 Td (embedded ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 464.12 545.10 Td (options ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 495.73 545.10 Td (including ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 535.66 545.10 Td (equity) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 560.01 545.10 Td (, ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 67.50 533.10 Td (foreign ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 98.64 533.10 Td (currency ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 135.88 533.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 152.58 533.10 Td (interest ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 184.27 533.10 Td (rate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 201.52 533.10 Td (options. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 235.57 533.10 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 253.38 533.10 Td (level ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 275.07 533.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 285.67 533.10 Td (volatility ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 324.04 533.10 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 332.97 533.10 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 339.67 533.10 Td (function ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 375.26 533.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 385.85 533.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 400.33 533.10 Td (nature ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 427.57 533.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 438.17 533.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 452.65 533.10 Td (underlying ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 498.23 533.10 Td (risk, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 518.00 533.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 532.47 533.10 Td (level ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 554.17 533.10 Td (of ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 67.50 521.10 Td (strike ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 92.42 521.10 Td (price ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 115.11 521.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 132.25 521.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 147.16 521.10 Td (years ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 170.96 521.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 181.44 521.10 Td (maturity ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 218.03 521.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 229.06 521.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 243.98 521.10 Td (option. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 274.74 521.10 Td (Depending ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 321.31 521.10 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 334.02 521.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 348.94 521.10 Td (underlying ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 394.96 521.10 Td (risk ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 412.66 521.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 429.80 521.10 Td (tenure, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 459.99 521.10 Td (we ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 474.35 521.10 Td (determine ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 517.03 521.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 531.95 521.10 Td (implied ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 67.50 509.10 Td (volatility ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 106.14 509.10 Td (based ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 131.45 509.10 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 143.98 509.10 Td (observable ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 189.83 509.10 Td (input ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 212.92 509.10 Td (where ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 239.88 509.10 Td (information ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 289.63 509.10 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 298.83 509.10 Td (available. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 339.96 509.10 Td (However) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 376.21 509.10 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 381.24 509.10 Td (substantially ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 434.33 509.10 Td (all ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 446.86 509.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 457.72 509.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 472.47 509.10 Td (implied ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 505.56 509.10 Td (volatilities ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 550.31 509.10 Td (are ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 67.50 497.10 Td (derived ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 99.43 497.10 Td (based ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 124.13 497.10 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 136.07 497.10 Td (historical ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 175.23 497.10 Td (information. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 226.74 497.10 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 244.22 497.10 Td (implied ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 276.72 497.10 Td (volatility ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 314.76 497.10 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 328.36 497.10 Td (dif) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 339.29 497.10 Td (ferent ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 364.55 497.10 Td (foreign ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 395.36 497.10 Td (currency ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 432.28 497.10 Td (pairs ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 453.66 497.10 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 462.27 497.10 Td (between ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 497.52 497.10 Td (1.6%) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 518.35 497.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 520.29 497.10 Td (and ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 536.67 497.10 Td (20.9%) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 562.50 497.10 Td ( ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 67.50 485.10 Td (while ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 91.71 485.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 105.93 485.10 Td (implied ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 138.48 485.10 Td (volatility ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 176.58 485.10 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 190.24 485.10 Td (equity/equity ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 245.00 485.10 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 255.33 485.10 Td (equity/equity ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 310.10 485.10 Td (index ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 334.31 485.10 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 342.98 485.10 Td (between ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 378.29 485.10 Td (5%) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 391.62 485.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 393.62 485.10 Td (and ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 410.05 485.10 Td (120%) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 433.38 485.10 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 437.88 485.10 Td (respectively ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 488.19 485.10 Td (at ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 497.40 485.10 Td (March ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 525.50 485.10 Td (31, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 540.00 485.10 Td (2013. ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 67.50 473.10 Td (Although ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 108.15 473.10 Td (implied ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 141.57 473.10 Td (foreign ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 173.31 473.10 Td (currency ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 211.15 473.10 Td (volatility ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 250.13 473.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 267.44 473.10 Td (equity ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 295.30 473.10 Td (volatility ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 334.27 473.10 Td (appear ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 363.79 473.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 374.43 473.10 Td (be ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 386.74 473.10 Td (widely ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 416.82 473.10 Td (distributed ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 462.47 473.10 Td (at ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 472.55 473.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 487.63 473.10 Td (portfolio ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 525.50 473.10 Td (level, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 550.30 473.10 Td (the ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 67.50 461.10 Td (deviation ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 106.58 461.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 116.79 461.10 Td (implied ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 149.21 461.10 Td (volatility ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 187.19 461.10 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 199.06 461.10 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 205.38 461.10 Td (trade-by-trade ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 263.88 461.10 Td (basis ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 285.75 461.10 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 294.29 461.10 Td (narrower) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 329.83 461.10 Td (. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 334.20 461.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 335.94 461.10 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 353.36 461.10 Td (average ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 386.32 461.10 Td (deviation ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 425.40 461.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 435.60 461.10 Td (implied ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 468.03 461.10 Td (volatility ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 506.01 461.10 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 519.54 461.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 533.63 461.10 Td (foreign ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 67.50 449.10 Td (currency ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 104.98 449.10 Td (pair ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 123.02 449.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 139.96 449.10 Td (at-the-money ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 195.77 449.10 Td (equity ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 223.27 449.10 Td (option ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 251.32 449.10 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 266.03 449.10 Td (4.4% ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 289.36 449.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 306.30 449.10 Td (4.6%, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 332.13 449.10 Td (respectively ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 382.94 449.10 Td (at ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 392.66 449.10 Td (March ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 421.25 449.10 Td (31, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 436.25 449.10 Td (2013. ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET /GS0 gs q 18.00 0 0 10.09 49.50 428.94 cm /I20 Do Q BT /F4 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 67.50 431.10 Td (Corr) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 86.58 431.10 Td (elations ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 120.36 431.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 130.24 431.10 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 137.35 431.10 Td (gr) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 145.87 431.10 Td (oup ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 162.98 431.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 172.87 431.10 Td (for) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 184.17 431.10 Td (eign ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 203.49 431.10 Td (curr) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 220.34 431.10 Td (ency ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 240.76 431.10 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 251.76 431.10 Td (equity) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 276.20 431.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 278.31 431.10 Td (- ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 283.75 431.10 Td (Correlation ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 331.40 431.10 Td (measures ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 370.71 431.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 385.04 431.10 Td (relative ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 417.13 431.10 Td (change ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 447.55 431.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 457.44 431.10 Td (values ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 485.09 431.10 Td (among ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 514.42 431.10 Td (two ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 531.52 431.10 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 541.96 431.10 Td (more ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 67.50 419.10 Td (variables ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 105.73 419.10 Td (\(i.e., ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 125.91 419.10 Td (equity ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 153.04 419.10 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 163.50 419.10 Td (foreign ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 194.51 419.10 Td (currency ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 231.62 419.10 Td (pair\). ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 254.98 419.10 Td (V) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 261.09 419.10 Td (ariables ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 294.32 419.10 Td (can ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 310.33 419.10 Td (be ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 321.90 419.10 Td (positively ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 363.48 419.10 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 373.94 419.10 Td (negatively ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 417.73 419.10 Td (correlated. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 462.33 419.10 Td (Correlation ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 510.01 419.10 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 518.81 419.10 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 525.38 419.10 Td (key ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 541.96 419.10 Td (input ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 67.50 407.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 76.96 407.10 Td (determining ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 126.96 407.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 140.86 407.10 Td (fair ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 156.42 407.10 Td (value ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 179.75 407.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 189.76 407.10 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 195.88 407.10 Td (derivative ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 237.55 407.10 Td (referenced ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 281.41 407.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 290.87 407.10 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 296.99 407.10 Td (basket ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 324.22 407.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 334.23 407.10 Td (variables ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 372.00 407.10 Td (such ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 392.01 407.10 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 402.03 407.10 Td (equities ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 434.81 407.10 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 444.82 407.10 Td (foreign ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 475.38 407.10 Td (currencies. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 520.27 407.10 Td (A) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 526.94 407.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 528.62 407.10 Td (majority ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 67.50 395.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 78.96 395.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 94.30 395.10 Td (correlations ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 144.64 395.10 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 159.97 395.10 Td (not ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 175.88 395.10 Td (observable, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 224.82 395.10 Td (but ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 240.73 395.10 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 256.07 395.10 Td (derived ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 289.18 395.10 Td (based ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 315.08 395.10 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 328.21 395.10 Td (historical ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 368.55 395.10 Td (data. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 390.61 395.10 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 409.28 395.10 Td (correlation ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 455.72 395.10 Td (between ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 492.17 395.10 Td (equity/equity ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 548.06 395.10 Td (and ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 67.50 383.10 Td (equity/equity ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 122.77 383.10 Td (index ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 147.49 383.10 Td (was ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 165.54 383.10 Td (between ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 201.35 383.10 Td (52%) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 219.68 383.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 222.18 383.10 Td (and ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 239.12 383.10 Td (61%) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 257.45 383.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 259.95 383.10 Td (at ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 269.67 383.10 Td (March ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 298.27 383.10 Td (31, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 313.27 383.10 Td (2013.) Tj ET Q BT /F5 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 363.60 Td (Sensitivity of Level 3 Inputs to Fair V) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 203.12 363.60 Td (alue Measurements ) Tj ET Q BT /F4 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 344.10 Td (Collateralized Debt Obligation) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 174.50 344.10 Td (s - Probability of default, prepayment speed and loss severity rate are significant unobservable ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 332.10 Td (inputs. Significant increase \(decrease\) in these inputs will result in a lower \(higher\) fair value measurement of a collateralized ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 320.10 Td (debt obligation. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 114.22 320.10 Td (A) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 120.89 320.10 Td ( change in assumption for default probability is often accompanied by a directionally similar change in loss ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 308.10 Td (severity) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 80.51 308.10 Td (, and a directionally opposite change in prepayment speed. ) Tj ET Q BT /F4 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 291.10 Td (Corporate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 93.26 291.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 110.34 291.10 Td (Domestic ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 150.20 291.10 Td (Debt ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 171.73 291.10 Td (Securities) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 211.16 291.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 213.25 291.10 Td (- ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 218.51 291.10 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 236.15 291.10 Td (fair ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 252.11 291.10 Td (value ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 275.86 291.10 Td (measurements ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 335.15 291.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 345.56 291.10 Td (certain ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 374.85 291.10 Td (corporate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 414.69 291.10 Td (debt ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 434.00 291.10 Td (securities ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 473.85 291.10 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 488.14 291.10 Td (af) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 495.73 291.10 Td (fected ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 522.24 291.10 Td (by ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 534.33 291.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 548.63 291.10 Td (fair ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 279.10 Td (value ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 72.49 279.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 82.15 279.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 95.70 279.10 Td (underlying ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 140.36 279.10 Td (portfolios ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 180.58 279.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 190.24 279.10 Td (investments ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 239.35 279.10 Td (used ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 259.01 279.10 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 268.67 279.10 Td (collateral ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 307.21 279.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 322.98 279.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 336.53 279.10 Td (make-whole ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 387.28 279.10 Td (guarantee ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 427.48 279.10 Td (provided ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 464.36 279.10 Td (by ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 475.69 279.10 Td (third ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 495.91 279.10 Td (party ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 517.79 279.10 Td (guarantors. ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 267.10 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 67.63 267.10 Td (probability ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 114.10 267.10 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 131.68 267.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 146.48 267.10 Td (collateral ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 186.27 267.10 Td (fair ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 202.73 267.10 Td (value ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 226.97 267.10 Td (declines ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 262.32 267.10 Td (below ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 289.34 267.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 304.14 267.10 Td (collateral ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 343.93 267.10 Td (call ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 360.95 267.10 Td (threshold ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 400.75 267.10 Td (concurrent ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 446.09 267.10 Td (with ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 466.45 267.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 481.25 267.10 Td (guarantors ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 526.05 267.10 Td (failure ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 554.72 267.10 Td (to ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 255.10 Td (perform ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 84.16 255.10 Td (its ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 96.07 255.10 Td (make ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 120.18 255.10 Td (whole ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 147.07 255.10 Td (obligation ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 190.08 255.10 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 199.21 255.10 Td (unobservable. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 257.30 255.10 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 275.30 255.10 Td (increase ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 310.51 255.10 Td (\(decrease\) ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 354.04 255.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 364.28 255.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 378.95 255.10 Td (probability ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 425.29 255.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 439.96 255.10 Td (collateral ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 479.62 255.10 Td (value ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 503.73 255.10 Td (falls ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 523.40 255.10 Td (below ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 550.29 255.10 Td (the ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 243.10 Td (collateral ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 89.20 243.10 Td (call ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 106.13 243.10 Td (threshold ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 145.85 243.10 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 155.02 243.10 Td (often ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 178.06 243.10 Td (accompanied ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 233.31 243.10 Td (by ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 245.81 243.10 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 252.75 243.10 Td (directionally ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 305.79 243.10 Td (similar ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 336.06 243.10 Td (change ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 366.88 243.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 377.16 243.10 Td (default ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 407.42 243.10 Td (probability ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 453.80 243.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 464.63 243.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 479.35 243.10 Td (guarantor) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 517.11 243.10 Td (. ) Tj ET Q BT /F4 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 226.10 Td (Cr) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 59.69 226.10 Td (edit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 76.67 226.10 Td (derivatives) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 120.54 226.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 122.53 226.10 Td (- ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 127.84 226.10 Td (Correlation ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 175.37 226.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 185.68 226.10 Td (default ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 215.43 226.10 Td (among ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 244.63 226.10 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 251.05 226.10 Td (basket ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 278.58 226.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 288.89 226.10 Td (reference ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 328.06 226.10 Td (credit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 352.81 226.10 Td (names ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 380.34 226.10 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 388.99 226.10 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 395.42 226.10 Td (significant ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 439.61 226.10 Td (unobservable ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 494.91 226.10 Td (input ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 517.45 226.10 Td (if ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 525.54 226.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 539.74 226.10 Td (credit ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 214.10 Td (attributes ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 89.46 214.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 100.55 214.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 115.52 214.10 Td (portfolio ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 153.27 214.10 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 168.23 214.10 Td (not ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 183.76 214.10 Td (within ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 212.07 214.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 227.04 214.10 Td (parameters ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 273.65 214.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 284.73 214.10 Td (relevant ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 319.69 214.10 Td (standardized ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 372.97 214.10 Td (CDS ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 395.18 214.10 Td (indices. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 428.76 214.10 Td (Significant ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 475.39 214.10 Td (increase ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 510.90 214.10 Td (\(decrease\) ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 554.73 214.10 Td (in ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 202.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 64.11 202.10 Td (unobservable ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 119.82 202.10 Td (input ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 142.77 202.10 Td (will ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 160.72 202.10 Td (result ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 185.33 202.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 195.50 202.10 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 202.34 202.10 Td (lower ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 227.50 202.10 Td (\(higher\) ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 262.10 202.10 Td (fair ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 278.37 202.10 Td (value ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 302.42 202.10 Td (measurement ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 358.13 202.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 368.85 202.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 383.46 202.10 Td (credit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 408.62 202.10 Td (derivative. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 452.96 202.10 Td (A) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 459.63 202.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 462.03 202.10 Td (change ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 492.74 202.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 502.91 202.10 Td (assumption ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 550.86 202.10 Td (for ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 190.10 Td (default ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 79.13 190.10 Td (correlation ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 124.30 190.10 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 132.84 190.10 Td (often ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 155.25 190.10 Td (accompanied ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 209.86 190.10 Td (by ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 221.73 190.10 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 228.03 190.10 Td (directionally ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 280.43 190.10 Td (similar ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 310.07 190.10 Td (change ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 340.25 190.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 349.89 190.10 Td (default ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 379.52 190.10 Td (probability ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 425.26 190.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 441.57 190.10 Td (loss ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 458.99 190.10 Td (rates ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 479.73 190.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 489.93 190.10 Td (other ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 512.34 190.10 Td (credit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 536.97 190.10 Td (names ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 178.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 59.78 178.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 74.50 178.10 Td (basket. ) Tj ET Q BT /F4 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 161.10 Td (Equity ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 78.95 161.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 97.30 161.10 Td (for) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 108.60 161.10 Td (eign ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 129.17 161.10 Td (curr) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 146.02 161.10 Td (ency ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 167.68 161.10 Td (derivatives) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 211.56 161.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 214.91 161.10 Td (- ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 221.34 161.10 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 240.24 161.10 Td (fair ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 257.47 161.10 Td (value ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 282.47 161.10 Td (measurement ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 339.13 161.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 350.81 161.10 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 358.60 161.10 Td (structured ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 401.93 161.10 Td (equity ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 430.28 161.10 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 441.96 161.10 Td (foreign ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 474.18 161.10 Td (currency ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 512.51 161.10 Td (derivative ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 555.84 161.10 Td (is ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 149.10 Td (primarily ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 89.43 149.10 Td (af) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 97.02 149.10 Td (fected ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 124.16 149.10 Td (by ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 136.88 149.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 151.81 149.10 Td (implied ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 185.08 149.10 Td (volatility ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 223.90 149.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 234.95 149.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 249.89 149.10 Td (underlying ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 295.93 149.10 Td (equity ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 323.64 149.10 Td (price ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 346.34 149.10 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 357.39 149.10 Td (exchange ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 397.86 149.10 Td (rate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 415.56 149.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 426.61 149.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 441.55 149.10 Td (paired ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 469.25 149.10 Td (foreign ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 500.84 149.10 Td (currencies. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 546.95 149.10 Td (The ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 137.10 Td (implied ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 81.96 137.10 Td (volatility ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 119.97 137.10 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 128.55 137.10 Td (not ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 143.24 137.10 Td (observable. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 190.96 137.10 Td (Significant ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 236.75 137.10 Td (increase ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 271.41 137.10 Td (\(decrease\) ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 314.39 137.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 324.07 137.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 338.20 137.10 Td (implied ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 370.65 137.10 Td (volatility ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 408.67 137.10 Td (will ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 426.13 137.10 Td (result ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 450.26 137.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 459.94 137.10 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 466.29 137.10 Td (higher ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 493.74 137.10 Td (\(lower\) ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 525.08 137.10 Td (fair ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 540.86 137.10 Td (value ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 125.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 60.33 125.10 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 67.27 125.10 Td (long ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 87.55 125.10 Td (position ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 122.27 125.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 132.55 125.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 147.27 125.10 Td (derivative ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 189.75 125.10 Td (contract. ) Tj ET Q BT /F5 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 108.10 Td (Material ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 87.46 108.10 Td (Additions ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 129.74 108.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 140.34 108.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 158.72 108.10 Td (T) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 164.46 108.10 Td (ransfers ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 201.18 108.10 Td (Into ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 221.23 108.10 Td (\(Out ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 242.94 108.10 Td (of\) ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 257.42 108.10 Td (Level3 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 289.95 108.10 Td (Measurements ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 353.33 108.10 Td (During ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 384.48 108.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 399.52 108.10 Td (three ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 422.33 108.10 Td (months ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 454.59 108.10 Td (ended ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 481.29 108.10 Td (March ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 510.21 108.10 Td (31, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 525.53 108.10 Td (2013, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 550.86 108.10 Td (we ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 96.10 Td (transferred ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 95.30 96.10 Td ($46 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 112.79 96.10 Td (million) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 141.68 96.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 144.18 96.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 155.00 96.10 Td (credit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 180.25 96.10 Td (derivatives ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 226.62 96.10 Td (from ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 248.55 96.10 Td (Level ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 273.81 96.10 Td (2 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 281.30 96.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 291.57 96.10 Td (Level ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 316.83 96.10 Td (3 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 324.32 96.10 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 335.14 96.10 Td (result ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 359.85 96.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 370.67 96.10 Td (including ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 410.94 96.10 Td (specific ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 444.53 96.10 Td (fair ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 460.90 96.10 Td (value ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 485.04 96.10 Td (adjustments ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 535.31 96.10 Td (related ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 84.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 59.81 84.10 Td (certain ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 89.55 84.10 Td (credit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 114.85 84.10 Td (default ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 145.15 84.10 Td (swaps. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 174.45 84.10 Td (W) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 183.08 84.10 Td (e ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 190.06 84.10 Td (transferred ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 235.90 84.10 Td ($85 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 253.43 84.10 Td (million) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 282.33 84.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 284.86 84.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 295.73 84.10 Td (deposits ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 331.04 84.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 341.36 84.10 Td (domestic ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 379.99 84.10 Td (of) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 388.14 84.10 Td (fices, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 412.06 84.10 Td (which ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 439.03 84.10 Td (we ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 453.23 84.10 Td (have ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 474.64 84.10 Td (elected ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 505.49 84.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 515.80 84.10 Td (carry ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 538.87 84.10 Td (at ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 548.62 84.10 Td (fair ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 72.10 Td (value, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 76.69 72.10 Td (from ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 99.16 72.10 Td (Level3 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 132.46 72.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 143.27 72.10 Td (Level2 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 176.57 72.10 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 187.93 72.10 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 195.40 72.10 Td (result ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 220.65 72.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 232.02 72.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 247.27 72.10 Td (embedded ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 291.40 72.10 Td (derivative ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 334.41 72.10 Td (no ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 347.44 72.10 Td (longer ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 376.02 72.10 Td (being ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 401.27 72.10 Td (unobservable ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 457.62 72.10 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 468.99 72.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 484.24 72.10 Td (derivative ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 527.25 72.10 Td (option ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 555.84 72.10 Td (is ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 60.10 Td (closer ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 75.88 60.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 86.16 60.10 Td (maturity ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 122.54 60.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 139.48 60.10 Td (there ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 161.96 60.10 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 171.13 60.10 Td (more ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 194.18 60.10 Td (observability ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 248.89 60.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 259.17 60.10 Td (short ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 281.67 60.10 Td (term ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 302.49 60.10 Td (volatility) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 337.95 60.10 Td (. ) Tj ET Q endstream endobj 149 0 obj <> endobj 150 0 obj <> stream BT /F1 9.00 Tf ET BT /F1 9.00 Tf ET 0 0 0 RG /GS0 gs 3.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 50.5 747.1 m 560.5 747.1 l s BT /F4 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 493.55 751.81 Td (HSBC USA) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 539.20 751.81 Td ( Inc.) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 301.00 33.60 Td (74) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 731.10 Td (During ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 79.65 731.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 93.69 731.10 Td (three ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 115.49 731.10 Td (months ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 146.76 731.10 Td (ended ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 172.46 731.10 Td (March ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 200.38 731.10 Td (31, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 214.70 731.10 Td (2012, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 239.02 731.10 Td (we ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 252.50 731.10 Td (transferred ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 297.63 731.10 Td ($161 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 319.45 731.10 Td (million) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 348.34 731.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 350.16 731.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 360.31 731.10 Td (deposits ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 394.91 731.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 404.50 731.10 Td (domestic ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 442.43 731.10 Td (of) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 450.58 731.10 Td (fices, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 473.78 731.10 Td (which ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 500.03 731.10 Td (we ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 513.51 731.10 Td (have ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 534.21 731.10 Td (elected ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 719.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 59.30 719.10 Td (carry ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 81.86 719.10 Td (at ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 91.09 719.10 Td (fair ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 106.99 719.10 Td (value, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 133.17 719.10 Td (from ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 154.63 719.10 Td (Level ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 179.41 719.10 Td (3 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 186.43 719.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 196.23 719.10 Td (Level ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 221.01 719.10 Td (2 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 228.03 719.10 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 238.38 719.10 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 244.84 719.10 Td (result ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 269.08 719.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 279.43 719.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 293.67 719.10 Td (embedded ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 336.78 719.10 Td (derivative ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 378.78 719.10 Td (no ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 390.80 719.10 Td (longer ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 418.37 719.10 Td (being ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 442.61 719.10 Td (unobservable ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 497.95 719.10 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 508.30 719.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 522.53 719.10 Td (derivative ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 707.10 Td (option ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 77.56 707.10 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 86.73 707.10 Td (closer ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 113.10 707.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 123.38 707.10 Td (maturity ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 159.76 707.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 176.70 707.10 Td (there ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 199.19 707.10 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 208.36 707.10 Td (more ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 231.40 707.10 Td (observability ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 286.12 707.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 296.39 707.10 Td (short ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 318.89 707.10 Td (term ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 339.72 707.10 Td (volatility) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 375.18 707.10 Td (.) Tj ET Q BT /F5 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 690.10 Td (Assets ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 77.13 690.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 94.76 690.10 Td (Liabilities ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 137.93 690.10 Td (Recorded ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 178.88 690.10 Td (at ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 188.72 690.10 Td (Fair ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 209.13 690.10 Td (V) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 214.69 690.10 Td (alue ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 234.53 690.10 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 247.16 690.10 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 254.23 690.10 Td (Non-recurring ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 316.86 690.10 Td (Basis) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 344.09 690.10 Td (Certain ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 375.60 690.10 Td (financial ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 412.64 690.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 429.15 690.10 Td (non-financial ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 484.53 690.10 Td (assets ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 509.92 690.10 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 524.20 690.10 Td (measured ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 678.10 Td (at ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 59.54 678.10 Td (fair ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 76.24 678.10 Td (value ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 100.72 678.10 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 113.54 678.10 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 120.81 678.10 Td (non-recurring ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 178.61 678.10 Td (basis ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 201.43 678.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 218.69 678.10 Td (therefore, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 260.10 678.10 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 275.13 678.10 Td (not ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 290.73 678.10 Td (included ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 327.99 678.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 338.59 678.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 353.63 678.10 Td (tables ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 379.78 678.10 Td (above. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 408.78 678.10 Td (These ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 435.48 678.10 Td (assets ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 461.63 678.10 Td (include ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 493.89 678.10 Td (\(a\)mortgage ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 548.08 678.10 Td (and ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 666.10 Td (consumer ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 90.50 666.10 Td (loans ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 113.74 666.10 Td (classified ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 153.63 666.10 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 164.09 666.10 Td (held ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 183.44 666.10 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 197.22 666.10 Td (sale ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 214.90 666.10 Td (reported ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 250.34 666.10 Td (at ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 259.69 666.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 274.03 666.10 Td (lower ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 298.93 666.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 309.39 666.10 Td (amortized ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 351.49 666.10 Td (cost ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 369.73 666.10 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 380.19 666.10 Td (fair ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 396.19 666.10 Td (value ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 419.98 666.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 436.54 666.10 Td (\(b\)impaired ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 488.37 666.10 Td (loans ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 511.61 666.10 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 522.07 666.10 Td (assets ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 547.53 666.10 Td (that ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 654.10 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 63.50 654.10 Td (written ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 93.61 654.10 Td (down ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 117.63 654.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 127.20 654.10 Td (fair ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 142.86 654.10 Td (value ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 166.31 654.10 Td (based ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 190.87 654.10 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 202.66 654.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 216.67 654.10 Td (valuation ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 255.67 654.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 265.79 654.10 Td (underlying ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 310.91 654.10 Td (collateral ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 349.90 654.10 Td (during ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 377.80 654.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 391.80 654.10 Td (period. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 421.51 654.10 Td (These ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 447.18 654.10 Td (instruments ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 495.64 654.10 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 509.63 654.10 Td (not ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 524.20 654.10 Td (measured ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 642.10 Td (at ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 58.69 642.10 Td (fair ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 74.54 642.10 Td (value ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 98.16 642.10 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 110.14 642.10 Td (an ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 121.55 642.10 Td (ongoing ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 156.30 642.10 Td (basis ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 178.27 642.10 Td (but ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 193.02 642.10 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 207.20 642.10 Td (subject ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 237.49 642.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 247.24 642.10 Td (fair ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 263.09 642.10 Td (value ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 286.72 642.10 Td (adjustment ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 332.57 642.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 342.32 642.10 Td (certain ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 371.50 642.10 Td (circumstances ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 430.11 642.10 Td (\(e.g., ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 452.35 642.10 Td (impairment\). ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 506.11 642.10 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 523.63 642.10 Td (following ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 630.10 Td (table ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 71.15 630.10 Td (presents ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 106.14 630.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 120.57 630.10 Td (fair ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 136.66 630.10 Td (value ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 160.54 630.10 Td (hierarchy ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 200.51 630.10 Td (level ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 222.16 630.10 Td (within ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 249.93 630.10 Td (which ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 276.58 630.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 291.02 630.10 Td (fair ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 307.11 630.10 Td (value ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 330.98 630.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 341.53 630.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 355.96 630.10 Td (financial ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 393.16 630.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 409.82 630.10 Td (non-financial ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 465.34 630.10 Td (assets ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 490.89 630.10 Td (has ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 506.44 630.10 Td (been ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 527.53 630.10 Td (recorded ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 618.10 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 60.73 618.10 Td (of ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 71.96 618.10 Td (March31, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 115.95 618.10 Td (2013) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 135.95 618.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 138.85 618.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 156.19 618.10 Td (December ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 200.17 618.10 Td (31, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 215.57 618.10 Td (2012. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 240.76 618.10 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 259.20 618.10 Td (gains ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 283.21 618.10 Td (\(losses\) ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 316.66 618.10 Td (during ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 345.66 618.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 360.78 618.10 Td (three ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 383.66 618.10 Td (months ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 416.01 618.10 Td (ended ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 442.78 618.10 Td (March ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 471.78 618.10 Td (31, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 487.18 618.10 Td (2013 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 510.07 618.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 527.41 618.10 Td (2012 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 550.31 618.10 Td (are ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 606.10 Td (also ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 68.11 606.10 Td (included.) Tj ET Q 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 268 569.6 m 318 569.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 318 569.6 m 322 569.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 322 569.6 m 372 569.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 372 569.6 m 376 569.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 376 569.6 m 426 569.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 426 569.6 m 430 569.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 430 569.6 m 480 569.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 50 554.6 m 268 554.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 268 554.6 m 318 554.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 318 554.6 m 322 554.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 322 554.6 m 372 554.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 372 554.6 m 376 554.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 376 554.6 m 426 554.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 426 554.6 m 430 554.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 430 554.6 m 480 554.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 480 554.6 m 484 554.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 484 554.6 m 562 554.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 268 496.6 m 318 496.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 268 482.6 m 318 482.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 268 480.6 m 318 480.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 322 496.6 m 372 496.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 322 482.6 m 372 482.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 322 480.6 m 372 480.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 376 496.6 m 426 496.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 376 482.6 m 426 482.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 376 480.6 m 426 480.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 430 496.6 m 480 496.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 430 482.6 m 480 482.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 430 480.6 m 480 480.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 484 496.6 m 562 496.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 484 482.6 m 562 482.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 484 480.6 m 562 480.6 l s BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 573.85 Td () Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 302.65 581.83 Td (Non-RecurringFair) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 371.16 581.83 Td () Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 373.01 581.83 Td (V) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 378.06 581.83 Td (alueMeasur) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 420.35 581.83 Td (ements) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 338.10 573.83 Td (as of Mar) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 370.83 573.83 Td (ch 31, 2013) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 487.95 582.68 Td (T) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 492.55 582.68 Td (otalGains\(Losses\)) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 498.90 574.68 Td (For) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 511.19 574.68 Td ( the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 525.71 574.68 Td (Thr) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 538.90 574.68 Td (ee ) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 497.25 566.68 Td (Months Ended) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 500.30 558.68 Td (Mar) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 514.67 558.68 Td (.31 2013) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 559.27 Td () Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 55.00 559.27 Td () Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 280.15 558.83 Td (Level1) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 334.15 558.83 Td (Level2) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 388.15 558.83 Td (Level3) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 445.75 558.83 Td (Total) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 545.85 Td () Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 393.90 545.83 Td (\(in millions\)) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 531.27 Td (Residential mortgage loans held for sale) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET BT /F2 6.50 Tf ET q 0 0 0 rg BT 213.29 535.80 Td (\(1\)) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 222.00 531.17 Td (.................) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 270.50 531.28 Td ($) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 304.15 531.28 Td () Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 324.50 531.28 Td ($) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 363.15 531.28 Td (8) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 378.50 531.28 Td ($) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 412.15 531.28 Td (66) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 432.50 531.28 Td ($) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 466.15 531.28 Td (74) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 486.50 531.28 Td ($) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 553.15 531.28 Td (3) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 516.27 Td (Impaired loans) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET BT /F2 6.50 Tf ET q 0 0 0 rg BT 112.20 520.80 Td (\(2\)) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 122.00 516.17 Td (.........................................................) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 304.15 516.28 Td () Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 358.15 516.28 Td () Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 407.15 516.28 Td (125) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 461.15 516.28 Td (125) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 549.80 516.33 Td (\(1) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 558.15 516.28 Td (\)) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 501.27 Td (Real estate owned) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET BT /F2 6.50 Tf ET q 0 0 0 rg BT 125.25 505.80 Td (\(3\)) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 134.50 501.17 Td (....................................................) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 304.15 501.28 Td (28) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 358.15 501.28 Td () Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 412.15 501.28 Td () Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 466.15 501.28 Td (28) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 553.15 501.28 Td (2) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 487.17 Td (Total assets at fair value on a non-recurring basis) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 249.50 487.17 Td (......) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 270.50 486.28 Td ($) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 304.15 486.28 Td (28) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 324.50 486.28 Td ($) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 363.15 486.28 Td (8) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 378.50 486.28 Td ($) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 407.15 486.28 Td (191) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 432.50 486.28 Td ($) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 461.15 486.28 Td (227) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 486.50 486.28 Td ($) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 553.15 486.28 Td (4) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 267 445.6 m 317 445.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 317 445.6 m 321 445.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 321 445.6 m 371 445.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 371 445.6 m 375 445.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 375 445.6 m 425 445.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 425 445.6 m 429 445.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 429 445.6 m 479 445.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 49 430.6 m 267 430.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 267 430.6 m 317 430.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 317 430.6 m 321 430.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 321 430.6 m 371 430.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 371 430.6 m 375 430.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 375 430.6 m 425 430.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 425 430.6 m 429 430.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 429 430.6 m 479 430.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 479 430.6 m 483 430.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 483 430.6 m 562 430.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 267 372.6 m 317 372.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 267 358.6 m 317 358.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 267 356.6 m 317 356.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 321 372.6 m 371 372.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 321 358.6 m 371 358.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 321 356.6 m 371 356.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 375 372.6 m 425 372.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 375 358.6 m 425 358.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 375 356.6 m 425 356.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 429 372.6 m 479 372.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 429 358.6 m 479 358.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 429 356.6 m 479 356.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 483 372.6 m 562 372.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 483 358.6 m 562 358.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 483 356.6 m 562 356.6 l s BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 51.50 449.85 Td () Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 301.65 457.83 Td (Non-RecurringFair) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 370.16 457.83 Td () Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 372.01 457.83 Td (V) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 377.06 457.83 Td (alueMeasur) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 419.35 457.83 Td (ements) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 331.35 449.83 Td (as of December) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 383.63 449.83 Td ( 31, 2012) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 487.45 458.68 Td (T) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 492.05 458.68 Td (otalGains\(Losses\)) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 498.40 450.68 Td (For) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 510.69 450.68 Td ( the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 525.21 450.68 Td (Thr) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 538.40 450.68 Td (ee ) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 496.75 442.68 Td (Months Ended) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 499.80 434.68 Td (Mar) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 514.17 434.68 Td (.31 2012) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 51.50 435.27 Td () Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 54.00 435.27 Td () Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 279.15 434.83 Td (Level1) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 333.15 434.83 Td (Level2) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 387.15 434.83 Td (Level3) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 444.75 434.83 Td (Total) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 51.50 421.85 Td () Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 393.40 421.83 Td (\(in millions\)) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 51.50 407.27 Td (Residential mortgage loans held for sale) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET BT /F2 6.50 Tf ET q 0 0 0 rg BT 212.29 411.80 Td (\(1\)) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 221.00 407.17 Td (.................) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 269.50 407.27 Td ($) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 303.15 407.27 Td () Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 323.50 407.27 Td ($) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 357.15 407.27 Td (10) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 377.50 407.27 Td ($) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 411.15 407.27 Td (67) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 431.50 407.27 Td ($) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 465.15 407.27 Td (77) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 485.50 407.27 Td ($) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 549.80 407.32 Td (\(2) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 558.15 407.27 Td (\)) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 51.50 392.27 Td (Impaired loans) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET BT /F2 6.50 Tf ET q 0 0 0 rg BT 111.20 396.80 Td (\(2\)) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 121.00 392.17 Td (.........................................................) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 303.15 392.27 Td () Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 357.15 392.27 Td () Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 406.15 392.27 Td (155) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 460.15 392.27 Td (155) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 544.80 392.32 Td (\(11) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 558.15 392.27 Td (\)) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 51.50 377.27 Td (Real estate owned) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET BT /F2 6.50 Tf ET q 0 0 0 rg BT 124.25 381.80 Td (\(3\)) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 133.50 377.17 Td (....................................................) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 303.15 377.27 Td (24) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 357.15 377.27 Td () Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 411.15 377.27 Td () Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 465.15 377.27 Td (24) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 548.15 377.27 Td () Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 51.50 363.17 Td (Total assets at fair value on a non-recurring basis) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 248.50 363.17 Td (......) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 269.50 362.27 Td ($) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 303.15 362.27 Td (24) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 323.50 362.27 Td ($) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 357.15 362.27 Td (10) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 377.50 362.27 Td ($) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 406.15 362.27 Td (222) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 431.50 362.27 Td ($) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 460.15 362.27 Td (256) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 485.50 362.27 Td ($) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 544.80 362.32 Td (\(13) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 558.15 362.27 Td (\)) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 50 347.6 m 150 347.6 l s BT /F2 10.00 Tf ET BT /F2 8.00 Tf ET BT /F2 5.20 Tf ET q 0 0 0 rg BT 51.70 333.13 Td (\(1\) ) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 69.70 329.50 Td (As ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 80.34 329.50 Td (of ) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 88.76 329.50 Td (March31, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 123.40 329.50 Td (2013) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 139.40 329.50 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 141.15 329.50 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 154.45 329.50 Td (December ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 189.07 329.50 Td (31, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 200.83 329.50 Td (2012, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 220.58 329.50 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 232.11 329.50 Td (fair ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 244.97 329.50 Td (value ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 264.04 329.50 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 272.46 329.50 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 283.99 329.50 Td (loans ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 302.63 329.50 Td (held ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 318.16 329.50 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 329.24 329.50 Td (sale ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 343.43 329.50 Td (was ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 357.63 329.50 Td (below ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 378.93 329.50 Td (cost. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 395.57 329.50 Td (Certain ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 420.87 329.50 Td (residential ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 455.95 329.50 Td (mortgage ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 487.91 329.50 Td (loans ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 506.55 329.50 Td (held ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 522.08 329.50 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 533.16 329.50 Td (sale ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 547.35 329.50 Td (have ) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 69.70 319.90 Td (been ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 86.98 319.90 Td (classified ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 119.37 319.90 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 128.21 319.90 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 133.94 319.90 Td (Level3 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 160.33 319.90 Td (fair ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 173.61 319.90 Td (value ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 193.11 319.90 Td (measurement ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 237.93 319.90 Td (within ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 260.56 319.90 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 272.51 319.90 Td (fair ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 285.79 319.90 Td (value ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 305.29 319.90 Td (hierarchy ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 337.67 319.90 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 346.51 319.90 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 358.46 319.90 Td (underlying ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 395.30 319.90 Td (real ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 409.47 319.90 Td (estate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 429.86 319.90 Td (properties ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 464.02 319.90 Td (which ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 485.75 319.90 Td (determine ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 519.91 319.90 Td (fair ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 533.19 319.90 Td (value ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 552.69 319.90 Td (are ) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 69.70 310.30 Td (illiquid ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 94.24 310.30 Td (assets ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 114.33 310.30 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 122.42 310.30 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 127.40 310.30 Td (result ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 146.60 310.30 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 154.70 310.30 Td (market ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 178.33 310.30 Td (conditions ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 213.09 310.30 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 226.07 310.30 Td (significant ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 261.27 310.30 Td (inputs ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 282.26 310.30 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 289.91 310.30 Td (estimating ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 324.66 310.30 Td (fair ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 337.19 310.30 Td (value ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 355.94 310.30 Td (were ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 372.91 310.30 Td (unobservable. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 418.68 310.30 Td (Additionally) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 458.60 310.30 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 462.03 310.30 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 473.23 310.30 Td (fair ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 485.76 310.30 Td (value ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 504.51 310.30 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 512.60 310.30 Td (these ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 530.47 310.30 Td (properties ) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 69.70 300.70 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 77.04 300.70 Td (af) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 83.11 300.70 Td (fected ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 104.65 300.70 Td (by) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 112.13 300.70 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 116.13 300.70 Td (among ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 139.90 300.70 Td (other ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 158.34 300.70 Td (things, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 181.90 300.70 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 193.67 300.70 Td (location, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 223.44 300.70 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 235.21 300.70 Td (payment ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 264.76 300.70 Td (history ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 288.98 300.70 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 302.53 300.70 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 314.31 300.70 Td (completeness ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 359.40 300.70 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 368.07 300.70 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 379.84 300.70 Td (loan ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 395.61 300.70 Td (documentation.) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET BT /F2 5.20 Tf ET q 0 0 0 rg BT 51.70 289.73 Td (\(2\) ) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 69.70 286.10 Td (Represents ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 106.68 286.10 Td (impaired ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 136.99 286.10 Td (commercial ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 176.63 286.10 Td (loans. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 197.40 286.10 Td (Certain ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 222.83 286.10 Td (commercial ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 262.46 286.10 Td (loans ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 281.23 286.10 Td (have ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 298.21 286.10 Td (under) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 316.28 286.10 Td (gone ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 333.71 286.10 Td (troubled ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 362.25 286.10 Td (debt ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 377.91 286.10 Td (restructurings ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 423.77 286.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 437.20 286.10 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 448.85 286.10 Td (considered ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 485.38 286.10 Td (impaired. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 517.28 286.10 Td (As ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 528.05 286.10 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 533.48 286.10 Td (matter ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 555.80 286.10 Td (of ) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 69.70 276.50 Td (practical ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 99.75 276.50 Td (expedient, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 135.37 276.50 Td (we ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 147.21 276.50 Td (measure ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 176.38 276.50 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 188.67 276.50 Td (credit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 209.40 276.50 Td (impairment ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 248.80 276.50 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 257.98 276.50 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 264.05 276.50 Td (collateral-dependent ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 331.86 276.50 Td (loan ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 348.16 276.50 Td (based ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 368.89 276.50 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 379.41 276.50 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 391.70 276.50 Td (fair ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 405.32 276.50 Td (value ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 425.16 276.50 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 434.34 276.50 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 446.63 276.50 Td (collateral ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 478.91 276.50 Td (asset. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 498.79 276.50 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 513.75 276.50 Td (collateral ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 546.02 276.50 Td (often ) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 69.70 266.90 Td (involves ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 98.26 266.90 Td (real ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 111.70 266.90 Td (estate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 131.36 266.90 Td (properties ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 164.80 266.90 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 178.25 266.90 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 189.47 266.90 Td (illiquid ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 214.03 266.90 Td (due ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 227.03 266.90 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 234.71 266.90 Td (market ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 258.37 266.90 Td (conditions. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 294.83 266.90 Td (As ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 305.17 266.90 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 310.17 266.90 Td (result, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 331.40 266.90 Td (these ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 349.29 266.90 Td (commercial ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 388.50 266.90 Td (loans ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 406.83 266.90 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 418.05 266.90 Td (classified ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 449.71 266.90 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 457.83 266.90 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 462.83 266.90 Td (Level3 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 488.49 266.90 Td (fair ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 501.05 266.90 Td (value ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 519.82 266.90 Td (measurement ) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 69.70 257.30 Td (within ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 92.15 257.30 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 103.92 257.30 Td (fair ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 117.02 257.30 Td (value ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 136.34 257.30 Td (hierarchy) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 166.03 257.30 Td (.) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET BT /F2 5.20 Tf ET q 0 0 0 rg BT 51.70 246.33 Td (\(3\) ) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 69.70 242.70 Td (Real ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 86.12 242.70 Td (estate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 106.09 242.70 Td (owned ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 129.18 242.70 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 140.71 242.70 Td (required ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 169.12 242.70 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 177.10 242.70 Td (be ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 186.42 242.70 Td (reported ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 214.83 242.70 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 224.59 242.70 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 236.12 242.70 Td (balance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 262.31 242.70 Td (sheet ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 280.51 242.70 Td (net ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 292.04 242.70 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 300.47 242.70 Td (transactions ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 340.44 242.70 Td (costs. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 360.07 242.70 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 374.27 242.70 Td (real ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 388.02 242.70 Td (estate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 407.99 242.70 Td (owned ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 431.08 242.70 Td (amounts ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 459.95 242.70 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 467.93 242.70 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 479.47 242.70 Td (table ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 496.78 242.70 Td (above ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 517.64 242.70 Td (reflect ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 539.82 242.70 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 551.36 242.70 Td (fair ) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 69.70 233.10 Td (value ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 89.02 233.10 Td (unadjusted ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 125.68 233.10 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 137.01 233.10 Td (transaction ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 174.11 233.10 Td (costs.) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 216.10 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 66.44 216.10 Td (following ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 106.73 216.10 Td (table ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 127.56 216.10 Td (presents ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 161.72 216.10 Td (quantitative ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 210.33 216.10 Td (information ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 258.93 216.10 Td (about ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 282.55 216.10 Td (non-recurring ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 338.92 216.10 Td (fair ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 354.19 216.10 Td (value ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 377.24 216.10 Td (measurements ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 435.84 216.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 445.57 216.10 Td (assets ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 470.30 216.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 486.13 216.10 Td (liabilities ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 524.74 216.10 Td (classified ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 204.10 Td (with ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 69.78 204.10 Td (Level ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 95.04 204.10 Td (3 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 102.54 204.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 113.37 204.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 128.09 204.10 Td (fair ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 144.47 204.10 Td (value ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 168.62 204.10 Td (hierarchy ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 208.88 204.10 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 219.71 204.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 230.54 204.10 Td (March ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 259.13 204.10 Td (31, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 274.13 204.10 Td (2013 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 296.63 204.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 313.57 204.10 Td (December ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 357.16 204.10 Td (31, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 372.16 204.10 Td (2012. ) Tj ET Q 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 49 144.60000000000002 m 257 144.60000000000002 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 257 144.60000000000002 m 261 144.60000000000002 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 261 144.60000000000002 m 311 144.60000000000002 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 311 144.60000000000002 m 315 144.60000000000002 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 315 144.60000000000002 m 438 144.60000000000002 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 438 144.60000000000002 m 442 144.60000000000002 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 442 144.60000000000002 m 511 144.60000000000002 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 511 144.60000000000002 m 515 144.60000000000002 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 515 144.60000000000002 m 562 144.60000000000002 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 49 123.60000000000002 m 257 123.60000000000002 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 257 123.60000000000002 m 261 123.60000000000002 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 261 144.60000000000002 m 311 144.60000000000002 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 261 123.60000000000002 m 311 123.60000000000002 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 311 123.60000000000002 m 315 123.60000000000002 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 315 123.60000000000002 m 438 123.60000000000002 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 438 123.60000000000002 m 442 123.60000000000002 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 442 123.60000000000002 m 511 123.60000000000002 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 511 123.60000000000002 m 515 123.60000000000002 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 515 144.60000000000002 m 562 144.60000000000002 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 515 123.60000000000002 m 562 123.60000000000002 l s BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 51.50 177.83 Td (As of March 31, 2013) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 51.50 148.83 Td (Financial Instrument Type) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 267.65 156.83 Td (Fair Value) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 264.90 148.83 Td (\(in millions\)) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 336.65 148.83 Td (Valuation Technique\(s\)) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 457.55 164.83 Td (Significant) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 452.40 156.83 Td (Unobservable) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 464.85 148.83 Td (Inputs) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 522.75 156.83 Td (Range of) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 526.85 148.83 Td (Inputs) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 51.50 127.85 Td (Residential mortgage loans held for sale) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 181.50 127.55 Td (....................................) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 263.50 127.85 Td ($) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 299.80 127.85 Td (66) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 317.50 135.85 Td (V) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 322.39 135.85 Td (aluation of third party appraisal on ) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 317.50 127.85 Td (underlying collateral) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 444.50 127.85 Td (Loss severity rates) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 517.50 127.85 Td (-% - 100%) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 51.50 106.85 Td (Impaired loans) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 99.50 106.55 Td (.............................................................................) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 295.80 106.85 Td (125) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 317.50 114.85 Td (V) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 322.39 114.85 Td (aluation of third party appraisal on ) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 317.50 106.85 Td (underlying collateral) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 444.50 106.85 Td (Loss severity rates) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 517.50 106.85 Td (.3% - 80.6%) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET endstream endobj 151 0 obj <> endobj 152 0 obj <> stream BT /F1 9.00 Tf ET BT /F1 9.00 Tf ET 0 0 0 RG /GS0 gs 3.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 50.5 747.1 m 560.5 747.1 l s BT /F4 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 493.55 751.81 Td (HSBC USA) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 539.20 751.81 Td ( Inc.) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 301.00 33.60 Td (75) Tj ET Q 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 49 695.5 m 257 695.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 257 695.5 m 261 695.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 261 695.5 m 311 695.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 311 695.5 m 315 695.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 315 695.5 m 438 695.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 438 695.5 m 442 695.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 442 695.5 m 511 695.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 511 695.5 m 515 695.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 515 695.5 m 562 695.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 49 674.5 m 257 674.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 257 674.5 m 261 674.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 261 695.5 m 311 695.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 261 674.5 m 311 674.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 311 674.5 m 315 674.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 315 674.5 m 438 674.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 438 674.5 m 442 674.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 442 674.5 m 511 674.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 511 674.5 m 515 674.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 515 695.5 m 562 695.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 515 674.5 m 562 674.5 l s BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 51.50 728.73 Td (As of December) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 105.55 728.73 Td ( 31, 2012) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 51.50 699.73 Td (Financial Instrument Type) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 267.65 707.73 Td (Fair Value) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 264.90 699.73 Td (\(in millions\)) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 336.65 699.73 Td (Valuation Technique\(s\)) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 457.55 715.73 Td (Significant) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 452.40 707.73 Td (Unobservable) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 464.85 699.73 Td (Inputs) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 522.75 707.73 Td (Range of) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 526.85 699.73 Td (Inputs) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 51.50 678.75 Td (Residential mortgage loans held for sale) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 181.50 678.45 Td (....................................) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 263.50 678.75 Td ($) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 299.80 678.75 Td (67) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 317.50 686.75 Td (Valuation of third party appraisal on) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 317.50 678.75 Td (underlying collateral) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 444.50 678.75 Td (Loss severity rates) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 517.50 678.75 Td (-% - 100%) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 51.50 657.75 Td (Impaired loans) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 99.50 657.45 Td (.............................................................................) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 295.80 657.75 Td (155) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 317.50 665.75 Td (Valuation of third party appraisal on) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 317.50 657.75 Td (underlying collateral) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 444.50 657.75 Td (Loss severity rates) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 517.50 657.75 Td (.6% - 78.9%) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET BT /F5 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 634.50 Td (Significant ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 97.57 634.50 Td (Unobservable ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 156.73 634.50 Td (Inputs ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 185.91 634.50 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 200.63 634.50 Td (Non-Recurring ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 266.48 634.50 Td (Fair ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 287.32 634.50 Td (V) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 292.88 634.50 Td (alue ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 313.16 634.50 Td (Measurements) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 373.72 634.50 Td ( ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 615.00 Td (Residential ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 96.98 615.00 Td (mortgage ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 137.23 615.00 Td (loans ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 160.83 615.00 Td (held ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 180.54 615.00 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 194.69 615.00 Td (sale ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 212.72 615.00 Td (represent ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 251.86 615.00 Td (subprime ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 291.56 615.00 Td (residential ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 335.70 615.00 Td (mortgage ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 375.96 615.00 Td (loans ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 399.55 615.00 Td (which ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 426.48 615.00 Td (were ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 448.40 615.00 Td (previously ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 493.10 615.00 Td (acquired ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 530.02 615.00 Td (with ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 550.29 615.00 Td (the ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 603.00 Td (intent ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 75.04 603.00 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 86.13 603.00 Td (securitizing ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 135.55 603.00 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 146.64 603.00 Td (selling ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 176.07 603.00 Td (them ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 198.83 603.00 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 209.38 603.00 Td (third ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 231.03 603.00 Td (parties. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 262.75 603.00 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 281.06 603.00 Td (weighted ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 320.48 603.00 Td (average ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 354.33 603.00 Td (loss ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 372.66 603.00 Td (severity ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 407.08 603.00 Td (rate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 424.83 603.00 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 439.25 603.00 Td (these ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 462.57 603.00 Td (loans ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 486.44 603.00 Td (was ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 504.76 603.00 Td (approximately ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 591.00 Td (59%) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 67.83 591.00 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 70.20 591.00 Td (at ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 79.80 591.00 Td (March ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 108.27 591.00 Td (31, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 123.14 591.00 Td (2013. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 147.85 591.00 Td (These ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 174.10 591.00 Td (severity ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 208.13 591.00 Td (rates ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 229.38 591.00 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 243.96 591.00 Td (primarily ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 283.55 591.00 Td (impacted ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 322.57 591.00 Td (by ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 334.95 591.00 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 349.54 591.00 Td (outstanding ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 398.58 591.00 Td (balances ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 435.38 591.00 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 446.08 591.00 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 460.67 591.00 Td (loans ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 484.15 591.00 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 500.97 591.00 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 515.56 591.00 Td (value ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 539.59 591.00 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 550.29 591.00 Td (the ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 579.00 Td (underlying ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 95.33 579.00 Td (collateral ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 135.02 579.00 Td (securing ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 171.40 579.00 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 186.12 579.00 Td (loans.) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 561.00 Td (Impaired ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 87.92 561.00 Td (loans ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 111.36 561.00 Td (represent ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 150.33 561.00 Td (commercial ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 199.85 561.00 Td (loans. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 225.79 561.00 Td (Loss ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 247.00 561.00 Td (severity ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 280.99 561.00 Td (rates ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 302.19 561.00 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 316.18 561.00 Td (impaired ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 354.05 561.00 Td (loans ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 377.48 561.00 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 392.01 561.00 Td (also ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 410.45 561.00 Td (primarily ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 449.99 561.00 Td (impacted ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 488.97 561.00 Td (by ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 501.29 561.00 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 515.84 561.00 Td (outstanding ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 549.00 Td (loan ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 69.29 549.00 Td (balance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 102.40 549.00 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 119.41 549.00 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 134.20 549.00 Td (value ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 158.43 549.00 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 169.33 549.00 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 184.12 549.00 Td (underlying ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 230.02 549.00 Td (collateral ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 269.79 549.00 Td (securing ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 306.24 549.00 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 321.03 549.00 Td (loan. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 343.13 549.00 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 361.25 549.00 Td (weighted ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 400.48 549.00 Td (average ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 434.14 549.00 Td (severity ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 468.37 549.00 Td (rate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 485.93 549.00 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 500.16 549.00 Td (these ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 523.28 549.00 Td (loans ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 546.96 549.00 Td (was ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 537.00 Td (approximately ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 109.83 537.00 Td (22%) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 128.16 537.00 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 130.74 537.00 Td (at ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 140.53 537.00 Td (March ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 169.20 537.00 Td (31, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 184.28 537.00 Td (2013. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 209.17 537.00 Td (These ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 235.62 537.00 Td (severity ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 269.85 537.00 Td (rates ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 291.30 537.00 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 306.08 537.00 Td (primarily ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 345.87 537.00 Td (impacted ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 385.09 537.00 Td (by ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 397.67 537.00 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 412.46 537.00 Td (outstanding ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 461.70 537.00 Td (balances ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 498.70 537.00 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 509.60 537.00 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 524.39 537.00 Td (loans ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 548.08 537.00 Td (and ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 525.00 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 64.22 525.00 Td (value ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 88.37 525.00 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 99.20 525.00 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 113.92 525.00 Td (underlying ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 159.74 525.00 Td (collateral ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 199.44 525.00 Td (securing ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 235.82 525.00 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 250.54 525.00 Td (loans.) Tj ET Q BT /F5 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 505.50 Td (V) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 55.06 505.50 Td (aluation ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 91.85 505.50 Td (T) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 97.04 505.50 Td (echniques) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 143.71 505.50 Td (Following ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 187.17 505.50 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 196.17 505.50 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 202.94 505.50 Td (description ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 249.71 505.50 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 260.37 505.50 Td (valuation ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 299.92 505.50 Td (methodologies ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 361.14 505.50 Td (used ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 381.80 505.50 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 395.79 505.50 Td (assets ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 421.46 505.50 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 438.23 505.50 Td (liabilities ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 477.78 505.50 Td (recorded ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 515.09 505.50 Td (at ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 524.64 505.50 Td (fair ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 540.85 505.50 Td (value ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 493.50 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 66.44 493.50 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 80.60 493.50 Td (estimating ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 124.76 493.50 Td (fair ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 141.14 493.50 Td (value ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 165.29 493.50 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 179.45 493.50 Td (those ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 203.06 493.50 Td (financial ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 240.54 493.50 Td (instruments ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 289.71 493.50 Td (not ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 304.98 493.50 Td (recorded ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 342.46 493.50 Td (at ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 352.18 493.50 Td (fair ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 368.55 493.50 Td (value ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 392.71 493.50 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 406.87 493.50 Td (which ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 433.81 493.50 Td (fair ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 450.18 493.50 Td (value ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 474.34 493.50 Td (disclosure ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 517.39 493.50 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 526.56 493.50 Td (required. ) Tj ET Q BT /F4 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 474.00 Td (Short-term ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 96.49 474.00 Td (financial ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 135.71 474.00 Td (assets ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 163.27 474.00 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 181.93 474.00 Td (liabilities- ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 229.20 474.00 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 248.42 474.00 Td (carrying ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 285.40 474.00 Td (amount ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 319.06 474.00 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 331.05 474.00 Td (certain ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 361.92 474.00 Td (financial ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 400.56 474.00 Td (assets ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 427.56 474.00 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 445.66 474.00 Td (liabilities ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 486.54 474.00 Td (recorded ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 525.18 474.00 Td (at ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 536.06 474.00 Td (cost ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 555.84 474.00 Td (is ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 462.00 Td (considered ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 95.28 462.00 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 105.52 462.00 Td (approximate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 157.96 462.00 Td (fair ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 174.30 462.00 Td (value ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 198.42 462.00 Td (because ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 232.53 462.00 Td (they ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 252.21 462.00 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 266.88 462.00 Td (short-term ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 311.00 462.00 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 321.24 462.00 Td (nature, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 351.19 462.00 Td (bear ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 370.86 462.00 Td (interest ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 402.76 462.00 Td (rates ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 424.10 462.00 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 441.56 462.00 Td (approximate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 494.00 462.00 Td (market ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 524.23 462.00 Td (rates, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 548.07 462.00 Td (and ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 450.00 Td (generally ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 89.09 450.00 Td (have ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 110.36 450.00 Td (negligible ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 152.75 450.00 Td (credit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 177.90 450.00 Td (risk. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 197.62 450.00 Td (These ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 223.89 450.00 Td (items ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 247.95 450.00 Td (include ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 279.78 450.00 Td (cash ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 299.94 450.00 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 316.77 450.00 Td (due ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 333.60 450.00 Td (from ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 355.43 450.00 Td (banks, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 383.65 450.00 Td (interest ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 415.48 450.00 Td (bearing ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 447.86 450.00 Td (deposits ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 483.03 450.00 Td (with ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 503.20 450.00 Td (banks, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 531.42 450.00 Td (accrued ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 438.00 Td (interest ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 81.43 438.00 Td (receivable, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 127.51 438.00 Td (customer ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 166.67 438.00 Td (acceptance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 213.02 438.00 Td (assets ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 238.85 438.00 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 255.78 438.00 Td (liabilities ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 295.50 438.00 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 312.44 438.00 Td (short-term ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 356.59 438.00 Td (borrowings. ) Tj ET Q BT /F4 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 418.50 Td (Federal ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 83.12 418.50 Td (funds ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 106.75 418.50 Td (sold ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 125.38 418.50 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 142.34 418.50 Td (pur) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 155.86 418.50 Td (chased ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 185.59 418.50 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 202.56 418.50 Td (securities ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 242.84 418.50 Td (pur) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 256.36 418.50 Td (chased ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 286.09 418.50 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 303.06 418.50 Td (sold ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 321.69 418.50 Td (under ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 346.98 418.50 Td (r) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 350.50 418.50 Td (esale ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 373.01 418.50 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 389.97 418.50 Td (r) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 393.49 418.50 Td (epur) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 411.45 418.50 Td (chase ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 436.18 418.50 Td (agr) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 449.70 418.50 Td (eements- ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 489.70 418.50 Td (Federal ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 521.65 418.50 Td (funds ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 545.83 418.50 Td (sold ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 406.50 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 65.57 406.50 Td (purchased ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 107.75 406.50 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 123.82 406.50 Td (securities ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 163.22 406.50 Td (purchased ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 205.39 406.50 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 221.46 406.50 Td (sold ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 239.77 406.50 Td (under ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 264.17 406.50 Td (resale ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 289.12 406.50 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 305.19 406.50 Td (repurchase ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 350.13 406.50 Td (agreements ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 397.30 406.50 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 411.14 406.50 Td (recorded ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 447.75 406.50 Td (at ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 456.60 406.50 Td (cost. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 476.49 406.50 Td (A) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 483.16 406.50 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 484.79 406.50 Td (significant ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 528.64 406.50 Td (majority ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 394.50 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 60.89 394.50 Td (these ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 84.50 394.50 Td (transactions ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 135.33 394.50 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 150.59 394.50 Td (short-term ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 195.31 394.50 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 206.15 394.50 Td (nature ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 234.20 394.50 Td (and, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 254.20 394.50 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 265.59 394.50 Td (such, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 289.48 394.50 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 304.76 394.50 Td (recorded ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 342.80 394.50 Td (amounts ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 379.74 394.50 Td (approximate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 432.79 394.50 Td (fair ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 449.72 394.50 Td (value. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 476.94 394.50 Td (For ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 493.89 394.50 Td (transactions ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 544.72 394.50 Td (with ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 382.50 Td (long-dated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 94.76 382.50 Td (maturities, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 139.75 382.50 Td (fair ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 156.13 382.50 Td (value ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 180.29 382.50 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 189.46 382.50 Td (based ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 214.72 382.50 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 227.22 382.50 Td (dealer ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 254.15 382.50 Td (quotes ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 282.76 382.50 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 296.92 382.50 Td (instruments ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 346.08 382.50 Td (with ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 366.36 382.50 Td (similar ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 396.63 382.50 Td (terms ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 421.35 382.50 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 438.29 382.50 Td (collateral. ) Tj ET Q BT /F4 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 363.00 Td (Loans) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 73.95 363.00 Td (- ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 82.91 363.00 Td (Except ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 113.80 363.00 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 128.59 363.00 Td (leveraged ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 170.58 363.00 Td (loans, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 197.31 363.00 Td (selected ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 232.64 363.00 Td (residential ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 277.42 363.00 Td (mortgage ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 318.31 363.00 Td (loans ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 342.54 363.00 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 360.11 363.00 Td (certain ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 390.43 363.00 Td (foreign ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 422.44 363.00 Td (currency ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 460.54 363.00 Td (denominated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 515.32 363.00 Td (commercial ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 351.00 Td (loans, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 76.01 351.00 Td (we ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 90.57 351.00 Td (do ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 103.47 351.00 Td (not ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 119.15 351.00 Td (record ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 147.59 351.00 Td (loans ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 171.59 351.00 Td (at ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 181.71 351.00 Td (fair ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 198.49 351.00 Td (value ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 223.04 351.00 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 235.95 351.00 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 243.28 351.00 Td (recurring ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 282.83 351.00 Td (basis. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 308.23 351.00 Td (From ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 332.80 351.00 Td (time ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 353.47 351.00 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 364.15 351.00 Td (time, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 387.33 351.00 Td (we ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 401.89 351.00 Td (record ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 430.33 351.00 Td (impairments ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 483.22 351.00 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 493.89 351.00 Td (loans. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 520.19 351.00 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 538.64 351.00 Td (write-) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 339.00 Td (downs ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 77.91 339.00 Td (can ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 94.08 339.00 Td (be ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 105.81 339.00 Td (based ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 130.88 339.00 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 143.17 339.00 Td (observable ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 188.78 339.00 Td (market ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 218.84 339.00 Td (price ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 241.12 339.00 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 251.75 339.00 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 266.26 339.00 Td (loan ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 285.77 339.00 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 296.39 339.00 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 310.91 339.00 Td (underlying ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 356.53 339.00 Td (collateral ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 396.02 339.00 Td (value. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 422.47 339.00 Td (In ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 433.09 339.00 Td (addition, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 470.66 339.00 Td (fair ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 486.83 339.00 Td (value ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 510.78 339.00 Td (estimates ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 550.29 339.00 Td (are ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 327.00 Td (determined ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 96.98 327.00 Td (based ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 122.25 327.00 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 134.75 327.00 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 149.47 327.00 Td (product ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 182.51 327.00 Td (type, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 204.73 327.00 Td (financial ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 242.21 327.00 Td (characteristics, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 304.40 327.00 Td (pricing ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 335.22 327.00 Td (features ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 369.37 327.00 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 386.31 327.00 Td (maturity) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 419.54 327.00 Td (. ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 46.60 310.00 Td ( ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 64.60 310.00 Td (Mortgage ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 105.59 310.00 Td (Loans ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 132.14 310.00 Td (Held ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 153.69 310.00 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 167.47 310.00 Td (Sale ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 194.30 310.00 Td (Certain ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 225.84 310.00 Td (residential ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 269.61 310.00 Td (mortgage ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 309.48 310.00 Td (loans ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 332.71 310.00 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 347.03 310.00 Td (classified ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 386.90 310.00 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 397.35 310.00 Td (held ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 416.68 310.00 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 430.45 310.00 Td (sale ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 448.11 310.00 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 464.66 310.00 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 478.98 310.00 Td (recorded ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 516.07 310.00 Td (at ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 525.40 310.00 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 539.73 310.00 Td (lower ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 64.60 298.00 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 74.49 298.00 Td (amortized ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 116.03 298.00 Td (cost ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 133.70 298.00 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 143.60 298.00 Td (fair ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 159.03 298.00 Td (value. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 184.64 298.00 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 201.75 298.00 Td (fair ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 217.18 298.00 Td (value ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 240.40 298.00 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 250.29 298.00 Td (these ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 272.40 298.00 Td (mortgage ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 311.73 298.00 Td (loans ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 334.40 298.00 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 342.63 298.00 Td (determined ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 389.17 298.00 Td (based ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 413.50 298.00 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 425.06 298.00 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 438.84 298.00 Td (valuation ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 477.61 298.00 Td (information ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 526.39 298.00 Td (observed ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 64.60 286.00 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 75.42 286.00 Td (alternative ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 120.65 286.00 Td (exit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 138.68 286.00 Td (markets, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 175.87 286.00 Td (such ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 197.24 286.00 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 208.61 286.00 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 223.86 286.00 Td (whole ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 251.34 286.00 Td (loan ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 271.59 286.00 Td (market, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 304.89 286.00 Td (adjusted ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 341.26 286.00 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 355.95 286.00 Td (portfolio ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 393.98 286.00 Td (specific ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 428.12 286.00 Td (factors. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 460.64 286.00 Td (These ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 487.55 286.00 Td (factors ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 517.80 286.00 Td (include ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 550.27 286.00 Td (the ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 64.60 274.00 Td (location ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 98.33 274.00 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 108.19 274.00 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 121.93 274.00 Td (collateral, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 163.15 274.00 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 176.89 274.00 Td (loan-to-value ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 231.72 274.00 Td (ratio, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 254.07 274.00 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 267.81 274.00 Td (estimated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 307.65 274.00 Td (rate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 324.16 274.00 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 340.12 274.00 Td (timing ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 367.75 274.00 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 377.60 274.00 Td (default, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 409.39 274.00 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 423.13 274.00 Td (probability ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 468.53 274.00 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 478.39 274.00 Td (default ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 507.67 274.00 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 517.53 274.00 Td (foreclosure ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 64.60 262.00 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 81.54 262.00 Td (loss ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 99.60 262.00 Td (severity ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 133.76 262.00 Td (if ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 142.36 262.00 Td (foreclosure ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 189.84 262.00 Td (does ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 210.67 262.00 Td (occur) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 232.32 262.00 Td (.) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 46.60 245.00 Td ( ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 64.60 245.00 Td (Leveraged ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 109.78 245.00 Td (Loans ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 144.48 245.00 Td (W) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 153.12 245.00 Td (e ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 160.55 245.00 Td (record ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 189.07 245.00 Td (leveraged ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 230.91 245.00 Td (loans ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 255.01 245.00 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 272.43 245.00 Td (revolvers ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 312.62 245.00 Td (held ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 332.82 245.00 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 347.47 245.00 Td (sale ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 366.00 245.00 Td (at ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 376.20 245.00 Td (fair ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 393.06 245.00 Td (value. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 419.99 245.00 Td (Where ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 449.62 245.00 Td (available, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 491.19 245.00 Td (market ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 521.94 245.00 Td (consensus ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 64.60 233.00 Td (pricing ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 95.03 233.00 Td (obtained ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 131.57 233.00 Td (from ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 153.11 233.00 Td (independent ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 204.09 233.00 Td (sources ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 236.18 233.00 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 244.96 233.00 Td (used ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 265.39 233.00 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 275.27 233.00 Td (estimate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 310.70 233.00 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 325.02 233.00 Td (fair ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 341.00 233.00 Td (value ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 364.76 233.00 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 375.20 233.00 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 389.52 233.00 Td (leveraged ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 430.48 233.00 Td (loans ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 453.70 233.00 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 470.24 233.00 Td (revolvers. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 512.05 233.00 Td (In ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 522.49 233.00 Td (validating ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 64.60 221.00 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 80.36 221.00 Td (fair ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 97.78 221.00 Td (value, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 125.48 221.00 Td (we ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 140.68 221.00 Td (take ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 160.88 221.00 Td (into ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 179.98 221.00 Td (consideration ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 237.40 221.00 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 253.16 221.00 Td (number ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 287.25 221.00 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 299.13 221.00 Td (participants ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 349.32 221.00 Td (submitting ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 395.65 221.00 Td (pricing ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 427.52 221.00 Td (information, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 480.77 221.00 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 496.53 221.00 Td (range ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 522.28 221.00 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 534.16 221.00 Td (pricing ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 64.60 209.00 Td (information ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 114.16 209.00 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 130.95 209.00 Td (distribution, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 181.91 209.00 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 196.48 209.00 Td (methodology ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 251.60 209.00 Td (applied ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 283.39 209.00 Td (by ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 295.74 209.00 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 310.31 209.00 Td (pricing ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 340.98 209.00 Td (services ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 375.54 209.00 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 385.67 209.00 Td (cleanse ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 417.44 209.00 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 432.01 209.00 Td (data ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 451.01 209.00 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 467.80 209.00 Td (market ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 497.91 209.00 Td (liquidity) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 531.16 209.00 Td (. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 535.84 209.00 Td (Where ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 64.60 197.00 Td (consensus ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 107.89 197.00 Td (pricing ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 138.96 197.00 Td (information ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 188.91 197.00 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 198.32 197.00 Td (not ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 213.84 197.00 Td (available, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 255.17 197.00 Td (fair ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 271.79 197.00 Td (value ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 296.18 197.00 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 305.59 197.00 Td (estimated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 346.66 197.00 Td (using ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 371.07 197.00 Td (observable ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 417.12 197.00 Td (market ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 447.63 197.00 Td (prices ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 474.24 197.00 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 485.32 197.00 Td (similar ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 515.83 197.00 Td (instruments ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 64.60 185.00 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 75.26 185.00 Td (inputs, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 104.53 185.00 Td (including ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 144.63 185.00 Td (bonds, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 173.35 185.00 Td (credit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 198.44 185.00 Td (derivatives, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 247.14 185.00 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 263.90 185.00 Td (loans ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 287.34 185.00 Td (with ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 307.44 185.00 Td (similar ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 337.54 185.00 Td (characteristics. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 399.39 185.00 Td (Where ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 428.36 185.00 Td (observable ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 474.00 185.00 Td (market ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 504.10 185.00 Td (parameters ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 550.28 185.00 Td (are ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 64.60 173.00 Td (not ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 80.14 173.00 Td (available, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 121.49 173.00 Td (fair ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 138.13 173.00 Td (value ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 162.55 173.00 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 171.98 173.00 Td (determined ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 219.73 173.00 Td (based ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 245.26 173.00 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 258.02 173.00 Td (contractual ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 305.20 173.00 Td (cash ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 325.73 173.00 Td (flows, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 353.22 173.00 Td (adjusted ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 389.31 173.00 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 403.73 173.00 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 418.71 173.00 Td (probability ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 465.35 173.00 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 476.44 173.00 Td (default ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 506.97 173.00 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 524.17 173.00 Td (estimated ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 64.60 161.00 Td (recoveries ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 107.75 161.00 Td (where ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 134.25 161.00 Td (applicable, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 179.91 161.00 Td (discounted ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 225.30 161.00 Td (at ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 234.58 161.00 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 248.87 161.00 Td (rate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 265.92 161.00 Td (demanded ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 309.08 161.00 Td (by ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 321.15 161.00 Td (market ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 350.98 161.00 Td (participants ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 399.70 161.00 Td (under ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 424.54 161.00 Td (current ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 454.92 161.00 Td (market ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 484.75 161.00 Td (conditions. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 530.98 161.00 Td (In ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 541.38 161.00 Td (those ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 64.60 149.00 Td (cases, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 91.99 149.00 Td (we ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 107.45 149.00 Td (also ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 127.35 149.00 Td (consider ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 165.03 149.00 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 181.04 149.00 Td (loan ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 202.05 149.00 Td (specific ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 236.94 149.00 Td (attributes ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 277.95 149.00 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 296.18 149.00 Td (inherent ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 332.74 149.00 Td (credit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 359.30 149.00 Td (risk ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 378.09 149.00 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 396.33 149.00 Td (risk ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 415.12 149.00 Td (mitigating ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 460.03 149.00 Td (factors ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 491.03 149.00 Td (such ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 513.16 149.00 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 525.28 149.00 Td (collateral ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 64.60 137.00 Td (arrangements.) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 46.60 120.00 Td ( ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 64.60 120.00 Td (Commercial ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 115.96 120.00 Td (Loans ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 149.82 120.00 Td (Commercial ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 201.18 120.00 Td (loans ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 224.21 120.00 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 240.58 120.00 Td (commercial ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 289.71 120.00 Td (real ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 306.62 120.00 Td (estate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 331.31 120.00 Td (loans ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 354.35 120.00 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 368.48 120.00 Td (valued ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 397.06 120.00 Td (by ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 408.99 120.00 Td (discounting ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 457.58 120.00 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 471.73 120.00 Td (contractual ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 518.08 120.00 Td (cash ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 537.77 120.00 Td (flows, ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 64.60 108.00 Td (adjusted ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 99.79 108.00 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 113.31 108.00 Td (prepayments ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 166.26 108.00 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 182.56 108.00 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 196.64 108.00 Td (borrower) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 233.66 108.00 Td () Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 236.44 108.00 Td (s ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 242.20 108.00 Td (credit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 266.82 108.00 Td (risk, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 286.18 108.00 Td (using ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 309.72 108.00 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 316.02 108.00 Td (discount ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 351.76 108.00 Td (rate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 368.61 108.00 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 385.47 108.00 Td (reflects ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 416.75 108.00 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 430.83 108.00 Td (current ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 461.01 108.00 Td (rates ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 481.75 108.00 Td (of) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 489.90 108.00 Td (fered ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 512.30 108.00 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 521.94 108.00 Td (borrowers ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 64.60 96.00 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 75.43 96.00 Td (similar ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 105.70 96.00 Td (credit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 130.97 96.00 Td (standing ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 167.35 96.00 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 181.51 96.00 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 196.23 96.00 Td (remaining ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 239.27 96.00 Td (term ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 260.10 96.00 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 270.38 96.00 Td (maturity ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 306.76 96.00 Td (and, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 326.20 96.00 Td (when ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 350.36 96.00 Td (applicable, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 396.45 96.00 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 412.28 96.00 Td (own ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 432.00 96.00 Td (estimate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 467.82 96.00 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 478.65 96.00 Td (liquidity ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 515.04 96.00 Td (premium.) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 46.60 79.00 Td ( ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 64.60 79.00 Td (Commercial ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 116.61 79.00 Td (impaired ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 154.73 79.00 Td (loans ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 185.92 79.00 Td (Fair ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 204.61 79.00 Td (value ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 228.84 79.00 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 238.09 79.00 Td (determined ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 285.65 79.00 Td (based ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 311.00 79.00 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 323.58 79.00 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 338.37 79.00 Td (pricing ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 369.28 79.00 Td (quotes ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 397.97 79.00 Td (obtained ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 434.98 79.00 Td (from ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 457.00 79.00 Td (an ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 469.02 79.00 Td (independent ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 520.47 79.00 Td (third ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 541.93 79.00 Td (party ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 64.60 67.00 Td (appraisal.) Tj ET Q endstream endobj 153 0 obj <> endobj 154 0 obj <> stream BT /F1 9.00 Tf ET BT /F1 9.00 Tf ET 0 0 0 RG /GS0 gs 3.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 50.5 747.1 m 560.5 747.1 l s BT /F4 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 493.55 751.81 Td (HSBC USA) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 539.20 751.81 Td ( Inc.) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 301.00 33.60 Td (76) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 46.60 731.10 Td ( ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 64.60 731.10 Td (Consumer ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 108.37 731.10 Td (Loans ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 142.77 731.10 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 160.97 731.10 Td (estimated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 201.95 731.10 Td (fair ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 218.49 731.10 Td (value ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 242.80 731.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 253.79 731.10 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 269.78 731.10 Td (consumer ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 311.31 731.10 Td (loans ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 335.08 731.10 Td (were ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 357.16 731.10 Td (determined ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 404.80 731.10 Td (by ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 417.46 731.10 Td (developing ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 464.55 731.10 Td (an ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 476.65 731.10 Td (approximate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 529.28 731.10 Td (range ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 554.15 731.10 Td (of ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 64.60 719.10 Td (value ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 88.49 719.10 Td (from ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 110.15 719.10 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 116.82 719.10 Td (mix ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 134.61 719.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 145.17 719.10 Td (various ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 176.84 719.10 Td (sources ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 209.06 719.10 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 219.62 719.10 Td (appropriate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 267.38 719.10 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 281.27 719.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 295.72 719.10 Td (respective ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 338.48 719.10 Td (pool ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 358.49 719.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 369.05 719.10 Td (assets. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 396.95 719.10 Td (These ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 423.06 719.10 Td (sources ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 455.28 719.10 Td (included ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 491.95 719.10 Td (estimates ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 531.39 719.10 Td (from ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 553.06 719.10 Td (an ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 64.60 707.10 Td (HSBC ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 92.34 707.10 Td (af) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 99.93 707.10 Td (filiate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 124.87 707.10 Td (which ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 150.92 707.10 Td (reflect ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 178.07 707.10 Td (over) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 195.64 707.10 Td (-the-counter ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 246.12 707.10 Td (trading ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 276.06 707.10 Td (activity) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 305.40 707.10 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 309.52 707.10 Td (forward ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 342.79 707.10 Td (looking ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 374.96 707.10 Td (discounted ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 419.91 707.10 Td (cash ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 439.29 707.10 Td (flow ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 459.24 707.10 Td (models ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 489.75 707.10 Td (using ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 513.03 707.10 Td (assumptions ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 64.60 695.10 Td (consistent ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 106.64 695.10 Td (with ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 126.47 695.10 Td (those ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 149.63 695.10 Td (which ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 176.12 695.10 Td (would ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 203.17 695.10 Td (be ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 214.66 695.10 Td (used ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 235.04 695.10 Td (by ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 247.09 695.10 Td (market ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 276.90 695.10 Td (participants ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 325.60 695.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 335.43 695.10 Td (valuing ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 367.47 695.10 Td (such ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 387.85 695.10 Td (receivables; ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 437.65 695.10 Td (trading ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 468.03 695.10 Td (input ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 490.63 695.10 Td (from ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 512.12 695.10 Td (other ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 534.72 695.10 Td (market ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 64.60 683.10 Td (participants ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 113.51 683.10 Td (which ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 140.21 683.10 Td (includes ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 175.80 683.10 Td (observed ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 214.16 683.10 Td (primary ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 248.07 683.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 264.77 683.10 Td (secondary ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 307.57 683.10 Td (trades; ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 336.48 683.10 Td (where ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 363.17 683.10 Td (appropriate, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 413.47 683.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 427.94 683.10 Td (impact ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 457.42 683.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 468.01 683.10 Td (current ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 498.58 683.10 Td (estimated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 539.17 683.10 Td (rating ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 64.60 671.10 Td (agency ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 94.46 671.10 Td (credit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 118.77 671.10 Td (tranching ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 158.08 671.10 Td (levels ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 182.95 671.10 Td (with ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 202.27 671.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 216.04 671.10 Td (associated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 258.67 671.10 Td (benchmark ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 304.64 671.10 Td (credit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 328.95 671.10 Td (spreads; ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 363.27 671.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 379.25 671.10 Td (general ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 410.22 671.10 Td (discussions ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 457.33 671.10 Td (held ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 476.09 671.10 Td (directly ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 508.18 671.10 Td (with ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 527.50 671.10 Td (potential ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 64.60 659.10 Td (investors. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 105.88 659.10 Td (For ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 122.45 659.10 Td (revolving ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 163.45 659.10 Td (products, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 203.06 659.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 217.95 659.10 Td (estimated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 258.95 659.10 Td (fair ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 275.50 659.10 Td (value ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 299.83 659.10 Td (excludes ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 337.49 659.10 Td (future ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 364.04 659.10 Td (draws ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 390.60 659.10 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 403.27 659.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 418.17 659.10 Td (available ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 456.93 659.10 Td (credit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 482.37 659.10 Td (line ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 500.04 659.10 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 511.04 659.10 Td (well ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 530.93 659.10 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 541.94 659.10 Td (other ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 64.60 647.10 Td (items ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 88.77 647.10 Td (and, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 108.20 647.10 Td (therefore, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 149.29 647.10 Td (does ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 170.12 647.10 Td (not ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 185.40 647.10 Td (include ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 217.33 647.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 232.05 647.10 Td (fair ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 248.42 647.10 Td (value ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 272.58 647.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 283.41 647.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 298.13 647.10 Td (entire ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 323.39 647.10 Td (relationship.) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 64.60 630.10 Td (V) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 70.71 630.10 Td (aluation ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 106.07 630.10 Td (inputs ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 133.67 630.10 Td (include ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 166.25 630.10 Td (estimates ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 206.61 630.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 218.08 630.10 Td (future ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 245.11 630.10 Td (interest ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 277.69 630.10 Td (rates, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 302.21 630.10 Td (prepayment ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 352.56 630.10 Td (speeds, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 384.87 630.10 Td (default ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 415.78 630.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 433.36 630.10 Td (loss ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 452.07 630.10 Td (curves, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 483.82 630.10 Td (estimated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 525.29 630.10 Td (collateral ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 64.60 618.10 Td (value ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 88.32 618.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 104.82 618.10 Td (market ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 134.64 618.10 Td (discount ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 170.59 618.10 Td (rates ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 191.53 618.10 Td (reflecting ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 231.90 618.10 Td (management) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 285.77 618.10 Td (s ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 291.72 618.10 Td (estimate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 327.11 618.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 337.50 618.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 351.78 618.10 Td (rate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 368.83 618.10 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 385.88 618.10 Td (would ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 412.94 618.10 Td (be ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 424.44 618.10 Td (required ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 459.82 618.10 Td (by ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 471.88 618.10 Td (investors ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 510.05 618.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 519.89 618.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 534.17 618.10 Td (current ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 64.60 606.10 Td (market ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 95.36 606.10 Td (given ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 120.57 606.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 135.78 606.10 Td (specific ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 169.87 606.10 Td (characteristics ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 230.06 606.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 247.49 606.10 Td (inherent ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 283.25 606.10 Td (credit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 309.01 606.10 Td (risk ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 327.00 606.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 338.33 606.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 353.54 606.10 Td (receivables. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 404.01 606.10 Td (Some ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 429.78 606.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 441.11 606.10 Td (these ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 464.65 606.10 Td (inputs ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 492.10 606.10 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 507.30 606.10 Td (influenced ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 552.50 606.10 Td (by ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 64.60 594.10 Td (collateral ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 104.39 594.10 Td (value ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 128.63 594.10 Td (changes ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 163.43 594.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 180.46 594.10 Td (unemployment ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 243.04 594.10 Td (rates. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 266.81 594.10 Td (Where ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 296.05 594.10 Td (available, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 337.23 594.10 Td (such ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 358.15 594.10 Td (inputs ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 385.18 594.10 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 399.98 594.10 Td (derived ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 432.56 594.10 Td (principally ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 478.46 594.10 Td (from ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 500.49 594.10 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 511.41 594.10 Td (corroborated ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 64.60 582.10 Td (by ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 76.94 582.10 Td (observable ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 122.60 582.10 Td (market ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 152.70 582.10 Td (data. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 174.03 582.10 Td (W) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 182.66 582.10 Td (e ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 189.44 582.10 Td (perform ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 223.99 582.10 Td (analytical ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 265.20 582.10 Td (reviews ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 298.64 582.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 309.31 582.10 Td (fair ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 325.52 582.10 Td (value ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 349.52 582.10 Td (changes ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 384.07 582.10 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 396.41 582.10 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 403.19 582.10 Td (quarterly ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 441.62 582.10 Td (basis ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 463.96 582.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 480.74 582.10 Td (periodically ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 530.84 582.10 Td (validate ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 64.60 570.10 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 80.54 570.10 Td (valuation ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 120.35 570.10 Td (methodologies ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 181.84 570.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 198.88 570.10 Td (assumptions ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 250.94 570.10 Td (based ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 276.31 570.10 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 288.91 570.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 303.74 570.10 Td (results ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 332.45 570.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 343.38 570.10 Td (actual ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 369.86 570.10 Td (sales ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 391.90 570.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 402.84 570.10 Td (such ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 423.77 570.10 Td (receivables. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 473.85 570.10 Td (In ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 484.79 570.10 Td (addition, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 522.66 570.10 Td (from ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 544.71 570.10 Td (time ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 64.60 558.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 75.64 558.10 Td (time, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 99.18 558.10 Td (we ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 114.11 558.10 Td (may ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 134.60 558.10 Td (engage ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 166.18 558.10 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 173.88 558.10 Td (third ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 196.04 558.10 Td (party ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 219.85 558.10 Td (valuation ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 260.33 558.10 Td (specialist ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 300.81 558.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 311.85 558.10 Td (measure ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 348.43 558.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 363.92 558.10 Td (fair ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 381.06 558.10 Td (value ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 405.98 558.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 417.58 558.10 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 425.28 558.10 Td (pool ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 446.33 558.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 457.93 558.10 Td (receivables. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 508.66 558.10 Td (Portfolio ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 547.49 558.10 Td (risk ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 64.60 546.10 Td (management ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 118.15 546.10 Td (personnel ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 159.48 546.10 Td (provide ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 192.49 546.10 Td (further ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 222.15 546.10 Td (validation ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 264.60 546.10 Td (through ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 298.16 546.10 Td (discussions ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 346.18 546.10 Td (with ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 366.42 546.10 Td (third ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 387.76 546.10 Td (party ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 410.77 546.10 Td (brokers ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 443.21 546.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 460.11 546.10 Td (other ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 483.12 546.10 Td (market ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 513.34 546.10 Td (participants. ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 64.60 534.10 Td (Since ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 89.24 534.10 Td (an ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 101.09 534.10 Td (active ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 127.39 534.10 Td (market ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 157.57 534.10 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 171.65 534.10 Td (these ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 194.61 534.10 Td (receivables ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 242.00 534.10 Td (does ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 262.75 534.10 Td (not ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 277.95 534.10 Td (exist, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 301.76 534.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 316.39 534.10 Td (fair ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 332.69 534.10 Td (value ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 356.77 534.10 Td (measurement ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 412.50 534.10 Td (process ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 444.91 534.10 Td (uses ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 464.55 534.10 Td (unobservable ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 520.28 534.10 Td (significant ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 64.60 522.10 Td (inputs ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 91.55 522.10 Td (specific ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 125.14 522.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 135.42 522.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 150.14 522.10 Td (performance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 203.16 522.10 Td (characteristics ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 262.85 522.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 273.68 522.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 288.39 522.10 Td (various ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 320.33 522.10 Td (receivable ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 363.91 522.10 Td (portfolios.) Tj ET Q BT /F4 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 502.60 Td (Lending-r) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 89.13 502.60 Td (elated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 115.95 502.60 Td (commitments) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 168.72 502.60 Td (- ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 176.76 502.60 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 194.69 502.60 Td (fair ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 210.95 502.60 Td (value ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 234.99 502.60 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 245.71 502.60 Td (commitments ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 302.53 502.60 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 312.70 502.60 Td (extend ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 341.74 502.60 Td (credit, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 369.39 502.60 Td (standby ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 402.88 502.60 Td (letters ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 429.70 502.60 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 440.41 502.60 Td (credit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 465.56 502.60 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 482.39 502.60 Td (financial ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 519.75 502.60 Td (guarantees ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 490.60 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 63.89 490.60 Td (not ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 78.86 490.60 Td (included ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 115.48 490.60 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 125.45 490.60 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 139.85 490.60 Td (table. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 163.81 490.60 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 181.55 490.60 Td (majority ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 217.62 490.60 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 228.14 490.60 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 242.54 490.60 Td (lending ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 274.72 490.60 Td (related ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 304.11 490.60 Td (commitments ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 360.74 490.60 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 375.13 490.60 Td (not ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 390.10 490.60 Td (carried ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 420.04 490.60 Td (at ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 429.44 490.60 Td (fair ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 445.51 490.60 Td (value ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 469.35 490.60 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 481.54 490.60 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 488.17 490.60 Td (recurring ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 527.00 490.60 Td (basis ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 549.19 490.60 Td (nor ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 478.60 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 66.21 478.60 Td (they ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 87.93 478.60 Td (actively ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 124.09 478.60 Td (traded. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 155.76 478.60 Td (These ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 184.14 478.60 Td (instruments ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 235.31 478.60 Td (generate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 273.68 478.60 Td (fees, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 296.78 478.60 Td (which ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 325.72 478.60 Td (approximate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 380.21 478.60 Td (those ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 405.82 478.60 Td (currently ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 446.42 478.60 Td (char) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 463.45 478.60 Td (ged ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 482.39 478.60 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 494.68 478.60 Td (originate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 534.72 478.60 Td (similar ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 466.60 Td (commitments, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 108.91 466.60 Td (which ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 135.83 466.60 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 150.51 466.60 Td (recognized ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 196.84 466.60 Td (over ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 217.09 466.60 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 231.78 466.60 Td (term ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 252.58 466.60 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 263.38 466.60 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 278.08 466.60 Td (commitment ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 331.10 466.60 Td (period. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 361.62 466.60 Td (Deferred ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 399.62 466.60 Td (fees ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 418.19 466.60 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 430.67 466.60 Td (commitments ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 487.58 466.60 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 504.49 466.60 Td (standby ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 538.08 466.60 Td (letters ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 454.60 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 60.33 454.60 Td (credit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 85.59 454.60 Td (totaled ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 115.31 454.60 Td ($45 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 132.81 454.60 Td (million) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 161.70 454.60 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 164.20 454.60 Td (and ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 181.14 454.60 Td ($46 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 198.64 454.60 Td (million) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 227.53 454.60 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 230.03 454.60 Td (at ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 239.74 454.60 Td (March31, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 283.34 454.60 Td (2013) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 303.34 454.60 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 305.84 454.60 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 322.78 454.60 Td (December ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 366.37 454.60 Td (31, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 381.37 454.60 Td (2012, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 406.37 454.60 Td (respectively) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 454.03 454.60 Td (. ) Tj ET Q BT /F4 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 435.10 Td (Pr) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 59.13 435.10 Td (ecious metals trading) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 145.23 435.10 Td (- Precious metals trading primarily include physical inventory which are valued using spot prices. ) Tj ET Q BT /F2 1.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 415.60 Td () Tj ET Q BT /F4 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.75 415.60 Td (Securities ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 91.68 415.60 Td (- ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 97.33 415.60 Td (Where available, debt and equity securities are valued based on quoted market prices. If a quoted market price for ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 403.60 Td (the identical security is not available, the security is valued based on quotes from similar securities, where possible. For certain ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 391.60 Td (securities, internally developed valuation models are used to determine fair values or validate quotes obtained from pricing ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 379.60 Td (services. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 86.53 379.60 Td (The following summarizes the valuation methodology used for our major security classes: ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 362.60 Td ( ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 67.50 362.60 Td (U.S.) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 87.60 362.60 Td (T) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 93.36 362.60 Td (reasury) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 122.14 362.60 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 127.63 362.60 Td (U.S.Government ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 200.89 362.60 Td (agency ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 232.19 362.60 Td (issued ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 260.19 362.60 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 271.51 362.60 Td (guaranteed ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 318.36 362.60 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 335.79 362.60 Td (Obligations ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 385.44 362.60 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 396.77 362.60 Td (U.S.state ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 438.36 362.60 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 455.79 362.60 Td (political ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 491.55 362.60 Td (subdivisions ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 551.39 362.60 Td (As ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 67.50 350.60 Td (these ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 90.53 350.60 Td (securities ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 130.77 350.60 Td (transact ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 164.35 350.60 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 174.61 350.60 Td (an ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 186.53 350.60 Td (active ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 212.88 350.60 Td (market, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 245.63 350.60 Td (fair ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 261.99 350.60 Td (value ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 286.13 350.60 Td (measurements ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 345.81 350.60 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 360.50 350.60 Td (based ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 385.75 350.60 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 398.23 350.60 Td (quoted ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 427.93 350.60 Td (prices ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 454.29 350.60 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 468.43 350.60 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 483.13 350.60 Td (identical ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 520.04 350.60 Td (security ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 554.18 350.60 Td (or ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 67.50 338.60 Td (quoted ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 96.27 338.60 Td (prices ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 121.70 338.60 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 134.92 338.60 Td (similar ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 164.25 338.60 Td (securities ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 203.57 338.60 Td (with ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 222.90 338.60 Td (adjustments ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 272.23 338.60 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 282.11 338.60 Td (necessary ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 322.54 338.60 Td (made ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 345.75 338.60 Td (using ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 368.97 338.60 Td (observable ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 413.84 338.60 Td (inputs ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 439.85 338.60 Td (which ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 465.84 338.60 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 479.60 338.60 Td (market ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 508.92 338.60 Td (corroborated.) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 321.60 Td ( ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 67.50 321.60 Td (U.S.Government ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 140.05 321.60 Td (sponsored ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 182.88 321.60 Td (enterprises ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 235.98 321.60 Td (For ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 252.15 321.60 Td (government ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 302.19 321.60 Td (sponsored ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 345.02 321.60 Td (mortgage-backed ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 416.71 321.60 Td (securities ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 456.76 321.60 Td (which ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 483.48 321.60 Td (transact ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 516.85 321.60 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 526.91 321.60 Td (an ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 538.63 321.60 Td (active ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 67.50 309.60 Td (market, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 100.51 309.60 Td (fair ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 117.12 309.60 Td (value ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 141.52 309.60 Td (measurements ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 201.46 309.60 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 216.41 309.60 Td (based ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 241.92 309.60 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 254.67 309.60 Td (quoted ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 284.62 309.60 Td (prices ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 311.24 309.60 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 325.64 309.60 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 340.60 309.60 Td (identical ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 377.77 309.60 Td (security ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 412.17 309.60 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 423.24 309.60 Td (quoted ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 453.20 309.60 Td (prices ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 479.82 309.60 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 494.22 309.60 Td (similar ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 524.74 309.60 Td (securities ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 67.50 297.60 Td (with ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 88.92 297.60 Td (adjustments ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 140.33 297.60 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 152.30 297.60 Td (necessary ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 194.81 297.60 Td (made ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 220.10 297.60 Td (using ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 245.42 297.60 Td (observable ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 292.37 297.60 Td (inputs ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 320.46 297.60 Td (which ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 348.54 297.60 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 364.38 297.60 Td (market ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 395.79 297.60 Td (corroborated. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 453.01 297.60 Td (For ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 470.54 297.60 Td (government ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 521.95 297.60 Td (sponsored ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 67.50 285.60 Td (mortgage-backed ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 140.01 285.60 Td (securities ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 180.87 285.60 Td (which ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 208.41 285.60 Td (do ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 221.51 285.60 Td (not ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 237.39 285.60 Td (transact ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 271.58 285.60 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 282.46 285.60 Td (an ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 295.00 285.60 Td (active ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 321.97 285.60 Td (market, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 355.33 285.60 Td (fair ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 372.31 285.60 Td (value ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 397.06 285.60 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 406.83 285.60 Td (determined ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 454.91 285.60 Td (primarily ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 495.22 285.60 Td (based ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 521.09 285.60 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 534.19 285.60 Td (pricing ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 67.50 273.60 Td (information ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 117.21 273.60 Td (obtained ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 154.15 273.60 Td (from ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 176.08 273.60 Td (pricing ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 206.91 273.60 Td (services ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 241.62 273.60 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 258.55 273.60 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 267.72 273.60 Td (verified ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 301.32 273.60 Td (by ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 313.82 273.60 Td (internal ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 346.86 273.60 Td (review ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 376.57 273.60 Td (processes.) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 256.60 Td ( ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 67.50 256.60 Td (Asset-backed ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 125.40 256.60 Td (securities, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 169.69 256.60 Td (including ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 211.49 256.60 Td (collateralized ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 269.37 256.60 Td (debt ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 290.61 256.60 Td (obligations ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 346.58 256.60 Td (Fair ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 366.72 256.60 Td (value ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 392.40 256.60 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 403.10 256.60 Td (primarily ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 444.34 256.60 Td (determined ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 493.35 256.60 Td (based ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 520.15 256.60 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 534.17 256.60 Td (pricing ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 67.50 244.60 Td (information ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 116.65 244.60 Td (obtained ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 153.02 244.60 Td (from ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 174.40 244.60 Td (independent ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 225.21 244.60 Td (pricing ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 255.47 244.60 Td (services ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 289.62 244.60 Td (adjusted ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 324.88 244.60 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 338.48 244.60 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 352.64 244.60 Td (characteristics ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 411.76 244.60 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 428.14 244.60 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 442.29 244.60 Td (performance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 494.76 244.60 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 505.02 244.60 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 519.18 244.60 Td (underlying ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 67.50 232.60 Td (collateral.) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 215.60 Td (Additional ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 94.50 215.60 Td (information ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 143.94 215.60 Td (relating ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 176.71 215.60 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 186.72 215.60 Td (asset-backed ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 240.03 215.60 Td (securities ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 280.02 215.60 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 296.69 215.60 Td (collateralized ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 352.77 215.60 Td (debt ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 372.21 215.60 Td (obligations ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 418.88 215.60 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 429.44 215.60 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 440.00 215.60 Td (March ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 468.33 215.60 Td (31, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 483.06 215.60 Td (2013 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 505.28 215.60 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 514.18 215.60 Td (presented ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 554.73 215.60 Td (in ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 203.60 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 64.22 203.60 Td (following ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 105.60 203.60 Td (tables:) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 186.60 Td (T) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 55.43 186.60 Td (rading asset-backed securities and r) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 208.58 186.60 Td (elated collateral:) Tj ET Q 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 329 158.10000000000002 m 359 158.10000000000002 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 359 158.10000000000002 m 363 158.10000000000002 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 363 158.10000000000002 m 393 158.10000000000002 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 397 158.10000000000002 m 427 158.10000000000002 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 427 158.10000000000002 m 431 158.10000000000002 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 431 158.10000000000002 m 461 158.10000000000002 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 465 158.10000000000002 m 495 158.10000000000002 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 495 158.10000000000002 m 499 158.10000000000002 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 499 158.10000000000002 m 529 158.10000000000002 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 50 137.10000000000002 m 190 137.10000000000002 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 190 137.10000000000002 m 329 137.10000000000002 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 329 137.10000000000002 m 359 137.10000000000002 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 359 137.10000000000002 m 363 137.10000000000002 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 363 137.10000000000002 m 393 137.10000000000002 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 393 137.10000000000002 m 397 137.10000000000002 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 397 137.10000000000002 m 427 137.10000000000002 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 427 137.10000000000002 m 431 137.10000000000002 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 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Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 277.10 509.42 Td () Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 311.10 509.42 Td () Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 345.10 509.42 Td () Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 379.10 509.42 Td () Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 408.10 509.42 Td (111) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 447.10 509.42 Td () Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 481.10 509.42 Td () Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 515.10 509.42 Td () Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 544.10 509.42 Td (111) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 158.50 494.42 Td (Total AAA -A) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 215.00 494.32 Td (.................) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 272.10 494.42 Td (185) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 311.10 494.42 Td () Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 345.10 494.42 Td () Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 379.10 494.42 Td () Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 408.10 494.42 Td (111) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 447.10 494.42 Td () Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 481.10 494.42 Td () Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 515.10 494.42 Td () Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 544.10 494.42 Td (296) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 480.32 Td (BBB -B) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 87.50 480.32 Td (..........................) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 158.50 479.42 Td (Home equity) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 212.50 479.32 Td (..................) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 277.10 479.42 Td () Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 311.10 479.42 Td () Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 345.10 479.42 Td () Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 379.10 479.42 Td () Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 413.10 479.42 Td (79) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 447.10 479.42 Td () Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 481.10 479.42 Td () Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 515.10 479.42 Td () Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 549.10 479.42 Td (79) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 158.50 464.42 Td (Other) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 182.50 464.32 Td (..............................) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 277.10 464.42 Td () Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 311.10 464.42 Td () Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 345.10 464.42 Td () Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 379.10 464.42 Td () Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 413.10 464.42 Td (85) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 447.10 464.42 Td () Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 481.10 464.42 Td () Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 515.10 464.42 Td () Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 549.10 464.42 Td (85) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 158.50 449.42 Td (Total BBB -B) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 215.00 449.32 Td (.................) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 277.10 449.42 Td () Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 311.10 449.42 Td () Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 345.10 449.42 Td () Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 379.10 449.42 Td () Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 408.10 449.42 Td (164) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 447.10 449.42 Td () Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 481.10 449.42 Td () Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 515.10 449.42 Td () Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 544.10 449.42 Td (164) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 435.32 Td (CCC -Unrated) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 112.50 435.32 Td (................) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 158.50 434.42 Td (Residential mortgages) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 250.00 434.32 Td (...) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 277.10 434.42 Td () Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 311.10 434.42 Td () Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 345.10 434.42 Td () Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 379.10 434.42 Td () Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 418.15 434.42 Td (1) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 447.10 434.42 Td () Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 481.10 434.42 Td () Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 515.10 434.42 Td () Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 554.15 434.42 Td (1) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 158.50 419.42 Td (Home equity) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 212.50 419.32 Td (..................) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 277.10 419.42 Td () Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 311.10 419.42 Td () Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 345.10 419.42 Td () Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 379.10 419.42 Td () Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 413.10 419.42 Td (65) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 447.10 419.42 Td () Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 481.10 419.42 Td () Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 515.10 419.42 Td () Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 549.10 419.42 Td (65) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 158.50 404.42 Td (Total CCC -Unrated) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 240.00 404.32 Td (.......) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 277.10 404.42 Td () Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 311.10 404.42 Td () Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 345.10 404.42 Td () Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 379.10 404.42 Td () Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 413.10 404.42 Td (66) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 447.10 404.42 Td () Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 481.10 404.42 Td () Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 515.10 404.42 Td () Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 549.10 404.42 Td (66) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 263.50 388.42 Td ($) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 272.10 388.42 Td (185) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 297.50 388.42 Td ($) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 311.10 388.42 Td () Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 331.50 388.42 Td ($) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 345.10 388.42 Td () Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 365.50 388.42 Td ($) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 379.10 388.42 Td () Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 399.50 388.42 Td ($) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 408.10 388.42 Td (341) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 433.50 388.42 Td ($) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 447.10 388.42 Td () Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 467.50 388.42 Td ($) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 481.10 388.42 Td () Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 501.50 388.42 Td ($) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 515.10 388.42 Td () Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 535.50 388.42 Td ($) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 544.10 388.42 Td (526) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 50 373.75 m 150 373.75 l s BT /F2 10.00 Tf ET BT /F2 8.00 Tf ET BT /F2 5.20 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 364.27 Td (\(1\) ) Tj ET Q BT /F2 5.20 Tf ET q 0 0 0 rg BT 56.86 364.27 Td ( ) Tj ET Q BT /F2 5.20 Tf ET q 0 0 0 rg BT 58.16 364.27 Td ( ) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 63.00 360.65 Td (W) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 69.91 360.65 Td (e ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 75.72 360.65 Td (utilize ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 97.96 360.65 Td (Standard ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 128.66 360.65 Td (& ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 137.14 360.65 Td (Poor's ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 159.06 360.65 Td (\("S&P"\) ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 188.30 360.65 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 197.22 360.65 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 209.25 360.65 Td (primary ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 236.83 360.65 Td (source ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 259.96 360.65 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 268.88 360.65 Td (credit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 289.35 360.65 Td (ratings ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 313.38 360.65 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 321.86 360.65 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 333.88 360.65 Td (tables ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 354.80 360.65 Td (above. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 378.16 360.65 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 380.41 360.65 Td (If ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 388.00 360.65 Td (S&P) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 402.82 360.65 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 405.08 360.65 Td (ratings ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 429.11 360.65 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 441.13 360.65 Td (not ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 453.61 360.65 Td (available, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 486.73 360.65 Td (ratings ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 510.76 360.65 Td (by ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 521.02 360.65 Td (Moody's ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 550.94 360.65 Td (and ) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 63.00 351.05 Td (Fitch ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 81.45 351.05 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 93.21 351.05 Td (used ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 109.88 351.05 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 118.10 351.05 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 132.09 351.05 Td (order) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 148.53 351.05 Td (. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 152.53 351.05 Td ( ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 46.60 334.05 Td ( ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 64.60 334.05 Td (Other ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 89.35 334.05 Td (domestic ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 127.44 334.05 Td (debt ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 146.65 334.05 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 163.07 334.05 Td (foreign ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 193.94 334.05 Td (debt ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 213.14 334.05 Td (securities ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 252.89 334.05 Td (\(corporate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 295.96 334.05 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 312.38 334.05 Td (government\)- ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 370.86 334.05 Td (A) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 377.53 334.05 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 379.51 334.05 Td (significant ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 423.71 334.05 Td (portion ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 454.58 334.05 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 464.90 334.05 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 479.10 334.05 Td (domestic ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 517.19 334.05 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 533.62 334.05 Td (foreign ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 64.60 322.05 Td (securities ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 105.45 322.05 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 120.75 322.05 Td (classified ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 161.61 322.05 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 173.03 322.05 Td (Level ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 198.88 322.05 Td (3 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 206.97 322.05 Td (measurements. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 269.77 322.05 Td (For ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 286.75 322.05 Td (non-callable ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 339.26 322.05 Td (corporate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 380.10 322.05 Td (securities, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 423.46 322.05 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 430.99 322.05 Td (credit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 456.84 322.05 Td (spread ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 486.03 322.05 Td (scale ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 509.11 322.05 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 518.87 322.05 Td (created ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 550.82 322.05 Td (for ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 64.60 310.05 Td (each ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 85.54 310.05 Td (issuer) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 108.32 310.05 Td (. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 113.25 310.05 Td (These ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 139.75 310.05 Td (spreads ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 172.37 310.05 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 187.20 310.05 Td (then ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 207.04 310.05 Td (added ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 233.54 310.05 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 243.95 310.05 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 258.79 310.05 Td (equivalent ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 303.06 310.05 Td (maturity ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 339.57 310.05 Td (U.S.) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 359.67 310.05 Td (T) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 365.43 310.05 Td (reasury ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 397.48 310.05 Td (yield ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 420.10 310.05 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 430.50 310.05 Td (determine ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 473.11 310.05 Td (current ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 504.05 310.05 Td (pricing. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 537.50 310.05 Td (Credit ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 64.60 298.05 Td (spreads ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 97.42 298.05 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 112.45 298.05 Td (obtained ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 149.71 298.05 Td (from ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 171.98 298.05 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 187.02 298.05 Td (new ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 206.51 298.05 Td (market, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 239.60 298.05 Td (secondary ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 282.96 298.05 Td (trading ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 314.12 298.05 Td (levels ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 340.27 298.05 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 357.53 298.05 Td (dealer ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 384.79 298.05 Td (quotes. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 416.22 298.05 Td (For ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 432.94 298.05 Td (securities ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 473.53 298.05 Td (with ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 494.14 298.05 Td (early ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 516.95 298.05 Td (redemption ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 64.60 286.05 Td (features, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 101.43 286.05 Td (an ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 113.54 286.05 Td (option ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 141.78 286.05 Td (adjusted ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 177.78 286.05 Td (spread ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 206.56 286.05 Td (\(OAS\) ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 244.78 286.05 Td (model ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 272.46 286.05 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 281.81 286.05 Td (incorporated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 335.02 286.05 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 345.48 286.05 Td (adjust ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 372.05 286.05 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 386.94 286.05 Td (spreads ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 419.61 286.05 Td (determined ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 467.27 286.05 Td (above. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 495.74 286.05 Td (Additionally) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 545.64 286.05 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 550.82 286.05 Td (we ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 64.60 274.05 Td (survey ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 93.76 274.05 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 108.48 274.05 Td (broker/dealer ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 164.28 274.05 Td (community ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 212.33 274.05 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 222.61 274.05 Td (obtain ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 250.10 274.05 Td (relevant ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 284.81 274.05 Td (trade ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 307.29 274.05 Td (data ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 326.45 274.05 Td (including ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 366.72 274.05 Td (benchmark ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 413.64 274.05 Td (quotes ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 442.25 274.05 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 459.19 274.05 Td (updated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 493.35 274.05 Td (spreads.) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 46.60 257.05 Td ( ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 64.60 257.05 Td (Equity ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 94.12 257.05 Td (securities ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 142.24 257.05 Td (Except ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 172.85 257.05 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 187.37 257.05 Td (those ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 211.33 257.05 Td (legacy ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 240.28 257.05 Td (investments ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 290.91 257.05 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 301.54 257.05 Td (hedge ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 328.27 257.05 Td (funds, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 355.84 257.05 Td (since ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 379.25 257.05 Td (most ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 401.55 257.05 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 412.73 257.05 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 428.92 257.05 Td (securities ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 469.53 257.05 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 484.59 257.05 Td (transacted ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 527.98 257.05 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 538.61 257.05 Td (active ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 64.60 245.05 Td (markets, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 100.39 245.05 Td (fair ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 115.91 245.05 Td (value ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 139.21 245.05 Td (measurements ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 198.05 245.05 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 211.89 245.05 Td (determined ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 258.52 245.05 Td (based ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 282.92 245.05 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 294.56 245.05 Td (quoted ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 323.42 245.05 Td (prices ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 348.94 245.05 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 362.24 245.05 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 376.09 245.05 Td (identical ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 412.16 245.05 Td (security) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 443.17 245.05 Td (. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 447.31 245.05 Td (For ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 462.84 245.05 Td (mutual ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 492.25 245.05 Td (fund ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 512.22 245.05 Td (investments, ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 64.60 233.05 Td (we ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 78.76 233.05 Td (receive ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 110.12 233.05 Td (monthly ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 145.96 233.05 Td (statements ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 190.67 233.05 Td (from ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 212.61 233.05 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 227.32 233.05 Td (investment ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 273.71 233.05 Td (manager ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 310.63 233.05 Td (with ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 330.91 233.05 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 345.63 233.05 Td (estimated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 386.45 233.05 Td (fair ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 402.82 233.05 Td (value.) Tj ET Q BT /F4 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 216.05 Td (Derivatives) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 95.59 216.05 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 106.43 216.05 Td (Derivatives ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 155.86 216.05 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 171.40 216.05 Td (recorded ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 209.71 216.05 Td (at ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 220.26 216.05 Td (fair ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 237.47 216.05 Td (value. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 264.23 216.05 Td (Asset ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 289.78 216.05 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 307.56 216.05 Td (liability ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 342.00 216.05 Td (positions ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 381.45 216.05 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 392.57 216.05 Td (individual ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 436.45 216.05 Td (derivatives ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 483.66 216.05 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 501.99 216.05 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 517.53 216.05 Td (covered ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 552.51 216.05 Td (by ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 204.05 Td (legally ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 79.70 204.05 Td (enforceable ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 129.31 204.05 Td (master ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 158.95 204.05 Td (netting ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 189.71 204.05 Td (agreements, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 240.72 204.05 Td (including ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 281.48 204.05 Td (receivables ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 329.43 204.05 Td (\(payables\) ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 374.06 204.05 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 388.70 204.05 Td (cash ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 409.46 204.05 Td (collateral ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 449.64 204.05 Td (posted ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 478.73 204.05 Td (\(received\), ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 524.73 204.05 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 539.92 204.05 Td (of) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 548.07 204.05 Td (fset ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 192.05 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 66.44 192.05 Td (presented ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 107.25 192.05 Td (net ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 121.97 192.05 Td (in ) Tj ET Q q 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Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 61.95 690.10 Td ( ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 79.95 690.10 Td (Interest ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 112.26 690.10 Td (Rate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 132.91 690.10 Td (Derivatives ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 188.83 690.10 Td (Swaps ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 217.27 690.10 Td (use ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 232.93 690.10 Td (interest ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 264.69 690.10 Td (rate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 282.00 690.10 Td (curves ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 310.43 690.10 Td (based ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 335.52 690.10 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 347.85 690.10 Td (currency ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 385.15 690.10 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 402.47 690.10 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 417.01 690.10 Td (actively ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 450.99 690.10 Td (quoted ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 480.53 690.10 Td (by ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 492.86 690.10 Td (brokers ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 525.17 690.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 541.94 690.10 Td (other ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 79.95 678.10 Td (pricing ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 110.78 678.10 Td (services. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 147.98 678.10 Td (Options ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 182.15 678.10 Td (will ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 200.21 678.10 Td (also ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 218.82 678.10 Td (use ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 234.65 678.10 Td (volatility ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 273.26 678.10 Td (inputs ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 300.20 678.10 Td (which ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 327.14 678.10 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 341.85 678.10 Td (also ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 360.46 678.10 Td (quoted ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 390.17 678.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 400.45 678.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 415.17 678.10 Td (broker ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 443.77 678.10 Td (market.) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 61.95 661.10 Td ( ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 79.95 661.10 Td (Foreign ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 114.11 661.10 Td (Exchange ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 156.58 661.10 Td (\(FX\) ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 187.95 661.10 Td (Derivatives ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 244.59 661.10 Td (FX ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 260.42 661.10 Td (transactions ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 311.23 661.10 Td (use ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 327.61 661.10 Td (spot ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 347.33 661.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 364.82 661.10 Td (forward ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 399.52 661.10 Td (FX ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 415.35 661.10 Td (rates ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 437.27 661.10 Td (which ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 464.76 661.10 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 480.01 661.10 Td (quoted ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 510.28 661.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 521.11 661.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 536.37 661.10 Td (broker ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 79.95 649.10 Td (market.) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 61.95 632.10 Td ( ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 79.95 632.10 Td (Equity ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 109.12 632.10 Td (Derivatives ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 165.21 632.10 Td (Use ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 183.26 632.10 Td (listed ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 207.43 632.10 Td (equity ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 234.92 632.10 Td (security ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 269.08 632.10 Td (pricing ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 299.90 632.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 316.84 632.10 Td (implied ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 349.89 632.10 Td (volatilities ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 394.61 632.10 Td (from ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 416.55 632.10 Td (equity ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 444.04 632.10 Td (traded ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 471.53 632.10 Td (options ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 503.48 632.10 Td (position.) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 61.95 615.10 Td ( ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 79.95 615.10 Td (Precious ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 116.89 615.10 Td (Metal ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 142.71 615.10 Td (Derivative ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 194.92 615.10 Td (Use ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 212.97 615.10 Td (spot ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 232.14 615.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 249.08 615.10 Td (forward ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 283.23 615.10 Td (metal ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 307.94 615.10 Td (rates ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 329.32 615.10 Td (which ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 356.25 615.10 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 370.96 615.10 Td (quoted ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 400.68 615.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 410.96 615.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 425.67 615.10 Td (broker ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 454.27 615.10 Td (market.) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 598.10 Td (As ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 62.66 598.10 Td (discussed ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 103.03 598.10 Td (earlier) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 128.17 598.10 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 132.71 598.10 Td (we ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 146.42 598.10 Td (make ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 170.12 598.10 Td (fair ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 186.04 598.10 Td (value ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 209.74 598.10 Td (adjustments ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 259.56 598.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 269.38 598.10 Td (model ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 296.42 598.10 Td (valuations ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 339.57 598.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 349.39 598.10 Td (order ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 372.53 598.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 382.36 598.10 Td (ensure ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 410.50 598.10 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 427.54 598.10 Td (those ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 450.69 598.10 Td (values ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 478.29 598.10 Td (represent ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 516.98 598.10 Td (appropriate ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 586.10 Td (estimates ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 89.04 586.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 99.71 586.10 Td (fair ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 115.92 586.10 Td (value. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 142.24 586.10 Td (These ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 168.45 586.10 Td (adjustments, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 221.05 586.10 Td (which ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 247.83 586.10 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 262.37 586.10 Td (applied ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 294.13 586.10 Td (consistently ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 344.24 586.10 Td (over ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 364.34 586.10 Td (time, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 386.95 586.10 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 401.49 586.10 Td (generally ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 441.02 586.10 Td (required ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 476.67 586.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 486.78 586.10 Td (reflect ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 514.65 586.10 Td (factors ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 544.19 586.10 Td (such ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 574.10 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 60.10 574.10 Td (bid-ask ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 91.81 574.10 Td (spreads ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 124.07 574.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 140.78 574.10 Td (counterparty ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 193.58 574.10 Td (credit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 218.62 574.10 Td (risk ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 235.89 574.10 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 253.15 574.10 Td (can ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 269.30 574.10 Td (af) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 276.89 574.10 Td (fect ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 294.14 574.10 Td (prices ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 320.29 574.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 330.34 574.10 Td (arms-length ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 380.37 574.10 Td (transactions ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 430.41 574.10 Td (with ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 450.46 574.10 Td (unrelated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 489.93 574.10 Td (third ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 511.09 574.10 Td (parties. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 542.51 574.10 Td (Such ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 562.10 Td (adjustments ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 99.77 562.10 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 114.48 562.10 Td (based ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 139.75 562.10 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 152.25 562.10 Td (management ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 205.84 562.10 Td (judgment ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 246.11 562.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 263.05 562.10 Td (may ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 282.77 562.10 Td (not ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 298.04 562.10 Td (be ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 309.98 562.10 Td (observable. ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 542.60 Td (W) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 58.14 542.60 Td (e ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 66.25 542.60 Td (estimate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 103.25 542.60 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 119.15 542.60 Td (counterparty ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 173.36 542.60 Td (credit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 199.80 542.60 Td (risk ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 218.48 542.60 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 233.82 542.60 Td (financial ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 272.48 542.60 Td (assets ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 299.48 542.60 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 317.60 542.60 Td (own ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 338.50 542.60 Td (credit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 364.94 542.60 Td (standing ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 402.51 542.60 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 417.85 542.60 Td (financial ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 456.50 542.60 Td (liabilities ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 497.40 542.60 Td (\(the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 516.62 542.60 Td (credit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 547.50 542.60 Td (risk ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 530.60 Td (adjustments\) ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 107.77 530.60 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 118.28 530.60 Td (determining ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 169.34 530.60 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 184.29 530.60 Td (fair ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 200.89 530.60 Td (value ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 225.28 530.60 Td (measurement. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 283.82 530.60 Td (For ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 300.45 530.60 Td (derivative ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 343.16 530.60 Td (instruments, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 395.06 530.60 Td (we ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 409.45 530.60 Td (calculate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 447.71 530.60 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 462.66 530.60 Td (credit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 488.15 530.60 Td (risk ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 505.88 530.60 Td (adjustment ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 552.50 530.60 Td (by ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 518.60 Td (applying ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 87.22 518.60 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 102.16 518.60 Td (probability ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 148.77 518.60 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 159.82 518.60 Td (default ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 190.31 518.60 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 201.37 518.60 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 216.31 518.60 Td (counterparty ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 269.56 518.60 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 280.07 518.60 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 295.01 518.60 Td (expected ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 333.26 518.60 Td (exposure, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 374.59 518.60 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 391.75 518.60 Td (multiplying ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 441.15 518.60 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 456.09 518.60 Td (result ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 481.03 518.60 Td (by ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 493.75 518.60 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 508.69 518.60 Td (expected ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 546.95 518.60 Td (loss ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 506.60 Td (given ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 75.51 506.60 Td (default. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 109.28 506.60 Td (W) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 117.92 506.60 Td (e ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 126.15 506.60 Td (also ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 146.05 506.60 Td (take ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 166.49 506.60 Td (into ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 185.84 506.60 Td (consideration ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 243.50 506.60 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 259.50 506.60 Td (risk ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 278.29 506.60 Td (mitigating ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 323.19 506.60 Td (factors ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 354.19 506.60 Td (including ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 395.75 506.60 Td (collateral ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 436.74 506.60 Td (agreements ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 486.06 506.60 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 504.28 506.60 Td (master ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 534.73 506.60 Td (netting ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 494.60 Td (arrangements ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 105.58 494.60 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 115.58 494.60 Td (determining ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 166.12 494.60 Td (credit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 191.11 494.60 Td (risk ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 208.33 494.60 Td (adjustments. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 260.66 494.60 Td (W) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 269.30 494.60 Td (e ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 275.96 494.60 Td (estimate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 311.50 494.60 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 325.94 494.60 Td (implied ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 358.71 494.60 Td (probability ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 404.81 494.60 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 415.36 494.60 Td (default ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 445.35 494.60 Td (based ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 470.34 494.60 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 482.56 494.60 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 496.99 494.60 Td (credit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 521.98 494.60 Td (spreads ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 554.19 494.60 Td (of ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 482.60 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 64.14 482.60 Td (specific ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 97.66 482.60 Td (counterparties ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 156.73 482.60 Td (observed ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 195.26 482.60 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 205.46 482.60 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 220.11 482.60 Td (credit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 245.30 482.60 Td (default ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 275.49 482.60 Td (swap ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 298.46 482.60 Td (market. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 330.98 482.60 Td (Where ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 360.05 482.60 Td (credit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 385.24 482.60 Td (default ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 415.43 482.60 Td (spread ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 443.96 482.60 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 454.72 482.60 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 469.36 482.60 Td (specific ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 502.88 482.60 Td (counterparty ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 555.84 482.60 Td (is ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 470.60 Td (not ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 64.75 470.60 Td (available, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 105.82 470.60 Td (we ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 119.95 470.60 Td (use ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 135.76 470.60 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 150.45 470.60 Td (credit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 175.69 470.60 Td (default ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 205.93 470.60 Td (spread ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 234.50 470.60 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 245.31 470.60 Td (specific ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 278.88 470.60 Td (proxy ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 304.69 470.60 Td (\(e.g., ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 327.43 470.60 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 342.12 470.60 Td (CDS ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 364.05 470.60 Td (spread ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 392.63 470.60 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 403.43 470.60 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 418.12 470.60 Td (parent\). ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 451.24 470.60 Td (Where ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 480.36 470.60 Td (specific ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 513.93 470.60 Td (proxy ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 539.73 470.60 Td (credit ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 458.60 Td (default ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 80.13 458.60 Td (swap ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 103.55 458.60 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 113.09 458.60 Td (not ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 128.74 458.60 Td (available, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 170.20 458.60 Td (we ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 184.72 458.60 Td (apply ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 209.81 458.60 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 217.12 458.60 Td (blended ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 251.64 458.60 Td (approach ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 291.16 458.60 Td (based ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 316.79 458.60 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 329.66 458.60 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 336.97 458.60 Td (combination ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 389.83 458.60 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 401.03 458.60 Td (credit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 426.66 458.60 Td (default ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 457.29 458.60 Td (swap ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 480.71 458.60 Td (referencing ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 529.10 458.60 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 539.75 458.60 Td (credit ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 446.60 Td (names ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 77.55 446.60 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 88.38 446.60 Td (similar ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 118.65 446.60 Td (credit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 143.91 446.60 Td (standing ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 180.30 446.60 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 190.58 446.60 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 205.30 446.60 Td (same ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 228.34 446.60 Td (industry ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 263.62 446.60 Td (sector ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 290.00 446.60 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 306.94 446.60 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 321.65 446.60 Td (historical ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 361.37 446.60 Td (rating-based ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 413.29 446.60 Td (probability ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 459.67 446.60 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 470.50 446.60 Td (default. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 503.26 446.60 Td ( ) Tj ET Q BT /F4 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 429.60 Td (Real ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 70.17 429.60 Td (estate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 95.83 429.60 Td (owned) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 121.94 429.60 Td (- ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 130.11 429.60 Td (Fair ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 148.56 429.60 Td (value ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 172.56 429.60 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 181.57 429.60 Td (determined ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 228.89 429.60 Td (based ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 254.00 429.60 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 266.34 429.60 Td (third ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 287.57 429.60 Td (party ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 310.46 429.60 Td (appraisals ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 352.79 429.60 Td (obtained ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 389.56 429.60 Td (at ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 399.12 429.60 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 413.68 429.60 Td (time ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 433.79 429.60 Td (we ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 447.79 429.60 Td (take ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 466.79 429.60 Td (title ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 484.68 429.60 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 494.80 429.60 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 509.36 429.60 Td (property ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 545.58 429.60 Td (and, ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 417.60 Td (if ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 58.13 417.60 Td (less ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 75.66 417.60 Td (than ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 95.40 417.60 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 110.14 417.60 Td (carrying ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 145.98 417.60 Td (amount ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 178.50 417.60 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 189.35 417.60 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 204.09 417.60 Td (loan, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 226.34 417.60 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 241.08 417.60 Td (carrying ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 276.92 417.60 Td (amount ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 309.44 417.60 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 320.29 417.60 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 335.03 417.60 Td (loan ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 354.77 417.60 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 363.97 417.60 Td (adjusted ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 399.82 417.60 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 410.12 417.60 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 424.86 417.60 Td (fair ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 441.26 417.60 Td (value. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 467.76 417.60 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 485.83 417.60 Td (carrying ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 521.67 417.60 Td (amount ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 554.19 417.60 Td (of ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 405.60 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 64.71 405.60 Td (property ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 101.58 405.60 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 111.25 405.60 Td (further ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 141.45 405.60 Td (reduced, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 178.59 405.60 Td (if ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 187.69 405.60 Td (necessary) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 225.91 405.60 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 231.40 405.60 Td (not ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 247.18 405.60 Td (less ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 265.17 405.60 Td (than ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 285.38 405.60 Td (once ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 307.26 405.60 Td (every ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 332.46 405.60 Td (45days ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 366.28 405.60 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 377.05 405.60 Td (reflect ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 405.58 405.60 Td (observable ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 451.89 405.60 Td (local ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 474.32 405.60 Td (market ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 505.08 405.60 Td (data ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 524.73 405.60 Td (including ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 393.60 Td (local ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 71.43 393.60 Td (area ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 90.58 393.60 Td (sales ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 112.52 393.60 Td (data.) Tj ET Q BT /F4 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 374.10 Td (Mortgage ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 91.16 374.10 Td (servicing ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 130.03 374.10 Td (rights) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 153.37 374.10 Td (- ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 161.26 374.10 Td (W) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 169.90 374.10 Td (e ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 176.56 374.10 Td (elected ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 207.09 374.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 217.08 374.10 Td (measure ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 252.62 374.10 Td (residential ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 296.49 374.10 Td (mortgage ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 336.47 374.10 Td (servicing ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 375.35 374.10 Td (rights, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 402.84 374.10 Td (which ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 429.50 374.10 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 443.93 374.10 Td (classified ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 483.91 374.10 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 494.46 374.10 Td (intangible ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 536.67 374.10 Td (assets, ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 362.10 Td (at ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 58.73 362.10 Td (fair ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 74.62 362.10 Td (value. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 100.65 362.10 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 118.21 362.10 Td (fair ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 134.10 362.10 Td (value ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 157.77 362.10 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 171.44 362.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 185.67 362.10 Td (residential ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 229.34 362.10 Td (mortgage ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 269.12 362.10 Td (servicing ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 307.78 362.10 Td (rights ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 332.58 362.10 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 341.26 362.10 Td (determined ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 388.26 362.10 Td (based ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 413.04 362.10 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 425.05 362.10 Td (an ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 436.51 362.10 Td (option ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 464.08 362.10 Td (adjusted ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 499.42 362.10 Td (approach ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 538.08 362.10 Td (which ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 350.10 Td (involves ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 85.94 350.10 Td (discounting ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 135.15 350.10 Td (servicing ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 174.36 350.10 Td (cash ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 194.68 350.10 Td (flows ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 219.45 350.10 Td (under ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 244.77 350.10 Td (various ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 276.76 350.10 Td (interest ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 308.75 350.10 Td (rate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 326.28 350.10 Td (projections ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 373.27 350.10 Td (at ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 383.04 350.10 Td (risk-adjusted ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 437.24 350.10 Td (rates. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 460.99 350.10 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 479.09 350.10 Td (valuation ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 518.85 350.10 Td (model ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 546.40 350.10 Td (also ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 338.10 Td (incorporates ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 101.13 338.10 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 116.66 338.10 Td (best ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 134.97 338.10 Td (estimate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 170.49 338.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 181.02 338.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 195.44 338.10 Td (prepayment ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 244.84 338.10 Td (speed ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 269.81 338.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 280.34 338.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 294.76 338.10 Td (mortgage ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 334.72 338.10 Td (loans, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 360.53 338.10 Td (current ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 391.05 338.10 Td (cost ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 409.36 338.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 419.34 338.10 Td (service ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 449.86 338.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 466.50 338.10 Td (discount ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 502.58 338.10 Td (rates ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 523.66 338.10 Td (which ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 550.30 338.10 Td (are ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 326.10 Td (unobservable. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 107.10 326.10 Td (As ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 120.50 326.10 Td (changes ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 155.00 326.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 165.06 326.10 Td (interest ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 196.79 326.10 Td (rates ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 217.95 326.10 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 226.91 326.10 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 233.64 326.10 Td (key ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 250.37 326.10 Td (factor ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 275.97 326.10 Td (af) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 283.56 326.10 Td (fecting ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 313.61 326.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 328.12 326.10 Td (prepayment ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 377.61 326.10 Td (speed ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 402.67 326.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 419.40 326.10 Td (hence ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 445.00 326.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 459.51 326.10 Td (fair ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 475.67 326.10 Td (value ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 499.62 326.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 510.23 326.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 524.74 326.10 Td (mortgage ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 314.10 Td (servicing ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 89.22 314.10 Td (rights, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 117.56 314.10 Td (we ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 132.29 314.10 Td (use ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 148.68 314.10 Td (various ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 181.18 314.10 Td (interest ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 213.68 314.10 Td (rate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 231.73 314.10 Td (derivatives ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 278.67 314.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 296.17 314.10 Td (forward ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 330.88 314.10 Td (purchase ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 369.48 314.10 Td (contracts ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 408.64 314.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 420.03 314.10 Td (mortgage-backed ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 492.51 314.10 Td (securities ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 533.34 314.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 544.18 314.10 Td (risk-) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 302.10 Td (manage ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 83.09 302.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 97.81 302.10 Td (mortgage ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 138.07 302.10 Td (servicing ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 177.23 302.10 Td (rights.) Tj ET Q BT /F4 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 285.10 Td (Structur) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 81.91 285.10 Td (ed ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 94.79 285.10 Td (notes) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 115.90 285.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 126.85 285.10 Td (Certain ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 159.73 285.10 Td (structured ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 203.16 285.10 Td (notes ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 227.72 285.10 Td (were ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 250.59 285.10 Td (elected ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 282.35 285.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 293.58 285.10 Td (be ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 306.46 285.10 Td (measured ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 348.23 285.10 Td (at ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 358.89 285.10 Td (fair ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 376.21 285.10 Td (value ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 401.32 285.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 412.54 285.10 Td (their ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 434.31 285.10 Td (entirety ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 468.30 285.10 Td (under ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 494.52 285.10 Td (fair ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 511.84 285.10 Td (value ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 536.95 285.10 Td (option ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 273.10 Td (accounting ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 95.66 273.10 Td (principles. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 139.37 273.10 Td (As ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 152.77 273.10 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 159.49 273.10 Td (result, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 186.50 273.10 Td (derivative ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 228.76 273.10 Td (features ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 262.69 273.10 Td (embedded ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 306.07 273.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 316.13 273.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 330.64 273.10 Td (structured ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 372.91 273.10 Td (notes ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 396.30 273.10 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 410.79 273.10 Td (included ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 447.51 273.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 457.57 273.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 472.08 273.10 Td (valuation ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 511.57 273.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 522.19 273.10 Td (fair ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 538.35 273.10 Td (value. ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 261.10 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 67.85 261.10 Td (valuation ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 107.87 261.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 119.00 261.10 Td (embedded ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 162.90 261.10 Td (derivatives ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 209.58 261.10 Td (may ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 229.60 261.10 Td (include ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 261.83 261.10 Td (significant ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 306.85 261.10 Td (unobservable ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 362.97 261.10 Td (inputs ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 390.22 261.10 Td (such ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 411.36 261.10 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 422.49 261.10 Td (correlation ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 468.61 261.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 479.74 261.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 494.76 261.10 Td (referenced ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 539.75 261.10 Td (credit ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 249.10 Td (names ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 77.16 249.10 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 87.60 249.10 Td (volatility ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 125.81 249.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 136.25 249.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 150.58 249.10 Td (embedded ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 193.78 249.10 Td (option. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 223.95 249.10 Td (Other ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 248.83 249.10 Td (significant ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 293.15 249.10 Td (inputs ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 319.71 249.10 Td (include ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 351.25 249.10 Td (interest ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 382.79 249.10 Td (rates ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 403.78 249.10 Td (\(yield ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 429.21 249.10 Td (curve\), ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 459.36 249.10 Td (time ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 479.24 249.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 489.13 249.10 Td (maturity) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 522.36 249.10 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 526.97 249.10 Td (expected ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 237.10 Td (loss ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 67.56 237.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 84.50 237.10 Td (loss ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 102.56 237.10 Td (severity) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 133.57 237.10 Td (.) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 220.10 Td (Cash ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 71.69 220.10 Td (flows ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 96.10 220.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 106.62 220.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 121.02 220.10 Td (funded ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 150.98 220.10 Td (notes ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 174.28 220.10 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 188.68 220.10 Td (discounted ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 234.19 220.10 Td (at ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 243.60 220.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 258.00 220.10 Td (appropriate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 305.72 220.10 Td (rate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 322.90 220.10 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 336.75 220.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 351.15 220.10 Td (applicable ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 394.43 220.10 Td (duration ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 429.94 220.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 440.46 220.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 454.87 220.10 Td (instrument ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 499.83 220.10 Td (adjusted ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 535.34 220.10 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 549.19 220.10 Td (our ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 208.10 Td (own ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 69.46 208.10 Td (credit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 94.95 208.10 Td (spreads. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 129.98 208.10 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 148.26 208.10 Td (credit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 173.76 208.10 Td (spreads ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 206.48 208.10 Td (applied ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 238.65 208.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 249.17 208.10 Td (these ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 272.45 208.10 Td (instruments ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 321.85 208.10 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 336.79 208.10 Td (derived ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 369.51 208.10 Td (from ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 391.68 208.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 406.63 208.10 Td (spreads ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 439.36 208.10 Td (at ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 449.31 208.10 Td (which ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 476.48 208.10 Td (institutions ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 523.67 208.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 534.73 208.10 Td (similar ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 196.10 Td (credit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 74.02 196.10 Td (standing ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 109.65 196.10 Td (would ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 136.41 196.10 Td (of) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 144.56 196.10 Td (fer ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 157.41 196.10 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 170.82 196.10 Td (issuing ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 200.91 196.10 Td (similar ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 230.44 196.10 Td (structured ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 272.17 196.10 Td (instruments ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 320.59 196.10 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 330.67 196.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 340.75 196.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 354.72 196.10 Td (measurement ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 409.79 196.10 Td (date. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 430.57 196.10 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 447.86 196.10 Td (market ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 477.38 196.10 Td (spreads ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 509.12 196.10 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 522.53 196.10 Td (structured ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 184.10 Td (notes ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 73.11 184.10 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 87.82 184.10 Td (generally ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 127.52 184.10 Td (lower ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 152.79 184.10 Td (than ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 172.50 184.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 187.22 184.10 Td (credit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 212.48 184.10 Td (spreads ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 244.97 184.10 Td (observed ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 283.57 184.10 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 297.73 184.10 Td (plain ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 320.23 184.10 Td (vanilla ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 349.94 184.10 Td (debt ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 369.66 184.10 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 380.49 184.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 390.76 184.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 405.48 184.10 Td (credit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 430.75 184.10 Td (default ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 461.01 184.10 Td (swap ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 484.06 184.10 Td (market.) Tj ET Q BT /F4 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 167.10 Td (Long-term ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 95.26 167.10 Td (debt) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 112.48 167.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 123.27 167.10 Td (W) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 131.90 167.10 Td (e ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 139.88 167.10 Td (elected ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 171.73 167.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 183.05 167.10 Td (apply ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 208.81 167.10 Td (fair ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 226.23 167.10 Td (value ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 251.43 167.10 Td (option ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 280.53 167.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 291.85 167.10 Td (certain ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 322.59 167.10 Td (own ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 343.35 167.10 Td (debt ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 364.11 167.10 Td (issuances ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 405.42 167.10 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 420.62 167.10 Td (which ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 448.60 167.10 Td (fair ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 466.02 167.10 Td (value ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 491.22 167.10 Td (hedge ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 518.64 167.10 Td (accounting ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 155.10 Td (otherwise ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 90.97 155.10 Td (would ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 118.56 155.10 Td (have ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 140.02 155.10 Td (been ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 161.49 155.10 Td (applied. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 195.82 155.10 Td (These ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 222.29 155.10 Td (own ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 242.10 155.10 Td (debt ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 261.91 155.10 Td (issuances ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 302.27 155.10 Td (elected ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 333.17 155.10 Td (under ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 358.52 155.10 Td (FVO ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 381.12 155.10 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 395.91 155.10 Td (traded ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 423.49 155.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 433.86 155.10 Td (secondary ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 476.98 155.10 Td (markets ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 511.23 155.10 Td (and, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 530.75 155.10 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 541.67 155.10 Td (such, ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 143.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 64.13 143.10 Td (fair ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 80.42 143.10 Td (value ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 104.49 143.10 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 113.57 143.10 Td (determined ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 160.97 143.10 Td (based ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 186.15 143.10 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 198.56 143.10 Td (observed ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 237.08 143.10 Td (prices ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 263.37 143.10 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 277.44 143.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 292.07 143.10 Td (specific ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 325.58 143.10 Td (instrument. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 373.09 143.10 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 391.05 143.10 Td (observed ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 429.56 143.10 Td (market ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 459.74 143.10 Td (price ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 482.14 143.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 492.88 143.10 Td (these ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 515.84 143.10 Td (instruments ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 131.10 Td (reflects ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 80.28 131.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 93.85 131.10 Td (ef) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 101.44 131.10 Td (fect ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 117.78 131.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 127.46 131.10 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 142.15 131.10 Td (own ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 160.73 131.10 Td (credit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 184.84 131.10 Td (spreads. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 218.59 131.10 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 235.49 131.10 Td (credit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 259.61 131.10 Td (spreads ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 290.96 131.10 Td (applied ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 321.75 131.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 330.88 131.10 Td (these ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 352.78 131.10 Td (instruments ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 400.80 131.10 Td (were ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 421.58 131.10 Td (derived ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 452.92 131.10 Td (from ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 473.72 131.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 487.29 131.10 Td (spreads ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 518.64 131.10 Td (recognized ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 119.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 59.78 119.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 74.50 119.10 Td (secondary ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 117.53 119.10 Td (market ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 147.80 119.10 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 161.96 119.10 Td (similar ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 192.23 119.10 Td (debt ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 211.95 119.10 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 222.78 119.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 233.61 119.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 248.32 119.10 Td (measurement ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 304.13 119.10 Td (date.) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 102.10 Td (For ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 66.45 102.10 Td (long-term ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 108.95 102.10 Td (debt ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 129.23 102.10 Td (recorded ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 167.27 102.10 Td (at ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 177.55 102.10 Td (cost, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 199.22 102.10 Td (fair ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 216.16 102.10 Td (value ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 240.88 102.10 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 250.61 102.10 Td (determined ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 298.66 102.10 Td (based ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 324.49 102.10 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 337.55 102.10 Td (quoted ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 367.83 102.10 Td (market ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 398.66 102.10 Td (prices ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 425.60 102.10 Td (where ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 453.09 102.10 Td (available. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 494.74 102.10 Td (If ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 504.46 102.10 Td (quoted ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 534.74 102.10 Td (market ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 90.10 Td (prices ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 75.28 90.10 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 89.40 90.10 Td (not ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 104.08 90.10 Td (available, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 144.58 90.10 Td (fair ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 160.36 90.10 Td (value ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 183.92 90.10 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 192.50 90.10 Td (based ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 217.18 90.10 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 229.08 90.10 Td (dealer ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 255.41 90.10 Td (quotes, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 285.93 90.10 Td (quoted ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 315.05 90.10 Td (prices ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 340.84 90.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 351.07 90.10 Td (similar ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 380.75 90.10 Td (instruments, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 431.82 90.10 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 442.06 90.10 Td (internally ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 482.29 90.10 Td (developed ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 525.29 90.10 Td (valuation ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 78.10 Td (models ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 80.89 78.10 Td (adjusted ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 116.71 78.10 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 130.87 78.10 Td (own ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 150.59 78.10 Td (credit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 175.86 78.10 Td (risks.) Tj ET Q BT /F4 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 61.10 Td (Deposits) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 84.50 61.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 94.19 61.10 Td (For ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 110.28 61.10 Td (fair ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 126.35 61.10 Td (value ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 150.20 61.10 Td (disclosure ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 192.94 61.10 Td (purposes, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 233.19 61.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 247.60 61.10 Td (carrying ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 283.11 61.10 Td (amount ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 315.30 61.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 325.83 61.10 Td (deposits ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 360.80 61.10 Td (with ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 380.77 61.10 Td (no ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 392.97 61.10 Td (stated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 418.49 61.10 Td (maturity ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 454.57 61.10 Td (\(e.g., ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 477.03 61.10 Td (demand, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 513.38 61.10 Td (savings, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 548.07 61.10 Td (and ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 49.10 Td (certain ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 79.26 49.10 Td (money ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 109.04 49.10 Td (market ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 139.36 49.10 Td (deposits\), ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 180.53 49.10 Td (which ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 207.53 49.10 Td (represents ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 250.63 49.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 265.40 49.10 Td (amount ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 297.96 49.10 Td (payable ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 331.61 49.10 Td (upon ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 354.17 49.10 Td (demand, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 390.89 49.10 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 400.12 49.10 Td (considered ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 445.99 49.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 456.33 49.10 Td (generally ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 496.09 49.10 Td (approximate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 548.63 49.10 Td (fair ) Tj ET Q endstream endobj 159 0 obj <> endobj 160 0 obj <> stream BT /F1 9.00 Tf ET BT /F1 9.00 Tf ET 0 0 0 RG /GS0 gs 3.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 50.5 747.1 m 560.5 747.1 l s BT /F4 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 493.55 751.81 Td (HSBC USA) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 539.20 751.81 Td ( Inc.) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 301.00 33.60 Td (79) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 731.10 Td (value. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 76.45 731.10 Td (For ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 93.14 731.10 Td (deposits ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 128.72 731.10 Td (with ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 149.29 731.10 Td (fixed ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 172.63 731.10 Td (maturities, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 217.92 731.10 Td (fair ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 234.60 731.10 Td (value ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 259.05 731.10 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 268.51 731.10 Td (estimated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 309.63 731.10 Td (by ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 322.43 731.10 Td (discounting ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 371.89 731.10 Td (cash ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 392.46 731.10 Td (flows ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 417.47 731.10 Td (using ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 441.94 731.10 Td (market ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 472.50 731.10 Td (interest ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 504.73 731.10 Td (rates ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 526.41 731.10 Td (currently ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 719.10 Td (of) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 57.65 719.10 Td (fered ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 80.69 719.10 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 93.19 719.10 Td (deposits ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 128.46 719.10 Td (with ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 148.74 719.10 Td (similar ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 179.02 719.10 Td (characteristics ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 238.70 719.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 255.64 719.10 Td (maturities.) Tj ET Q BT /F5 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 686.25 Td (22. Litigation and Regulatory Matters) Tj ET Q 0 0 0 RG /GS0 gs 3.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 50 675.75 m 559 675.75 l s BT /F2 10.00 Tf ET BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 652.75 Td (In ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 59.71 652.75 Td (addition ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 94.36 652.75 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 104.01 652.75 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 118.11 652.75 Td (matters ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 149.42 652.75 Td (described ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 189.61 652.75 Td (below) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 213.40 652.75 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 217.78 652.75 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 227.43 652.75 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 241.53 652.75 Td (ordinary ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 277.28 652.75 Td (course ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 305.26 652.75 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 315.47 652.75 Td (business, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 353.74 652.75 Td (we ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 367.27 652.75 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 381.36 652.75 Td (routinely ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 419.34 652.75 Td (named ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 447.87 652.75 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 458.08 652.75 Td (defendants ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 503.27 652.75 Td (in, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 515.43 652.75 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 525.64 652.75 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 535.84 652.75 Td (parties ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 640.75 Td (to, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 62.87 640.75 Td (various ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 95.40 640.75 Td (legal ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 117.92 640.75 Td (actions ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 149.33 640.75 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 166.86 640.75 Td (proceedings ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 218.27 640.75 Td (relating ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 251.90 640.75 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 262.77 640.75 Td (activities ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 301.96 640.75 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 313.38 640.75 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 329.80 640.75 Td (current ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 361.20 640.75 Td (and/or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 389.84 640.75 Td (former ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 420.14 640.75 Td (operations. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 467.16 640.75 Td (These ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 494.12 640.75 Td (legal ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 516.65 640.75 Td (actions ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 548.06 640.75 Td (and ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 628.75 Td (proceedings ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 99.90 628.75 Td (may ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 119.20 628.75 Td (include ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 150.71 628.75 Td (claims ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 178.90 628.75 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 192.64 628.75 Td (substantial ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 237.50 628.75 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 247.91 628.75 Td (indeterminate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 304.97 628.75 Td (compensatory ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 363.15 628.75 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 373.56 628.75 Td (punitive ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 408.41 628.75 Td (damages, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 447.98 628.75 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 458.39 628.75 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 472.14 628.75 Td (injunctive ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 514.21 628.75 Td (relief. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 539.89 628.75 Td (In ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 550.30 628.75 Td (the ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 616.75 Td (ordinary ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 86.40 616.75 Td (course ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 115.52 616.75 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 126.87 616.75 Td (business, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 166.29 616.75 Td (we ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 180.97 616.75 Td (also ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 200.10 616.75 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 215.33 616.75 Td (subject ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 246.68 616.75 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 257.48 616.75 Td (governmental ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 315.48 616.75 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 332.94 616.75 Td (regulatory ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 377.06 616.75 Td (examinations, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 435.90 616.75 Td (information-gathering ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 527.23 616.75 Td (requests, ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 604.75 Td (investigations ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 107.61 604.75 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 124.61 604.75 Td (proceedings ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 175.48 604.75 Td (\(both ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 199.14 604.75 Td (formal ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 228.36 604.75 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 245.35 604.75 Td (informal\), ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 288.17 604.75 Td (certain ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 317.93 604.75 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 328.82 604.75 Td (which ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 355.82 604.75 Td (may ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 375.59 604.75 Td (result ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 400.37 604.75 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 410.70 604.75 Td (adverse ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 443.80 604.75 Td (judgments, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 490.52 604.75 Td (settlements, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 540.57 604.75 Td (fines, ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 592.75 Td (penalties, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 90.16 592.75 Td (injunctions ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 137.23 592.75 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 148.18 592.75 Td (other ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 171.35 592.75 Td (relief. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 197.56 592.75 Td (In ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 208.51 592.75 Td (connection ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 255.01 592.75 Td (with ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 275.41 592.75 Td (formal ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 304.68 592.75 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 321.74 592.75 Td (informal ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 358.80 592.75 Td (inquiries ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 396.41 592.75 Td (by ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 409.03 592.75 Td (these ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 432.20 592.75 Td (regulators, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 477.31 592.75 Td (we ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 491.59 592.75 Td (receive ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 523.07 592.75 Td (numerous ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 580.75 Td (requests, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 87.85 580.75 Td (subpoenas ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 132.58 580.75 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 150.10 580.75 Td (orders ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 178.17 580.75 Td (seeking ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 211.79 580.75 Td (documents, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 260.70 580.75 Td (testimony ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 303.22 580.75 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 320.73 580.75 Td (other ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 344.36 580.75 Td (information ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 394.65 580.75 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 405.50 580.75 Td (connection ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 452.45 580.75 Td (with ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 473.31 580.75 Td (various ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 505.82 580.75 Td (aspects ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 537.78 580.75 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 549.19 580.75 Td (our ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 568.75 Td (regulated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 89.20 568.75 Td (activities. ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 549.25 Td (In ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 60.03 549.25 Td (view ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 81.66 549.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 92.19 549.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 106.60 549.25 Td (inherent ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 141.56 549.25 Td (unpredictability ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 207.07 549.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 217.60 549.25 Td (litigation ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 255.90 549.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 272.54 549.25 Td (regulatory ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 315.83 549.25 Td (matters, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 349.96 549.25 Td (particularly ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 398.24 549.25 Td (where ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 424.87 549.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 439.28 549.25 Td (damages ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 476.46 549.25 Td (sought ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 505.33 549.25 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 519.73 549.25 Td (substantial ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 537.25 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 59.61 537.25 Td (indeterminate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 116.38 537.25 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 126.49 537.25 Td (when ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 149.93 537.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 163.94 537.25 Td (proceedings ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 214.04 537.25 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 224.15 537.25 Td (investigations ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 281.49 537.25 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 295.48 537.25 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 305.04 537.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 319.04 537.25 Td (early ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 340.81 537.25 Td (stages, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 369.54 537.25 Td (we ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 382.98 537.25 Td (cannot ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 411.42 537.25 Td (determine ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 453.19 537.25 Td (with ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 472.75 537.25 Td (any ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 488.97 537.25 Td (degree ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 517.40 537.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 527.52 537.25 Td (certainty ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 525.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 64.67 525.25 Td (timing ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 93.74 525.25 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 105.03 525.25 Td (ultimate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 140.75 525.25 Td (resolution ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 183.71 525.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 194.99 525.25 Td (litigation ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 234.06 525.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 251.45 525.25 Td (regulatory ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 295.50 525.25 Td (matters ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 327.89 525.25 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 339.18 525.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 354.35 525.25 Td (eventual ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 391.18 525.25 Td (loss, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 412.20 525.25 Td (fines, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 437.10 525.25 Td (penalties ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 475.59 525.25 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 486.88 525.25 Td (business ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 523.73 525.25 Td (impact, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 556.40 525.25 Td (if ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 513.25 Td (any) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 63.29 513.25 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 68.00 513.25 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 85.20 513.25 Td (may ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 104.63 513.25 Td (result. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 131.40 513.25 Td (W) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 140.03 513.25 Td (e ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 146.68 513.25 Td (establish ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 183.89 513.25 Td (reserves ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 218.85 513.25 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 232.72 513.25 Td (litigation ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 271.04 513.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 287.69 513.25 Td (regulatory ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 330.99 513.25 Td (matters ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 362.64 513.25 Td (when ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 386.51 513.25 Td (those ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 409.82 513.25 Td (matters ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 441.47 513.25 Td (present ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 472.55 513.25 Td (loss ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 490.32 513.25 Td (contingencies ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 547.51 513.25 Td (that ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 501.25 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 64.15 501.25 Td (both ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 84.38 501.25 Td (probable ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 121.81 501.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 138.69 501.25 Td (can ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 155.02 501.25 Td (be ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 166.90 501.25 Td (reasonably ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 212.66 501.25 Td (estimated. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 255.75 501.25 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 273.75 501.25 Td (actual ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 300.07 501.25 Td (costs ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 322.51 501.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 333.29 501.25 Td (resolving ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 372.95 501.25 Td (litigation ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 411.51 501.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 428.39 501.25 Td (regulatory ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 471.93 501.25 Td (matters, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 506.31 501.25 Td (however) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 540.34 501.25 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 545.29 501.25 Td (may ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 489.25 Td (be ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 61.44 489.25 Td (substantially ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 114.49 489.25 Td (higher ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 142.54 489.25 Td (than ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 162.25 489.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 176.97 489.25 Td (amounts ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 213.36 489.25 Td (reserved ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 249.72 489.25 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 263.88 489.25 Td (those ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 287.49 489.25 Td (matters. ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 469.75 Td (For ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 66.55 469.75 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 81.92 469.75 Td (litigation ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 121.19 469.75 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 138.78 469.75 Td (governmental ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 196.92 469.75 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 214.51 469.75 Td (regulatory ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 258.77 469.75 Td (matters ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 291.36 469.75 Td (disclosed ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 331.73 469.75 Td (below ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 359.32 469.75 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 370.81 469.75 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 381.75 469.75 Td (which ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 409.34 469.75 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 416.94 469.75 Td (loss ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 435.65 469.75 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 446.59 469.75 Td (excess ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 475.85 469.75 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 487.33 469.75 Td (accrued ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 521.57 469.75 Td (liability ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 555.84 469.75 Td (is ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 457.75 Td (reasonably ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 96.52 457.75 Td (possible ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 133.00 457.75 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 144.48 457.75 Td (future ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 172.06 457.75 Td (periods ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 205.21 457.75 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 223.35 457.75 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 238.71 457.75 Td (which ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 266.85 457.75 Td (there ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 290.54 457.75 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 300.92 457.75 Td (suf) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 312.96 457.75 Td (ficient ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 342.20 457.75 Td (currently ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 382.00 457.75 Td (available ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 421.79 457.75 Td (information ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 472.71 457.75 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 486.41 457.75 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 502.33 457.75 Td (basis ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 526.04 457.75 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 538.07 457.75 Td (which ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 445.75 Td (management ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 103.83 445.75 Td (believes ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 139.83 445.75 Td (it ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 148.63 445.75 Td (can ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 165.75 445.75 Td (make ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 190.65 445.75 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 198.33 445.75 Td (reliable ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 231.55 445.75 Td (estimate, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 270.61 445.75 Td (we ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 285.51 445.75 Td (believe ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 317.63 445.75 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 325.30 445.75 Td (reasonable ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 371.30 445.75 Td (estimate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 407.86 445.75 Td (could ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 433.32 445.75 Td (be ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 446.00 445.75 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 457.57 445.75 Td (much ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 483.03 445.75 Td (as ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 494.60 445.75 Td ($1.8 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 515.34 445.75 Td (billion) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 541.45 445.75 Td (. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 546.96 445.75 Td (The ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 433.75 Td (litigation ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 88.59 433.75 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 106.01 433.75 Td (governmental ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 163.97 433.75 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 181.40 433.75 Td (regulatory ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 225.47 433.75 Td (matters ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 257.89 433.75 Td (underlying ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 304.20 433.75 Td (this ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 321.63 433.75 Td (estimate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 357.93 433.75 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 369.24 433.75 Td (possible ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 405.00 433.75 Td (loss ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 423.55 433.75 Td (will ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 442.08 433.75 Td (change ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 473.38 433.75 Td (from ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 495.80 433.75 Td (time ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 516.56 433.75 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 527.32 433.75 Td (time ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 548.08 433.75 Td (and ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 421.75 Td (actual ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 75.87 421.75 Td (results ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 104.48 421.75 Td (may ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 124.20 421.75 Td (vary ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 144.47 421.75 Td (significantly ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 196.96 421.75 Td (from ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 218.89 421.75 Td (this ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 235.84 421.75 Td (current ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 266.66 421.75 Td (estimate. ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 402.25 Td (Given ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 75.75 402.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 89.78 402.25 Td (substantial ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 134.36 402.25 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 144.50 402.25 Td (indeterminate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 201.29 402.25 Td (amounts ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 236.98 402.25 Td (sought ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 265.46 402.25 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 275.05 402.25 Td (certain ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 304.07 402.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 314.21 402.25 Td (these ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 336.56 402.25 Td (matters, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 370.31 402.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 386.56 402.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 400.58 402.25 Td (inherent ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 435.16 402.25 Td (unpredictability ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 500.29 402.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 510.43 402.25 Td (such ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 530.57 402.25 Td (matters, ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 390.25 Td (an ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 61.84 390.25 Td (adverse ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 95.27 390.25 Td (outcome ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 132.60 390.25 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 143.28 390.25 Td (certain ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 173.38 390.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 184.61 390.25 Td (these ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 208.05 390.25 Td (matters ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 240.38 390.25 Td (could ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 265.50 390.25 Td (have ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 287.27 390.25 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 294.61 390.25 Td (material ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 330.27 390.25 Td (adverse ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 363.70 390.25 Td (ef) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 371.29 390.25 Td (fect ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 389.17 390.25 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 402.07 390.25 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 418.30 390.25 Td (consolidated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 471.74 390.25 Td (financial ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 509.62 390.25 Td (statements ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 554.73 390.25 Td (in ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 378.25 Td (particular ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 90.31 378.25 Td (quarterly ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 128.90 378.25 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 139.73 378.25 Td (annual ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 168.89 378.25 Td (periods. ) Tj ET Q BT /F5 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 358.75 Td (Litigation ) Tj ET Q BT /F4 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 340.75 Td (Cr) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 59.69 340.75 Td (edit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 77.63 340.75 Td (Car) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 92.82 340.75 Td (d ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 100.77 340.75 Td (Litigation) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 140.23 340.75 Td (Since ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 170.39 340.75 Td (June ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 191.67 340.75 Td (2005, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 217.12 340.75 Td (HSBC ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 246.19 340.75 Td (Bank ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 270.25 340.75 Td (USA, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 295.70 340.75 Td (HSBC ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 324.77 340.75 Td (Finance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 359.37 340.75 Td (Corporation, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 413.15 340.75 Td (HSBC ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 442.22 340.75 Td (North ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 467.85 340.75 Td (America ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 505.22 340.75 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 522.60 340.75 Td (HSBC, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 554.18 340.75 Td (as ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 328.75 Td (well ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 70.06 328.75 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 81.73 328.75 Td (other ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 105.61 328.75 Td (banks ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 132.28 328.75 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 149.82 328.75 Td (V) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 156.44 328.75 Td (isa ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 170.89 328.75 Td (Inc. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 189.50 328.75 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 207.28 328.75 Td (MasterCard ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 257.82 328.75 Td (Incorporated, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 314.75 328.75 Td (have ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 336.96 328.75 Td (been ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 359.18 328.75 Td (named ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 389.18 328.75 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 400.85 328.75 Td (defendants ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 447.50 328.75 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 458.62 328.75 Td (four ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 478.62 328.75 Td (class ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 501.40 328.75 Td (actions ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 533.06 328.75 Td (filed ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 554.73 328.75 Td (in ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 316.75 Td (Connecticut ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 99.99 316.75 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 116.61 316.75 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 131.00 316.75 Td (Eastern ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 163.16 316.75 Td (District ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 195.33 316.75 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 205.83 316.75 Td (New ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 226.57 316.75 Td (Y) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 232.79 316.75 Td (ork: ) Tj ET Q BT /F4 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 251.07 316.75 Td (Photos ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 281.02 316.75 Td (Etc. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 299.02 316.75 Td (Corp. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 324.26 316.75 Td (et ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 333.65 316.75 Td (al ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 343.60 316.75 Td (v) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 347.30 316.75 Td (. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 351.97 316.75 Td (V) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 357.34 316.75 Td (isa ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 371.18 316.75 Td (U.S.A., ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 401.69 316.75 Td (Inc., ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 421.63 316.75 Td (et ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 431.02 316.75 Td (al.) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 441.30 316.75 Td (\(D. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 456.52 316.75 Td (Conn. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 482.87 316.75 Td (No.3:05-CV) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 534.17 316.75 Td (-01007 ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 304.75 Td (\(WWE\)\); ) Tj ET Q BT /F4 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 90.18 304.75 Td (National ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 127.90 304.75 Td (Association ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 177.50 304.75 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 188.21 304.75 Td (Convenience ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 242.77 304.75 Td (Stor) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 259.07 304.75 Td (es, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 272.83 304.75 Td (et ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 282.98 304.75 Td (al. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 296.18 304.75 Td (v) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 299.88 304.75 Td (. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 305.31 304.75 Td (V) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 310.68 304.75 Td (isa ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 325.27 304.75 Td (U.S.A., ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 356.53 304.75 Td (Inc., ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 377.23 304.75 Td (et ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 387.38 304.75 Td (al.) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 397.65 304.75 Td (\(E.D.N.Y) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 434.97 304.75 Td (. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 440.40 304.75 Td (No.05-CV) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 484.66 304.75 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 487.59 304.75 Td (4520 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 510.52 304.75 Td (\(JG\)\); ) Tj ET Q BT /F4 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 537.33 304.75 Td (Jethr) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 557.50 304.75 Td (o ) Tj ET Q BT /F4 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 292.75 Td (Holdings, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 91.52 292.75 Td (Inc., ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 112.14 292.75 Td (et ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 122.21 292.75 Td (al. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 135.34 292.75 Td (v) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 139.04 292.75 Td (. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 144.39 292.75 Td (V) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 149.75 292.75 Td (isa ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 164.28 292.75 Td (U.S.A., ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 195.46 292.75 Td (Inc. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 213.58 292.75 Td (et ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 223.65 292.75 Td (al. ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 236.78 292.75 Td (\(E.D.N.Y) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 274.09 292.75 Td (. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 279.44 292.75 Td (No.05-CV) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 322.97 292.75 Td (-4521\(JG\)\); ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 373.03 292.75 Td (and ) Tj ET Q BT /F4 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 390.32 292.75 Td (American ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 432.05 292.75 Td (Booksellers ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 481.35 292.75 Td (Asps' ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 505.23 292.75 Td (v) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 508.93 292.75 Td (. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 514.28 292.75 Td (V) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 519.65 292.75 Td (isa ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 534.17 292.75 Td (U.S.A., ) Tj ET Q BT /F4 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 280.75 Td (Inc. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 67.03 280.75 Td (et ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 76.50 280.75 Td (al. ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 89.04 280.75 Td (\(E.D.N.Y) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 126.35 280.75 Td (. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 131.11 280.75 Td (No.05-CV) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 174.64 280.75 Td (-5391 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 200.23 280.75 Td (\(JG\)\). ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 226.09 280.75 Td (Numerous ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 270.01 280.75 Td (other ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 292.81 280.75 Td (complaints ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 338.95 280.75 Td (containing ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 383.42 280.75 Td (similar ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 413.45 280.75 Td (allegations ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 459.03 280.75 Td (\(in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 472.40 280.75 Td (which ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 499.09 280.75 Td (no ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 511.35 280.75 Td (HSBC ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 539.73 280.75 Td (entity ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 268.75 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 58.09 268.75 Td (named\) ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 90.00 268.75 Td (were ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 111.35 268.75 Td (filed ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 131.59 268.75 Td (across ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 158.51 268.75 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 172.64 268.75 Td (country ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 205.11 268.75 Td (against ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 235.22 268.75 Td (V) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 241.84 268.75 Td (isa ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 254.87 268.75 Td (Inc., ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 274.56 268.75 Td (MasterCard ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 323.69 268.75 Td (Incorporated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 376.70 268.75 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 393.06 268.75 Td (other ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 415.52 268.75 Td (banks. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 443.14 268.75 Td (V) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 449.25 268.75 Td (arious ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 475.61 268.75 Td (individual ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 518.08 268.75 Td (\(non-class\) ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 256.75 Td (actions ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 80.93 256.75 Td (were ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 103.47 256.75 Td (also ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 122.69 256.75 Td (brought ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 156.90 256.75 Td (by ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 170.01 256.75 Td (merchants ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 214.21 256.75 Td (against ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 245.42 256.75 Td (V) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 252.04 256.75 Td (isa ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 266.26 256.75 Td (Inc., ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 287.13 256.75 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 304.68 256.75 Td (MasterCard ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 355.00 256.75 Td (Incorporated. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 411.69 256.75 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 414.57 256.75 Td (These ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 441.56 256.75 Td (class ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 464.10 256.75 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 481.65 256.75 Td (individual ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 525.31 256.75 Td (merchant ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 244.75 Td (actions ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 79.86 244.75 Td (principally ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 125.22 244.75 Td (allege ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 151.13 244.75 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 168.16 244.75 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 182.42 244.75 Td (imposition ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 227.24 244.75 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 237.61 244.75 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 244.08 244.75 Td (no-surchar) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 286.66 244.75 Td (ge ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 298.14 244.75 Td (rule ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 315.72 244.75 Td (by ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 327.76 244.75 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 342.01 244.75 Td (associations ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 392.38 244.75 Td (and/or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 419.96 244.75 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 434.21 244.75 Td (establishment ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 491.24 244.75 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 501.61 244.75 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 515.86 244.75 Td (interchange ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 232.75 Td (fee ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 64.38 232.75 Td (char) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 81.40 232.75 Td (ged ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 98.51 232.75 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 112.84 232.75 Td (credit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 138.28 232.75 Td (card ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 158.15 232.75 Td (transactions ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 208.59 232.75 Td (causes ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 237.35 232.75 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 252.24 232.75 Td (merchant ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 292.11 232.75 Td (discount ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 328.67 232.75 Td (fee ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 343.55 232.75 Td (paid ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 363.43 232.75 Td (by ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 376.10 232.75 Td (retailers ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 410.98 232.75 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 421.42 232.75 Td (be ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 433.53 232.75 Td (set ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 447.31 232.75 Td (at ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 457.20 232.75 Td (supracompetitive ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 528.73 232.75 Td (levels ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 554.73 232.75 Td (in ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 220.75 Td (violation ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 88.18 220.75 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 99.65 220.75 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 115.00 220.75 Td (Federal ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 148.11 220.75 Td (antitrust ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 184.02 220.75 Td (laws. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 207.75 220.75 Td (These ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 234.76 220.75 Td (suits ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 256.24 220.75 Td (were ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 278.80 220.75 Td (consolidated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 332.47 220.75 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 350.04 220.75 Td (transferred ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 396.48 220.75 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 407.39 220.75 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 422.74 220.75 Td (Eastern ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 455.86 220.75 Td (District ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 488.99 220.75 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 500.45 220.75 Td (New ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 522.00 220.75 Td (Y) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 528.22 220.75 Td (ork. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 546.95 220.75 Td (The ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 208.75 Td (consolidated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 103.43 208.75 Td (case ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 124.03 208.75 Td (is: ) Tj ET Q BT /F4 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 136.87 208.75 Td (In ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 148.59 208.75 Td (r) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 152.11 208.75 Td (e ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 159.94 208.75 Td (Payment ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 198.32 208.75 Td (Car) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 213.51 208.75 Td (d ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 221.90 208.75 Td (Inter) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 240.97 208.75 Td (change ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 273.24 208.75 Td (Fee ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 291.61 208.75 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 310.00 208.75 Td (Mer) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 326.29 208.75 Td (chant ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 351.90 208.75 Td (Discount ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 391.15 208.75 Td (Antitrust ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 429.55 208.75 Td (Litigation) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 469.00 208.75 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 474.89 208.75 Td (MDL) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 496.75 208.75 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 500.14 208.75 Td (1720, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 526.03 208.75 Td (E.D.N.Y) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 560.01 208.75 Td (. ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 196.75 Td (\(MDL) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 79.12 196.75 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 81.37 196.75 Td (1720\). ) Tj ET Q q 0 0 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184.75 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 130.33 184.75 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 146.04 184.75 Td (defendants ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 192.86 184.75 Td (entered ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 225.78 184.75 Td (into ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 244.83 184.75 Td (settlement ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 289.43 184.75 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 307.37 184.75 Td (judgment ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 348.64 184.75 Td (sharing ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 381.58 184.75 Td (agreements ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 430.61 184.75 Td (\(the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 449.65 184.75 Td (Sharing ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 487.93 184.75 Td (Agreements\) ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 547.51 184.75 Td (that ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 172.75 Td (provide ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 83.26 172.75 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 98.13 172.75 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 113.56 172.75 Td (apportionment ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 175.10 172.75 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 186.64 172.75 Td (certain ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 217.05 172.75 Td (defined ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 250.25 172.75 Td (costs ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 273.46 172.75 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 291.12 172.75 Td (liabilities ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 331.55 172.75 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 349.75 172.75 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 365.18 172.75 Td (defendants, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 414.21 172.75 Td (including ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 455.20 172.75 Td (HSBC ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 484.53 172.75 Td (Bank ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 508.86 172.75 Td (USA) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 528.31 172.75 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 531.52 172.75 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 549.17 172.75 Td (our ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 160.75 Td (af) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 57.09 160.75 Td (filiates, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 88.77 160.75 Td (may ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 107.95 160.75 Td (incur) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 128.10 160.75 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 132.57 160.75 Td (jointly ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 160.65 160.75 Td (and/or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 188.16 160.75 Td (severally) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 223.61 160.75 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 228.07 160.75 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 237.82 160.75 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 252.00 160.75 Td (event ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 275.63 160.75 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 285.93 160.75 Td (an ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 297.33 160.75 Td (adverse ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 329.84 160.75 Td (judgment ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 369.58 160.75 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 379.88 160.75 Td (global ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 406.84 160.75 Td (settlement ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 449.91 160.75 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 460.20 160.75 Td (one ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 476.61 160.75 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 486.91 160.75 Td (all ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 498.87 160.75 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 509.17 160.75 Td (these ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 531.68 160.75 Td (actions. ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 148.75 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 68.00 148.75 Td (parties ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 97.61 148.75 Td (engaged ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 133.88 148.75 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 144.61 148.75 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 152.00 148.75 Td (mediation ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 194.95 148.75 Td (process ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 227.89 148.75 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 245.29 148.75 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 260.46 148.75 Td (putative ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 295.62 148.75 Td (class ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 318.02 148.75 Td (plaintif) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 346.72 148.75 Td (fs ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 356.89 148.75 Td (filed ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 378.17 148.75 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 385.56 148.75 Td (class ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 407.96 148.75 Td (settlement ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 452.01 148.75 Td (agreement ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 496.60 148.75 Td (with ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 517.34 148.75 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 532.51 148.75 Td (District ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 136.75 Td (Court ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 74.56 136.75 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 86.85 136.75 Td (October ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 121.34 136.75 Td (19, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 136.13 136.75 Td (2012, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 160.91 136.75 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 177.63 136.75 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 192.14 136.75 Td (District ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 224.42 136.75 Td (Court ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 249.48 136.75 Td (entered ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 281.19 136.75 Td (an ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 292.91 136.75 Td (order ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 316.30 136.75 Td (preliminarily ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 370.79 136.75 Td (approving ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 413.62 136.75 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 428.12 136.75 Td (class ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 449.85 136.75 Td (settlement ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 493.23 136.75 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 505.52 136.75 Td (November ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 550.01 136.75 Td (27, ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 124.75 Td (2012. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 74.65 124.75 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 93.06 124.75 Td (class ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 115.36 124.75 Td (settlement ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 159.32 124.75 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 168.85 124.75 Td (subject ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 200.04 124.75 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 210.68 124.75 Td (final ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 231.87 124.75 Td (approval ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 269.71 124.75 Td (by ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 282.57 124.75 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 297.65 124.75 Td (District ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 330.51 124.75 Td (Court. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 358.65 124.75 Td (Pursuant ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 396.51 124.75 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 407.15 124.75 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 422.23 124.75 Td (class ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 444.53 124.75 Td (settlement ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 488.49 124.75 Td (agreement ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 532.99 124.75 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 550.29 124.75 Td (the ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 112.75 Td (Sharing ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 83.03 112.75 Td (Agreements, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 136.96 112.75 Td (we ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 151.73 112.75 Td (have ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 173.72 112.75 Td (deposited ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 215.16 112.75 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 231.60 112.75 Td (portion ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 263.60 112.75 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 275.04 112.75 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 290.37 112.75 Td (class ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 312.92 112.75 Td (settlement ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 357.13 112.75 Td (amount ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 390.24 112.75 Td (into ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 408.91 112.75 Td (an ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 421.46 112.75 Td (escrow ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 452.89 112.75 Td (account ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 487.09 112.75 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 501.87 112.75 Td (payment ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 539.41 112.75 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 550.30 112.75 Td (the ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 100.75 Td (event ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 72.86 100.75 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 86.77 100.75 Td (class ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 107.91 100.75 Td (settlement ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 150.71 100.75 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 159.08 100.75 Td (approved. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 200.49 100.75 Td (On ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 214.41 100.75 Td (October22, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 263.32 100.75 Td (2012, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 287.52 100.75 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 293.66 100.75 Td (settlement ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 336.46 100.75 Td (agreement ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 379.80 100.75 Td (with ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 399.28 100.75 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 413.20 100.75 Td (individual ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 455.45 100.75 Td (merchant ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 494.35 100.75 Td (plaintif) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 523.05 100.75 Td (fs ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 531.98 100.75 Td (became ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 88.75 Td (ef) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 57.09 88.75 Td (fective, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 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659.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 531.94 659.10 Td (part ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 550.29 659.10 Td (the ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 647.10 Td (motion ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 80.98 647.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 91.90 647.10 Td (dismiss, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 127.55 647.10 Td (granting ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 164.02 647.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 179.38 647.10 Td (Levin ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 205.84 647.10 Td (Plaintif) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 235.11 647.10 Td (fs ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 245.47 647.10 Td (leave ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 269.71 647.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 280.63 647.10 Td (amend ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 310.42 647.10 Td (their ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 331.89 647.10 Td (complaint ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 375.02 647.10 Td (with ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 395.94 647.10 Td (regard ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 424.62 647.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 435.54 647.10 Td (their ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 457.01 647.10 Td (claims ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 486.26 647.10 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 501.06 647.10 Td (conversion ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 548.08 647.10 Td (and ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 635.10 Td (unjust ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 76.79 635.10 Td (enrichment. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 127.11 635.10 Td (On ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 142.17 635.10 Td (July ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 161.68 635.10 Td (26, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 177.02 635.10 Td (2012, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 202.36 635.10 Td (we ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 216.86 635.10 Td (appealed ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 255.23 635.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 270.28 635.10 Td (court's ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 299.36 635.10 Td (order) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 319.91 635.10 Td (. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 325.04 635.10 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 343.43 635.10 Td (appeal ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 372.36 635.10 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 381.87 635.10 Td (still ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 399.72 635.10 Td (pending. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 437.27 635.10 Td (On ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 451.71 635.10 Td (August ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 483.44 635.10 Td (27, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 498.78 635.10 Td (2012, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 524.12 635.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 539.17 635.10 Td (Levin ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 623.10 Td (Plaintif) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 78.76 623.10 Td (fs ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 88.04 623.10 Td (filed ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 108.42 623.10 Td (an ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 119.92 623.10 Td (amended ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 158.06 623.10 Td (complaint ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 200.11 623.10 Td (asserting ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 237.71 623.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 251.99 623.10 Td (same ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 274.59 623.10 Td (causes ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 302.74 623.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 313.13 623.10 Td (action. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 342.12 623.10 Td (In ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 352.50 623.10 Td (October ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 386.77 623.10 Td (2012, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 411.32 623.10 Td (counsel ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 443.92 623.10 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 457.64 623.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 471.91 623.10 Td (Levin ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 497.29 623.10 Td (Plaintif) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 526.56 623.10 Td (fs ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 535.83 623.10 Td (sought ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 611.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 60.40 611.10 Td (withdraw ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 101.29 611.10 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 112.75 611.10 Td (their ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 134.20 611.10 Td (counsel ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 167.87 611.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 185.43 611.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 196.33 611.10 Td (amend ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 226.11 611.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 241.45 611.10 Td (complaint ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 284.57 611.10 Td (to, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 297.97 611.10 Td (among ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 328.31 611.10 Td (other ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 351.98 611.10 Td (things, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 382.05 611.10 Td (substitute ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 423.51 611.10 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 431.08 611.10 Td (new ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 450.86 611.10 Td (named ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 480.64 611.10 Td (plaintif) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 509.34 611.10 Td (f, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 518.29 611.10 Td (Darek ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 545.85 611.10 Td (Jura ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 599.10 Td (\(Jura\) ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 83.89 599.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 100.53 599.10 Td (amend ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 129.38 599.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 143.79 599.10 Td (case ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 163.20 599.10 Td (caption. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 197.17 599.10 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 214.91 599.10 Td (court ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 237.65 599.10 Td (granted ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 269.83 599.10 Td (counsel's ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 308.27 599.10 Td (requests-they ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 363.78 599.10 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 378.19 599.10 Td (no ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 390.38 599.10 Td (longer ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 418.13 599.10 Td (counsel ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 450.87 599.10 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 464.73 599.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 479.14 599.10 Td (Levin ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 504.66 599.10 Td (Plaintif) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 533.92 599.10 Td (fs, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 545.84 599.10 Td (Jura ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 587.10 Td (has ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 65.65 587.10 Td (been ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 87.34 587.10 Td (added ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 114.04 587.10 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 125.19 587.10 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 132.45 587.10 Td (named ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 161.92 587.10 Td (plaintif) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 190.62 587.10 Td (f ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 196.77 587.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 214.03 587.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 229.06 587.10 Td (action ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 256.32 587.10 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 265.81 587.10 Td (now ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 285.85 587.10 Td (captioned ) Tj ET Q BT /F4 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 327.54 587.10 Td (In ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 338.69 587.10 Td (Re ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 352.05 587.10 Td (HSBC ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 379.87 587.10 Td (Bank ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 403.24 587.10 Td (USA, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 426.88 587.10 Td (N.A. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 447.48 587.10 Td (Checking ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 487.86 587.10 Td (Account ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 523.44 587.10 Td (Over) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 543.06 587.10 Td (draft ) Tj ET Q BT /F4 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 575.10 Td (Litigation) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 88.95 575.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 92.32 575.10 Td (\(the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 111.23 575.10 Td () Tj ET Q BT /F4 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 115.67 575.10 Td (Over) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 135.29 575.10 Td (draft ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 158.10 575.10 Td (Litigation) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 197.56 575.10 Td (\). ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 211.19 575.10 Td (On ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 226.78 575.10 Td (November ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 272.35 575.10 Td (9, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 283.22 575.10 Td (2012, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 309.08 575.10 Td (Jura ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 329.11 575.10 Td (filed ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 350.80 575.10 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 358.60 575.10 Td (motion ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 390.30 575.10 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 405.33 575.10 Td (class ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 428.13 575.10 Td (certification. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 482.31 575.10 Td (HSBC's ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 517.49 575.10 Td (deadline ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 554.73 575.10 Td (to ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 563.10 Td (respond ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 82.83 563.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 92.27 563.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 106.15 563.10 Td (motion ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 136.16 563.10 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 149.48 563.10 Td (class ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 170.59 563.10 Td (certification ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 220.56 563.10 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 228.90 563.10 Td (May ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 248.89 563.10 Td (2, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 258.06 563.10 Td (2013. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 282.23 563.10 Td (On ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 296.11 563.10 Td (December ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 338.86 563.10 Td (3, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 348.03 563.10 Td (2012, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 372.20 563.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 386.08 563.10 Td (Levin ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 411.07 563.10 Td (Plaintif) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 440.34 563.10 Td (fs, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 451.72 563.10 Td (represented ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 499.47 563.10 Td (by ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 511.14 563.10 Td (new ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 529.47 563.10 Td (counsel, ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 551.10 Td (filed ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 69.95 551.10 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 76.52 551.10 Td (motion ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 106.98 551.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 116.89 551.10 Td (dismiss ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 149.03 551.10 Td (the ) Tj ET Q BT /F4 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 163.37 551.10 Td (Over) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 182.99 551.10 Td (draft ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 204.57 551.10 Td (Litigation) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 244.02 551.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 246.15 551.10 Td (solely ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 272.16 551.10 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 284.29 551.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 298.63 551.10 Td (basis ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 320.76 551.10 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 337.89 551.10 Td (the ) Tj ET Q BT /F4 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 352.23 551.10 Td (Levin ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 376.42 551.10 Td (Action) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 402.52 551.10 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 407.15 551.10 Td (discussed ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 447.61 551.10 Td (below) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 471.40 551.10 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 476.03 551.10 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 484.83 551.10 Td (pending. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 521.52 551.10 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 539.19 551.10 Td (Levin ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 539.10 Td (Plaintif) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 78.76 539.10 Td (fs' ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 90.29 539.10 Td (motion ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 121.12 539.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 131.40 539.10 Td (dismiss ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 163.91 539.10 Td (was ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 181.96 539.10 Td (denied ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 211.12 539.10 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 223.06 539.10 Td (April ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 246.67 539.10 Td (2, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 256.67 539.10 Td (2013.) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 521.10 Td (On ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 63.57 521.10 Td (November ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 107.63 521.10 Td (19, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 121.98 521.10 Td (2012, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 146.33 521.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 160.40 521.10 Td (Levin ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 185.57 521.10 Td (Plaintif) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 214.84 521.10 Td (fs ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 223.91 521.10 Td (filed ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 244.08 521.10 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 250.37 521.10 Td (new ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 268.88 521.10 Td (action ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 295.17 521.10 Td (captioned ) Tj ET Q BT /F4 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 335.89 521.10 Td (Ofra ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 356.63 521.10 Td (Levin ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 380.70 521.10 Td (et ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 389.77 521.10 Td (al. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 401.90 521.10 Td (v) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 405.59 521.10 Td (. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 409.94 521.10 Td (HSBC ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 436.79 521.10 Td (Bank ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 459.19 521.10 Td (USA, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 481.87 521.10 Td (N.A. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 501.50 521.10 Td (et ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 510.57 521.10 Td (al.) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 520.85 521.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 522.70 521.10 Td (\(E.D.N.Y) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 560.01 521.10 Td (. ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 509.10 Td (12-CV) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 75.80 509.10 Td (-5696\) ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 105.20 509.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 115.71 509.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 130.66 509.10 Td (Eastern ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 163.38 509.10 Td (District ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 196.11 509.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 207.18 509.10 Td (New ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 228.39 509.10 Td (Y) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 234.61 509.10 Td (ork ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 250.67 509.10 Td (\(the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 268.95 509.10 Td () Tj ET Q BT /F4 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 273.39 509.10 Td (Levin ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 298.14 509.10 Td (Action) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 324.25 509.10 Td (\). ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 337.05 509.10 Td (The ) Tj ET Q BT /F4 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 355.33 509.10 Td (Levin ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 380.09 509.10 Td (Action) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 406.19 509.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 408.93 509.10 Td (seeks ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 433.32 509.10 Td (relief ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 457.15 509.10 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 471.54 509.10 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 478.72 509.10 Td (nationwide ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 525.88 509.10 Td (class ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 548.06 509.10 Td (and ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 497.10 Td (asserts ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 78.95 497.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 93.95 497.10 Td (same ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 117.28 497.10 Td (claims ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 146.17 497.10 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 157.29 497.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 167.85 497.10 Td (the ) Tj ET Q BT /F4 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 182.85 497.10 Td (Over) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 202.47 497.10 Td (draft ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 224.71 497.10 Td (Litigation) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 264.16 497.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 266.94 497.10 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 278.06 497.10 Td (well ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 298.06 497.10 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 309.18 497.10 Td (alleges ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 339.73 497.10 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 357.51 497.10 Td (deposited ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 398.62 497.10 Td (funds ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 423.63 497.10 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 438.62 497.10 Td (not ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 454.18 497.10 Td (made ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 478.62 497.10 Td (available ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 517.50 497.10 Td (pursuant ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 554.72 497.10 Td (to ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 485.10 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 65.51 485.10 Td (funds ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 90.41 485.10 Td (availability ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 138.07 485.10 Td (disclosures. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 187.69 485.10 Td (On ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 202.59 485.10 Td (December ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 246.35 485.10 Td (21, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 261.53 485.10 Td (2012, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 286.71 485.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 301.60 485.10 Td (Levin ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 327.61 485.10 Td (Plaintif) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 356.87 485.10 Td (fs ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 366.77 485.10 Td (filed ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 387.77 485.10 Td (their ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 408.77 485.10 Td (first ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 427.56 485.10 Td (amended ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 466.33 485.10 Td (complaint. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 511.50 485.10 Td (On ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 526.40 485.10 Td (February ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 473.10 Td (1) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 54.13 473.10 Td (1, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 63.75 473.10 Td (2013, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 88.37 473.10 Td (we ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 102.15 473.10 Td (filed ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 122.59 473.10 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 129.15 473.10 Td (motion ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 159.60 473.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 169.50 473.10 Td (dismiss ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 201.63 473.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 215.96 473.10 Td (complaint. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 260.42 473.10 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 278.09 473.10 Td (motion ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 308.54 473.10 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 317.33 473.10 Td (fully ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 338.34 473.10 Td (briefed ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 368.77 473.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 385.33 473.10 Td (oral ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 402.99 473.10 Td (ar) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 410.58 473.10 Td (gument ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 442.70 473.10 Td (has ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 458.15 473.10 Td (been ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 479.14 473.10 Td (requested. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 522.08 473.10 Td (On ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 536.42 473.10 Td (March ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 461.10 Td (13, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 64.41 461.10 Td (2013, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 89.33 461.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 103.96 461.10 Td (Levin ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 129.70 461.10 Td (Plaintif) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 158.96 461.10 Td (fs ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 168.60 461.10 Td (filed ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 189.34 461.10 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 196.19 461.10 Td (motion ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 226.94 461.10 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 241.02 461.10 Td (leave ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 264.52 461.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 274.72 461.10 Td (file ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 290.46 461.10 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 297.31 461.10 Td (second ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 327.49 461.10 Td (amended ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 366.00 461.10 Td (complaint. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 410.73 461.10 Td (This ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 430.92 461.10 Td (motion ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 461.67 461.10 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 470.76 461.10 Td (also ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 489.28 461.10 Td (currently ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 527.79 461.10 Td (pending.) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 443.10 Td (On ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 64.29 443.10 Td (December ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 107.95 443.10 Td (18, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 123.02 443.10 Td (2012, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 148.08 443.10 Td (Jura ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 167.31 443.10 Td (filed ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 188.21 443.10 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 195.22 443.10 Td (new ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 214.45 443.10 Td (action ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 241.45 443.10 Td (captioned ) Tj ET Q BT /F4 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 282.89 443.10 Td (Dar) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 298.64 443.10 Td (ek ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 310.08 443.10 Td (Jura ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 330.98 443.10 Td (v) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 334.68 443.10 Td (. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 339.75 443.10 Td (HSBC ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 367.32 443.10 Td (Bank ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 390.44 443.10 Td (USA, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 413.83 443.10 Td (N.A. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 434.18 443.10 Td (et ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 443.97 443.10 Td (al.) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 454.25 443.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 456.82 443.10 Td (\(E.D.N.Y) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 494.13 443.10 Td (. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 499.20 443.10 Td (12-CV) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 525.51 443.10 Td (-6224\) ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 554.74 443.10 Td (in ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 431.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 64.28 431.10 Td (Eastern ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 96.83 431.10 Td (District ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 129.40 431.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 140.29 431.10 Td (New ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 161.36 431.10 Td (Y) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 167.58 431.10 Td (ork ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 183.47 431.10 Td (\(the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 201.59 431.10 Td () Tj ET Q BT /F4 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 206.03 431.10 Td (Jura ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 226.74 431.10 Td (Action) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 252.84 431.10 Td (\). ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 265.67 431.10 Td (On ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 280.46 431.10 Td (December ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 324.11 431.10 Td (28, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 339.18 431.10 Td (2012, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 364.24 431.10 Td (Jura ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 383.47 431.10 Td (filed ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 404.36 431.10 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 411.37 431.10 Td (motion ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 442.27 431.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 452.61 431.10 Td (consolidate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 500.72 431.10 Td (this ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 517.73 431.10 Td (action ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 544.73 431.10 Td (with ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 419.10 Td (the ) Tj ET Q BT /F4 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 64.08 419.10 Td (Levin ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 88.49 419.10 Td (Action) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 114.60 419.10 Td (. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 119.46 419.10 Td (Jura ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 138.49 419.10 Td (also ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 156.96 419.10 Td (filed ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 177.65 419.10 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 184.45 419.10 Td (motion ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 215.15 419.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 225.29 419.10 Td (appoint ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 257.65 419.10 Td (his ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 271.69 419.10 Td (counsel ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 304.60 419.10 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 315.30 419.10 Td (interim ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 346.54 419.10 Td (class ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 368.35 419.10 Td (counsel. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 403.59 419.10 Td (W) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 412.22 419.10 Td (e ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 419.03 419.10 Td (filed ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 439.72 419.10 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 446.52 419.10 Td (non-opposition ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 509.44 419.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 519.58 419.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 534.17 419.10 Td (motion ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 407.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 59.82 407.10 Td (consolidate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 107.90 407.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 124.88 407.10 Td (motion ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 155.76 407.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 166.08 407.10 Td (appoint ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 198.62 407.10 Td (Jura's ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 223.51 407.10 Td (counsel ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 256.60 407.10 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 267.47 407.10 Td (interim ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 298.89 407.10 Td (class ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 320.87 407.10 Td (counsel. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 356.28 407.10 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 374.37 407.10 Td (Levin ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 400.23 407.10 Td (Plaintif) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 429.50 407.10 Td (fs ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 439.26 407.10 Td (filed ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 460.13 407.10 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 467.11 407.10 Td (partial ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 495.19 407.10 Td (opposition ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 539.96 407.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 550.28 407.10 Td (the ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 395.10 Td (motion ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 79.52 395.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 88.98 395.10 Td (consolidate-they ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 156.76 395.10 Td (do ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 168.44 395.10 Td (not ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 182.90 395.10 Td (oppose ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 212.92 395.10 Td (consolidation, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 270.98 395.10 Td (but ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 285.45 395.10 Td (seek ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 304.90 395.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 314.36 395.10 Td (have ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 334.92 395.10 Td (their ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 354.93 395.10 Td (own ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 373.84 395.10 Td (attorney ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 408.29 395.10 Td (appointed ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 449.41 395.10 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 459.42 395.10 Td (interim ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 489.99 395.10 Td (lead ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 508.33 395.10 Td (class ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 529.45 395.10 Td (counsel. ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 383.10 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 67.87 383.10 Td (motions ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 102.93 383.10 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 117.96 383.10 Td (still ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 135.79 383.10 Td (pending. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 173.34 383.10 Td (On ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 188.39 383.10 Td (February ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 227.31 383.10 Td (26, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 242.64 383.10 Td (2013, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 267.97 383.10 Td (we ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 282.45 383.10 Td (filed ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 303.61 383.10 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 310.87 383.10 Td (motion ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 342.03 383.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 352.64 383.10 Td (dismiss ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 385.48 383.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 400.52 383.10 Td (complaint ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 443.34 383.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 460.60 383.10 Td (it ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 468.99 383.10 Td (will ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 487.37 383.10 Td (be ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 499.64 383.10 Td (fully ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 521.35 383.10 Td (briefed ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 552.49 383.10 Td (on ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 371.10 Td (April ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 73.11 371.10 Td (16, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 88.11 371.10 Td (2013. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 113.11 371.10 Td (Oral ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 133.38 371.10 Td (ar) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 140.96 371.10 Td (gument ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 173.46 371.10 Td (has ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 189.29 371.10 Td (been ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 210.67 371.10 Td (requested ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 251.48 371.10 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 265.64 371.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 280.36 371.10 Td (motion ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 311.19 371.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 321.47 371.10 Td (dismiss.) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 353.10 Td (On ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 64.96 353.10 Td (February ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 104.29 353.10 Td (20, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 120.03 353.10 Td (2013, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 145.77 353.10 Td (an ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 158.45 353.10 Td (action ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 186.12 353.10 Td (captioned ) Tj ET Q BT /F4 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 228.23 353.10 Td (Hanes ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 257.01 353.10 Td (v) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 260.71 353.10 Td (. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 266.45 353.10 Td (HSBC ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 294.69 353.10 Td (Bank ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 318.47 353.10 Td (USA, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 342.54 353.10 Td (N.A.) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 360.32 353.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 363.55 353.10 Td (\(E.D. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 388.22 353.10 Td (V) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 394.33 353.10 Td (a. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 404.51 353.10 Td (13-CV) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 430.81 353.10 Td (-00229\) ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 465.71 353.10 Td (was ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 484.50 353.10 Td (filed ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 506.06 353.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 517.07 353.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 532.53 353.10 Td (Eastern ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 341.10 Td (District ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 82.00 341.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 92.64 341.10 Td (V) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 99.27 341.10 Td (ir) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 105.19 341.10 Td (ginia ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 127.69 341.10 Td (only ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 147.97 341.10 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 158.80 341.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 169.08 341.10 Td (HSBC ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 197.70 341.10 Td (Bank ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 221.31 341.10 Td (USA. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 246.13 341.10 Td (W) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 254.77 341.10 Td (e ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 261.71 341.10 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 276.41 341.10 Td (required ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 312.23 341.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 322.51 341.10 Td (respond ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 356.67 341.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 366.95 341.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 381.66 341.10 Td (complaint ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 424.15 341.10 Td (by ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 436.10 341.10 Td (April ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 459.71 341.10 Td (15, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 474.71 341.10 Td (2013. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 499.71 341.10 Td ( ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 323.10 Td (On ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 63.74 323.10 Td (April ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 87.44 323.10 Td (3, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 97.53 323.10 Td (2013, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 122.63 323.10 Td (we ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 136.88 323.10 Td (filed ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 157.79 323.10 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 164.82 323.10 Td (motion ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 195.75 323.10 Td (with ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 216.12 323.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 230.93 323.10 Td (Judicial ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 264.63 323.10 Td (Panel ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 289.43 323.10 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 302.03 323.10 Td (Multidistrict ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 354.62 323.10 Td (Litigation ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 396.65 323.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 407.02 323.10 Td (consolidate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 455.15 323.10 Td (all ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 467.74 323.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 478.66 323.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 493.47 323.10 Td (federal ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 523.81 323.10 Td (actions ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 554.73 323.10 Td (to ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 311.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 63.89 311.10 Td (Eastern ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 96.05 311.10 Td (District ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 128.22 311.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 138.73 311.10 Td (New ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 159.46 311.10 Td (Y) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 165.68 311.10 Td (ork ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 181.19 311.10 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 195.02 311.10 Td (coordinated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 244.40 311.10 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 254.91 311.10 Td (consolidated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 307.62 311.10 Td (pretrial ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 338.67 311.10 Td (proceedings ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 389.16 311.10 Td (\(MDL) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 418.78 311.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 420.96 311.10 Td (Petition\). ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 464.51 311.10 Td (Plaintif) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 493.78 311.10 Td (fs ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 503.17 311.10 Td (response ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 540.34 311.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 550.29 311.10 Td (the ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 299.10 Td (MDL) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 71.35 299.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 73.71 299.10 Td (Petition ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 107.18 299.10 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 121.74 299.10 Td (due ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 138.53 299.10 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 150.37 299.10 Td (April ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 173.83 299.10 Td (25, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 188.69 299.10 Td (2013. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 213.55 299.10 Td (On ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 227.60 299.10 Td (April ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 251.07 299.10 Td (4, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 260.92 299.10 Td (2013, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 285.78 299.10 Td (we ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 299.80 299.10 Td (filed ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 320.48 299.10 Td (motions ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 355.06 299.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 365.19 299.10 Td (stay ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 383.66 299.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 398.23 299.10 Td (federal ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 428.34 299.10 Td (actions ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 459.02 299.10 Td (while ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 483.59 299.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 498.17 299.10 Td (MDL) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 520.02 299.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 522.37 299.10 Td (Petition ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 555.84 299.10 Td (is ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 287.10 Td (pending.) Tj ET Q BT /F4 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 267.60 Td (DeKalb ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 83.41 267.60 Td (County) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 111.74 267.60 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 117.04 267.60 Td (et ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 127.05 267.60 Td (al. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 140.13 267.60 Td (v) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 143.83 267.60 Td (. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 149.12 267.60 Td (HSBC ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 176.92 267.60 Td (North ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 202.86 267.60 Td (America ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 239.53 267.60 Td (Holdings ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 279.00 267.60 Td (Inc., ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 299.57 267.60 Td (et ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 309.58 267.60 Td (al) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 317.36 267.60 Td (. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 322.66 267.60 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 325.46 267.60 Td (In ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 336.58 267.60 Td (October ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 371.59 267.60 Td (2012, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 396.89 267.60 Td (three ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 419.67 267.60 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 430.80 267.60 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 445.81 267.60 Td (five ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 464.16 267.60 Td (counties ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 500.28 267.60 Td (constituting ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 550.30 267.60 Td (the ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 255.60 Td (metropolitan ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 102.45 255.60 Td (area ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 120.94 255.60 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 130.71 255.60 Td (Atlanta, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 164.49 255.60 Td (Geor) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 184.30 255.60 Td (gia, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 200.86 255.60 Td (filed ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 221.03 255.60 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 227.32 255.60 Td (lawsuit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 258.05 255.60 Td (pursuant ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 294.34 255.60 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 303.97 255.60 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 318.03 255.60 Td (Fair ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 335.98 255.60 Td (Housing ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 371.32 255.60 Td (Act ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 387.60 255.60 Td (against ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 417.77 255.60 Td (HSBC ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 445.74 255.60 Td (North ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 470.51 255.60 Td (America ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 506.78 255.60 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 523.07 255.60 Td (numerous ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 243.60 Td (subsidiaries, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 103.07 243.60 Td (including ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 144.69 243.60 Td (HSBC ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 174.66 243.60 Td (Finance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 210.17 243.60 Td (Corporation ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 262.34 243.60 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 280.63 243.60 Td (HSBC ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 310.60 243.60 Td (Bank ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 335.56 243.60 Td (USA, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 361.92 243.60 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 373.54 243.60 Td (connection ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 421.26 243.60 Td (with ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 442.89 243.60 Td (residential ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 488.39 243.60 Td (mortgage ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 530.01 243.60 Td (lending, ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 231.60 Td (servicing ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 88.83 231.60 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 105.94 231.60 Td (financing ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 146.37 231.60 Td (activities. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 187.65 231.60 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 190.32 231.60 Td (In ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 201.32 231.60 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 216.21 231.60 Td (action, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 245.82 231.60 Td (captioned ) Tj ET Q BT /F4 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 287.36 231.60 Td (DeKalb ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 321.14 231.60 Td (County) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 349.48 231.60 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 354.65 231.60 Td (Fulton ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 383.99 231.60 Td (County) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 412.32 231.60 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 417.49 231.60 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 435.17 231.60 Td (Cobb ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 459.51 231.60 Td (County) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 487.84 231.60 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 493.01 231.60 Td (Geor) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 513.20 231.60 Td (gia ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 528.65 231.60 Td (v) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 532.34 231.60 Td (. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 537.51 231.60 Td (HSBC ) Tj ET Q BT /F4 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 219.60 Td (North ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 76.26 219.60 Td (America ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 113.82 219.60 Td (Holdings ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 154.18 219.60 Td (Inc., ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 175.63 219.60 Td (et ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 186.54 219.60 Td (al.) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 196.82 219.60 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 200.50 219.60 Td (\(N.D. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 226.96 219.60 Td (Ga. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 244.81 219.60 Td (No. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 263.22 219.60 Td (12-CV) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 289.52 219.60 Td (-03640\), ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 327.37 219.60 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 343.27 219.60 Td (plaintif) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 371.97 219.60 Td (f ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 378.99 219.60 Td (counties ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 416.00 219.60 Td (assert ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 442.46 219.60 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 461.14 219.60 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 477.04 219.60 Td (defendants' ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 525.84 219.60 Td (allegedly ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 207.60 Td (discriminatory ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 109.41 207.60 Td (lending ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 140.99 207.60 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 157.02 207.60 Td (servicing ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 195.26 207.60 Td (practices ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 232.38 207.60 Td (led ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 246.19 207.60 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 255.56 207.60 Td (increased ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 294.90 207.60 Td (loan ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 313.70 207.60 Td (delinquencies, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 372.77 207.60 Td (foreclosures ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 423.23 207.60 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 439.25 207.60 Td (vacancies, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 482.20 207.60 Td (which ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 508.23 207.60 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 517.60 207.60 Td (turn ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 535.29 207.60 Td (caused ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 195.60 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 64.57 195.60 Td (plaintif) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 93.27 195.60 Td (f ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 99.45 195.60 Td (counties ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 135.63 195.60 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 146.26 195.60 Td (incur ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 169.66 195.60 Td (damages ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 207.49 195.60 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 218.12 195.60 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 233.19 195.60 Td (form ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 255.48 195.60 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 266.66 195.60 Td (lost ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 283.96 195.60 Td (property ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 320.69 195.60 Td (tax ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 335.76 195.60 Td (revenues ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 374.15 195.60 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 391.44 195.60 Td (increased ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 432.04 195.60 Td (municipal ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 474.89 195.60 Td (services ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 509.94 195.60 Td (costs, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 535.30 195.60 Td (among ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 183.60 Td (other ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 71.92 183.60 Td (damages. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 111.27 183.60 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 113.14 183.60 Td (Defendants' ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 162.35 183.60 Td (motion ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 192.56 183.60 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 202.21 183.60 Td (dismiss ) Tj ET Q q 0 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) Tj ET Q BT /F4 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 320.30 665.10 Td (W) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 327.71 665.10 Td (eller ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 348.75 665.10 Td (et ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 358.67 665.10 Td (al. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 371.65 665.10 Td (v) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 375.35 665.10 Td (. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 380.56 665.10 Td (HSBC ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 408.26 665.10 Td (Mortgage ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 450.41 665.10 Td (Services, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 488.93 665.10 Td (Inc. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 506.91 665.10 Td (et ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 516.83 665.10 Td (al. ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 529.81 665.10 Td (\(D. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 545.57 665.10 Td (Col. ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 653.10 Td (No. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 66.98 653.10 Td (13-CV) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 93.29 653.10 Td (-00185\); ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 130.48 653.10 Td (and ) Tj ET Q BT /F4 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 147.68 653.10 Td (Hoover ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 180.43 653.10 Td (et ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 190.41 653.10 Td (al. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 203.45 653.10 Td (v) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 207.15 653.10 Td (. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 212.41 653.10 Td (HSBC ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 240.17 653.10 Td (Bank ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 263.47 653.10 Td (USA, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 287.06 653.10 Td (N.A. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 307.60 653.10 Td (et ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 317.58 653.10 Td (al.) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 327.86 653.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 330.62 653.10 Td (\(N.D.N.Y) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 369.05 653.10 Td (. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 374.31 653.10 Td (13-CV) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 400.61 653.10 Td (-00149\); ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 437.81 653.10 Td (and ) Tj ET Q BT /F4 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 455.01 653.10 Td (Lopez ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 481.66 653.10 Td (v) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 485.35 653.10 Td (. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 490.62 653.10 Td (HSBC ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 518.38 653.10 Td (Bank ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 541.68 653.10 Td (USA, ) Tj ET Q BT /F4 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 641.10 Td (N.A. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 70.12 641.10 Td (et ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 80.18 641.10 Td (al. ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 93.30 641.10 Td (\(S.D. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 117.25 641.10 Td (Fla ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 132.87 641.10 Td (13-CV) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 159.18 641.10 Td (-21) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 172.14 641.10 Td (104\). ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 195.60 641.10 Td (These ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 222.32 641.10 Td (actions ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 253.49 641.10 Td (relate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 278.53 641.10 Td (primarily ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 318.59 641.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 329.21 641.10 Td (industry-wide ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 387.60 641.10 Td (practices, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 428.47 641.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 445.75 641.10 Td (include ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 478.02 641.10 Td (allegations ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 524.19 641.10 Td (regarding ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 629.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 64.22 629.10 Td (relationships ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 117.83 629.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 134.78 629.10 Td (potential ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 172.27 629.10 Td (conflicts ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 209.21 629.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 220.05 629.10 Td (interest ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 251.99 629.10 Td (between ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 287.81 629.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 302.54 629.10 Td (various ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 334.48 629.10 Td (entities ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 365.87 629.10 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 383.37 629.10 Td (place ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 406.97 629.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 421.69 629.10 Td (insurance, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 465.02 629.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 479.74 629.10 Td (value ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 503.90 629.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 520.84 629.10 Td (cost ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 539.46 629.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 550.30 629.10 Td (the ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 617.10 Td (insurance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 90.18 617.10 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 107.54 617.10 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 116.57 617.10 Td (placed, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 147.52 617.10 Td (back-dating ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 197.09 617.10 Td (policies ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 230.55 617.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 240.69 617.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 255.27 617.10 Td (date ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 274.29 617.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 288.87 617.10 Td (borrower ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 327.88 617.10 Td (allowed ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 361.90 617.10 Td (it ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 369.82 617.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 379.96 617.10 Td (lapse, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 405.37 617.10 Td (self-dealing ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 454.93 617.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 471.73 617.10 Td (insuf) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 491.55 617.10 Td (ficient ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 519.46 617.10 Td (disclosure. ) Tj ET Q BT /F4 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 597.60 Td (Private ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 80.62 597.60 Td (Mortgage ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 121.75 597.60 Td (Insurance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 163.43 597.60 Td (Matters) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 194.54 597.60 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 196.23 597.60 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 197.92 597.60 Td (Private ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 227.93 597.60 Td (Mortgage ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 268.50 597.60 Td (Insurance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 309.06 597.60 Td (\(PMI\) ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 344.07 597.60 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 352.42 597.60 Td (insurance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 392.43 597.60 Td (required ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 427.43 597.60 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 436.90 597.60 Td (be ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 448.03 597.60 Td (obtained ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 484.15 597.60 Td (by ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 495.84 597.60 Td (home ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 519.75 597.60 Td (purchasers ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 585.60 Td (who ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 69.39 585.60 Td (provide ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 102.60 585.60 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 109.70 585.60 Td (down ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 134.58 585.60 Td (payment ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 171.68 585.60 Td (less ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 189.34 585.60 Td (than ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 209.22 585.60 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 216.33 585.60 Td (certain ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 246.19 585.60 Td (percentage ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 292.16 585.60 Td (threshold ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 332.04 585.60 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 343.03 585.60 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 357.91 585.60 Td (purchase ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 396.11 585.60 Td (price, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 421.26 585.60 Td (typically ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 458.91 585.60 Td (20 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 471.58 585.60 Td (percent) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 501.00 585.60 Td (. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 505.97 585.60 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 524.18 585.60 Td (insurance ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 573.60 Td (generally ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 88.84 573.60 Td (protects ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 122.64 573.60 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 136.99 573.60 Td (lender ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 164.12 573.60 Td (against ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 194.59 573.60 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 201.16 573.60 Td (default ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 231.07 573.60 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 243.21 573.60 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 257.56 573.60 Td (loan. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 279.42 573.60 Td (In ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 289.89 573.60 Td (January ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 323.13 573.60 Td (2013, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 347.77 573.60 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 354.35 573.60 Td (putative ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 388.70 573.60 Td (class ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 410.28 573.60 Td (action ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 436.85 573.60 Td (related ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 466.20 573.60 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 476.11 573.60 Td (PMI ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 496.04 573.60 Td (was ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 513.73 573.60 Td (filed ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 534.20 573.60 Td (against ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 561.60 Td (various ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 81.49 561.60 Td (HSBC ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 110.17 561.60 Td (U.S. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 130.50 561.60 Td (entities, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 164.44 561.60 Td (including ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 204.76 561.60 Td (HSBC ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 233.44 561.60 Td (USA, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 258.50 561.60 Td (Inc ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 273.82 561.60 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 290.81 561.60 Td (certain ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 320.56 561.60 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 331.45 561.60 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 347.33 561.60 Td (subsidiaries ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 397.10 561.60 Td (captioned ) Tj ET Q BT /F4 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 438.52 561.60 Td (Ba ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 452.19 561.60 Td (v) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 455.88 561.60 Td (. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 460.93 561.60 Td (HSBC ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 488.49 561.60 Td (Bank ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 511.59 561.60 Td (USA, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 534.97 561.60 Td (N.A. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 555.30 561.60 Td (et ) Tj ET Q BT /F4 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 549.60 Td (al) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 57.28 549.60 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 59.34 549.60 Td (\(E.D. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 83.06 549.60 Td (Pa. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 97.63 549.60 Td (No. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 114.41 549.60 Td (2:13-cv-00072PD\). ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 193.82 549.60 Td (This ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 213.66 549.60 Td (action ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 240.15 549.60 Td (relates ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 268.31 549.60 Td (primarily ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 307.59 549.60 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 317.43 549.60 Td (industry-wide ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 375.04 549.60 Td (practices ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 412.63 549.60 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 429.13 549.60 Td (includes ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 464.52 549.60 Td (allegations ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 509.91 549.60 Td (regarding ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 550.28 549.60 Td (the ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 537.60 Td (relationships ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 104.09 537.60 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 122.01 537.60 Td (potential ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 160.48 537.60 Td (conflicts ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 198.40 537.60 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 210.21 537.60 Td (interest ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 243.13 537.60 Td (between ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 279.93 537.60 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 295.63 537.60 Td (various ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 328.55 537.60 Td (entities ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 360.91 537.60 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 379.39 537.60 Td (place ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 403.97 537.60 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 419.67 537.60 Td (insurance, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 463.96 537.60 Td (self-dealing, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 517.15 537.60 Td (insuf) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 536.97 537.60 Td (ficient ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 525.60 Td (disclosures ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 96.44 525.60 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 113.38 525.60 Td (improper ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 152.53 525.60 Td (fees.) Tj ET Q BT /F4 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 506.10 Td (Madoff ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 80.81 506.10 Td (Litigation) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 120.26 506.10 Td (In ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 136.01 506.10 Td (December ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 179.51 506.10 Td (2008, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 204.43 506.10 Td (Bernard ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 239.05 506.10 Td (L. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 250.08 506.10 Td (Madof) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 276.56 506.10 Td (f ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 282.31 506.10 Td (\(Madof) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 316.56 506.10 Td (f\) ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 330.07 506.10 Td (was ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 348.04 506.10 Td (arrested ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 382.11 506.10 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 396.19 506.10 Td (running ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 429.71 506.10 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 436.57 506.10 Td (Ponzi ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 461.77 506.10 Td (scheme ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 494.17 506.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 511.03 506.10 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 517.88 506.10 Td (trustee ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 546.96 506.10 Td (was ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 494.10 Td (appointed ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 91.15 494.10 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 105.03 494.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 119.46 494.10 Td (liquidation ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 165.00 494.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 175.55 494.10 Td (his ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 189.44 494.10 Td (firm, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 211.37 494.10 Td (Bernard ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 245.79 494.10 Td (L. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 256.62 494.10 Td (Madof) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 283.09 494.10 Td (f ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 288.64 494.10 Td (Investment ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 335.29 494.10 Td (Securities ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 376.94 494.10 Td (LLC ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 398.04 494.10 Td (\(Madof) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 432.29 494.10 Td (f ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 437.84 494.10 Td (Securities\), ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 489.75 494.10 Td (an ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 501.41 494.10 Td (SEC-registered ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 482.10 Td (broker) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 75.40 482.10 Td (-dealer ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 105.32 482.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 121.92 482.10 Td (investment ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 167.97 482.10 Td (adviser) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 196.29 482.10 Td (. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 200.80 482.10 Td (V) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 206.91 482.10 Td (arious ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 233.52 482.10 Td (non-U.S.HSBC ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 300.42 482.10 Td (companies ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 345.34 482.10 Td (provided ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 383.06 482.10 Td (custodial, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 423.82 482.10 Td (administration ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 483.76 482.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 500.36 482.10 Td (similar ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 530.30 482.10 Td (services ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 470.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 58.85 470.10 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 64.85 470.10 Td (number ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 96.97 470.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 106.86 470.10 Td (funds ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 130.65 470.10 Td (incorporated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 182.75 470.10 Td (outside ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 213.21 470.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 226.99 470.10 Td (United ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 255.77 470.10 Td (States ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 281.23 470.10 Td (whose ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 308.35 470.10 Td (assets ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 333.25 470.10 Td (were ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 354.24 470.10 Td (invested ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 389.13 470.10 Td (with ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 408.48 470.10 Td (Madof) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 434.96 470.10 Td (f ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 439.86 470.10 Td (Securities. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 483.36 470.10 Td (Plaintif) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 512.62 470.10 Td (fs ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 521.41 470.10 Td (\(including ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 458.10 Td (funds, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 75.98 458.10 Td (funds ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 99.95 458.10 Td (investors ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 137.81 458.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 154.01 458.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 167.98 458.10 Td (Madof) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 194.46 458.10 Td (f ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 199.54 458.10 Td (Securities ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 240.73 458.10 Td (trustee, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 271.64 458.10 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 281.73 458.10 Td (described ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 321.79 458.10 Td (below\) ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 351.32 458.10 Td (have ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 371.95 458.10 Td (commenced ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 422.01 458.10 Td (Madof) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 448.49 458.10 Td (f-related ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 484.11 458.10 Td (proceedings ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 534.18 458.10 Td (against ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 446.10 Td (numerous ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 92.16 446.10 Td (defendants ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 138.70 446.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 149.71 446.10 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 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434.10 Td (g ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 196.71 434.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 213.98 434.10 Td (other ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 237.35 434.10 Td (jurisdictions. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 292.12 434.10 Td (Certain ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 324.38 434.10 Td (suits ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 345.55 434.10 Td (\(which ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 376.15 434.10 Td (include ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 408.41 434.10 Td (U.S. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 429.02 434.10 Td (putative ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 464.06 434.10 Td (class ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 486.33 434.10 Td (actions\) ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 520.82 434.10 Td (allege ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 547.52 434.10 Td (that ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 422.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 64.03 422.10 Td (HSBC ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 92.46 422.10 Td (defendants ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 138.09 422.10 Td (knew ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 162.06 422.10 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 172.70 422.10 Td (should ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 201.68 422.10 Td (have ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 222.87 422.10 Td (known ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 252.40 422.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 263.04 422.10 Td (Madof) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 289.52 422.10 Td (f's ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 300.86 422.10 Td (fraud ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 324.27 422.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 341.02 422.10 Td (breached ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 379.41 422.10 Td (various ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 411.16 422.10 Td (duties ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 437.36 422.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 447.45 422.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 461.98 422.10 Td (funds ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 486.51 422.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 503.26 422.10 Td (fund ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 523.90 422.10 Td (investors. ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 402.60 Td (In ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 60.34 402.60 Td (November ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 105.05 402.60 Td (201) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 119.68 402.60 Td (1, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 129.69 402.60 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 144.42 402.60 Td (District ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 176.92 402.60 Td (Court ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 202.21 402.60 Td (judge ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 226.93 402.60 Td (overseeing ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 272.76 402.60 Td (three) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 292.74 402.60 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 295.25 402.60 Td (related ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 324.96 402.60 Td (putative ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 359.68 402.60 Td (class ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 381.63 402.60 Td (actions ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 412.47 402.60 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 422.75 402.60 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 437.48 402.60 Td (Southern ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 476.10 402.60 Td (District ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 508.60 402.60 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 519.44 402.60 Td (New ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 540.46 402.60 Td (Y) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 546.68 402.60 Td (ork, ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 390.60 Td (captioned ) Tj ET Q BT /F4 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 90.21 390.60 Td (In ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 100.37 390.60 Td (r) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 103.89 390.60 Td (e ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 110.17 390.60 Td (Herald, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 142.83 390.60 Td (Primeo ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 174.11 390.60 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 190.95 390.60 Td (Thema ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 220.00 390.60 Td (Funds ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 246.84 390.60 Td (Securities ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 288.11 390.60 Td (Litigation) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 327.56 390.60 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 329.40 390.60 Td (\(S.D.N.Y) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 366.17 390.60 Td (. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 370.50 390.60 Td (Nos.09-CV) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 417.92 390.60 Td (-0289 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 443.08 390.60 Td (\(RMB\), ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 476.31 390.60 Td (09-CV) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 502.62 390.60 Td (-2558 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 527.78 390.60 Td (\(RMB\)\), ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 378.60 Td (dismissed ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 91.35 378.60 Td (all ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 103.74 378.60 Td (claims ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 132.24 378.60 Td (against ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 162.97 378.60 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 177.58 378.60 Td (HSBC ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 206.11 378.60 Td (defendants ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 251.82 378.60 Td (on ) Tj ET Q BT /F4 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 264.22 378.60 Td (forum ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 290.51 378.60 Td (non ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 307.91 378.60 Td (conveniens) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 352.33 378.60 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 354.73 378.60 Td (grounds, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 391.85 378.60 Td (but ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 407.03 378.60 Td (temporarily ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 456.08 378.60 Td (stayed ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 484.02 378.60 Td (this ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 500.87 378.60 Td (ruling ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 527.16 378.60 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 537.89 378.60 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 548.06 378.60 Td (one ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 366.60 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 61.05 366.60 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 76.48 366.60 Td (actions ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 108.02 366.60 Td (against ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 139.56 366.60 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 154.99 366.60 Td (HSBC ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 184.33 366.60 Td (defendants ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 230.86 366.60 Td (- ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 237.41 366.60 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 252.84 366.60 Td (claims ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 282.16 366.60 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 293.70 366.60 Td (investors ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 333.03 366.60 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 343.79 366.60 Td (Thema ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 374.77 366.60 Td (International ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 429.07 366.60 Td (Fund ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 452.85 366.60 Td (plc- ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 474.11 366.60 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 485.10 366.60 Td (light ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 506.65 366.60 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 518.20 366.60 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 525.85 366.60 Td (proposed ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 354.60 Td (amended ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 88.23 354.60 Td (settlement ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 131.96 354.60 Td (agreement ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 176.23 354.60 Td (between ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 212.18 354.60 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 227.02 354.60 Td (lead ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 246.31 354.60 Td (plaintif) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 275.01 354.60 Td (f ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 280.97 354.60 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 291.38 354.60 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 309.01 354.60 Td (action ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 336.08 354.60 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 353.15 354.60 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 368.00 354.60 Td (relevant ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 402.83 354.60 Td (HSBC ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 431.58 354.60 Td (defendants ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 477.53 354.60 Td (\(including, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 523.77 354.60 Td (subject ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 554.72 354.60 Td (to ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 342.60 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 64.47 342.60 Td (granting ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 100.55 342.60 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 111.63 342.60 Td (leave ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 135.48 342.60 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 146.01 342.60 Td (ef) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 153.60 342.60 Td (fect ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 171.33 342.60 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 178.53 342.60 Td (proposed ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 217.94 342.60 Td (pleading ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 255.13 342.60 Td (amendment, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 307.03 342.60 Td (HSBC ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 335.91 342.60 Td (Bank ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 359.77 342.60 Td (USA\). ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 388.35 342.60 Td (In ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 399.44 342.60 Td (December ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 443.27 342.60 Td (201) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 457.90 342.60 Td (1, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 468.16 342.60 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 483.13 342.60 Td (District ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 515.87 342.60 Td (Court ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 541.41 342.60 Td (lifted ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 330.60 Td (this ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 65.52 330.60 Td (temporary ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 108.19 330.60 Td (stay ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 125.87 330.60 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 141.88 330.60 Td (dismissed ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 182.91 330.60 Td (all ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 194.47 330.60 Td (remaining ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 236.59 330.60 Td (claims ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 264.27 330.60 Td (against ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 294.17 330.60 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 307.96 330.60 Td (HSBC ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 335.65 330.60 Td (defendants, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 383.04 330.60 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 399.06 330.60 Td (declined ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 434.50 330.60 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 443.85 330.60 Td (consider ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 479.30 330.60 Td (preliminary ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 527.53 330.60 Td (approval ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 318.60 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 60.54 318.60 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 75.47 318.60 Td (settlement. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 121.79 318.60 Td (In ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 132.83 318.60 Td (light ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 153.88 318.60 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 164.92 318.60 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 179.85 318.60 Td (District ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 212.56 318.60 Td (Court's ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 243.75 318.60 Td (decisions, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 286.18 318.60 Td (HSBC ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 315.02 318.60 Td (has ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 331.06 318.60 Td (terminated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 376.53 318.60 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 391.46 318.60 Td (settlement ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 435.28 318.60 Td (agreement. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 481.93 318.60 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 500.00 318.60 Td (Thema ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 530.48 318.60 Td (plaintif) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 559.18 318.60 Td (f ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 306.60 Td (contests ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 84.48 306.60 Td (HSBC's ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 119.05 306.60 Td (right ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 140.70 306.60 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 151.23 306.60 Td (terminate. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 194.25 306.60 Td (Plaintif) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 223.51 306.60 Td (fs ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 233.49 306.60 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 244.03 306.60 Td (all ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 256.79 306.60 Td (three ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 279.53 306.60 Td (actions ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 310.61 306.60 Td (filed ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 331.70 306.60 Td (notices ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 362.78 306.60 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 373.87 306.60 Td (appeal ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 402.72 306.60 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 413.26 306.60 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 428.24 306.60 Td (U.S. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 448.78 306.60 Td (Circuit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 479.31 306.60 Td (Court ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 504.85 306.60 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 515.33 306.60 Td (Appeals ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 550.85 306.60 Td (for ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 294.60 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 64.38 294.60 Td (Second ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 96.48 294.60 Td (Circuit, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 129.41 294.60 Td (where ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 156.50 294.60 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 171.38 294.60 Td (actions ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 202.36 294.60 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 217.23 294.60 Td (captioned ) Tj ET Q BT /F4 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 258.76 294.60 Td (In ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 269.75 294.60 Td (r) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 273.27 294.60 Td (e ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 280.37 294.60 Td (Herald, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 313.86 294.60 Td (Primeo ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 345.96 294.60 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 363.62 294.60 Td (Thema ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 393.50 294.60 Td (Funds ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 421.16 294.60 Td (Securities ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 463.25 294.60 Td (Litigatio) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 497.71 294.60 Td (n ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 505.37 294.60 Td (\(2nd ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 526.36 294.60 Td (Cir) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 538.74 294.60 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 543.90 294.60 Td (Nos. ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 282.60 Td (12-156, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 82.83 282.60 Td (12-184, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 116.16 282.60 Td (12-162\). ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 152.81 282.60 Td (Briefing ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 188.64 282.60 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 198.91 282.60 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 216.40 282.60 Td (appeal ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 245.00 282.60 Td (was ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 263.04 282.60 Td (completed ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 307.19 282.60 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 317.47 282.60 Td (September ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 362.73 282.60 Td (2012 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 385.23 282.60 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 402.16 282.60 Td (oral ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 420.21 282.60 Td (ar) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 427.80 282.60 Td (gument ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 460.29 282.60 Td (was ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 478.34 282.60 Td (held ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 498.05 282.60 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 507.78 282.60 Td (April ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 531.38 282.60 Td (2013. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 555.83 282.60 Td (A) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 562.50 282.60 Td ( ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 270.60 Td (decision ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 85.33 270.60 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 94.50 270.60 Td (expected ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 132.53 270.60 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 142.81 270.60 Td (2013. ) Tj ET Q BT /F2 1.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 251.10 Td () Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.75 251.10 Td (In ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 59.97 251.10 Td (December ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 102.95 251.10 Td (2010, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 127.35 251.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 141.46 251.10 Td (Madof) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 167.94 251.10 Td (f ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 173.16 251.10 Td (Securities ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 214.49 251.10 Td (trustee ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 243.04 251.10 Td (commenced ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 293.25 251.10 Td (suits ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 313.48 251.10 Td (against ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 343.70 251.10 Td (various ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 375.03 251.10 Td (HSBC ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 403.05 251.10 Td (companies ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 447.71 251.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 457.38 251.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 471.49 251.10 Td (U.S. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 491.17 251.10 Td (Bankruptcy ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 539.72 251.10 Td (Court ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 239.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 65.92 239.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 75.67 239.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 89.86 239.10 Td (English ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 122.40 239.10 Td (High ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 144.37 239.10 Td (Court. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 171.48 239.10 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 189.01 239.10 Td (U.S. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 208.77 239.10 Td (action, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 237.68 239.10 Td (captioned ) Tj ET Q BT /F4 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 278.53 239.10 Td (Picar) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 300.37 239.10 Td (d ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 307.35 239.10 Td (v) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 311.05 239.10 Td (. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 315.52 239.10 Td (HSBC ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 342.50 239.10 Td (et ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 351.69 239.10 Td (al ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 361.45 239.10 Td (\(Bankr ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 391.19 239.10 Td (S.D.N.Y) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 424.63 239.10 Td (. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 429.11 239.10 Td (No.09-01364\), ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 492.46 239.10 Td (which ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 518.88 239.10 Td (also ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 536.96 239.10 Td (names ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 227.10 Td (certain ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 79.83 227.10 Td (funds, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 107.68 227.10 Td (investment ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 154.70 227.10 Td (managers, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 198.64 227.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 216.21 227.10 Td (other ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 239.89 227.10 Td (entities ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 271.90 227.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 289.47 227.10 Td (individuals, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 339.54 227.10 Td (sought ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 369.34 227.10 Td ($9 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 382.47 227.10 Td (billion) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 408.58 227.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 411.71 227.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 422.62 227.10 Td (damages ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 460.74 227.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 478.30 227.10 Td (additional ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 521.42 227.10 Td (recoveries ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 215.10 Td (from ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 71.31 215.10 Td (HSBC ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 99.80 215.10 Td (Bank ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 123.27 215.10 Td (USA, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 148.14 215.10 Td (certain ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 177.71 215.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 188.41 215.10 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 204.11 215.10 Td (foreign ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 235.35 215.10 Td (af) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 242.94 215.10 Td (filiates ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 272.52 215.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 289.32 215.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 303.91 215.10 Td (various ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 335.71 215.10 Td (other ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 358.63 215.10 Td (codefendants. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 416.25 215.10 Td (It ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 424.72 215.10 Td (sought ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 453.76 215.10 Td (damages ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 491.11 215.10 Td (against ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 521.81 215.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 536.39 215.10 Td (HSBC ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 203.10 Td (defendants ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 95.06 203.10 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 108.96 203.10 Td (allegedly ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 147.85 203.10 Td (aiding ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 175.09 203.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 191.77 203.10 Td (abetting ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 226.22 203.10 Td (Madof) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 252.70 203.10 Td (f's ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 263.96 203.10 Td (fraud ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 287.30 203.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 303.98 203.10 Td (breach ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 332.87 203.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 343.44 203.10 Td (fiduciary ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 381.78 203.10 Td (duty) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 398.90 203.10 Td (. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 403.65 203.10 Td (In ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 414.22 203.10 Td (July ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 433.13 203.10 Td (201) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 447.76 203.10 Td (1, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 457.50 203.10 Td (after ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 478.05 203.10 Td (withdrawing ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 530.84 203.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 545.30 203.10 Td (case ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 191.10 Td (from ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 71.43 191.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 86.15 191.10 Td (Bankruptcy ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 135.30 191.10 Td (Court ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 160.57 191.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 170.84 191.10 Td (order ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 194.44 191.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 204.71 191.10 Td (decide ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 233.30 191.10 Td (certain ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 263.00 191.10 Td (threshold ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 302.71 191.10 Td (issues, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 331.59 191.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 346.31 191.10 Td (District ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 378.80 191.10 Td (Court ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 404.07 191.10 Td (dismissed ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 446.01 191.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 460.73 191.10 Td (trustee's ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 495.57 191.10 Td (various ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 527.50 191.10 Td (common ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 179.10 Td (law ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 66.41 179.10 Td (claims ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 94.99 179.10 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 107.46 179.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 122.15 179.10 Td (grounds ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 156.85 179.10 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 174.31 179.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 189.00 179.10 Td (trustee ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 218.13 179.10 Td (lacks ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 241.15 179.10 Td (standing ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 277.51 179.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 287.76 179.10 Td (assert ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 313.01 179.10 Td (them. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 337.97 179.10 Td (In ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 348.78 179.10 Td (December ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 392.33 179.10 Td (201) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 406.96 179.10 Td (1, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 416.94 179.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 431.63 179.10 Td (trustee ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 460.75 179.10 Td (filed ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 481.55 179.10 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 488.46 179.10 Td (notice ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 515.37 179.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 526.17 179.10 Td (appeal ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 554.74 179.10 Td (to ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 167.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 62.99 167.10 Td (U.S. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 82.05 167.10 Td (Court ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 106.11 167.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 115.43 167.10 Td (Appeals ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 149.47 167.10 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 162.41 167.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 175.90 167.10 Td (Second ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 206.62 167.10 Td (Circuit, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 238.17 167.10 Td (where ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 263.87 167.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 277.36 167.10 Td (action ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 303.07 167.10 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 311.02 167.10 Td (captioned ) Tj ET Q BT /F4 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 351.17 167.10 Td (Picar) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 373.01 167.10 Td (d ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 379.29 167.10 Td (v) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 382.99 167.10 Td (. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 386.76 167.10 Td (HSBC ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 413.04 167.10 Td (Bank ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 434.86 167.10 Td (plc ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 448.35 167.10 Td (et ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 456.85 167.10 Td (al. ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 468.40 167.10 Td (\(2nd ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 488.01 167.10 Td (Cir) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 500.23 167.10 Td (., ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 506.51 167.10 Td (No.1) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 528.36 167.10 Td (1-5207\). ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 155.10 Td (Briefing ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 85.72 155.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 96.38 155.10 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 114.27 155.10 Td (appeal ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 143.25 155.10 Td (was ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 161.70 155.10 Td (completed ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 206.24 155.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 216.27 155.10 Td (April ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 240.27 155.10 Td (2012, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 265.66 155.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 282.99 155.10 Td (oral ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 301.43 155.10 Td (ar) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 309.01 155.10 Td (gument ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 341.90 155.10 Td (was ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 360.34 155.10 Td (held ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 380.45 155.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 391.12 155.10 Td (November ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 436.22 155.10 Td (2012. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 460.97 155.10 Td (A) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 467.64 155.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 470.53 155.10 Td (decision ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 506.74 155.10 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 516.30 155.10 Td (expected ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 554.73 155.10 Td (in ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 143.10 Td (2013. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 73.33 143.10 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 90.32 143.10 Td (District ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 121.75 143.10 Td (Court ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 145.96 143.10 Td (returned ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 180.72 143.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 194.37 143.10 Td (remaining ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 236.35 143.10 Td (claims ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 263.89 143.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 273.11 143.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 286.76 143.10 Td (Bankruptcy ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 334.85 143.10 Td (Court ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 359.07 143.10 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 372.16 143.10 Td (further ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 400.81 143.10 Td (proceedings. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 452.96 143.10 Td (Those ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 478.83 143.10 Td (claims ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 506.37 143.10 Td (seek, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 528.08 143.10 Td (pursuant ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 131.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 60.35 131.10 Td (U.S. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 81.21 131.10 Td (bankruptcy ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 129.28 131.10 Td (law) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 143.06 131.10 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 148.64 131.10 Td (recovery ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 186.69 131.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 198.10 131.10 Td (unspecified ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 247.27 131.10 Td (amounts ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 284.23 131.10 Td (received ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 321.17 131.10 Td (by ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 334.25 131.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 349.54 131.10 Td (HSBC ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 378.74 131.10 Td (defendants ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 425.13 131.10 Td (from ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 447.64 131.10 Td (funds ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 472.94 131.10 Td (invested ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 509.34 131.10 Td (with ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 530.20 131.10 Td (Madof) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 556.68 131.10 Td (f, ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 119.10 Td (including ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 89.35 119.10 Td (amounts ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 125.32 119.10 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 142.40 119.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 156.69 119.10 Td (HSBC ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 184.90 119.10 Td (defendants ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 230.29 119.10 Td (received ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 266.23 119.10 Td (when ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 289.97 119.10 Td (they ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 309.27 119.10 Td (redeemed ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 350.21 119.10 Td (units ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 371.74 119.10 Td (held ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 391.04 119.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 400.90 119.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 415.19 119.10 Td (various ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 446.71 119.10 Td (funds. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 473.36 119.10 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 490.99 119.10 Td (HSBC ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 519.19 119.10 Td (defendants ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 107.10 Td (acquired ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 86.74 107.10 Td (those ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 110.66 107.10 Td (fund ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 131.81 107.10 Td (units ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 154.07 107.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 164.66 107.10 Td (connection ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 211.35 107.10 Td (with ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 231.94 107.10 Td (financing ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 272.52 107.10 Td (transactions ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 323.10 107.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 338.13 107.10 Td (HSBC ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 367.07 107.10 Td (defendants ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 413.20 107.10 Td (had ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 430.45 107.10 Td (entered ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 462.69 107.10 Td (into ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 481.06 107.10 Td (with ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 501.66 107.10 Td (various ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 533.91 107.10 Td (clients. ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 95.10 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 68.44 95.10 Td (trustee's ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 104.18 95.10 Td (U.S. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 125.36 95.10 Td (bankruptcy ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 173.73 95.10 Td (law ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 191.57 95.10 Td (claims ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 221.06 95.10 Td (also ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 240.56 95.10 Td (seek ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 261.72 95.10 Td (recovery ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 300.09 95.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 311.81 95.10 Td (fees ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 331.31 95.10 Td (earned ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 361.34 95.10 Td (by ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 374.74 95.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 390.35 95.10 Td (HSBC ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 419.86 95.10 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(motions ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 59.10 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 60.43 59.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 70.81 59.10 Td (certain ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 100.62 59.10 Td (issues, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 129.61 59.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 146.65 59.10 Td (briefing ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 180.91 59.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 197.95 59.10 Td (oral ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 216.09 59.10 Td (ar) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 223.68 59.10 Td (guments ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 260.17 59.10 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 272.77 59.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 287.59 59.10 Td (merits ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 315.19 59.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 326.12 59.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 340.94 59.10 Td (withdrawn ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 386.31 59.10 Td (issues ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 412.80 59.10 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 427.61 59.10 Td (now ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 447.43 59.10 Td (complete. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 489.00 59.10 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 507.14 59.10 Td (District ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 539.74 59.10 Td (Court ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 47.10 Td (has ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 65.25 47.10 Td (issued ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 92.67 47.10 Td (rulings ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 122.87 47.10 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 135.29 47.10 Td (several ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 166.03 47.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 176.78 47.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 191.42 47.10 Td (withdrawn ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 236.61 47.10 Td (issues, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 265.42 47.10 Td (but ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 280.62 47.10 Td (decisions ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 320.26 47.10 Td (with ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 340.46 47.10 Td (respect ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 371.19 47.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 381.39 47.10 Td (other ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 404.36 47.10 Td (issues ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 430.67 47.10 Td (remain ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 460.86 47.10 Td (pending ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 495.49 47.10 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(seeks ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 516.48 731.10 Td (recovery ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 554.18 731.10 Td (of ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 719.10 Td (unspecified ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 98.11 719.10 Td (transfers ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 135.05 719.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 145.89 719.10 Td (money ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 175.62 719.10 Td (from ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 197.57 719.10 Td (Madof) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 224.05 719.10 Td (f ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 229.89 719.10 Td (Securities ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 271.84 719.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 282.13 719.10 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 292.97 719.10 Td (through ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 326.59 719.10 Td (HSBC ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 355.23 719.10 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 367.74 719.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 382.47 719.10 Td (ground ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 413.31 719.10 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 430.82 719.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 445.54 719.10 Td (HSBC ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 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(United ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 200.28 663.60 Td (States ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 226.87 663.60 Td (against ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 257.89 663.60 Td (numerous ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 300.03 663.60 Td (fund ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 321.07 663.60 Td (shareholders, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 376.81 663.60 Td (including ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 417.28 663.60 Td (various ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 449.42 663.60 Td (HSBC ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 478.25 663.60 Td (companies ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 523.72 663.60 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 541.41 663.60 Td (acted ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 651.60 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 60.67 651.60 Td (nominees ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 101.84 651.60 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 116.35 651.60 Td (clients ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 145.29 651.60 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 156.47 651.60 Td (HSBC's ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 191.13 651.60 Td (private ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 221.73 651.60 Td (banking ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 256.79 651.60 Td (business ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 293.53 651.60 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 310.81 651.60 Td (other ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 334.20 651.60 Td (clients ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 363.15 651.60 Td (who ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 383.21 651.60 Td (invested ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 419.38 651.60 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 430.00 651.60 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 445.06 651.60 Td (Fairfield ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 482.34 651.60 Td (funds. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 509.70 651.60 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 528.09 651.60 Td (Fairfield ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 639.60 Td (actions, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 83.08 639.60 Td (including ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 123.60 639.60 Td (an ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 135.79 639.60 Td (action ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 162.98 639.60 Td (captioned ) Tj ET Q BT /F4 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 204.60 639.60 Td (Fairfield ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 242.90 639.60 Td (Sentry ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 271.20 639.60 Td (Ltd. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 289.79 639.60 Td (v) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 293.49 639.60 Td (. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 298.74 639.60 Td (Zurich ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 328.16 639.60 Td (Capital ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 360.92 639.60 Td (Markets ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 396.44 639.60 Td (et ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 406.41 639.60 Td (al. ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 419.44 639.60 Td (\(Bankr) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 446.65 639.60 Td (. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 451.90 639.60 Td (S.D.N.Y) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 485.34 639.60 Td (. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 490.59 639.60 Td (No.10-03634\), ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 554.73 639.60 Td (in ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 627.60 Td (which ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 76.96 627.60 Td (HSBC ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 106.11 627.60 Td (Bank ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 130.25 627.60 Td (USA) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 149.70 627.60 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 152.73 627.60 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 162.42 627.60 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 169.89 627.60 Td (defendant, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 214.84 627.60 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 232.30 627.60 Td (an ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 244.77 627.60 Td (action ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 272.23 627.60 Td (captioned ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 314.13 627.60 Td (Fairfield ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 351.59 627.60 Td (Sentry ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 380.72 627.60 Td (Ltd. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 400.14 627.60 Td (et ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 410.38 627.60 Td (al. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 423.12 627.60 Td (v) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 427.47 627.60 Td (. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 432.33 627.60 Td (ABN ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 455.80 627.60 Td (AMRO ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 488.83 627.60 Td (Schweiz ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 525.07 627.60 Td (AG ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 542.54 627.60 Td (et ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 552.78 627.60 Td (al. ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 615.60 Td (\(Bankr) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 76.72 615.60 Td (. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 81.13 615.60 Td (S.D.N.Y) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 114.56 615.60 Td (. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 118.97 615.60 Td (No. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 135.60 615.60 Td (10-03636\), ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 181.67 615.60 Td (naming ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 213.57 615.60 Td (beneficial ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 254.90 615.60 Td (owners ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 285.69 615.60 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 295.93 615.60 Td (accounts ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 332.82 615.60 Td (held ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 351.95 615.60 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 361.63 615.60 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 375.76 615.60 Td (name ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 399.32 615.60 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 409.56 615.60 Td (Citco ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 433.13 615.60 Td (Global ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 462.26 615.60 Td (Custody ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 497.51 615.60 Td (\(NA\) ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 520.52 615.60 Td (NV) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 533.67 615.60 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 538.08 615.60 Td (which ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 603.60 Td (include ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 80.82 603.60 Td (HSBC ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 108.84 603.60 Td (Private ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 139.05 603.60 Td (Bank, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 164.55 603.60 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 170.88 603.60 Td (division ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 204.99 603.60 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 215.21 603.60 Td (HSBC ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 243.23 603.60 Td (Bank ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 266.22 603.60 Td (USA, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 290.62 603.60 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 300.84 603.60 Td (nominal ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 335.50 603.60 Td (owner ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 362.38 603.60 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 372.60 603.60 Td (those ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 395.60 603.60 Td (accounts ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 432.47 603.60 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 446.02 603.60 Td (its ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 457.36 603.60 Td (customers, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 502.30 603.60 Td (seek ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 521.96 603.60 Td (restitution ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 591.60 Td (of ) 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BT 49.50 579.60 Td (based ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 74.79 579.60 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 87.32 579.60 Td (inflated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 120.38 579.60 Td (values ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 148.45 579.60 Td (resulting ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 185.97 579.60 Td (from ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 207.93 579.60 Td (Madof) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 234.41 579.60 Td (f's ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 245.96 579.60 Td (fraud. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 272.08 579.60 Td (Some ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 297.38 579.60 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 308.24 579.60 Td (these ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 331.31 579.60 Td (actions ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 362.15 579.60 Td (also ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 380.79 579.60 Td (seek ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 401.08 579.60 Td (recovery ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 438.58 579.60 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 449.43 579.60 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 464.17 579.60 Td (share ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 487.79 579.60 Td (redemptions ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 539.75 579.60 Td (under ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 567.60 Td (British ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 79.59 567.60 Td (V) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 86.21 567.60 Td (ir) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 92.14 567.60 Td (gin ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 108.01 567.60 Td (Islands ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 139.42 567.60 Td (insolvency ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 185.84 567.60 Td (law) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 199.62 567.60 Td (. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 204.99 567.60 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 223.62 567.60 Td (U.S. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 244.49 567.60 Td (actions ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 275.91 567.60 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 291.20 567.60 Td (currently ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 330.38 567.60 Td (stayed ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 359.02 567.60 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 369.88 567.60 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 385.19 567.60 Td (Bankruptcy ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 434.93 567.60 Td (Court ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 460.79 567.60 Td (pending ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 496.10 567.60 Td (developments ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 554.73 567.60 Td (in ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 555.60 Td (related ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 79.20 555.60 Td (appellate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 117.79 555.60 Td (litigation ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 156.40 555.60 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 166.68 555.60 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 181.39 555.60 Td (British ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 210.94 555.60 Td (V) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 217.56 555.60 Td (ir) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 223.49 555.60 Td (gin ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 238.77 555.60 Td (Islands. ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 536.10 Td (HSBC ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 78.29 536.10 Td (Bank ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 102.06 536.10 Td (USA) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 121.51 536.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 124.18 536.10 Td (was ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 142.40 536.10 Td (also ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 161.17 536.10 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 168.27 536.10 Td (defendant ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 210.36 536.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 220.81 536.10 Td (an ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 232.91 536.10 Td (action ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 260.01 536.10 Td (filed ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 281.00 536.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 291.44 536.10 Td (July ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 310.78 536.10 Td (201) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 325.41 536.10 Td (1, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 335.57 536.10 Td (captioned ) Tj ET Q BT /F4 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 377.11 536.10 Td (W) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 384.52 536.10 Td (ailea ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 407.18 536.10 Td (Partners, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 447.34 536.10 Td (LP) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 458.83 536.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 461.50 536.10 Td (v) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 465.20 536.10 Td (. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 470.36 536.10 Td (HSBC ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 498.03 536.10 Td (Bank ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 521.24 536.10 Td (USA, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 544.73 536.10 Td (N.A. ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 524.10 Td (\(N.D. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 74.98 524.10 Td (Ca. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 91.29 524.10 Td (No.1) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 113.14 524.10 Td (1-CV) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 134.45 524.10 Td (-3544\), ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 166.31 524.10 Td (arising ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 196.23 524.10 Td (from ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 218.38 524.10 Td (derivatives ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 264.95 524.10 Td (transactions ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 315.42 524.10 Td (between ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 351.25 524.10 Td (W) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 359.89 524.10 Td (ailea ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 381.46 524.10 Td (Partners, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 419.44 524.10 Td (LP) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 430.74 524.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 433.44 524.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 450.58 524.10 Td (HSBC ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 479.41 524.10 Td (Bank ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 503.23 524.10 Td (USA) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 522.68 524.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 525.38 524.10 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 543.08 524.10 Td (were ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 512.10 Td (linked ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 77.00 512.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 87.27 512.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 101.99 512.10 Td (performance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 155.01 512.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 165.84 512.10 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 172.78 512.10 Td (fund ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 193.61 512.10 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 211.11 512.10 Td (placed ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 239.70 512.10 Td (its ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 251.65 512.10 Td (assets ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 277.48 512.10 Td (with ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 297.76 512.10 Td (Madof) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 324.24 512.10 Td (f ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 330.07 512.10 Td (Securities ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 372.00 512.10 Td (pursuant ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 408.94 512.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 419.22 512.10 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 426.16 512.10 Td (specified ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 464.75 512.10 Td (investment ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 511.13 512.10 Td (strategy) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 542.14 512.10 Td (. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 546.96 512.10 Td (The ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 500.10 Td (plaintif) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 78.20 500.10 Td (f ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 83.21 500.10 Td (alleged, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 116.27 500.10 Td (among ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 145.17 500.10 Td (other ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 167.40 500.10 Td (things, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 196.03 500.10 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 212.71 500.10 Td (HSBC ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 240.52 500.10 Td (Bank ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 263.31 500.10 Td (USA) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 282.76 500.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 284.45 500.10 Td (knew ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 307.79 500.10 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 317.80 500.10 Td (should ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 346.16 500.10 Td (have ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 366.72 500.10 Td (known ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 395.62 500.10 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 412.30 500.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 426.20 500.10 Td (fund's ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 451.91 500.10 Td (assets ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 476.92 500.10 Td (would ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 503.61 500.10 Td (not ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 518.07 500.10 Td (be ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 529.19 500.10 Td (invested ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 488.10 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 60.31 488.10 Td (contemplated. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 118.97 488.10 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 137.00 488.10 Td (plaintif) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 165.70 488.10 Td (f ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 171.51 488.10 Td (also ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 190.09 488.10 Td (alleged ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 221.44 488.10 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 238.92 488.10 Td (HSBC ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 267.52 488.10 Td (Bank ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 291.11 488.10 Td (USA) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 310.56 488.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 313.04 488.10 Td (marketed, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 355.22 488.10 Td (sold ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 374.36 488.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 391.28 488.10 Td (entered ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 423.18 488.10 Td (into ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 441.22 488.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 455.91 488.10 Td (derivatives ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 502.26 488.10 Td (transactions ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 552.50 488.10 Td (on ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 476.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 64.43 476.10 Td (basis ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 87.14 476.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 98.19 476.10 Td (materially ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 141.44 476.10 Td (misleading ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 188.04 476.10 Td (statements ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 232.96 476.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 250.11 476.10 Td (omissions ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 292.84 476.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 303.33 476.10 Td (violation ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 341.59 476.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 352.64 476.10 Td (California ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 395.89 476.10 Td (law) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 409.68 476.10 Td (. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 414.70 476.10 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 432.96 476.10 Td (plaintif) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 461.66 476.10 Td (f ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 467.71 476.10 Td (sought ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 497.09 476.10 Td (rescission ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 539.24 476.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 550.29 476.10 Td (the ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 464.10 Td (transactions ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 100.60 464.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 118.38 464.10 Td (return ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 145.59 464.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 157.25 464.10 Td (amounts ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 194.48 464.10 Td (paid ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 215.03 464.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 226.15 464.10 Td (HSBC ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 255.61 464.10 Td (Bank ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 280.05 464.10 Td (USA) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 299.50 464.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 302.84 464.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 313.95 464.10 Td (connection ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 361.16 464.10 Td (with ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 382.28 464.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 397.83 464.10 Td (transactions, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 451.43 464.10 Td (together ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 487.53 464.10 Td (with ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 508.65 464.10 Td (interest, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 543.92 464.10 Td (fees, ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 452.10 Td (expenses ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 87.28 452.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 103.40 452.10 Td (disbursements. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 164.80 452.10 Td (In ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 174.81 452.10 Td (December ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 217.58 452.10 Td (201) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 232.21 452.10 Td (1, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 241.39 452.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 255.29 452.10 Td (District ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 286.97 452.10 Td (Court ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 311.43 452.10 Td (granted ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 343.09 452.10 Td (HSBC's ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 376.59 452.10 Td (motion ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 406.61 452.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 416.07 452.10 Td (dismiss ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 447.76 452.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 461.66 452.10 Td (complaint ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 503.33 452.10 Td (with ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 522.79 452.10 Td (prejudice, ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 440.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 66.28 440.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 80.84 440.10 Td (plaintif) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 109.54 440.10 Td (f ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 115.21 440.10 Td (appealed ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 153.08 440.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 163.20 440.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 177.76 440.10 Td (U.S. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 197.89 440.10 Td (Court ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 223.01 440.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 233.16 440.10 Td (Appeals ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 268.27 440.10 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 282.27 440.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 296.83 440.10 Td (Ninth ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 321.95 440.10 Td (Circuit, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 354.56 440.10 Td (where ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 381.33 440.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 395.89 440.10 Td (action ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 422.67 440.10 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 431.68 440.10 Td (captioned ) Tj ET Q BT /F4 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 472.89 440.10 Td (W) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 480.30 440.10 Td (ailea ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 502.64 440.10 Td (Partners, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 542.48 440.10 Td (LP) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 553.97 440.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 556.31 440.10 Td (v) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 560.01 440.10 Td (. ) Tj ET Q BT /F4 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 428.10 Td (HSBC ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 76.90 428.10 Td (Bank ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 99.86 428.10 Td (USA, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 123.09 428.10 Td (N.A.) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 140.87 428.10 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 145.77 428.10 Td (\(9th ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 164.29 428.10 Td (Cir) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 176.51 428.10 Td (., ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 183.92 428.10 Td (No.1) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 205.77 428.10 Td (1-18041\). ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 247.33 428.10 Td (Briefing ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 283.06 428.10 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 295.47 428.10 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 312.87 428.10 Td (appeal ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 341.37 428.10 Td (was ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 359.32 428.10 Td (completed ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 403.38 428.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 413.56 428.10 Td (May ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 434.30 428.10 Td (2012, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 459.20 428.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 476.05 428.10 Td (oral ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 494.00 428.10 Td (ar) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 501.58 428.10 Td (gument ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 533.98 428.10 Td (has ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 549.72 428.10 Td (not ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 416.10 Td (yet ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 64.22 416.10 Td (been ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 85.59 416.10 Td (scheduled. ) Tj ET Q BT /F4 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 396.60 Td (Gr) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 60.24 396.60 Td (eenwich ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 95.86 396.60 Td (Sentry ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 124.26 396.60 Td (LP) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 135.75 396.60 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 138.60 396.60 Td (v) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 142.30 396.60 Td (. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 147.65 396.60 Td (HSBC ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 175.51 396.60 Td (USA) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 193.66 396.60 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 196.51 396.60 Td (Inc.) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 216.78 396.60 Td (\(Del. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 239.90 396.60 Td (Ch. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 256.93 396.60 Td (No.6829\) ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 300.33 396.60 Td (was ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 318.74 396.60 Td (filed ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 339.92 396.60 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 350.55 396.60 Td (September ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 396.17 396.60 Td (201) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 410.80 396.60 Td (1 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 418.65 396.60 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 429.28 396.60 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 444.35 396.60 Td (Delaware ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 485.51 396.60 Td (Court ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 511.15 396.60 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 522.33 396.60 Td (Chancery) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 560.00 396.60 Td (. ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 384.60 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 67.64 384.60 Td (complaint ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 110.22 384.60 Td (seeks ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 134.47 384.60 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 149.28 384.60 Td (return ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 175.75 384.60 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 186.67 384.60 Td (specified ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 225.36 384.60 Td (redemption ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 273.49 384.60 Td (payments ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 314.41 384.60 Td (made ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 338.66 384.60 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 349.03 384.60 Td (HSBC ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 377.74 384.60 Td (USA) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 397.19 384.60 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 399.79 384.60 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 410.71 384.60 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 417.74 384.60 Td (limited ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 448.66 384.60 Td (partner ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 479.57 384.60 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 489.94 384.60 Td (Greenwich ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 536.40 384.60 Td (Sentry ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 372.60 Td (LP) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 60.06 372.60 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 65.40 372.60 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 72.68 372.60 Td (fund ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 93.85 372.60 Td (whose ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 122.24 372.60 Td (assets ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 148.40 372.60 Td (were ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 170.67 372.60 Td (invested ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 206.83 372.60 Td (with ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 227.45 372.60 Td (Madof) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 253.93 372.60 Td (f ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 260.10 372.60 Td (Securities, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 304.87 372.60 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 322.15 372.60 Td (asserts ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 351.65 372.60 Td (claims ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 380.59 372.60 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 391.76 372.60 Td (unjust ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 419.04 372.60 Td (enrichment, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 469.36 372.60 Td (mistaken ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 508.30 372.60 Td (payment, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 548.08 372.60 Td (and ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 360.60 Td (constructive ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 100.88 360.60 Td (trust. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 123.67 360.60 Td (HSBC ) Tj ET Q q 0 0 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rg BT 49.50 348.60 Td (granted ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 81.25 348.60 Td (an ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 92.45 348.60 Td (unopposed ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 137.54 348.60 Td (motion ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 167.64 348.60 Td (by ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 179.40 348.60 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 193.38 348.60 Td (Madof) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 219.86 348.60 Td (f ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 224.95 348.60 Td (Securities ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 266.14 348.60 Td (trustee ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 294.56 348.60 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 304.10 348.60 Td (substitute ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 344.20 348.60 Td (itself ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 365.95 348.60 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 379.38 348.60 Td (Greenwich ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 425.00 348.60 Td (Sentry ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 452.87 348.60 Td (LP) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 464.17 348.60 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 465.93 348.60 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 476.03 348.60 Td (plaintif) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 504.73 348.60 Td (f ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 509.82 348.60 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 519.36 348.60 Td (this ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 535.57 348.60 Td (action. ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 336.60 Td (HSBC ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 78.03 336.60 Td (USA) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 97.48 336.60 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 99.88 336.60 Td (filed ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 120.61 336.60 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 127.46 336.60 Td (notice ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 154.29 336.60 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 165.03 336.60 Td (its ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 176.88 336.60 Td (motion ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 207.62 336.60 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 217.80 336.60 Td (dismiss ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 250.21 336.60 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 264.83 336.60 Td (complaint ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 307.23 336.60 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 317.41 336.60 Td (June ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 338.14 336.60 Td (2012. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 363.05 336.60 Td (In ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 373.78 336.60 Td (January ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 407.28 336.60 Td (2013, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 432.19 336.60 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 446.81 336.60 Td (parties ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 475.87 336.60 Td (filed ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 496.60 336.60 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 503.44 336.60 Td (stipulation ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 548.06 336.60 Td (and ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 324.60 Td (proposed ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 88.88 324.60 Td (order ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 112.71 324.60 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 127.09 324.60 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 142.03 324.60 Td (withdrawal ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 189.74 324.60 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 200.79 324.60 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 215.73 324.60 Td (action ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 242.89 324.60 Td (against ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 273.94 324.60 Td (HSBC ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 302.79 324.60 Td (USA) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 322.24 324.60 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 324.96 324.60 Td (without ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 358.24 324.60 Td (prejudice, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 400.67 324.60 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 417.83 324.60 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 432.77 324.60 Td (Court ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 458.27 324.60 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 469.33 324.60 Td (Chancery ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 510.37 324.60 Td (approved ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 550.30 324.60 Td (the ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 312.60 Td (parties' ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 80.46 312.60 Td (stipulation. ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 293.10 Td (There ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 75.19 293.10 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 89.77 293.10 Td (many ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 114.36 293.10 Td (factors ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 143.94 293.10 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 161.31 293.10 Td (may ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 180.90 293.10 Td (af) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 188.48 293.10 Td (fect ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 205.84 293.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 220.43 293.10 Td (range ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 245.01 293.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 255.72 293.10 Td (possible ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 290.87 293.10 Td (outcomes, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 334.07 293.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 350.88 293.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 365.47 293.10 Td (resulting ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 402.83 293.10 Td (financial ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 440.19 293.10 Td (impact, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 472.27 293.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 482.98 293.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 497.57 293.10 Td (various ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 529.38 293.10 Td (Madof) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 555.86 293.10 Td (f-) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 281.10 Td (related ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 79.55 281.10 Td (proceedings ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 130.71 281.10 Td (including, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 173.84 281.10 Td (but ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 189.46 281.10 Td (not ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 205.09 281.10 Td (limited ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 236.27 281.10 Td (to, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 249.39 281.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 264.46 281.10 Td (circumstances ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 323.95 281.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 335.13 281.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 350.19 281.10 Td (fraud, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 376.64 281.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 391.70 281.10 Td (multiple ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 427.88 281.10 Td (jurisdictions ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 480.17 281.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 490.80 281.10 Td (which ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 518.08 281.10 Td (proceeding ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 269.10 Td (have ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 70.54 269.10 Td (been ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 91.57 269.10 Td (brought ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 124.84 269.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 141.44 269.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 155.82 269.10 Td (number ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 188.52 269.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 199.01 269.10 Td (dif) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 209.94 269.10 Td (ferent ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 235.42 269.10 Td (plaintif) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 264.12 269.10 Td (fs ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 273.50 269.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 290.10 269.10 Td (defendants ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 335.57 269.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 345.51 269.10 Td (such ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 366.00 269.10 Td (proceedings. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 418.97 269.10 Td (For ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 435.02 269.10 Td (these ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 457.73 269.10 Td (reasons, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 492.38 269.10 Td (among ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 521.76 269.10 Td (others, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 550.86 269.10 Td (we ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 257.10 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 64.28 257.10 Td (unable ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 93.50 257.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 103.85 257.10 Td (reasonably ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 149.73 257.10 Td (estimate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 185.62 257.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 200.40 257.10 Td (aggregate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 241.83 257.10 Td (liability ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 275.51 257.10 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 286.41 257.10 Td (ranges ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 315.08 257.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 325.97 257.10 Td (liability ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 359.65 257.10 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 377.21 257.10 Td (might ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 403.12 257.10 Td (arise ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 424.56 257.10 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 435.46 257.10 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 442.47 257.10 Td (result ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 467.25 257.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 478.15 257.10 Td (these ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 501.27 257.10 Td (claims ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 529.94 257.10 Td (but ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 545.29 257.10 Td (they ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 245.10 Td (could ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 75.07 245.10 Td (be ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 87.86 245.10 Td (significant. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 135.92 245.10 Td (In ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 147.60 245.10 Td (any ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 165.39 245.10 Td (event, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 192.90 245.10 Td (we ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 207.91 245.10 Td (consider ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 245.14 245.10 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 263.48 245.10 Td (we ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 278.49 245.10 Td (have ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 300.72 245.10 Td (good ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 324.07 245.10 Td (defenses ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 361.85 245.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 372.98 245.10 Td (these ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 396.88 245.10 Td (claims ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 426.33 245.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 444.12 245.10 Td (will ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 463.03 245.10 Td (continue ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 500.82 245.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 511.95 245.10 Td (defend ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 542.50 245.10 Td (them ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 233.10 Td (vigorously) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 91.63 233.10 Td (. ) Tj ET Q BT /F4 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 213.60 Td (Knox ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 73.34 213.60 Td (Family ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 104.39 213.60 Td (T) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 109.40 213.60 Td (rust ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 127.69 213.60 Td (Litigation.) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 169.64 213.60 Td (HSBC ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 203.50 213.60 Td (Bank ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 227.33 213.60 Td (USA, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 252.57 213.60 Td (N.A. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 274.74 213.60 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 284.14 213.60 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 299.08 213.60 Td (defendant ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 341.23 213.60 Td (in ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 351.74 213.60 Td (seven) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 374.51 213.60 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 377.24 213.60 Td (separate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 412.72 213.60 Td (proceedings ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 463.76 213.60 Td (collectively ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 513.14 213.60 Td (described ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 554.18 213.60 Td (as ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 201.60 Td (Matter ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 78.48 201.60 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 89.13 201.60 Td (Knox ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 113.68 201.60 Td (\(N.Y) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 132.66 201.60 Td (. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 137.49 201.60 Td (Surrogate's ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 184.38 201.60 Td (Court, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 211.99 201.60 Td (Erie ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 230.96 201.60 Td (County) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 259.76 201.60 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 264.59 201.60 Td (File ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 282.47 201.60 Td (Nos. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 303.41 201.60 Td (DO-0659, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 346.00 201.60 Td (DO-0663, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 388.60 201.60 Td (DO-0664, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 431.20 201.60 Td (DO-0665, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 473.80 201.60 Td (DO-0666, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 516.39 201.60 Td (1996-2486/) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 189.60 Td (B, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 61.59 189.60 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 78.95 189.60 Td (1996-2486/D\), ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 141.03 189.60 Td (concerning ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 188.37 189.60 Td (seven ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 214.06 189.60 Td (trusts ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 238.64 189.60 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 253.22 189.60 Td (which ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 280.58 189.60 Td (HSBC ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 309.62 189.60 Td (Bank ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 333.65 189.60 Td (USA) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 353.10 189.60 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 356.02 189.60 Td (served ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 385.04 189.60 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 396.29 189.60 Td (trustee ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 425.86 189.60 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 443.78 189.60 Td (were ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 466.13 189.60 Td (established ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 513.48 189.60 Td (by ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 526.40 189.60 Td (Seymour ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 177.60 Td (Knox ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 74.05 177.60 Td (II ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 83.04 177.60 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 99.81 177.60 Td (his ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 113.81 177.60 Td (descendants ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 164.45 177.60 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 178.44 177.60 Td (various ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 210.21 177.60 Td (members ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 249.19 177.60 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 259.85 177.60 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 274.40 177.60 Td (Knox ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 298.95 177.60 Td (family) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 324.40 177.60 Td (. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 329.23 177.60 Td (In ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 339.89 177.60 Td (these ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 362.77 177.60 Td (proceedings, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 415.91 177.60 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 430.46 177.60 Td (beneficiaries ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 483.87 177.60 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 494.52 177.60 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 509.07 177.60 Td (various ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 540.84 177.60 Td (trusts ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 165.60 Td (objected ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 85.65 165.60 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 95.71 165.60 Td (HSBC ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 124.12 165.60 Td (Bank ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 147.51 165.60 Td (USA's ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 175.49 165.60 Td (final ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 196.10 165.60 Td (accountings ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 246.14 165.60 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 262.86 165.60 Td (claimed ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 296.79 165.60 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 314.07 165.60 Td (HSBC ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 342.48 165.60 Td (Bank ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 365.87 165.60 Td (USA) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 385.32 165.60 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 387.60 165.60 Td (mismanaged ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 440.42 165.60 Td (certain ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 469.91 165.60 Td (assets ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 495.52 165.60 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 512.24 165.60 Td (investments. ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 153.60 Td (In ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 60.79 153.60 Td (November ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 105.95 153.60 Td (2010, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 131.41 153.60 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 146.58 153.60 Td (court ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 170.08 153.60 Td (awarded ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 206.91 153.60 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 222.08 153.60 Td (plaintif) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 250.78 153.60 Td (fs ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 260.96 153.60 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 271.69 153.60 Td (the ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 286.87 153.60 Td (seven) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 309.64 153.60 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 312.59 153.60 Td (proceedings ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 363.87 153.60 Td (damages ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 401.81 153.60 Td (totaling ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 435.32 153.60 Td (approximately ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 496.03 153.60 Td ($26 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 513.99 153.60 Td (million) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 542.88 153.60 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 545.84 153.60 Td (plus ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 141.60 Td (interest ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 81.53 141.60 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 98.56 141.60 Td (attorneys' ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 139.61 141.60 Td (fees ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 158.31 141.60 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 168.68 141.60 Td (be ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 180.72 141.60 Td (determined. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 230.79 141.60 Td (In ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 241.72 141.60 Td (May ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 262.64 141.60 Td (201) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 277.27 141.60 Td (1, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 287.37 141.60 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 302.18 141.60 Td (court ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 325.32 141.60 Td (entered ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 357.34 141.60 Td (final ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 378.26 141.60 Td (judgments ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 422.52 141.60 Td (totaling ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 455.67 141.60 Td (approximately ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 516.02 141.60 Td ($25 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 533.62 141.60 Td (million) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 562.51 141.60 Td ( ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 129.60 Td (in ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 58.92 129.60 Td (two) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 73.92 129.60 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 75.55 129.60 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 85.52 129.60 Td (the ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 99.38 129.60 Td (seven) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 122.15 129.60 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 123.78 129.60 Td (proceedings ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 173.74 129.60 Td (\(DO-0659 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 216.48 129.60 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 232.56 129.60 Td (1996-2486/B\). ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 292.80 129.60 Td (HSBC ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 320.56 129.60 Td (Bank ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 343.31 129.60 Td (USA) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 362.76 129.60 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 364.40 129.60 Td (appealed ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 401.57 129.60 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 415.43 129.60 Td (judgments ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 458.73 129.60 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 474.81 129.60 Td (secured ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 506.98 129.60 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 520.84 129.60 Td (judgments ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 117.60 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 59.76 117.60 Td (order ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 83.33 117.60 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 93.59 117.60 Td (suspend ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 128.29 117.60 Td (execution ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 169.63 117.60 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 180.44 117.60 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 195.14 117.60 Td (judgments ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 239.28 117.60 Td (while ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 263.97 117.60 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 278.67 117.60 Td (appeals ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 311.13 117.60 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 325.81 117.60 Td (ongoing ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 361.07 117.60 Td (by ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 373.54 117.60 Td (depositing ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 417.69 117.60 Td (cash ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 437.93 117.60 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 448.19 117.60 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 462.88 117.60 Td (amount ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 495.35 117.60 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 506.16 117.60 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 520.85 117.60 Td (judgments ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 105.60 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 59.76 105.60 Td (an ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 71.68 105.60 Td (interest-bearing ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 136.91 105.60 Td (escrow ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 167.71 105.60 Td (account. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 203.78 105.60 Td (In ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 214.59 105.60 Td (May ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 235.40 105.60 Td (201) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 250.03 105.60 Td (1, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 260.01 105.60 Td (HSBC ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 288.62 105.60 Td (Bank ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 312.21 105.60 Td (USA) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 331.66 105.60 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 334.14 105.60 Td (agreed ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 363.26 105.60 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 373.52 105.60 Td (settle ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 397.11 105.60 Td (three) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 417.09 105.60 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 419.57 105.60 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 430.38 105.60 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 445.08 105.60 Td (other ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 468.11 105.60 Td (proceedings ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 518.90 105.60 Td (\(DO-0664, ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 93.60 Td (DO-0665 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 89.81 93.60 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 106.78 93.60 Td (DO-0666\) ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 150.41 93.60 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 164.60 93.60 Td (an ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 176.57 93.60 Td (immaterial ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 222.42 93.60 Td (amount. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 257.45 93.60 Td (HSBC ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 286.10 93.60 Td (Bank ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 309.74 93.60 Td (USA) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 329.19 93.60 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 331.73 93.60 Td (also ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 350.37 93.60 Td (filed ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 371.22 93.60 Td (appeals ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 403.74 93.60 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 414.60 93.60 Td (the ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 429.35 93.60 Td (two) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 444.35 93.60 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 446.88 93.60 Td (other ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 469.96 93.60 Td (proceedings. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 523.31 93.60 Td (In ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 533.61 93.60 Td (August ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 81.60 Td (201) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 64.13 81.60 Td (1, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 75.06 81.60 Td (HSBC ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 104.62 81.60 Td (Bank ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 129.16 81.60 Td (USA) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 148.62 81.60 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 152.05 81.60 Td (agreed ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 182.13 81.60 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 193.34 81.60 Td (principle ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 232.32 81.60 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 243.53 81.60 Td (settle ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 268.07 81.60 Td (one) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 282.51 81.60 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 285.94 81.60 Td (proceeding ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 333.80 81.60 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 347.23 81.60 Td (appeal ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 376.76 81.60 Td (\(1996-2486/B\) ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 439.63 81.60 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 454.73 81.60 Td (an ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 467.60 81.60 Td (immaterial ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 514.35 81.60 Td (amount. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 550.28 81.60 Td (On ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 69.60 Td (June19, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 84.85 69.60 Td (2012 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 106.88 69.60 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 121.12 69.60 Td (N.Y) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 136.77 69.60 Td (. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 140.85 69.60 Td (Appellate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 181.74 69.60 Td (Division, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 220.71 69.60 Td (4th ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 235.51 69.60 Td (Department ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 284.74 69.60 Td (issued ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 311.76 69.60 Td (rulings ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 341.56 69.60 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 353.59 69.60 Td (HSBC ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 381.73 69.60 Td (Bank ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 404.86 69.60 Td (USA's ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 432.58 69.60 Td (three ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 454.59 69.60 Td (pending ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 488.83 69.60 Td (appeals ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 520.84 69.60 Td (modifying ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 57.60 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 64.51 57.60 Td (Surrogate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 106.17 57.60 Td (Court's ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 137.43 57.60 Td (decisions ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 177.44 57.60 Td (by ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 190.23 57.60 Td (vacating ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 226.89 57.60 Td (all ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 239.68 57.60 Td (its ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 251.91 57.60 Td (determinations ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 314.13 57.60 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 325.25 57.60 Td (liability ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 359.15 57.60 Td (\(except ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 391.36 57.60 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 405.81 57.60 Td (an ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 418.04 57.60 Td (appellate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 456.92 57.60 Td (finding ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 488.60 57.60 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 499.16 57.60 Td (DO-0659 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 539.73 57.60 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 550.29 57.60 Td (the ) Tj ET Q endstream endobj 167 0 obj <> endobj 168 0 obj <> stream BT /F1 9.00 Tf ET BT /F1 9.00 Tf ET 0 0 0 RG /GS0 gs 3.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 50.5 747.1 m 560.5 747.1 l s BT /F4 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 493.55 751.81 Td (HSBC USA) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 539.20 751.81 Td ( Inc.) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 301.00 33.60 Td (83) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 731.10 Td (extent ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 76.27 731.10 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 93.60 731.10 Td (HSBC ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 122.07 731.10 Td (Bank ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 145.51 731.10 Td (USA) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 164.96 731.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 167.30 731.10 Td (held ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 186.86 731.10 Td (certain ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 216.40 731.10 Td (stock ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 239.84 731.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 249.96 731.10 Td (F) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 254.72 731.10 Td (.W) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 265.74 731.10 Td (.) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 270.56 731.10 Td (W) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 279.20 731.10 Td (oolworth ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 317.64 731.10 Td (Co. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 334.15 731.10 Td (after ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 354.81 731.10 Td (March1, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 393.24 731.10 Td (1995, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 418.08 731.10 Td (which ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 444.86 731.10 Td (leaves ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 472.18 731.10 Td (potential ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 509.51 731.10 Td (liability ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 542.95 731.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 553.07 731.10 Td (an ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 719.10 Td (immaterial ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 95.96 719.10 Td (amount\), ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 134.92 719.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 152.51 719.10 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 163.98 719.10 Td (modified, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 205.72 719.10 Td (af) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 213.31 719.10 Td (firming ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 246.45 719.10 Td (them. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 271.86 719.10 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 289.85 719.10 Td (Appellate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 331.87 719.10 Td (Division ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 369.46 719.10 Td (then ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 389.82 719.10 Td (remitted ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 426.28 719.10 Td (the ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 441.64 719.10 Td (three) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 461.62 719.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 464.77 719.10 Td (matters ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 497.34 719.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 508.26 719.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 523.62 719.10 Td (Surrogate ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 707.10 Td (Court ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 74.34 707.10 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 88.07 707.10 Td (further ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 117.34 707.10 Td (proceedings. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 170.22 707.10 Td (Prior ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 192.28 707.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 202.13 707.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 215.95 707.10 Td (Appellate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 256.89 707.10 Td (Division's ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 299.09 707.10 Td (decision, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 336.98 707.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 351.26 707.10 Td (parties ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 379.98 707.10 Td (lar) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 390.35 707.10 Td (gely ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 409.63 707.10 Td (had ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 426.13 707.10 Td (agreed ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 454.84 707.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 464.69 707.10 Td (principle ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 502.29 707.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 512.14 707.10 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 518.64 707.10 Td (consensual ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 695.10 Td (resolution ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 91.78 695.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 102.39 695.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 116.89 695.10 Td (remaining ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 159.71 695.10 Td (issues ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 185.88 695.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 195.94 695.10 Td (DO-0659, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 238.50 695.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 255.22 695.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 269.72 695.10 Td (Surrogate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 310.88 695.10 Td (Court ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 335.94 695.10 Td (has ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 351.55 695.10 Td (approved ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 391.04 695.10 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 397.76 695.10 Td (resolution ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 440.03 695.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 450.65 695.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 465.15 695.10 Td (claims ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 493.53 695.10 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 507.47 695.10 Td (an ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 519.19 695.10 Td (immaterial ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 683.10 Td (amount. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 84.02 683.10 Td (Several ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 116.03 683.10 Td (co-trustees ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 161.37 683.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 177.83 683.10 Td (beneficiaries ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 230.93 683.10 Td (have ) Tj ET Q q 0 0 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287.78 671.10 Td (without ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 321.11 671.10 Td (merit. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 347.48 671.10 Td (In ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 358.59 671.10 Td (September ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 404.12 671.10 Td (2012, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 429.40 671.10 Td (those ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 453.28 671.10 Td (motions ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 488.28 671.10 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 502.71 671.10 Td (re-ar) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 521.40 671.10 Td (gument ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 554.17 671.10 Td (or ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 659.10 Td (leave ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 72.68 659.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 82.54 659.10 Td (appeal ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 110.71 659.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 120.57 659.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 134.87 659.10 Td (New ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 155.53 659.10 Td (Y) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 161.75 659.10 Td (ork ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 177.16 659.10 Td (Court ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 202.02 659.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 211.98 659.10 Td (Appeals ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 246.83 659.10 Td (were ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 268.34 659.10 Td (denied ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 297.08 659.10 Td (by ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 309.16 659.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 323.00 659.10 Td (Appellate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 363.95 659.10 Td (Division. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 402.98 659.10 Td (In ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 413.40 659.10 Td (November ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 457.69 659.10 Td (2012, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 482.27 659.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 496.57 659.10 Td (same ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 519.20 659.10 Td (co-trustees ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 647.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 66.57 647.10 Td (beneficiaries ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 120.29 647.10 Td (filed ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 141.25 647.10 Td (motions ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 176.11 647.10 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 190.41 647.10 Td (leave ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 214.14 647.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 224.55 647.10 Td (appeal ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 253.28 647.10 Td (directly ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 286.46 647.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 296.87 647.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 311.73 647.10 Td (Court ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 337.14 647.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 347.52 647.10 Td (Appeals. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 385.43 647.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 387.87 647.10 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 406.06 647.10 Td (Court ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 431.47 647.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 441.85 647.10 Td (Appeals ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 477.26 647.10 Td (denied ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 506.55 647.10 Td (those ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 530.29 647.10 Td (motions ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 635.10 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 63.66 635.10 Td (leave ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 87.25 635.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 97.53 635.10 Td (appeal ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 126.13 635.10 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 138.63 635.10 Td (February ) Tj ET Q q 0 0 0 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(Federal ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 472.65 615.60 Td (Home ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 500.08 615.60 Td (Loan ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 523.62 615.60 Td (Mortgage ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 603.60 Td (Corporation ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 100.98 603.60 Td (\(Freddie ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 142.45 603.60 Td (Mac\), ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 173.65 603.60 Td (filed ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 195.13 603.60 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 202.73 603.60 Td (lawsuit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 234.77 603.60 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 245.70 603.60 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 261.08 603.60 Td (United ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 291.45 603.60 Td (States ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 318.49 603.60 Td (District ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 351.65 603.60 Td (Court ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 377.58 603.60 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 392.40 603.60 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 407.77 603.60 Td (Eastern ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 440.91 603.60 Td (District ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 474.07 603.60 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 485.32 603.60 Td (V) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 491.95 603.60 Td (ir) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 497.87 603.60 Td (ginia ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 521.02 603.60 Td (naming ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 554.18 603.60 Td (as ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 591.60 Td (defendants ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 95.19 591.60 Td (HSBC ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 123.69 591.60 Td (Bank ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 147.18 591.60 Td (USA) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 166.63 591.60 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 169.01 591.60 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 185.82 591.60 Td (other ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 208.75 591.60 Td (panel ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 232.78 591.60 Td (USD ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 255.16 591.60 Td (LIBOR ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 287.54 591.60 Td (panel ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 311.57 591.60 Td (banks, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 339.78 591.60 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 350.48 591.60 Td (well ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 370.08 591.60 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 380.79 591.60 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 395.38 591.60 Td (British ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 424.98 591.60 Td (Bankers' ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 461.40 591.60 Td (Association. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 513.50 591.60 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 515.70 591.60 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 533.63 591.60 Td (lawsuit ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 579.60 Td (alleges ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 80.45 579.60 Td (improper ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 120.29 579.60 Td (practices ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 159.01 579.60 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 169.97 579.60 Td (connection ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 217.03 579.60 Td (with ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 237.99 579.60 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 253.39 579.60 Td (setting ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 283.24 579.60 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 294.76 579.60 Td (USD ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 317.95 579.60 Td (LIBOR, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 353.63 579.60 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 371.26 579.60 Td (claims ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 400.54 579.60 Td (violation ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 439.28 579.60 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 450.80 579.60 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 466.20 579.60 Td (Sherman ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 504.23 579.60 Td (Act, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 524.35 579.60 Td (breach ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 554.18 579.60 Td (of ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 567.60 Td (contract, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 85.72 567.60 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 101.68 567.60 Td (fraud ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 124.29 567.60 Td (arising ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 153.03 567.60 Td (out ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 167.33 567.60 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 177.18 567.60 Td (various ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 208.13 567.60 Td (swap ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 230.20 567.60 Td (agreements ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 277.25 567.60 Td (entered ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 308.20 567.60 Td (into ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 325.27 567.60 Td (by ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 336.79 567.60 Td (Freddie ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 368.86 567.60 Td (Mac ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 388.14 567.60 Td (with ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 407.44 567.60 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 421.17 567.60 Td (USD ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 442.70 567.60 Td (LIBOR ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 474.22 567.60 Td (panel ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 497.39 567.60 Td (banks, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 524.74 567.60 Td (including ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 555.60 Td (HSBC ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 78.12 555.60 Td (Bank ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 101.73 555.60 Td (USA. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 126.74 555.60 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 129.06 555.60 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 147.10 555.60 Td (lawsuit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 178.49 555.60 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 187.66 555.60 Td (at ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 197.38 555.60 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 204.31 555.60 Td (very ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 224.58 555.60 Td (early ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 247.07 555.60 Td (stage, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 272.62 555.60 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 289.55 555.60 Td (does ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 310.38 555.60 Td (not ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 325.66 555.60 Td (allege ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 352.03 555.60 Td (specific ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 385.63 555.60 Td (damages ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 423.11 555.60 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 433.94 555.60 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 444.22 555.60 Td (HSBC ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 472.84 555.60 Td (Bank ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 496.45 555.60 Td (USA.) Tj ET Q BT /F5 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 536.10 Td (Governmental and Regulatory Matters ) Tj ET Q BT /F4 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 516.60 Td (For) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 64.13 516.60 Td (eclosur) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 93.20 516.60 Td (e ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 100.45 516.60 Td (Practices) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 138.21 516.60 Td (In ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 153.73 516.60 Td (April ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 177.65 516.60 Td (201) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 192.28 516.60 Td (1, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 202.60 516.60 Td (HSBC ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 231.53 516.60 Td (Bank ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 255.45 516.60 Td (USA) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 274.90 516.60 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 277.72 516.60 Td (entered ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 309.95 516.60 Td (into ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 328.32 516.60 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 335.57 516.60 Td (consent ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 368.93 516.60 Td (cease ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 393.39 516.60 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 410.64 516.60 Td (desist ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 436.23 516.60 Td (order ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 460.14 516.60 Td (with ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 480.73 516.60 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 495.76 516.60 Td (OCC ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 519.14 516.60 Td (\(the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 537.50 516.60 Td (OCC ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 504.60 Td (Servicing ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 89.97 504.60 Td (Consent ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 124.90 504.60 Td (Order\) ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 158.13 504.60 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 174.71 504.60 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 190.19 504.60 Td (af) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 197.78 504.60 Td (filiate, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 225.75 504.60 Td (HSBC ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 254.01 504.60 Td (Finance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 287.82 504.60 Td (Corporation, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 340.79 504.60 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 357.37 504.60 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 372.85 504.60 Td (common ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 409.99 504.60 Td (indirect ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 442.68 504.60 Td (parent, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 472.31 504.60 Td (HSBC ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 500.58 504.60 Td (North ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 525.58 504.60 Td (America, ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 492.60 Td (entered ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 81.91 492.60 Td (into ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 100.46 492.60 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 107.89 492.60 Td (similar ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 138.66 492.60 Td (consent ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 172.19 492.60 Td (order ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 196.28 492.60 Td (with ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 217.05 492.60 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 232.26 492.60 Td (Federal ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 265.23 492.60 Td (Reserve ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 300.43 492.60 Td (\(together ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 339.52 492.60 Td (with ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 360.29 492.60 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 375.49 492.60 Td (OCC ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 399.05 492.60 Td (Servicing ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 440.36 492.60 Td (Consent ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 476.13 492.60 Td (Order) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 499.05 492.60 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 504.54 492.60 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 519.75 492.60 Td (Servicing ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 480.60 Td (Consent ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 83.96 480.60 Td (Orders\) ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 120.62 480.60 Td (following ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 161.18 480.60 Td (completion ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 207.85 480.60 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 217.86 480.60 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 223.98 480.60 Td (broad ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 248.43 480.60 Td (horizontal ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 290.65 480.60 Td (review ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 319.54 480.60 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 329.55 480.60 Td (industry ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 364.01 480.60 Td (foreclosure ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 410.66 480.60 Td (practices. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 450.25 480.60 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 467.48 480.60 Td (OCC ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 489.72 480.60 Td (Servicing ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 529.73 480.60 Td (Consent ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 468.60 Td (Order ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 74.71 468.60 Td (requires ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 108.81 468.60 Td (HSBC ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 136.82 468.60 Td (Bank ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 159.82 468.60 Td (USA) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 179.28 468.60 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 181.17 468.60 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 190.84 468.60 Td (take ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 209.38 468.60 Td (prescribed ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 252.92 468.60 Td (actions ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 283.14 468.60 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 292.81 468.60 Td (address ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 324.69 468.60 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 338.79 468.60 Td (deficiencies ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 388.44 468.60 Td (noted ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 412.54 468.60 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 422.21 468.60 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 436.32 468.60 Td (joint ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 456.55 468.60 Td (examination ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 507.87 468.60 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 524.20 468.60 Td (described ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 456.60 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 59.75 456.60 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 74.44 456.60 Td (consent ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 107.46 456.60 Td (order) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 128.01 456.60 Td (. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 132.80 456.60 Td (W) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 141.44 456.60 Td (e ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 148.35 456.60 Td (continue ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 185.26 456.60 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 195.51 456.60 Td (work ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 218.54 456.60 Td (with ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 238.79 456.60 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 253.48 456.60 Td (OCC ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 276.51 456.60 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 293.42 456.60 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 308.11 456.60 Td (Federal ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 340.57 456.60 Td (Reserve ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 375.25 456.60 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 385.50 456.60 Td (align ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 407.97 456.60 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 423.77 456.60 Td (processes ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 464.57 456.60 Td (with ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 484.82 456.60 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 499.51 456.60 Td (requirements ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 554.18 456.60 Td (of ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 444.60 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 64.22 444.60 Td (Servicing ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 105.04 444.60 Td (Consent ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 140.32 444.60 Td (Orders ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 170.03 444.60 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 186.97 444.60 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 201.68 444.60 Td (implementing ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 259.72 444.60 Td (operational ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 307.21 444.60 Td (changes ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 341.91 444.60 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 352.74 444.60 Td (required. ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 425.10 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 67.62 425.10 Td (Servicing ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 108.51 425.10 Td (Consent ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 143.86 425.10 Td (Orders ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 173.64 425.10 Td (required ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 209.52 425.10 Td (an ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 221.53 425.10 Td (independent ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 272.97 425.10 Td (review ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 302.74 425.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 313.64 425.10 Td (foreclosures ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 365.08 425.10 Td (\(the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 383.19 425.10 Td (Independent ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 439.62 425.10 Td (Foreclosure ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 489.40 425.10 Td (Review\) ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 530.28 425.10 Td (pending ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 413.10 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 60.77 413.10 Td (completed ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 105.35 413.10 Td (between ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 141.61 413.10 Td (January ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 175.64 413.10 Td (2009 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 198.58 413.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 215.96 413.10 Td (December ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 259.98 413.10 Td (2010 ) Tj 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Td (agreement ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 266.34 377.10 Td (with ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 287.00 377.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 302.10 377.10 Td (Federal ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 334.98 377.10 Td (Reserve, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 372.57 377.10 Td (pursuant ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 409.90 377.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 420.56 377.10 Td (which ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 447.89 377.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 462.99 377.10 Td (Independent ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 515.30 377.10 Td (Foreclosure ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 365.10 Td (Review ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 82.89 365.10 Td (has ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 99.07 365.10 Td (ceased ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 128.56 365.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 145.84 365.10 Td (been ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 167.56 365.10 Td (replaced ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 204.27 365.10 Td (by ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 217.11 365.10 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 224.39 365.10 Td (broader ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 257.77 365.10 Td (framework ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 304.49 365.10 Td (under ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 330.10 365.10 Td (which ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 357.38 365.10 Td (we ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 371.89 365.10 Td (and ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 389.17 365.10 Td (twelve) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 415.82 365.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 418.67 365.10 Td (other ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 442.06 365.10 Td (participating ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 495.44 365.10 Td (servicers ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 533.82 365.10 Td (will, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 554.72 365.10 Td (in ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 353.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 64.15 353.10 Td (aggregate, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 107.96 353.10 Td (provide ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 140.94 353.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 151.16 353.10 Td (excess ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 179.69 353.10 Td (of ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 190.46 353.10 Td ($9.3 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 210.40 353.10 Td (billion) Tj ET Q BT 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94.31 329.10 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 113.56 329.10 Td (were ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 137.26 329.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 149.30 329.10 Td (active ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 177.43 329.10 Td (foreclosure ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 226.67 329.10 Td (during ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 257.05 329.10 Td (2009 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 281.31 329.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 300.01 329.10 Td (2010 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 324.28 329.10 Td (and, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 345.48 329.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 357.52 329.10 Td (addition, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 397.06 329.10 Td (will ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 416.88 329.10 Td (provide ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 451.69 329.10 Td (other ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 476.50 329.10 Td (assistance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 520.75 329.10 Td (\(e.g., ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 545.28 329.10 Td (loan ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 317.10 Td (modifications\) ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 110.52 317.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 121.01 317.10 Td (help ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 140.93 317.10 Td (eligible ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 173.62 317.10 Td (borrowers. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 219.37 317.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 221.48 317.10 Td (As ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 235.29 317.10 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 242.44 317.10 Td (result, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 269.86 317.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 280.34 317.10 Td (2012, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 305.54 317.10 Td (we ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 319.91 317.10 Td (recorded ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 357.59 317.10 Td (expenses ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 396.39 317.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 407.42 317.10 Td ( ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 410.13 317.10 Td ($19 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 427.83 317.10 Td (million) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 456.72 317.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 459.43 317.10 Td (which ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 486.57 317.10 Td (reflects ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 518.70 317.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 533.62 317.10 Td (portion ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 305.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 61.26 305.10 Td (HSBC ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 90.82 305.10 Td (North ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 116.82 305.10 Td (America's ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 160.37 305.10 Td (total ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 181.57 305.10 Td (expense ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 217.21 305.10 Td (of ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 228.98 305.10 Td ($104 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 252.41 305.10 Td (million) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 281.30 305.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 284.73 305.10 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 303.16 305.10 Td (we ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 318.25 305.10 Td (believe ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 350.55 305.10 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 360.65 305.10 Td (allocable ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 400.17 305.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 411.38 305.10 Td (us. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 425.96 305.10 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 444.94 305.10 Td (mailing ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 478.92 305.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 490.68 305.10 Td (checks ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 521.32 305.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 532.53 305.10 Td (eligible ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 293.10 Td (borrowers ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 92.22 293.10 Td (by ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 104.39 293.10 Td (Rust ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 124.91 293.10 Td (Consulting, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 173.48 293.10 Td (Inc., ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 193.42 293.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 207.82 293.10 Td (paying ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 237.21 293.10 Td (agent, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 263.54 293.10 Td (has ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 279.04 293.10 Td (begun ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 305.66 293.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 322.27 293.10 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 331.12 293.10 Td (tar) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 341.48 293.10 Td (geted ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 365.31 293.10 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 379.15 293.10 Td (completion ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 426.31 293.10 Td (by ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 438.49 293.10 Td (mid-July ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 476.22 293.10 Td (2013. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 500.90 293.10 Td (Borrowers ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 545.28 293.10 Td (who ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 281.10 Td (receive ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 80.18 281.10 Td (compensation ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 137.54 281.10 Td (will ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 154.91 281.10 Td (not ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 169.51 281.10 Td (be ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 180.77 281.10 Td (required ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 215.90 281.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 225.50 281.10 Td (execute ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 257.85 281.10 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 264.10 281.10 Td (release ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 293.67 281.10 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 303.82 281.10 Td (waiver ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 332.85 281.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 343.00 281.10 Td (rights ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 367.59 281.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 383.85 281.10 Td (will ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 401.22 281.10 Td (not ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 415.82 281.10 Td (be ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 427.08 281.10 Td (precluded ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 468.32 281.10 Td (from ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 489.57 281.10 Td (pursuing ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 526.39 281.10 Td (litigation ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 269.10 Td (concerning ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 96.24 269.10 Td (foreclosure ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 143.54 269.10 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 154.19 269.10 Td (other ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 177.05 269.10 Td (mortgage ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 217.14 269.10 Td (servicing ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 256.11 269.10 Td (practices. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 296.46 269.10 Td (For ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 312.67 269.10 Td (participating ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 365.53 269.10 Td (servicers, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 405.89 269.10 Td (including ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 445.98 269.10 Td (HSBC ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 474.42 269.10 Td (Bank ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 497.85 269.10 Td (USA) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 517.30 269.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 519.62 269.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 536.38 269.10 Td (HSBC ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 257.10 Td (Finance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 83.64 257.10 Td (Corporation, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 136.96 257.10 Td (fulfillment ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 182.21 257.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 193.03 257.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 207.73 257.10 Td (terms ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 232.44 257.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 243.26 257.10 Td (these ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 266.29 257.10 Td (agreements ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 314.31 257.10 Td (will ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 332.36 257.10 Td (satisfy ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 360.95 257.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 375.66 257.10 Td (Independent ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 427.57 257.10 Td (Foreclosure ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 477.26 257.10 Td (Review ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 510.30 257.10 Td (requirements ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 245.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 60.33 245.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 75.05 245.10 Td (Consent ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 110.33 245.10 Td (Orders, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 142.54 245.10 Td (including ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 182.81 245.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 197.53 245.10 Td (wind ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 220.03 245.10 Td (down ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 244.75 245.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 255.58 245.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 270.30 245.10 Td (Independent ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 322.22 245.10 Td (Foreclosure ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 371.93 245.10 Td (Review) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 401.82 245.10 Td (. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 406.82 245.10 Td ( ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 225.60 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 67.42 225.60 Td (Servicing ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 108.12 225.60 Td (Consent ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 143.27 225.60 Td (Orders ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 172.86 225.60 Td (do ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 185.23 225.60 Td (not ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 200.39 225.60 Td (preclude ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 237.19 225.60 Td (additional ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 279.55 225.60 Td (enforcement ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 331.90 225.60 Td (actions ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 362.60 225.60 Td (against ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 393.30 225.60 Td (HSBC ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 421.79 225.60 Td (Bank ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 445.28 225.60 Td (USA) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 464.73 225.60 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 467.10 225.60 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 477.81 225.60 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 493.51 225.60 Td (af) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 501.10 225.60 Td (filiates ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 530.69 225.60 Td (by ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 543.06 225.60 Td (bank ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 213.60 Td (regulatory) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 89.94 213.60 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 94.81 213.60 Td (governmental ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 152.15 213.60 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 162.84 213.60 Td (law ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 179.65 213.60 Td (enforcement ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 231.98 213.60 Td (agencies, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 271.27 213.60 Td (such ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 291.96 213.60 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 302.65 213.60 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 317.23 213.60 Td (U.S. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 337.38 213.60 Td (Department ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 386.95 213.60 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 397.64 213.60 Td (Justice ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 427.22 213.60 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 437.91 213.60 Td (State ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 459.75 213.60 Td (Attorneys ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 501.55 213.60 Td (General, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 538.06 213.60 Td (which ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 201.60 Td (could ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 73.24 201.60 Td (include ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 104.20 201.60 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 117.94 201.60 Td (imposition ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 162.25 201.60 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 172.11 201.60 Td (civil ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 191.41 201.60 Td (money ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 220.15 201.60 Td (penalties ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 257.22 201.60 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 273.18 201.60 Td (other ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 295.26 201.60 Td (sanctions ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 334.00 201.60 Td (relating ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 366.07 201.60 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 375.37 201.60 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 389.11 201.60 Td (activities ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 426.74 201.60 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 443.26 201.60 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 456.99 201.60 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 470.74 201.60 Td (subject ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 500.59 201.60 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 510.44 201.60 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 524.19 201.60 Td (Servicing ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 189.60 Td (Consent ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 84.07 189.60 Td (Orders. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 115.58 189.60 Td (Pursuant ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 152.37 189.60 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 161.95 189.60 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 175.96 189.60 Td (agreement ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 219.39 189.60 Td (with ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 238.97 189.60 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 252.98 189.60 Td (OCC, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 277.83 189.60 Td (however) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 311.86 189.60 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 316.16 189.60 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 330.17 189.60 Td (OCC ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 352.52 189.60 Td (has ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 367.65 189.60 Td (agreed ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 396.09 189.60 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 412.88 189.60 Td (it ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 420.23 189.60 Td (will ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 437.58 189.60 Td (not ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 452.15 189.60 Td (assess ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 478.39 189.60 Td (civil ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 497.96 189.60 Td (money ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 526.97 189.60 Td (penalties ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 177.60 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 60.57 177.60 Td (initiate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 91.07 177.60 Td (any ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 108.24 177.60 Td (further ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 138.19 177.60 Td (enforcement ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 190.89 177.60 Td (action ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 218.06 177.60 Td (with ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 238.58 177.60 Td (respect ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 269.63 177.60 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 280.14 177.60 Td (past ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 298.99 177.60 Td (mortgage ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 339.49 177.60 Td (servicing ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 378.88 177.60 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 396.05 177.60 Td (foreclosure-related ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 474.30 177.60 Td (practices ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 512.56 177.60 Td (addressed ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 554.73 177.60 Td (in ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 165.60 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 64.01 165.60 Td (consent ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 96.85 165.60 Td (orders, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 126.64 165.60 Td (provided ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 164.48 165.60 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 178.99 165.60 Td (terms ) Tj ET Q q 0 0 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Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 233.37 141.60 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 243.86 141.60 Td (Justice ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 273.24 141.60 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 283.17 141.60 Td (connection ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 329.20 141.60 Td (with ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 349.14 141.60 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 363.51 141.60 Td (servicing ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 402.32 141.60 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 412.81 141.60 Td (residential ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 456.62 141.60 Td (mortgage ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 496.54 141.60 Td (loans ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 519.80 141.60 Td (within ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 547.52 141.60 Td (two ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 129.60 Td (years. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 75.42 129.60 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 77.56 129.60 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 95.43 129.60 Td (Federal ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 127.73 129.60 Td (Reserve ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 162.25 129.60 Td (has ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 177.90 129.60 Td (agreed ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 206.86 129.60 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 224.18 129.60 Td (any ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 240.93 129.60 Td (assessment ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 287.69 129.60 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 298.33 129.60 Td (civil ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 318.42 129.60 Td (money ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 347.96 129.60 Td (penalties ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 385.82 129.60 Td (by ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 398.13 129.60 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 412.67 129.60 Td (Federal ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 444.97 129.60 Td (Reserve ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 479.49 129.60 Td (will ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 497.37 129.60 Td (reflect ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 525.22 129.60 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 531.97 129.60 Td (number ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 117.60 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 59.66 117.60 Td (adjustments, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 111.76 117.60 Td (including ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 151.36 117.60 Td (amounts ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 187.07 117.60 Td (expended ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 227.22 117.60 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 236.82 117.60 Td (consumer ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 277.53 117.60 Td (relief ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 300.45 117.60 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 316.72 117.60 Td (payments ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 356.87 117.60 Td (made ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 380.35 117.60 Td (pursuant ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 416.62 117.60 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 426.22 117.60 Td (any ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 442.49 117.60 Td (agreement ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 485.96 117.60 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 502.78 117.60 Td (may ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 521.82 117.60 Td (be ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 533.09 117.60 Td (entered ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 105.60 Td (into ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 67.15 105.60 Td (with ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 87.02 105.60 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 101.34 105.60 Td (U.S. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 121.21 105.60 Td (Department ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 170.51 105.60 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 180.94 105.60 Td (Justice ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 210.25 105.60 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 220.12 105.60 Td (connection ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 266.09 105.60 Td (with ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 285.96 105.60 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 300.27 105.60 Td (servicing ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 339.02 105.60 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 349.45 105.60 Td (residential ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 393.19 105.60 Td (mortgage ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 433.05 105.60 Td (loans. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 458.75 105.60 Td (In ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 469.18 105.60 Td (addition, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 506.55 105.60 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 520.86 105.60 Td (agreement ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 93.60 Td (does ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 70.33 93.60 Td (not ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 85.61 93.60 Td (preclude ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 122.53 93.60 Td (private ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 152.80 93.60 Td (litigation ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 191.40 93.60 Td (concerning ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 238.33 93.60 Td (these ) Tj ET Q q 0 0 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0 0 rg BT 98.41 62.10 Td (2012, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 123.43 62.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 138.17 62.10 Td (U.S. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 158.47 62.10 Td (Department ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 208.19 62.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 219.04 62.10 Td (Justice, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 251.27 62.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 266.01 62.10 Td (U.S. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 286.31 62.10 Td (Department ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 336.03 62.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 346.88 62.10 Td (Housing ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 383.29 62.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 400.25 62.10 Td (Urban ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 427.76 62.10 Td (Development ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 484.15 62.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 501.10 62.10 Td (State ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 523.06 62.10 Td (Attorneys ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 50.10 Td (General ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 84.04 50.10 Td (of ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 95.27 50.10 Td (49) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 105.27 50.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 108.17 50.10 Td (states ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 133.28 50.10 Td (announced ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 179.49 50.10 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 186.83 50.10 Td (settlement ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 230.82 50.10 Td (with ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 251.50 50.10 Td (the ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 266.61 50.10 Td (five) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 282.16 50.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 285.06 50.10 Td (lar) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 295.42 50.10 Td (gest ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 314.43 50.10 Td (U.S. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 335.11 50.10 Td (mortgage ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 375.77 50.10 Td (servicers ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 414.20 50.10 Td (with ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 434.88 50.10 Td (respect ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 466.09 50.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 476.77 50.10 Td (foreclosure ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 524.64 50.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 541.97 50.10 Td (other ) Tj ET Q endstream endobj 169 0 obj <> endobj 170 0 obj <> stream BT /F1 9.00 Tf ET BT /F1 9.00 Tf ET 0 0 0 RG /GS0 gs 3.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 50.5 747.1 m 560.5 747.1 l s BT /F4 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 493.55 751.81 Td (HSBC USA) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 539.20 751.81 Td ( Inc.) 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(portion ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 511.02 707.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 521.76 707.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 536.40 707.10 Td (HSBC ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 695.10 Td (North ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 74.47 695.10 Td (America ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 110.99 695.10 Td (accrual ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 141.96 695.10 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 159.05 695.10 Td (we ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 172.81 695.10 Td (currently ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 211.01 695.10 Td (believe ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 241.98 695.10 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 250.75 695.10 Td (allocable ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 288.94 695.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 298.82 695.10 Td (HSBC ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 327.05 695.10 Td (Bank ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 350.25 695.10 Td (USA. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 374.40 695.10 Td (As ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 387.61 695.10 Td (this ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 404.16 695.10 Td (matter ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 431.80 695.10 Td (progresses ) Tj ET Q q 0 0 0 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683.10 Td (result ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 507.46 683.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 517.48 683.10 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 524.17 683.10 Td (change ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 554.74 683.10 Td (to ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 671.10 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 65.68 671.10 Td (current ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 96.84 671.10 Td (estimate. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 134.88 671.10 Td (Any ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 154.95 671.10 Td (such ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 176.12 671.10 Td (settlement, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 222.57 671.10 Td (however) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 256.60 671.10 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 261.94 671.10 Td (may ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 282.01 671.10 Td (not ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 297.63 671.10 Td (completely ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 344.91 671.10 Td (preclude ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 382.18 671.10 Td (other ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 405.57 671.10 Td (enforcement ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 458.39 671.10 Td (actions ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 489.56 671.10 Td (by ) 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(not ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 647.10 Td (limited ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 79.56 647.10 Td (to, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 91.57 647.10 Td (matters ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 122.73 647.10 Td (relating ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 155.00 647.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 164.51 647.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 178.46 647.10 Td (securitization ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 234.06 647.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 244.12 647.10 Td (mortgages ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 287.50 647.10 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 300.89 647.10 Td (investors. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 341.23 647.10 Td (In ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 351.29 647.10 Td (addition, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 388.29 647.10 Td (such ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 408.35 647.10 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 414.52 647.10 Td (settlement ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 457.35 647.10 Td (would ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 484.08 647.10 Td (not ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 498.59 647.10 Td (preclude ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 534.74 647.10 Td (private ) 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349.44 603.60 Td (indirect ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 382.82 603.60 Td (parent, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 413.15 603.60 Td (HSBC ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 442.11 603.60 Td (North ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 467.65 603.60 Td (America, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 507.41 603.60 Td (entered ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 539.67 603.60 Td (into ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 558.07 603.60 Td (a ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 591.60 Td (consent ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 83.86 591.60 Td (cease ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 109.32 591.60 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 127.58 591.60 Td (desist ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 154.17 591.60 Td (order ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 179.09 591.60 Td (with ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 200.68 591.60 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 216.71 591.60 Td (Federal ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 250.52 591.60 Td (Reserve ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 286.54 591.60 Td (\(together) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 322.23 591.60 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 328.55 591.60 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 344.58 591.60 Td (AML/BSA) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 392.92 591.60 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 396.74 591.60 Td (Consent ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 433.33 591.60 Td (Orders\). ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 474.35 591.60 Td (These ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 502.04 591.60 Td (actions ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 534.19 591.60 Td (require ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 579.60 Td (improvements ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 108.80 579.60 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 122.56 579.60 Td (an ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 134.09 579.60 Td (ef) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 141.68 579.60 Td (fective ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 170.97 579.60 Td (compliance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 219.15 579.60 Td (risk ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 236.24 579.60 Td (management ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 289.42 579.60 Td (program ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 325.39 579.60 Td (across ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 352.48 579.60 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 367.90 579.60 Td (U.S. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 387.77 579.60 Td (businesses, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 434.59 579.60 Td (including ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 474.45 579.60 Td (various ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 505.98 579.60 Td (issues ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 531.97 579.60 Td (relating ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 567.60 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 59.97 567.60 Td (BSA) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 78.87 567.60 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 81.57 567.60 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 98.11 567.60 Td (Anti-Money ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 150.24 567.60 Td (Laundering ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 199.03 567.60 Td (\(AML\) ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 239.48 567.60 Td (compliance. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 290.76 567.60 Td (Steps ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 315.13 567.60 Td (continue ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 352.26 567.60 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 362.73 567.60 Td (be ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 374.86 567.60 Td (taken ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 399.21 567.60 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 409.68 567.60 Td (address ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 442.37 567.60 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 457.28 567.60 Td (requirements ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 512.18 567.60 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 523.20 567.60 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 537.52 567.60 Td (AML/) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 555.60 Td (BSA) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 68.40 555.60 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 70.90 555.60 Td (Consent ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 106.18 555.60 Td (Orders ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 135.89 555.60 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 146.17 555.60 Td (ensure ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 174.77 555.60 Td (compliance, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 225.86 555.60 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 242.80 555.60 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 260.29 555.60 Td (ef) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 267.88 555.60 Td (fective ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 297.58 555.60 Td (policies ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 331.18 555.60 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 348.12 555.60 Td (procedures ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 394.49 555.60 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 409.20 555.60 Td (maintained. ) Tj ET Q BT /F2 1.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 536.10 Td () Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.75 536.10 Td (In ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 60.13 536.10 Td (December ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 103.25 536.10 Td (2012, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 127.80 536.10 Td (HSBC, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 158.47 536.10 Td (HSBC ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 186.63 536.10 Td (North ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 211.56 536.10 Td (America ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 248.03 536.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 264.51 536.10 Td (HSBC ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 292.68 536.10 Td (Bank ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 315.83 536.10 Td (USA) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 335.28 536.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 337.33 536.10 Td (entered ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 368.80 536.10 Td (into ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 386.40 536.10 Td (agreements ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 433.98 536.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 443.80 536.10 Td (achieve ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 476.38 536.10 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 482.86 536.10 Td (resolution ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 524.90 536.10 Td (with ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 544.72 536.10 Td (U.S. ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 524.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 66.95 524.10 Td (United ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 97.19 524.10 Td (Kingdom ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 137.98 524.10 Td (government ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 188.76 524.10 Td (agencies ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 226.20 524.10 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 244.21 524.10 Td (have ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 266.10 524.10 Td (investigated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 317.43 524.10 Td (HSBC's ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 352.27 524.10 Td (conduct ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 386.94 524.10 Td (related ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 417.15 524.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 427.95 524.10 Td (inadequate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 474.27 524.10 Td (compliance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 523.38 524.10 Td (with ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 544.17 524.10 Td (anti-) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 512.10 Td (money ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 79.24 512.10 Td (laundering, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 127.02 512.10 Td (BSA) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 145.92 512.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 148.44 512.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 150.96 512.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 167.91 512.10 Td (sanctions ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 207.65 512.10 Td (laws, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 231.00 512.10 Td (including ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 271.29 512.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 286.02 512.10 Td (previously ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 330.76 512.10 Td (reported ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 366.59 512.10 Td (investigations ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 424.66 512.10 Td (by ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 437.18 512.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 451.92 512.10 Td (U.S. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 472.22 512.10 Td (Department ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 521.94 512.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 532.79 512.10 Td (Justice, ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 500.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 65.09 500.10 Td (Federal ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 98.46 500.10 Td (Reserve, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 136.54 500.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 152.14 500.10 Td (OCC ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 176.08 500.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 193.89 500.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 209.49 500.10 Td (U.S. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 230.65 500.10 Td (Department ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 281.23 500.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 292.69 500.10 Td (T) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 298.45 500.10 Td (reasury's ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 336.95 500.10 Td (Financial ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 377.54 500.10 Td (Crimes ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 409.80 500.10 Td (Enforcement ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 464.82 500.10 Td (Network ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 503.19 500.10 Td (\("FinCEN"\) ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 554.73 500.10 Td (in ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 488.10 Td (connection ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 95.71 488.10 Td (with ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 115.32 488.10 Td (AML/BSA) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 159.22 488.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 161.56 488.10 Td (compliance, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 212.49 488.10 Td (including ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 252.60 488.10 Td (cross-border ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 304.93 488.10 Td (transactions ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 355.03 488.10 Td (involving ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 395.71 488.10 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 411.38 488.10 Td (cash ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 431.49 488.10 Td (handling ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 468.82 488.10 Td (business ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 505.06 488.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 515.18 488.10 Td (Mexico ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 548.07 488.10 Td (and ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 476.10 Td (banknotes ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 92.83 476.10 Td (business ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 129.50 476.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 140.06 476.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 155.06 476.10 Td (U.S., ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 178.13 476.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 195.35 476.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 210.35 476.10 Td (U.S. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 230.91 476.10 Td (Department ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 280.90 476.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 292.01 476.10 Td (Justice, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 324.51 476.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 339.51 476.10 Td (New ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 360.76 476.10 Td (Y) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 366.98 476.10 Td (ork ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 383.09 476.10 Td (County ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 415.32 476.10 Td (District ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 447.49 476.10 Td (Attorney's ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 491.51 476.10 Td (Of) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 501.88 476.10 Td (fice, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 522.15 476.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 537.15 476.10 Td (Of) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 547.52 476.10 Td (fice ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 464.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 60.03 464.10 Td (Foreign ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 92.85 464.10 Td (Assets ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 121.17 464.10 Td (Control ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 153.92 464.10 Td (\(OF) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 173.73 464.10 Td (AC\), ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 200.09 464.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 214.51 464.10 Td (Federal ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 246.69 464.10 Td (Reserve ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 281.10 464.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 297.74 464.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 312.15 464.10 Td (OCC ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 334.92 464.10 Td (regarding ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 375.43 464.10 Td (historical ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 414.84 464.10 Td (transactions ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 464.81 464.10 Td (involving ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 505.34 464.10 Td (Iranian ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 535.86 464.10 Td (parties ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 452.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 67.63 452.10 Td (other ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 91.86 452.10 Td (parties ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 122.20 452.10 Td (subject ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 154.21 452.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 165.68 452.10 Td (OF) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 177.72 452.10 Td (AC ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 195.30 452.10 Td (economic ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 237.85 452.10 Td (sanctions. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 280.44 452.10 Td (As ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 295.24 452.10 Td (part ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 314.48 452.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 326.49 452.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 342.40 452.10 Td (resolution, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 388.58 452.10 Td (HSBC ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 418.39 452.10 Td (entered ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 451.50 452.10 Td (into ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 470.74 452.10 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 478.87 452.10 Td (deferred ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 515.86 452.10 Td (prosecution ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 440.10 Td (agreement ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 93.77 440.10 Td (among ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 123.62 440.10 Td (HSBC, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 154.87 440.10 Td (HSBC ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 183.63 440.10 Td (Bank ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 207.37 440.10 Td (USA, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 232.50 440.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 247.35 440.10 Td (U.S. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 267.76 440.10 Td (Department ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 317.60 440.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 328.56 440.10 Td (Justice, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 360.91 440.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 375.75 440.10 Td (United ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 405.60 440.10 Td (States ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 431.54 440.10 Td (Attorney's ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 475.41 440.10 Td (Of) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 485.78 440.10 Td (fice ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 503.40 440.10 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 517.69 440.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 532.53 440.10 Td (Eastern ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 428.10 Td (District ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 82.11 428.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 93.05 428.10 Td (New ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 114.16 428.10 Td (Y) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 120.38 428.10 Td (ork, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 138.82 428.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 155.87 428.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 170.70 428.10 Td (United ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 200.53 428.10 Td (States ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 226.45 428.10 Td (Attorney's ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 270.30 428.10 Td (Of) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 280.67 428.10 Td (fice ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 298.27 428.10 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 312.54 428.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 327.37 428.10 Td (Northern ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 366.08 428.10 Td (District ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 398.69 428.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 409.45 428.10 Td (W) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 418.08 428.10 Td (est ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 431.61 428.10 Td (V) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 438.24 428.10 Td (ir) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 444.16 428.10 Td (ginia ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 466.77 428.10 Td (\(the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 484.93 428.10 Td ("U.S. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 509.41 428.10 Td (DP) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 521.27 428.10 Td (A"\), ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 541.02 428.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 558.07 428.10 Td (a ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 416.10 Td (deferred ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 84.97 416.10 Td (prosecution ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 133.79 416.10 Td (agreement ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 177.60 416.10 Td (with ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 197.55 416.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 211.93 416.10 Td (New ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 232.66 416.10 Td (Y) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 238.88 416.10 Td (ork ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 254.38 416.10 Td (County ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 285.99 416.10 Td (District ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 317.68 416.10 Td (Attorney) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 352.57 416.10 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 357.24 416.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 373.85 416.10 Td (consented ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 416.00 416.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 425.94 416.10 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 432.55 416.10 Td (cease ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 456.36 416.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 472.97 416.10 Td (desist ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 497.91 416.10 Td (order ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 521.18 416.10 Td (and, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 540.28 416.10 Td (along ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 404.10 Td (with ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 68.99 404.10 Td (HSBC ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 96.83 404.10 Td (North ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 121.50 404.10 Td (America, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 160.14 404.10 Td (consented ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 201.84 404.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 211.34 404.10 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 217.49 404.10 Td (monetary ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 256.97 404.10 Td (penalty ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 288.12 404.10 Td (order ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 310.94 404.10 Td (with ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 330.43 404.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 344.37 404.10 Td (Federal ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 376.07 404.10 Td (Reserve. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 412.49 404.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 414.21 404.10 Td (In ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 424.25 404.10 Td (addition, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 461.24 404.10 Td (HSBC ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 489.08 404.10 Td (Bank ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 511.91 404.10 Td (USA) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 531.36 404.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 533.08 404.10 Td (entered ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 392.10 Td (into ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 67.76 392.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 82.68 392.10 Td (U.S. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 103.17 392.10 Td (DP) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 115.03 392.10 Td (A, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 127.46 392.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 144.60 392.10 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 151.75 392.10 Td (consent ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 185.00 392.10 Td (order ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 208.80 392.10 Td (with ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 229.28 392.10 Td (FinCEN. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 267.83 392.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 270.53 392.10 Td (HSBC ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 299.36 392.10 Td (also ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 318.17 392.10 Td (entered ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 350.30 392.10 Td (into ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 368.56 392.10 Td (an ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 380.70 392.10 Td (undertaking ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 431.17 392.10 Td (with ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 451.65 392.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 466.57 392.10 Td (U.K. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 488.72 392.10 Td (Financial ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 528.63 392.10 Td (Services ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 380.10 Td (Authority ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 92.22 380.10 Td (\(FSA\) ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 129.93 380.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 141.55 380.10 Td (comply ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 175.37 380.10 Td (with ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 196.99 380.10 Td (certain ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 228.02 380.10 Td (forward-looking ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 297.39 380.10 Td (obligations ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 345.67 380.10 Td (with ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 367.28 380.10 Td (respect ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 399.43 380.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 411.04 380.10 Td (anti-money ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 460.41 380.10 Td (laundering ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 507.01 380.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 525.28 380.10 Td (sanctions ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 368.10 Td (requirements ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 103.86 368.10 Td (over ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 123.79 368.10 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 130.39 368.10 Td (five-year ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 168.64 368.10 Td (term. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 191.62 368.10 Td (Under ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 218.77 368.10 Td (these ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 241.48 368.10 Td (agreements, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 291.67 368.10 Td (HSBC ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 319.96 368.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 336.56 368.10 Td (HSBC ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 364.84 368.10 Td (Bank ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 388.11 368.10 Td (USA) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 407.56 368.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 409.72 368.10 Td (made ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 433.54 368.10 Td (payments ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 474.02 368.10 Td (totaling ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 506.74 368.10 Td ($1.921 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 536.40 368.10 Td (billion) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 562.51 368.10 Td ( ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 356.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 59.82 356.10 Td (U.S. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 80.14 356.10 Td (authorities, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 127.40 356.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 138.27 356.10 Td (which ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 165.24 356.10 Td ($1.381 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 195.29 356.10 Td (billion) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 221.40 356.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 223.94 356.10 Td (was ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 242.03 356.10 Td (attributed ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 282.89 356.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 293.21 356.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 310.19 356.10 Td (paid ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 329.95 356.10 Td (by ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 342.49 356.10 Td (HSBC ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 371.15 356.10 Td (Bank ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 394.80 356.10 Td (USA, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 419.85 356.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 436.82 356.10 Td (will ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 454.92 356.10 Td (continue ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 491.90 356.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 502.21 356.10 Td (cooperate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 543.62 356.10 Td (fully ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 344.10 Td (with ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 69.46 344.10 Td (U.S. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 89.43 344.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 106.05 344.10 Td (U.K. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 127.67 344.10 Td (regulatory ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 170.95 344.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 187.57 344.10 Td (law ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 204.19 344.10 Td (enforcement ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 256.35 344.10 Td (authorities ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 300.74 344.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 317.36 344.10 Td (take ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 336.20 344.10 Td (further ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 365.59 344.10 Td (action ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 392.21 344.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 402.17 344.10 Td (strengthen ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 446.00 344.10 Td (their ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 466.51 344.10 Td (compliance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 514.78 344.10 Td (policies ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 548.07 344.10 Td (and ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 332.10 Td (procedures. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 99.00 332.10 Td (Over ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 122.12 332.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 137.46 332.10 Td (five-year ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 176.67 332.10 Td (term ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 198.13 332.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 209.59 332.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 224.93 332.10 Td (agreements ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 273.59 332.10 Td (with ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 294.50 332.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 309.85 332.10 Td (U.S. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 330.76 332.10 Td (Department ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 381.09 332.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 392.55 332.10 Td (Justice ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 422.89 332.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 440.46 332.10 Td (FSA, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 464.44 332.10 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 472.00 332.10 Td ("skilled ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 505.88 332.10 Td (person" ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 539.75 332.10 Td (under ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 320.10 Td (Section ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 81.61 320.10 Td (166 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 98.72 320.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 109.17 320.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 123.50 320.10 Td (Financial ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 162.82 320.10 Td (Services ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 198.81 320.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 215.36 320.10 Td (Markets ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 249.78 320.10 Td (Act ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 266.33 320.10 Td (\(also ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 287.88 320.10 Td (referred ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 321.63 320.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 331.52 320.10 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 341.96 320.10 Td (an ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 353.52 320.10 Td (independent ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 404.50 320.10 Td (monitor\) ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 441.61 320.10 Td (will ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 459.28 320.10 Td (evaluate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 494.70 320.10 Td (HSBC's ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 528.63 320.10 Td (progress ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 308.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 60.76 308.10 Td (fully ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 83.13 308.10 Td (implementing ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 142.15 308.10 Td (these ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 166.18 308.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 184.10 308.10 Td (other ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 208.13 308.10 Td (measures ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 248.81 308.10 Td (it ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 257.85 308.10 Td (recommends, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 314.93 308.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 332.84 308.10 Td (will ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 351.88 308.10 Td (produce ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 387.57 308.10 Td (regular ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 419.37 308.10 Td (assessments ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 471.18 308.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 482.99 308.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 498.68 308.10 Td (ef) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 506.27 308.10 Td (fectiveness ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 554.18 308.10 Td (of ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 296.10 Td (HSBC's ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 83.90 296.10 Td (compliance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 132.57 296.10 Td (function. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 170.98 296.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 173.56 296.10 Td (If ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 182.80 296.10 Td (HSBC ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 211.51 296.10 Td (fulfills ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 240.75 296.10 Td (all ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 253.33 296.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 264.24 296.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 279.04 296.10 Td (requirements ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 333.83 296.10 Td (imposed ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 370.29 296.10 Td (by ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 382.88 296.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 397.67 296.10 Td (U.S. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 418.04 296.10 Td (DP) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 429.91 296.10 Td (A) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 436.58 296.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 439.16 296.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 456.18 296.10 Td (other ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 479.31 296.10 Td (agreements, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 529.92 296.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 544.72 296.10 Td (U.S. ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 284.10 Td (Department ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 99.56 284.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 110.75 284.10 Td (Justice's ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 146.52 284.10 Td (char) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 163.55 284.10 Td (ges ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 179.74 284.10 Td (against ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 210.93 284.10 Td (it ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 219.34 284.10 Td (will ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 237.76 284.10 Td (be ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 250.06 284.10 Td (dismissed ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 292.37 284.10 Td (at ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 302.44 284.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 317.52 284.10 Td (end ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 334.82 284.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 346.01 284.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 361.09 284.10 Td (five-year ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 400.03 284.10 Td (period. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 430.94 284.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 433.59 284.10 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 452.00 284.10 Td (US ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 467.64 284.10 Td (DP) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 479.51 284.10 Td (A) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 486.18 284.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 489.04 284.10 Td (remains ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 523.55 284.10 Td (subject ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 554.74 284.10 Td (to ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 272.10 Td (certain ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 79.19 272.10 Td (proceedings ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 129.99 272.10 Td (before ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 158.01 272.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 172.71 272.10 Td (United ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 202.41 272.10 Td (States ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 228.78 272.10 Td (District ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 261.26 272.10 Td (Court ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 286.52 272.10 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 300.67 272.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 315.37 272.10 Td (Eastern ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 347.84 272.10 Td (District ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 380.32 272.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 391.13 272.10 Td (New ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 412.13 272.10 Td (Y) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 418.35 272.10 Td (ork. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 436.49 272.10 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 454.52 272.10 Td (U.S. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 474.78 272.10 Td (Department ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 524.47 272.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 535.29 272.10 Td (Justice ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 260.10 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 60.56 260.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 75.51 260.10 Td (New ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 96.72 260.10 Td (Y) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 102.94 260.10 Td (ork ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 119.00 260.10 Td (County ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 151.18 260.10 Td (District ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 183.31 260.10 Td (Attorney's ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 227.28 260.10 Td (Of) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 237.65 260.10 Td (fice ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 255.37 260.10 Td (may ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 275.31 260.10 Td (prosecute ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 316.36 260.10 Td (HSBC ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 345.22 260.10 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 356.28 260.10 Td (HSBC ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 385.13 260.10 Td (Bank ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 408.97 260.10 Td (USA) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 428.43 260.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 431.16 260.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 441.67 260.10 Td (relation ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 474.94 260.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 485.45 260.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 500.40 260.10 Td (matters ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 532.57 260.10 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 550.30 260.10 Td (are ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 248.10 Td (subject ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 80.70 248.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 91.91 248.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 107.00 248.10 Td (US ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 122.66 248.10 Td (DP) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 134.52 248.10 Td (A) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 141.19 248.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 144.07 248.10 Td (if ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 153.05 248.10 Td (HSBC ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 182.05 248.10 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 193.26 248.10 Td (HSBC ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 222.26 248.10 Td (Bank ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 246.24 248.10 Td (USA) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 265.70 248.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 268.57 248.10 Td (breaches ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 306.42 248.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 321.52 248.10 Td (terms ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 346.61 248.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 357.82 248.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 372.91 248.10 Td (US ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 388.57 248.10 Td (DP) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 400.43 248.10 Td (A. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 413.03 248.10 Td (HSBC ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 442.03 248.10 Td (Bank ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 466.01 248.10 Td (USA) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 485.47 248.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 488.34 248.10 Td (also ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 507.33 248.10 Td (entered ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 539.63 248.10 Td (into ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 558.06 248.10 Td (a ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 236.10 Td (separate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 85.10 236.10 Td (consent ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 118.50 236.10 Td (order ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 142.45 236.10 Td (with ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 163.08 236.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 178.15 236.10 Td (OCC ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 201.56 236.10 Td (requiring ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 241.07 236.10 Td (adoption ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 278.91 236.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 290.09 236.10 Td (an ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 302.38 236.10 Td (enterprise-wide ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 367.42 236.10 Td (compliance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 416.36 236.10 Td (program, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 455.59 236.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 472.88 236.10 Td (an ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 485.17 236.10 Td (agreement ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 529.66 236.10 Td (with ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 550.29 236.10 Td (the ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 224.10 Td (OCC ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 73.22 224.10 Td (under ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 99.14 224.10 Td (which ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 126.74 224.10 Td (it ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 135.45 224.10 Td (may ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 155.83 224.10 Td (not ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 171.76 224.10 Td (directly ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 205.46 224.10 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 216.95 224.10 Td (indirectly ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 258.42 224.10 Td (acquire ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 291.00 224.10 Td (control ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 322.49 224.10 Td (of, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 336.47 224.10 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 347.96 224.10 Td (hold ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 368.89 224.10 Td (an ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 381.49 224.10 Td (interest ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 414.08 224.10 Td (in, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 427.52 224.10 Td (any ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 445.11 224.10 Td (new ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 464.93 224.10 Td (financial ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 503.06 224.10 Td (subsidiary) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 543.52 224.10 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 549.18 224.10 Td (nor ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 212.10 Td (commence ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 95.31 212.10 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 102.25 212.10 Td (new ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 121.41 212.10 Td (activity ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 153.90 212.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 164.18 212.10 Td (its ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 176.13 212.10 Td (existing ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 210.29 212.10 Td (financial ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 247.77 212.10 Td (subsidiary) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 288.23 212.10 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 293.23 212.10 Td (unless ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 320.73 212.10 Td (it ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 328.79 212.10 Td (receives ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 364.04 212.10 Td (prior ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 385.98 212.10 Td (approval ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 423.46 212.10 Td (from ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 445.40 212.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 460.12 212.10 Td (OCC.) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 192.60 Td (Steps ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 73.78 192.60 Td (continue ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 110.83 192.60 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 121.22 192.60 Td (be ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 133.27 192.60 Td (taken ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 157.54 192.60 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 167.93 192.60 Td (address ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 200.53 192.60 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 215.36 192.60 Td (requirements ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 270.17 192.60 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 281.12 192.60 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 295.95 192.60 Td (U.S. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 316.34 192.60 Td (DP) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 328.21 192.60 Td (A) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 334.88 192.60 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 337.49 192.60 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 354.54 192.60 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 369.37 192.60 Td (FSA) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 387.16 192.60 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 389.77 192.60 Td (undertaking ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 440.15 192.60 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 450.54 192.60 Td (ensure ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 479.25 192.60 Td (compliance, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 530.45 192.60 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 547.50 192.60 Td (that ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 180.60 Td (ef) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 57.09 180.60 Td (fective ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 86.97 180.60 Td (policies ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 120.76 180.60 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 137.88 180.60 Td (procedures ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 184.43 180.60 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 199.32 180.60 Td (maintained. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 248.93 180.60 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 251.61 180.60 Td (In ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 262.62 180.60 Td (addition, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 300.58 180.60 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 315.48 180.60 Td (settlement ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 359.26 180.60 Td (with ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 379.72 180.60 Td (regulators ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 422.39 180.60 Td (does ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 443.40 180.60 Td (not ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 458.86 180.60 Td (preclude ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 495.96 180.60 Td (private ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 526.41 180.60 Td (litigation ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 168.60 Td (relating ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 82.54 168.60 Td (to, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 95.32 168.60 Td (among ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 125.04 168.60 Td (other ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 148.08 168.60 Td (things, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 177.53 168.60 Td (HSBC's ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 211.85 168.60 Td (compliance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 260.44 168.60 Td (with ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 280.72 168.60 Td (applicable ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 324.30 168.60 Td (anti-money ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 372.35 168.60 Td (laundering, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 420.11 168.60 Td (BSA) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 439.01 168.60 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 441.51 168.60 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 458.45 168.60 Td (sanctions ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 498.17 168.60 Td (laws.) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 146.60 Td (Our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 67.66 146.60 Td (af) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 75.25 146.60 Td (filiate, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 103.68 146.60 Td (HSBC ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 132.41 146.60 Td (Securities ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 174.45 146.60 Td (\(USA\) ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 203.73 146.60 Td (Inc. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 221.60 146.60 Td (\(HSI\), ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 258.36 146.60 Td (continues ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 299.30 146.60 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 309.68 146.60 Td (cooperate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 351.16 146.60 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 361.54 146.60 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 368.59 146.60 Td (review ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 398.41 146.60 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 409.34 146.60 Td (its ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 420.83 146.60 Td (AML/BSA) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 464.73 146.60 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 467.34 146.60 Td (compliance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 516.03 146.60 Td (program ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 552.52 146.60 Td (by ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 134.60 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 63.63 134.60 Td (Financial ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 102.76 134.60 Td (Industry ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 138.00 134.60 Td (Regulatory ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 183.93 134.60 Td (Authority ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 224.73 134.60 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 241.08 134.60 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 247.43 134.60 Td (similar ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 277.12 134.60 Td (examination ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 328.46 134.60 Td (by ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 340.38 134.60 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 354.51 134.60 Td (SEC, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 377.26 134.60 Td (both ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 396.95 134.60 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 407.20 134.60 Td (which ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 433.55 134.60 Td (were ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 454.89 134.60 Td (initiated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 489.58 134.60 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 499.27 134.60 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 513.40 134.60 Td (third ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 534.20 134.60 Td (quarter ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 122.60 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 60.33 122.60 Td (2012. ) Tj ET Q BT /F4 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 103.10 Td (Other ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 74.26 103.10 Td (Regulatory ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 120.12 103.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 136.55 103.10 Td (Law ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 155.20 103.10 Td (Enfor) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 177.61 103.10 Td (cement ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 207.35 103.10 Td (Investigations.) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 268.46 103.10 Td () Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 270.78 103.10 Td (W) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 279.41 103.10 Td (e ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 285.28 103.10 Td (continue ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 321.14 103.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 330.35 103.10 Td (cooperate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 370.64 103.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 379.84 103.10 Td (ongoing ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 414.05 103.10 Td (investigations ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 471.03 103.10 Td (by ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 482.45 103.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 496.10 103.10 Td (U.S. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 515.31 103.10 Td (Department ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 91.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 59.95 91.10 Td (Justice ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 89.29 91.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 105.85 91.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 120.18 91.10 Td (IRS ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 137.87 91.10 Td (regarding ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 178.30 91.10 Td (whether ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 212.63 91.10 Td (certain ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 241.95 91.10 Td (HSBC ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 270.20 91.10 Td (Group ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 297.87 91.10 Td (companies ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 342.75 91.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 359.31 91.10 Td (employees ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 404.20 91.10 Td (acted ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 427.41 91.10 Td (appropriately ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 482.84 91.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 492.74 91.10 Td (relation ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 525.40 91.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 535.30 91.10 Td (certain ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 79.10 Td (customers ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 92.55 79.10 Td (who ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 112.27 79.10 Td (had ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 129.21 79.10 Td (U.S. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 149.49 79.10 Td (tax ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 164.21 79.10 Td (reporting ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 203.36 79.10 Td (requirements.) Tj ET Q endstream endobj 171 0 obj <> endobj 172 0 obj <> stream BT /F1 9.00 Tf ET BT /F1 9.00 Tf ET 0 0 0 RG /GS0 gs 3.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 50.5 747.1 m 560.5 747.1 l s BT /F4 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 493.55 751.81 Td (HSBC USA) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 539.20 751.81 Td ( Inc.) 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(have ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 443.42 719.10 Td (cooperated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 489.76 719.10 Td (fully ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 511.13 719.10 Td (by ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 523.62 719.10 Td (providing ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 707.10 Td (responsive ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 94.77 707.10 Td (documents ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 140.59 707.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 150.87 707.10 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 166.70 707.10 Td (possession ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 211.99 707.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 222.26 707.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 236.98 707.10 Td (U.S. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 257.26 707.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 267.54 707.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 282.26 707.10 Td (IRS. ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 687.60 Td (Also ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 71.22 687.60 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 81.20 687.60 Td (April ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 105.13 687.60 Td (201) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 119.76 687.60 Td (1, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 130.09 687.60 Td (HSBC ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 159.04 687.60 Td (Bank ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 182.97 687.60 Td (USA) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 202.42 687.60 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 205.25 687.60 Td (received ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 241.94 687.60 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 249.20 687.60 Td (subpoena ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 289.80 687.60 Td (from ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 312.06 687.60 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 327.11 687.60 Td (SEC ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 348.27 687.60 Td (directing ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 386.64 687.60 Td (HSBC ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 415.59 687.60 Td (Bank ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 439.52 687.60 Td (USA) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 458.98 687.60 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 461.80 687.60 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 472.41 687.60 Td (produce ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 507.44 687.60 Td (records ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 539.70 687.60 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 550.30 687.60 Td (the ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 675.60 Td (United ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 78.82 675.60 Td (States ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 104.81 675.60 Td (related ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 134.12 675.60 Td (to, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 146.50 675.60 Td (among ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 175.82 675.60 Td (other ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 198.47 675.60 Td (things, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 227.52 675.60 Td (HSBC ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 255.75 675.60 Td (Private ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 286.18 675.60 Td (Bank ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 309.39 675.60 Td (Suisse ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 337.05 675.60 Td (SA's ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 357.63 675.60 Td (cross-border ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 409.72 675.60 Td (policies ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 442.92 675.60 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 459.47 675.60 Td (procedures ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 505.44 675.60 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 521.98 675.60 Td (adherence ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 663.60 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 60.50 663.60 Td (U.S. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 81.50 663.60 Td (broker) Tj ET Q q 0 0 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141.97 651.60 Td (with ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 162.24 651.60 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 176.96 651.60 Td (SEC. ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 632.10 Td (Based ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 76.35 632.10 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 88.75 632.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 103.38 632.10 Td (facts ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 124.66 632.10 Td (currently ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 163.16 632.10 Td (known, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 195.29 632.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 205.48 632.10 Td (respect ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 236.20 632.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 246.94 632.10 Td (each ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 267.66 632.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 278.40 632.10 Td (these ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 301.35 632.10 Td (investigations, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 361.81 632.10 Td (it ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 369.77 632.10 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 378.85 632.10 Td (not ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 394.04 632.10 Td (practicable ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 440.30 632.10 Td (at ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 449.92 632.10 Td (this ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 466.78 632.10 Td (time ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 486.96 632.10 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 501.03 632.10 Td (us ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 512.33 632.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 522.51 632.10 Td (determine ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 620.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 64.00 620.10 Td (terms ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 88.51 620.10 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 100.80 620.10 Td (which ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 127.52 620.10 Td (these ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 150.36 620.10 Td (ongoing ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 185.42 620.10 Td (investigations ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 243.26 620.10 Td (will ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 261.11 620.10 Td (be ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 272.83 620.10 Td (resolved ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 309.00 620.10 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 319.61 620.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 334.12 620.10 Td (timing ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 362.52 620.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 373.14 620.10 Td (such ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 393.76 620.10 Td (resolution ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 436.04 620.10 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 446.66 620.10 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 460.60 620.10 Td (us ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 471.78 620.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 481.85 620.10 Td (estimate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 517.46 620.10 Td (reliably ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 550.29 620.10 Td (the ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 608.10 Td (amounts, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 89.25 608.10 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 100.94 608.10 Td (range ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 126.50 608.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 138.19 608.10 Td (possible ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 174.33 608.10 Td (amounts, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 214.08 608.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 225.76 608.10 Td (any ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 243.56 608.10 Td (fines ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 266.36 608.10 Td (and/or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 295.27 608.10 Td (penalties. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 335.93 608.10 Td (As ) Tj ET Q q 0 0 0 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576.60 Td (addition ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 287.04 576.60 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 296.75 576.60 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 310.90 576.60 Td (repurchase ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 356.14 576.60 Td (risk ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 373.07 576.60 Td (described ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 413.32 576.60 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 423.03 576.60 Td (Note ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 444.40 576.60 Td (28, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 458.83 576.60 Td (Guarantee ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 505.86 576.60 Td (Arrangements ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 564.60 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 68.13 564.60 Td (Pledged ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 103.61 564.60 Td (Assets, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 140.86 564.60 Td (we ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 156.71 564.60 Td (have ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 179.78 564.60 Td (also ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 200.08 564.60 Td (been ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 223.14 564.60 Td (involved ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 262.33 564.60 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 274.85 564.60 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 283.48 564.60 Td (sponsor/seller ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 343.22 564.60 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 355.74 564.60 Td (loans ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 381.04 564.60 Td (used ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 403.56 564.60 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 415.53 564.60 Td (facilitate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 454.70 564.60 Td (whole ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 483.33 564.60 Td (loan ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 504.74 564.60 Td (securitizations ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 552.60 Td (underwritten ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 102.88 552.60 Td (by ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 115.16 552.60 Td (HSI. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 136.06 552.60 Td (In ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 146.68 552.60 Td (this ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 163.41 552.60 Td (regard, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 193.73 552.60 Td (beginning ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 236.01 552.60 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 246.08 552.60 Td (2005 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 268.36 552.60 Td (we ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 282.31 552.60 Td (began ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 308.47 552.60 Td (acquiring ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 348.52 552.60 Td (residential ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 392.45 552.60 Td (mortgage ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 432.50 552.60 Td (loans, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 458.40 552.60 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 472.90 552.60 Td (vast ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 491.29 552.60 Td (majority ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 527.46 552.60 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 538.07 552.60 Td (which ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 540.60 Td (were ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 70.77 540.60 Td (originated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 113.16 540.60 Td (by ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 125.00 540.60 Td (non-HSBC ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 171.30 540.60 Td (entities ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 202.02 540.60 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 218.86 540.60 Td (were ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 240.13 540.60 Td (warehoused ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 289.73 540.60 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 301.58 540.60 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 316.75 540.60 Td (balance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 349.13 540.60 Td (sheet ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 371.52 540.60 Td (with ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 391.14 540.60 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 405.20 540.60 Td (intent ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 429.81 540.60 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 439.99 540.60 Td (selling ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 468.50 540.60 Td (them ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 490.33 540.60 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 499.96 540.60 Td (HSI ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 517.91 540.60 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 527.53 540.60 Td (facilitate ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 528.60 Td (HSI's ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 74.26 528.60 Td (whole ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 101.65 528.60 Td (loan ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 121.82 528.60 Td (securitization ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 178.64 528.60 Td (program ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 215.47 528.60 Td (which ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 242.86 528.60 Td (was ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 261.37 528.60 Td (discontinued ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 315.42 528.60 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 326.16 528.60 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 341.33 528.60 Td (second ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 372.05 528.60 Td (half ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 390.55 528.60 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 401.83 528.60 Td (2007. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 427.28 528.60 Td (During ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 458.57 528.60 Td (2005-2007, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 507.35 528.60 Td (we ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 521.96 528.60 Td (purchased ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 516.60 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 66.54 516.60 Td (sold ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 85.81 516.60 Td ($24 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 103.42 516.60 Td (billion) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 129.53 516.60 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 132.13 516.60 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 143.06 516.60 Td (such ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 164.00 516.60 Td (loans ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 187.71 516.60 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 198.09 516.60 Td (HSI ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 216.80 516.60 Td (which ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 243.85 516.60 Td (were ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 265.88 516.60 Td (subsequently ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 320.70 516.60 Td (securitized ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 366.61 516.60 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 383.65 516.60 Td (sold ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 402.92 516.60 Td (by ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 415.53 516.60 Td (HSI ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 434.24 516.60 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 444.62 516.60 Td (third ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 466.11 516.60 Td (parties. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 497.68 516.60 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 515.83 516.60 Td (outstanding ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 504.60 Td (principal ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 88.46 504.60 Td (balance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 122.40 504.60 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 135.82 504.60 Td (these ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 159.78 504.60 Td (loans ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 184.30 504.60 Td (was ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 203.27 504.60 Td (approximately ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 264.44 504.60 Td ($7.2 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 285.36 504.60 Td (billion) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 311.47 504.60 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 314.88 504.60 Td (and ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 332.74 504.60 Td ($7.4 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 353.65 504.60 Td (billion) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 379.77 504.60 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 383.18 504.60 Td (at ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 393.81 504.60 Td (March ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 423.32 504.60 Td (31, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 439.24 504.60 Td (2013 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 462.65 504.60 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 480.51 504.60 Td (December31, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 540.00 504.60 Td (2012, ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 492.60 Td (respectively) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 97.16 492.60 Td (. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 102.09 492.60 Td (Based ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 128.96 492.60 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 141.39 492.60 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 156.04 492.60 Td (specifics ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 193.46 492.60 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 204.22 492.60 Td (these ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 227.20 492.60 Td (transactions, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 279.90 492.60 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 294.54 492.60 Td (obligation ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 337.53 492.60 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 347.74 492.60 Td (repurchase ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 393.47 492.60 Td (loans ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 417.01 492.60 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 427.22 492.60 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 441.87 492.60 Td (event ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 465.96 492.60 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 476.72 492.60 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 483.59 492.60 Td (breach ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 512.67 492.60 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 523.43 492.60 Td (loan ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 543.08 492.60 Td (level ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 480.60 Td (representations ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 112.63 480.60 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 129.66 480.60 Td (warranties ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 173.89 480.60 Td (resides ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 204.26 480.60 Td (predominantly ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 265.17 480.60 Td (with ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 285.54 480.60 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 300.35 480.60 Td (or) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 308.50 480.60 Td (ganization ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 352.74 480.60 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 370.33 480.60 Td (originated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 413.46 480.60 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 428.27 480.60 Td (loan. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 450.58 480.60 Td (Certain ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 482.61 480.60 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 493.53 480.60 Td (these ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 516.67 480.60 Td (originators, ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 468.60 Td (however) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 83.53 468.60 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 88.53 468.60 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 103.24 468.60 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 114.07 468.60 Td (may ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 133.78 468.60 Td (become ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 167.38 468.60 Td (financially ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 212.63 468.60 Td (impaired ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 250.68 468.60 Td (and, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 270.12 468.60 Td (therefore, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 311.20 468.60 Td (unable ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 340.35 468.60 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 350.63 468.60 Td (fulfill ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 375.91 468.60 Td (their ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 396.73 468.60 Td (repurchase ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 442.54 468.60 Td (obligations. ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 449.10 Td (Participants ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 98.28 449.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 107.62 449.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 121.40 449.10 Td (U.S. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 140.75 449.10 Td (mortgage ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 180.08 449.10 Td (securitization ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 235.51 449.10 Td (market ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 264.84 449.10 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 281.40 449.10 Td (purchased ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 323.50 449.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 339.50 449.10 Td (repackaged ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 386.59 449.10 Td (whole ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 412.60 449.10 Td (loans ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 435.27 449.10 Td (have ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 455.71 449.10 Td (been ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 476.15 449.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 489.93 449.10 Td (subject ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 519.82 449.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 529.72 449.10 Td (lawsuits ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 437.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 65.60 437.10 Td (governmental ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 122.23 437.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 138.33 437.10 Td (regulatory ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 181.08 437.10 Td (investigations ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 238.29 437.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 254.38 437.10 Td (inquiries, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 293.53 437.10 Td (which ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 319.63 437.10 Td (have ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 340.16 437.10 Td (been ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 360.70 437.10 Td (directed ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 394.56 437.10 Td (at ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 403.43 437.10 Td (groups ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 432.31 437.10 Td (within ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 459.52 437.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 473.39 437.10 Td (U.S. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 492.83 437.10 Td (mortgage ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 532.25 437.10 Td (market, ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 425.10 Td (such ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 69.36 425.10 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 79.23 425.10 Td (servicers, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 118.80 425.10 Td (originators, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 166.16 425.10 Td (underwriters, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 220.73 425.10 Td (trustees ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 252.81 425.10 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 262.67 425.10 Td (sponsors ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 299.21 425.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 309.07 425.10 Td (securitizations, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 370.86 425.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 386.83 425.10 Td (at ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 395.58 425.10 Td (particular ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 435.43 425.10 Td (participants ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 483.61 425.10 Td (within ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 510.70 425.10 Td (these ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 532.78 425.10 Td (groups. ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 413.10 Td (As ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 63.48 413.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 78.56 413.10 Td (industry's ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 119.90 413.10 Td (residential ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 164.41 413.10 Td (mortgage ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 205.04 413.10 Td (foreclosure ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 252.88 413.10 Td (issues ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 279.64 413.10 Td (continue, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 319.44 413.10 Td (HSBC ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 348.43 413.10 Td (Bank ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 372.40 413.10 Td (USA) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 391.85 413.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 394.72 413.10 Td (has ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 410.91 413.10 Td (taken ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 435.43 413.10 Td (title ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 453.85 413.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 464.50 413.10 Td (an ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 476.80 413.10 Td (increasing ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 520.76 413.10 Td (number ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 554.17 413.10 Td (of ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 401.10 Td (foreclosed ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 93.76 401.10 Td (homes ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 122.48 401.10 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 133.43 401.10 Td (trustee ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 162.69 401.10 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 175.31 401.10 Td (behalf ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 202.91 401.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 213.85 401.10 Td (various ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 245.90 401.10 Td (securitization ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 302.38 401.10 Td (trusts. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 328.59 401.10 Td (As ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 342.32 401.10 Td (nominal ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 377.71 401.10 Td (record ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 405.86 401.10 Td (owner ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 433.46 401.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 444.40 401.10 Td (these ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 467.56 401.10 Td (properties, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 512.66 401.10 Td (HSBC ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 541.40 401.10 Td (Bank ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 389.10 Td (USA) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 68.95 389.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 71.94 389.10 Td (has ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 88.25 389.10 Td (been ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 110.11 389.10 Td (sued ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 131.42 389.10 Td (by ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 144.41 389.10 Td (municipalities ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 204.05 389.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 221.47 389.10 Td (tenants ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 252.78 389.10 Td (alleging ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 287.97 389.10 Td (various ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 320.39 389.10 Td (violations ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 362.82 389.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 374.13 389.10 Td (law) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 387.92 389.10 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 393.41 389.10 Td (including ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 434.16 389.10 Td (laws ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 455.48 389.10 Td (regarding ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 496.78 389.10 Td (property ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 533.64 389.10 Td (upkeep ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 377.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 66.67 377.10 Td (tenants' ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 99.53 377.10 Td (rights. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 127.34 377.10 Td (While ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 154.50 377.10 Td (we ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 168.89 377.10 Td (believe ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 200.50 377.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 217.67 377.10 Td (continue ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 254.83 377.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 265.34 377.10 Td (maintain ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 303.06 377.10 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 320.79 377.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 335.74 377.10 Td (obligations ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 382.91 377.10 Td (at ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 392.86 377.10 Td (issue ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 415.59 377.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 432.76 377.10 Td (any ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 449.93 377.10 Td (related ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 479.86 377.10 Td (liability ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 513.70 377.10 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 528.64 377.10 Td (properly ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 365.10 Td (those ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 73.36 365.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 84.45 365.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 99.42 365.10 Td (servicer ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 133.83 365.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 144.91 365.10 Td (each ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 165.98 365.10 Td (trust, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 189.02 365.10 Td (we ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 203.44 365.10 Td (continue ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 240.63 365.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 251.16 365.10 Td (receive ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 282.78 365.10 Td (significant ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 327.75 365.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 344.94 365.10 Td (adverse ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 378.24 365.10 Td (publicity ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 416.54 365.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 427.08 365.10 Td (connection ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 473.71 365.10 Td (with ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 494.24 365.10 Td (these ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 517.54 365.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 534.74 365.10 Td (similar ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 353.10 Td (matters, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 83.93 353.10 Td (including ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 124.21 353.10 Td (foreclosures ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 175.57 353.10 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 193.07 353.10 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 207.78 353.10 Td (serviced ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 243.59 353.10 Td (by ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 256.09 353.10 Td (others ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 283.03 353.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 293.31 353.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 308.03 353.10 Td (name ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 332.18 353.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 343.01 353.10 Td (HSBC, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 378.57 353.10 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 389.40 353.10 Td (trustee. ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 333.60 Td (HSBC ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 77.61 333.60 Td (Bank ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 100.70 333.60 Td (USA) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 120.15 333.60 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 122.14 333.60 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 138.56 333.60 Td (certain ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 167.74 333.60 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 178.06 333.60 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 193.37 333.60 Td (af) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 200.96 333.60 Td (filiates ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 230.16 333.60 Td (have ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 251.02 333.60 Td (been ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 271.88 333.60 Td (named ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 300.52 333.60 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 310.83 333.60 Td (defendants ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 356.13 333.60 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 365.89 333.60 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 372.31 333.60 Td (number ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 404.85 333.60 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 415.16 333.60 Td (actions ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 445.47 333.60 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 455.23 333.60 Td (connection ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 501.09 333.60 Td (with ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 520.85 333.60 Td (residential ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 321.60 Td (mortgage-backed ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 122.59 321.60 Td (securities ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 164.04 321.60 Td (\(RMBS\) ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 211.06 321.60 Td (of) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 219.20 321.60 Td (ferings, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 253.16 321.60 Td (which ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 281.28 321.60 Td (generally ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 322.17 321.60 Td (allege ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 349.72 321.60 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 368.40 321.60 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 384.30 321.60 Td (of) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 392.45 321.60 Td (fering ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 420.01 321.60 Td (documents ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 467.02 321.60 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 482.37 321.60 Td (securities ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 523.81 321.60 Td (issued ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 552.50 321.60 Td (by ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 309.60 Td (securitization ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 106.06 309.60 Td (trusts ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 130.42 309.60 Td (contained ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 171.98 309.60 Td (material ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 207.43 309.60 Td (misstatements ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 266.78 309.60 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 283.91 309.60 Td (omissions, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 329.11 309.60 Td (including ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 369.57 309.60 Td (statements ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 414.48 309.60 Td (regarding ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 455.48 309.60 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 470.39 309.60 Td (underwriting ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 524.73 309.60 Td (standards ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 297.60 Td (governing ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 92.83 297.60 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 107.83 297.60 Td (underlying ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 153.95 297.60 Td (mortgage ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 194.50 297.60 Td (loans. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 220.89 297.60 Td (In ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 232.00 297.60 Td (September ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 277.55 297.60 Td (201) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 292.18 297.60 Td (1, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 302.47 297.60 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 317.47 297.60 Td (Federal ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 350.24 297.60 Td (Housing ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 386.92 297.60 Td (Finance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 420.75 297.60 Td (Agency ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 454.63 297.60 Td (\(the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 472.96 297.60 Td (FHF) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 495.00 297.60 Td (A\), ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 515.28 297.60 Td (acting ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 542.50 297.60 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 553.06 297.60 Td (its ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 285.60 Td (capacity ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 85.94 285.60 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 97.39 285.60 Td (conservator ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 147.16 285.60 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 161.95 285.60 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 177.29 285.60 Td (Federal ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 210.40 285.60 Td (National ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 247.96 285.60 Td (Mortgage ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 289.27 285.60 Td (Association ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 339.61 285.60 Td (\(Fannie ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 377.72 285.60 Td (Mae\) ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 406.38 285.60 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 423.95 285.60 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 439.29 285.60 Td (Federal ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 472.40 285.60 Td (Home ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 499.96 285.60 Td (Loan ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 523.63 285.60 Td (Mortgage ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 273.60 Td (Corporation ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 100.01 273.60 Td (\(Freddie ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 140.50 273.60 Td (Mac\), ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 170.72 273.60 Td (filed ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 191.22 273.60 Td (an ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 202.84 273.60 Td (action ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 229.46 273.60 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 239.41 273.60 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 253.81 273.60 Td (U.S. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 273.77 273.60 Td (District ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 305.95 273.60 Td (Court ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 330.91 273.60 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 344.75 273.60 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 359.15 273.60 Td (Southern ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 397.43 273.60 Td (District ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 429.61 273.60 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 440.12 273.60 Td (New ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 460.86 273.60 Td (Y) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 467.08 273.60 Td (ork ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 482.59 273.60 Td (against ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 513.09 273.60 Td (HSBC ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 541.40 273.60 Td (Bank ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 261.60 Td (USA, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 74.92 261.60 Td (HSBC ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 103.95 261.60 Td (USA, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 129.37 261.60 Td (HSBC ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 158.40 261.60 Td (North ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 184.00 261.60 Td (America, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 223.84 261.60 Td (HSI, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 245.36 261.60 Td (HSI ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 263.74 261.60 Td (Asset ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 288.88 261.60 Td (Securitization ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 347.33 261.60 Td (Corporation ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 398.56 261.60 Td (\(HASCO\) ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 450.91 261.60 Td (and ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 468.26 261.60 Td (five) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 483.81 261.60 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 486.72 261.60 Td (former ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 516.84 261.60 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 534.19 261.60 Td (current ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 249.60 Td (of) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 57.65 249.60 Td (ficers ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 83.12 249.60 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 100.82 249.60 Td (directors ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 139.07 249.60 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 150.67 249.60 Td (HASCO ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 187.83 249.60 Td (seeking ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 221.64 249.60 Td (damages ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 259.89 249.60 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 271.48 249.60 Td (rescission ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 314.19 249.60 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 325.78 249.60 Td (mortgage-backed ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 398.45 249.60 Td (securities ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 439.48 249.60 Td (purchased ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 483.28 249.60 Td (by ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 496.55 249.60 Td (Fannie ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 527.03 249.60 Td (Mae ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 548.06 249.60 Td (and ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 237.60 Td (Freddie ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 81.94 237.60 Td (Mac ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 101.61 237.60 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 118.50 237.60 Td (were ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 139.83 237.60 Td (either ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 164.49 237.60 Td (underwritten ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 217.48 237.60 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 227.71 237.60 Td (sponsored ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 270.15 237.60 Td (by ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 282.05 237.60 Td (HSBC ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 310.07 237.60 Td (entities. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 343.21 237.60 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 360.66 237.60 Td (aggregate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 401.42 237.60 Td (unpaid ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 430.53 237.60 Td (principal ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 467.97 237.60 Td (balance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 500.40 237.60 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 510.63 237.60 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 524.74 237.60 Td (securities ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 225.60 Td (was ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 67.66 225.60 Td (approximately ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 128.02 225.60 Td ($1.7 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 148.13 225.60 Td (billion) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 174.24 225.60 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 176.85 225.60 Td (at ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 186.67 225.60 Td (March ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 215.38 225.60 Td (31, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 230.48 225.60 Td (2013. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 255.40 225.60 Td (This ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 275.79 225.60 Td (action, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 305.33 225.60 Td (captioned ) Tj ET Q BT /F4 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 346.81 225.60 Td (Federal ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 381.07 225.60 Td (Housing ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 417.57 225.60 Td (Finance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 452.75 225.60 Td (Agency) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 481.62 225.60 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 486.73 225.60 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 498.22 225.60 Td (Conservator ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 550.83 225.60 Td (for ) Tj ET Q BT /F4 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 213.60 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 63.62 213.60 Td (Federal ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 97.18 213.60 Td (National ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 134.09 213.60 Td (Mortgage ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 175.29 213.60 Td (Association ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 223.86 213.60 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 240.76 213.60 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 254.88 213.60 Td (Federal ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 288.44 213.60 Td (Home ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 314.23 213.60 Td (Loan ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 336.69 213.60 Td (Mortgage ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 378.03 213.60 Td (Corporation ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 429.95 213.60 Td (v) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 433.64 213.60 Td (. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 438.05 213.60 Td (HSBC ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 464.95 213.60 Td (North ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 490.05 213.60 Td (America ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 525.83 213.60 Td (Holdings ) Tj ET Q BT /F4 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 201.60 Td (Inc. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 67.79 201.60 Td (et ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 78.04 201.60 Td (al. ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 91.34 201.60 Td (\(S.D.N.Y) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 128.11 201.60 Td (. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 133.63 201.60 Td (No. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 151.38 201.60 Td (CV) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 165.09 201.60 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 168.11 201.60 Td (1) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 172.74 201.60 Td (1-6189-LAK\), ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 233.81 201.60 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 243.50 201.60 Td (one ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 260.97 201.60 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 272.32 201.60 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 279.79 201.60 Td (series ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 305.58 201.60 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 316.93 201.60 Td (similar ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 347.73 201.60 Td (actions ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 379.08 201.60 Td (filed ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 400.43 201.60 Td (against ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 431.78 201.60 Td (17) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 441.78 201.60 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 444.81 201.60 Td (financial ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 482.81 201.60 Td (institutions ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 530.29 201.60 Td (alleging ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 189.60 Td (violations ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 91.83 189.60 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 103.04 189.60 Td (federal ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 133.68 189.60 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 151.00 189.60 Td (state ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 172.21 189.60 Td (securities ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 212.86 189.60 Td (laws ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 234.08 189.60 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 244.74 189.60 Td (connection ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 291.50 189.60 Td (with ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 312.16 189.60 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 327.26 189.60 Td (sale ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 345.69 189.60 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 356.91 189.60 Td (private-label ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 410.32 189.60 Td (RMBS ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 441.00 189.60 Td (purchased ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 484.42 189.60 Td (by ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 497.31 189.60 Td (Fannie ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 527.41 189.60 Td (Mae ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 548.06 189.60 Td (and ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 177.60 Td (Freddie ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 82.74 177.60 Td (Mac, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 105.71 177.60 Td (primarily ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 145.61 177.60 Td (from ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 167.75 177.60 Td (2005 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 190.44 177.60 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 200.92 177.60 Td (2008. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 225.92 177.60 Td (This ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 246.39 177.60 Td (action, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 276.02 177.60 Td (along ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 300.93 177.60 Td (with ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 321.40 177.60 Td (all ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 334.10 177.60 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 345.12 177.60 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 360.03 177.60 Td (similar ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 390.50 177.60 Td (FHF) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 408.10 177.60 Td (A) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 414.77 177.60 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 417.47 177.60 Td (RMBS ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 447.96 177.60 Td (actions ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 478.98 177.60 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 496.67 177.60 Td (were ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 518.79 177.60 Td (filed ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 539.81 177.60 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 550.29 177.60 Td (the ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 165.60 Td (U.S. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 70.28 165.60 Td (District ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 103.27 165.60 Td (Court ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 129.04 165.60 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 143.70 165.60 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 158.91 165.60 Td (Southern ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 198.02 165.60 Td (District ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 231.01 165.60 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 242.33 165.60 Td (New ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 263.76 165.60 Td (Y) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 269.99 165.60 Td (ork, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 288.81 165.60 Td (was ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 307.36 165.60 Td (transferred ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 353.66 165.60 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 364.43 165.60 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 371.87 165.60 Td (single ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 398.75 165.60 Td (judge, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 426.46 165.60 Td (who ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 446.68 165.60 Td (directed ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 481.88 165.60 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 497.09 165.60 Td (defendant ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 539.51 165.60 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 550.28 165.60 Td (the ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 153.60 Td (first-filed ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 89.34 153.60 Td (matter) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 114.48 153.60 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 119.06 153.60 Td (UBS, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 143.09 153.60 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 152.94 153.60 Td (file ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 168.35 153.60 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 174.86 153.60 Td (motion ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 205.27 153.60 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 215.13 153.60 Td (dismiss. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 249.71 153.60 Td (In ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 260.12 153.60 Td (May ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 280.53 153.60 Td (2012, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 305.10 153.60 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 319.40 153.60 Td (District ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 351.47 153.60 Td (Court ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 376.32 153.60 Td (filed ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 396.73 153.60 Td (its ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 408.25 153.60 Td (decision ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 443.65 153.60 Td (denying ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 477.95 153.60 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 492.24 153.60 Td (motion ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 522.65 153.60 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 532.51 153.60 Td (dismiss ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 141.60 Td (FHF) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 67.10 141.60 Td (A's ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 82.32 141.60 Td (securities ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 122.38 141.60 Td (law ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 139.12 141.60 Td (claims ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 167.53 141.60 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 184.27 141.60 Td (granting ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 219.89 141.60 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 234.41 141.60 Td (motion ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 265.05 141.60 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 275.13 141.60 Td (dismiss ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 307.44 141.60 Td (FHF) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 325.04 141.60 Td (A's ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 340.26 141.60 Td (negligent ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 379.77 141.60 Td (misrepresentation ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 453.16 141.60 Td (claims. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 483.90 141.60 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 501.75 141.60 Td (District ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 534.04 141.60 Td (Court's ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 129.60 Td (ruling ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 76.00 129.60 Td (will ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 94.18 129.60 Td (form ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 116.23 129.60 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 131.06 129.60 Td (basis ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 153.68 129.60 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 167.96 129.60 Td (rulings ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 198.35 129.60 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 210.97 129.60 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 225.80 129.60 Td (other ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 248.96 129.60 Td (matters, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 283.51 129.60 Td (including ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 323.90 129.60 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 338.74 129.60 Td (action ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 365.79 129.60 Td (filed ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 386.73 129.60 Td (against ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 417.67 129.60 Td (HSBC ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 446.41 129.60 Td (Bank ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 470.13 129.60 Td (USA) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 489.58 129.60 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 492.20 129.60 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 509.26 129.60 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 525.20 129.60 Td (af) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 532.79 129.60 Td (filiates. ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 117.60 Td (Subsequently) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 102.74 117.60 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 107.08 117.60 Td (UBS ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 128.38 117.60 Td (sought ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 156.89 117.60 Td (leave ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 179.83 117.60 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 189.45 117.60 Td (appeal ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 217.39 117.60 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 227.01 117.60 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 241.07 117.60 Td (U.S. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 260.69 117.60 Td (Court ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 285.32 117.60 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 295.08 117.60 Td (Appeals ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 329.69 117.60 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 343.20 117.60 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 357.26 117.60 Td (Second ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 388.54 117.60 Td (Circuit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 418.16 117.60 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 430.00 117.60 Td (certain ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 459.04 117.60 Td (issues ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 484.78 117.60 Td (raised ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 510.50 117.60 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 520.12 117.60 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 534.18 117.60 Td (motion ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 105.60 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 59.61 105.60 Td (dismiss. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 94.29 105.60 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 112.17 105.60 Td (District ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 144.49 105.60 Td (Court ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 169.60 105.60 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 186.38 105.60 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 200.93 105.60 Td (Court ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 226.04 105.60 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 236.19 105.60 Td (Appeals ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 271.29 105.60 Td (granted ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 303.60 105.60 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 318.15 105.60 Td (request ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 349.36 105.60 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 363.36 105.60 Td (leave ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 386.78 105.60 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 396.90 105.60 Td (appeal, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 427.82 105.60 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 444.59 105.60 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 456.41 105.60 Td (April ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 479.85 105.60 Td (5, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 489.69 105.60 Td (2013, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 514.52 105.60 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 529.07 105.60 Td (Court ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 554.18 105.60 Td (of ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 93.60 Td (Appeals ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 85.38 93.60 Td (af) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 92.96 93.60 Td (firmed ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 122.73 93.60 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 138.05 93.60 Td (ruling ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 165.05 93.60 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 176.48 93.60 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 191.81 93.60 Td (District ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 224.91 93.60 Td (Court. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 253.30 93.60 Td (In ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 264.74 93.60 Td (December ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 308.93 93.60 Td (2012, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 334.54 93.60 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 349.86 93.60 Td (District ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 382.96 93.60 Td (Court ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 408.85 93.60 Td (directed ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 444.16 93.60 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 459.49 93.60 Td (FHF) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 477.09 93.60 Td (A) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 483.76 93.60 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 486.87 93.60 Td (parties ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 516.63 93.60 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 527.52 93.60 Td (schedule ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 81.60 Td (mediation ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 91.95 81.60 Td (with ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 112.19 81.60 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 126.86 81.60 Td (Magistrate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 172.08 81.60 Td (Judge ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 197.87 81.60 Td (assigned ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 234.77 81.60 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 245.01 81.60 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 259.68 81.60 Td (action. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 289.07 81.60 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 291.53 81.60 Td (In ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 302.32 81.60 Td (January ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 335.88 81.60 Td (2013, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 360.84 81.60 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 375.51 81.60 Td (FHF) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 393.11 81.60 Td (A) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 399.78 81.60 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 402.24 81.60 Td (parties ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 431.36 81.60 Td (met ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 448.81 81.60 Td (with ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 469.05 81.60 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 483.72 81.60 Td (Magistrate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 528.94 81.60 Td (Judge ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 554.73 81.60 Td (to ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 69.60 Td (discuss ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 80.89 69.60 Td (how ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 100.61 69.60 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 110.89 69.60 Td (structure ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 148.38 69.60 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 155.32 69.60 Td (mediation. ) Tj ET Q endstream endobj 173 0 obj <> endobj 174 0 obj <> stream BT /F1 9.00 Tf ET BT /F1 9.00 Tf ET 0 0 0 RG /GS0 gs 3.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 50.5 747.1 m 560.5 747.1 l s BT /F4 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 493.55 751.81 Td (HSBC USA) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 539.20 751.81 Td ( Inc.) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 301.00 33.60 Td (86) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 731.10 Td (In ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 59.79 731.10 Td (January ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 92.85 731.10 Td (2012, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 117.31 731.10 Td (Deutsche ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 156.48 731.10 Td (Zentral-Genossenschaftsbank ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 276.73 731.10 Td (\(DZ ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 299.79 731.10 Td (Bank\) ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 330.63 731.10 Td (filed ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 350.91 731.10 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 357.31 731.10 Td (summons ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 397.61 731.10 Td (with ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 417.35 731.10 Td (notice ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 443.74 731.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 453.48 731.10 Td (New ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 474.03 731.10 Td (Y) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 480.25 731.10 Td (ork ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 495.54 731.10 Td (County ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 526.95 731.10 Td (Supreme ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 719.10 Td (Court, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 77.42 719.10 Td (State ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 100.05 719.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 111.02 719.10 Td (New ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 132.15 719.10 Td (Y) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 138.37 719.10 Td (ork, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 156.84 719.10 Td (naming ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 189.47 719.10 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 200.44 719.10 Td (defendants ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 246.40 719.10 Td (HSBC ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 275.16 719.10 Td (North ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 300.55 719.10 Td (America, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 340.11 719.10 Td (HSBC ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 368.87 719.10 Td (USA, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 394.02 719.10 Td (HSBC ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 422.78 719.10 Td (Bank ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 446.53 719.10 Td (USA, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 471.67 719.10 Td (HSBC ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 500.43 719.10 Td (Markets ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 535.84 719.10 Td (\(USA\) ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 707.10 Td 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Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 543.63 695.10 Td (New ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 683.10 Td (Y) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 55.72 683.10 Td (ork, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 74.47 683.10 Td (naming ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 107.39 683.10 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 118.64 683.10 Td (defendants ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 164.87 683.10 Td (HSBC ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 193.91 683.10 Td (Holdings ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 233.50 683.10 Td (plc, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 251.14 683.10 Td (HSBC ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 280.18 683.10 Td (North ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 305.79 683.10 Td (America ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 343.13 683.10 Td (Holdings ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 382.72 683.10 Td (Inc., ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 403.41 683.10 Td (HSBC ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 432.45 683.10 Td (USA, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 457.88 683.10 Td (HSBC ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 486.92 683.10 Td (Bank ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 510.95 683.10 Td (USA, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 536.38 683.10 Td (HSBC ) Tj ET Q BT /F2 10.00 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0 0 0 rg BT 548.07 671.10 Td (and ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 659.10 Td (Blaylock ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 88.13 659.10 Td (defendants. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 136.48 659.10 Td (In ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 147.33 659.10 Td (May ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 168.19 659.10 Td (2012, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 193.22 659.10 Td (HSBC ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 221.87 659.10 Td (removed ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 259.39 659.10 Td (both ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 279.69 659.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 294.44 659.10 Td (DZ ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 310.30 659.10 Td (Bank ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 333.93 659.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 350.90 659.10 Td (HSH ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 373.43 659.10 Td (cases ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 397.06 659.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 407.37 659.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 422.11 659.10 Td (United ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 451.86 659.10 Td (States ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 478.27 659.10 Td (District ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 510.79 659.10 Td (Court ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 536.10 659.10 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 550.29 659.10 Td (the ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 647.10 Td (Southern ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 88.23 647.10 Td (District ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 120.85 647.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 131.80 647.10 Td (New ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 152.92 647.10 Td (Y) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 159.14 647.10 Td (ork. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 177.40 647.10 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 195.57 647.10 Td (cases ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 219.30 647.10 Td (were ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 241.35 647.10 Td (consolidated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 294.51 647.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 304.92 647.10 Td (an ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 316.98 647.10 Td (action ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 344.04 647.10 Td (captioned ) Tj ET Q BT /F4 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 385.53 647.10 Td (Deutsche ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 425.36 647.10 Td (Zentral-Genossenschaftsbank ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 546.67 647.10 Td (AG, ) Tj ET Q BT /F4 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 635.10 Td (New ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 69.36 635.10 Td (Y) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 74.01 635.10 Td (ork ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 89.42 635.10 Td (Branch ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 120.94 635.10 Td (v) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 124.64 635.10 Td (. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 129.22 635.10 Td (HSBC ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 156.31 635.10 Td (North ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 181.58 635.10 Td (America ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 217.54 635.10 Td (Holdings ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 256.29 635.10 Td (Inc. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 273.65 635.10 Td (et ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 282.95 635.10 Td (al) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 290.73 635.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 292.81 635.10 Td (\(S.D.N.Y) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 329.58 635.10 Td (. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 334.16 635.10 Td (No.12-CV) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 377.69 635.10 Td (-4025\) ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 406.43 635.10 Td (following ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 447.40 635.10 Td (removal. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 484.75 635.10 Td (In ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 495.16 635.10 Td (September ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 540.01 635.10 Td (2012, ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 623.10 Td (DZ ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 64.40 623.10 Td (Bank ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 87.07 623.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 103.08 623.10 Td (HSH ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 124.65 623.10 Td (filed ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 144.54 623.10 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 150.54 623.10 Td (consolidated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 202.65 623.10 Td (complaint ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 244.21 623.10 Td (against ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 274.10 623.10 Td (all ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 285.66 623.10 Td (defendants ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 330.54 623.10 Td (named ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 358.77 623.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 368.11 623.10 Td (their ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 388.00 623.10 Td (prior ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 409.01 623.10 Td (summonses ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 457.24 623.10 Td (other ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 479.36 623.10 Td (than ) Tj ET Q q 0 0 0 rg 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/F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 599.10 Td (abetting ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 84.21 599.10 Td (fraud; ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 110.59 599.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 127.53 599.10 Td (\(v\) ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 141.69 599.10 Td (rescission. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 185.95 599.10 Td (This ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 206.22 599.10 Td (action ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 233.16 599.10 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 242.33 599.10 Td (at ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 252.04 599.10 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 258.98 599.10 Td (very ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 279.25 599.10 Td (early ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 301.74 599.10 Td (stage.) 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112.73 531.60 Td (of) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 120.88 531.60 Td (fering ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 146.21 531.60 Td (documents. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 193.38 531.60 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 210.38 531.60 Td (claims ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 237.94 531.60 Td (against ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 267.72 531.60 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 281.39 531.60 Td (HSBC ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 308.97 531.60 Td (entities ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 339.31 531.60 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 352.97 531.60 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 366.08 531.60 Td (\(i\) ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 376.97 531.60 Td (fraud, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 402.03 531.60 Td (\(ii\) ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 415.70 531.60 Td (fraudulent ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 458.25 531.60 Td (inducement, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 508.85 531.60 Td (\(iii\) ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 525.30 531.60 Td (negligent ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 519.60 Td (misrepresentation, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 126.28 519.60 Td (\(iv\) ) Tj ET Q q 0 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) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 444.48 688.25 Td (understand ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 490.83 688.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 505.53 688.25 Td (ef) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 513.12 688.25 Td (fect ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 530.58 688.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 541.39 688.25 Td (those ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 676.25 Td (arrangements ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 104.84 676.25 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 116.31 676.25 Td (its ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 127.23 676.25 Td (financial ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 163.69 676.25 Td (position. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 199.89 676.25 Td (Entities ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 231.92 676.25 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 245.60 676.25 Td (required ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 280.39 676.25 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 289.64 676.25 Td (disclose ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 323.33 676.25 Td (both ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 342.59 676.25 Td (gross ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 365.17 676.25 Td (information ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 413.86 676.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 429.77 676.25 Td (net ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 443.46 676.25 Td (information ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 492.15 676.25 Td (about ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 515.84 676.25 Td (instruments ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 664.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 66.83 664.25 Td (transactions ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 117.48 664.25 Td (eligible ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 150.36 664.25 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 164.91 664.25 Td (of) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 173.06 664.25 Td (fset ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 190.39 664.25 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 201.06 664.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 216.16 664.25 Td (statement ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 257.37 664.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 268.59 664.25 Td (financial ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 306.46 664.25 Td (position ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 341.58 664.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 358.91 664.25 Td (those ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 382.91 664.25 Td (which ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 410.23 664.25 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 425.33 664.25 Td (subject ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 456.54 664.25 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 467.21 664.25 Td (an ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 479.54 664.25 Td (agreement ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 524.07 664.25 Td (similar ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 554.73 664.25 Td (to ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 652.25 Td (master ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 79.13 652.25 Td (netting ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 109.87 652.25 Td (arrangement. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 165.10 652.25 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 183.62 652.25 Td (new ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 203.25 652.25 Td (guidance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 242.32 652.25 Td (became ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 275.83 652.25 Td (ef) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 283.41 652.25 Td (fective ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 313.59 652.25 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 328.22 652.25 Td (all ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 341.19 652.25 Td (annual ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 370.82 652.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 388.23 652.25 Td (interim ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 420.08 652.25 Td (periods ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 452.49 652.25 Td (beginning ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 495.46 652.25 Td (January ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 529.53 652.25 Td (1, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 540.01 652.25 Td (2013. ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 640.25 Td (Additionally) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 99.40 640.25 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 105.18 640.25 Td (entities ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 137.34 640.25 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 152.82 640.25 Td (required ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 189.42 640.25 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 200.47 640.25 Td (provide ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 234.30 640.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 249.79 640.25 Td (disclosures ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 297.51 640.25 Td (required ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 334.10 640.25 Td (by ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 347.38 640.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 362.88 640.25 Td (new ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 382.81 640.25 Td (guidance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 422.19 640.25 Td (retrospectively ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 484.88 640.25 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 499.82 640.25 Td (all ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 513.09 640.25 Td (comparative ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 628.25 Td (periods. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 84.25 628.25 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 87.06 628.25 Td (In ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 98.20 628.25 Td (January ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 132.11 628.25 Td (2013, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 157.42 628.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 172.44 628.25 Td (F) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 177.26 628.25 Td (ASB ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 199.53 628.25 Td (issued ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 227.34 628.25 Td (another ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 259.51 628.25 Td (Accounting ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 308.98 628.25 Td (Standards ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 351.23 628.25 Td (Update ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 382.91 628.25 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 393.50 628.25 Td (clarify ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 422.41 628.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 437.43 628.25 Td (instruments ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 486.91 628.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 504.16 628.25 Td (transactions ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 554.73 628.25 Td (to ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 616.25 Td (which ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 76.80 616.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 91.88 616.25 Td (guidance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 130.83 616.25 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 141.47 616.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 156.55 616.25 Td (previously ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 201.62 616.25 Td (issued ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 228.85 616.25 Td (Accounting ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 278.37 616.25 Td (Standards ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 320.67 616.25 Td (Update ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 352.40 616.25 Td (would ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 380.26 616.25 Td (apply) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 401.83 616.25 Td (. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 407.19 616.25 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 409.85 616.25 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 428.25 616.25 Td (adoption ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 466.11 616.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 477.30 616.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 492.38 616.25 Td (guidance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 531.33 616.25 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 541.97 616.25 Td (these ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 604.25 Td (Accounting ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 98.66 604.25 Td (Standards ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 140.59 604.25 Td (Updates ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 175.86 604.25 Td (did ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 191.14 604.25 Td (not ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 206.42 604.25 Td (have ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 227.80 604.25 Td (an ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 239.73 604.25 Td (impact ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 269.45 604.25 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 281.95 604.25 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 297.78 604.25 Td (financial ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 335.26 604.25 Td (position ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 369.98 604.25 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 380.81 604.25 Td (results ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 409.42 604.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 420.25 604.25 Td (operations.) Tj ET Q BT /F5 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 587.25 Td (Accumulated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 106.14 587.25 Td (Other ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 132.23 587.25 Td (Comprehensive ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 198.31 587.25 Td (Income ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 231.62 587.25 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 233.82 587.25 Td (In ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 244.34 587.25 Td (February ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 282.64 587.25 Td (2013, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 307.34 587.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 321.75 587.25 Td (F) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 326.57 587.25 Td (ASB ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 348.22 587.25 Td (issued ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 375.42 587.25 Td (an ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 386.57 587.25 Td (Accounting ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 435.42 587.25 Td (Standards ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 477.06 587.25 Td (Update ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 508.13 587.25 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 525.32 587.25 Td (adds ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 545.85 587.25 Td (new ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 575.25 Td (disclosure ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 91.50 575.25 Td (requirements ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 145.15 575.25 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 158.26 575.25 Td (items ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 181.38 575.25 Td (reclassified ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 228.36 575.25 Td (out ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 242.59 575.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 252.38 575.25 Td (accumulated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 304.36 575.25 Td (other ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 326.35 575.25 Td (comprehensive ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 388.34 575.25 Td (income. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 421.72 575.25 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 423.07 575.25 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 440.07 575.25 Td (new ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 458.18 575.25 Td (guidance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 495.73 575.25 Td (became ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 527.71 575.25 Td (ef) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 535.30 575.25 Td (fective ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 563.25 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 63.97 563.25 Td (all ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 76.78 563.25 Td (annual ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 106.24 563.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 123.49 563.25 Td (interim ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 155.18 563.25 Td (periods ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 187.43 563.25 Td (beginning ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 230.23 563.25 Td (January ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 264.14 563.25 Td (1, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 274.45 563.25 Td (2013 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 297.26 563.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 314.51 563.25 Td (was ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 332.87 563.25 Td (applied ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 365.12 563.25 Td (prospectively) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 418.34 563.25 Td (. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 423.65 563.25 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 426.26 563.25 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 444.61 563.25 Td (adoption ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 482.42 563.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 493.56 563.25 Td (this ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 510.82 563.25 Td (guidance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 549.72 563.25 Td (did ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 551.25 Td (not ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 64.78 551.25 Td (have ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 86.16 551.25 Td (an ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 98.09 551.25 Td (impact ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 127.81 551.25 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 140.31 551.25 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 156.14 551.25 Td (financial ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 193.62 551.25 Td (position ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 228.34 551.25 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 239.17 551.25 Td (results ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 267.78 551.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 278.61 551.25 Td (operations. ) Tj ET Q BT /F5 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 533.25 Td (Obligations ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 100.67 533.25 Td (Arising ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 135.21 533.25 Td (from ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 159.18 533.25 Td (Joint ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 184.27 533.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 203.81 533.25 Td (Several ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 238.33 533.25 Td (Liability ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 276.15 533.25 Td (Arrangement ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 335.13 533.25 Td (In ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 347.43 533.25 Td (February ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 387.50 533.25 Td (2013, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 413.97 533.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 430.16 533.25 Td (F) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 434.98 533.25 Td (ASB ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 458.40 533.25 Td (finalized ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 497.36 533.25 Td (its ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 510.78 533.25 Td (guidance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 550.84 533.25 Td (for ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 521.25 Td (obligations ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 96.26 521.25 Td (arising ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 125.79 521.25 Td (from ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 147.54 521.25 Td (joint ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 168.19 521.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 184.94 521.25 Td (several ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 215.57 521.25 Td (liabilities ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 255.10 521.25 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 269.07 521.25 Td (which ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 295.82 521.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 310.35 521.25 Td (total ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 330.44 521.25 Td (amount ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 362.75 521.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 373.39 521.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 387.92 521.25 Td (obligation ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 430.79 521.25 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 439.77 521.25 Td (fixed ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 462.63 521.25 Td (at ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 472.16 521.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 486.69 521.25 Td (reporting ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 525.66 521.25 Td (date. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 546.96 521.25 Td (The ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 509.25 Td (new ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 69.04 509.25 Td (guidance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 108.02 509.25 Td (addresses ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 149.22 509.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 164.31 509.25 Td (diversity ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 202.19 509.25 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 212.85 509.25 Td (practice ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 247.37 509.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 264.69 509.25 Td (requires ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 299.78 509.25 Td (entities ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 331.54 509.25 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 342.20 509.25 Td (recognize ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 383.94 509.25 Td (these ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 407.37 509.25 Td (liabilities ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 447.47 509.25 Td (at ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 457.57 509.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 472.66 509.25 Td (sum ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 492.21 509.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 503.43 509.25 Td (\(a\) ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 517.41 509.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 532.50 509.25 Td (amount ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 497.25 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 66.36 497.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 80.45 497.25 Td (reporting ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 118.97 497.25 Td (entity ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 143.61 497.25 Td (agreed ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 172.12 497.25 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 181.76 497.25 Td (pay ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 198.07 497.25 Td (pursuant ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 234.38 497.25 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 244.02 497.25 Td (agreement ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 287.53 497.25 Td (entered ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 318.82 497.25 Td (into ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 336.24 497.25 Td (with ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 355.89 497.25 Td (co-obligors, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 405.80 497.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 422.10 497.25 Td (\(b\) ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 435.63 497.25 Td (any ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 451.94 497.25 Td (additional ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 493.79 497.25 Td (amount ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 525.66 497.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 539.74 497.25 Td (entity ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 485.25 Td (expects ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 81.92 485.25 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 92.14 485.25 Td (pay ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 109.02 485.25 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 121.46 485.25 Td (behalf ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 148.88 485.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 159.65 485.25 Td (co-obligors. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 209.96 485.25 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 227.95 485.25 Td (guidance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 266.48 485.25 Td (should ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 295.59 485.25 Td (be ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 307.47 485.25 Td (applied ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 339.34 485.25 Td (retrospectively ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 401.20 485.25 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 413.64 485.25 Td (January ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 447.17 485.25 Td (1, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 457.11 485.25 Td (2014. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 481.87 485.25 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 499.86 485.25 Td (adoption ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 537.29 485.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 548.06 485.25 Td (this ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 473.25 Td (guidance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 88.09 473.25 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 97.26 473.25 Td (not ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 112.54 473.25 Td (expected ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 150.57 473.25 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 160.85 473.25 Td (have ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 182.23 473.25 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 189.17 473.25 Td (significant ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 233.88 473.25 Td (impact ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 263.59 473.25 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 276.09 473.25 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 291.92 473.25 Td (financial ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 329.40 473.25 Td (statements.) Tj ET Q BT /F5 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 455.25 Td (Accounting ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 100.03 455.25 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 115.00 455.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 130.52 455.25 Td (CT) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 142.75 455.25 Td (A) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 148.87 455.25 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 151.62 455.25 Td (upon ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 175.48 455.25 Td (Derecognition ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 237.12 455.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 248.19 455.25 Td (Certain ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 282.06 455.25 Td (Subsidiaries ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 335.37 455.25 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 347.01 455.25 Td (Group ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 376.43 455.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 387.10 455.25 Td (Assets) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 412.66 455.25 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 415.41 455.25 Td (In ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 426.48 455.25 Td (March ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 455.33 455.25 Td (2013, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 480.57 455.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 495.53 455.25 Td (F) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 500.35 455.25 Td (ASB ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 522.55 455.25 Td (issued ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 550.30 455.25 Td (the ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 443.25 Td (final ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 70.38 443.25 Td (guidance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 109.03 443.25 Td (related ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 138.78 443.25 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 149.11 443.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 163.88 443.25 Td (release ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 194.19 443.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 205.08 443.25 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 212.07 443.25 Td (cumulative ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 259.05 443.25 Td (translation ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 303.82 443.25 Td (adjustment ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 350.25 443.25 Td (\(CT) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 370.00 443.25 Td (A\) ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 387.54 443.25 Td (upon ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 410.10 443.25 Td (derecognition ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 467.63 443.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 478.51 443.25 Td (subsidiaries ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 528.28 443.25 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 539.17 443.25 Td (group ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 431.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 60.44 431.25 Td (assets ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 86.38 431.25 Td (within ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 114.54 431.25 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 121.58 431.25 Td (foreign ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 153.07 431.25 Td (entity ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 178.45 431.25 Td (into ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 196.61 431.25 Td (net ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 211.44 431.25 Td (income. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 245.79 431.25 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 263.95 431.25 Td (guidance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 302.65 431.25 Td (clarifies ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 337.46 431.25 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 355.06 431.25 Td (when ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 379.33 431.25 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 386.37 431.25 Td (parent ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 413.96 431.25 Td (ceases ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 442.11 431.25 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 452.50 431.25 Td (have ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 473.98 431.25 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 481.03 431.25 Td (controlling ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 527.51 431.25 Td (financial ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 419.25 Td (interest ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 81.84 419.25 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 92.53 419.25 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 99.87 419.25 Td (subsidiary ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 143.89 419.25 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 155.13 419.25 Td (group ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 181.37 419.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 192.60 419.25 Td (assets ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 218.84 419.25 Td (within ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 247.31 419.25 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 254.65 419.25 Td (foreign ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 286.44 419.25 Td (entity ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 312.12 419.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 329.46 419.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 344.59 419.25 Td (sale ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 363.04 419.25 Td (represents ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 406.49 419.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 421.61 419.25 Td (complete ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 461.17 419.25 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 472.41 419.25 Td (substantially ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 525.87 419.25 Td (complete ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 407.25 Td (liquidation ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 95.75 407.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 107.00 407.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 122.13 407.25 Td (investment ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 168.93 407.25 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 179.62 407.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 194.76 407.25 Td (foreign ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 226.55 407.25 Td (entity) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 248.68 407.25 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 254.09 407.25 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 265.34 407.25 Td (when ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 289.92 407.25 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 297.28 407.25 Td (parent ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 325.18 407.25 Td (loses ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 348.10 407.25 Td (its ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 360.46 407.25 Td (controlling ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 407.26 407.25 Td (financial ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 445.16 407.25 Td (interest ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 477.51 407.25 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 488.21 407.25 Td (an ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 500.56 407.25 Td (investment ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 547.36 407.25 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 558.06 407.25 Td (a ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 395.25 Td (foreign ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 81.58 395.25 Td (entity) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 103.71 395.25 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 109.41 395.25 Td (it ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 118.17 395.25 Td (should ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 148.05 395.25 Td (release ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 179.00 395.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 194.43 395.25 Td (CT) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 206.40 395.25 Td (A) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 213.07 395.25 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 216.28 395.25 Td (into ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 235.04 395.25 Td (net ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 250.46 395.25 Td (income. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 285.37 395.25 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 304.12 395.25 Td (standard ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 341.20 395.25 Td (also ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 360.51 395.25 Td (requires ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 395.92 395.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 411.35 395.25 Td (release ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 442.30 395.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 453.84 395.25 Td (CT) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 465.82 395.25 Td (A) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 472.49 395.25 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 475.69 395.25 Td (into ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 494.45 395.25 Td (net ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 509.87 395.25 Td (income ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 542.51 395.25 Td (upon ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 383.25 Td (acquiring ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 89.02 383.25 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 95.22 383.25 Td (controlling ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 140.86 383.25 Td (interest ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 172.05 383.25 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 181.59 383.25 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 187.79 383.25 Td (foreign ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 218.43 383.25 Td (entity ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 242.96 383.25 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 259.71 383.25 Td (was ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 277.02 383.25 Td (accounted ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 319.32 383.25 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 332.74 383.25 Td (under ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 357.26 383.25 Td (equity ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 384.02 383.25 Td (method ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 415.77 383.25 Td (investment ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 461.41 383.25 Td (prior ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 482.61 383.25 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 492.15 383.25 Td (obtaining ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 531.68 383.25 Td (control, ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 371.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 66.27 371.25 Td (consistent ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 108.59 371.25 Td (with ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 128.69 371.25 Td (current ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 159.33 371.25 Td (U.S. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 179.44 371.25 Td (GAAP) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 206.30 371.25 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 208.63 371.25 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 218.73 371.25 Td (this ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 235.51 371.25 Td (area, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 256.98 371.25 Td (upon ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 279.30 371.25 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 286.07 371.25 Td (partial ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 313.94 371.25 Td (sale ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 331.81 371.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 342.47 371.25 Td (an ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 354.23 371.25 Td (equity ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 381.56 371.25 Td (method ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 413.88 371.25 Td (investment. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 462.42 371.25 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 480.29 371.25 Td (guidance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 518.71 371.25 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 527.71 371.25 Td (ef) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 535.30 371.25 Td (fective ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 359.25 Td (prospectively ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 106.15 359.25 Td (from ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 128.37 359.25 Td (January ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 162.24 359.25 Td (1, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 172.52 359.25 Td (2014. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 197.60 359.25 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 215.93 359.25 Td (adoption ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 253.70 359.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 264.81 359.25 Td (this ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 282.03 359.25 Td (guidance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 320.91 359.25 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 330.35 359.25 Td (not ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 345.91 359.25 Td (expected ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 384.22 359.25 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 394.78 359.25 Td (have ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 416.43 359.25 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 423.65 359.25 Td (significant ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 468.64 359.25 Td (impact ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 498.63 359.25 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 511.41 359.25 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 527.52 359.25 Td (financial ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 347.25 Td (statements.) 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Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 297.65 665.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 313.63 665.25 Td (Results ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 344.61 665.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 354.47 665.25 Td (Operations ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 399.89 665.25 Td (\(MD&A\) ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 448.07 665.25 Td (should ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 476.27 665.25 Td (be ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 487.25 665.25 Td (read ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 505.99 665.25 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 515.30 665.25 Td (conjunction ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 653.25 Td (with ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 70.72 653.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 86.38 653.25 Td (consolidated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 140.36 653.25 Td (financial ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 178.78 653.25 Td (statements, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 226.94 653.25 Td (notes ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 251.49 653.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 269.37 653.25 Td (tables ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 296.13 653.25 Td (included ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 334.01 653.25 Td (elsewhere ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 377.42 653.25 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 388.64 653.25 Td (this ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 406.53 653.25 Td (report ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 433.85 653.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 451.73 653.25 Td (with ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 472.95 653.25 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 488.96 653.25 Td (Annual ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 521.84 653.25 Td (Report ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 552.50 653.25 Td (on ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 641.25 Td (Form10-K ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 96.81 641.25 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 111.06 641.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 125.86 641.25 Td (year ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 145.66 641.25 Td (ended ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 172.12 641.25 Td (December31, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 230.79 641.25 Td (2012 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 253.38 641.25 Td (\(the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 271.52 641.25 Td (2012 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 298.54 641.25 Td (Form10-K\). ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 356.12 641.25 Td (MD&A) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 386.68 641.25 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 389.27 641.25 Td (may ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 409.08 641.25 Td (contain ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 441.10 641.25 Td (certain ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 470.89 641.25 Td (statements ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 515.69 641.25 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 533.27 641.25 Td (may ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 553.07 641.25 Td (be ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 629.25 Td (forward-looking ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 117.42 629.25 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 127.59 629.25 Td (nature ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 154.96 629.25 Td (within ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 182.90 629.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 197.50 629.25 Td (meaning ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 234.32 629.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 245.03 629.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 259.64 629.25 Td (Private ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 290.35 629.25 Td (Securities ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 332.17 629.25 Td (Litigation ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 373.99 629.25 Td (Reform ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 406.40 629.25 Td (Act ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 423.22 629.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 433.93 629.25 Td (1995. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 458.82 629.25 Td (In ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 469.54 629.25 Td (addition, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 507.19 629.25 Td (we ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 521.24 629.25 Td (may ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 540.84 629.25 Td (make ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 617.25 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 60.42 617.25 Td (approve ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 95.22 617.25 Td (certain ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 125.02 617.25 Td (statements ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 169.82 617.25 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 180.19 617.25 Td (future ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 206.66 617.25 Td (filings ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 234.81 617.25 Td (with ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 255.18 617.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 269.99 617.25 Td (SEC, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 293.43 617.25 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 303.80 617.25 Td (press ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 326.94 617.25 Td (releases, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 363.68 617.25 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 374.60 617.25 Td (oral ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 392.74 617.25 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 403.67 617.25 Td (written ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 434.58 617.25 Td (presentations ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 489.94 617.25 Td (by ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 502.53 617.25 Td (representatives ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 605.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 60.19 605.25 Td (HSBC ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 88.68 605.25 Td (USA) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 108.14 605.25 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 110.50 605.25 Td (Inc. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 128.13 605.25 Td (\(HSBC ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 164.39 605.25 Td (USA\) ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 194.53 605.25 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 211.89 605.25 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 226.46 605.25 Td (not ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 241.60 605.25 Td (statements ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 286.18 605.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 296.87 605.25 Td (historical ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 336.45 605.25 Td (fact ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 353.80 605.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 370.60 605.25 Td (may ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 390.19 605.25 Td (also ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 408.66 605.25 Td (constitute ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 449.91 605.25 Td (forward-looking ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 517.81 605.25 Td (statements. ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 593.25 Td (W) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 58.14 593.25 Td (ords ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 78.58 593.25 Td (such ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 100.12 593.25 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 111.67 593.25 Td (may) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 132.68 593.25 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 142.83 593.25 Td (will, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 172.98 593.25 Td (should, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 214.25 593.25 Td (would, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 253.84 593.25 Td (could, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 290.65 593.25 Td (appears, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 335.78 593.25 Td (believe, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 379.25 593.25 Td (intends, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 422.73 593.25 Td (expects, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 467.31 593.25 Td (estimates, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 519.11 593.25 Td (tar) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 533.92 593.25 Td (geted, ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 581.25 Td (plans, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 85.75 581.25 Td (anticipates, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 143.65 581.25 Td (goal ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 173.51 581.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 191.71 581.25 Td (similar ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 223.25 581.25 Td (expressions ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 273.68 581.25 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 289.65 581.25 Td (intended ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 327.85 581.25 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 339.39 581.25 Td (identify ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 374.26 581.25 Td (forward-looking ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 443.56 581.25 Td (statements ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 489.54 581.25 Td (but ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 506.08 581.25 Td (should ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 536.52 581.25 Td (not ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 553.06 581.25 Td (be ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 569.25 Td (considered ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 95.33 569.25 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 106.17 569.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 120.91 569.25 Td (only ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 141.20 569.25 Td (means ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 169.26 569.25 Td (through ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 202.88 569.25 Td (which ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 229.84 569.25 Td (these ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 252.90 569.25 Td (statements ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 297.63 569.25 Td (may ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 317.36 569.25 Td (be ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 329.31 569.25 Td (made. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 355.80 569.25 Td (These ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 382.19 569.25 Td (matters ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 414.14 569.25 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 424.98 569.25 Td (statements ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 469.71 569.25 Td (will ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 487.78 569.25 Td (relate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 512.50 569.25 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 522.79 569.25 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 538.63 569.25 Td (future ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 557.25 Td (financial ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 87.42 557.25 Td (condition, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 130.64 557.25 Td (economic ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 172.46 557.25 Td (forecast, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 209.54 557.25 Td (results ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 238.60 557.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 249.87 557.25 Td (operations, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 296.97 557.25 Td (plans, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 323.52 557.25 Td (objectives, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 369.51 557.25 Td (performance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 422.97 557.25 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 434.25 557.25 Td (business ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 471.08 557.25 Td (developments ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 529.57 557.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 546.95 557.25 Td (will ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 545.25 Td (involve ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 81.61 545.25 Td (known ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 110.95 545.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 127.50 545.25 Td (unknown ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 166.84 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(that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 199.15 533.25 Td (which ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 227.46 533.25 Td (were ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 250.75 533.25 Td (expressed ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 294.05 533.25 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 306.25 533.25 Td (implied ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 340.67 533.25 Td (by ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 354.54 533.25 Td (such ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 376.74 533.25 Td (forward-looking ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 446.15 533.25 Td (statements. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 494.73 533.25 Td (Forward-looking ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 521.25 Td (statements ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 93.47 521.25 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 107.44 521.25 Td (based ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 131.97 521.25 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 143.72 521.25 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 158.81 521.25 Td (current ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 188.89 521.25 Td (views ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 213.98 521.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 230.18 521.25 Td (assumptions ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 281.38 521.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 297.58 521.25 Td (speak ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 322.11 521.25 Td (only ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 341.65 521.25 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 351.74 521.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 361.83 521.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 375.80 521.25 Td (date ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 394.22 521.25 Td (they ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 413.19 521.25 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 427.16 521.25 Td (made. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 453.07 521.25 Td (HSBC ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 480.96 521.25 Td (USA) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 500.41 521.25 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 502.17 521.25 Td (Inc. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 519.20 521.25 Td (undertakes ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 509.25 Td (no ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 62.00 509.25 Td (obligation ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 105.05 509.25 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 115.33 509.25 Td (update ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 144.49 509.25 Td (any ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 161.42 509.25 Td (forward-looking ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 229.46 509.25 Td (statement ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 270.28 509.25 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 280.56 509.25 Td (reflect ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 308.59 509.25 Td (subsequent ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 355.53 509.25 Td (circumstances ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 414.67 509.25 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 425.50 509.25 Td (events.) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 481.25 Td (Executive Overview) Tj ET Q 0 0 0 RG /GS0 gs 3.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 50 470.75 m 562 470.75 l s BT /F2 10.00 Tf ET BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 450.25 Td (HSBC ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 78.52 450.25 Td (USA) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 97.97 450.25 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 100.86 450.25 Td (Inc. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 119.02 450.25 Td (\(HSBC ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 155.80 450.25 Td (USA ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 183.14 450.25 Td (and, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 202.97 450.25 Td (together ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 238.63 450.25 Td (with ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 259.30 450.25 Td (its ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 271.64 450.25 Td (subsidiaries, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 324.25 450.25 Td (HUSI\), ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 365.18 450.25 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 374.74 450.25 Td (an ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 387.07 450.25 Td (indirect ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 420.51 450.25 Td (wholly-owned ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 481.17 450.25 Td (subsidiary ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 525.17 450.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 536.39 450.25 Td (HSBC ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 438.25 Td (North ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 75.36 438.25 Td (America ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 113.04 438.25 Td (Holdings ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 152.96 438.25 Td (Inc. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 171.48 438.25 Td (\(HSBC ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 208.63 438.25 Td (North ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 234.49 438.25 Td (America\) ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 279.93 438.25 Td (which ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 307.63 438.25 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 317.55 438.25 Td (an ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 330.24 438.25 Td (indirect ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 364.03 438.25 Td (wholly-owned ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 425.05 438.25 Td (subsidiary ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 469.41 438.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 480.99 438.25 Td (HSBC ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 510.37 438.25 Td (Holdings ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 550.29 438.25 Td (plc ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 426.25 Td (\(HSBC\). ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 96.16 426.25 Td (HUSI ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 122.00 426.25 Td (may ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 141.71 426.25 Td (also ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 160.32 426.25 Td (be ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 172.26 426.25 Td (referred ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 206.39 426.25 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 216.67 426.25 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 226.95 426.25 Td (MD&A) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 257.51 426.25 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 260.01 426.25 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 270.84 426.25 Td (we, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 296.38 426.25 Td (us ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 316.65 426.25 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 327.48 426.25 Td (our.) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 409.25 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 67.65 409.25 Td (following ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 109.14 409.25 Td (discussion ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 153.41 409.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 164.34 409.25 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 180.27 409.25 Td (financial ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 217.85 409.25 Td (condition ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 258.23 409.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 275.27 409.25 Td (results ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 303.98 409.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 314.91 409.25 Td (operations ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 359.17 409.25 Td (excludes ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 396.75 409.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 411.57 409.25 Td (results ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 440.28 409.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 451.21 409.25 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 467.15 409.25 Td (discontinued ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 520.85 409.25 Td (operations ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 397.25 Td (unless ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 76.64 397.25 Td (otherwise ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 117.65 397.25 Td (noted. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 144.50 397.25 Td (See ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 161.08 397.25 Td (Note ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 182.65 397.25 Td (2 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 189.79 397.25 Td (Discontinued ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 249.69 397.25 Td (Operations, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 302.64 397.25 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 312.55 397.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 326.91 397.25 Td (accompanying ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 387.35 397.25 Td (consolidated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 440.03 397.25 Td (financial ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 477.15 397.25 Td (statements ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 521.50 397.25 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 535.29 397.25 Td (further ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 385.25 Td (discussion.) Tj ET Q BT /F5 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 368.25 Td (Current ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 84.99 368.25 Td (Environment) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 144.45 368.25 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 162.69 368.25 Td (U.S. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 183.17 368.25 Td (economy ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 222.53 368.25 Td (continued ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 264.66 368.25 Td (its ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 276.80 368.25 Td (gradual ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 309.49 368.25 Td (recovery ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 347.16 368.25 Td (during ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 375.97 368.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 390.88 368.25 Td (first ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 409.69 368.25 Td (quarter ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 440.70 368.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 451.73 368.25 Td (2013, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 476.93 368.25 Td (with ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 497.40 368.25 Td (GDP) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 517.04 368.25 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 519.73 368.25 Td (continuing ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 356.25 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 59.40 356.25 Td (grow ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 82.08 356.25 Td (but ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 96.98 356.25 Td (well ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 116.33 356.25 Td (below ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 142.89 356.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 157.23 356.25 Td (economy's ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 201.71 356.25 Td (potential ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 238.82 356.25 Td (growth ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 269.28 356.25 Td (rate. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 288.89 356.25 Td (Reduced ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 326.00 356.25 Td (levels ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 351.45 356.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 361.91 356.25 Td (business ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 397.92 356.25 Td (investment ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 443.93 356.25 Td (spending ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 482.17 356.25 Td (continues ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 522.62 356.25 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 532.52 356.25 Td (restrain ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 344.25 Td (economic ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 90.64 344.25 Td (growth ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 121.24 344.25 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 131.84 344.25 Td (businesses ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 176.33 344.25 Td (continue ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 213.03 344.25 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 223.07 344.25 Td (be ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 234.78 344.25 Td (cautious ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 270.37 344.25 Td (about ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 294.86 344.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 309.34 344.25 Td (underlying ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 354.94 344.25 Td (strength ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 389.42 344.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 400.02 344.25 Td (demand ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 433.94 344.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 450.65 344.25 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 465.13 344.25 Td (hesitant ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 498.50 344.25 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 508.54 344.25 Td (fully ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 529.70 344.25 Td (ramp ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 552.51 344.25 Td (up ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 332.25 Td (hiring ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 76.38 332.25 Td (activity) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 105.72 332.25 Td (. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 110.99 332.25 Td (W) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 120.03 332.25 Td (ith ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 133.57 332.25 Td (continuing ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 179.33 332.25 Td (high ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 200.10 332.25 Td (gasoline ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 236.41 332.25 Td (prices, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 265.78 332.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 280.98 332.25 Td (increase ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 316.73 332.25 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 327.49 332.25 Td (payroll ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 358.81 332.25 Td (taxes ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 382.34 332.25 Td (at ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 392.55 332.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 407.75 332.25 Td (beginning ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 450.73 332.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 462.05 332.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 477.26 332.25 Td (year ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 497.45 332.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 514.88 332.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 530.08 332.25 Td (onset ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 554.18 332.25 Td (of ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 320.25 Td (sequestration ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 104.77 320.25 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 115.06 320.25 Td (March, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 146.16 320.25 Td (consumer ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 187.55 320.25 Td (confidence ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 233.92 320.25 Td (remains ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 268.08 320.25 Td (under ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 293.35 320.25 Td (pressure ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 329.18 320.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 346.13 320.25 Td (many ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 370.85 320.25 Td (households ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 418.36 320.25 Td (remain ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 448.63 320.25 Td (uncertain ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 488.34 320.25 Td (about ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 513.06 320.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 527.79 320.25 Td (future ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 554.17 320.25 Td (as ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 308.25 Td (domestic ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 87.96 308.25 Td (fiscal ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 111.97 308.25 Td (uncertainties ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 165.42 308.25 Td (continued ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 207.21 308.25 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 217.35 308.25 Td (play ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 236.92 308.25 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 243.72 308.25 Td (role ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 261.62 308.25 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 271.76 308.25 Td (diminishing ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 321.90 308.25 Td (sentiment ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 363.14 308.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 379.93 308.25 Td (influencing ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 427.83 308.25 Td (interest ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 459.62 308.25 Td (rates ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 480.86 308.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 497.65 308.25 Td (spreads. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 532.50 308.25 Td (Serious ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 296.25 Td (threats ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 79.31 296.25 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 90.25 296.25 Td (economic ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 132.28 296.25 Td (growth ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 163.77 296.25 Td (remain, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 197.20 296.25 Td (including ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 238.13 296.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 253.50 296.25 Td (sustainability ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 309.99 296.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 321.48 296.25 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 329.08 296.25 Td (housing ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 363.91 296.25 Td (market ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 394.83 296.25 Td (recovery) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 429.16 296.25 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 434.82 296.25 Td (high ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 455.75 296.25 Td (ener) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 472.78 296.25 Td (gy ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 485.94 296.25 Td (costs, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 511.60 296.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 529.20 296.25 Td (elevated ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 284.25 Td (unemployment ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 112.21 284.25 Td (levels. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 140.75 284.25 Td (Federal ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 173.45 284.25 Td (Reserve ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 208.37 284.25 Td (policy ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 236.08 284.25 Td (makers ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 267.67 284.25 Td (previously ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 312.60 284.25 Td (announced ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 358.63 284.25 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 376.34 284.25 Td (they ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 396.27 284.25 Td (do ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 408.99 284.25 Td (not ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 424.48 284.25 Td (expect ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 453.29 284.25 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 463.78 284.25 Td (increase ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 499.25 284.25 Td (short-term ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 543.62 284.25 Td (rates ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 272.25 Td (until ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 70.43 272.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 85.25 272.25 Td (unemployment ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 147.83 272.25 Td (rate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 165.41 272.25 Td (falls ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 185.23 272.25 Td (below ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 212.26 272.25 Td (6.5 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 227.36 272.25 Td (percent ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 259.38 272.25 Td (which ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 286.42 272.25 Td (according ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 328.44 272.25 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 338.81 272.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 353.62 272.25 Td (Federal ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 386.21 272.25 Td (Reserve's ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 426.70 272.25 Td (economic ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 468.17 272.25 Td (projections, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 517.70 272.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 532.52 272.25 Td (Federal ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 260.25 Td (funds ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 74.13 260.25 Td (rate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 91.53 260.25 Td (will ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 109.50 260.25 Td (be ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 121.35 260.25 Td (kept ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 140.97 260.25 Td (near ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 160.59 260.25 Td (zero ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 180.21 260.25 Td (into ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 198.18 260.25 Td (2015. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 222.92 260.25 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 240.87 260.25 Td (prolonged ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 283.83 260.25 Td (period ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 311.79 260.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 322.53 260.25 Td (low ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 339.94 260.25 Td (Federal ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 372.34 260.25 Td (funds ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 396.97 260.25 Td (rates ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 418.26 260.25 Td (continues ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 459.00 260.25 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 469.19 260.25 Td (put ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 484.37 260.25 Td (pressure ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 520.11 260.25 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 532.52 260.25 Td (spreads ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 248.25 Td (earned ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 79.28 248.25 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 92.42 248.25 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 108.88 248.25 Td (deposit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 140.90 248.25 Td (base. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 164.30 248.25 Td (Housing ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 201.33 248.25 Td (markets ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 236.12 248.25 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 247.03 248.25 Td (general ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 279.59 248.25 Td (continued ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 322.16 248.25 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 325.30 248.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 340.65 248.25 Td (rebound ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 376.55 248.25 Td (which ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 404.12 248.25 Td (began ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 431.14 248.25 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 442.05 248.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 457.40 248.25 Td (second ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 488.30 248.25 Td (half ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 506.99 248.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 518.45 248.25 Td (2012 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 541.58 248.25 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 544.72 248.25 Td (with ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 236.25 Td (overall ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 80.02 236.25 Td (home ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 105.00 236.25 Td (prices ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 131.64 236.25 Td (moving ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 164.96 236.25 Td (higher ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 193.27 236.25 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 204.36 236.25 Td (demand ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 238.77 236.25 Td (increased ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 279.29 236.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 296.49 236.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 311.47 236.25 Td (supply ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 340.90 236.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 351.99 236.25 Td (homes ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 380.86 236.25 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 395.28 236.25 Td (sale ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 413.59 236.25 Td (declined. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 452.72 236.25 Td (However) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 488.97 236.25 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 494.23 236.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 509.21 236.25 Td (sharp ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 533.63 236.25 Td (decline ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 224.25 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 60.52 224.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 75.98 224.25 Td (distressed ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 118.67 224.25 Td (share ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 143.01 224.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 154.59 224.25 Td (home ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 180.05 224.25 Td (sales ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 202.73 224.25 Td (experienced ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 254.28 224.25 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 265.30 224.25 Td (2012 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 288.54 224.25 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 298.46 224.25 Td (unlikely ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 334.48 224.25 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 345.50 224.25 Td (continue ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 383.18 224.25 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 394.20 224.25 Td (2013 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 417.44 224.25 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 429.02 224.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 444.48 224.25 Td (impact ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 474.94 224.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 486.51 224.25 Td (servicers ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 525.29 224.25 Td (resuming ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 212.25 Td (foreclosure ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 96.98 212.25 Td (activities ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 135.57 212.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 152.51 212.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 167.23 212.25 Td (listing ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 194.73 212.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 205.56 212.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 220.28 212.25 Td (underlying ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 266.11 212.25 Td (properties ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 308.59 212.25 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 322.75 212.25 Td (sale ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 340.80 212.25 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 355.51 212.25 Td (expected ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 393.54 212.25 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 403.82 212.25 Td (slow ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 425.21 212.25 Td (down ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 449.93 212.25 Td (price ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 472.42 212.25 Td (gains.) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 192.75 Td (While ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 75.78 192.75 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 89.85 192.75 Td (economy ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 128.35 192.75 Td (continued ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 169.63 192.75 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 179.26 192.75 Td (add ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 195.54 192.75 Td (jobs ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 214.06 192.75 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 223.69 192.75 Td (2013, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 248.04 192.75 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 262.10 192.75 Td (pace ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 282.27 192.75 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 292.44 192.75 Td (new ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 310.95 192.75 Td (job ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 325.58 192.75 Td (creation ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 359.63 192.75 Td (continued ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 400.91 192.75 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 410.54 192.75 Td (be ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 421.82 192.75 Td (slower ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 450.33 192.75 Td (than ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 469.40 192.75 Td (needed ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 499.56 192.75 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 509.19 192.75 Td (meaningfully ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 180.75 Td (reduce ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 78.23 180.75 Td (unemployment. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 142.35 180.75 Td (As ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 155.55 180.75 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 162.07 180.75 Td (result, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 188.88 180.75 Td (uncertainty ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 235.94 180.75 Td (remains ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 269.68 180.75 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 280.10 180.75 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 289.97 180.75 Td (how ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 309.27 180.75 Td (pronounced ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 358.57 180.75 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 372.87 180.75 Td (economic ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 413.83 180.75 Td (recovery ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 450.89 180.75 Td (will ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 468.53 180.75 Td (ultimately ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 511.17 180.75 Td (be. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 524.73 180.75 Td (Although ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 168.75 Td (unemployment ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 112.05 168.75 Td (rates, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 135.99 168.75 Td (which ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 163.00 168.75 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 177.77 168.75 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 184.77 168.75 Td (major ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 210.66 168.75 Td (factor ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 236.54 168.75 Td (influencing ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 284.64 168.75 Td (credit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 309.97 168.75 Td (quality) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 337.09 168.75 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 342.16 168.75 Td (fell ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 358.04 168.75 Td (from ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 380.05 168.75 Td (7.8 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 395.11 168.75 Td (percent ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 427.10 168.75 Td (at ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 436.88 168.75 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 451.66 168.75 Td (beginning ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 494.22 168.75 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 505.11 168.75 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 519.89 168.75 Td (year ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 539.66 168.75 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 550.00 168.75 Td (7.6 ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 156.75 Td (percent ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 81.76 156.75 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 92.38 156.75 Td (March ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 121.32 156.75 Td (2013, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 146.65 156.75 Td (unemployment ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 209.48 156.75 Td (remains ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 243.98 156.75 Td (high ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 264.59 156.75 Td (based ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 290.20 156.75 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 303.04 156.75 Td (historical ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 343.09 156.75 Td (standards. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 385.57 156.75 Td (Also, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 409.80 156.75 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 417.08 156.75 Td (significant ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 462.13 156.75 Td (number ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 495.51 156.75 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 506.68 156.75 Td (U.S.residents ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 144.75 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 64.07 144.75 Td (no ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 76.44 144.75 Td (longer ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 104.36 144.75 Td (looking ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 137.28 144.75 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 151.31 144.75 Td (work ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 174.23 144.75 Td (and, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 193.53 144.75 Td (therefore, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 234.48 144.75 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 249.06 144.75 Td (not ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 264.20 144.75 Td (reflected ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 301.54 144.75 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 311.69 144.75 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 326.27 144.75 Td (U.S.unemployment ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 408.91 144.75 Td (rates. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 432.65 144.75 Td (Unemployment ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 497.23 144.75 Td (has ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 512.93 144.75 Td (continued ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 554.73 144.75 Td (to ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 132.75 Td (have ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 71.03 132.75 Td (an ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 83.12 132.75 Td (impact ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 112.99 132.75 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 125.64 132.75 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 140.51 132.75 Td (provision ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 180.94 132.75 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 195.25 132.75 Td (credit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 220.67 132.75 Td (losses ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 247.21 132.75 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 257.64 132.75 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 273.63 132.75 Td (loan ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 293.50 132.75 Td (portfolio ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 331.15 132.75 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 348.24 132.75 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 358.67 132.75 Td (loan ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 378.54 132.75 Td (portfolios ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 420.08 132.75 Td (across ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 447.72 132.75 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 462.59 132.75 Td (industry) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 494.72 132.75 Td (. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 499.87 132.75 Td (Concerns ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 540.29 132.75 Td (about ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 120.75 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 65.00 120.75 Td (future ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 92.16 120.75 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 103.77 120.75 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 119.27 120.75 Td (U.S.economy) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 175.55 120.75 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 181.34 120.75 Td (including ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 222.39 120.75 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 237.89 120.75 Td (pace ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 259.49 120.75 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 277.21 120.75 Td (magnitude ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 322.70 120.75 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 334.31 120.75 Td (recovery ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 372.57 120.75 Td (from ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 395.29 120.75 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 410.78 120.75 Td (recent ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 438.49 120.75 Td (economic ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 480.64 120.75 Td (recession, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 523.63 120.75 Td (consumer ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 108.75 Td (confidence, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 97.57 108.75 Td (fiscal ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 120.93 108.75 Td (policy) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 145.27 108.75 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 149.48 108.75 Td (including ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 188.96 108.75 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 202.88 108.75 Td (ability ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 230.14 108.75 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 240.17 108.75 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 254.10 108.75 Td (legislature ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 297.45 108.75 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 306.94 108.75 Td (work ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 329.19 108.75 Td (collaboratively ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 390.88 108.75 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 400.36 108.75 Td (address ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 432.05 108.75 Td (fiscal ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 455.42 108.75 Td (issues ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 481.01 108.75 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 490.50 108.75 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 504.42 108.75 Td (U.S., ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 526.41 108.75 Td (volatility ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 96.75 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 59.43 96.75 Td (ener) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 76.45 96.75 Td (gy ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 88.60 96.75 Td (prices, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 117.13 96.75 Td (credit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 142.04 96.75 Td (market ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 171.96 96.75 Td (volatility ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 210.22 96.75 Td (including ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 250.14 96.75 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 264.51 96.75 Td (ability ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 292.21 96.75 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 302.14 96.75 Td (resolve ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 333.16 96.75 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 347.53 96.75 Td (European ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 388.00 96.75 Td (sovereign ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 429.02 96.75 Td (debt ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 448.39 96.75 Td (crisis ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 471.65 96.75 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 488.24 96.75 Td (trends ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 514.82 96.75 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 524.75 96.75 Td (corporate ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 84.75 Td (earnings ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 85.94 84.75 Td (will ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 104.07 84.75 Td (continue ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 141.07 84.75 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 151.42 84.75 Td (influence ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 191.18 84.75 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 205.97 84.75 Td (U.S.economic ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 267.69 84.75 Td (recovery ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 305.23 84.75 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 322.24 84.75 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 337.02 84.75 Td (capital ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 366.24 84.75 Td (markets. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 402.96 84.75 Td (In ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 413.86 84.75 Td (particular) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 451.77 84.75 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 456.84 84.75 Td (continued ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 498.84 84.75 Td (improvement ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 554.73 84.75 Td (in ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 72.75 Td (unemployment ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 111.66 72.75 Td (rates, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 135.22 72.75 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 141.83 72.75 Td (sustained ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 181.22 72.75 Td (recovery ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 218.37 72.75 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 228.87 72.75 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 243.27 72.75 Td (housing ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 277.11 72.75 Td (markets ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 310.94 72.75 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 327.55 72.75 Td (stabilization ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 378.60 72.75 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 388.56 72.75 Td (ener) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 405.58 72.75 Td (gy ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 417.76 72.75 Td (prices ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 443.81 72.75 Td (remain ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 473.75 72.75 Td (critical ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 503.68 72.75 Td (components ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 554.18 72.75 Td (of ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 60.75 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 56.64 60.75 Td (broader ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 89.87 60.75 Td (U.S.economic ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 151.73 60.75 Td (recovery) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 186.05 60.75 Td (. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 191.06 60.75 Td (These ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 217.63 60.75 Td (conditions ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 262.00 60.75 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 272.48 60.75 Td (combination ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 325.17 60.75 Td (with ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 345.64 60.75 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 360.56 60.75 Td (impact ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 390.47 60.75 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 401.50 60.75 Td (recent ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 428.62 60.75 Td (regulatory ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 472.42 60.75 Td (changes, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 509.82 60.75 Td (including ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 550.29 60.75 Td (the ) Tj ET Q endstream endobj 179 0 obj <> endobj 180 0 obj <> stream BT /F1 9.00 Tf ET BT /F1 9.00 Tf ET 0 0 0 RG /GS0 gs 3.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 50.5 747.1 m 560.5 747.1 l s BT /F4 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 493.55 751.81 Td (HSBC USA) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 539.20 751.81 Td ( Inc.) 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Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 86.43 719.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 96.71 719.10 Td (impact ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 126.42 719.10 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 142.25 719.10 Td (results ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 170.86 719.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 181.14 719.10 Td (2013 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 203.64 719.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 220.58 719.10 Td (beyond. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 255.02 719.10 Td ( ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 699.60 Td (Due ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 69.14 699.60 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 79.89 699.60 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 95.08 699.60 Td (significant ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 140.27 699.60 Td (slow-down ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 187.69 699.60 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 198.45 699.60 Td (foreclosure ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 246.40 699.60 Td (processing ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 292.14 699.60 Td (which ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 319.56 699.60 Td (began ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 346.41 699.60 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 357.16 699.60 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 372.36 699.60 Td (second ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 403.10 699.60 Td (half ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 421.62 699.60 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 432.93 699.60 Td (2008, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 458.41 699.60 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 475.82 699.60 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 486.58 699.60 Td (some ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 510.66 699.60 Td (instances ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 550.29 699.60 Td (the ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 687.60 Td (prior ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 71.35 687.60 Td (cessation ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 110.42 687.60 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 121.16 687.60 Td (all ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 133.57 687.60 Td (foreclosure ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 180.96 687.60 Td (processing ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 226.14 687.60 Td (by ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 238.56 687.60 Td (numerous ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 280.41 687.60 Td (loan ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 300.04 687.60 Td (servicers ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 337.99 687.60 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 348.18 687.60 Td (late ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 365.03 687.60 Td (2010, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 389.94 687.60 Td (there ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 412.34 687.60 Td (has ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 428.09 687.60 Td (been ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 449.38 687.60 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 456.23 687.60 Td (reduction ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 496.41 687.60 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 506.60 687.60 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 521.23 687.60 Td (number ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 554.19 687.60 Td (of ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 675.60 Td (properties ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 91.73 675.60 Td (being ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 116.18 675.60 Td (marketed ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 155.63 675.60 Td (following ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 196.75 675.60 Td (foreclosure. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 246.31 675.60 Td (This ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 266.32 675.60 Td (reduction ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 306.33 675.60 Td (has ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 321.90 675.60 Td (contributed ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 369.68 675.60 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 379.70 675.60 Td (an ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 391.38 675.60 Td (increase ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 426.37 675.60 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 436.39 675.60 Td (demand ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 470.29 675.60 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 484.19 675.60 Td (properties ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 526.41 675.60 Td (currently ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 663.60 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 61.38 663.60 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 75.49 663.60 Td (market ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 105.13 663.60 Td (resulting ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 142.01 663.60 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 151.68 663.60 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 158.00 663.60 Td (general ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 189.31 663.60 Td (improvement ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 244.51 663.60 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 254.18 663.60 Td (home ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 278.28 663.60 Td (prices ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 304.04 663.60 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 313.70 663.60 Td (recent ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 340.01 663.60 Td (months ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 371.35 663.60 Td (but ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 386.01 663.60 Td (has ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 401.22 663.60 Td (also ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 419.22 663.60 Td (resulted ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 452.76 663.60 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 462.42 663.60 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 468.74 663.60 Td (lar) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 479.11 663.60 Td (ger ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 493.76 663.60 Td (number ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 526.19 663.60 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 536.41 663.60 Td (vacant ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 651.60 Td (properties ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 92.28 651.60 Td (still ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 110.07 651.60 Td (pending ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 145.08 651.60 Td (foreclosure ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 192.84 651.60 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 203.41 651.60 Td (certain ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 233.41 651.60 Td (communities. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 289.74 651.60 Td (As ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 303.65 651.60 Td (servicers ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 341.97 651.60 Td (increase ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 377.52 651.60 Td (foreclosure ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 425.28 651.60 Td (activities ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 464.17 651.60 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 481.40 651.60 Td (market ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 511.96 651.60 Td (properties ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 554.73 651.60 Td (in ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 639.60 Td (lar) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 59.87 639.60 Td (ge ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 72.48 639.60 Td (numbers, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 112.59 639.60 Td (an ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 125.20 639.60 Td (over) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 142.76 639.60 Td (-supply ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 175.94 639.60 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 187.44 639.60 Td (housing ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 222.28 639.60 Td (inventory ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 263.77 639.60 Td (could ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 289.16 639.60 Td (occur ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 314.54 639.60 Td (creating ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 349.92 639.60 Td (downward ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 395.30 639.60 Td (pressure ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 431.79 639.60 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 444.96 639.60 Td (property ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 482.01 639.60 Td (values, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 513.23 639.60 Td (slowing ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 548.07 639.60 Td (any ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 627.60 Td (future ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 75.88 627.60 Td (home ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 100.59 627.60 Td (price ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 123.08 627.60 Td (improvement. ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 608.10 Td (In ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 60.29 608.10 Td (addition, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 98.02 608.10 Td (certain ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 127.69 608.10 Td (courts ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 154.58 608.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 171.48 608.10 Td (state ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 192.27 608.10 Td (legislatures ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 240.27 608.10 Td (have ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 261.61 608.10 Td (issued ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 289.07 608.10 Td (new ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 308.19 608.10 Td (rules ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 330.08 608.10 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 340.88 608.10 Td (statutes ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 373.33 608.10 Td (relating ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 406.33 608.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 416.57 608.10 Td (foreclosures. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 470.40 608.10 Td (Scrutiny ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 506.74 608.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 517.53 608.10 Td (foreclosure ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 596.10 Td (documentation ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 110.83 596.10 Td (has ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 126.07 596.10 Td (increased ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 165.73 596.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 175.41 596.10 Td (some ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 198.42 596.10 Td (courts. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 226.84 596.10 Td (Also, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 250.14 596.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 259.82 596.10 Td (some ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 282.83 596.10 Td (areas, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 307.78 596.10 Td (of) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 315.93 596.10 Td (ficials ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 342.26 596.10 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 356.37 596.10 Td (requiring ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 394.93 596.10 Td (additional ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 436.83 596.10 Td (verification ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 484.82 596.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 495.06 596.10 Td (information ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 544.17 596.10 Td (filed ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 584.10 Td (prior ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 71.65 584.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 82.13 584.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 97.05 584.10 Td (foreclosure ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 144.74 584.10 Td (proceeding. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 194.17 584.10 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 212.42 584.10 Td (combination ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 265.12 584.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 276.16 584.10 Td (these ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 299.41 584.10 Td (factors ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 329.32 584.10 Td (has ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 345.36 584.10 Td (led ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 360.28 584.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 370.77 584.10 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 377.91 584.10 Td (significant ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 422.83 584.10 Td (backlog ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 457.19 584.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 468.23 584.10 Td (foreclosures ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 519.80 584.10 Td (which ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 546.95 584.10 Td (will ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 572.10 Td (take ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 68.44 572.10 Td (time ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 88.50 572.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 98.56 572.10 Td (resolve. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 132.22 572.10 Td (If ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 141.17 572.10 Td (these ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 164.00 572.10 Td (trends ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 190.72 572.10 Td (continue, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 229.94 572.10 Td (there ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 252.21 572.10 Td (could ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 276.71 572.10 Td (be ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 288.43 572.10 Td (additional ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 330.70 572.10 Td (delays ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 358.54 572.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 368.60 572.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 383.10 572.10 Td (processing ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 428.15 572.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 438.77 572.10 Td (foreclosures, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 492.42 572.10 Td (which ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 519.14 572.10 Td (could ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 543.64 572.10 Td (have ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 560.10 Td (an ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 61.44 560.10 Td (adverse ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 94.48 560.10 Td (impact ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 124.19 560.10 Td (upon ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 146.69 560.10 Td (housing ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 180.86 560.10 Td (prices.) Tj ET Q BT /F5 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 543.10 Td (Performance, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 108.90 543.10 Td (Developments ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 169.69 543.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 188.28 543.10 Td (T) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 194.01 543.10 Td (rends) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 219.30 543.10 Td (Income ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 252.31 543.10 Td (from ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 274.77 543.10 Td (continuing ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 320.57 543.10 Td (operations ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 365.25 543.10 Td (was ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 383.83 543.10 Td ($183 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 406.85 543.10 Td (million) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 435.74 543.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 438.77 543.10 Td (during ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 467.90 543.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 483.14 543.10 Td (three ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 506.15 543.10 Td (months ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 538.63 543.10 Td (ended ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 531.10 Td (March ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 78.75 531.10 Td (31, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 94.40 531.10 Td (2013 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 117.55 531.10 Td (compared ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 160.13 531.10 Td (to ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 171.06 531.10 Td ($80 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 189.21 531.10 Td (million) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 218.10 531.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 221.26 531.10 Td (during ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 250.52 531.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 265.88 531.10 Td (three ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 289.02 531.10 Td (months ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 321.62 531.10 Td (ended ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 348.65 531.10 Td (March ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 377.90 531.10 Td (31, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 393.55 531.10 Td (2012. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 419.20 531.10 Td (Income ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 452.34 531.10 Td (from ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 474.93 531.10 Td (continuing ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 520.86 531.10 Td (operations ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 519.10 Td (before ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 77.85 519.10 Td (income ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 110.09 519.10 Td (tax ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 125.11 519.10 Td (was ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 143.48 519.10 Td ($287 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 166.28 519.10 Td (million) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 195.18 519.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 197.99 519.10 Td (during ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 226.90 519.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 241.93 519.10 Td (three ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 264.72 519.10 Td (months ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 296.98 519.10 Td (ended ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 323.67 519.10 Td (March ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 352.57 519.10 Td (31, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 367.88 519.10 Td (2013 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 390.69 519.10 Td (compared ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 432.93 519.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 443.51 519.10 Td (income ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 475.76 519.10 Td (of ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 486.89 519.10 Td ($98 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 504.70 519.10 Td (million) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 533.60 519.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 536.40 519.10 Td (during ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 507.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 64.52 507.10 Td (three ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 87.32 507.10 Td (months ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 119.57 507.10 Td (ended ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 146.26 507.10 Td (March ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 175.16 507.10 Td (31, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 190.47 507.10 Td (2012 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 213.28 507.10 Td (driven ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 241.63 507.10 Td (by ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 254.44 507.10 Td (higher ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 282.80 507.10 Td (other ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 306.15 507.10 Td (revenue ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 340.60 507.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 357.85 507.10 Td (lower ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 383.43 507.10 Td (operating ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 424.00 507.10 Td (expenses, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 465.40 507.10 Td (partially ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 501.53 507.10 Td (of) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 509.68 507.10 Td (fset ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 526.93 507.10 Td (by ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 539.73 507.10 Td (lower ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 495.10 Td (net ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 64.52 495.10 Td (interest ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 96.77 495.10 Td (income ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 129.01 495.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 146.25 495.10 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 153.50 495.10 Td (higher ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 181.85 495.10 Td (provision ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 222.44 495.10 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 236.91 495.10 Td (credit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 262.48 495.10 Td (losses. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 291.68 495.10 Td (Our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 310.04 495.10 Td (results ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 338.95 495.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 349.54 495.10 Td (both ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 370.13 495.10 Td (periods ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 402.37 495.10 Td (were ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 424.61 495.10 Td (impacted ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 464.07 495.10 Td (by ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 476.87 495.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 491.90 495.10 Td (change ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 523.02 495.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 533.61 495.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 548.63 495.10 Td (fair ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 483.10 Td (value ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 73.40 483.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 83.97 483.10 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 99.54 483.10 Td (own ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 119.00 483.10 Td (debt ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 138.46 483.10 Td (attributable ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 186.24 483.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 196.26 483.10 Td (credit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 221.26 483.10 Td (spread ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 249.60 483.10 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 263.50 483.10 Td (which ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 290.18 483.10 Td (we ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 304.08 483.10 Td (have ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 325.20 483.10 Td (elected ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 355.75 483.10 Td (fair ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 371.87 483.10 Td (value ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 395.77 483.10 Td (option ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 423.57 483.10 Td (which ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 450.25 483.10 Td (distorts ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 481.94 483.10 Td (comparability ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 539.71 483.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 550.29 483.10 Td (the ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 471.10 Td (underlying ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 96.33 471.10 Td (performance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 150.36 471.10 Td (trends ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 178.30 471.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 190.14 471.10 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 206.98 471.10 Td (business. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 246.62 471.10 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 265.67 471.10 Td (following ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 308.06 471.10 Td (table ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 331.00 471.10 Td (summarizes ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 382.27 471.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 398.00 471.10 Td (impact ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 428.71 471.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 440.55 471.10 Td (this ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 458.50 471.10 Td (item ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 479.78 471.10 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 493.29 471.10 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 510.13 471.10 Td (income ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 543.06 471.10 Td (from ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 459.10 Td (continuing ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 94.77 459.10 Td (operations ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 138.93 459.10 Td (before ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 166.97 459.10 Td (income ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 198.90 459.10 Td (tax ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 213.62 459.10 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 227.78 459.10 Td (all ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 240.27 459.10 Td (periods ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 272.21 459.10 Td (presented: ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 315.80 459.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 318.30 459.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 320.80 459.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 323.30 459.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 325.80 459.10 Td ( ) Tj ET Q 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 50 435.6 m 469 435.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 469 435.6 m 514 435.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 514 435.6 m 518 435.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 518 435.6 m 563 435.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 469 392.6 m 514 392.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 469 378.6 m 514 378.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 469 376.6 m 514 376.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 518 392.6 m 563 392.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 518 378.6 m 563 378.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 518 376.6 m 563 376.6 l s BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 439.83 Td (Thr) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 65.69 439.83 Td (ee Months Ended Mar) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 142.21 439.83 Td (ch31,) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 483.00 439.83 Td (2013) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 532.00 439.83 Td (2012) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 426.85 Td () Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 494.90 426.83 Td (\(in millions\)) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 413.17 Td (Income from continuing operations before income tax, as reported) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 318.00 413.17 Td (...........................................................) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 471.50 412.28 Td ($) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 495.15 412.28 Td (287) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 520.50 412.27 Td ($) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 549.15 412.27 Td (98) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 58.50 398.17 Td (Fair value movement on own fair value option debt attributable to credit spread) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 378.00 398.17 Td (...................................) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 500.15 397.28 Td (42) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 544.15 397.27 Td (221) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 382.27 Td (Underlying income from continuing operations before income tax ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET BT /F2 6.50 Tf ET q 0 0 0 rg BT 318.54 386.80 Td (\(1\)) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 328.00 382.17 Td (.......................................................) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 471.50 382.28 Td ($) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 495.15 382.28 Td (329) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 520.50 382.27 Td ($) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 544.15 382.27 Td (319) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 50 367.6 m 150 367.6 l s BT /F2 10.00 Tf ET BT /F2 8.00 Tf ET BT /F2 5.20 Tf ET q 0 0 0 rg BT 51.70 356.13 Td (\(1\) ) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 69.70 352.50 Td (Represents a non-U.S. GAAP) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 164.73 352.50 Td ( financial measure.) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 335.50 Td (Excluding ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 93.44 335.50 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 108.50 335.50 Td (impact ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 138.55 335.50 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 149.72 335.50 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 164.78 335.50 Td (item ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 185.39 335.50 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 196.01 335.50 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 211.06 335.50 Td (table ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 233.34 335.50 Td (above, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 262.55 335.50 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 278.72 335.50 Td (underlying ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 324.89 335.50 Td (income ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 357.16 335.50 Td (from ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 379.44 335.50 Td (continuing ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 425.05 335.50 Td (operations ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 469.54 335.50 Td (before ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 497.92 335.50 Td (tax ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 512.98 335.50 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 527.48 335.50 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 542.53 335.50 Td (three ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 323.50 Td (months ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 81.73 323.50 Td (ended ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 108.39 323.50 Td (March ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 137.27 323.50 Td (31, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 152.56 323.50 Td (2013 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 175.34 323.50 Td (increased ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 215.88 323.50 Td ($10 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 233.66 323.50 Td (million) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 262.55 323.50 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 265.33 323.50 Td (compared ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 307.54 323.50 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 318.10 323.50 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 333.10 323.50 Td (prior ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 355.33 323.50 Td (year ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 375.32 323.50 Td (period ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 403.65 323.50 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 414.76 323.50 Td (lower ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 440.31 323.50 Td (operating ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 480.86 323.50 Td (expenses ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 519.74 323.50 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 536.96 323.50 Td (higher ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 311.50 Td (other ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 72.49 311.50 Td (revenue ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 106.58 311.50 Td (were ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 128.45 311.50 Td (partially ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 164.21 311.50 Td (of) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 172.36 311.50 Td (fset ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 189.24 311.50 Td (by ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 201.69 311.50 Td (lower ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 226.90 311.50 Td (net ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 241.56 311.50 Td (interest ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 273.43 311.50 Td (income ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 305.31 311.50 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 322.19 311.50 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 329.07 311.50 Td (higher ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 357.06 311.50 Td (provision ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 397.28 311.50 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 411.39 311.50 Td (credit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 436.59 311.50 Td (losses. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 465.43 311.50 Td (Income ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 497.86 311.50 Td (from ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 519.74 311.50 Td (continuing ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 299.50 Td (operations ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 93.93 299.50 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 104.47 299.50 Td (2013 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 127.24 299.50 Td (reflects ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 159.44 299.50 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 174.42 299.50 Td (absence ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 208.84 299.50 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 219.94 299.50 Td (operating ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 260.47 299.50 Td (results ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 289.35 299.50 Td (from ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 311.56 299.50 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 326.55 299.50 Td (sale ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 344.86 299.50 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 355.96 299.50 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 372.06 299.50 Td (non-strategic ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 427.04 299.50 Td (retail ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 450.35 299.50 Td (branches ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 488.66 299.50 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 499.20 299.50 Td (First ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 520.31 299.50 Td (Niagara ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 554.73 299.50 Td (in ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 287.50 Td (2012.) Tj ET Q endstream endobj 181 0 obj <> endobj 182 0 obj <> stream BT /F1 9.00 Tf ET BT /F1 9.00 Tf ET 0 0 0 RG /GS0 gs 3.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 50.5 747.1 m 560.5 747.1 l s BT /F4 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 493.55 751.81 Td (HSBC USA) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 539.20 751.81 Td ( Inc.) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 301.00 33.60 Td (90) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 731.10 Td (During ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 80.76 731.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 95.90 731.10 Td (three ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 118.82 731.10 Td (months ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 151.20 731.10 Td (ended ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 178.00 731.10 Td (March ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 207.03 731.10 Td (31, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 222.46 731.10 Td (2013, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 247.89 731.10 Td (we ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 262.47 731.10 Td (continued ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 304.84 731.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 315.54 731.10 Td (reduce ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 345.12 731.10 Td (legacy ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 374.14 731.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 391.51 731.10 Td (other ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 414.98 731.10 Td (risk ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 432.91 731.10 Td (positions ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 471.96 731.10 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 483.22 731.10 Td (opportunities ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 538.92 731.10 Td (arose, ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 719.10 Td (including ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 90.09 719.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 105.12 719.10 Td (sale ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 123.48 719.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 134.63 719.10 Td ($475 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 157.44 719.10 Td (million ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 189.15 719.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 200.29 719.10 Td (leveraged ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 241.97 719.10 Td (acquisition ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 288.67 719.10 Td (finance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 320.91 719.10 Td (loans ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 344.83 719.10 Td (previously ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 389.86 719.10 Td (held ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 409.89 719.10 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 424.37 719.10 Td (sale. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 444.61 719.10 Td (A) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 451.28 719.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 454.09 719.10 Td (summary ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 494.13 719.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 505.27 719.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 520.30 719.10 Td (significant ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 707.10 Td (valuation ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 89.07 707.10 Td (adjustments ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 139.20 707.10 Td (associated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 182.65 707.10 Td (with ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 202.79 707.10 Td (these ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 225.70 707.10 Td (market ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 255.82 707.10 Td (conditions ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 299.84 707.10 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 317.20 707.10 Td (impacted ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 356.20 707.10 Td (revenue ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 390.21 707.10 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 404.23 707.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 418.80 707.10 Td (three ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 441.15 707.10 Td (months ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 472.95 707.10 Td (ended ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 499.19 707.10 Td (March ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 527.64 707.10 Td (31, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 542.50 707.10 Td (2013 ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 695.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 66.44 695.10 Td (2012 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 88.94 695.10 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 98.11 695.10 Td (presented ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 138.92 695.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 149.20 695.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 163.92 695.10 Td (following ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 205.31 695.10 Td (table:) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 227.52 695.10 Td () Tj ET Q 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 50 671.6 m 469 671.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 469 671.6 m 514 671.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 514 671.6 m 518 671.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 518 671.6 m 563 671.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 469 574.6 m 514 574.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 518 574.6 m 563 574.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 469 560.6 m 514 560.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 469 558.6 m 514 558.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 518 560.6 m 563 560.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 518 558.6 m 563 558.6 l s BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 675.83 Td (Thr) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 65.69 675.83 Td (ee Months Ended Mar) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 142.21 675.83 Td (ch31,) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 483.00 675.83 Td (2013) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 532.00 675.83 Td (2012) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 662.85 Td () Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 494.90 662.83 Td (\(in millions\)) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 649.33 Td (Gains \(Losses\)) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 635.17 Td (Insurance monoline structured credit products) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET BT /F2 6.50 Tf ET q 0 0 0 rg BT 236.33 639.70 Td (\(1\)) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 245.50 635.17 Td (........................................................................................) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 471.50 634.28 Td ($) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 500.15 634.28 Td (20) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 520.50 634.27 Td ($) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 554.15 634.27 Td (8) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 620.17 Td (Other structured credit products) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET BT /F2 6.50 Tf ET q 0 0 0 rg BT 179.96 624.70 Td (\(1\)) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 188.00 620.17 Td (...............................................................................................................) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 500.15 619.28 Td (14) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 549.15 619.27 Td (41) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 605.17 Td (Mortgage whole loans held for sale including whole loan purchase settlement \(predominantly ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 61.50 595.17 Td (subprime\)) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET BT /F2 6.50 Tf ET q 0 0 0 rg BT 102.05 599.70 Td (\(2\)) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 110.50 595.17 Td (..............................................................................................................................................) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 505.15 594.28 Td (2) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 550.80 594.32 Td (\(1) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 559.15 594.27 Td (\)) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 580.17 Td (Leverage acquisition finance loans) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET BT /F2 6.50 Tf ET q 0 0 0 rg BT 191.61 584.70 Td (\(3\)) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 200.50 580.17 Td (..........................................................................................................) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 500.15 579.28 Td (13) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 549.15 579.27 Td (30) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 565.17 Td (T) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 58.26 565.17 Td (otal gains) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 98.00 565.17 Td (...................................................................................................................................................) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 471.50 564.28 Td ($) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 500.15 564.28 Td (49) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 520.50 564.27 Td ($) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 549.15 564.27 Td (78) Tj ET Q 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 50 549.6 m 150 549.6 l s BT /F2 10.00 Tf ET BT /F2 8.00 Tf ET BT /F2 5.20 Tf ET q 0 0 0 rg BT 63.00 540.13 Td (\(1\) ) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 85.50 536.50 Td (Reflected in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 126.23 536.50 Td (T) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 130.83 536.50 Td (rading revenue in the consolidated statement of income.) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET BT /F2 5.20 Tf ET q 0 0 0 rg BT 63.00 530.52 Td (\(2\) ) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 85.50 526.90 Td (Reflected in Other income in the consolidated statement of income.) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET BT /F2 5.20 Tf ET q 0 0 0 rg BT 63.00 520.92 Td (\(3\) ) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 85.50 517.30 Td (Reflected in Loss on instruments designated at fair value and related derivatives in the consolidated statement of income.) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 500.30 Td (Other ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 74.94 500.30 Td (revenues ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 113.15 500.30 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 123.59 500.30 Td (both ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 144.04 500.30 Td (periods ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 176.15 500.30 Td (reflect ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 204.35 500.30 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 219.24 500.30 Td (impact ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 249.12 500.30 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 260.12 500.30 Td (changes ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 295.00 500.30 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 305.45 500.30 Td (value ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 329.77 500.30 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 340.77 500.30 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 356.77 500.30 Td (own ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 376.66 500.30 Td (debt ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 396.55 500.30 Td (attributable ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 444.76 500.30 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 455.21 500.30 Td (credit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 480.64 500.30 Td (spread ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 509.41 500.30 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 523.74 500.30 Td (which ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 550.85 500.30 Td (we ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 488.30 Td (elected ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 80.50 488.30 Td (fair ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 97.06 488.30 Td (value ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 121.40 488.30 Td (option ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 149.65 488.30 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 160.66 488.30 Td (presented ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 201.67 488.30 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 212.13 488.30 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 227.04 488.30 Td (table ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 249.16 488.30 Td (above. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 278.22 488.30 Td (Excluding ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 322.01 488.30 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 336.92 488.30 Td (impact ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 366.81 488.30 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 377.83 488.30 Td (this ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 394.97 488.30 Td (item, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 417.93 488.30 Td (other ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 441.16 488.30 Td (revenue ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 475.49 488.30 Td (increased) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 513.25 488.30 Td ( ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 515.93 488.30 Td ($46 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 533.62 488.30 Td (million) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 562.51 488.30 Td ( ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 476.30 Td (during ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 78.14 476.30 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 92.88 476.30 Td (first ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 111.52 476.30 Td (quarter ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 142.37 476.30 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 153.23 476.30 Td (2013 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 175.75 476.30 Td (due ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 192.72 476.30 Td (primarily ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 232.46 476.30 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 242.77 476.30 Td (higher ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 270.85 476.30 Td (securities ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 311.14 476.30 Td (gains ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 334.78 476.30 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 351.75 476.30 Td (higher ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 379.82 476.30 Td (mortgage ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 420.12 476.30 Td (banking ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 454.86 476.30 Td (revenue, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 491.54 476.30 Td (partially ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 527.39 476.30 Td (of) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 535.54 476.30 Td (fset ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 552.50 476.30 Td (by ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 464.30 Td (lower ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 75.36 464.30 Td (trading ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 106.78 464.30 Td (revenue, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 144.02 464.30 Td (lower ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 169.88 464.30 Td (other ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 193.52 464.30 Td (fees ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 212.71 464.30 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 230.24 464.30 Td (commissions ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 285.56 464.30 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 303.09 464.30 Td (lower ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 328.95 464.30 Td (credit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 354.80 464.30 Td (card ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 375.10 464.30 Td (fees. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 396.79 464.30 Td (Securities ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 439.32 464.30 Td (gains ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 463.52 464.30 Td (were ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 486.04 464.30 Td (higher ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 514.68 464.30 Td (due ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 532.21 464.30 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 543.08 464.30 Td (sales ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 452.30 Td (associated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 92.48 452.30 Td (with ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 112.15 452.30 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 118.48 452.30 Td (continued ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 159.80 452.30 Td (re-balancing ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 211.66 452.30 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 221.88 452.30 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 235.98 452.30 Td (portfolio ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 272.87 452.30 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 286.42 452.30 Td (risk ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 303.30 452.30 Td (management ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 356.28 452.30 Td (purposes ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 393.72 452.30 Td (based ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 418.38 452.30 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 430.27 452.30 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 444.37 452.30 Td (low ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 461.26 452.30 Td (interest ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 492.58 452.30 Td (rate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 509.46 452.30 Td (environment. ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 440.30 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 67.71 440.30 Td (higher ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 95.92 440.30 Td (mortgage ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 136.35 440.30 Td (banking ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 171.23 440.30 Td (revenue ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 205.54 440.30 Td (was ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 223.75 440.30 Td (lar) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 234.12 440.30 Td (gely ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 254.00 440.30 Td (driven ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 282.21 440.30 Td (by ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 294.87 440.30 Td (improved ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 335.86 440.30 Td (MSR ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 359.65 440.30 Td (performance, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 415.33 440.30 Td (higher ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 443.55 440.30 Td (gains ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 467.32 440.30 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 479.98 440.30 Td (individual ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 523.20 440.30 Td (loan ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 543.08 440.30 Td (sales ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 428.30 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 65.99 428.30 Td (lower ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 90.81 428.30 Td (provisions ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 134.53 428.30 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 148.24 428.30 Td (mortgage ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 188.05 428.30 Td (repurchase ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 233.41 428.30 Td (exposures ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 275.45 428.30 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 287.50 428.30 Td (previously ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 331.77 428.30 Td (sold ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 350.49 428.30 Td (loans. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 376.00 428.30 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 393.60 428.30 Td (lower ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 418.42 428.30 Td (trading ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 448.79 428.30 Td (revenue ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 482.49 428.30 Td (was ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 500.09 428.30 Td (driven ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 527.69 428.30 Td (by ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 539.74 428.30 Td (lower ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 416.30 Td (activity ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 81.97 416.30 Td (volume ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 114.44 416.30 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 124.70 416.30 Td (global ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 152.18 416.30 Td (markets. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 188.81 416.30 Td (Lower ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 217.39 416.30 Td (other ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 240.42 416.30 Td (fees ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 258.99 416.30 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 275.91 416.30 Td (commissions ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 330.62 416.30 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 347.54 416.30 Td (lower ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 372.78 416.30 Td (credit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 398.03 416.30 Td (card ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 417.71 416.30 Td (fees ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 436.29 416.30 Td (reflect ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 464.30 416.30 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 479.00 416.30 Td (impact ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 508.69 416.30 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 519.50 416.30 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 535.31 416.30 Td (branch ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 404.30 Td (sales ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 71.09 404.30 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 81.02 404.30 Td (First ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 101.51 404.30 Td (Niagara ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 135.31 404.30 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 145.23 404.30 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 159.60 404.30 Td (second ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 189.52 404.30 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 206.11 404.30 Td (third ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 227.15 404.30 Td (quarters ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 261.51 404.30 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 271.99 404.30 Td (2012 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 294.14 404.30 Td (which ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 320.73 404.30 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 330.66 404.30 Td (addition ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 365.58 404.30 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 375.51 404.30 Td (deposits ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 410.44 404.30 Td (also ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 428.70 404.30 Td (included ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 465.28 404.30 Td (certain ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 494.64 404.30 Td (credit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 519.55 404.30 Td (card ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 538.91 404.30 Td (loans. ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 392.30 Td (See ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 66.44 392.30 Td (Results ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 102.83 392.30 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 113.66 392.30 Td (Operations ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 164.47 392.30 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 178.63 392.30 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 185.57 392.30 Td (more ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 208.62 392.30 Td (detailed ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 242.77 392.30 Td (discussion ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 286.94 392.30 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 297.77 392.30 Td (other ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 320.81 392.30 Td (revenues. ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 372.80 Td (Net ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 66.50 372.80 Td (interest ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 98.49 372.80 Td (income ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 130.48 372.80 Td (was ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 148.59 372.80 Td ($505 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 171.15 372.80 Td (million) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 200.04 372.80 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 202.60 372.80 Td (during ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 231.27 372.80 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 246.04 372.80 Td (three ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 268.59 372.80 Td (months ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 300.59 372.80 Td (ended ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 327.03 372.80 Td (March ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 355.69 372.80 Td (31, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 370.75 372.80 Td (2013 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 393.30 372.80 Td (compared ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 435.29 372.80 Td (to ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 445.62 372.80 Td ($587 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 468.18 372.80 Td (million) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 497.07 372.80 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 499.63 372.80 Td (during ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 528.30 372.80 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 543.07 372.80 Td (prior ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 360.80 Td (year ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 68.64 360.80 Td (quarter) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 96.40 360.80 Td (. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 100.69 360.80 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 118.17 360.80 Td (decrease ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 154.52 360.80 Td (reflects ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 185.87 360.80 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 200.02 360.80 Td (impact ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 229.16 360.80 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 239.42 360.80 Td (lower ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 264.12 360.80 Td (interest ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 295.49 360.80 Td (income ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 326.85 360.80 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 338.78 360.80 Td (securities ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 378.48 360.80 Td (due ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 394.85 360.80 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 404.56 360.80 Td (lower ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 429.26 360.80 Td (interest ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 460.62 360.80 Td (rates ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 481.43 360.80 Td (including ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 521.14 360.80 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 535.28 360.80 Td (impact ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 348.80 Td (from ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 71.40 348.80 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 86.08 348.80 Td (sale ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 104.08 348.80 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 114.88 348.80 Td (securities, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 157.60 348.80 Td (an ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 169.50 348.80 Td (increase ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 204.71 348.80 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 214.95 348.80 Td (interest ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 246.85 348.80 Td (char) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 263.88 348.80 Td (ges ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 279.67 348.80 Td (related ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 309.33 348.80 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 319.57 348.80 Td (estimated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 360.35 348.80 Td (tax ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 375.03 348.80 Td (exposures ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 417.48 348.80 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 434.38 348.80 Td (higher ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 462.39 348.80 Td (interest ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 494.28 348.80 Td (expense ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 528.95 348.80 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 541.41 348.80 Td (long-) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 336.80 Td (term ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 70.22 336.80 Td (debt, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 92.33 336.80 Td (partially ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 128.04 336.80 Td (of) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 136.19 336.80 Td (fset ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 153.03 336.80 Td (by ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 165.42 336.80 Td (lower ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 190.58 336.80 Td (interest ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 222.41 336.80 Td (expense ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 257.01 336.80 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 269.41 336.80 Td (deposits ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 304.58 336.80 Td (reflecting ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 345.28 336.80 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 359.89 336.80 Td (impact ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 389.50 336.80 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 400.22 336.80 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 415.95 336.80 Td (branch ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 445.55 336.80 Td (sales ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 467.38 336.80 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 477.55 336.80 Td (First ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 498.29 336.80 Td (Niagara ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 532.33 336.80 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 542.50 336.80 Td (2012 ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 324.80 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 66.44 324.80 Td (lower ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 91.71 324.80 Td (average ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 125.29 324.80 Td (rates ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 146.67 324.80 Td (paid. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 168.88 324.80 Td (See ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 185.82 324.80 Td (Results ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 222.21 324.80 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 233.04 324.80 Td (Operations ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 283.86 324.80 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 298.02 324.80 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 304.95 324.80 Td (more ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 328.00 324.80 Td (detailed ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 362.15 324.80 Td (discussion ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 406.32 324.80 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 417.15 324.80 Td (net ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 431.87 324.80 Td (interest ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 463.80 324.80 Td (income. ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 305.30 Td (Our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 67.41 305.30 Td (provision ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 107.54 305.30 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 121.56 305.30 Td (credit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 146.68 305.30 Td (losses ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 172.93 305.30 Td (was ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 190.84 305.30 Td ($21 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 208.20 305.30 Td (million) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 237.09 305.30 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 239.45 305.30 Td (during ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 267.91 305.30 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 282.49 305.30 Td (three ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 304.83 305.30 Td (months ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 336.64 305.30 Td (ended ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 362.87 305.30 Td (March ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 391.33 305.30 Td (31, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 406.18 305.30 Td (2013 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 428.54 305.30 Td (compared ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 470.32 305.30 Td (to ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 480.46 305.30 Td (zero) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 497.67 305.30 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 500.02 305.30 Td (during ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 528.49 305.30 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 543.06 305.30 Td (prior ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 293.30 Td (year ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 68.82 293.30 Td (quarter) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 96.59 293.30 Td (. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 101.20 293.30 Td (In ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 111.65 293.30 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 127.09 293.30 Td (consumer ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 168.09 293.30 Td (loan ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 187.42 293.30 Td (portfolio, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 227.03 293.30 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 241.36 293.30 Td (provision ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 281.26 293.30 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 295.03 293.30 Td (credit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 319.91 293.30 Td (losses ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 345.92 293.30 Td (declined, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 384.41 293.30 Td (driven ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 412.07 293.30 Td (by ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 424.19 293.30 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 430.74 293.30 Td (lower ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 455.62 293.30 Td (provision ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 495.52 293.30 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 505.41 293.30 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 520.86 293.30 Td (residential ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 281.30 Td (mortgage ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 89.03 281.30 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 105.24 281.30 Td (credit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 129.78 281.30 Td (card ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 148.75 281.30 Td (loan ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 167.74 281.30 Td (portfolios ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 208.40 281.30 Td (due ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 224.60 281.30 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 234.15 281.30 Td (continued ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 275.36 281.30 Td (improvements ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 334.34 281.30 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 343.89 281.30 Td (economic ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 384.53 281.30 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 400.74 281.30 Td (credit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 425.27 281.30 Td (conditions, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 471.21 281.30 Td (including ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 510.75 281.30 Td (lower ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 535.29 281.30 Td (dollars ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 269.30 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 59.99 269.30 Td (delinquency ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 111.03 269.30 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 123.19 269.30 Td (accounts ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 160.34 269.30 Td (less ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 177.50 269.30 Td (than ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 196.88 269.30 Td (180 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 214.04 269.30 Td (days ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 234.53 269.30 Td (contractually ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 288.89 269.30 Td (delinquent ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 333.26 269.30 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 349.87 269.30 Td (improvements ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 409.24 269.30 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 419.18 269.30 Td (loan ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 438.56 269.30 Td (delinquency ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 489.59 269.30 Td (roll ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 505.64 269.30 Td (rates, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 529.18 269.30 Td (partially ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 257.30 Td (of) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 57.65 257.30 Td (fset ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 74.34 257.30 Td (by ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 86.59 257.30 Td (higher ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 114.38 257.30 Td (loss ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 132.20 257.30 Td (estimates ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 171.66 257.30 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 181.69 257.30 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 197.27 257.30 Td (home ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 221.73 257.30 Td (equity ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 248.98 257.30 Td (mortgage ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 288.99 257.30 Td (portfolio. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 328.74 257.30 Td (In ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 339.32 257.30 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 354.90 257.30 Td (commercial ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 404.34 257.30 Td (portfolio, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 444.09 257.30 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 459.67 257.30 Td (provision ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 499.70 257.30 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 513.61 257.30 Td (credit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 538.62 257.30 Td (losses ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 245.30 Td (was ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 67.16 245.30 Td (higher) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 92.31 245.30 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 96.92 245.30 Td (driven ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 124.58 245.30 Td (lar) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 134.95 245.30 Td (gely ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 154.28 245.30 Td (by ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 166.39 245.30 Td (increased ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 206.25 245.30 Td (levels ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 231.69 245.30 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 242.13 245.30 Td (reserves ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 277.00 245.30 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 290.77 245.30 Td (risk ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 307.89 245.30 Td (factors ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 337.21 245.30 Td (primarily ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 376.53 245.30 Td (associated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 419.73 245.30 Td (with ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 439.62 245.30 Td (expansion ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 482.28 245.30 Td (activities ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 520.49 245.30 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 530.38 245.30 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 544.71 245.30 Td (U.S. ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 233.30 Td (See ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 66.44 233.30 Td (Results ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 102.83 233.30 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 113.66 233.30 Td (Operations ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 164.47 233.30 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 178.63 233.30 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 185.57 233.30 Td (more ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 208.62 233.30 Td (detailed ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 242.77 233.30 Td (discussion ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 286.94 233.30 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 297.77 233.30 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 313.60 233.30 Td (provision ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 353.88 233.30 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 368.04 233.30 Td (credit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 393.30 233.30 Td (losses. ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 213.80 Td (Operating ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 92.01 213.80 Td (expenses ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 130.64 213.80 Td (totaled ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 160.38 213.80 Td ($789 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 182.91 213.80 Td (million) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 211.80 213.80 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 214.33 213.80 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 224.64 213.80 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 239.39 213.80 Td (first ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 258.03 213.80 Td (quarter ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 288.87 213.80 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 299.73 213.80 Td (2013, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 324.76 213.80 Td (a ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 331.73 213.80 Td (decrease) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 366.14 213.80 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 368.67 213.80 Td (of ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 379.53 213.80 Td (8 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 387.06 213.80 Td (percent) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 416.48 213.80 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 419.01 213.80 Td (compared ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 460.96 213.80 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 471.27 213.80 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 486.02 213.80 Td (year) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 503.03 213.80 Td (-ago ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 523.32 213.80 Td (quarter ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 554.17 213.80 Td (as ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 201.80 Td (lower ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 75.49 201.80 Td (salaries ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 108.70 201.80 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 126.36 201.80 Td (benefits ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 161.23 201.80 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 178.89 201.80 Td (lower ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 204.88 201.80 Td (expenses ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 244.21 201.80 Td (related ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 274.63 201.80 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 285.63 201.80 Td (support ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 318.85 201.80 Td (services ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 354.28 201.80 Td (from ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 376.94 201.80 Td (af) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 384.53 201.80 Td (filiates ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 414.96 201.80 Td (were ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 437.61 201.80 Td (partially ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 474.15 201.80 Td (of) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 482.30 201.80 Td (fset ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 499.96 201.80 Td (by ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 513.18 201.80 Td (higher ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 541.95 201.80 Td (other ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 189.80 Td (expenses ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 86.89 189.80 Td (due ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 102.62 189.80 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 111.69 189.80 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 117.42 189.80 Td (higher ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 144.26 189.80 Td (provision ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 183.33 189.80 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 196.28 189.80 Td (of) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 204.43 189.80 Td (f-balance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 242.91 189.80 Td (sheet ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 264.75 189.80 Td (credit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 288.81 189.80 Td (exposures. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 332.59 189.80 Td (Compliance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 382.20 189.80 Td (costs ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 403.49 189.80 Td (while ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 427.00 189.80 Td (remaining ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 468.83 189.80 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 474.56 189.80 Td (significant ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 518.07 189.80 Td (component ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 177.80 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 60.76 177.80 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 77.02 177.80 Td (cost ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 96.06 177.80 Td (base ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 116.77 177.80 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 127.48 177.80 Td (first ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 146.52 177.80 Td (quarter ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 177.76 177.80 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 189.03 177.80 Td (2013 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 211.96 177.80 Td (declined, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 251.26 177.80 Td (totaling ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 284.75 177.80 Td ($76 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 302.68 177.80 Td (million ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 334.50 177.80 Td (compared ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 376.86 177.80 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 387.57 177.80 Td ($97 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 405.50 177.80 Td (million ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 437.32 177.80 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 448.04 177.80 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 463.18 177.80 Td (prior ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 485.55 177.80 Td (year ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 505.69 177.80 Td (quarter) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 533.61 177.80 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 539.04 177.80 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 550.30 177.80 Td (the ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 165.80 Td (prior ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 71.70 165.80 Td (year ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 91.66 165.80 Td (quarter ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 122.73 165.80 Td (reflects ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 154.92 165.80 Td (investment ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 201.56 165.80 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 212.09 165.80 Td (BSA/AML) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 256.17 165.80 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 258.93 165.80 Td (process ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 291.68 165.80 Td (enhancements ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 351.08 165.80 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 368.27 165.80 Td (infrastructure ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 424.89 165.80 Td (and, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 444.59 165.80 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 455.13 165.80 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 462.32 165.80 Td (lesser ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 487.85 165.80 Td (extent, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 517.54 165.80 Td (foreclosure ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 153.80 Td (remediation ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 99.37 153.80 Td (which ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 125.93 153.80 Td (did ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 140.82 153.80 Td (not ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 155.72 153.80 Td (occur ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 180.04 153.80 Td (at ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 189.37 153.80 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 203.70 153.80 Td (same ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 226.37 153.80 Td (level ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 247.92 153.80 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 257.81 153.80 Td (2013. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 282.27 153.80 Td (While ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 308.82 153.80 Td (we ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 322.60 153.80 Td (continue ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 359.15 153.80 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 369.04 153.80 Td (focus ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 392.82 153.80 Td (attention ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 429.92 153.80 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 442.04 153.80 Td (cost ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 460.26 153.80 Td (mitigation ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 503.49 153.80 Td (ef) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 511.08 153.80 Td (forts ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 531.52 153.80 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 541.42 153.80 Td (order ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 141.80 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 60.49 141.80 Td (continue ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 98.14 141.80 Td (realization ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 143.56 141.80 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 155.10 141.80 Td (optimal ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 188.87 141.80 Td (cost ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 208.19 141.80 Td (ef) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 215.78 141.80 Td (ficiencies, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 259.81 141.80 Td (we ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 274.68 141.80 Td (believe ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 306.77 141.80 Td (compliance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 356.07 141.80 Td (related ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 386.49 141.80 Td (costs ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 409.71 141.80 Td (have ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 431.80 141.80 Td (permanently ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 484.99 141.80 Td (increased ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 525.96 141.80 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 536.96 141.80 Td (higher ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 129.80 Td (levels ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 75.08 129.80 Td (due ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 91.78 129.80 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 101.81 129.80 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 116.29 129.80 Td (remediation ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 166.30 129.80 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 176.89 129.80 Td (regulatory ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 220.24 129.80 Td (consent ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 253.05 129.80 Td (agreements. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 303.34 129.80 Td (See ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 320.03 129.80 Td (Results ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 356.18 129.80 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 366.76 129.80 Td (Operations ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 417.34 129.80 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 431.25 129.80 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 437.95 129.80 Td (more ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 460.75 129.80 Td (detailed ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 494.66 129.80 Td (discussion ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 538.59 129.80 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 549.18 129.80 Td (our ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 117.80 Td (operating ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 89.76 117.80 Td (expenses. ) Tj ET Q endstream endobj 183 0 obj <> endobj 184 0 obj <> stream BT /F1 9.00 Tf ET BT /F1 9.00 Tf ET 0 0 0 RG /GS0 gs 3.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 50.5 747.1 m 560.5 747.1 l s BT /F4 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 493.55 751.81 Td (HSBC USA) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 539.20 751.81 Td ( Inc.) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 301.00 33.60 Td (91) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 731.10 Td (Our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 67.06 731.10 Td (ef) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 74.64 731.10 Td (ficiency ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 108.85 731.10 Td (ratio ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 129.18 731.10 Td (from ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 150.62 731.10 Td (continuing ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 195.40 731.10 Td (operations ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 239.05 731.10 Td (was ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 256.61 731.10 Td (71.9 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 276.11 731.10 Td (percent) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 305.54 731.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 307.54 731.10 Td (during ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 335.65 731.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 349.87 731.10 Td (three ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 371.86 731.10 Td (months ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 403.31 731.10 Td (ended ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 429.19 731.10 Td (March ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 457.30 731.10 Td (31, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 471.80 731.10 Td (2013 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 493.80 731.10 Td (compared ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 535.23 731.10 Td (to ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 545.01 731.10 Td (89.7 ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 719.10 Td (percent) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 78.92 719.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 81.40 719.10 Td (during ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 109.98 719.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 124.67 719.10 Td (year) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 141.68 719.10 Td (-ago ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 161.92 719.10 Td (quarter) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 189.68 719.10 Td (. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 194.65 719.10 Td (Our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 212.68 719.10 Td (ef) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 220.27 719.10 Td (ficiency ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 254.94 719.10 Td (ratio ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 275.74 719.10 Td (was ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 293.77 719.10 Td (impacted ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 332.89 719.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 343.14 719.10 Td (both ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 363.39 719.10 Td (periods ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 395.30 719.10 Td (by ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 407.78 719.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 422.47 719.10 Td (change ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 453.25 719.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 463.51 719.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 478.20 719.10 Td (fair ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 494.55 719.10 Td (value ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 518.67 719.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 529.48 719.10 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 545.28 719.10 Td (own ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 707.10 Td (debt ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 69.81 707.10 Td (attributable ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 118.43 707.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 129.30 707.10 Td (credit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 155.16 707.10 Td (spread ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 184.34 707.10 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 199.09 707.10 Td (which ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 226.62 707.10 Td (we ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 241.37 707.10 Td (have ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 263.34 707.10 Td (elected ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 294.74 707.10 Td (fair ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 311.71 707.10 Td (value ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 336.45 707.10 Td (option ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 365.10 707.10 Td (accounting. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 414.56 707.10 Td (Excluding ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 458.75 707.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 474.06 707.10 Td (impact ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 504.36 707.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 515.78 707.10 Td (this ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 533.32 707.10 Td (item ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 554.18 707.10 Td (as ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 695.10 Td (discussed ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 90.38 695.10 Td (above, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 119.31 695.10 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 135.20 695.10 Td (ef) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 142.79 695.10 Td (ficiency ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 177.54 695.10 Td (ratio ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 198.42 695.10 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 212.63 695.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 227.41 695.10 Td (first ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 246.07 695.10 Td (quarter ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 276.94 695.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 287.82 695.10 Td (2013 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 310.37 695.10 Td (improved ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 351.25 695.10 Td (to ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 361.58 695.10 Td (69.3 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 381.64 695.10 Td (percent) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 411.06 695.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 413.62 695.10 Td (compared ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 455.59 695.10 Td (to ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 465.93 695.10 Td (72.9 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 485.98 695.10 Td (percent) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 515.40 695.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 517.96 695.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 528.29 695.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 543.06 695.10 Td (prior ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 683.10 Td (year ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 68.73 683.10 Td (quarter ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 99.07 683.10 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 109.43 683.10 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 115.89 683.10 Td (decrease ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 152.33 683.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 162.14 683.10 Td (operating ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 201.92 683.10 Td (expenses ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 240.05 683.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 256.51 683.10 Td (an ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 267.98 683.10 Td (increase ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 302.76 683.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 312.56 683.10 Td (other ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 335.13 683.10 Td (revenues ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 372.69 683.10 Td (were ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 394.15 683.10 Td (partially ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 429.49 683.10 Td (of) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 437.64 683.10 Td (fset ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 454.11 683.10 Td (by ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 466.13 683.10 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 472.60 683.10 Td (decrease ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 509.04 683.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 518.84 683.10 Td (net ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 533.08 683.10 Td (interest ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 671.10 Td (income. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 83.82 671.10 Td (While ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 110.82 671.10 Td (operating ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 151.16 671.10 Td (expenses ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 189.83 671.10 Td (declined ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 226.27 671.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 236.62 671.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 251.41 671.10 Td (first ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 270.09 671.10 Td (quarter ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 300.97 671.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 311.87 671.10 Td (2013 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 334.44 671.10 Td (driven ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 362.56 671.10 Td (by ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 375.13 671.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 389.92 671.10 Td (impact ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 419.70 671.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 430.60 671.10 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 446.50 671.10 Td (retail ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 469.62 671.10 Td (branch ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 499.40 671.10 Td (divestitures ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 548.07 671.10 Td (and ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 659.10 Td (cost ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 68.11 659.10 Td (mitigation ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 111.72 659.10 Td (ef) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 119.30 659.10 Td (forts, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 142.63 659.10 Td (they ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 162.35 659.10 Td (continue ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 199.29 659.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 209.56 659.10 Td (reflect ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 237.60 659.10 Td (elevated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 273.41 659.10 Td (levels ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 299.23 659.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 310.06 659.10 Td (compliance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 358.65 659.10 Td (costs. ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 639.60 Td (Our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 68.07 639.60 Td (ef) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 75.66 639.60 Td (fective ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 105.88 639.60 Td (tax ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 121.12 639.60 Td (rate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 139.12 639.60 Td (was ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 157.70 639.60 Td (36.2 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 178.22 639.60 Td (percent) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 207.64 639.60 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 210.66 639.60 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 225.34 639.60 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 240.58 639.60 Td (three ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 263.58 639.60 Td (months ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 296.05 639.60 Td (ended ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 322.95 639.60 Td (March ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 352.07 639.60 Td (31, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 367.59 639.60 Td (2013 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 390.61 639.60 Td (compared ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 433.05 639.60 Td (to ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 443.85 639.60 Td (18.4 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 464.37 639.60 Td (percent) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 493.79 639.60 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 496.81 639.60 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 507.61 639.60 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 522.85 639.60 Td (prior ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 545.31 639.60 Td (year ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 627.60 Td (quarter) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 77.26 627.60 Td (. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 81.74 627.60 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 99.41 627.60 Td (ef) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 107.00 627.60 Td (fective ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 136.33 627.60 Td (tax ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 150.67 627.60 Td (rate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 167.78 627.60 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 181.57 627.60 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 195.91 627.60 Td (three ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 218.02 627.60 Td (months ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 249.60 627.60 Td (ended ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 275.60 627.60 Td (March ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 303.83 627.60 Td (31, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 318.45 627.60 Td (2013 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 340.58 627.60 Td (was ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 358.26 627.60 Td (primarily ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 397.60 627.60 Td (impacted ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 436.37 627.60 Td (by ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 448.50 627.60 Td (an ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 460.06 627.60 Td (increase ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 494.94 627.60 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 504.85 627.60 Td (state ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 525.30 627.60 Td (uncertain ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 615.60 Td (tax ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 64.40 615.60 Td (reserves, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 102.35 615.60 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 117.26 615.60 Td (utilization ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 160.49 615.60 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 171.51 615.60 Td (low ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 189.20 615.60 Td (income ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 221.32 615.60 Td (housing ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 255.68 615.60 Td (tax ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 270.58 615.60 Td (credits ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 299.92 615.60 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 317.05 615.60 Td (state ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 338.06 615.60 Td (income ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 370.19 615.60 Td (tax ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 385.09 615.60 Td (expense. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 422.49 615.60 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 424.98 615.60 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 443.21 615.60 Td (ef) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 450.80 615.60 Td (fective ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 480.69 615.60 Td (tax ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 495.60 615.60 Td (rate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 513.27 615.60 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 527.62 615.60 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 542.52 615.60 Td (three ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 603.60 Td (months ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 81.41 603.60 Td (ended ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 107.76 603.60 Td (March ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 136.32 603.60 Td (31, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 151.29 603.60 Td (2012 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 173.75 603.60 Td (reflects ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 205.64 603.60 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 220.33 603.60 Td (utilization ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 263.34 603.60 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 274.13 603.60 Td (low ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 291.60 603.60 Td (income ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 323.50 603.60 Td (housing ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 357.63 603.60 Td (credits, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 389.26 603.60 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 396.16 603.60 Td (change ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 426.94 603.60 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 437.19 603.60 Td (tax ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 451.87 603.60 Td (reserves, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 489.59 603.60 Td (state ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 510.38 603.60 Td (taxes ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 533.40 603.60 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 550.30 603.60 Td (the ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 591.60 Td (ef) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 57.09 591.60 Td (fect ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 74.57 591.60 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 85.40 591.60 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 92.34 591.60 Td (change ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 123.16 591.60 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 133.44 591.60 Td (state ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 154.26 591.60 Td (tax ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 168.98 591.60 Td (rates ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 190.35 591.60 Td (used ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 211.18 591.60 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 221.46 591.60 Td (value ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 245.62 591.60 Td (deferred ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 281.42 591.60 Td (taxes ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 304.47 591.60 Td (applied ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 336.40 591.60 Td (against ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 367.23 591.60 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 374.17 591.60 Td (relatively ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 414.43 591.60 Td (low ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 431.93 591.60 Td (level ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 453.86 591.60 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 464.69 591.60 Td (pre-tax ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 495.51 591.60 Td (income.) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 573.60 Td (Based ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 76.44 573.60 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 88.94 573.60 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 103.65 573.60 Td (results ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 132.26 573.60 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 143.09 573.60 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 158.92 573.60 Td (interim ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 190.30 573.60 Td (goodwill ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 228.35 573.60 Td (impairment ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 276.95 573.60 Td (testing ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 306.12 573.60 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 316.39 573.60 Td (December ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 359.98 573.60 Td (2012, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 384.98 573.60 Td (including ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 425.25 573.60 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 439.96 573.60 Td (historically ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 487.45 573.60 Td (narrow ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 518.27 573.60 Td (dif) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 529.20 573.60 Td (ferences ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 561.60 Td (between ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 86.33 561.60 Td (fair ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 103.72 561.60 Td (value ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 128.88 561.60 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 146.83 561.60 Td (book ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 170.35 561.60 Td (value ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 195.51 561.60 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 206.81 561.60 Td (both ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 228.10 561.60 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 244.94 561.60 Td (Global ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 275.67 561.60 Td (Banking ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 313.07 561.60 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 331.02 561.60 Td (Markets ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 367.30 561.60 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 385.25 561.60 Td (Global ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 415.98 561.60 Td (Private ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 447.81 561.60 Td (Banking ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 485.21 561.60 Td (reporting ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 525.38 561.60 Td (units, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 550.84 561.60 Td (we ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 549.60 Td (performed ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 93.56 549.60 Td (an ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 105.40 549.60 Td (interim ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 136.69 549.60 Td (review ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 166.31 549.60 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 177.05 549.60 Td (goodwill ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 215.02 549.60 Td (impairment ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 263.53 549.60 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 277.60 549.60 Td (both ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 297.78 549.60 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 308.52 549.60 Td (these ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 331.48 549.60 Td (reporting ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 370.54 549.60 Td (units ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 392.40 549.60 Td (during ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 420.92 549.60 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 435.55 549.60 Td (first ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 454.07 549.60 Td (quarter ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 484.79 549.60 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 495.53 549.60 Td (2013. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 519.91 549.60 Td (As ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 533.43 549.60 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 540.28 549.60 Td (result ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 537.60 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 60.32 537.60 Td (this ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 77.26 537.60 Td (testing, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 108.91 537.60 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 123.62 537.60 Td (fair ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 139.99 537.60 Td (value ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 164.13 537.60 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 174.95 537.60 Td (these ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 197.99 537.60 Td (reporting ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 237.14 537.60 Td (units ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 259.08 537.60 Td (continued ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 301.00 537.60 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 311.27 537.60 Td (exceed ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 341.51 537.60 Td (their ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 362.33 537.60 Td (carrying ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 398.13 537.60 Td (values, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 428.67 537.60 Td (including ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 468.93 537.60 Td (goodwill. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 508.93 537.60 Td (At ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 521.42 537.60 Td (March ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 550.01 537.60 Td (31, ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 525.60 Td (2013, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 75.15 525.60 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 90.51 525.60 Td (book ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 113.65 525.60 Td (value ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 138.46 525.60 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 149.93 525.60 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 166.41 525.60 Td (Global ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 196.77 525.60 Td (Banking ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 233.80 525.60 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 251.39 525.60 Td (Markets ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 287.30 525.60 Td (reporting ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 327.10 525.60 Td (unit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 345.81 525.60 Td (including ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 386.73 525.60 Td (allocated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 425.96 525.60 Td (goodwill ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 464.66 525.60 Td (of ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 476.14 525.60 Td ($612 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 499.29 525.60 Td (million) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 528.18 525.60 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 533.82 525.60 Td (was ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 552.52 525.60 Td (97 ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 513.60 Td (percent) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 78.92 513.60 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 82.09 513.60 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 93.58 513.60 Td (fair ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 110.62 513.60 Td (value, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 137.93 513.60 Td (while ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 163.31 513.60 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 178.69 513.60 Td (book ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 201.85 513.60 Td (value ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 226.67 513.60 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 238.16 513.60 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 254.65 513.60 Td (Global ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 285.03 513.60 Td (Private ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 316.52 513.60 Td (Banking ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 353.56 513.60 Td (reporting ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 393.38 513.60 Td (unit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 412.10 513.60 Td (including ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 453.04 513.60 Td (allocated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 492.29 513.60 Td (goodwill ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 531.00 513.60 Td (of ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 542.50 513.60 Td ($415 ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 501.60 Td (million) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 78.39 501.60 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 79.72 501.60 Td (was ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 96.60 501.60 Td (less ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 112.93 501.60 Td (than ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 131.47 501.60 Td (50 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 142.80 501.60 Td (percent) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 172.22 501.60 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 173.55 501.60 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 183.21 501.60 Td (its ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 193.99 501.60 Td (fair ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 209.19 501.60 Td (value. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 234.68 501.60 Td (Our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 251.56 501.60 Td (goodwill ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 288.44 501.60 Td (impairment ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 335.87 501.60 Td (testing ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 363.86 501.60 Td (is, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 374.36 501.60 Td (however) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 408.39 501.60 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 412.21 501.60 Td (highly ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 439.10 501.60 Td (sensitive ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 475.42 501.60 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 484.53 501.60 Td (certain ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 513.06 501.60 Td (assumptions ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 489.60 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 66.73 489.60 Td (estimates ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 106.74 489.60 Td (used. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 129.74 489.60 Td (As ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 143.65 489.60 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 159.77 489.60 Td (testing ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 189.23 489.60 Td (results ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 218.13 489.60 Td (continue ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 255.36 489.60 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 265.93 489.60 Td (indicate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 300.37 489.60 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 318.16 489.60 Td (there ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 340.94 489.60 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 350.40 489.60 Td (only ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 370.97 489.60 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 378.21 489.60 Td (mar) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 393.57 489.60 Td (ginal ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 416.36 489.60 Td (excess ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 445.25 489.60 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 456.37 489.60 Td (fair ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 473.04 489.60 Td (value ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 497.49 489.60 Td (over ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 518.05 489.60 Td (book ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 540.85 489.60 Td (value ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 477.60 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 63.03 477.60 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 78.24 477.60 Td (Global ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 107.33 477.60 Td (Banking ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 143.09 477.60 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 159.40 477.60 Td (Markets ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 194.04 477.60 Td (reporting ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 232.57 477.60 Td (unit, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 252.50 477.60 Td (we ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 266.04 477.60 Td (will ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 283.47 477.60 Td (continue ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 319.78 477.60 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 329.43 477.60 Td (monitor ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 362.97 477.60 Td (this ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 379.29 477.60 Td (reporting ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 417.82 477.60 Td (unit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 435.25 477.60 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 451.56 477.60 Td (perform ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 485.64 477.60 Td (interim ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 516.40 477.60 Td (impairment ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 465.60 Td (testing ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 79.46 465.60 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 90.53 465.60 Td (future ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 117.71 465.60 Td (periods ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 150.44 465.60 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 162.06 465.60 Td (very ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 183.13 465.60 Td (small ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 208.09 465.60 Td (changes ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 243.59 465.60 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 254.66 465.60 Td (projections ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 302.39 465.60 Td (could ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 327.90 465.60 Td (result ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 353.41 465.60 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 364.49 465.60 Td (either ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 390.55 465.60 Td (partial ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 419.38 465.60 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 431.01 465.60 Td (full ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 448.19 465.60 Td (goodwill ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 487.04 465.60 Td (impairment ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 536.43 465.60 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 548.06 465.60 Td (this ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 453.60 Td (reporting ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 89.01 453.60 Td (unit. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 109.72 453.60 Td (W) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 118.35 453.60 Td (e ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 125.65 453.60 Td (continue ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 162.94 453.60 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 173.57 453.60 Td (perform ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 208.63 453.60 Td (periodic ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 244.25 453.60 Td (analyses ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 280.98 453.60 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 292.17 453.60 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 307.24 453.60 Td (risks ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 328.99 453.60 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 346.28 453.60 Td (strategies ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 386.90 453.60 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 398.09 453.60 Td (all ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 410.94 453.60 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 427.12 453.60 Td (business ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 463.87 453.60 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 481.17 453.60 Td (product ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 514.57 453.60 Td (of) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 522.72 453.60 Td (ferings. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 555.84 453.60 Td (If ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 441.60 Td (deterioration ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 102.45 441.60 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 112.09 441.60 Td (economic ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 152.82 441.60 Td (conditions ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 196.35 441.60 Td (occurs ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 224.30 441.60 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 234.50 441.60 Td (changes ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 268.56 441.60 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 278.20 441.60 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 292.28 441.60 Td (strategy ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 325.79 441.60 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 335.98 441.60 Td (performance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 388.37 441.60 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 398.56 441.60 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 413.75 441.60 Td (businesses ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 457.83 441.60 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 468.02 441.60 Td (product ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 500.43 441.60 Td (of) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 508.58 441.60 Td (ferings ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 538.21 441.60 Td (occur) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 560.01 441.60 Td (, ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 429.60 Td (interim ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 80.88 429.60 Td (impairment ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 129.48 429.60 Td (tests ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 149.76 429.60 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 160.04 429.60 Td (addition ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 195.31 429.60 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 205.59 429.60 Td (Global ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 235.31 429.60 Td (Banking ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 271.69 429.60 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 288.63 429.60 Td (Markets ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 323.90 429.60 Td (could ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 348.62 429.60 Td (be ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 360.55 429.60 Td (required ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 396.37 429.60 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 406.65 429.60 Td (2013.) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 411.60 Td (W) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 58.14 411.60 Td (e ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 66.36 411.60 Td (continue ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 104.59 411.60 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 116.15 411.60 Td (focus ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 141.60 411.60 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 155.39 411.60 Td (cost ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 175.29 411.60 Td (optimization ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 229.62 411.60 Td (ef) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 237.21 411.60 Td (forts ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 259.33 411.60 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 270.90 411.60 Td (ensure ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 300.78 411.60 Td (realization ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 346.77 411.60 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 358.89 411.60 Td (cost ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 378.79 411.60 Td (ef) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 386.37 411.60 Td (ficiencies. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 430.70 411.60 Td (T) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 436.11 411.60 Td (o ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 444.90 411.60 Td (date, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 467.84 411.60 Td (we ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 483.29 411.60 Td (have ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 505.96 411.60 Td (identified ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 548.06 411.60 Td (and ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 399.60 Td (implemented ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 105.55 399.60 Td (various ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 138.83 399.60 Td (opportunities ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 195.44 399.60 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 207.06 399.60 Td (reduce ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 237.55 399.60 Td (costs ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 261.39 399.60 Td (through ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 296.34 399.60 Td (or) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 304.49 399.60 Td (ganizational ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 357.19 399.60 Td (structure ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 396.02 399.60 Td (redesign, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 436.24 399.60 Td (vendor ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 467.85 399.60 Td (spending, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 510.30 399.60 Td (discretionary ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 387.60 Td (spending ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 87.22 387.60 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 103.27 387.60 Td (other ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 125.42 387.60 Td (general ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 156.46 387.60 Td (ef) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 164.05 387.60 Td (ficiency ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 197.86 387.60 Td (initiatives. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 241.41 387.60 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 242.66 387.60 Td (Additional ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 287.05 387.60 Td (cost ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 304.77 387.60 Td (reduction ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 344.14 387.60 Td (opportunities ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 398.52 387.60 Td (have ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 419.01 387.60 Td (been ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 439.50 387.60 Td (identified ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 479.43 387.60 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 495.48 387.60 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 509.29 387.60 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 518.68 387.60 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 532.51 387.60 Td (process ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 375.60 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 60.11 375.60 Td (implementation. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 127.49 375.60 Td (W) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 136.13 375.60 Td (orkforce ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 172.28 375.60 Td (reductions, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 218.72 375.60 Td (some ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 242.11 375.60 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 252.72 375.60 Td (which ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 279.44 375.60 Td (relate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 303.93 375.60 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 313.99 375.60 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 329.60 375.60 Td (retail ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 352.43 375.60 Td (branch ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 381.92 375.60 Td (divestitures, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 432.80 375.60 Td (have ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 453.96 375.60 Td (resulted ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 487.90 375.60 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 497.96 375.60 Td (total ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 518.02 375.60 Td (legal ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 539.74 375.60 Td (entity ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 363.60 Td (full-time ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 87.18 363.60 Td (equivalent ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 131.53 363.60 Td (employees ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 176.98 363.60 Td (being ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 201.89 363.60 Td (reduced ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 236.23 363.60 Td (by ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 248.92 363.60 Td (32 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 261.62 363.60 Td (percent ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 293.73 363.60 Td (since ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 316.97 363.60 Td (December ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 360.75 363.60 Td (21, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 375.94 363.60 Td (2010. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 400.94 363.60 Td (W) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 409.58 363.60 Td (orkforce ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 446.14 363.60 Td (reductions ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 490.49 363.60 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 505.39 363.60 Td (also ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 524.19 363.60 Td (occurring ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 351.60 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 59.54 351.60 Td (certain ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 89.00 351.60 Td (non-compliance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 155.69 351.60 Td (shared ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 184.05 351.60 Td (services ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 218.52 351.60 Td (functions, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 260.50 351.60 Td (which ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 287.20 351.60 Td (we ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 301.12 351.60 Td (expect ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 329.47 351.60 Td (will ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 347.29 351.60 Td (result ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 371.77 351.60 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 381.81 351.60 Td (additional ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 424.06 351.60 Td (reductions ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 467.98 351.60 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 478.02 351.60 Td (future ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 504.16 351.60 Td (allocated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 542.51 351.60 Td (costs ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 339.60 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 64.04 339.60 Td (these ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 87.47 339.60 Td (functions. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 129.86 339.60 Td (These ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 156.62 339.60 Td (ef) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 164.20 339.60 Td (forts ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 185.42 339.60 Td (continue ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 222.73 339.60 Td (and, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 242.55 339.60 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 253.76 339.60 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 261.08 339.60 Td (result, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 288.68 339.60 Td (we ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 303.22 339.60 Td (may ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 323.32 339.60 Td (incur ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 346.74 339.60 Td (restructuring ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 400.72 339.60 Td (char) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 417.74 339.60 Td (ges ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 433.96 339.60 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 444.61 339.60 Td (future ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 471.37 339.60 Td (periods, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 506.19 339.60 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 521.29 339.60 Td (amount ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 554.17 339.60 Td (of ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 327.60 Td (which ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 76.44 327.60 Td (will ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 94.50 327.60 Td (depend ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 125.87 327.60 Td (upon ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 148.37 327.60 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 163.09 327.60 Td (actions ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 193.91 327.60 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 211.41 327.60 Td (ultimately ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 254.46 327.60 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 269.16 327.60 Td (implemented.) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 309.60 Td (On ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 64.71 309.60 Td (May7, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 96.03 309.60 Td (2012, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 121.51 309.60 Td (we ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 136.16 309.60 Td (announced ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 182.46 309.60 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 200.45 309.60 Td (we ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 215.09 309.60 Td (had ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 232.52 309.60 Td (entered ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 264.93 309.60 Td (into ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 283.47 309.60 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 290.90 309.60 Td (strategic ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 327.76 309.60 Td (relationship ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 377.96 309.60 Td (with ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 398.72 309.60 Td (PHH ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 421.72 309.60 Td (Mortgage ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 463.58 309.60 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 474.35 309.60 Td (manage ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 508.43 309.60 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 524.75 309.60 Td (mortgage ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 297.60 Td (processing ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 94.48 297.60 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 111.13 297.60 Td (servicing ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 150.00 297.60 Td (operations. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 196.36 297.60 Td (Under ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 223.56 297.60 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 237.99 297.60 Td (terms ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 262.42 297.60 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 272.96 297.60 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 287.39 297.60 Td (agreement, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 333.74 297.60 Td (PHH ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 355.95 297.60 Td (Mortgage ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 397.04 297.60 Td (will ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 414.81 297.60 Td (provide ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 447.57 297.60 Td (us ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 458.67 297.60 Td (with ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 478.66 297.60 Td (mortgage ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 518.63 297.60 Td (origination ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 285.60 Td (processing ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 94.76 285.60 Td (services ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 129.45 285.60 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 140.27 285.60 Td (well ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 159.98 285.60 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 170.80 285.60 Td (sub-servicing ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 227.17 285.60 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 237.98 285.60 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 253.80 285.60 Td (portfolio ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 291.29 285.60 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 302.11 285.60 Td (owned ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 331.26 285.60 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 348.18 285.60 Td (serviced ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 383.99 285.60 Td (mortgages ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 428.13 285.60 Td (totaling ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 461.17 285.60 Td ($48.3billion ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 514.78 285.60 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 525.60 285.60 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 536.42 285.60 Td (March ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 273.60 Td (31, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 64.34 273.60 Td (2013. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 89.01 273.60 Td (W) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 97.65 273.60 Td (e ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 104.42 273.60 Td (will ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 122.32 273.60 Td (continue ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 159.09 273.60 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 169.21 273.60 Td (own ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 188.77 273.60 Td (both ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 208.89 273.60 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 223.44 273.60 Td (mortgages ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 267.44 273.60 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 279.78 273.60 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 295.44 273.60 Td (balance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 328.32 273.60 Td (sheet ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 351.20 273.60 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 367.98 273.60 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 382.53 273.60 Td (mortgage ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 422.64 273.60 Td (servicing ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 461.63 273.60 Td (rights ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 486.75 273.60 Td (associated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 530.18 273.60 Td (with ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 550.30 273.60 Td (the ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 261.60 Td (serviced ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 85.51 261.60 Td (loans. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 111.61 261.60 Td (W) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 120.25 261.60 Td (e ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 127.38 261.60 Td (will ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 145.63 261.60 Td (sell ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 162.21 261.60 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 178.24 261.60 Td (agency ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 209.24 261.60 Td (eligible ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 241.93 261.60 Td (originations ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 292.39 261.60 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 302.86 261.60 Td (PHH ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 325.56 261.60 Td (Mortgage ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 367.13 261.60 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 379.83 261.60 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 386.96 261.60 Td (servicing ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 426.30 261.60 Td (released ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 461.75 261.60 Td (basis ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 484.44 261.60 Td (which ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 511.58 261.60 Td (will ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 529.83 261.60 Td (result ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 554.73 261.60 Td (in ) Tj 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(ficiencies ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 471.06 181.60 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 481.52 181.60 Td (well ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 500.86 181.60 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 511.32 181.60 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 526.77 181.60 Td (liquidity) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 560.02 181.60 Td (, ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 169.60 Td (capital ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 79.21 169.60 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 96.71 169.60 Td (funding ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 130.87 169.60 Td (requirements. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 188.41 169.60 Td (This ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 209.25 169.60 Td (could ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 234.53 169.60 Td (result ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 259.80 169.60 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 270.64 169.60 Td (further ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 300.91 169.60 Td (strategic ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 337.84 169.60 Td (actions ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 369.22 169.60 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 387.28 169.60 Td (may ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 407.55 169.60 Td (include ) Tj ET 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Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 481.00 589.18 Td (.89) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 536.65 589.07 Td (1.36) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 554.18 Td (Balance Sheet Data:) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 458.50 561.73 Td (March 31,) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 468.00 553.73 Td (2013) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 511.75 561.73 Td (December 31,) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 527.00 553.73 Td (2012) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 540.07 Td (Loans:) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 64.50 525.07 Td (Construction and other real estate) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 200.50 525.07 Td (..................................................................................................) 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Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 471.00 434.18 Td (2,236) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 531.65 434.17 Td (2,324) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 64.50 420.07 Td (Credit card) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 110.50 420.07 Td (......................................................................................................................................) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 478.50 419.18 Td (749) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 539.15 419.17 Td (815) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 64.50 405.07 Td (Other consumer) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 130.50 405.07 Td (..............................................................................................................................) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 478.50 404.18 Td (578) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 539.15 404.17 Td (598) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 58.50 390.07 Td (T) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 64.26 390.07 Td (otal consumer loans) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 145.50 390.07 Td (........................................................................................................................) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 466.00 389.18 Td (19,293) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 526.65 389.17 Td (19,108) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 375.07 Td (Total loans) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 98.00 375.07 Td (...........................................................................................................................................) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 451.50 374.18 Td ($) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 466.00 374.18 Td (62,932) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 510.50 374.17 Td ($) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 526.65 374.17 Td (63,258) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 360.07 Td (Loans held for sale) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 130.50 360.07 Td (..............................................................................................................................) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 451.50 359.18 Td ($) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 478.50 359.18 Td (399) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 510.50 359.17 Td ($) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 531.65 359.17 Td (1,018) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 329.17 Td (Allowance as a percent of loans) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET BT /F2 6.50 Tf ET q 0 0 0 rg BT 179.95 333.70 Td (\(1\)) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 188.00 329.07 Td (.......................................................................................................) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 481.00 329.18 Td (.90) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 536.65 329.17 Td (1.02) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 315.07 Td (Consumer two-months-and-over contractual delinquency) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 283.00 315.07 Td (.................................................................) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 476.00 314.18 Td (6.54) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 536.65 314.17 Td (6.92) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 299.17 Td (Loans to deposits ratio) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET BT /F2 6.50 Tf ET q 0 0 0 rg BT 143.32 303.70 Td (\(2\)) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 153.00 299.07 Td (.....................................................................................................................) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 471.00 299.18 Td (71.02) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 531.65 299.17 Td (71.35) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 285.07 Td (Total shareholders equity to total assets) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 213.00 285.07 Td (.............................................................................................) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 476.00 284.18 Td (9.24) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 493.50 284.18 Td (%) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 536.65 284.17 Td (9.07) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 554.15 284.17 Td (%) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 270.07 Td (Total capital to risk weighted assets) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 195.50 270.07 Td (....................................................................................................) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 471.00 269.18 Td (18.11) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 531.65 269.17 Td (19.52) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 255.07 Td (Tier1 capital to risk weighted assets) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 200.50 255.07 Td (..................................................................................................) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 471.00 254.18 Td (12.74) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 531.65 254.17 Td (13.61) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 240.07 Td (Tier1 common equity to risk weighted assets) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 235.50 240.07 Td (....................................................................................) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 471.00 239.18 Td (10.91) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 531.65 239.17 Td (11.63) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 221.00 Td () Tj ET Q 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 52.5 224.5 m 152.5 224.5 l s BT /F2 10.00 Tf ET BT /F2 10.00 Tf ET BT /F2 6.50 Tf ET q 0 0 0 rg BT 51.70 211.53 Td (\(1\) ) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 69.70 207.00 Td (Excludes ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 101.02 207.00 Td (loans ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 119.91 207.00 Td (held ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 135.68 207.00 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 147.01 207.00 Td (sale.) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET BT /F2 6.50 Tf ET q 0 0 0 rg BT 51.70 197.53 Td (\(2\) ) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 69.70 193.00 Td (Represents ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 106.80 193.00 Td (period ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 129.24 193.00 Td (end ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 142.79 193.00 Td (loans, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 163.68 193.00 Td (net ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 175.45 193.00 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 184.11 193.00 Td (allowance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 218.54 193.00 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 229.87 193.00 Td (loan ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 245.64 193.00 Td (losses, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 268.75 193.00 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 277.42 193.00 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 282.97 193.00 Td (percentage ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 319.61 193.00 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 328.27 193.00 Td (domestic ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 359.16 193.00 Td (deposits ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 387.38 193.00 Td (equal ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 406.70 193.00 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 414.93 193.00 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 423.59 193.00 Td (less ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 437.59 193.00 Td (than ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 453.36 193.00 Td ($100,000. ) Tj ET Q BT /F5 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 176.00 Td (Loans) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 80.06 176.00 Td (Loans, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 110.09 176.00 Td (excluding ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 152.62 176.00 Td (loans ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 176.82 176.00 Td (held ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 197.13 176.00 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 211.88 176.00 Td (sale, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 233.02 176.00 Td (were ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 255.54 176.00 Td ($62.9 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 281.13 176.00 Td (billion) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 307.25 176.00 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 310.34 176.00 Td (at ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 320.65 176.00 Td (March31, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 364.84 176.00 Td (2013) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 384.84 176.00 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 387.93 176.00 Td (compared ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 430.45 176.00 Td (to ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 441.32 176.00 Td ($63.3 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 466.91 176.00 Td (billion) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 493.02 176.00 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 496.12 176.00 Td (at ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 506.42 176.00 Td (December31, ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 164.00 Td (2012. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 74.66 164.00 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 93.08 164.00 Td (decrease ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 130.36 164.00 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 141.01 164.00 Td (loans ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 164.98 164.00 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 176.18 164.00 Td (compared ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 218.47 164.00 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 229.12 164.00 Td (December31, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 288.07 164.00 Td (2012 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 310.94 164.00 Td (was ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 329.36 164.00 Td (driven ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 357.78 164.00 Td (by ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 370.65 164.00 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 377.95 164.00 Td (decrease ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 415.24 164.00 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 425.88 164.00 Td (commercial ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 475.95 164.00 Td (loans ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 499.93 164.00 Td (of ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 511.13 164.00 Td ($51) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 525.75 164.00 Td (1 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 533.62 164.00 Td (million) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 562.52 164.00 Td ( ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 152.00 Td (due ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 67.29 152.00 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 78.41 152.00 Td (paydowns ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 122.31 152.00 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 140.10 152.00 Td (managed ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 179.54 152.00 Td (reductions ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 224.55 152.00 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 235.67 152.00 Td (certain ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 266.23 152.00 Td (exposures, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 312.06 152.00 Td (which ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 339.85 152.00 Td (were ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 362.63 152.00 Td (partially ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 399.30 152.00 Td (of) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 407.45 152.00 Td (fset ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 425.23 152.00 Td (by ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 438.58 152.00 Td (an ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 451.37 152.00 Td (increase ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 487.47 152.00 Td (of ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 499.15 152.00 Td ($265 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 522.50 152.00 Td (million) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 551.39 152.00 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 554.74 152.00 Td (in ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 140.00 Td (af) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 57.09 140.00 Td (filiate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 83.58 140.00 Td (loans ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 107.87 140.00 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 125.48 140.00 Td (new ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 145.32 140.00 Td (business ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 182.38 140.00 Td (activity) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 211.72 140.00 Td (. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 217.40 140.00 Td (Consumer ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 261.68 140.00 Td (loans ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 285.97 140.00 Td (increased, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 329.40 140.00 Td (driven ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 358.12 140.00 Td (by ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 371.29 140.00 Td (higher ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 400.02 140.00 Td (levels ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 426.52 140.00 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 438.02 140.00 Td (residential ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 482.85 140.00 Td (mortgage ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 523.79 140.00 Td (loans ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 548.07 140.00 Td (due ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 128.00 Td (lar) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 59.87 128.00 Td (gely ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 80.30 128.00 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 91.29 128.00 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 98.94 128.00 Td (reclassification ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 162.68 128.00 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 174.22 128.00 Td ($276 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 197.43 128.00 Td (million ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 229.54 128.00 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 241.08 128.00 Td (Federal ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 274.28 128.00 Td (Housing ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 310.68 128.00 Td (Administration ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 374.44 128.00 Td (\("FHA"\) ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 412.48 128.00 Td (guaranteed ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 459.56 128.00 Td (loans ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 483.88 128.00 Td (purchased ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 527.63 128.00 Td (from ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 550.28 128.00 Td (the ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 116.00 Td (Government ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 102.41 116.00 Td (National ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 139.76 116.00 Td (Mortgage ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 180.92 116.00 Td (Association ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 231.05 116.00 Td (\("GNMA"\) ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 279.36 116.00 Td (which ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 306.72 116.00 Td (previously ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 351.85 116.00 Td (been ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 373.65 116.00 Td (recorded ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 411.55 116.00 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 422.25 116.00 Td (other ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 445.72 116.00 Td (assets, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 474.47 116.00 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 491.83 116.00 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 502.53 116.00 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 509.89 116.00 Td (lesser ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 535.58 116.00 Td (extent, ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 104.00 Td (new ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 68.88 104.00 Td (originations ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 119.38 104.00 Td (tar) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 129.75 104.00 Td (geted ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 154.13 104.00 Td (at ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 164.07 104.00 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 180.13 104.00 Td (Premier ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 214.50 104.00 Td (customer ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 253.88 104.00 Td (relationships. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 310.02 104.00 Td (W) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 318.65 104.00 Td (e ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 325.82 104.00 Td (continue ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 362.98 104.00 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 373.48 104.00 Td (sell ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 390.09 104.00 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 397.25 104.00 Td (substantial ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 442.75 104.00 Td (portion ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 474.36 104.00 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 485.42 104.00 Td (new ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 504.80 104.00 Td (mortgage ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 545.29 104.00 Td (loan ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 92.00 Td (originations ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 99.89 92.00 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 110.29 92.00 Td (government ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 160.67 92.00 Td (sponsored ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 203.85 92.00 Td (enterprises. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 252.28 92.00 Td (See ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 269.34 92.00 Td (Balance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 308.60 92.00 Td (Sheet ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 333.44 92.00 Td (Review ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 371.04 92.00 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 385.32 92.00 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 392.38 92.00 Td (more ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 415.54 92.00 Td (detailed ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 449.81 92.00 Td (discussion ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 494.10 92.00 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 505.05 92.00 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 519.89 92.00 Td (changes ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 554.72 92.00 Td (in ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 80.00 Td (loan ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 69.22 80.00 Td (balances. ) Tj ET Q endstream endobj 187 0 obj <> endobj 188 0 obj <> stream BT /F1 9.00 Tf ET BT /F1 9.00 Tf ET 0 0 0 RG /GS0 gs 3.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 50.5 747.1 m 560.5 747.1 l s BT /F4 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 493.55 751.81 Td (HSBC USA) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 539.20 751.81 Td ( Inc.) 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476.36 731.25 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 478.74 731.25 Td (at ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 488.33 731.25 Td (March31, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 531.80 731.25 Td (2013) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 551.80 731.25 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 554.18 731.25 Td (as ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 719.25 Td (compared ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 91.44 719.25 Td (to ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 101.74 719.25 Td (1.02 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 121.76 719.25 Td (percent) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 151.18 719.25 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 153.70 719.25 Td (at ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 163.44 719.25 Td (December31, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 222.04 719.25 Td (2012. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 246.87 719.25 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 264.94 719.25 Td (decrease ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 301.87 719.25 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 312.17 719.25 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 328.02 719.25 Td (allowance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 371.07 719.25 Td (ratio ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 391.91 719.25 Td (reflects ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 423.85 719.25 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 430.81 719.25 Td (lower ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 456.10 719.25 Td (allowance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 499.15 719.25 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 513.33 719.25 Td (credit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 538.61 719.25 Td (losses ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 707.25 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 59.48 707.25 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 75.02 707.25 Td (commercial ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 124.42 707.25 Td (portfolio ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 161.62 707.25 Td (due ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 178.26 707.25 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 188.24 707.25 Td (reductions ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 232.10 707.25 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 242.08 707.25 Td (certain ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 271.49 707.25 Td (loan ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 290.91 707.25 Td (exposures ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 333.10 707.25 Td (including ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 373.08 707.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 387.50 707.25 Td (char) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 404.52 707.25 Td (ge-of) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 425.44 707.25 Td (f ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 430.98 707.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 441.51 707.25 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 448.15 707.25 Td (single ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 474.24 707.25 Td (client ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 498.66 707.25 Td (relationship ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 548.07 707.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 565.01 707.25 Td ( ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 695.25 Td (continued ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 91.47 695.25 Td (improvements ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 151.22 695.25 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 161.53 695.25 Td (economic ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 202.94 695.25 Td (conditions, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 249.64 695.25 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 260.50 695.25 Td (well ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 280.26 695.25 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 291.12 695.25 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 298.10 695.25 Td (lower ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 323.40 695.25 Td (allowance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 366.47 695.25 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 376.78 695.25 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 392.65 695.25 Td (consumer ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 434.06 695.25 Td (portfolio ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 471.59 695.25 Td (due ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 488.57 695.25 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 498.88 695.25 Td (improved ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 539.74 695.25 Td (credit ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 683.25 Td (quality ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 78.88 683.25 Td (including ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 118.26 683.25 Td (improved ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 158.20 683.25 Td (delinquency ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 208.68 683.25 Td (roll ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 224.18 683.25 Td (rates ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 244.66 683.25 Td (reflecting ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 284.58 683.25 Td (continued ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 325.62 683.25 Td (improvements ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 384.44 683.25 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 393.83 683.25 Td (economic ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 434.31 683.25 Td (conditions. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 480.09 683.25 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 481.69 683.25 Td (See ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 497.74 683.25 Td ("Credit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 528.43 683.25 Td (Quality" ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 671.25 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 63.66 671.25 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 70.60 671.25 Td (more ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 93.65 671.25 Td (detailed ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 127.80 671.25 Td (discussion ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 171.97 671.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 182.80 671.25 Td (this ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 199.74 671.25 Td (change.) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 651.75 Td (Our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 66.95 651.75 Td (consumer ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 107.73 651.75 Td (two-months-and-over ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 196.28 651.75 Td (contractual ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 242.60 651.75 Td (delinquency ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 293.37 651.75 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 303.61 651.75 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 309.95 651.75 Td (percentage ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 355.15 651.75 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 365.38 651.75 Td (loans ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 388.39 651.75 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 404.73 651.75 Td (loans ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 427.74 651.75 Td (held ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 446.86 651.75 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 460.42 651.75 Td (sale ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 477.87 651.75 Td (\(delinquency ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 536.41 651.75 Td (ratio\) ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 639.75 Td (decreased ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 91.94 639.75 Td (to ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 102.75 639.75 Td (6.54 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 123.28 639.75 Td (percent) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 152.71 639.75 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 155.74 639.75 Td (at ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 165.98 639.75 Td (March31, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 210.11 639.75 Td (2013) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 230.11 639.75 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 233.14 639.75 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 244.50 639.75 Td (compared ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 286.95 639.75 Td (to ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 297.76 639.75 Td (6.92 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 318.29 639.75 Td (percent) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 347.72 639.75 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 350.75 639.75 Td (at ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 360.99 639.75 Td (December31, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 420.11 639.75 Td (2012 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 443.14 639.75 Td (lar) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 453.50 639.75 Td (gely ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 473.75 639.75 Td (due ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 491.22 639.75 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 502.02 639.75 Td (lower ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 527.82 639.75 Td (levels ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 554.18 639.75 Td (of ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 627.75 Td (residential ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 94.44 627.75 Td (mortgage ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 135.49 627.75 Td (loan ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 155.99 627.75 Td (delinquency ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 208.15 627.75 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 221.44 627.75 Td (accounts ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 259.71 627.75 Td (less ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 278.00 627.75 Td (than ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 298.51 627.75 Td (180 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 316.79 627.75 Td (days ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 338.41 627.75 Td (contractually ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 393.90 627.75 Td (delinquent ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 439.40 627.75 Td (due ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 457.12 627.75 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 468.19 627.75 Td (improvements ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 528.69 627.75 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 539.75 627.75 Td (credit ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 615.75 Td (quality ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 80.74 615.75 Td (including ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 121.97 615.75 Td (improved ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 163.76 615.75 Td (delinquency ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 216.09 615.75 Td (roll ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 233.44 615.75 Td (rates. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 258.28 615.75 Td (See ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 276.18 615.75 Td (Credit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 309.08 615.75 Td (Quality ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 346.97 615.75 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 362.09 615.75 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 369.99 615.75 Td (more ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 394.00 615.75 Td (detailed ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 429.11 615.75 Td (discussion ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 474.25 615.75 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 486.04 615.75 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 501.72 615.75 Td (increase ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 537.93 615.75 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 549.17 615.75 Td (our ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 603.75 Td (delinquency ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 100.87 603.75 Td (ratios. ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 584.25 Td (Net ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 67.07 584.25 Td (char) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 84.10 584.25 Td (ge-of) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 105.02 584.25 Td (fs ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 115.37 584.25 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 126.84 584.25 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 134.41 584.25 Td (percentage ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 180.84 584.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 192.31 584.25 Td (average ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 226.52 584.25 Td (loans ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 250.77 584.25 Td (\(net ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 273.89 584.25 Td (char) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 290.91 584.25 Td (ge-of) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 311.83 584.25 Td (f ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 318.29 584.25 Td (ratio\) ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 347.52 584.25 Td (decreased ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 390.07 584.25 Td (41 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 403.20 584.25 Td (basis ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 426.34 584.25 Td (points ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 453.92 584.25 Td (compared ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 496.48 584.25 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 507.39 584.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 522.74 584.25 Td (prior ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 545.31 584.25 Td (year ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 572.25 Td (quarter ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 79.45 572.25 Td (due ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 95.52 572.25 Td (lar) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 105.89 572.25 Td (gely ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 124.74 572.25 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 134.15 572.25 Td (lower ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 158.56 572.25 Td (levels ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 183.52 572.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 193.48 572.25 Td (residential ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 236.77 572.25 Td (mortgage ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 276.17 572.25 Td (loan ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 295.02 572.25 Td (char) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 312.04 572.25 Td (ge-of) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 332.96 572.25 Td (fs ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 341.82 572.25 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 351.78 572.25 Td (well ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 370.63 572.25 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 380.60 572.25 Td (lower ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 405.00 572.25 Td (char) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 422.03 572.25 Td (ge-of) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 442.95 572.25 Td (fs ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 451.80 572.25 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 461.22 572.25 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 476.18 572.25 Td (commercial ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 525.01 572.25 Td (portfolio. ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 560.25 Td (See ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 66.44 560.25 Td (Credit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 98.37 560.25 Td (Quality ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 135.31 560.25 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 149.47 560.25 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 156.40 560.25 Td (more ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 179.45 560.25 Td (detailed ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 213.60 560.25 Td (discussion ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 257.77 560.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 268.60 560.25 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 284.43 560.25 Td (trends ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 311.37 560.25 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 321.65 560.25 Td (net ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 336.37 560.25 Td (char) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 353.39 560.25 Td (ge-of) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 374.31 560.25 Td (f. ) Tj ET Q BT /F5 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 543.25 Td (Funding ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 87.53 543.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 104.98 543.25 Td (Capital) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 139.99 543.25 Td (Capital ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 170.76 543.25 Td (amounts ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 206.54 543.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 222.87 543.25 Td (ratios ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 246.98 543.25 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 261.08 543.25 Td (calculated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 303.51 543.25 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 313.18 543.25 Td (accordance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 360.03 543.25 Td (with ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 379.70 543.25 Td (current ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 409.91 543.25 Td (banking ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 444.02 543.25 Td (regulations. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 492.85 543.25 Td (Our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 510.16 543.25 Td (T) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 515.92 543.25 Td (ier1 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 535.86 543.25 Td (capital ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 531.25 Td (ratio ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 69.98 531.25 Td (was ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 87.69 531.25 Td (12.74 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 112.35 531.25 Td (percent) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 141.77 531.25 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 143.93 531.25 Td (and ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 160.53 531.25 Td (13.61 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 185.18 531.25 Td (percent) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 214.61 531.25 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 216.76 531.25 Td (at ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 226.14 531.25 Td (March31, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 269.39 531.25 Td (2013) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 289.39 531.25 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 291.55 531.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 308.15 531.25 Td (December31, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 366.39 531.25 Td (2012, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 391.04 531.25 Td (respectively) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 438.71 531.25 Td (. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 443.36 531.25 Td (Our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 461.07 531.25 Td (capital ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 489.88 531.25 Td (levels ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 515.36 531.25 Td (remain ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 545.28 531.25 Td (well ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 519.25 Td (above ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 75.88 519.25 Td (levels ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 101.70 519.25 Td (established ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 148.64 519.25 Td (by ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 161.14 519.25 Td (current ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 191.95 519.25 Td (banking ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 226.67 519.25 Td (regulations ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 273.60 519.25 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 284.43 519.25 Td (well ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 308.59 519.25 Td (capitalized. ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 502.25 Td (Issuances ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 90.01 502.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 100.54 502.25 Td (long-term ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 142.17 502.25 Td (debt ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 161.58 502.25 Td (during ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 189.88 502.25 Td (2013 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 212.07 502.25 Td (included ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 248.70 502.25 Td ($1.8billion ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 297.01 502.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 307.53 502.25 Td (medium ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 342.50 502.25 Td (term ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 363.02 502.25 Td (notes, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 388.82 502.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 399.34 502.25 Td (which ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 425.98 502.25 Td ($968 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 448.17 502.25 Td (million ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 479.25 502.25 Td (was ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 497.00 502.25 Td (issued ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 524.19 502.25 Td (by ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 536.39 502.25 Td (HSBC ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 490.25 Td (Bank ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 73.11 490.25 Td (USA.) Tj ET Q BT /F5 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 473.25 Td (Income ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 83.35 473.25 Td (Before ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 113.85 473.25 Td (Income ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 147.70 473.25 Td (T) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 152.89 473.25 Td (ax ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 165.62 473.25 Td (Expense ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 210.86 473.25 Td (Significant ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 259.16 473.25 Td (T) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 264.90 473.25 Td (rends) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 287.68 473.25 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 290.42 473.25 Td (Income ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 323.14 473.25 Td (from ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 345.32 473.25 Td (continuing ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 390.83 473.25 Td (operations ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 435.22 473.25 Td (before ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 463.49 473.25 Td (income ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 495.66 473.25 Td (tax ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 510.62 473.25 Td (expense, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 548.06 473.25 Td (and ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 461.25 Td (changes ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 84.21 461.25 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 94.49 461.25 Td (various ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 126.42 461.25 Td (trends ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 153.36 461.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 170.30 461.25 Td (activity ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 202.79 461.25 Td (af) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 210.38 461.25 Td (fecting ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 240.64 461.25 Td (operations ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 284.80 461.25 Td (between ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 320.61 461.25 Td (years, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 346.71 461.25 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 361.42 461.25 Td (summarized ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 412.79 461.25 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 423.07 461.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 437.79 461.25 Td (following ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 479.17 461.25 Td (table.) Tj ET Q 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 50 437.75 m 439 437.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 439 437.75 m 443 437.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 443 437.75 m 501 437.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 501 437.75 m 505 437.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 505 437.75 m 563 437.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 443 229.75 m 501 229.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 505 229.75 m 563 229.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 443 215.75 m 501 215.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 443 213.75 m 501 213.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 505 215.75 m 563 215.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 505 213.75 m 563 213.75 l s BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 441.98 Td (Thr) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 65.69 441.98 Td (ee Months Ended Mar) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 142.21 441.98 Td (ch 31,) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 463.50 441.98 Td (2013) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 525.50 441.98 Td (2012) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 429.00 Td () Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 481.90 428.98 Td (\(in millions\)) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 415.32 Td (Income from continuing operations before income tax from prior year) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 333.00 415.32 Td (.........................................) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 445.50 414.43 Td ($) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 487.15 414.43 Td (98) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 507.50 414.42 Td ($) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 544.15 414.42 Td (292) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 400.32 Td (Increase \(decrease\) in income from continuing operations before income tax attributable to:) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 61.50 384.42 Td (Balance sheet management activities excluding gains \(losses\) on security sales) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET BT /F2 6.50 Tf ET q 0 0 0 rg BT 376.12 388.95 Td (\(1\)) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 385.50 384.32 Td (....................) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 483.80 384.48 Td (\(58) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 497.15 384.43 Td (\)) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 549.15 384.42 Td (12) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 61.50 369.42 Td (T) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 67.43 369.42 Td (rading revenue) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET BT /F2 6.50 Tf ET q 0 0 0 rg BT 126.95 373.95 Td (\(2\)) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 135.50 369.32 Td (........................................................................................................................) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 483.80 369.48 Td (\(19) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 497.15 369.43 Td (\)) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 545.80 369.47 Td (\(35) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 559.15 369.42 Td (\)) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 63.00 355.32 Td (Gains \(losses\) on security sales) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 188.00 355.32 Td (...................................................................................................) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 482.15 354.43 Td (101) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 545.80 354.47 Td (\(14) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 559.15 354.42 Td (\)) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 62.50 339.42 Td (Loans held for sale) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET BT /F2 6.50 Tf ET q 0 0 0 rg BT 138.86 343.95 Td (\(3\)) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 148.00 339.32 Td (...................................................................................................................) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 492.15 339.43 Td (4) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 554.15 339.42 Td (4) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 62.50 324.42 Td (Residential mortgage banking related revenue) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET BT /F2 6.50 Tf ET q 0 0 0 rg BT 246.32 328.95 Td (\(4\)) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 255.50 324.32 Td (........................................................................) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 487.15 324.43 Td (21) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 549.15 324.42 Td (51) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 61.50 309.42 Td (Gain \(loss\) on own debt designated at fair value and related derivatives) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET BT /F2 6.50 Tf ET q 0 0 0 rg BT 346.12 313.95 Td (\(5\)) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 355.50 309.32 Td (................................) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 482.15 309.43 Td (212) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 540.80 309.47 Td (\(222) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 559.15 309.42 Td (\)) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 61.50 294.42 Td (Loss on instruments designated at fair value and related derivatives, excluding own debt) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET BT /F2 6.50 Tf ET q 0 0 0 rg BT 414.45 298.95 Td (\(5\)) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 423.00 294.32 Td (.....) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 483.80 294.48 Td (\(27) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 497.15 294.43 Td (\)) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 545.80 294.47 Td (\(11) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 559.15 294.42 Td (\)) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 62.50 279.42 Td (Provision for credit losses) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET BT /F2 6.50 Tf ET q 0 0 0 rg BT 166.66 283.95 Td (\(6\)) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 175.50 279.32 Td (........................................................................................................) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 483.80 279.48 Td (\(21) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 497.15 279.43 Td (\)) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 550.80 279.47 Td (\(2) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 559.15 279.42 Td (\)) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 62.50 264.42 Td (Interest expense on certain tax exposures) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET BT /F2 6.50 Tf ET q 0 0 0 rg BT 226.60 268.95 Td (\(7\)) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 235.50 264.32 Td (................................................................................) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 488.80 264.48 Td (\(4) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 497.15 264.43 Td (\)) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 545.80 264.47 Td (\(11) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 559.15 264.42 Td (\)) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 64.50 250.32 Td (Impairment of software development costs) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 238.00 250.32 Td (...............................................................................) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 487.15 249.43 Td () Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 549.15 249.42 Td (78) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 62.50 234.42 Td (All other activity) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET BT /F2 6.50 Tf ET q 0 0 0 rg BT 130.82 238.95 Td (\(8\)) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 140.50 234.32 Td (......................................................................................................................) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 483.80 234.48 Td (\(20) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 497.15 234.43 Td (\)) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 545.80 234.47 Td (\(44) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 559.15 234.42 Td (\)) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 220.32 Td (Income from continuing operations before income tax for current year) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 335.50 220.32 Td (........................................) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 445.50 219.43 Td ($) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 482.15 219.43 Td (287) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 507.50 219.42 Td ($) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 549.15 219.42 Td (98) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 50 204.75 m 150 204.75 l s BT /F2 10.00 Tf ET BT /F2 10.00 Tf ET BT /F2 6.50 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 191.78 Td (\(1\) ) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 72.00 187.25 Td (Balance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 99.89 187.25 Td (sheet ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 118.46 187.25 Td (management ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 161.46 187.25 Td (activities ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 192.47 187.25 Td (primarily ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 224.37 187.25 Td (generate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 253.59 187.25 Td (net ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 265.49 187.25 Td (interest ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 291.17 187.25 Td (income ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 316.84 187.25 Td (resulting ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 346.97 187.25 Td (from ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 364.65 187.25 Td (management ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 407.65 187.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 416.45 187.25 Td (interest ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 442.12 187.25 Td (rate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 456.24 187.25 Td (risk ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 470.37 187.25 Td (associated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 505.38 187.25 Td (with ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 521.73 187.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 533.63 187.25 Td (repricing ) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 72.00 177.65 Td (characteristics ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 119.30 177.65 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 127.52 177.65 Td (balance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 153.50 177.65 Td (sheet ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 171.50 177.65 Td (assets ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 191.71 177.65 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 204.82 177.65 Td (liabilities. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 238.15 177.65 Td (For ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 250.82 177.65 Td (additional ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 284.36 177.65 Td (discussion ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 319.25 177.65 Td (regarding ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 351.46 177.65 Td (Global ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 374.79 177.65 Td (Banking ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 403.45 177.65 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 416.56 177.65 Td (Markets ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 444.33 177.65 Td (net ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 455.66 177.65 Td (interest ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 480.76 177.65 Td (income, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 507.86 177.65 Td (trading ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 532.07 177.65 Td (revenues, ) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 72.00 168.05 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 85.55 168.05 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 97.32 168.05 Td (Global ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 121.10 168.05 Td (Banking ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 150.21 168.05 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 163.76 168.05 Td (Markets ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 191.97 168.05 Td (business ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 221.09 168.05 Td (segment, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 251.75 168.05 Td (see ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 263.96 168.05 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 275.73 168.05 Td (caption ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 301.28 168.05 Td (Business ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 335.28 168.05 Td (Segments ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 371.94 168.05 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 380.16 168.05 Td (this ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 393.72 168.05 Td (MD&A.) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET BT /F2 6.50 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 158.58 Td (\(2\) ) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 72.00 154.05 Td (For ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 85.11 154.05 Td (additional ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 119.11 154.05 Td (discussion ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 154.44 154.05 Td (regarding ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 187.09 154.05 Td (trading ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 211.75 154.05 Td (revenue, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 241.07 154.05 Td (see ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 253.29 154.05 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 265.06 154.05 Td (caption ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 290.61 154.05 Td (Results ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 319.71 154.05 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 328.38 154.05 Td (Operations ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 369.03 154.05 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 377.25 154.05 Td (this ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 390.81 154.05 Td (MD&A.) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET BT /F2 6.50 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 144.58 Td (\(3\) ) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 72.00 140.05 Td (For ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 85.11 140.05 Td (additional ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 119.11 140.05 Td (discussion ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 154.44 140.05 Td (regarding ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 187.09 140.05 Td (loans ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 205.98 140.05 Td (held ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 221.75 140.05 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 233.08 140.05 Td (sale, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 249.52 140.05 Td (see ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 261.73 140.05 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 273.51 140.05 Td (caption ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 299.05 140.05 Td (Balance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 330.37 140.05 Td (Sheet ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 350.14 140.05 Td (Review ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 380.13 140.05 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 388.35 140.05 Td (this ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 401.91 140.05 Td (MD&A.) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET BT /F2 6.50 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 130.58 Td (\(4\) ) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 72.00 126.05 Td (For ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 85.11 126.05 Td (additional ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 119.11 126.05 Td (discussion ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 154.44 126.05 Td (regarding ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 187.09 126.05 Td (residential ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 222.41 126.05 Td (mortgage ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 254.63 126.05 Td (banking ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 282.40 126.05 Td (revenue, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 311.71 126.05 Td (see ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 323.93 126.05 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 335.70 126.05 Td (caption ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 361.25 126.05 Td (Results ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 390.36 126.05 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 399.02 126.05 Td (Operations ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 439.68 126.05 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 447.90 126.05 Td (this ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 461.46 126.05 Td (MD&A.) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET BT /F2 6.50 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 116.58 Td (\(5\) ) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 72.00 112.05 Td (For ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 85.88 112.05 Td (additional ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 120.63 112.05 Td (discussion ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 156.73 112.05 Td (regarding ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 190.15 112.05 Td (fair ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 204.01 112.05 Td (value ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 224.10 112.05 Td (option ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 247.31 112.05 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 258.07 112.05 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 271.50 112.05 Td (own ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 288.04 112.05 Td (debt, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 306.58 112.05 Td (see ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 319.56 112.05 Td (Note12, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 349.87 112.05 Td (Fair ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 368.87 112.05 Td (V) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 373.77 112.05 Td (alue ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 389.85 112.05 Td (Option, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 420.39 112.05 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 429.38 112.05 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 441.91 112.05 Td (accompanying ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 491.33 112.05 Td (consolidated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 534.52 112.05 Td (financial ) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 72.00 102.45 Td (statements.) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET BT /F2 6.50 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 92.98 Td (\(6\) ) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 72.00 88.45 Td (For ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 85.11 88.45 Td (additional ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 119.11 88.45 Td (discussion ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 154.44 88.45 Td (regarding ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 187.09 88.45 Td (provision ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 219.32 88.45 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 230.64 88.45 Td (credit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 250.86 88.45 Td (losses, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 273.97 88.45 Td (see ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 286.18 88.45 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 297.96 88.45 Td (caption ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 323.50 88.45 Td (Results ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 352.61 88.45 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 361.28 88.45 Td (Operations ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 401.93 88.45 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 410.15 88.45 Td (this ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 423.71 88.45 Td (MD&A.) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET BT /F2 6.50 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 78.98 Td (\(7\) ) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 72.00 74.45 Td (For ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 84.57 74.45 Td (additional ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 118.02 74.45 Td (discussion ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 152.81 74.45 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 162.26 74.45 Td (interest ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 187.26 74.45 Td (expense ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 214.48 74.45 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 223.94 74.45 Td (certain ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 247.16 74.45 Td (tax ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 258.38 74.45 Td (exposures, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 293.83 74.45 Td (see ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 305.50 74.45 Td (Note ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 322.51 74.45 Td (13, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 333.96 74.45 Td (Income ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 362.85 74.45 Td (T) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 367.18 74.45 Td (axes, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 388.40 74.45 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 396.08 74.45 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 407.31 74.45 Td (accompanying ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 455.41 74.45 Td (consolidated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 497.30 74.45 Td (financial ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 526.74 74.45 Td (statements.) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET BT /F2 6.50 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 64.98 Td (\(8\) ) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 72.00 60.45 Td (Represents ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 109.10 60.45 Td (other ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 127.54 60.45 Td (banking ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 155.31 60.45 Td (activities.) Tj ET Q endstream endobj 189 0 obj <> endobj 190 0 obj <> stream BT /F1 9.00 Tf ET BT /F1 9.00 Tf ET 0 0 0 RG /GS0 gs 3.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 50.5 747.1 m 560.5 747.1 l s BT /F4 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 493.55 751.81 Td (HSBC USA) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 539.20 751.81 Td ( Inc.) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 301.00 33.60 Td (94) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 711.25 Td (Basis of Reporting) Tj ET Q 0 0 0 RG /GS0 gs 3.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 50 700.75 m 562 700.75 l s BT /F2 10.00 Tf ET BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 680.25 Td (Our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 68.34 680.25 Td (consolidated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 122.17 680.25 Td (financial ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 160.44 680.25 Td (statements ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 205.94 680.25 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 221.44 680.25 Td (prepared ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 259.70 680.25 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 270.77 680.25 Td (accordance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 319.02 680.25 Td (with ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 340.08 680.25 Td (accounting ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 387.24 680.25 Td (principles ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 429.97 680.25 Td (generally ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 470.46 680.25 Td (accepted ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 508.72 680.25 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 519.78 680.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 535.29 680.25 Td (United ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 668.25 Td (States ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 76.20 668.25 Td (\(U.S.GAAP\). ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 144.56 668.25 Td (Unless ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 174.59 668.25 Td (noted, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 202.12 668.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 217.15 668.25 Td (discussion ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 261.63 668.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 272.78 668.25 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 288.92 668.25 Td (financial ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 326.71 668.25 Td (condition ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 367.30 668.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 384.55 668.25 Td (results ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 413.47 668.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 424.61 668.25 Td (operations ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 469.08 668.25 Td (included ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 506.33 668.25 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 516.92 668.25 Td (MD&A) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 547.48 668.25 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 550.29 668.25 Td (are ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 656.25 Td (presented ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 89.77 656.25 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 101.72 656.25 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 108.11 656.25 Td (continuing ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 152.83 656.25 Td (operations ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 196.44 656.25 Td (basis ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 218.39 656.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 228.67 656.25 Td (reporting. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 269.77 656.25 Td (Certain ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 301.16 656.25 Td (reclassifications ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 367.53 656.25 Td (have ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 388.35 656.25 Td (been ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 409.18 656.25 Td (made ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 432.79 656.25 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 442.52 656.25 Td (prior ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 463.91 656.25 Td (year ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 483.06 656.25 Td (amounts ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 518.90 656.25 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 528.63 656.25 Td (conform ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 644.25 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 59.78 644.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 74.50 644.25 Td (current ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 105.31 644.25 Td (year ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 125.02 644.25 Td (presentation.) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 627.25 Td (In ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 60.06 627.25 Td (addition ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 95.07 627.25 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 105.08 627.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 119.53 627.25 Td (U.S.GAAP) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 166.67 627.25 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 168.90 627.25 Td (financial ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 206.12 627.25 Td (results ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 234.46 627.25 Td (reported ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 270.00 627.25 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 280.02 627.25 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 295.58 627.25 Td (consolidated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 348.35 627.25 Td (financial ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 385.57 627.25 Td (statements, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 432.51 627.25 Td (MD&A) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 463.07 627.25 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 465.31 627.25 Td (includes ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 500.86 627.25 Td (reference ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 540.28 627.25 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 550.29 627.25 Td (the ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 615.25 Td (following ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 90.89 615.25 Td (information ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 140.60 615.25 Td (which ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 167.54 615.25 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 176.71 615.25 Td (presented ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 217.52 615.25 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 230.02 615.25 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 236.96 615.25 Td (non-U.S.GAAP) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 302.43 615.25 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 304.93 615.25 Td (basis:) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 598.25 Td (International ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 107.77 598.25 Td (Financial ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 149.38 598.25 Td (Reporting ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 194.31 598.25 Td (Standards) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 238.22 598.25 Td ( ) Tj ET Q BT /F5 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 239.82 598.25 Td (\(IFRSs\)) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 283.16 598.25 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 284.76 598.25 Td (Because ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 319.68 598.25 Td (HSBC ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 347.41 598.25 Td (reports ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 376.78 598.25 Td (financial ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 413.36 598.25 Td (information ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 462.17 598.25 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 471.55 598.25 Td (accordance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 518.11 598.25 Td (with ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 537.49 598.25 Td (IFRSs ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 586.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 67.04 586.25 Td (IFRSs ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 95.15 586.25 Td (operating ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 136.01 586.25 Td (results ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 165.21 586.25 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 180.52 586.25 Td (used ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 201.95 586.25 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 212.82 586.25 Td (measuring ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 257.57 586.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 275.11 586.25 Td (rewarding ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 318.74 586.25 Td (performance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 372.36 586.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 383.79 586.25 Td (employees, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 432.15 586.25 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 448.58 586.25 Td (management ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 502.76 586.25 Td (also ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 521.97 586.25 Td (separately ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 574.25 Td (monitors ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 88.41 574.25 Td (net ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 103.99 574.25 Td (income ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 136.78 574.25 Td (under ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 162.90 574.25 Td (IFRSs ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 191.27 574.25 Td (\(a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 202.40 574.25 Td (non-U.S.GAAP) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 267.87 574.25 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 271.23 574.25 Td (financial ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 309.56 574.25 Td (measure\). ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 351.82 574.25 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 370.73 574.25 Td (following ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 412.97 574.25 Td (table ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 435.76 574.25 Td (reconciles ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 479.65 574.25 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 496.34 574.25 Td (net ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 511.91 574.25 Td (income ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 544.70 574.25 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 558.06 574.25 Td (a ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 562.25 Td (U.S.GAAP) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 96.64 562.25 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 99.14 562.25 Td (basis ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 121.64 562.25 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 131.92 562.25 Td (net ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 146.63 562.25 Td (income ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 178.57 562.25 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 191.07 562.25 Td (an ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 203.01 562.25 Td (IFRSs ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 230.52 562.25 Td (basis.) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 551.45 Td () Tj ET Q 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 50 528.95 m 469 528.95 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 469 528.95 m 514 528.95 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 514 528.95 m 518 528.95 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 518 528.95 m 563 528.95 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 469 376.95 m 514 376.95 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 518 376.95 m 563 376.95 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 469 348.95 m 514 348.95 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 518 348.95 m 563 348.95 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 469 335.95 m 514 335.95 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 469 333.95 m 514 333.95 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 518 335.95 m 563 335.95 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 518 333.95 m 563 333.95 l s BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 533.03 Td (Thr) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 65.69 533.03 Td (ee Months Ended Mar) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 142.21 533.03 Td (ch 31,) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 483.00 533.03 Td (2013) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 532.00 533.03 Td (2012) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 520.90 Td () Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 494.90 521.03 Td (\(in millions\)) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 507.52 Td (Net income U.S. GAAP) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 156.20 507.52 Td ( basis) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 180.50 507.52 Td (..................................................................................................................) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 471.50 507.63 Td ($) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 495.15 507.63 Td (183) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 520.50 507.52 Td ($) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 544.15 507.52 Td (235) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 493.52 Td (Adjustments, net of tax:) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 58.50 479.52 Td (IFRS reclassification of fair value measured financial assets during 2008) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 350.50 479.52 Td (..............................................) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 496.80 479.68 Td (\(10) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 510.15 479.63 Td (\)) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 545.80 479.57 Td (\(31) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 559.15 479.52 Td (\)) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 58.50 465.52 Td (Securities) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 98.00 465.52 Td (...................................................................................................................................................) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 501.80 465.68 Td (\(3) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 510.15 465.63 Td (\)) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 550.80 465.57 Td (\(1) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 559.15 465.52 Td (\)) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 58.50 451.52 Td (Derivatives) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 105.50 451.52 Td (................................................................................................................................................) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 505.15 451.63 Td (1) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 549.15 451.52 Td () Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 58.50 437.52 Td (Loan impairment) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 128.00 437.52 Td (.......................................................................................................................................) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 501.80 437.68 Td (\(7) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 510.15 437.63 Td (\)) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 550.80 437.57 Td (\(7) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 559.15 437.52 Td (\)) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 58.50 423.52 Td (Property) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 93.00 423.52 Td (.....................................................................................................................................................) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 501.80 423.68 Td (\(2) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 510.15 423.63 Td (\)) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 550.80 423.57 Td (\(3) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 559.15 423.52 Td (\)) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 58.50 409.52 Td (Pension costs) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 113.00 409.52 Td (.............................................................................................................................................) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 505.15 409.63 Td (4) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 554.15 409.52 Td (5) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 58.50 395.52 Td (T) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 64.43 395.52 Td (ransfer of credit card receivables to held for sale and subsequent sale) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 340.50 395.52 Td (..................................................) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 500.15 395.63 Td () Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 549.15 395.52 Td (17) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 58.50 381.52 Td (Other) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 83.00 381.52 Td (.........................................................................................................................................................) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 496.80 381.68 Td (\(14) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 510.15 381.63 Td (\)) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 554.15 381.52 Td (4) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 367.52 Td (Net income IFRSs basis) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 158.00 367.52 Td (...........................................................................................................................) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 495.15 367.63 Td (152) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 544.15 367.52 Td (219) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 353.52 Td (T) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 58.26 353.52 Td (ax expense IFRSs basis) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 160.50 353.52 Td (..........................................................................................................................) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 500.15 353.63 Td (95) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 549.15 353.52 Td (78) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 339.52 Td (Profit before tax IFRSs basis) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 178.00 339.52 Td (...................................................................................................................) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 471.50 339.63 Td ($) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 495.15 339.63 Td (247) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 520.50 339.52 Td ($) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 544.15 339.52 Td (297) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 318.45 Td (A) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 56.17 318.45 Td ( summary of the significant dif) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 179.57 318.45 Td (ferences between U.S.GAAP) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 298.33 318.45 Td ( and IFRSs as they impact our results are presented below: ) Tj ET Q BT /F4 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 301.45 Td (IFRS ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 71.59 301.45 Td (r) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 75.11 301.45 Td (eclassification ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 134.42 301.45 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 143.75 301.45 Td (fair ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 159.74 301.45 Td (value ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 182.94 301.45 Td (measur) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 212.01 301.45 Td (ed ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 223.00 301.45 Td (financial ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 260.09 301.45 Td (assets ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 285.53 301.45 Td (during ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 313.74 301.45 Td (2008) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 333.74 301.45 Td (- ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 341.12 301.45 Td (Certain ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 372.09 301.45 Td (securities ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 411.40 301.45 Td (were ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 432.38 301.45 Td (reclassified ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 479.45 301.45 Td (from ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 500.44 301.45 Td (trading ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 534.74 301.45 Td (assets ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 289.45 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 58.83 289.45 Td (loans ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 85.93 289.45 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 101.92 289.45 Td (receivables ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 152.88 289.45 Td (under ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 177.21 289.45 Td (IFRSs ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 203.77 289.45 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 213.66 289.45 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 223.54 289.45 Td (July1, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 251.76 289.45 Td (2008 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 273.31 289.45 Td (pursuant ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 309.30 289.45 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 318.64 289.45 Td (an ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 329.63 289.45 Td (amendment ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 377.83 289.45 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 387.16 289.45 Td (IAS ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 404.83 289.45 Td (39, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 418.88 289.45 Td (Financial ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 462.08 289.45 Td (Instruments: ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 513.63 289.45 Td (Recognition ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 277.45 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 66.57 277.45 Td (Measurement ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 128.06 277.45 Td (\(IAS ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 154.57 277.45 Td (39\), ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 177.47 277.45 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 194.54 277.45 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 209.37 277.45 Td (no ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 222.00 277.45 Td (longer ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 250.18 277.45 Td (marked ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 282.79 277.45 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 293.20 277.45 Td (market ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 323.59 277.45 Td (under ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 348.99 277.45 Td (IFRSs. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 379.14 277.45 Td (In ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 390.10 277.45 Td (November ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 434.93 277.45 Td (2008, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 460.06 277.45 Td (additional ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 502.68 277.45 Td (securities ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 543.07 277.45 Td (were ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 265.45 Td (similarly ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 87.55 265.45 Td (transferred ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 133.36 265.45 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 143.64 265.45 Td (loans ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 167.24 265.45 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 184.18 265.45 Td (receivables. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 233.97 265.45 Td (These ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 260.35 265.45 Td (securities ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 300.61 265.45 Td (continue ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 337.55 265.45 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 347.83 265.45 Td (be ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 359.76 265.45 Td (classified ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 400.03 265.45 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 410.86 265.45 Td (trading ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 446.12 265.45 Td (assets ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 476.39 265.45 Td (under ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 501.66 265.45 Td (U.S.GAAP) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 548.06 265.45 Td (. ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 248.45 Td (Additionally) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 99.40 248.45 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 105.90 248.45 Td (certain ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 137.10 248.45 Td (Leverage ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 177.41 248.45 Td (Acquisition ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 228.07 248.45 Td (Finance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 263.72 248.45 Td (\(LAF\) ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 302.15 248.45 Td (loans ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 327.25 248.45 Td (were ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 350.68 248.45 Td (classified ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 392.44 248.45 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 404.77 248.45 Td (T) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 414.97 248.45 Td (rading ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 443.63 248.45 Td (Assets ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 478.18 248.45 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 493.83 248.45 Td (IFRSs ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 522.85 248.45 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 541.28 248.45 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 553.06 248.45 Td (be ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 236.45 Td (consistent, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 94.87 236.45 Td (an ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 107.19 236.45 Td (irrevocable ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 155.04 236.45 Td (fair ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 171.79 236.45 Td (value ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 196.32 236.45 Td (option ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 224.76 236.45 Td (was ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 243.19 236.45 Td (elected ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 274.38 236.45 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 287.25 236.45 Td (these ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 310.68 236.45 Td (loans ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 334.66 236.45 Td (under ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 360.31 236.45 Td (U.S.GAAP) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 407.45 236.45 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 410.32 236.45 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 423.20 236.45 Td (January1, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 467.18 236.45 Td (2008. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 492.35 236.45 Td (These ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 519.10 236.45 Td (loans ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 543.09 236.45 Td (were ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 224.45 Td (reclassified ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 97.78 224.45 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 108.31 224.45 Td (loans ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 136.61 224.45 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 153.80 224.45 Td (advances ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 197.63 224.45 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 208.71 224.45 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 219.79 224.45 Td (July1, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 249.21 224.45 Td (2008 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 271.96 224.45 Td (pursuant ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 309.15 224.45 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 319.68 224.45 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 334.65 224.45 Td (IAS ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 353.51 224.45 Td (39 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 366.26 224.45 Td (amendment ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 415.66 224.45 Td (discussed ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 456.75 224.45 Td (above. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 485.87 224.45 Td (Under ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 513.61 224.45 Td (U.S.GAAP) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 560.01 224.45 Td (, ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 212.45 Td (these ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 71.53 212.45 Td (loans ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 94.12 212.45 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 107.81 212.45 Td (classified ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 147.05 212.45 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 156.86 212.45 Td (held ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 180.00 212.45 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 193.14 212.45 Td (sale ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 214.60 212.45 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 230.52 212.45 Td (carried ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 259.76 212.45 Td (at ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 268.46 212.45 Td (fair ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 283.81 212.45 Td (value ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 306.95 212.45 Td (due ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 322.87 212.45 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 332.13 212.45 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 345.83 212.45 Td (irrevocable ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 392.28 212.45 Td (nature ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 418.75 212.45 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 428.56 212.45 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 442.25 212.45 Td (fair ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 457.61 212.45 Td (value ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 480.75 212.45 Td (option. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 510.29 212.45 Td (Substantially ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 200.45 Td (all ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 62.00 200.45 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 72.83 200.45 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 87.54 200.45 Td (remaining ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 130.58 200.45 Td (balance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 163.62 200.45 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 174.45 200.45 Td (these ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 197.49 200.45 Td (loans ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 221.10 200.45 Td (were ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 243.03 200.45 Td (sold ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 262.20 200.45 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 272.48 200.45 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 287.20 200.45 Td (first ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 305.80 200.45 Td (quarter ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 336.62 200.45 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 347.45 200.45 Td (2013.) Tj ET Q BT /F4 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 183.45 Td (Securities) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 88.93 183.45 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 91.14 183.45 Td (- ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 99.18 183.45 Td (Under ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 126.38 183.45 Td (U.S.GAAP) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 172.78 183.45 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 177.48 183.45 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 191.91 183.45 Td (credit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 216.88 183.45 Td (loss ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 234.65 183.45 Td (component ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 281.29 183.45 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 291.82 183.45 Td (an ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 303.47 183.45 Td (other) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 323.82 183.45 Td (-than-temporary ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 390.99 183.45 Td (impairment ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 439.30 183.45 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 449.84 183.45 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 456.48 183.45 Td (debt ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 475.91 183.45 Td (security ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 509.77 183.45 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 518.65 183.45 Td (recognized ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 171.45 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 59.85 171.45 Td (earnings ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 96.30 171.45 Td (while ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 121.08 171.45 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 135.87 171.45 Td (remaining ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 178.98 171.45 Td (portion ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 210.44 171.45 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 221.34 171.45 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 236.13 171.45 Td (impairment ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 284.80 171.45 Td (loss ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 302.93 171.45 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 312.17 171.45 Td (recognized ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 358.61 171.45 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 368.96 171.45 Td (accumulated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 422.05 171.45 Td (other ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 445.17 171.45 Td (comprehensive ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 508.27 171.45 Td (income ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 540.28 171.45 Td (\(loss\) ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 159.45 Td (provided ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 87.79 159.45 Td (we ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 102.20 159.45 Td (have ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 123.82 159.45 Td (concluded ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 167.66 159.45 Td (we ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 182.07 159.45 Td (do ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 194.81 159.45 Td (not ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 210.34 159.45 Td (intend ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 238.08 159.45 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 248.60 159.45 Td (sell ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 265.23 159.45 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 280.19 159.45 Td (security ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 314.60 159.45 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 331.78 159.45 Td (it ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 340.08 159.45 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 349.50 159.45 Td (more-likely-than-not ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 435.55 159.45 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 453.29 159.45 Td (we ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 467.70 159.45 Td (will ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 486.00 159.45 Td (not ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 501.52 159.45 Td (have ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 523.14 159.45 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 533.67 159.45 Td (sell ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 550.30 159.45 Td (the ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 147.45 Td (security ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 84.59 147.45 Td (prior ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 107.47 147.45 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 118.68 147.45 Td (recovery) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 153.01 147.45 Td (. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 158.95 147.45 Td (Under ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 187.38 147.45 Td (IFRSs, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 218.33 147.45 Td (there ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 241.75 147.45 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 251.86 147.45 Td (no ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 265.30 147.45 Td (bifurcation ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 312.61 147.45 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 324.37 147.45 Td (other) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 344.72 147.45 Td (-than-temporary ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 413.13 147.45 Td (impairment ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 462.66 147.45 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 480.54 147.45 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 496.19 147.45 Td (entire ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 522.40 147.45 Td (amount ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 555.83 147.45 Td (is ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 135.45 Td (recognized ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 94.98 135.45 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 104.38 135.45 Td (earnings. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 142.01 135.45 Td (Also ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 162.52 135.45 Td (under ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 186.91 135.45 Td (IFRSs, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 216.04 135.45 Td (recoveries ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 258.74 135.45 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 268.14 135.45 Td (other) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 288.49 135.45 Td (-than-temporary ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 355.07 135.45 Td (impairment ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 402.79 135.45 Td (related ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 431.61 135.45 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 441.01 135.45 Td (improvement ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 495.94 135.45 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 505.34 135.45 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 519.17 135.45 Td (underlying ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 123.45 Td (credit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 75.38 123.45 Td (characteristics ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 135.68 123.45 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 147.13 123.45 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 162.46 123.45 Td (investment ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 209.46 123.45 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 224.78 123.45 Td (recognized ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 271.76 123.45 Td (immediately ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 324.86 123.45 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 335.75 123.45 Td (earnings ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 372.74 123.45 Td (while ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 398.07 123.45 Td (under ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 423.96 123.45 Td (U.S.GAAP) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 470.36 123.45 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 475.97 123.45 Td (they ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 496.31 123.45 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 511.63 123.45 Td (amortized ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 554.72 123.45 Td (to ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 111.45 Td (income ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 81.68 111.45 Td (over ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 102.20 111.45 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 117.17 111.45 Td (remaining ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 160.46 111.45 Td (life ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 176.53 111.45 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 187.61 111.45 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 202.58 111.45 Td (security) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 233.58 111.45 Td (. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 238.63 111.45 Td (There ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 264.70 111.45 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 279.65 111.45 Td (also ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 298.51 111.45 Td (less ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 316.26 111.45 Td (significant ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 361.22 111.45 Td (dif) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 372.15 111.45 Td (ferences ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 408.20 111.45 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 418.73 111.45 Td (measuring ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 463.13 111.45 Td (impairment ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 511.98 111.45 Td (under ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 537.50 111.45 Td (IFRSs ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 99.45 Td (versus ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 77.55 99.45 Td (U.S.GAAP) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 123.95 99.45 Td (. ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 79.95 Td (Under ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 76.79 79.95 Td (IFRSs, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 106.61 79.95 Td (securities ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 146.67 79.95 Td (include ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 178.41 79.95 Td (HSBC ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 206.83 79.95 Td (shares ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 234.12 79.95 Td (held ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 253.64 79.95 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 267.60 79.95 Td (stock ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 291.01 79.95 Td (plans ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 314.42 79.95 Td (at ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 323.94 79.95 Td (fair ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 340.12 79.95 Td (value. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 366.41 79.95 Td (These ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 392.59 79.95 Td (shares ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 419.88 79.95 Td (held ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 439.40 79.95 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 453.36 79.95 Td (stock ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 476.77 79.95 Td (plans ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 500.18 79.95 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 514.69 79.95 Td (measured ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 555.30 79.95 Td (at ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 67.95 Td (fair ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 66.64 67.95 Td (value ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 91.56 67.95 Td (through ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 125.93 67.95 Td (other ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 149.74 67.95 Td (comprehensive ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 213.54 67.95 Td (income. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 248.73 67.95 Td (If ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 258.66 67.95 Td (it ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 267.48 67.95 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 277.41 67.95 Td (determined ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 325.65 67.95 Td (these ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 349.46 67.95 Td (shares ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 377.72 67.95 Td (have ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 399.86 67.95 Td (become ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 434.21 67.95 Td (impaired, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 475.52 67.95 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 491.00 67.95 Td (unrealized ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 535.90 67.95 Td (loss ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 554.73 67.95 Td (in ) Tj ET Q 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(flows ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 459.98 639.60 Td (unwinds ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 496.39 639.60 Td (with ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 516.68 639.60 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 531.41 639.60 Td (passage ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 627.60 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 60.51 627.60 Td (time, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 83.47 627.60 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 100.59 627.60 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 109.94 627.60 Td (recognized ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 156.48 627.60 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 166.95 627.60 Td (interest ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 199.06 627.60 Td (income. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 233.08 627.60 Td (Also ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 254.66 627.60 Td (under ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 280.11 627.60 Td (IFRSs, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 310.31 627.60 Td (if ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 319.10 627.60 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 334.00 627.60 Td (recognition ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 382.22 627.60 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 393.23 627.60 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 400.35 627.60 Td (write-down ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 449.13 627.60 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 459.59 627.60 Td (fair ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 476.15 627.60 Td (value ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 500.49 627.60 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 513.17 627.60 Td (secure ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 541.39 627.60 Td (loans ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 615.60 Td (decreases ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 90.91 615.60 Td (because ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 125.65 615.60 Td (collateral ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 165.95 615.60 Td (values ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 194.59 615.60 Td (have ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 216.57 615.60 Td (improved ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 258.00 615.60 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 275.53 615.60 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 290.85 615.60 Td (improvement ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 347.27 615.60 Td (can ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 364.25 615.60 Td (be ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 376.78 615.60 Td (related ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 407.09 615.60 Td (objectively ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 454.61 615.60 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 465.49 615.60 Td (an ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 478.03 615.60 Td (event ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 502.79 615.60 Td (occurring ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 544.20 615.60 Td (after ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 603.60 Td (recognition ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 97.33 603.60 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 107.95 603.60 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 122.46 603.60 Td (write-down, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 173.35 603.60 Td (such ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 193.97 603.60 Td (write-down ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 242.36 603.60 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 251.32 603.60 Td (reversed, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 289.97 603.60 Td (which ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 316.70 603.60 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 325.66 603.60 Td (not ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 340.73 603.60 Td (permitted ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 381.34 603.60 Td (under ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 406.40 603.60 Td (U.S.GAAP) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 452.80 603.60 Td (. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 457.09 603.60 Td (Additionally ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 509.93 603.60 Td (under ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 534.99 603.60 Td (IFRSs, ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 591.60 Td (future ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 76.43 591.60 Td (recoveries ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 120.57 591.60 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 133.62 591.60 Td (char) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 150.65 591.60 Td (ged-of) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 176.56 591.60 Td (f ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 182.95 591.60 Td (loans ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 207.11 591.60 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 218.49 591.60 Td (loans ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 242.65 591.60 Td (written ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 274.03 591.60 Td (down ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 299.31 591.60 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 310.14 591.60 Td (fair ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 327.07 591.60 Td (value ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 351.78 591.60 Td (less ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 369.83 591.60 Td (cost ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 388.99 591.60 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 399.82 591.60 Td (obtain ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 427.87 591.60 Td (title ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 446.48 591.60 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 463.97 591.60 Td (sell ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 480.91 591.60 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 496.17 591.60 Td (accrued ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 530.31 591.60 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 545.02 591.60 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 558.07 591.60 Td (a ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 579.60 Td (discounted ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 96.33 579.60 Td (basis ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 119.83 579.60 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 137.77 579.60 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 145.72 579.60 Td (recovery ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 184.19 579.60 Td (asset ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 207.14 579.60 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 217.31 579.60 Td (recorded. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 258.29 579.60 Td (Subsequent ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 307.90 579.60 Td (recoveries ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 352.49 579.60 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 368.20 579.60 Td (recorded ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 406.68 579.60 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 417.96 579.60 Td (earnings ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 455.34 579.60 Td (under ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 481.61 579.60 Td (U.S.GAAP) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 528.01 579.60 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 534.02 579.60 Td (but ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 550.30 579.60 Td (are ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 567.60 Td (adjusted ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 85.22 567.60 Td (against ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 115.95 567.60 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 130.56 567.60 Td (recovery ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 167.94 567.60 Td (asset ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 189.78 567.60 Td (under ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 214.94 567.60 Td (IFRSs. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 244.86 567.60 Td (Under ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 272.25 567.60 Td (IFRSs, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 302.16 567.60 Td (interest ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 333.99 567.60 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 346.39 567.60 Td (impaired ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 384.33 567.60 Td (loans ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 407.84 567.60 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 416.91 567.60 Td (recorded ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 454.28 567.60 Td (at ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 463.90 567.60 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 478.51 567.60 Td (ef) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 486.10 567.60 Td (fective ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 515.70 567.60 Td (interest ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 547.54 567.60 Td (rate ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 555.60 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 62.00 555.60 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 76.72 555.60 Td (customer ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 115.87 555.60 Td (loan ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 135.59 555.60 Td (balance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 168.62 555.60 Td (net ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 183.34 555.60 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 194.17 555.60 Td (impairment ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 242.77 555.60 Td (allowances, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 292.19 555.60 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 309.13 555.60 Td (therefore ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 347.71 555.60 Td (reflects ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 379.64 555.60 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 394.35 555.60 Td (collectibility ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 447.40 555.60 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 458.23 555.60 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 472.94 555.60 Td (loans. ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 536.10 Td (As ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 63.16 536.10 Td (discussed ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 104.04 536.10 Td (above, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 132.97 536.10 Td (under ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 158.28 536.10 Td (U.S.GAAP) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 204.69 536.10 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 209.73 536.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 224.50 536.10 Td (credit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 249.81 536.10 Td (risk ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 267.36 536.10 Td (component ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 314.34 536.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 325.22 536.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 339.99 536.10 Td (lower ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 365.31 536.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 376.18 536.10 Td (amortized ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 418.71 536.10 Td (cost ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 437.37 536.10 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 448.25 536.10 Td (fair ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 464.68 536.10 Td (value ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 488.88 536.10 Td (adjustment ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 535.31 536.10 Td (related ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 524.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 60.42 524.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 75.78 524.10 Td (transfer ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 109.46 524.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 120.93 524.10 Td (receivables ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 169.04 524.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 179.96 524.10 Td (held ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 200.32 524.10 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 215.12 524.10 Td (sale ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 233.81 524.10 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 243.62 524.10 Td (recorded ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 281.73 524.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 292.65 524.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 308.01 524.10 Td (consolidated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 361.69 524.10 Td (statement ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 403.15 524.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 414.63 524.10 Td (income ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 447.20 524.10 Td (\(loss\) ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 472.56 524.10 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 484.03 524.10 Td (provision ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 524.95 524.10 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 539.76 524.10 Td (credit ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 512.10 Td (losses. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 78.21 512.10 Td (There ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 104.03 512.10 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 113.20 512.10 Td (no ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 125.70 512.10 Td (similar ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 155.97 512.10 Td (requirement ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 206.78 512.10 Td (under ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 232.05 512.10 Td (IFRSs. ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 492.60 Td (Credit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 77.40 492.60 Td (loss ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 95.88 492.60 Td (reserves ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 131.54 492.60 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 144.24 492.60 Td (TDR ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 167.15 492.60 Td (Loans ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 194.50 492.60 Td (under ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 220.18 492.60 Td (U.S. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 240.87 492.60 Td (GAAP) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 267.72 492.60 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 270.63 492.60 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 285.75 492.60 Td (established ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 333.09 492.60 Td (based ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 358.77 492.60 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 371.68 492.60 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 386.81 492.60 Td (present ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 418.59 492.60 Td (value ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 443.16 492.60 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 454.40 492.60 Td (expected ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 492.84 492.60 Td (future ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 519.62 492.60 Td (cash ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 540.30 492.60 Td (flows ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 480.60 Td (discounted ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 95.33 480.60 Td (at ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 105.04 480.60 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 119.76 480.60 Td (loans' ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 145.17 480.60 Td (original ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 178.77 480.60 Td (ef) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 186.36 480.60 Td (fective ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 216.06 480.60 Td (interest ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 248.00 480.60 Td (rate. ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 461.10 Td (For ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 65.71 461.10 Td (loans ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 89.14 461.10 Td (collectively ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 138.11 461.10 Td (evaluated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 178.74 461.10 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 192.72 461.10 Td (impairment ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 241.14 461.10 Td (under ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 266.23 461.10 Td (U.S. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 286.33 461.10 Td (GAAP) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 312.45 461.10 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 317.27 461.10 Td (bank ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 339.03 461.10 Td (industry ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 374.13 461.10 Td (practice ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 408.09 461.10 Td (which ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 434.85 461.10 Td (we ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 448.83 461.10 Td (adopted ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 482.81 461.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 492.91 461.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 507.44 461.10 Td (fourth ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 534.20 461.10 Td (quarter ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 449.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 60.00 449.10 Td (2012 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 82.17 449.10 Td (generally ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 121.54 449.10 Td (results ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 149.82 449.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 159.77 449.10 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 166.38 449.10 Td (loss ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 184.11 449.10 Td (emer) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 203.92 449.10 Td (gence ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 229.40 449.10 Td (period ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 257.12 449.10 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 270.95 449.10 Td (these ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 293.67 449.10 Td (loans ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 316.95 449.10 Td (using ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 340.79 449.10 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 347.40 449.10 Td (roll ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 363.45 449.10 Td (rate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 380.61 449.10 Td (migration ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 421.66 449.10 Td (analysis ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 456.05 449.10 Td (which ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 482.66 449.10 Td (results ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 510.94 449.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 520.88 449.10 Td (12 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 533.05 449.10 Td (months ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 437.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 60.30 437.10 Td (losses ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 86.65 437.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 96.90 437.10 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 112.69 437.10 Td (allowance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 155.69 437.10 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 169.82 437.10 Td (credit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 195.05 437.10 Td (losses. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 223.90 437.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 226.37 437.10 Td (Under ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 253.83 437.10 Td (IFRSs, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 283.81 437.10 Td (we ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 297.93 437.10 Td (completed ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 342.05 437.10 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 348.95 437.10 Td (review ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 378.63 437.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 388.87 437.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 403.55 437.10 Td (fourth ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 430.46 437.10 Td (quarter ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 461.24 437.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 472.03 437.10 Td (2012 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 494.50 437.10 Td (which ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 521.40 437.10 Td (concluded ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 425.10 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 67.10 425.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 81.92 425.10 Td (estimated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 122.84 425.10 Td (average ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 156.53 425.10 Td (period ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 184.68 425.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 195.62 425.10 Td (time ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 215.99 425.10 Td (from ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 238.04 425.10 Td (current ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 268.96 425.10 Td (status ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 294.34 425.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 304.72 425.10 Td (write-of) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 336.75 425.10 Td (f ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 342.68 425.10 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 356.95 425.10 Td (loans ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 380.66 425.10 Td (collectively ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 429.91 425.10 Td (evaluated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 470.82 425.10 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 485.09 425.10 Td (impairment ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 533.79 425.10 Td (using ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 558.06 425.10 Td (a ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 413.10 Td (roll ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 65.30 413.10 Td (rate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 82.19 413.10 Td (migration ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 122.98 413.10 Td (analysis ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 157.11 413.10 Td (was ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 174.57 413.10 Td (10 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 186.48 413.10 Td (months ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 217.83 413.10 Td (\(previously ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 265.29 413.10 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 271.64 413.10 Td (period ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 299.09 413.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 309.33 413.10 Td (7 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 316.24 413.10 Td (months ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 347.60 413.10 Td (was ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 365.06 413.10 Td (used\) ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 388.63 413.10 Td (which ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 414.98 413.10 Td (was ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 432.44 413.10 Td (also ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 450.46 413.10 Td (adopted ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 484.02 413.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 493.71 413.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 507.83 413.10 Td (fourth ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 534.18 413.10 Td (quarter ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 401.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 60.33 401.10 Td (2012.) Tj ET Q BT /F4 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 381.60 Td (Pr) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 59.13 381.60 Td (operty) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 84.68 381.60 Td (- ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 94.19 381.60 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 113.70 381.60 Td (sale ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 133.21 381.60 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 145.51 381.60 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 162.81 381.60 Td (452Fifth ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 202.85 381.60 Td (A) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 209.33 381.60 Td (venue ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 237.17 381.60 Td (property) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 270.40 381.60 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 276.87 381.60 Td (including ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 318.61 381.60 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 334.79 381.60 Td (1) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 342.11 381.60 Td (W) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 350.63 381.60 Td (.39thStreet ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 403.20 381.60 Td (building ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 440.50 381.60 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 451.37 381.60 Td (April ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 476.45 381.60 Td (2010, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 502.92 381.60 Td (resulted ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 538.54 381.60 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 550.29 381.60 Td (the ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 369.60 Td (recognition ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 98.42 369.60 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 110.13 369.60 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 117.95 369.60 Td (gain ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 138.54 369.60 Td (under ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 164.69 369.60 Td (IFRSs ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 193.08 369.60 Td (while ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 218.68 369.60 Td (under ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 244.83 369.60 Td (U.S.GAAP) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 291.23 369.60 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 297.11 369.60 Td (such ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 318.82 369.60 Td (gain ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 339.41 369.60 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 349.46 369.60 Td (deferred ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 386.15 369.60 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 403.96 369.60 Td (recognized ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 451.20 369.60 Td (over ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 472.35 369.60 Td (eight ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 495.73 369.60 Td (years ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 520.20 369.60 Td (due ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 538.02 369.60 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 549.18 369.60 Td (our ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 357.60 Td (continuing ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 94.77 357.60 Td (involvement. ) Tj ET Q BT /F4 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 338.10 Td (Pension ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 84.88 338.10 Td (costs) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 104.88 338.10 Td (- ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 113.88 338.10 Td (Pension ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 148.71 338.10 Td (expense ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 184.09 338.10 Td (under ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 210.02 338.10 Td (U.S.GAAP) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 257.16 338.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 260.32 338.10 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 270.16 338.10 Td (generally ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 310.53 338.10 Td (higher ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 339.24 338.10 Td (than ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 359.62 338.10 Td (under ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 385.56 338.10 Td (IFRSs ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 413.74 338.10 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 425.23 338.10 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 432.84 338.10 Td (result ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 458.22 338.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 469.71 338.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 485.10 338.10 Td (amortization ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 538.80 338.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 550.29 338.10 Td (the ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 326.10 Td (amount ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 82.09 326.10 Td (by ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 94.68 326.10 Td (which ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 121.70 326.10 Td (actuarial ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 158.71 326.10 Td (losses ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 185.20 326.10 Td (exceeds ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 219.43 326.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 234.24 326.10 Td (higher ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 262.38 326.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 273.30 326.10 Td (10percent ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 317.81 326.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 328.73 326.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 343.54 326.10 Td (projected ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 383.33 326.10 Td (benefit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 413.68 326.10 Td (obligation ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 456.83 326.10 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 467.75 326.10 Td (fair ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 484.21 326.10 Td (value ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 508.46 326.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 519.38 326.10 Td (plan ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 539.19 326.10 Td (assets ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 314.10 Td (\(the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 67.84 314.10 Td (corridor\). ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 116.94 314.10 Td (As ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 130.85 314.10 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 138.08 314.10 Td (result ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 163.10 314.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 174.22 314.10 Td (amendments ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 227.56 314.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 238.14 314.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 253.15 314.10 Td (applicable ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 297.04 314.10 Td (IFRSs ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 324.85 314.10 Td (ef) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 332.44 314.10 Td (fective ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 362.44 314.10 Td (January ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 396.33 314.10 Td (1, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 406.63 314.10 Td (2013, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 431.92 314.10 Td (interest ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 464.15 314.10 Td (cost ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 483.06 314.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 500.30 314.10 Td (expected ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 538.62 314.10 Td (return ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 302.10 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 62.35 302.10 Td (plan ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 82.41 302.10 Td (assets ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 108.59 302.10 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 118.10 302.10 Td (replaced ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 154.81 302.10 Td (by ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 167.66 302.10 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 174.94 302.10 Td (finance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 207.21 302.10 Td (cost ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 226.17 302.10 Td (component ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 273.45 302.10 Td (comprising ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 321.29 302.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 336.36 302.10 Td (net ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 351.42 302.10 Td (interest ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 383.70 302.10 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 396.55 302.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 411.61 302.10 Td (net ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 426.67 302.10 Td (defined ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 459.50 302.10 Td (benefit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 490.12 302.10 Td (liability) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 520.57 302.10 Td (. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 525.92 302.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 528.56 302.10 Td (This ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 549.19 302.10 Td (has ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 290.10 Td (resulted ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 83.52 290.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 93.67 290.10 Td (an ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 105.47 290.10 Td (increase ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 140.59 290.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 150.74 290.10 Td (pension ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 184.22 290.10 Td (expense ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 218.79 290.10 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 229.49 290.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 244.07 290.10 Td (net ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 258.66 290.10 Td (interest ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 290.46 290.10 Td (does ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 311.15 290.10 Td (not ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 326.30 290.10 Td (reflect ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 354.20 290.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 368.78 290.10 Td (benefit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 398.91 290.10 Td (from ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 420.72 290.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 435.30 290.10 Td (expectation ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 483.76 290.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 494.46 290.10 Td (higher ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 522.37 290.10 Td (returns ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 552.51 290.10 Td (on ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 278.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 64.49 278.10 Td (riskier ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 92.81 278.10 Td (plan ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 112.79 278.10 Td (assets. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 141.39 278.10 Td (In ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 152.50 278.10 Td (2010, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 177.77 278.10 Td (changes ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 212.74 278.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 223.29 278.10 Td (future ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 249.94 278.10 Td (accruals ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 285.47 278.10 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 299.90 278.10 Td (legacy ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 328.76 278.10 Td (participants ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 378.18 278.10 Td (under ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 403.72 278.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 418.71 278.10 Td (HSBC ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 447.61 278.10 Td (North ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 473.10 278.10 Td (America ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 510.29 278.10 Td (Pension ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 544.73 278.10 Td (Plan ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 266.10 Td (were ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 71.14 266.10 Td (accounted ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 113.88 266.10 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 127.75 266.10 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 138.29 266.10 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 144.94 266.10 Td (plan ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 164.37 266.10 Td (curtailment ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 212.12 266.10 Td (under ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 237.10 266.10 Td (IFRSs, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 266.83 266.10 Td (which ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 293.47 266.10 Td (resulted ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 327.34 266.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 337.33 266.10 Td (immediate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 381.75 266.10 Td (income ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 413.39 266.10 Td (recognition. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 463.65 266.10 Td (Under ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 490.85 266.10 Td (U.S.GAAP) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 537.25 266.10 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 541.96 266.10 Td (these ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 254.10 Td (changes ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 84.21 254.10 Td (were ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 106.14 254.10 Td (considered ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 151.95 254.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 162.23 254.10 Td (be ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 174.17 254.10 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 181.11 254.10 Td (negative ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 217.48 254.10 Td (plan ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 237.20 254.10 Td (amendment ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 286.35 254.10 Td (which ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 313.28 254.10 Td (resulted ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 347.44 254.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 357.72 254.10 Td (no ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 370.22 254.10 Td (immediate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 414.92 254.10 Td (income ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 446.86 254.10 Td (recognition. ) Tj ET Q BT /F4 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 234.60 Td (T) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 54.51 234.60 Td (ransfer ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 86.15 234.60 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 96.69 234.60 Td (cr) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 104.64 234.60 Td (edit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 122.39 234.60 Td (car) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 135.35 234.60 Td (d ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 143.10 234.60 Td (r) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 146.63 234.60 Td (eceivables ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 191.02 234.60 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 201.55 234.60 Td (held ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 221.52 234.60 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 235.94 234.60 Td (sale ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 254.80 234.60 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 272.56 234.60 Td (subsequent ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 319.75 234.60 Td (sale) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 335.86 234.60 Td (- ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 344.44 234.60 Td (For ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 361.08 234.60 Td (receivables ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 408.81 234.60 Td (transferred ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 454.87 234.60 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 465.40 234.60 Td (held ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 485.37 234.60 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 499.78 234.60 Td (sale ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 518.08 234.60 Td (subsequent ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 222.60 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 59.54 222.60 Td (origination, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 108.18 222.60 Td (IFRSs ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 135.45 222.60 Td (requires ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 169.92 222.60 Td (these ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 192.73 222.60 Td (receivables ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 239.96 222.60 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 250.00 222.60 Td (be ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 261.69 222.60 Td (reported ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 297.27 222.60 Td (separately ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 340.06 222.60 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 352.32 222.60 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 366.80 222.60 Td (balance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 399.59 222.60 Td (sheet ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 422.40 222.60 Td (when ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 446.32 222.60 Td (certain ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 475.78 222.60 Td (criteria ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 506.35 222.60 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 520.82 222.60 Td (met ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 538.07 222.60 Td (which ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 210.60 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 65.94 210.60 Td (generally ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 107.38 210.60 Td (more ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 132.17 210.60 Td (stringent ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 171.40 210.60 Td (than ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 192.85 210.60 Td (those ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 218.20 210.60 Td (under ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 245.21 210.60 Td (U.S. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 267.23 210.60 Td (GAAP) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 293.34 210.60 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 300.08 210.60 Td (but ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 317.10 210.60 Td (does ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 339.67 210.60 Td (not ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 356.68 210.60 Td (change ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 389.23 210.60 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 405.69 210.60 Td (recognition ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 455.47 210.60 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 474.14 210.60 Td (measurement ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 531.69 210.60 Td (criteria. ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 198.60 Td (Accordingly ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 103.11 198.60 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 118.40 198.60 Td (IFRSs ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 147.04 198.60 Td (purposes, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 188.72 198.60 Td (such ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 210.68 198.60 Td (loans ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 235.42 198.60 Td (continue ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 273.48 198.60 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 284.89 198.60 Td (be ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 297.95 198.60 Td (accounted ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 342.11 198.60 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 357.40 198.60 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 368.81 198.60 Td (accordance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 417.40 198.60 Td (with ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 438.80 198.60 Td (IAS ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 458.54 198.60 Td (39, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 474.67 198.60 Td (with ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 496.08 198.60 Td (any ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 514.14 198.60 Td (gain ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 534.99 198.60 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 546.95 198.60 Td (loss ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 186.60 Td (recognized ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 95.92 186.60 Td (at ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 105.68 186.60 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 120.45 186.60 Td (time ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 140.78 186.60 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 151.66 186.60 Td (sale. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 172.26 186.60 Td (U.S. ) Tj ET Q q 0 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(at ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 155.00 174.60 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 169.72 174.60 Td (lower ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 194.99 174.60 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 205.82 174.60 Td (amortized ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 248.30 174.60 Td (cost ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 266.91 174.60 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 277.74 174.60 Td (fair ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 294.11 174.60 Td (value. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 320.22 174.60 Td (As ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 333.83 174.60 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 340.77 174.60 Td (result, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 367.99 174.60 Td (any ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 384.92 174.60 Td (loss ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 402.99 174.60 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 412.16 174.60 Td (recorded ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 449.63 174.60 Td (prior ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 471.57 174.60 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 481.85 174.60 Td (sale. ) Tj ET Q BT /F4 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 155.10 Td (Other) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 72.83 155.10 Td (- ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 80.61 155.10 Td (Other ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 105.33 155.10 Td (includes ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 140.61 155.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 154.77 155.10 Td (net ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 168.94 155.10 Td (impact ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 198.10 155.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 208.38 155.10 Td (certain ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 237.54 155.10 Td (adjustments ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 287.26 155.10 Td (which ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 313.65 155.10 Td (represent ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 352.25 155.10 Td (dif) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 363.17 155.10 Td (ferences ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 398.43 155.10 Td (between ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 433.70 155.10 Td (U.S.GAAP) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 480.84 155.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 482.79 155.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 499.18 155.10 Td (IFRSs ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 526.14 155.10 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 543.09 155.10 Td (were ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 143.10 Td (not ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 64.49 143.10 Td (individually ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 115.03 143.10 Td (material, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 152.50 143.10 Td (including ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 192.48 143.10 Td (deferred ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 227.99 143.10 Td (loan ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 247.42 143.10 Td (origination ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 293.51 143.10 Td (costs ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 315.72 143.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 332.37 143.10 Td (fees, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 353.18 143.10 Td (interest ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 384.82 143.10 Td (recognition, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 435.07 143.10 Td (restructuring ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 488.37 143.10 Td (costs, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 513.08 143.10 Td (depreciation ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 131.10 Td (expense, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 86.71 131.10 Td (share ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 110.31 131.10 Td (based ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 135.57 131.10 Td (payments, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 178.90 131.10 Td (precious ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 215.28 131.10 Td (metals ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 243.88 131.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 260.82 131.10 Td (loans ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 284.43 131.10 Td (held ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 304.14 131.10 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 318.30 131.10 Td (sale. ) Tj ET Q endstream endobj 193 0 obj <> endobj 194 0 obj <> stream BT /F1 9.00 Tf ET BT /F1 9.00 Tf ET 0 0 0 RG /GS0 gs 3.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 50.5 747.1 m 560.5 747.1 l s BT /F4 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 493.55 751.81 Td (HSBC USA) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 539.20 751.81 Td ( Inc.) 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(and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 398.11 679.25 Td (increases ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 436.92 679.25 Td (\(decreases\) ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 484.05 679.25 Td (since ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 506.76 679.25 Td (December ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 550.01 679.25 Td (31, ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 667.25 Td (2012 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 72.00 667.25 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 86.71 667.25 Td (summarized ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 138.08 667.25 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 148.36 667.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 163.07 667.25 Td (table ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 185.01 667.25 Td (below:) Tj ET Q 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 449 644.75 m 504 644.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 504 644.75 m 508 644.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 508 644.75 m 563 644.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 449 631.75 m 504 631.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 504 631.75 m 508 631.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 508 631.75 m 563 631.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 50 616.75 m 380 616.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 380 616.75 m 445 616.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 445 616.75 m 449 616.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 449 616.75 m 504 616.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 504 616.75 m 508 616.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 508 616.75 m 563 616.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 380 506.75 m 445 506.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 449 506.75 m 504 506.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 508 506.75 m 563 506.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 380 506.75 m 445 506.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 380 493.75 m 445 493.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 380 491.75 m 445 491.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 449 493.75 m 504 493.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 449 491.75 m 504 491.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 508 506.75 m 563 506.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 508 493.75 m 563 493.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 508 491.75 m 563 491.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 380 394.75 m 445 394.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 449 394.75 m 504 394.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 508 394.75 m 563 394.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 380 381.75 m 445 381.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 380 379.75 m 445 379.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 449 381.75 m 504 381.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 449 379.75 m 504 379.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 508 381.75 m 563 381.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 508 379.75 m 563 379.75 l s BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 648.70 Td () Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 382.50 648.70 Td () Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 461.70 648.83 Td (Increase \(Decrease\) From) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 636.00 Td () Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 382.50 636.00 Td () Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 473.25 635.98 Td (December) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 507.75 635.98 Td (31, 2012) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 621.42 Td () Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 55.00 621.42 Td () Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 385.50 620.98 Td (March 31, 2013) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 461.95 620.98 Td (Amount) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 531.00 620.98 Td (%) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 608.70 Td () Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 431.15 608.83 Td (\(dollars are in millions\)) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 595.32 Td (Period end assets:) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 58.50 581.32 Td (Short-term investments) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 154.00 581.32 Td (.........................................................................................) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 382.50 581.43 Td ($) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 413.65 581.43 Td (24,658) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 451.50 581.32 Td ($) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 477.65 581.32 Td (6,871) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 533.25 581.32 Td (38.6) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 554.15 581.32 Td (%) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 58.50 567.32 Td (Loans, net) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 101.50 567.32 Td (..............................................................................................................) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 413.65 567.43 Td (62,364) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 481.80 567.37 Td (\(247) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 500.15 567.32 Td (\)) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 539.95 567.32 Td (\(.4) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 550.80 567.32 Td (\)) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 58.50 553.32 Td (Loans held for sale) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 136.50 553.32 Td (................................................................................................) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 426.15 553.43 Td (399) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 481.80 553.37 Td (\(619) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 500.15 553.32 Td (\)) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 529.95 553.32 Td (\(60.8) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 550.80 553.32 Td (\)) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 58.50 539.32 Td (Trading assets) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 116.50 539.32 Td (........................................................................................................) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 413.65 539.43 Td (34,658) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 474.30 539.37 Td (\(1,337) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 500.15 539.32 Td (\)) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 534.95 539.32 Td (\(3.7) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 550.80 539.32 Td (\)) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 58.50 525.32 Td (Securities) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 99.00 525.32 Td (...............................................................................................................) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 413.65 525.43 Td (60,892) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 474.30 525.37 Td (\(8,444) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 500.15 525.32 Td (\)) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 529.95 525.32 Td (\(12.2) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 550.80 525.32 Td (\)) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 58.50 511.32 Td (Other assets) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 109.00 511.32 Td (...........................................................................................................) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 413.65 511.43 Td (10,039) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 485.15 511.32 Td (219) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 538.30 511.32 Td (2.2) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 382.50 497.43 Td ($) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 408.65 497.43 Td (193,010) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 451.50 497.32 Td ($) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 474.30 497.37 Td (\(3,557) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 500.15 497.32 Td (\)) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 534.95 497.32 Td (\(1.8) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 550.80 497.32 Td (\)%) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 483.32 Td (Funding sources:) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 58.50 469.32 Td (Total deposits) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 116.50 469.32 Td (........................................................................................................) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 382.50 469.43 Td ($) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 408.65 469.43 Td (117,049) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 451.50 469.32 Td ($) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 481.80 469.37 Td (\(622) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 500.15 469.32 Td (\)) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 539.95 469.32 Td (\(.5) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 550.80 469.32 Td (\)%) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 58.50 455.32 Td (Trading liabilities) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 131.50 455.32 Td (..................................................................................................) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 413.65 455.43 Td (19,488) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 481.80 455.37 Td (\(332) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 500.15 455.32 Td (\)) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 534.95 455.32 Td (\(1.7) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 550.80 455.32 Td (\)) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 58.50 441.32 Td (Short-term borrowings) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 151.50 441.32 Td (..........................................................................................) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 413.65 441.43 Td (11,802) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 474.30 441.37 Td (\(3,131) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 500.15 441.32 Td (\)) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 529.95 441.32 Td (\(21.0) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 550.80 441.32 Td (\)) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 58.50 427.32 Td (All other liabilities) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 136.50 427.32 Td (................................................................................................) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 418.65 427.43 Td (4,794) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 485.15 427.32 Td (232) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 538.30 427.32 Td (5.1) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 58.50 413.32 Td (Long-term debt) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 121.50 413.32 Td (......................................................................................................) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 413.65 413.43 Td (22,039) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 485.15 413.32 Td (294) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 538.30 413.32 Td (1.4) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 58.50 399.32 Td (Shareholders equity) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 141.50 399.32 Td (..............................................................................................) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 413.65 399.43 Td (17,838) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 495.15 399.32 Td (2) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 540.80 399.32 Td () Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 382.50 385.43 Td ($) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 408.65 385.43 Td (193,010) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 451.50 385.32 Td ($) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 474.30 385.37 Td (\(3,557) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 500.15 385.32 Td (\)) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 534.95 385.32 Td (\(1.8) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 550.80 385.32 Td (\)%) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET BT /F5 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 357.25 Td (Short-T) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 80.81 357.25 Td (erm ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 100.56 357.25 Td (Investments) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 155.01 357.25 Td (Short-term ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 201.97 357.25 Td (investments ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 253.39 357.25 Td (include ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 286.46 357.25 Td (cash ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 307.87 357.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 325.94 357.25 Td (due ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 344.02 357.25 Td (from ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 367.10 357.25 Td (banks, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 396.57 357.25 Td (interest ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 429.64 357.25 Td (bearing ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 463.27 357.25 Td (deposits ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 499.68 357.25 Td (with ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 521.10 357.25 Td (banks ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 548.07 357.25 Td (and ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 345.25 Td (securities ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 89.85 345.25 Td (purchased ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 132.98 345.25 Td (under ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 158.34 345.25 Td (resale ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 184.24 345.25 Td (agreements. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 234.86 345.25 Td (Balances ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 273.55 345.25 Td (will ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 291.69 345.25 Td (fluctuate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 329.26 345.25 Td (from ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 351.29 345.25 Td (year ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 371.09 345.25 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 381.45 345.25 Td (year ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 401.25 345.25 Td (depending ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 445.50 345.25 Td (upon ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 468.08 345.25 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 484.00 345.25 Td (liquidity ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 520.49 345.25 Td (position ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 555.30 345.25 Td (at ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 333.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 64.56 333.25 Td (time. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 87.68 333.25 Td (Overall ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 120.52 333.25 Td (balances ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 157.79 333.25 Td (increased ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 198.39 333.25 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 209.01 333.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 224.08 333.25 Td (quarter ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 255.24 333.25 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 266.41 333.25 Td (we ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 280.92 333.25 Td (manage ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 314.86 333.25 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 331.04 333.25 Td (short-term ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 375.54 333.25 Td (liquidity ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 412.28 333.25 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 422.90 333.25 Td (maximize ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 465.18 333.25 Td (earnings ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 501.90 333.25 Td (while ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 526.97 333.25 Td (retaining ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 321.25 Td (liquidity) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 82.74 321.25 Td (.) Tj ET Q endstream endobj 195 0 obj <> endobj 196 0 obj <> stream BT /F1 9.00 Tf ET BT /F1 9.00 Tf ET 0 0 0 RG /GS0 gs 3.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 50.5 747.1 m 560.5 747.1 l s BT /F4 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 493.55 751.81 Td (HSBC USA) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 539.20 751.81 Td ( Inc.) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 301.00 33.60 Td (97) Tj ET Q BT /F5 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 731.25 Td (Loans, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 80.45 731.25 Td (Net) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 99.88 731.25 Td (Loan ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 123.32 731.25 Td (balances ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 160.63 731.25 Td (at ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 170.73 731.25 Td (March31, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 214.71 731.25 Td (2013) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 234.71 731.25 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 240.09 731.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 257.42 731.25 Td (increases ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 296.95 731.25 Td (\(decreases\) ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 344.80 731.25 Td (since ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 368.23 731.25 Td (December ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 412.20 731.25 Td (31, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 427.58 731.25 Td (2012 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 450.47 731.25 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 465.56 731.25 Td (summarized ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 517.32 731.25 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 527.98 731.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 543.08 731.25 Td (table ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 719.25 Td (below: ) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 708.45 Td () Tj ET Q 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 447 684.95 m 503 684.95 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 503 684.95 m 507 684.95 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 507 684.95 m 563 684.95 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 447 671.95 m 503 671.95 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 503 671.95 m 507 671.95 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 507 671.95 m 563 671.95 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 50 656.95 m 387 656.95 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 387 656.95 m 443 656.95 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 443 656.95 m 447 656.95 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 447 656.95 m 503 656.95 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 503 656.95 m 507 656.95 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 507 656.95 m 563 656.95 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 387 571.95 m 443 571.95 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 447 571.95 m 503 571.95 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 507 571.95 m 563 571.95 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 387 557.95 m 443 557.95 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 447 557.95 m 503 557.95 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 507 571.95 m 563 571.95 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 507 557.95 m 563 557.95 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 387 514.95 m 443 514.95 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 447 514.95 m 503 514.95 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 507 514.95 m 563 514.95 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 387 471.95 m 443 471.95 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 447 471.95 m 503 471.95 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 507 471.95 m 563 471.95 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 387 457.95 m 443 457.95 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 447 457.95 m 503 457.95 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 507 457.95 m 563 457.95 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 387 428.95 m 443 428.95 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 447 428.95 m 503 428.95 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 507 428.95 m 563 428.95 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 387 415.95 m 443 415.95 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 387 413.95 m 443 413.95 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 447 415.95 m 503 415.95 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 447 413.95 m 503 413.95 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 507 415.95 m 563 415.95 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 507 413.95 m 563 413.95 l s BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 689.20 Td () Tj ET Q BT /F2 7.50 Tf ET q 0 0 0 rg BT 389.50 689.10 Td () Tj ET Q BT /F3 7.50 Tf ET q 0 0 0 rg BT 463.45 689.07 Td (Increase \(Decrease\) From) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 676.20 Td () Tj ET Q BT /F2 7.50 Tf ET q 0 0 0 rg BT 389.50 676.10 Td () Tj ET Q BT /F3 7.50 Tf ET q 0 0 0 rg BT 473.30 676.07 Td (December) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 505.65 676.07 Td (31, 2012) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 661.62 Td () Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 55.00 661.62 Td () Tj ET Q BT /F3 7.50 Tf ET q 0 0 0 rg BT 389.65 661.07 Td (March 31, 2013) Tj ET Q BT /F3 7.50 Tf ET q 0 0 0 rg BT 461.35 661.07 Td (Amount) Tj ET Q BT /F3 7.50 Tf ET q 0 0 0 rg BT 530.75 661.07 Td (%) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 648.20 Td () Tj ET Q BT /F3 7.50 Tf ET q 0 0 0 rg BT 437.15 648.07 Td (\(dollars are in millions\)) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 634.52 Td (Commercial loans:) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 58.50 620.52 Td (Construction and other real estate) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 193.50 620.52 Td (............................................................................) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 389.50 619.63 Td ($) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 416.65 619.63 Td (8,319) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 449.50 619.62 Td ($) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 480.80 619.67 Td (\(138) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 499.15 619.62 Td (\)) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 534.95 619.62 Td (\(1.6) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 550.80 619.62 Td (\)%) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 58.50 605.52 Td (Business and corporate banking) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 186.00 605.52 Td (...............................................................................) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 411.65 604.63 Td (12,725) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 484.15 604.62 Td (117) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 543.30 604.62 Td (.9) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 590.52 Td ( Global banking) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET BT /F2 6.50 Tf ET q 0 0 0 rg BT 119.43 595.05 Td (\(1\)) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 128.50 590.52 Td (......................................................................................................) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 411.65 590.63 Td (19,718) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 480.80 590.57 Td (\(291) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 499.15 590.52 Td (\)) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 534.95 590.52 Td (\(1.5) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 550.80 590.52 Td (\)) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 58.50 576.52 Td (Other commercial loans) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 156.00 576.52 Td (...........................................................................................) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 416.65 576.63 Td (2,877) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 480.80 576.57 Td (\(199) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 499.15 576.52 Td (\)) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 534.95 576.52 Td (\(6.5) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 550.80 576.52 Td (\)) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 58.50 562.52 Td (T) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 64.26 562.52 Td (otal commercial loans) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 153.50 562.52 Td (............................................................................................) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 411.65 562.63 Td (43,639) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 480.80 562.57 Td (\(511) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 499.15 562.52 Td (\)) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 534.95 562.52 Td (\(1.2) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 550.80 562.52 Td (\)) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 548.52 Td (Consumer loans:) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 58.50 534.52 Td (Residential mortgages, excluding home equity mortgages) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 288.50 534.52 Td (......................................) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 411.65 533.63 Td (15,730) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 484.15 533.62 Td (359) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 538.30 533.62 Td (2.3) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 58.50 519.52 Td (Home equity mortgages) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 156.00 519.52 Td (...........................................................................................) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 416.65 519.63 Td (2,236) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 485.80 519.57 Td (\(88) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 499.15 519.52 Td (\)) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 534.95 519.52 Td (\(3.8) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 550.80 519.52 Td (\)) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 58.50 505.52 Td (T) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 64.26 505.52 Td (otal residential mortgages) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 168.50 505.52 Td (......................................................................................) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 411.65 504.63 Td (17,966) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 484.15 504.62 Td (271) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 538.30 504.62 Td (1.5) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 58.50 490.52 Td (Credit Card) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 106.00 490.52 Td (...............................................................................................................) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 424.15 490.63 Td (749) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 485.80 490.57 Td (\(66) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 499.15 490.52 Td (\)) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 534.95 490.52 Td (\(8.1) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 550.80 490.52 Td (\)) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 58.50 476.52 Td (Other consumer) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 123.50 476.52 Td (........................................................................................................) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 424.15 476.63 Td (578) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 485.80 476.57 Td (\(20) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 499.15 476.52 Td (\)) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 534.95 476.52 Td (\(3.3) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 550.80 476.52 Td (\)) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 58.50 462.52 Td (Total consumer loans) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 146.00 462.52 Td (...............................................................................................) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 411.65 462.63 Td (19,293) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 484.15 462.52 Td (185) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 538.30 462.52 Td (1.0) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 448.52 Td (Total loans) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 98.50 448.52 Td (..................................................................................................................) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 411.65 448.63 Td (62,932) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 480.80 448.57 Td (\(326) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 499.15 448.52 Td (\)) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 539.95 448.52 Td (\(.5) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 550.80 448.52 Td (\)) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 434.52 Td (Allowance for credit losses) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 163.50 434.52 Td (........................................................................................) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 424.15 433.63 Td (568) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 485.80 433.67 Td (\(79) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 499.15 433.62 Td (\)) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 529.95 433.62 Td (\(12.2) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 550.80 433.62 Td (\)) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 419.52 Td (Loans, net) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 96.00 419.52 Td (...................................................................................................................) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 389.50 419.63 Td ($) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 411.65 419.63 Td (62,364) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 449.50 419.52 Td ($) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 480.80 419.57 Td (\(247) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 499.15 419.52 Td (\)) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 539.95 419.52 Td (\(.4) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 550.80 419.52 Td (\)%) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 50 404.95 m 150 404.95 l s BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 151.50 401.45 Td () Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET BT /F2 5.20 Tf ET q 0 0 0 rg BT 51.70 395.48 Td (\(1\) ) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 69.70 391.85 Td (Represents lar) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 115.09 391.85 Td (ge multinational firms including globally focused U.S. corporate and financial institutions and USD lending to selected high quality Latin ) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 69.70 382.25 Td (American and other multinational customers managed by HSBC on a global basis.) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 362.75 Td (Commercial ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 100.94 362.75 Td (loan ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 120.16 362.75 Td (balances ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 156.60 362.75 Td (decreased ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 198.02 362.75 Td (since ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 220.58 362.75 Td (December31, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 278.67 362.75 Td (2012 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 300.68 362.75 Td (driven ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 328.24 362.75 Td (by ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 340.24 362.75 Td (paydowns ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 382.81 362.75 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 399.25 362.75 Td (managed ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 437.36 362.75 Td (reductions ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 481.02 362.75 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 490.81 362.75 Td (certain ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 520.02 362.75 Td (exposures, ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 350.75 Td (which ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 76.44 350.75 Td (were ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 98.37 350.75 Td (partially ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 134.19 350.75 Td (of) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 142.34 350.75 Td (fset ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 159.28 350.75 Td (by ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 171.78 350.75 Td (an ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 183.71 350.75 Td (increase ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 218.97 350.75 Td (of ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 229.80 350.75 Td ($265 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 252.30 350.75 Td (million) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 281.19 350.75 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 283.69 350.75 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 293.97 350.75 Td (af) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 301.56 350.75 Td (filiate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 327.38 350.75 Td (loans ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 350.98 350.75 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 367.92 350.75 Td (new ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 387.08 350.75 Td (business ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 423.47 350.75 Td (activity) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 452.82 350.75 Td (.) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 332.75 Td (Residential ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 97.08 332.75 Td (mortgage ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 137.44 332.75 Td (loans ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 161.15 332.75 Td (increased ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 201.49 332.75 Td (since ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 224.63 332.75 Td (December31, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 283.31 332.75 Td (2012 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 305.91 332.75 Td (primarily ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 345.71 332.75 Td (due ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 362.75 332.75 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 373.12 332.75 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 380.15 332.75 Td (reclassification ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 443.27 332.75 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 454.20 332.75 Td ($276 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 476.79 332.75 Td (million ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 508.28 332.75 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 518.65 332.75 Td (guaranteed ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 320.75 Td (loans ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 73.21 320.75 Td (purchased ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 116.35 320.75 Td (from ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 138.39 320.75 Td (GNMA) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 168.40 320.75 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 171.00 320.75 Td (which ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 198.04 320.75 Td (had ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 215.08 320.75 Td (previously ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 259.90 320.75 Td (been ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 281.38 320.75 Td (recorded ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 318.96 320.75 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 329.34 320.75 Td (other ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 352.49 320.75 Td (assets ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 378.42 320.75 Td (and, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 397.96 320.75 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 408.34 320.75 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 415.38 320.75 Td (lesser ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 440.75 320.75 Td (extent, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 470.29 320.75 Td (originations ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 520.67 320.75 Td (tar) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 531.03 320.75 Td (geted ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 555.29 320.75 Td (at ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 308.75 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 65.29 308.75 Td (Premier ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 99.40 308.75 Td (customer ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 138.51 308.75 Td (relationships. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 194.56 308.75 Td (Repayments ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 246.45 308.75 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 258.91 308.75 Td (these ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 281.91 308.75 Td (purchased ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 324.90 308.75 Td (GNMA) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 354.91 308.75 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 357.36 308.75 Td (loans ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 380.93 308.75 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 395.59 308.75 Td (predominantly ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 456.36 308.75 Td (insured ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 488.26 308.75 Td (by ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 500.71 308.75 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 515.38 308.75 Td (FHA) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 534.84 308.75 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 537.29 308.75 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 554.19 308.75 Td (as ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 296.75 Td (such, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 73.70 296.75 Td (these ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 97.62 296.75 Td (loans ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 122.10 296.75 Td (have ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 144.35 296.75 Td (dif) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 155.28 296.75 Td (ferent ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 181.96 296.75 Td (risk ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 200.33 296.75 Td (characteristics ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 260.89 296.75 Td (from ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 283.70 296.75 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 299.29 296.75 Td (rest ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 317.10 296.75 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 328.80 296.75 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 345.51 296.75 Td (consumer ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 387.75 296.75 Td (loan ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 408.34 296.75 Td (portfolio. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 448.47 296.75 Td (As ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 462.95 296.75 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 470.76 296.75 Td (result ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 496.35 296.75 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 508.05 296.75 Td (balance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 541.95 296.75 Td (sheet ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf 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644.6 m 370 644.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 370 644.6 m 374 644.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 374 644.6 m 434 644.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 434 644.6 m 438 644.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 438 644.6 m 498 644.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 498 644.6 m 502 644.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 502 644.6 m 562 644.6 l s BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 663.85 Td () Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 335.25 673.83 Td (Refr) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 350.65 673.83 Td (eshed L) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 378.36 673.83 Td (TVs) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET BT /F3 6.50 Tf ET q 0 0 0 rg BT 392.59 678.36 Td (\(1\)\(2\)) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 340.65 663.83 Td (atMar) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 364.27 663.83 Td (ch31,2013) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 463.25 673.83 Td (Refr) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 478.65 673.83 Td (eshed L) Tj ET Q q 0 0 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Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 342.00 634.28 Td (81.0) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 359.50 634.28 Td (%) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 406.00 634.28 Td (59.9) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 423.50 634.28 Td (%) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 471.65 634.27 Td (75.8) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 489.15 634.27 Td (%) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 535.65 634.27 Td (62.3) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 553.15 634.27 Td (%) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 619.27 Td (80% ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET 0 0 0 RG /GS0 gs 0.49 w 0 i [] 0 d 1 J 1 j 3 M 73.330078125 617.9333984375 m 78.9697265625 617.9333984375 l s q 0 0 0 rg BT 73.33 619.27 Td (<) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 78.97 619.27 Td ( L) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 87.12 619.27 Td (TV) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 99.90 619.27 Td ( < 90%) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 129.00 619.17 Td (.......................................................................) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 347.00 619.28 Td (8.2) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 359.50 619.28 Td (%) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 406.00 619.28 Td (13.5) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 423.50 619.28 Td (%) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 471.65 619.27 Td (10.7) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 489.15 619.27 Td (%) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 535.65 619.27 Td (13.8) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 553.15 619.27 Td (%) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 604.27 Td (90% ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET 0 0 0 RG /GS0 gs 0.49 w 0 i [] 0 d 1 J 1 j 3 M 73.330078125 602.9333984375 m 78.9697265625 602.9333984375 l s q 0 0 0 rg BT 73.33 604.27 Td (<) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 78.97 604.27 Td ( L) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 87.12 604.27 Td (TV) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 99.90 604.27 Td ( < 100%) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 134.00 604.17 Td (.....................................................................) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 347.00 604.28 Td (5.2) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 359.50 604.28 Td (%) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 406.00 604.28 Td (11.0) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 423.50 604.28 Td (%) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 476.65 604.27 Td (6.4) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 489.15 604.27 Td (%) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 535.65 604.27 Td (10.2) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 553.15 604.27 Td (%) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 589.27 Td (L) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 58.15 589.27 Td (TV) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 70.93 589.27 Td ( ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET 0 0 0 RG /GS0 gs 0.49 w 0 i [] 0 d 1 J 1 j 3 M 73.33984375 587.9333984375 m 78.9794921875 587.9333984375 l s q 0 0 0 rg BT 73.34 589.27 Td (>) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 78.98 589.27 Td ( 100%) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 106.50 589.17 Td (................................................................................) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 347.00 589.28 Td (5.6) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 359.50 589.28 Td (%) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 406.00 589.28 Td (15.6) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 423.50 589.28 Td (%) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 476.65 589.27 Td (7.1) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 489.15 589.27 Td (%) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 535.65 589.27 Td (13.7) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 553.15 589.27 Td (%) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 575.17 Td (Average LTV for portfolio) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 159.00 575.17 Td (...........................................................) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 342.00 574.28 Td (65.8) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 359.50 574.28 Td (%) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 406.00 574.28 Td (71.7) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 423.50 574.28 Td (%) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 471.65 574.27 Td (67.8) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 489.15 574.27 Td (%) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 535.65 574.27 Td (73.1) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 553.15 574.27 Td (%) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 556.10 Td () Tj ET Q 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 52.5 559.6 m 152.5 559.6 l s BT /F2 10.00 Tf ET BT /F2 8.00 Tf ET BT /F2 5.20 Tf ET q 0 0 0 rg BT 51.70 548.13 Td (\(1\) ) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 69.70 544.50 Td (Refreshed ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 104.12 544.50 Td (L) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 108.27 544.50 Td (TVs ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 124.04 544.50 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 135.36 544.50 Td (first ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 150.24 544.50 Td (liens ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 167.33 544.50 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 179.09 544.50 Td (calculated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 213.50 544.50 Td (using ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 232.83 544.50 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 244.59 544.50 Td (loan ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 260.36 544.50 Td (balance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 286.77 544.50 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 295.43 544.50 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 304.08 544.50 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 315.84 544.50 Td (reporting ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 347.16 544.50 Td (date. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 364.47 544.50 Td (Refreshed ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 398.89 544.50 Td (L) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 403.05 544.50 Td (TVs ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 418.81 544.50 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 430.13 544.50 Td (second ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 454.34 544.50 Td (liens ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 471.44 544.50 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 483.19 544.50 Td (calculated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 517.60 544.50 Td (using ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 536.93 544.50 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 548.69 544.50 Td (loan ) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 69.70 534.90 Td (balance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 95.85 534.90 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 104.24 534.90 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 112.63 534.90 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 124.13 534.90 Td (reporting ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 155.18 534.90 Td (date ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 170.24 534.90 Td (plus ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 185.30 534.90 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 196.80 534.90 Td (senior ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 218.07 534.90 Td (lien ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 231.80 534.90 Td (amount ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 257.52 534.90 Td (at ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 265.02 534.90 Td (origination. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 303.85 534.90 Td (Current ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 330.02 534.90 Td (estimated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 362.40 534.90 Td (property ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 391.23 534.90 Td (values ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 413.39 534.90 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 424.88 534.90 Td (derived ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 450.60 534.90 Td (from ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 467.88 534.90 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 479.38 534.90 Td (property's ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 512.76 534.90 Td (appraised ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 545.14 534.90 Td (value ) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 69.70 525.30 Td (at ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 77.16 525.30 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 88.62 525.30 Td (time ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 104.52 525.30 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 112.87 525.30 Td (loan ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 128.33 525.30 Td (origination ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 165.12 525.30 Td (updated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 192.12 525.30 Td (by ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 201.81 525.30 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 213.27 525.30 Td (change ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 237.60 525.30 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 245.51 525.30 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 256.97 525.30 Td (Federal ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 282.64 525.30 Td (Housing ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 311.44 525.30 Td (Finance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 338.08 525.30 Td (Agency's ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 369.20 525.30 Td (\(formerly ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 401.53 525.30 Td (known ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 424.99 525.30 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 433.34 525.30 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 444.80 525.30 Td (Of) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 453.10 525.30 Td (fice ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 466.77 525.30 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 475.12 525.30 Td (Federal ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 500.79 525.30 Td (Housing ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 529.59 525.30 Td (Enterprise ) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 69.70 515.70 Td (Oversight\) ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 105.89 515.70 Td (house ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 126.54 515.70 Td (pricing ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 151.18 515.70 Td (index ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 170.93 515.70 Td (\(HPI\) ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 198.23 515.70 Td (at ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 205.98 515.70 Td (either ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 226.17 515.70 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 231.70 515.70 Td (Core ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 249.23 515.70 Td (Based ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 270.76 515.70 Td (Statistical ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 303.86 515.70 Td (Area ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 321.38 515.70 Td (\(CBSA\) ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 356.69 515.70 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 365.33 515.70 Td (state ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 381.97 515.70 Td (level. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 401.35 515.70 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 415.77 515.70 Td (estimated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 448.41 515.70 Td (value ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 467.71 515.70 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 476.35 515.70 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 488.11 515.70 Td (homes ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 510.97 515.70 Td (could ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 530.73 515.70 Td (vary ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 546.92 515.70 Td (from ) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 69.70 506.10 Td (actual ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 90.69 506.10 Td (fair ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 103.69 506.10 Td (values ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 126.02 506.10 Td (due ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 139.46 506.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 147.58 506.10 Td (changes ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 175.24 506.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 183.35 506.10 Td (condition ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 215.47 506.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 224.02 506.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 235.69 506.10 Td (underlying ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 272.24 506.10 Td (property) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 298.83 506.10 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 302.72 506.10 Td (variations ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 336.16 506.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 344.28 506.10 Td (housing ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 371.51 506.10 Td (price ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 389.39 506.10 Td (changes ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 417.05 506.10 Td (within ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 439.39 506.10 Td (metropolitan ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 482.16 506.10 Td (statistical ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 514.27 506.10 Td (areas ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 532.59 506.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 546.03 506.10 Td (other ) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 69.70 496.50 Td (factors. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 95.05 496.50 Td (As ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 105.98 496.50 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 111.57 496.50 Td (result, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 133.38 496.50 Td (actual ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 154.52 496.50 Td (property ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 183.66 496.50 Td (values ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 206.13 496.50 Td (associated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 241.05 496.50 Td (with ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 257.31 496.50 Td (loans ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 276.23 496.50 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 290.27 496.50 Td (end ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 303.86 496.50 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 312.12 496.50 Td (foreclosure ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 350.14 496.50 Td (may ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 365.95 496.50 Td (be ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 375.54 496.50 Td (significantly ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 417.57 496.50 Td (lower ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 437.82 496.50 Td (than ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 453.63 496.50 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 465.44 496.50 Td (estimates ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 497.25 496.50 Td (used ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 513.95 496.50 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 525.32 496.50 Td (purposes ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 555.80 496.50 Td (of ) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 69.70 486.90 Td (this ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 83.26 486.90 Td (disclosure. ) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET BT /F2 5.20 Tf ET q 0 0 0 rg BT 51.70 478.93 Td (\(2\) ) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 69.70 475.30 Td (Current ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 96.02 475.30 Td (property ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 125.01 475.30 Td (values ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 147.33 475.30 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 158.98 475.30 Td (calculated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 193.29 475.30 Td (using ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 212.51 475.30 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 224.17 475.30 Td (most ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 241.61 475.30 Td (current ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 266.15 475.30 Td (HPIs ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 284.04 475.30 Td (available ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 314.79 475.30 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 328.23 475.30 Td (applied ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 353.66 475.30 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 363.54 475.30 Td (an ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 372.98 475.30 Td (individual ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 407.31 475.30 Td (loan ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 422.96 475.30 Td (basis, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 442.85 475.30 Td (which ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 464.28 475.30 Td (results ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 487.06 475.30 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 495.16 475.30 Td (an ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 504.60 475.30 Td (approximate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 546.47 475.30 Td (three ) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 69.70 465.70 Td (month ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 91.95 465.70 Td (delay ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 111.08 465.70 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 119.11 465.70 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 130.69 465.70 Td (production ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 167.15 465.70 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 175.62 465.70 Td (reportable ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 209.86 465.70 Td (statistics. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 241.09 465.70 Td (Therefore, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 276.42 465.70 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 288.00 465.70 Td (information ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 327.58 465.70 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 335.60 465.70 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 347.18 465.70 Td (table ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 364.54 465.70 Td (above ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 385.44 465.70 Td (reflects ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 410.79 465.70 Td (current ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 435.25 465.70 Td (estimated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 467.71 465.70 Td (property ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 496.62 465.70 Td (values ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 518.86 465.70 Td (using ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 538.00 465.70 Td (HPIs ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 555.81 465.70 Td (as ) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 69.70 456.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 78.36 456.10 Td (December ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 113.23 456.10 Td (31, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 125.23 456.10 Td (2012 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 143.23 456.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 156.78 456.10 Td (September30, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 204.99 456.10 Td (2012, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 224.99 456.10 Td (respectively) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 263.12 456.10 Td (.) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 436.60 Td (Credit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 76.60 436.60 Td (card ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 95.90 436.60 Td (receivable ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 139.08 436.60 Td (balances, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 178.11 436.60 Td (which ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 204.65 436.60 Td (represent ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 243.40 436.60 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 258.83 436.60 Td (legacy ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 287.02 436.60 Td (HSBC ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 315.25 436.60 Td (Bank ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 338.46 436.60 Td (USA) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 357.91 436.60 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 360.01 436.60 Td (credit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 384.87 436.60 Td (card ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 404.18 436.60 Td (portfolio, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 443.78 436.60 Td (decreased ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 485.29 436.60 Td (from ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 506.83 436.60 Td (December ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 550.02 436.60 Td (31, ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 424.60 Td (2012, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 74.50 424.60 Td (lar) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 84.87 424.60 Td (gely ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 104.58 424.60 Td (due ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 121.52 424.60 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 131.80 424.60 Td (seasonal ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 168.18 424.60 Td (improvements ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 227.89 424.60 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 238.17 424.60 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 254.00 424.60 Td (collection ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 295.93 424.60 Td (activities ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 334.52 424.60 Td (during ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 363.13 424.60 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 377.85 424.60 Td (first ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 396.46 424.60 Td (quarter ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 427.27 424.60 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 438.10 424.60 Td (customers ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 481.15 424.60 Td (use ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 496.98 424.60 Td (their ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 517.81 424.60 Td (tax ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 532.52 424.60 Td (refunds ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 412.60 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 59.78 412.60 Td (make ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 83.93 412.60 Td (payments.) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 395.60 Td (Other ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 74.50 395.60 Td (consumer ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 115.60 395.60 Td (loans ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 138.94 395.60 Td (have ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 160.05 395.60 Td (decreased ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 201.69 395.60 Td (from ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 223.36 395.60 Td (December ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 266.67 395.60 Td (31, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 281.40 395.60 Td (2012 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 303.63 395.60 Td (reflecting ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 344.17 395.60 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 358.61 395.60 Td (discontinuation ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 422.50 395.60 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 433.06 395.60 Td (student ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 464.18 395.60 Td (loan ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 483.62 395.60 Td (originations ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 533.63 395.60 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 550.29 395.60 Td (the ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 383.60 Td (run-of) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 74.31 383.60 Td (f ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 80.14 383.60 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 90.97 383.60 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 106.80 383.60 Td (installment ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 153.74 383.60 Td (loan ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 173.46 383.60 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 190.39 383.60 Td (auto ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 210.11 383.60 Td (finance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 242.03 383.60 Td (portfolios.) Tj ET Q BT /F5 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 366.60 Td (Loans ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 77.51 366.60 Td (Held ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 99.95 366.60 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 114.61 366.60 Td (Sale) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 137.39 366.60 Td (Loans ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 164.28 366.60 Td (held ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 183.94 366.60 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 198.04 366.60 Td (sale ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 216.04 366.60 Td (at ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 225.70 366.60 Td (March31, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 269.24 366.60 Td (2013) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 289.24 366.60 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 291.69 366.60 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 308.57 366.60 Td (increases ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 347.66 366.60 Td (\(decreases\) ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 395.07 366.60 Td (since ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 418.07 366.60 Td (December ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 461.59 366.60 Td (31, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 476.54 366.60 Td (2012 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 498.99 366.60 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 513.64 366.60 Td (summarized ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 354.60 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 59.78 354.60 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 74.50 354.60 Td (following ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 115.88 354.60 Td (table.) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 343.80 Td () Tj ET Q 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 454 321.29999999999995 m 504 321.29999999999995 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 504 321.29999999999995 m 508 321.29999999999995 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 508 321.29999999999995 m 563 321.29999999999995 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 454 308.29999999999995 m 504 308.29999999999995 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 504 308.29999999999995 m 508 308.29999999999995 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 508 308.29999999999995 m 563 308.29999999999995 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 50 293.29999999999995 m 384 293.29999999999995 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 384 293.29999999999995 m 450 293.29999999999995 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 454 293.29999999999995 m 504 293.29999999999995 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 508 293.29999999999995 m 563 293.29999999999995 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 384 267.29999999999995 m 450 267.29999999999995 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 454 267.29999999999995 m 504 267.29999999999995 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 508 267.29999999999995 m 563 267.29999999999995 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 384 225.29999999999995 m 450 225.29999999999995 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 454 225.29999999999995 m 504 225.29999999999995 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 508 225.29999999999995 m 563 225.29999999999995 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 384 225.29999999999995 m 450 225.29999999999995 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 384 211.29999999999995 m 450 211.29999999999995 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 454 225.29999999999995 m 504 225.29999999999995 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 454 211.29999999999995 m 504 211.29999999999995 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 508 225.29999999999995 m 563 225.29999999999995 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 508 211.29999999999995 m 563 211.29999999999995 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 384 198.29999999999995 m 450 198.29999999999995 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 384 196.29999999999995 m 450 196.29999999999995 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 454 198.29999999999995 m 504 198.29999999999995 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 454 196.29999999999995 m 504 196.29999999999995 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 508 198.29999999999995 m 563 198.29999999999995 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 508 196.29999999999995 m 563 196.29999999999995 l s BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 70.50 325.25 Td () Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 386.50 325.25 Td () Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 464.20 325.38 Td (Increase \(Decrease\) From) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 312.55 Td () Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 386.50 312.55 Td () Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 475.75 312.53 Td (December) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 510.25 312.53 Td (31, 2012) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 297.97 Td () Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 55.00 297.97 Td () Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 390.00 297.53 Td (March 31, 2013) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 464.45 297.53 Td (Amount) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 531.00 297.53 Td (%) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 285.25 Td () Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 433.15 285.38 Td (\(dollars are in millions\)) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 271.87 Td (Total commercial loans) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 148.00 271.87 Td (.............................................................................................) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 386.50 271.98 Td ($) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 436.15 271.98 Td (58) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 456.50 271.87 Td ($) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 481.80 271.92 Td (\(423) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 500.15 271.87 Td (\)) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 529.95 271.87 Td (\(87.9) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 550.80 271.87 Td (\)%) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 58.50 257.87 Td (Consumer loans:) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 70.50 243.87 Td (Residential mortgages) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 160.50 243.87 Td (........................................................................................) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 431.15 243.98 Td (277) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 481.80 243.92 Td (\(195) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 500.15 243.87 Td (\)) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 529.95 243.87 Td (\(41.3) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 550.80 243.87 Td (\)) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 70.50 229.87 Td (Other consumer) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 135.50 229.87 Td (..................................................................................................) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 436.15 229.98 Td (64) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 491.80 229.92 Td (\(1) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 500.15 229.87 Td (\)) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 534.95 229.87 Td (\(1.5) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 550.80 229.87 Td (\)) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 64.50 215.87 Td (Total consumer loans) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 150.50 215.87 Td (............................................................................................) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 431.15 215.98 Td (341) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 481.80 215.92 Td (\(196) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 500.15 215.87 Td (\)) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 529.95 215.87 Td (\(36.5) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 550.80 215.87 Td (\)) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 201.87 Td (Total loans held for sale) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 150.50 201.87 Td (............................................................................................) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 386.50 201.98 Td ($) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 431.15 201.98 Td (399) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 456.50 201.87 Td ($) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 481.80 201.92 Td (\(619) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 500.15 201.87 Td (\)) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 529.95 201.87 Td (\(60.8) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 550.80 201.87 Td (\)%) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 178.30 Td (W) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 58.14 178.30 Td (e ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 65.48 178.30 Td (originate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 103.92 178.30 Td (commercial ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 154.02 178.30 Td (loans ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 178.04 178.30 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 188.72 178.30 Td (connection ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 235.49 178.30 Td (with ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 256.17 178.30 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 272.41 178.30 Td (participation ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 325.85 178.30 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 336.53 178.30 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 343.87 178.30 Td (number ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 377.32 178.30 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 388.55 178.30 Td (leveraged ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 430.32 178.30 Td (acquisition ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 477.10 178.30 Td (finance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 509.43 178.30 Td (syndicates. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 555.84 178.30 Td (A) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 562.51 178.30 Td ( ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 166.30 Td (substantial ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 94.97 166.30 Td (majority ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 131.54 166.30 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 142.57 166.30 Td (these ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 165.81 166.30 Td (loans ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 189.61 166.30 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 204.51 166.30 Td (originated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 247.75 166.30 Td (with ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 268.22 166.30 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 283.13 166.30 Td (intent ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 308.60 166.30 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 319.63 166.30 Td (selling ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 348.99 166.30 Td (them ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 371.67 166.30 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 382.15 166.30 Td (unaf) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 399.74 166.30 Td (filiated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 430.75 166.30 Td (third ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 452.33 166.30 Td (parties ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 481.68 166.30 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 498.81 166.30 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 513.71 166.30 Td (classified ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 554.17 166.30 Td (as ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 154.30 Td (commercial ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 100.19 154.30 Td (loans ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 124.79 154.30 Td (held ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 145.50 154.30 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 160.65 154.30 Td (sale. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 182.19 154.30 Td (During ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 214.01 154.30 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 229.71 154.30 Td (first ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 249.31 154.30 Td (quarter ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 281.12 154.30 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 292.94 154.30 Td (2013, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 318.93 154.30 Td (we ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 334.08 154.30 Td (completed ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 379.23 154.30 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 394.93 154.30 Td (sale ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 413.97 154.30 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 425.79 154.30 Td (substantially ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 479.84 154.30 Td (all ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 493.32 154.30 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 505.14 154.30 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 521.97 154.30 Td (remaining ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 142.30 Td (leveraged ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 91.08 142.30 Td (acquisition ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 137.68 142.30 Td (finance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 169.83 142.30 Td (syndicated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 215.31 142.30 Td (loans ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 239.14 142.30 Td (which ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 266.30 142.30 Td (we ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 280.68 142.30 Td (had ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 297.83 142.30 Td (been ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 319.43 142.30 Td (holding ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 352.71 142.30 Td (since ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 375.97 142.30 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 390.91 142.30 Td (financial ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 428.61 142.30 Td (crisis. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 454.94 142.30 Td (Commercial ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 507.09 142.30 Td (loans ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 530.92 142.30 Td (held ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 550.85 142.30 Td (for ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 130.30 Td (sale ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 67.70 130.30 Td (under ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 93.13 130.30 Td (this ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 110.23 130.30 Td (program ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 146.76 130.30 Td (were ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 168.85 130.30 Td ($) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 173.85 130.30 Td (3 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 181.50 130.30 Td (million) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 210.39 130.30 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 213.05 130.30 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 230.14 130.30 Td ($) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 235.14 130.30 Td (465 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 252.80 130.30 Td (million) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 281.69 130.30 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 284.34 130.30 Td (at ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 294.22 130.30 Td (March31, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 337.97 130.30 Td (2013) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 357.97 130.30 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 360.63 130.30 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 377.72 130.30 Td (December31, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 436.46 130.30 Td (2012, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 461.61 130.30 Td (respectively) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 509.27 130.30 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 514.43 130.30 Td (all ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 527.08 130.30 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 538.07 130.30 Td (which ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 118.30 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 64.24 118.30 Td (recorded ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 101.74 118.30 Td (at ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 111.48 118.30 Td (fair ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 127.89 118.30 Td (value ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 152.07 118.30 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 162.93 118.30 Td (we ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 177.12 118.30 Td (have ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 198.53 118.30 Td (elected ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 229.36 118.30 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 239.67 118.30 Td (designate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 279.96 118.30 Td (these ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 303.04 118.30 Td (loans ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 326.67 118.30 Td (under ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 351.97 118.30 Td (fair ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 368.38 118.30 Td (value ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 392.56 118.30 Td (option. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 423.15 118.30 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 425.67 118.30 Td (See ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 442.64 118.30 Td (Note12, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 479.61 118.30 Td (Fair ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 502.50 118.30 Td (V) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 508.61 118.30 Td (alue ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 527.80 118.30 Td (Option, ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 106.30 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 60.88 106.30 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 76.70 106.30 Td (accompanying ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 138.61 106.30 Td (consolidated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 192.75 106.30 Td (financial ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 231.33 106.30 Td (statements ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 277.14 106.30 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 292.40 106.30 Td (further ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 323.21 106.30 Td (information. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 376.52 106.30 Td (Commercial ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 429.55 106.30 Td (loans ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 454.26 106.30 Td (held ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 475.07 106.30 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 490.33 106.30 Td (sale ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 509.48 106.30 Td (also ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 529.19 106.30 Td (includes ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 94.30 Td (commercial ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 99.38 94.30 Td (real ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 117.04 94.30 Td (estate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 142.49 94.30 Td (loans ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 166.28 94.30 Td (of ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 177.29 94.30 Td ($55 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 194.97 94.30 Td (million) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 223.86 94.30 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 226.54 94.30 Td (and ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 243.66 94.30 Td ($16 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 261.34 94.30 Td (million) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 290.23 94.30 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 292.91 94.30 Td (at ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 302.81 94.30 Td (March31, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 346.59 94.30 Td (2013) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 366.59 94.30 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 369.27 94.30 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 386.39 94.30 Td (December31, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 445.15 94.30 Td (2012, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 470.33 94.30 Td (respectively) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 518.00 94.30 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 523.18 94.30 Td (which ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 550.30 94.30 Td (are ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 82.30 Td (originated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 92.54 82.30 Td (with ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 112.82 82.30 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 127.54 82.30 Td (intent ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 152.81 82.30 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 163.09 82.30 Td (sell ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 179.48 82.30 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 189.75 82.30 Td (government ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 240.02 82.30 Td (sponsored ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 283.07 82.30 Td (enterprises.) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 65.30 Td (Residential ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 96.64 65.30 Td (mortgage ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 136.56 65.30 Td (loans ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 159.81 65.30 Td (held ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 179.18 65.30 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 192.99 65.30 Td (sale ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 210.69 65.30 Td (include ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 242.28 65.30 Td (first ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 260.54 65.30 Td (mortgage ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 300.45 65.30 Td (loans ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 323.71 65.30 Td (originated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 366.40 65.30 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 382.99 65.30 Td (held ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 402.36 65.30 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 416.17 65.30 Td (sale ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 433.87 65.30 Td (primarily ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 473.23 65.30 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 483.16 65.30 Td (various ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 514.75 65.30 Td (government ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 53.30 Td (sponsored ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 91.81 53.30 Td (enterprises. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 139.26 53.30 Td (W) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 147.90 53.30 Td (e ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 154.10 53.30 Td (retained ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 188.06 53.30 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 202.04 53.30 Td (servicing ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 240.45 53.30 Td (rights ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 264.99 53.30 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 274.53 53.30 Td (relation ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 306.83 53.30 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 316.37 53.30 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 330.35 53.30 Td (mortgages ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 373.76 53.30 Td (upon ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 395.52 53.30 Td (sale. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 414.94 53.30 Td (Also ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 435.59 53.30 Td (included ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 471.79 53.30 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 481.33 53.30 Td (residential ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 524.74 53.30 Td (mortgage ) Tj ET Q endstream endobj 199 0 obj <> endobj 200 0 obj <> stream BT /F1 9.00 Tf ET BT /F1 9.00 Tf ET 0 0 0 RG /GS0 gs 3.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 50.5 747.1 m 560.5 747.1 l s BT /F4 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 493.55 751.81 Td (HSBC USA) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 539.20 751.81 Td ( Inc.) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 301.00 33.60 Td (99) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 731.10 Td (loans ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 73.14 731.10 Td (held ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 92.89 731.10 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 107.08 731.10 Td (sale ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 125.17 731.10 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 139.91 731.10 Td (subprime ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 179.66 731.10 Td (residential ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 223.84 731.10 Td (mortgage ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 264.14 731.10 Td (loans ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 287.78 731.10 Td (of ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 298.64 731.10 Td ($51 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 316.17 731.10 Td (million) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 345.07 731.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 347.60 731.10 Td (and ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 364.57 731.10 Td ($52 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 382.10 731.10 Td (million) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 411.00 731.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 413.53 731.10 Td (at ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 423.28 731.10 Td (March31, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 466.91 731.10 Td (2013) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 486.91 731.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 489.44 731.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 506.42 731.10 Td (December31, ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 719.10 Td (2012, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 74.41 719.10 Td (respectively) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 122.07 719.10 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 126.99 719.10 Td (which ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 153.84 719.10 Td (were ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 175.68 719.10 Td (acquired ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 212.52 719.10 Td (from ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 234.37 719.10 Td (unaf) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 251.96 719.10 Td (filiated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 282.69 719.10 Td (third ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 303.99 719.10 Td (parties ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 333.06 719.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 349.92 719.10 Td (from ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 371.77 719.10 Td (HSBC ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 400.30 719.10 Td (Finance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 434.37 719.10 Td (with ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 454.56 719.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 469.19 719.10 Td (intent ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 494.38 719.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 505.13 719.10 Td (securitizing ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 554.19 719.10 Td (or ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 707.10 Td (selling ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 78.67 707.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 93.38 707.10 Td (loans ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 116.99 707.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 127.27 707.10 Td (third ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 148.66 707.10 Td (parties. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 180.31 707.10 Td ( ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 687.60 Td (Other consumer loans held for sale in all periods also include certain student loans which we no longer originate. ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 670.60 Td (Consumer loans held for sale are recorded at the lower of cost or fair value. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 353.65 670.60 Td (The valuation adjustment on loans held for sale was ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 658.60 Td ($106 million) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 100.89 658.60 Td ( and ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 120.33 658.60 Td ($1) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 129.96 658.60 Td (14 million) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 171.35 658.60 Td ( at ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 183.57 658.60 Td (March31, 2013) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 247.17 658.60 Td ( and December31, 2012, respectively) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 397.85 658.60 Td (.) Tj ET Q BT /F5 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 641.60 Td (T) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 55.24 641.60 Td (rading ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 83.82 641.60 Td (Assets ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 110.97 641.60 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 128.12 641.60 Td (Liabilities) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 174.23 641.60 Td (T) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 179.99 641.60 Td (rading ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 207.13 641.60 Td (assets ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 232.04 641.60 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 248.07 641.60 Td (liabilities ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 286.88 641.60 Td (balances ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 322.89 641.60 Td (at ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 331.70 641.60 Td (March31, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 374.39 641.60 Td (2013) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 394.39 641.60 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 398.48 641.60 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 414.50 641.60 Td (increases ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 452.74 641.60 Td (\(decreases\) ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 499.29 641.60 Td (since ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 521.43 641.60 Td (December ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 629.60 Td (31, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 64.50 629.60 Td (2012, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 89.50 629.60 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 104.21 629.60 Td (summarized ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 155.58 629.60 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 165.86 629.60 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 180.57 629.60 Td (following ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 221.96 629.60 Td (table.) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 618.80 Td () Tj ET Q 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 454 595.3 m 504 595.3 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 504 595.3 m 508 595.3 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 508 595.3 m 563 595.3 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 454 582.3 m 504 582.3 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 504 582.3 m 508 582.3 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 508 582.3 m 563 582.3 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 50 567.3 m 388 567.3 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 388 567.3 m 450 567.3 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 450 567.3 m 454 567.3 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 454 567.3 m 504 567.3 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 504 567.3 m 508 567.3 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 508 567.3 m 563 567.3 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 388 494.3 m 450 494.3 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 454 494.3 m 504 494.3 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 508 494.3 m 563 494.3 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 388 480.3 m 450 480.3 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 388 478.3 m 450 478.3 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 454 480.3 m 504 480.3 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 454 478.3 m 504 478.3 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 508 480.3 m 563 480.3 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 508 478.3 m 563 478.3 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 388 419.3 m 450 419.3 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 454 419.3 m 504 419.3 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 508 419.3 m 563 419.3 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 388 405.3 m 450 405.3 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 388 403.3 m 450 403.3 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 454 405.3 m 504 405.3 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 454 403.3 m 504 403.3 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 508 405.3 m 563 405.3 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 508 403.3 m 563 403.3 l s BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 64.50 599.55 Td () Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 390.50 599.55 Td () Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 464.20 599.53 Td (Incr) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 478.72 599.53 Td (ease \(Decr) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 513.88 599.53 Td (ease\) Fr) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 541.06 599.53 Td (om) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 586.55 Td () Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 390.50 586.55 Td () Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 475.75 586.53 Td (December) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 510.25 586.53 Td (31, 2012) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 571.97 Td () Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 55.00 571.97 Td () Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 392.00 571.53 Td (March 31, 2013) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 464.45 571.53 Td (Amount) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 531.00 571.53 Td (%) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 558.55 Td () Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 435.15 558.53 Td (\(dollars are in millions\)) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 544.87 Td (Trading assets:) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 58.50 528.97 Td (Securities) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET BT /F2 6.50 Tf ET q 0 0 0 rg BT 97.93 533.50 Td (\(1\)) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 107.00 528.87 Td (...............................................................................................................) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 390.50 528.98 Td ($) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 418.65 528.98 Td (10,431) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 456.50 528.97 Td ($) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 474.30 529.02 Td (\(2,728) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 500.15 528.97 Td (\)) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 529.95 528.97 Td (\(20.7) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 550.80 528.97 Td (\)%) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 58.50 514.87 Td (Precious metals) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 122.00 514.87 Td (.........................................................................................................) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 418.65 513.98 Td (15,875) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 477.65 513.97 Td (3,543) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 533.25 513.97 Td (28.7) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 554.15 513.97 Td (%) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 58.50 498.97 Td (Derivatives) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET BT /F2 6.50 Tf ET q 0 0 0 rg BT 104.59 503.50 Td (\(2\)) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 114.50 498.87 Td (............................................................................................................) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 423.65 498.98 Td (8,352) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 474.30 499.02 Td (\(2,152) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 500.15 498.97 Td (\)) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 529.95 498.97 Td (\(20.5) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 550.80 498.97 Td (\)%) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 390.50 483.98 Td ($) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 418.65 483.98 Td (34,658) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 456.50 483.97 Td ($) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 474.30 484.02 Td (\(1,337) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 500.15 483.97 Td (\)) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 534.95 483.97 Td (\(3.7) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 550.80 483.97 Td (\)%) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 469.87 Td (Trading liabilities:) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 454.87 Td (Securities sold, not yet purchased) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 187.00 454.87 Td (...............................................................................) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 431.15 453.98 Td (841) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 485.15 453.97 Td (634) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 538.85 453.97 Td (100+) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 439.87 Td (Payables for precious metals) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 169.50 439.87 Td (......................................................................................) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 423.65 438.98 Td (6,186) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 485.15 438.97 Td (419) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 538.30 438.97 Td (7.3) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 554.15 438.97 Td (%) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 423.97 Td (Derivatives) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET BT /F2 6.50 Tf ET q 0 0 0 rg BT 98.59 428.50 Td (\(3\)) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 107.00 423.87 Td (...............................................................................................................) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 418.65 423.98 Td (12,461) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 474.30 424.02 Td (\(1,385) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 500.15 423.97 Td (\)) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 529.95 423.97 Td (\(10.0) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 550.80 423.97 Td (\)%) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 390.50 408.98 Td ($) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 418.65 408.98 Td (19,488) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 456.50 408.97 Td ($) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 481.80 409.02 Td (\(332) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 500.15 408.97 Td (\)) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 534.95 408.97 Td (\(1.7) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 550.80 408.97 Td (\)%) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 390.80 Td () Tj ET Q 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 52.5 394.3 m 152.5 394.3 l s BT /F2 10.00 Tf ET BT /F2 8.00 Tf ET BT /F2 5.20 Tf ET q 0 0 0 rg BT 51.70 382.82 Td (\(1\) ) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 69.70 379.20 Td (Includes ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 98.38 379.20 Td (U.S. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 114.07 379.20 Td (T) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 118.68 379.20 Td (reasury ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 143.80 379.20 Td (securities, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 177.59 379.20 Td (securities ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 209.38 379.20 Td (issued ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 230.96 379.20 Td (by ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 240.54 379.20 Td (U.S. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 256.34 379.20 Td (Government ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 297.91 379.20 Td (agencies ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 327.03 379.20 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 340.16 379.20 Td (U.S. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 355.96 379.20 Td (Government ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 397.53 379.20 Td (sponsored ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 431.55 379.20 Td (enterprises, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 469.78 379.20 Td (other ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 487.80 379.20 Td (asset-backed ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 530.25 379.20 Td (securities, ) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 69.70 369.60 Td (corporate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 101.90 369.60 Td (bonds ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 123.02 369.60 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 136.57 369.60 Td (debt ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 152.34 369.60 Td (securities.) 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ET Q q 0 0 0 rg BT 429.12 358.00 Td (reduced ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 457.21 358.00 Td (by ) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 468.00 358.00 Td ($5.3 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 484.78 358.00 Td (billion) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 505.67 358.00 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 508.45 358.00 Td (and ) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 522.78 358.00 Td ($5.1 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 539.57 358.00 Td (billion) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 560.46 358.00 Td (, ) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 69.70 348.40 Td (respectively) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 107.83 348.40 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 110.89 348.40 Td (relating ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 136.38 348.40 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 143.67 348.40 Td (amounts ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 171.84 348.40 Td (recognized ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 207.99 348.40 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 218.38 348.40 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 229.21 348.40 Td (obligation ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 262.71 348.40 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 269.99 348.40 Td (return ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 290.16 348.40 Td (cash ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 305.43 348.40 Td (collateral ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 336.25 348.40 Td (received ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 364.40 348.40 Td (under ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 383.68 348.40 Td (master ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 406.06 348.40 Td (netting ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 429.34 348.40 Td (agreements ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 466.83 348.40 Td (with ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 482.11 348.40 Td (derivative ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 515.16 348.40 Td (counterparties. ) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET BT /F2 5.20 Tf ET q 0 0 0 rg BT 51.70 340.43 Td (\(3\) ) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 69.70 336.80 Td (At ) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 80.00 336.80 Td (March31, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 115.18 336.80 Td (2013) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 131.18 336.80 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 133.48 336.80 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 147.33 336.80 Td (December31, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 194.50 336.80 Td (2012, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 214.80 336.80 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 226.87 336.80 Td (fair ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 240.27 336.80 Td (value ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 259.89 336.80 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 268.86 336.80 Td (derivatives ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 306.26 336.80 Td (included ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 336.10 336.80 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 344.62 336.80 Td (trading ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 369.58 336.80 Td (liabilities ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 401.66 336.80 Td (has ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 414.62 336.80 Td (been ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 432.02 336.80 Td (reduced ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 459.64 336.80 Td (by ) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 469.94 336.80 Td ($1.4 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 486.24 336.80 Td (billion) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 507.13 336.80 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 509.43 336.80 Td (and ) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 523.28 336.80 Td ($1.3 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 539.58 336.80 Td (billion) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 560.47 336.80 Td (, ) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 69.70 327.20 Td (respectively) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 107.83 327.20 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 111.83 327.20 Td (relating ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 138.26 327.20 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 146.49 327.20 Td (amounts ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 175.59 327.20 Td (recognized ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 212.68 327.20 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 224.01 327.20 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 235.79 327.20 Td (right ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 252.90 327.20 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 261.12 327.20 Td (reclaim ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 287.10 327.20 Td (cash ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 303.32 327.20 Td (collateral ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 335.07 327.20 Td (paid ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 350.85 327.20 Td (under ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 371.06 327.20 Td (master ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 394.39 327.20 Td (netting ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 418.61 327.20 Td (agreements ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 457.03 327.20 Td (with ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 473.25 327.20 Td (derivative.) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 307.70 Td (Securities ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 90.31 307.70 Td (balances ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 126.12 307.70 Td (decreased ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 166.91 307.70 Td (since ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 188.84 307.70 Td (December31, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 246.31 307.70 Td (2012 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 267.69 307.70 Td (due ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 283.51 307.70 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 292.67 307.70 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 298.49 307.70 Td (decrease ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 334.28 307.70 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 343.44 307.70 Td (U.S. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 362.50 307.70 Td (T) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 368.26 307.70 Td (reasury) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 397.04 307.70 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 400.92 307.70 Td (corporate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 440.06 307.70 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 455.87 307.70 Td (foreign ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 486.13 307.70 Td (sovereign ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 526.39 307.70 Td (positions ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 295.70 Td (held ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 69.39 295.70 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 79.84 295.70 Td (mitigate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 115.29 295.70 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 130.18 295.70 Td (risks ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 151.75 295.70 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 162.75 295.70 Td (interest ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 194.86 295.70 Td (rate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 212.52 295.70 Td (products ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 249.63 295.70 Td (issued ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 277.31 295.70 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 287.76 295.70 Td (customers ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 330.98 295.70 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 341.99 295.70 Td (domestic ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 380.77 295.70 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 397.88 295.70 Td (emer) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 417.68 295.70 Td (ging ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 438.14 295.70 Td (markets. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 474.97 295.70 Td (Balances ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 513.74 295.70 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 524.74 295.70 Td (securities ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 283.70 Td (sold, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 71.31 283.70 Td (not ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 86.72 283.70 Td (yet ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 101.57 283.70 Td (purchased ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 144.75 283.70 Td (increased ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 185.13 283.70 Td (since ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 208.32 283.70 Td (December31, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 267.04 283.70 Td (2012 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 289.67 283.70 Td (due ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 306.75 283.70 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 317.16 283.70 Td (an ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 329.24 283.70 Td (increase ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 364.63 283.70 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 375.04 283.70 Td (short ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 397.67 283.70 Td (U.S. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 417.90 283.70 Td (T) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 423.66 283.70 Td (reasury ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 455.72 283.70 Td (positions ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 494.48 283.70 Td (related ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 524.32 283.70 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 534.73 283.70 Td (hedges ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 271.70 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 60.33 271.70 Td (derivatives ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 106.70 271.70 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 116.98 271.70 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 131.70 271.70 Td (interest ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 163.63 271.70 Td (rate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 181.12 271.70 Td (trading ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 211.94 271.70 Td (portfolio. ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 252.20 Td (Precious ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 86.64 252.20 Td (metals ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 115.44 252.20 Td (trading ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 146.46 252.20 Td (assets ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 172.48 252.20 Td (increased ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 212.94 252.20 Td (at ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 222.85 252.20 Td (March31, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 266.64 252.20 Td (2013) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 286.64 252.20 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 289.34 252.20 Td (compared ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 331.46 252.20 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 341.94 252.20 Td (December ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 385.72 252.20 Td (31, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 400.91 252.20 Td (2012 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 423.61 252.20 Td (due ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 440.75 252.20 Td (primarily ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 480.65 252.20 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 491.13 252.20 Td (an ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 503.27 252.20 Td (increase ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 538.72 252.20 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 549.19 252.20 Td (our ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 240.20 Td (own ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 69.36 240.20 Td (inventory ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 110.32 240.20 Td (positions ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 149.08 240.20 Td (held ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 168.93 240.20 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 179.90 240.20 Td (hedges ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 210.31 240.20 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 224.61 240.20 Td (client ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 249.46 240.20 Td (activity ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 282.09 240.20 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 299.16 240.20 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 309.58 240.20 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 316.66 240.20 Td (lesser ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 342.06 240.20 Td (extent ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 369.13 240.20 Td (due ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 386.21 240.20 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 396.63 240.20 Td (an ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 408.70 240.20 Td (increase ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 444.10 240.20 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 454.51 240.20 Td (unallocated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 503.24 240.20 Td (metal ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 528.09 240.20 Td (balances ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 228.20 Td (held ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 69.30 228.20 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 83.55 228.20 Td (customers. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 128.99 228.20 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 147.13 228.20 Td (higher ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 175.26 228.20 Td (payable ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 208.94 228.20 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 223.18 228.20 Td (precious ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 259.65 228.20 Td (metals ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 288.33 228.20 Td (compared ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 330.34 228.20 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 340.71 228.20 Td (December ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 384.38 228.20 Td (31, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 399.46 228.20 Td (2012 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 422.05 228.20 Td (was ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 440.18 228.20 Td (primarily ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 479.98 228.20 Td (due ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 497.01 228.20 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 507.37 228.20 Td (an ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 519.39 228.20 Td (increase ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 554.73 228.20 Td (in ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 216.20 Td (unallocated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 98.09 216.20 Td (customer ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 137.24 216.20 Td (balances.) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 198.20 Td (Precious metal positions may not represent our net underlying exposure as we may use derivatives contracts to reduce our risk ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 186.20 Td (associated with these positions, where the fair value would appear in the derivative line in the table above.) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 169.20 Td (Derivative ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 95.32 169.20 Td (assets ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 122.27 169.20 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 140.33 169.20 Td (liabilities ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 181.17 169.20 Td (balances ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 219.21 169.20 Td (at ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 230.05 169.20 Td (March31, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 274.76 169.20 Td (2013) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 294.76 169.20 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 298.38 169.20 Td (decreased ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 341.42 169.20 Td (compared ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 384.46 169.20 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 395.86 169.20 Td (December ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 440.56 169.20 Td (31, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 456.68 169.20 Td (2012 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 480.30 169.20 Td (mainly ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 511.69 169.20 Td (from ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 534.75 169.20 Td (market ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 157.20 Td (movements ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 96.99 157.20 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 106.71 157.20 Td (valuations ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 149.20 157.20 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 158.92 157.20 Td (interest ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 189.74 157.20 Td (rate, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 208.62 157.20 Td (foreign ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 238.88 157.20 Td (exchange ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 278.02 157.20 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 293.85 157.20 Td (credit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 318.00 157.20 Td (derivatives ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 363.26 157.20 Td (all ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 374.64 157.20 Td (declined. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 412.30 157.20 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 429.24 157.20 Td (balances ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 465.05 157.20 Td (also ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 482.55 157.20 Td (reflect ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 509.47 157.20 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 523.07 157.20 Td (continued ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 145.20 Td (decrease ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 85.77 145.20 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 95.40 145.20 Td (credit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 120.02 145.20 Td (derivative ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 161.85 145.20 Td (positions ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 199.82 145.20 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 210.00 145.20 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 216.29 145.20 Td (number ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 248.69 145.20 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 258.88 145.20 Td (transaction ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 304.60 145.20 Td (unwinds ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 340.35 145.20 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 356.64 145.20 Td (commutations ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 415.15 145.20 Td (reduced ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 448.65 145.20 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 462.72 145.20 Td (outstanding ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 511.24 145.20 Td (market ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 540.85 145.20 Td (value ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 133.20 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 60.33 133.20 Td (we ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 74.49 133.20 Td (continue ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 111.42 133.20 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 121.70 133.20 Td (actively ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 155.85 133.20 Td (reduce ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 185.00 133.20 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 199.71 133.20 Td (exposure ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 238.31 133.20 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 248.59 133.20 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 263.31 133.20 Td (legacy ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 291.90 133.20 Td (structured ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 334.39 133.20 Td (credit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 359.65 133.20 Td (business.) Tj ET Q BT /F5 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 113.70 Td (Securities ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 96.90 113.70 Td (Securities ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 138.17 113.70 Td (include ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 169.45 113.70 Td (securities ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 209.05 113.70 Td (available-for) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 259.93 113.70 Td (-sale ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 280.65 113.70 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 296.93 113.70 Td (securities ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 336.53 113.70 Td (held-to-maturity) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 401.42 113.70 Td (. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 405.76 113.70 Td (Balances ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 443.69 113.70 Td (will ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 461.09 113.70 Td (fluctuate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 497.91 113.70 Td (between ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 533.07 113.70 Td (periods ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 101.70 Td (depending ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 93.12 101.70 Td (upon ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 115.09 101.70 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 130.39 101.70 Td (liquidity ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 166.25 101.70 Td (position ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 200.45 101.70 Td (at ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 209.64 101.70 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 223.82 101.70 Td (time. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 245.92 101.70 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 263.44 101.70 Td (decline ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 294.28 101.70 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 304.03 101.70 Td (balances ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 340.42 101.70 Td (since ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 362.94 101.70 Td (December ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 405.99 101.70 Td (31, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 420.46 101.70 Td (2012 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 442.43 101.70 Td (reflect ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 469.93 101.70 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 484.12 101.70 Td (sale ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 501.63 101.70 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 511.93 101.70 Td ($12.3 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 536.40 101.70 Td (billion ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 89.70 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 60.56 89.70 Td (U.S. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 80.87 89.70 Td (T) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 86.63 89.70 Td (reasury) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 115.40 89.70 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 120.63 89.70 Td (mortgage-backed ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 192.77 89.70 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 209.93 89.70 Td (other ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 233.20 89.70 Td (asset-backed ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 287.01 89.70 Td (securities ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 327.50 89.70 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 338.56 89.70 Td (part ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 356.83 89.70 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 367.89 89.70 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 375.05 89.70 Td (continuing ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 420.55 89.70 Td (strategy ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 454.93 89.70 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 465.44 89.70 Td (re-balance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 509.79 89.70 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 524.74 89.70 Td (securities ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 77.70 Td (portfolio ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 85.80 77.70 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 98.76 77.70 Td (risk ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 115.06 77.70 Td (management ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 167.46 77.70 Td (purposes ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 204.31 77.70 Td (based ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 228.38 77.70 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 239.68 77.70 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 253.20 77.70 Td (current ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 282.82 77.70 Td (interest ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 313.56 77.70 Td (rate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 329.85 77.70 Td (environment. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 384.19 77.70 Td (See ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 399.93 77.70 Td (Note ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 420.67 77.70 Td (4, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 429.48 77.70 Td (Securities, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 481.59 77.70 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 490.67 77.70 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 504.19 77.70 Td (accompanying ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 65.70 Td (consolidated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 102.54 65.70 Td (financial ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 140.02 65.70 Td (statements ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 184.73 65.70 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 198.89 65.70 Td (additional ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 241.38 65.70 Td (information.) Tj ET Q BT /F5 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 291.10 65.70 Td ( ) Tj ET Q endstream endobj 201 0 obj <> endobj 202 0 obj <> stream BT /F1 9.00 Tf ET BT /F1 9.00 Tf ET 0 0 0 RG /GS0 gs 3.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 50.5 747.1 m 560.5 747.1 l s BT /F4 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 493.55 751.81 Td (HSBC USA) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 539.20 751.81 Td ( Inc.) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 298.50 33.60 Td (100) Tj ET Q BT /F5 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 731.25 Td (Deposits) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 89.50 731.25 Td (Deposit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 122.80 731.25 Td (balances ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 159.42 731.25 Td (by ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 171.61 731.25 Td (major ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 197.13 731.25 Td (depositor ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 236.54 731.25 Td (categories ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 279.27 731.25 Td (at ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 288.68 731.25 Td (March31, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 331.97 731.25 Td (2013) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 351.97 731.25 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 356.67 731.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 373.30 731.25 Td (increases ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 412.14 731.25 Td (\(decreases\) ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 459.30 731.25 Td (since ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 482.04 731.25 Td (December ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 525.32 731.25 Td (31, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 540.01 731.25 Td (2012, ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 719.25 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 64.21 719.25 Td (summarized ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 115.58 719.25 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 125.86 719.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 140.57 719.25 Td (following ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 181.96 719.25 Td (table.) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 708.45 Td () Tj ET Q 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 440 684.95 m 500 684.95 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 500 684.95 m 504 684.95 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 504 684.95 m 563 684.95 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 440 671.95 m 500 671.95 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 500 671.95 m 504 671.95 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 504 671.95 m 563 671.95 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 50 656.95 m 376 656.95 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 376 656.95 m 436 656.95 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 436 656.95 m 440 656.95 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 440 656.95 m 500 656.95 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 500 656.95 m 504 656.95 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 504 656.95 m 563 656.95 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 376 583.95 m 436 583.95 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 376 569.95 m 436 569.95 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 376 567.95 m 436 567.95 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 440 583.95 m 500 583.95 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 440 569.95 m 500 569.95 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 440 567.95 m 500 567.95 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 504 583.95 m 563 583.95 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 504 569.95 m 563 569.95 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 504 567.95 m 563 567.95 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 376 567.95 m 436 567.95 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 376 569.95 m 436 569.95 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 376 554.95 m 436 554.95 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 376 552.95 m 436 552.95 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 440 567.95 m 500 567.95 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 440 569.95 m 500 569.95 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 440 554.95 m 500 554.95 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 440 552.95 m 500 552.95 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 504 554.95 m 563 554.95 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 504 552.95 m 563 552.95 l s BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 689.20 Td () Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 378.50 689.20 Td () Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 457.20 689.18 Td (Increase \(Decrease\) From) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 676.20 Td () Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 378.50 676.20 Td () Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 468.75 676.18 Td (December) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 503.25 676.18 Td (31, 2012) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 661.62 Td () Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 55.00 661.62 Td () Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 379.00 661.18 Td (March 31, 2013) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 455.45 661.18 Td (Amount) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 529.00 661.18 Td (%) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 648.20 Td () Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 429.15 648.18 Td (\(dollars are in millions\)) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 634.52 Td (Individuals, partnerships and corporations) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 222.50 634.52 Td (............................................................) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 378.50 633.63 Td ($) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 404.65 633.63 Td (96,154) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 442.50 633.62 Td ($) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 481.15 633.62 Td (304) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 543.30 633.62 Td (.3) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 554.15 633.62 Td (%) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 619.52 Td (Domestic and foreign banks) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 165.00 619.52 Td (...................................................................................) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 404.65 618.63 Td (19,203) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 470.30 618.67 Td (\(1,056) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 496.15 618.62 Td (\)) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 534.95 618.62 Td (\(5.2) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 550.80 618.62 Td (\)) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 604.52 Td (U.S. government and states and political subdivisions) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 267.50 604.52 Td (..........................................) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 417.15 603.63 Td (969) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 481.15 603.62 Td (276) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 533.25 603.62 Td (39.8) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 589.52 Td (Foreign governments and official institutions) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 235.00 589.52 Td (.......................................................) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 417.15 588.63 Td (723) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 477.80 588.67 Td (\(146) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 496.15 588.62 Td (\)) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 529.95 588.62 Td (\(16.8) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 550.80 588.62 Td (\)) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 574.52 Td (Total deposits) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 110.00 574.52 Td (.........................................................................................................) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 378.50 573.63 Td ($) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 399.65 573.63 Td (117,049) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 442.50 573.62 Td ($) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 477.80 573.67 Td (\(622) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 496.15 573.62 Td (\)) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 539.95 573.62 Td (\(.5) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 550.80 573.62 Td (\)%) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 558.62 Td (T) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 58.26 558.62 Td (otal core deposits) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET BT /F2 6.50 Tf ET q 0 0 0 rg BT 127.89 563.15 Td (\(1\)) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 137.50 558.52 Td (..............................................................................................) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 378.50 558.63 Td ($) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 404.65 558.63 Td (89,171) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 442.50 558.62 Td ($) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 477.80 558.67 Td (\(910) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 496.15 558.62 Td (\)) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 534.95 558.62 Td (\(1.0) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 550.80 558.62 Td (\)%) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 540.45 Td () Tj ET Q 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 52.5 543.95 m 152.5 543.95 l s BT /F2 10.00 Tf ET BT /F2 8.00 Tf ET BT /F2 5.20 Tf ET q 0 0 0 rg BT 51.70 532.48 Td (\(1\) ) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 69.70 528.85 Td (W) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 76.61 528.85 Td (e monitor core deposits as a key measure for assessing results of our core banking network. Core deposits generally include all domestic demand, ) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 69.70 519.25 Td (money market and other savings accounts, as well as time deposits with balances not exceeding $100,000.) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 499.75 Td (Deposits ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 86.03 499.75 Td (continued ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 127.00 499.75 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 136.31 499.75 Td (be ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 147.28 499.75 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 153.25 499.75 Td (significant ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 196.99 499.75 Td (source ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 224.63 499.75 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 234.49 499.75 Td (funding ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 267.13 499.75 Td (during ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 294.77 499.75 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 308.52 499.75 Td (first ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 326.16 499.75 Td (quarter ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 356.01 499.75 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 365.87 499.75 Td (2013. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 389.90 499.75 Td (Deposits ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 426.43 499.75 Td (at ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 435.18 499.75 Td (March31, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 477.81 499.75 Td (2013) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 497.81 499.75 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 499.34 499.75 Td (were ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 520.31 499.75 Td (essentially ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 487.75 Td (flat ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 64.80 487.75 Td (compared ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 106.19 487.75 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 115.94 487.75 Td (December31, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 174.00 487.75 Td (2012. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 198.47 487.75 Td (Core ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 219.88 487.75 Td (domestic ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 257.96 487.75 Td (deposits ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 292.71 487.75 Td (which ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 319.12 487.75 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 333.29 487.75 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 339.70 487.75 Td (substantial ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 384.45 487.75 Td (source ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 412.52 487.75 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 422.82 487.75 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 438.12 487.75 Td (core ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 457.30 487.75 Td (liquidity) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 490.54 487.75 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 495.02 487.75 Td (decreased ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 536.40 487.75 Td (during ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 475.75 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 63.72 475.75 Td (first ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 81.83 475.75 Td (quarter ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 112.15 475.75 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 122.49 475.75 Td (2013 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 144.49 475.75 Td (driven ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 172.04 475.75 Td (lar) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 182.41 475.75 Td (gely ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 201.63 475.75 Td (by ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 213.64 475.75 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 220.08 475.75 Td (strategic ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 255.96 475.75 Td (decision ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 291.28 475.75 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 301.07 475.75 Td (actively ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 334.72 475.75 Td (reprice ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 364.48 475.75 Td (deposits ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 399.26 475.75 Td (particularly ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 447.36 475.75 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 457.14 475.75 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 471.36 475.75 Td (non-premier ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 522.79 475.75 Td (segments. ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 463.75 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 67.38 463.75 Td (strategy ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 101.37 463.75 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 115.36 463.75 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 131.02 463.75 Td (core ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 150.56 463.75 Td (retail ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 173.43 463.75 Td (banking ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 207.98 463.75 Td (business, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 246.70 463.75 Td (includes ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 282.36 463.75 Td (building ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 318.03 463.75 Td (relationship ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 367.57 463.75 Td (deposits ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 402.68 463.75 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 419.45 463.75 Td (wealth ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 448.44 463.75 Td (management ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 501.86 463.75 Td (across ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 529.18 463.75 Td (multiple ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 451.75 Td (markets, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 86.16 451.75 Td (channels ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 123.64 451.75 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 140.58 451.75 Td (segments. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 182.62 451.75 Td (This ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 202.89 451.75 Td (strategy ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 237.05 451.75 Td (includes ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 272.87 451.75 Td (various ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 304.81 451.75 Td (initiatives, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 349.25 451.75 Td (such ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 370.08 451.75 Td (as:) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 67.50 434.75 Td ( ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 85.50 434.75 Td (HSBC ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 114.02 434.75 Td (Premier) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 145.27 434.75 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 150.17 434.75 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 157.00 434.75 Td (premium ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 195.50 434.75 Td (service ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 226.21 434.75 Td (wealth ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 255.25 434.75 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 272.09 434.75 Td (relationship ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 321.69 434.75 Td (banking ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 356.30 434.75 Td (proposition ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 404.25 434.75 Td (designed ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 442.20 434.75 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 456.25 434.75 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 470.86 434.75 Td (internationally-minded ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 85.50 422.75 Td (client ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 109.67 422.75 Td (with ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 129.41 422.75 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 135.81 422.75 Td (dedicated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 176.08 422.75 Td (premier ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 209.13 422.75 Td (relationship ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 258.30 422.75 Td (manager) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 292.17 422.75 Td (. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 296.49 422.75 Td (T) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 301.90 422.75 Td (otal ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 318.86 422.75 Td (Premier ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 352.47 422.75 Td (deposits ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 387.21 422.75 Td (have ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 408.05 422.75 Td (decreased ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 449.42 422.75 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 459.16 422.75 Td ($22.5billion ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 512.23 422.75 Td (at ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 521.41 422.75 Td (March31, ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 85.50 410.75 Td (2013) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 105.50 410.75 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 107.84 410.75 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 118.50 410.75 Td (compared ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 160.26 410.75 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 170.37 410.75 Td ($22.8billion ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 223.82 410.75 Td (at ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 233.38 410.75 Td (December31, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 291.79 410.75 Td (2012 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 314.13 410.75 Td (primarily ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 353.68 410.75 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 364.34 410.75 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 371.12 410.75 Td (result ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 395.67 410.75 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 406.33 410.75 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 420.89 410.75 Td (impact ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 450.43 410.75 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 461.10 410.75 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 475.65 410.75 Td (deposit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 506.87 410.75 Td (repricing; ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 548.08 410.75 Td (and) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 67.50 396.75 Td ( ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 85.50 396.75 Td (Deepening ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 131.32 396.75 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 147.15 396.75 Td (existing ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 181.31 396.75 Td (customer ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 220.47 396.75 Td (relationships ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 274.07 396.75 Td (by ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 286.57 396.75 Td (needs-based ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 337.94 396.75 Td (sales ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 359.88 396.75 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 370.71 396.75 Td (wealth, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 402.36 396.75 Td (banking ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 437.08 396.75 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 454.02 396.75 Td (mortgage ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 494.28 396.75 Td (products.) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 379.75 Td (W) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 58.14 379.75 Td (e ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 65.38 379.75 Td (continue ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 102.61 379.75 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 113.19 379.75 Td (actively ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 147.64 379.75 Td (manage ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 181.53 379.75 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 197.66 379.75 Td (balance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 231.00 379.75 Td (sheet ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 254.34 379.75 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 264.92 379.75 Td (increase ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 300.48 379.75 Td (profitability ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 351.05 379.75 Td (while ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 376.06 379.75 Td (maintaining ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 426.63 379.75 Td (adequate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 464.96 379.75 Td (liquidity) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 498.21 379.75 Td (. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 503.30 379.75 Td (W) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 511.94 379.75 Td (e ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 519.18 379.75 Td (have ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 540.86 379.75 Td (made ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 367.75 Td (significant ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 94.80 367.75 Td (reductions ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 139.55 367.75 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 150.42 367.75 Td (rates ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 172.38 367.75 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 185.47 367.75 Td (certain ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 215.76 367.75 Td (deposits ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 251.63 367.75 Td (and, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 271.66 367.75 Td (while ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 296.97 367.75 Td (we ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 311.72 367.75 Td (have ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 333.68 367.75 Td (seen ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 354.54 367.75 Td (declines ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 390.40 367.75 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 401.26 367.75 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 416.57 367.75 Td (associated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 460.75 367.75 Td (deposit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 492.73 367.75 Td (balances, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 532.74 367.75 Td (we ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 547.49 367.75 Td (still ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 355.75 Td (retain ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 74.76 355.75 Td (substantial ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 120.04 355.75 Td (levels ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 145.86 355.75 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 156.69 355.75 Td (liquidity) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 189.93 355.75 Td (.) Tj ET Q BT /F5 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 338.75 Td (Short-T) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 80.81 338.75 Td (erm ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 100.73 338.75 Td (Borrowings) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 154.08 338.75 Td (Short-term ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 201.21 338.75 Td (borrowings ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 250.56 338.75 Td (at ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 261.58 338.75 Td (March31, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 306.49 338.75 Td (2013) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 326.49 338.75 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 330.29 338.75 Td (declined ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 367.97 338.75 Td (compared ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 411.19 338.75 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 422.78 338.75 Td (December ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 467.66 338.75 Td (31, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 483.97 338.75 Td (2012 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 507.77 338.75 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 519.91 338.75 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 528.15 338.75 Td (result ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 554.17 338.75 Td (of ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 326.75 Td (decreased ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 91.41 326.75 Td (levels ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 117.24 326.75 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 128.07 326.75 Td (securities ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 168.33 326.75 Td (sold ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 187.50 326.75 Td (under ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 212.77 326.75 Td (agreements ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 260.80 326.75 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 271.08 326.75 Td (repurchase.) Tj ET Q BT /F5 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 309.75 Td (Long-T) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 79.69 309.75 Td (erm ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 98.49 309.75 Td (Debt) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 122.93 309.75 Td (Long-term ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 168.38 309.75 Td (debt ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 188.29 309.75 Td (at ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 198.20 309.75 Td (March31, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 241.99 309.75 Td (2013) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 261.99 309.75 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 264.68 309.75 Td (increased ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 305.12 309.75 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 316.14 309.75 Td (compared ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 358.25 309.75 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 368.72 309.75 Td (December ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 412.50 309.75 Td (31, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 427.69 309.75 Td (2012, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 452.88 309.75 Td (primarily ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 492.78 309.75 Td (due ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 509.91 309.75 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 520.38 309.75 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 535.29 309.75 Td (impact ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 297.75 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 60.33 297.75 Td (debt ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 80.05 297.75 Td (issuances ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 120.32 297.75 Td (which ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 147.25 297.75 Td (included ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 184.19 297.75 Td ($1.8 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 204.19 297.75 Td (billion ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 232.80 297.75 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 243.63 297.75 Td (medium-term ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 300.56 297.75 Td (notes, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 326.67 297.75 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 337.50 297.75 Td (which ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 364.44 297.75 Td ($968 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 386.94 297.75 Td (million ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 418.33 297.75 Td (was ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 436.38 297.75 Td (issued ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 463.88 297.75 Td (by ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 476.38 297.75 Td (HSBC ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 505.00 297.75 Td (Bank ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 528.61 297.75 Td (USA.) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 280.75 Td (Incremental ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 99.83 280.75 Td (issuances ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 140.18 280.75 Td (from ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 162.20 280.75 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 177.00 280.75 Td ($40billion ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 223.20 280.75 Td (HSBC ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 251.90 280.75 Td (Bank ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 275.59 280.75 Td (USA) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 295.04 280.75 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 297.63 280.75 Td (Global ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 327.43 280.75 Td (Bank ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 351.12 280.75 Td (Note ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 373.14 280.75 Td (Program ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 410.16 280.75 Td (totaled ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 439.95 280.75 Td ($968 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 462.53 280.75 Td (million ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 494.01 280.75 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 511.03 280.75 Td ($147 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 533.61 280.75 Td (million ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 268.75 Td (during ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 77.78 268.75 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 92.17 268.75 Td (three ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 114.33 268.75 Td (months ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 145.95 268.75 Td (ended ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 172.00 268.75 Td (March ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 200.27 268.75 Td (31, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 214.94 268.75 Td (2013 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 237.12 268.75 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 253.73 268.75 Td (2012, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 278.40 268.75 Td (respectively) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 326.06 268.75 Td (. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 330.58 268.75 Td (T) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 335.99 268.75 Td (otal ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 353.16 268.75 Td (debt ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 372.55 268.75 Td (outstanding ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 421.38 268.75 Td (under ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 446.33 268.75 Td (this ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 462.95 268.75 Td (program ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 499.00 268.75 Td (was ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 516.72 268.75 Td ($5.0 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 536.39 268.75 Td (billion ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 256.75 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 66.32 256.75 Td ($4.8 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 86.20 256.75 Td (billion ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 114.70 256.75 Td (at ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 124.30 256.75 Td (March31, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 167.78 256.75 Td (2013) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 187.78 256.75 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 190.16 256.75 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 206.99 256.75 Td (December31, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 265.45 256.75 Td (2012. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 290.33 256.75 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 292.72 256.75 Td (Given ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 319.54 256.75 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 334.14 256.75 Td (more ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 357.07 256.75 Td (than ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 376.67 256.75 Td (adequate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 414.58 256.75 Td (liquidity ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 450.86 256.75 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 461.57 256.75 Td (HSBC ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 490.08 256.75 Td (Bank ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 513.57 256.75 Td (USA, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 538.46 256.75 Td (we ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 552.50 256.75 Td (do ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 244.75 Td (not ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 64.65 244.75 Td (anticipate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 105.89 244.75 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 120.47 244.75 Td (Global ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 150.06 244.75 Td (Bank ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 173.54 244.75 Td (Note ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 195.35 244.75 Td (Program ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 232.16 244.75 Td (being ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 256.75 244.75 Td (heavily ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 288.55 244.75 Td (used ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 309.25 244.75 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 319.40 244.75 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 333.99 244.75 Td (future ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 360.23 244.75 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 370.94 244.75 Td (deposits ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 406.08 244.75 Td (will ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 424.01 244.75 Td (continue ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 460.82 244.75 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 470.96 244.75 Td (be ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 482.77 244.75 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 497.36 244.75 Td (primary ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 531.39 244.75 Td (funding ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 232.75 Td (source ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 78.10 232.75 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 92.26 232.75 Td (HSBC ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 120.88 232.75 Td (Bank ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 144.49 232.75 Td (USA.) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 215.75 Td (Incremental ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 99.50 215.75 Td (long-term ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 141.17 215.75 Td (debt ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 160.64 215.75 Td (issuances ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 200.65 215.75 Td (from ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 222.34 215.75 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 237.91 215.75 Td (shelf ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 259.60 215.75 Td (registration ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 307.39 215.75 Td (statement ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 347.95 215.75 Td (with ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 367.98 215.75 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 382.44 215.75 Td (Securities ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 424.12 215.75 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 440.80 215.75 Td (Exchange ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 482.47 215.75 Td (Commission ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 535.29 215.75 Td (totaled ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 203.75 Td ($900 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 70.82 203.75 Td (million ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 101.03 203.75 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 116.79 203.75 Td ($3.3 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 135.61 203.75 Td (billion ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 163.05 203.75 Td (during ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 190.48 203.75 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 204.01 203.75 Td (three ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 225.32 203.75 Td (months ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 256.09 203.75 Td (ended ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 281.29 203.75 Td (March ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 308.71 203.75 Td (31, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 322.53 203.75 Td (2013 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 343.85 203.75 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 359.61 203.75 Td (2012, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 383.43 203.75 Td (respectively) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 431.09 203.75 Td (. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 434.81 203.75 Td (T) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 440.23 203.75 Td (otal ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 456.54 203.75 Td (long-term ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 497.30 203.75 Td (debt ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 515.83 203.75 Td (outstanding ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 191.75 Td (under ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 74.77 191.75 Td (this ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 91.72 191.75 Td (shelf ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 113.66 191.75 Td (was ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 131.71 191.75 Td ($10.3 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 156.71 191.75 Td (billion ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 185.32 191.75 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 202.26 191.75 Td ($10.1billion ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 255.87 191.75 Td (at ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 265.59 191.75 Td (March31, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 309.19 191.75 Td (2013) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 329.19 191.75 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 331.69 191.75 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 348.63 191.75 Td (December31, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 407.21 191.75 Td (2012, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 432.21 191.75 Td (respectively) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 479.87 191.75 Td (.) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 174.75 Td (Borrowings ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 98.99 174.75 Td (from ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 120.70 174.75 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 135.19 174.75 Td (Federal ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 167.44 174.75 Td (Home ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 194.15 174.75 Td (Loan ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 216.97 174.75 Td (Bank ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 240.35 174.75 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 250.95 174.75 Td (New ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 271.77 174.75 Td (Y) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 277.99 174.75 Td (ork ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 293.59 174.75 Td (\(FHLB\) ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 336.96 174.75 Td (totaled ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 366.44 174.75 Td ($1.0 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 386.21 174.75 Td (billion ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 414.59 174.75 Td (at ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 424.08 174.75 Td (March31, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 467.45 174.75 Td (2013) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 487.45 174.75 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 489.72 174.75 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 506.43 174.75 Td (December31, ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 162.75 Td (2012. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 74.24 162.75 Td (At ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 87.12 162.75 Td (March31, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 131.10 162.75 Td (2013) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 151.10 162.75 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 156.47 162.75 Td (we ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 171.01 162.75 Td (had ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 188.33 162.75 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 203.42 162.75 Td (ability ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 231.85 162.75 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 242.51 162.75 Td (access ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 270.92 162.75 Td (further ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 301.00 162.75 Td (borrowings ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 349.43 162.75 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 360.64 162.75 Td (up ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 373.52 162.75 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 384.17 162.75 Td ($4.4billion ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 433.17 162.75 Td (based ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 458.81 162.75 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 471.69 162.75 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 486.78 162.75 Td (amount ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 519.66 162.75 Td (pledged ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 554.19 162.75 Td (as ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 150.75 Td (collateral ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 89.20 150.75 Td (with ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 109.48 150.75 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 124.19 150.75 Td (FHLB.) Tj ET Q endstream endobj 203 0 obj <> endobj 204 0 obj <> stream BT /F1 9.00 Tf ET BT /F1 9.00 Tf ET 0 0 0 RG /GS0 gs 3.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 50.5 747.1 m 560.5 747.1 l s BT /F4 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 493.55 751.81 Td (HSBC USA) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 539.20 751.81 Td ( Inc.) 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Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 300.00 569.43 Td (6.4) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 312.50 569.43 Td (%) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 361.65 569.42 Td (1.6) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 374.15 569.42 Td (%) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 425.65 569.42 Td (2.1) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 438.15 569.42 Td (%) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 483.65 569.42 Td (8.0) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 496.15 569.42 Td (%) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 541.65 569.42 Td (2.7) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 554.15 569.42 Td (%) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 554.42 Td (A) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 59.35 554.42 Td (verage total loss on foreclosed properties) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET BT /F2 6.50 Tf ET q 0 0 0 rg BT 223.09 558.95 Td (\(2\)) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 232.50 554.32 Td (............) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 295.00 554.43 Td (47.8) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 312.50 554.43 Td (%) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 356.65 554.42 Td (45.4) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 374.15 554.42 Td (%) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 420.65 554.42 Td (46.8) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 438.15 554.42 Td (%) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 478.65 554.42 Td (48.7) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 496.15 554.42 Td (%) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 536.65 554.42 Td (55.7) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 554.15 554.42 Td (%) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 540.32 Td (A) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 59.35 540.32 Td (verage time to sell REO properties \(in days\)) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 237.50 540.32 Td (..........) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 297.50 539.43 Td (280) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 359.15 539.42 Td (285) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 423.15 539.42 Td (296) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 481.15 539.42 Td (273) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 539.15 539.42 Td (362) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 50 524.75 m 150 524.75 l s BT /F2 10.00 Tf ET BT /F2 8.00 Tf ET BT /F2 5.20 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 515.27 Td (\(1\) ) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 67.50 511.65 Td (Property ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 96.72 511.65 Td (acquired ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 125.93 511.65 Td (through ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 152.48 511.65 Td (foreclosure ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 190.13 511.65 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 197.14 511.65 Td (initially ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 223.69 511.65 Td (recognized ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 260.45 511.65 Td (at ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 267.89 511.65 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 279.34 511.65 Td (lower ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 299.22 511.65 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 307.55 511.65 Td (amortized ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 341.21 511.65 Td (cost ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 355.76 511.65 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 364.10 511.65 Td (its ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 373.32 511.65 Td (fair ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 386.09 511.65 Td (value ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 405.09 511.65 Td (less ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 418.76 511.65 Td (estimated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 451.08 511.65 Td (costs ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 468.75 511.65 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 476.64 511.65 Td (sell ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 489.42 511.65 Td (\(Initial ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 516.41 511.65 Td (REO ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 534.08 511.65 Td (Carrying ) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 67.50 502.05 Td (Amount\). ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 104.28 502.05 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 119.24 502.05 Td (average ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 146.63 502.05 Td (loss ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 161.60 502.05 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 172.12 502.05 Td (sale ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 187.08 502.05 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 196.27 502.05 Td (REO ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 214.79 502.05 Td (properties ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 249.30 502.05 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 257.16 502.05 Td (calculated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 292.10 502.05 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 301.29 502.05 Td (cash ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 318.03 502.05 Td (proceeds ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 348.98 502.05 Td (less ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 363.50 502.05 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 375.80 502.05 Td (Initial ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 397.43 502.05 Td (REO ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 415.95 502.05 Td (Carrying ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 446.35 502.05 Td (Amount ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 475.10 502.05 Td (divided ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 501.62 502.05 Td (by ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 512.14 502.05 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 524.43 502.05 Td (unpaid ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 548.73 502.05 Td (loan ) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 67.50 492.45 Td (principal ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 97.72 492.45 Td (balance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 123.93 492.45 Td (prior ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 141.27 492.45 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 149.28 492.45 Td (write-down ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 187.94 492.45 Td (\(excluding ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 223.94 492.45 Td (any ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 237.28 492.45 Td (accrued ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 263.93 492.45 Td (finance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 289.25 492.45 Td (income\) ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 317.25 492.45 Td (plus ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 332.37 492.45 Td (certain ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 355.92 492.45 Td (other ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 374.15 492.45 Td (ancillary ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 403.92 492.45 Td (disbursements ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 451.48 492.45 Td (that, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 467.26 492.45 Td (by ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 477.04 492.45 Td (law) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 488.08 492.45 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 491.86 492.45 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 503.41 492.45 Td (reimbursable ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 546.96 492.45 Td (from ) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 67.50 482.85 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 79.90 482.85 Td (cash ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 96.74 482.85 Td (proceeds ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 127.80 482.85 Td (\(e.g., ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 146.64 482.85 Td (real ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 161.25 482.85 Td (estate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 182.09 482.85 Td (tax ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 194.49 482.85 Td (advances\) ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 229.09 482.85 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 243.27 482.85 Td (were ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 261.44 482.85 Td (incurred ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 290.72 482.85 Td (prior ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 308.89 482.85 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 317.74 482.85 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 331.03 482.85 Td (taking ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 353.66 482.85 Td (title ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 368.72 482.85 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 377.57 482.85 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 389.97 482.85 Td (property ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 419.70 482.85 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 433.88 482.85 Td (does ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 451.17 482.85 Td (not ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 464.01 482.85 Td (include ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 490.19 482.85 Td (holding ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 517.26 482.85 Td (costs ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 535.88 482.85 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 546.51 482.85 Td (REO ) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 67.50 473.25 Td (properties. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 103.34 473.25 Td (This ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 119.57 473.25 Td (ratio ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 136.23 473.25 Td (represents ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 170.66 473.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 182.43 473.25 Td (portion ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 207.54 473.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 216.20 473.25 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 228.87 473.25 Td (total ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 245.09 473.25 Td (loss ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 259.54 473.25 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 269.54 473.25 Td (foreclosed ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 304.85 473.25 Td (properties ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 338.84 473.25 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 352.84 473.25 Td (occurred ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 382.82 473.25 Td (after ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 399.47 473.25 Td (we ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 410.80 473.25 Td (took ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 427.02 473.25 Td (title ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 441.46 473.25 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 449.68 473.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 461.46 473.25 Td (property) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 488.04 473.25 Td (. ) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET BT /F2 5.20 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 467.27 Td (\(2\) ) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 67.50 463.65 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 81.97 463.65 Td (average ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 108.86 463.65 Td (total ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 125.11 463.65 Td (loss ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 139.59 463.65 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 149.61 463.65 Td (foreclosed ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 184.96 463.65 Td (properties ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 218.98 463.65 Td (sold ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 234.34 463.65 Td (each ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 251.02 463.65 Td (quarter ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 275.70 463.65 Td (includes ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 304.39 463.65 Td (both ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 320.64 463.65 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 332.44 463.65 Td (loss ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 346.92 463.65 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 356.95 463.65 Td (sale ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 371.41 463.65 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 380.11 463.65 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 391.91 463.65 Td (REO ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 409.94 463.65 Td (property ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 439.07 463.65 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 447.76 463.65 Td (discussed ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 480.45 463.65 Td (above ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 501.58 463.65 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 515.16 463.65 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 526.96 463.65 Td (cumulative ) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 67.50 454.05 Td (write-downs ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 109.51 454.05 Td (recognized ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 146.62 454.05 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 156.64 454.05 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 168.43 454.05 Td (loans ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 187.33 454.05 Td (up ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 197.35 454.05 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 205.59 454.05 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 217.39 454.05 Td (time ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 233.62 454.05 Td (we ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 244.97 454.05 Td (took ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 261.21 454.05 Td (title ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 275.67 454.05 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 283.91 454.05 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 295.71 454.05 Td (property) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 322.29 454.05 Td (. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 326.16 454.05 Td (This ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 342.40 454.05 Td (calculation ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 379.51 454.05 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 388.20 454.05 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 399.99 454.05 Td (average ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 426.87 454.05 Td (total ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 443.11 454.05 Td (loss ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 457.58 454.05 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 467.60 454.05 Td (foreclosed ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 502.93 454.05 Td (properties ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 536.94 454.05 Td (uses ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 552.73 454.05 Td (the ) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 67.50 444.45 Td (unpaid ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 92.15 444.45 Td (loan ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 108.79 444.45 Td (principal ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 140.10 444.45 Td (balance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 167.40 444.45 Td (prior ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 185.83 444.45 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 194.92 444.45 Td (write-down ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 234.68 444.45 Td (\(excluding ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 271.76 444.45 Td (any ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 286.19 444.45 Td (accrued ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 313.93 444.45 Td (finance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 340.34 444.45 Td (income\) ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 369.43 444.45 Td (plus ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 385.64 444.45 Td (certain ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 410.27 444.45 Td (other ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 429.58 444.45 Td (ancillary ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 460.44 444.45 Td (disbursements ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 509.09 444.45 Td (that, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 525.96 444.45 Td (by ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 536.83 444.45 Td (law) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 547.86 444.45 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 552.74 444.45 Td (are ) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 67.50 434.85 Td (reimbursable ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 111.55 434.85 Td (from ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 129.38 434.85 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 141.44 434.85 Td (cash ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 157.94 434.85 Td (proceeds ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 188.66 434.85 Td (\(e.g., ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 207.16 434.85 Td (real ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 221.43 434.85 Td (estate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 241.93 434.85 Td (tax ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 253.98 434.85 Td (advances\) ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 288.25 434.85 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 302.09 434.85 Td (were ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 319.91 434.85 Td (incurred ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 348.85 434.85 Td (prior ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 366.69 434.85 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 375.20 434.85 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 387.25 434.85 Td (date ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 402.86 434.85 Td (we ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 414.48 434.85 Td (took ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 430.98 434.85 Td (title ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 445.71 434.85 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 454.22 434.85 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 466.28 434.85 Td (property ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 495.66 434.85 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 509.50 434.85 Td (does ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 526.45 434.85 Td (not ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 538.96 434.85 Td (include ) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 67.50 425.25 Td (holding ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 93.95 425.25 Td (costs ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 111.95 425.25 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 121.95 425.25 Td (REO ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 139.95 425.25 Td (properties.) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 405.75 Td (Our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 68.15 405.75 Td (methodology ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 124.01 405.75 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 138.77 405.75 Td (determining ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 190.18 405.75 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 205.49 405.75 Td (fair ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 222.46 405.75 Td (values ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 251.10 405.75 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 262.52 405.75 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 277.83 405.75 Td (underlying ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 324.25 405.75 Td (collateral ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 364.54 405.75 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 375.96 405.75 Td (described ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 417.37 405.75 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 428.25 405.75 Td (Note2, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 460.78 405.75 Td (Summary ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 507.20 405.75 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 518.62 405.75 Td (Significant ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 393.75 Td (Accounting ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 98.64 393.75 Td (Policies ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 132.79 393.75 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 149.71 393.75 Td (New ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 170.53 393.75 Td (Accounting ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 219.67 393.75 Td (Pronouncements ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 293.25 393.75 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 303.51 393.75 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 319.32 393.75 Td (2012 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 341.81 393.75 Td (Form ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 365.96 393.75 Td (10-K ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 389.00 393.75 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 398.15 393.75 Td (continuously ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 452.30 393.75 Td (validated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 491.44 393.75 Td (by ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 503.92 393.75 Td (comparing ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 549.17 393.75 Td (our ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 381.75 Td (net ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 64.48 381.75 Td (investment ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 111.13 381.75 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 121.67 381.75 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 136.65 381.75 Td (loan ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 156.64 381.75 Td (subsequent ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 203.84 381.75 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 214.38 381.75 Td (char) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 231.41 381.75 Td (ging ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 251.95 381.75 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 266.94 381.75 Td (loan ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 286.92 381.75 Td (down ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 311.90 381.75 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 322.45 381.75 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 337.43 381.75 Td (lower ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 362.96 381.75 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 374.06 381.75 Td (amortized ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 416.80 381.75 Td (cost ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 435.68 381.75 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 446.77 381.75 Td (fair ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 463.41 381.75 Td (value ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 487.83 381.75 Td (less ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 505.60 381.75 Td (cost ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 524.47 381.75 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 535.02 381.75 Td (sell, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 554.17 381.75 Td (or ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 369.75 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 65.75 369.75 Td (net ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 80.89 369.75 Td (investment ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 127.70 369.75 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 138.40 369.75 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 153.54 369.75 Td (property ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 190.33 369.75 Td (upon ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 213.26 369.75 Td (completing ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 261.17 369.75 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 276.31 369.75 Td (foreclosure ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 324.21 369.75 Td (process, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 359.62 369.75 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 370.32 369.75 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 385.46 369.75 Td (updated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 420.04 369.75 Td (broker's ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 454.75 369.75 Td (price ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 477.66 369.75 Td (opinion ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 511.14 369.75 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 528.50 369.75 Td (once ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 550.30 369.75 Td (the ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 357.75 Td (collateral ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 89.27 357.75 Td (has ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 105.18 357.75 Td (been ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 126.64 357.75 Td (obtained, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 166.15 357.75 Td (any ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 183.16 357.75 Td (adjustments ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 233.51 357.75 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 251.08 357.75 Td (have ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 272.54 357.75 Td (been ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 293.99 357.75 Td (made ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 318.23 357.75 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 328.58 357.75 Td (lower ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 353.93 357.75 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 368.72 357.75 Td (expected ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 406.83 357.75 Td (selling ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 436.07 357.75 Td (price, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 461.13 357.75 Td (which ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 488.15 357.75 Td (may ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 507.94 357.75 Td (be ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 519.96 357.75 Td (lower ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 545.31 357.75 Td (than ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 345.75 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 64.47 345.75 Td (broker's ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 99.01 345.75 Td (price ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 121.75 345.75 Td (opinion. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 156.95 345.75 Td (Adjustments ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 210.25 345.75 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 220.78 345.75 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 236.86 345.75 Td (expectation ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 285.70 345.75 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 296.78 345.75 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 311.75 345.75 Td (ultimate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 347.27 345.75 Td (proceeds ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 385.56 345.75 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 403.30 345.75 Td (will ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 421.61 345.75 Td (be ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 433.80 345.75 Td (collected ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 472.64 345.75 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 487.59 345.75 Td (recognized ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 534.21 345.75 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 545.29 345.75 Td (they ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 333.75 Td (occur ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 74.21 333.75 Td (based ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 99.48 333.75 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 111.98 333.75 Td (market ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 142.24 333.75 Td (information ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 191.95 333.75 Td (at ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 201.67 333.75 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 219.16 333.75 Td (time ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 239.44 333.75 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 256.38 333.75 Td (consultation ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 307.76 333.75 Td (with ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 328.04 333.75 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 343.87 333.75 Td (listing ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 371.37 333.75 Td (agents ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 399.42 333.75 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 413.58 333.75 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 428.29 333.75 Td (properties. ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 316.75 Td (As ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 64.14 316.75 Td (previously ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 109.88 316.75 Td (reported, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 149.22 316.75 Td (beginning ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 192.74 316.75 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 204.04 316.75 Td (late ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 222.00 316.75 Td (2010 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 245.52 316.75 Td (we ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 260.71 316.75 Td (temporarily ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 310.88 316.75 Td (suspended ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 356.07 316.75 Td (all ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 369.59 316.75 Td (new ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 389.77 316.75 Td (foreclosure ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 438.27 316.75 Td (proceedings ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 490.11 316.75 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 508.07 316.75 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 519.38 316.75 Td (early ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 542.89 316.75 Td (201) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 557.52 316.75 Td (1 ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 304.75 Td (temporarily ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 100.92 304.75 Td (suspended ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 147.35 304.75 Td (foreclosures ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 200.98 304.75 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 213.53 304.75 Td (process ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 248.28 304.75 Td (where ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 277.48 304.75 Td (judgment ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 320.02 304.75 Td (had ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 339.23 304.75 Td (not ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 356.77 304.75 Td (yet ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 373.76 304.75 Td (been ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 397.40 304.75 Td (entered ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 431.59 304.75 Td (while ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 458.58 304.75 Td (we ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 475.01 304.75 Td (enhanced ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 517.53 304.75 Td (foreclosure ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 292.75 Td (documentation ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 111.42 292.75 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 128.35 292.75 Td (processes ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 169.16 292.75 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 183.31 292.75 Td (foreclosures ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 234.67 292.75 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 251.60 292.75 Td (re-filed ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 283.52 292.75 Td (af) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 291.11 292.75 Td (fidavits ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 323.59 292.75 Td (where ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 350.51 292.75 Td (necessary) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 388.73 292.75 Td (. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 393.72 292.75 Td (During ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 424.55 292.75 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 439.25 292.75 Td (first ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 457.85 292.75 Td (quarter ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 488.66 292.75 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 499.48 292.75 Td (2013, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 524.47 292.75 Td (we ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 538.63 292.75 Td (added ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 280.75 Td (1) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 54.13 280.75 Td (19 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 67.25 280.75 Td (properties ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 110.36 280.75 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 121.26 280.75 Td (REO ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 144.39 280.75 Td (inventory) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 182.06 280.75 Td (. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 187.46 280.75 Td (W) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 196.10 280.75 Td (e ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 203.66 280.75 Td (expect ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 232.88 280.75 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 251.00 280.75 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 266.34 280.75 Td (number ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 300.01 280.75 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 311.47 280.75 Td (REO ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 334.59 280.75 Td (properties ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 377.70 280.75 Td (added ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 404.70 280.75 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 415.60 280.75 Td (inventory ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 457.05 280.75 Td (may ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 477.39 280.75 Td (increase ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 513.27 280.75 Td (during ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 542.50 280.75 Td (2013 ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 268.75 Td (although ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 87.10 268.75 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 101.92 268.75 Td (number ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 135.06 268.75 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 146.00 268.75 Td (new ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 165.26 268.75 Td (REO ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 187.86 268.75 Td (properties ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 230.45 268.75 Td (added ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 256.92 268.75 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 267.30 268.75 Td (inventory ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 308.23 268.75 Td (will ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 326.39 268.75 Td (continue ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 363.42 268.75 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 373.80 268.75 Td (be ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 385.84 268.75 Td (impacted ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 425.10 268.75 Td (by ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 437.70 268.75 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 453.63 268.75 Td (ongoing ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 489.01 268.75 Td (refinements ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 538.81 268.75 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 549.19 268.75 Td (our ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 256.75 Td (foreclosure ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 96.98 256.75 Td (processes ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 137.80 256.75 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 148.63 256.75 Td (well ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 168.34 256.75 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 179.17 256.75 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 193.89 256.75 Td (extended ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 232.48 256.75 Td (foreclosure ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 279.96 256.75 Td (timelines ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 319.12 256.75 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 329.40 256.75 Td (all ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 341.89 256.75 Td (states ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 366.61 256.75 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 377.44 256.75 Td (discussed ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 418.27 256.75 Td (below) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 442.06 256.75 Td (.) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 239.75 Td (In ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 60.29 239.75 Td (addition, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 98.02 239.75 Td (certain ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 127.69 239.75 Td (courts ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 154.58 239.75 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 171.48 239.75 Td (state ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 192.27 239.75 Td (legislatures ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 240.27 239.75 Td (have ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 261.61 239.75 Td (issued ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 289.07 239.75 Td (new ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 308.19 239.75 Td (rules ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 330.08 239.75 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 340.88 239.75 Td (statutes ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 373.33 239.75 Td (relating ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 406.33 239.75 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 416.57 239.75 Td (foreclosures. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 470.40 239.75 Td (Scrutiny ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 506.74 239.75 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 517.53 239.75 Td (foreclosure ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 227.75 Td (documentation ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 110.83 227.75 Td (has ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 126.07 227.75 Td (increased ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 165.73 227.75 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 175.41 227.75 Td (some ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 198.42 227.75 Td (courts. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 226.84 227.75 Td (Also, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 250.14 227.75 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 259.82 227.75 Td (some ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 282.83 227.75 Td (areas, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 307.78 227.75 Td (of) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 315.93 227.75 Td (ficials ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 342.26 227.75 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 356.37 227.75 Td (requiring ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 394.93 227.75 Td (additional ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 436.83 227.75 Td (verification ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 484.82 227.75 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 495.06 227.75 Td (information ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 544.17 227.75 Td (filed ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 215.75 Td (prior ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 71.65 215.75 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 82.13 215.75 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 97.05 215.75 Td (foreclosure ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 144.74 215.75 Td (proceeding. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 194.17 215.75 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 212.42 215.75 Td (combination ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 265.12 215.75 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 276.16 215.75 Td (these ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 299.41 215.75 Td (factors ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 329.32 215.75 Td (has ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 345.36 215.75 Td (led ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 360.28 215.75 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 370.77 215.75 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 377.91 215.75 Td (significant ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 422.83 215.75 Td (backlog ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 457.19 215.75 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 468.23 215.75 Td (foreclosures ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 519.80 215.75 Td (which ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 546.95 215.75 Td (will ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 203.75 Td (take ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 68.44 203.75 Td (time ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 88.50 203.75 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 98.56 203.75 Td (resolve. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 132.22 203.75 Td (If ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 141.17 203.75 Td (these ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 164.00 203.75 Td (trends ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 190.72 203.75 Td (continue, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 229.94 203.75 Td (there ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 252.21 203.75 Td (could ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 276.71 203.75 Td (be ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 288.43 203.75 Td (additional ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 330.70 203.75 Td (delays ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 358.54 203.75 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 368.60 203.75 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 383.10 203.75 Td (processing ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 428.15 203.75 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 438.77 203.75 Td (foreclosures, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 492.42 203.75 Td (which ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 519.14 203.75 Td (could ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 543.64 203.75 Td (have ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 191.75 Td (an ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 61.44 191.75 Td (adverse ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 94.48 191.75 Td (impact ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 124.19 191.75 Td (upon ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 146.69 191.75 Td (housing ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 180.86 191.75 Td (prices ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 207.23 191.75 Td (which ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 234.17 191.75 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 243.34 191.75 Td (likely ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 268.62 191.75 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 278.89 191.75 Td (result ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 303.61 191.75 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 313.89 191.75 Td (higher ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 341.94 191.75 Td (loss ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 360.00 191.75 Td (severities ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 400.26 191.75 Td (while ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 424.98 191.75 Td (foreclosures ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 476.35 191.75 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 491.05 191.75 Td (delayed. ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 174.75 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 67.06 174.75 Td (number ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 99.61 174.75 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 109.95 174.75 Td (REO ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 131.96 174.75 Td (properties ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 173.96 174.75 Td (at ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 183.18 174.75 Td (March31, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 226.29 174.75 Td (2013) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 246.29 174.75 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 248.30 174.75 Td (increased ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 288.06 174.75 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 298.40 174.75 Td (compared ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 339.83 174.75 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 349.62 174.75 Td (December31, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 407.72 174.75 Td (2012 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 429.72 174.75 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 440.06 174.75 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 454.29 174.75 Td (volume ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 486.29 174.75 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 496.63 174.75 Td (properties ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 538.63 174.75 Td (added ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 162.75 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 60.78 162.75 Td (REO ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 84.28 162.75 Td (inventory ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 126.10 162.75 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 136.27 162.75 Td (beginning ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 179.76 162.75 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 191.04 162.75 Td (increase ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 227.29 162.75 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 239.12 162.75 Td (we ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 254.28 162.75 Td (work ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 278.33 162.75 Td (through ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 312.94 162.75 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 328.65 162.75 Td (backlog ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 363.80 162.75 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 375.08 162.75 Td (foreclosure ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 423.56 162.75 Td (activities ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 463.15 162.75 Td (driven ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 492.20 162.75 Td (by ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 505.70 162.75 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 521.41 162.75 Td (temporary ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 150.75 Td (suspension ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 96.34 150.75 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 107.62 150.75 Td (foreclosures ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 159.44 150.75 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 170.72 150.75 Td (discussed ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 212.00 150.75 Td (above. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 241.33 150.75 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 244.07 150.75 Td (W) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 252.71 150.75 Td (e ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 260.09 150.75 Td (have ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 281.92 150.75 Td (resumed ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 318.75 150.75 Td (processing ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 364.47 150.75 Td (suspended ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 409.08 150.75 Td (foreclosure ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 457.01 150.75 Td (actions ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 488.28 150.75 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 499.01 150.75 Td (substantially ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 552.51 150.75 Td (all ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 138.75 Td (states ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 73.35 138.75 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 89.43 138.75 Td (have ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 109.94 138.75 Td (referred ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 143.22 138.75 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 157.07 138.75 Td (majority ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 192.59 138.75 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 202.56 138.75 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 216.41 138.75 Td (backlog ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 249.70 138.75 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 259.67 138.75 Td (loans ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 282.42 138.75 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 295.71 138.75 Td (foreclosure. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 344.71 138.75 Td (W) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 353.35 138.75 Td (e ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 359.42 138.75 Td (have ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 379.94 138.75 Td (also ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 397.68 138.75 Td (begun ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 423.76 138.75 Td (initiating ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 461.50 138.75 Td (new ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 479.80 138.75 Td (foreclosure ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 526.41 138.75 Td (activities ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 126.75 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 59.78 126.75 Td (substantially ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 112.83 126.75 Td (all ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 125.33 126.75 Td (states. ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 109.75 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 67.90 109.75 Td (average ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 101.83 109.75 Td (loss ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 120.24 109.75 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 133.09 109.75 Td (sale ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 151.49 109.75 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 162.67 109.75 Td (REO ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 185.52 109.75 Td (properties ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 228.36 109.75 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 245.65 109.75 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 260.72 109.75 Td (average ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 294.65 109.75 Td (total ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 315.27 109.75 Td (loss ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 333.69 109.75 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 346.54 109.75 Td (foreclosed ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 391.03 109.75 Td (properties ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 433.87 109.75 Td (increased ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 474.47 109.75 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 488.98 109.75 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 504.05 109.75 Td (first ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 523.01 109.75 Td (quarter ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 554.18 109.75 Td (of ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 97.75 Td (2013 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 72.25 97.75 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 83.32 97.75 Td (compared ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 125.49 97.75 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 136.01 97.75 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 150.98 97.75 Td (fourth ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 178.16 97.75 Td (quarter ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 209.22 97.75 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 220.30 97.75 Td (2012 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 243.04 97.75 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 254.12 97.75 Td (we ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 268.52 97.75 Td (had ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 285.71 97.75 Td (taken ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 310.11 97.75 Td (title ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 328.41 97.75 Td (by ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 341.15 97.75 Td (accepting ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 382.21 97.75 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 389.39 97.75 Td (deed-in-lieu ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 440.45 97.75 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 454.85 97.75 Td (fewer ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 480.36 97.75 Td (REO ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 503.10 97.75 Td (properties ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 545.84 97.75 Td (sold ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 85.75 Td (during ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 78.12 85.75 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 92.84 85.75 Td (current ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 123.66 85.75 Td (period. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 154.22 85.75 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 156.54 85.75 Td (T) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 161.95 85.75 Td (otal ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 179.46 85.75 Td (losses ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 205.85 85.75 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 218.36 85.75 Td (deed-in-lieu ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 269.18 85.75 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 283.89 85.75 Td (typically ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 321.39 85.75 Td (lower ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 346.67 85.75 Td (than ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 366.39 85.75 Td (losses ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 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Tj ET Q endstream endobj 205 0 obj <> endobj 206 0 obj <> stream BT /F1 9.00 Tf ET BT /F1 9.00 Tf ET 0 0 0 RG /GS0 gs 3.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 50.5 747.1 m 560.5 747.1 l s BT /F4 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 493.55 751.81 Td (HSBC USA) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 539.20 751.81 Td ( Inc.) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 298.50 33.60 Td (102) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 722.25 Td (Results of Operations) Tj ET Q 0 0 0 RG /GS0 gs 3.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 50 711.75 m 562 711.75 l s BT /F2 10.00 Tf ET BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 691.25 Td (Unless ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 78.98 691.25 Td (noted ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 103.46 691.25 Td (otherwise, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 147.10 691.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 161.58 691.25 Td (following ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 202.72 691.25 Td (discusses ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 242.21 691.25 Td (amounts ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 278.35 691.25 Td (from ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 300.05 691.25 Td (continuing ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 345.09 691.25 Td (operations ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 389.00 691.25 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 399.59 691.25 Td (reported ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 435.17 691.25 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 445.21 691.25 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 460.80 691.25 Td (consolidated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 513.60 691.25 Td (statement ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 554.18 691.25 Td (of ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 679.25 Td (income.) Tj ET Q BT /F5 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 662.25 Td (Net ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 66.53 662.25 Td (Interest ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 100.79 662.25 Td (Income) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 136.90 662.25 Td (Net ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 153.93 662.25 Td (interest ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 185.96 662.25 Td (income ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 217.98 662.25 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 227.24 662.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 242.05 662.25 Td (total ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 262.42 662.25 Td (interest ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 294.44 662.25 Td (income ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 326.47 662.25 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 339.06 662.25 Td (earning ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 371.64 662.25 Td (assets ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 397.56 662.25 Td (less ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 415.15 662.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 429.96 662.25 Td (total ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 450.32 662.25 Td (interest ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 482.35 662.25 Td (expense ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 517.15 662.25 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 529.74 662.25 Td (deposits ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 650.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 66.47 650.25 Td (borrowed ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 107.33 650.25 Td (funds. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 134.59 650.25 Td (In ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 145.45 650.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 160.21 650.25 Td (discussion ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 204.41 650.25 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 221.94 650.25 Td (follows, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 256.98 650.25 Td (interest ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 288.95 650.25 Td (income ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 320.92 650.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 337.89 650.25 Td (rates ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 359.30 650.25 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 374.05 650.25 Td (presented ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 414.90 650.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 431.87 650.25 Td (analyzed ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 469.94 650.25 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 482.47 650.25 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 489.45 650.25 Td (taxable ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 520.86 650.25 Td (equivalent ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 638.25 Td (basis ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 71.72 638.25 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 81.73 638.25 Td (permit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 110.05 638.25 Td (comparisons ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 162.83 638.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 173.38 638.25 Td (yields ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 199.49 638.25 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 211.71 638.25 Td (tax-exempt ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 258.92 638.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 275.58 638.25 Td (taxable ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 306.68 638.25 Td (assets. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 334.24 638.25 Td (An ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 348.69 638.25 Td (analysis ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 383.13 638.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 393.68 638.25 Td (consolidated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 446.45 638.25 Td (average ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 479.76 638.25 Td (balances ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 516.40 638.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 533.07 638.25 Td (interest ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 626.25 Td (rates ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 71.53 626.25 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 84.69 626.25 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 92.29 626.25 Td (taxable ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 124.31 626.25 Td (equivalent ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 169.12 626.25 Td (basis ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 192.28 626.25 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 202.10 626.25 Td (presented ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 243.58 626.25 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 254.51 626.25 Td (this ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 272.12 626.25 Td (MD&A) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 302.68 626.25 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 305.84 626.25 Td (under ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 331.76 626.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 347.13 626.25 Td (caption ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 379.72 626.25 Td (Consolidated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 439.40 626.25 Td (A) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 445.88 626.25 Td (verage ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 475.68 626.25 Td (Balances ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 514.93 626.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 532.52 626.25 Td (Interest ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 614.25 Td (Rates ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 74.22 614.25 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 81.72 614.25 Td (Continuing ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 129.22 614.25 Td (Operations.) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 597.25 Td (In ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 60.08 597.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 74.54 597.25 Td (following ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 115.67 597.25 Td (table ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 137.35 597.25 Td (which ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 164.03 597.25 Td (summarizes ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 214.04 597.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 228.50 597.25 Td (significant ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 272.96 597.25 Td (components ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 323.53 597.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 334.10 597.25 Td (net ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 348.57 597.25 Td (interest ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 380.25 597.25 Td (income, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 414.42 597.25 Td (interest ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 446.10 597.25 Td (expense ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 480.55 597.25 Td (includes ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 516.13 597.25 Td ($40million ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 585.25 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 59.70 585.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 74.34 585.25 Td (three ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 96.75 585.25 Td (months ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 128.62 585.25 Td (ended ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 154.92 585.25 Td (March ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 183.44 585.25 Td (31, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 198.36 585.25 Td (2012 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 220.78 585.25 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 238.20 585.25 Td (has ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 253.95 585.25 Td (been ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 275.25 585.25 Td (allocated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 313.76 585.25 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 323.96 585.25 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 339.71 585.25 Td (discontinued ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 393.24 585.25 Td (operations ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 437.31 585.25 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 447.51 585.25 Td (accordance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 494.90 585.25 Td (with ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 515.10 585.25 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 530.85 585.25 Td (existing ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 573.25 Td (internal ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 82.54 573.25 Td (transfer ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 115.58 573.25 Td (pricing ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 146.40 573.25 Td (policies ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 180.01 573.25 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 190.84 573.25 Td (external ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 225.54 573.25 Td (interest ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 257.47 573.25 Td (expense ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 292.18 573.25 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 301.35 573.25 Td (unaf) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 318.94 573.25 Td (fected ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 345.86 573.25 Td (by ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 358.36 573.25 Td (these ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 381.41 573.25 Td (transactions.) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 562.45 Td () Tj ET Q 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 50 539.95 m 469 539.95 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 469 539.95 m 514 539.95 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 514 539.95 m 518 539.95 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 518 539.95 m 563 539.95 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 469 539.95 m 514 539.95 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 469 511.95 m 514 511.95 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 518 511.95 m 563 511.95 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 469 511.95 m 514 511.95 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 518 511.95 m 563 511.95 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 469 483.95 m 514 483.95 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 518 483.95 m 563 483.95 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 469 483.95 m 514 483.95 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 469 470.95 m 514 470.95 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 469 468.95 m 514 468.95 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 518 483.95 m 563 483.95 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 518 470.95 m 563 470.95 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 518 468.95 m 563 468.95 l s BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 544.03 Td (Thr) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 65.69 544.03 Td (ee Months Ended Mar) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 142.21 544.03 Td (ch 31,) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 483.00 544.03 Td (2013) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 532.00 544.03 Td (2012) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 530.52 Td (Yield on total earning assets) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 165.50 530.52 Td (........................................................................................................................) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 486.00 530.63 Td (1.90) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 503.50 530.63 Td (%) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 536.65 530.52 Td (2.16) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 554.15 530.52 Td (%) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 516.52 Td (Expense on interest bearing liabilities) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 205.50 516.52 Td (........................................................................................................) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 491.00 516.63 Td (.81) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 541.65 516.52 Td (.87) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 502.52 Td (Interest rate spread) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 130.50 502.52 Td (......................................................................................................................................) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 486.00 502.63 Td (1.09) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 536.65 502.52 Td (1.29) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 488.52 Td (Benefit from net non-interest paying funds) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET BT /F2 6.50 Tf ET q 0 0 0 rg BT 223.29 493.05 Td (\(1\)) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 233.00 488.52 Td (.............................................................................................) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 491.00 488.63 Td (.21) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 541.65 488.52 Td (.13) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 474.52 Td (Net interest margin) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 130.50 474.52 Td (......................................................................................................................................) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 486.00 474.63 Td (1.30) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 503.50 474.63 Td (%) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 536.65 474.52 Td (1.42) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 554.15 474.52 Td (%) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 50 459.95 m 150 459.95 l s BT /F2 10.00 Tf ET BT /F2 10.00 Tf ET BT /F2 6.50 Tf ET q 0 0 0 rg BT 51.70 448.98 Td (\(1\) ) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 69.70 444.45 Td (Represents ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 106.41 444.45 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 117.78 444.45 Td (benefit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 141.60 444.45 Td (associated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 176.07 444.45 Td (with ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 191.90 444.45 Td (interest ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 217.05 444.45 Td (earning ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 242.64 444.45 Td (assets ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 262.91 444.45 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 270.74 444.45 Td (excess ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 293.22 444.45 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 301.49 444.45 Td (interest ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 326.64 444.45 Td (bearing ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 352.23 444.45 Td (liabilities. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 385.61 444.45 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 387.09 444.45 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 401.14 444.45 Td (increased ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 432.94 444.45 Td (percentages ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 472.30 444.45 Td (reflect ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 494.33 444.45 Td (growth ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 518.60 444.45 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 526.42 444.45 Td (this ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 539.58 444.45 Td (excess.) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 427.45 Td (Significant ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 95.47 427.45 Td (trends ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 122.00 427.45 Td (af) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 129.59 427.45 Td (fecting ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 159.45 427.45 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 173.75 427.45 Td (comparability ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 231.38 427.45 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 241.80 427.45 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 256.11 427.45 Td (three ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 278.19 427.45 Td (months ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 309.73 427.45 Td (ended ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 335.70 427.45 Td (March ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 363.89 427.45 Td (31, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 378.48 427.45 Td (2013 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 400.57 427.45 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 417.10 427.45 Td (2012 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 439.19 427.45 Td (net ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 453.50 427.45 Td (interest ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 485.02 427.45 Td (income ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 516.55 427.45 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 533.08 427.45 Td (interest ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 415.45 Td (rate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 66.99 415.45 Td (spread ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 95.58 415.45 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 110.29 415.45 Td (summarized ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 161.66 415.45 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 171.94 415.45 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 186.66 415.45 Td (following ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 228.04 415.45 Td (table. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 252.48 415.45 Td (Net ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 269.42 415.45 Td (interest ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 301.35 415.45 Td (income ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 333.28 415.45 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 343.56 415.45 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 358.28 415.45 Td (table ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 380.21 415.45 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 389.38 415.45 Td (presented ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 430.20 415.45 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 442.70 415.45 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 449.64 415.45 Td (taxable ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 481.01 415.45 Td (equivalent ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 525.16 415.45 Td (basis.) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 404.65 Td () Tj ET Q 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 50 373.15 m 455 373.15 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 455 373.15 m 507 373.15 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 507 373.15 m 511 373.15 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 511 373.15 m 563 373.15 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 511 346.15 m 563 346.15 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 511 344.15 m 563 344.15 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 455 240.14999999999998 m 507 240.14999999999998 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 455 240.14999999999998 m 507 240.14999999999998 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 455 226.14999999999998 m 507 226.14999999999998 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 455 224.14999999999998 m 507 224.14999999999998 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 511 226.14999999999998 m 563 226.14999999999998 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 511 224.14999999999998 m 563 224.14999999999998 l s BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 377.38 Td (Thr) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 65.69 377.38 Td (ee Months Ended Mar) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 142.21 377.38 Td (ch 31, 2013) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 466.45 377.38 Td (Amount) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 514.20 385.38 Td (Inter) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 531.38 385.38 Td (estRate) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 524.30 377.38 Td (Spr) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 536.60 377.38 Td (ead) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 364.40 Td () Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 468.65 364.38 Td (\(dollars are in millions\)) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 350.72 Td (Net interest income/interest rate spread from prior year) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 274.00 350.72 Td (.......................................................................) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 457.50 349.83 Td ($) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 488.15 349.83 Td (550) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 535.00 349.83 Td (1.29) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 552.50 349.83 Td (%) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 335.72 Td (Increase \(decrease\) in net interest income associated with:) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 64.50 320.72 Td (T) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 70.43 320.72 Td (rading related activities) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 166.50 320.72 Td (..................................................................................................................) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 494.80 319.88 Td (\(6) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 503.15 319.83 Td (\)) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 64.50 304.82 Td (Balance sheet management activities) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET BT /F2 6.50 Tf ET q 0 0 0 rg BT 211.94 309.35 Td (\(1\)) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 221.50 304.72 Td (............................................................................................) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 489.80 304.88 Td (\(29) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 503.15 304.83 Td (\)) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 64.50 290.72 Td (Commercial loans) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 139.00 290.72 Td (.............................................................................................................................) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 493.15 289.83 Td (74) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 64.50 275.72 Td (Deposits) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 101.50 275.72 Td (............................................................................................................................................) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 493.15 274.83 Td (11) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 64.50 260.72 Td (Interest on estimated tax exposures) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 206.50 260.72 Td (..................................................................................................) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 494.80 259.88 Td (\(4) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 503.15 259.83 Td (\)) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 64.50 245.72 Td (Other activity) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 121.50 245.72 Td (....................................................................................................................................) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 489.80 244.88 Td (\(86) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 503.15 244.83 Td (\)) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 64.50 230.72 Td (Net interest income/interest rate spread for current year) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 286.50 230.72 Td (..................................................................) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 457.50 229.83 Td ($) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 488.15 229.83 Td (510) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 535.00 229.83 Td (1.09) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 552.50 229.83 Td (%) Tj ET Q 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 50 215.14999999999998 m 150 215.14999999999998 l s BT /F2 10.00 Tf ET BT /F2 8.00 Tf ET BT /F2 5.20 Tf ET q 0 0 0 rg BT 51.70 205.67 Td (\(1\) ) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 69.70 202.05 Td (Represents ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 107.11 202.05 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 120.08 202.05 Td (activities ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 151.27 202.05 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 159.81 202.05 Td (manage ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 186.99 202.05 Td (interest ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 212.85 202.05 Td (rate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 227.14 202.05 Td (risk ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 241.45 202.05 Td (associated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 276.64 202.05 Td (with ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 293.17 202.05 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 305.25 202.05 Td (repricing ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 336.44 202.05 Td (characteristics ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 384.50 202.05 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 393.47 202.05 Td (balance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 420.21 202.05 Td (sheet ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 438.95 202.05 Td (assets ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 459.93 202.05 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 473.79 202.05 Td (liabilities. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 507.87 202.05 Td (Interest ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 534.17 202.05 Td (rate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 548.47 202.05 Td (risk, ) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 69.70 192.45 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 83.25 192.45 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 95.91 192.45 Td (approach ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 127.23 192.45 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 135.45 192.45 Td (managing ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 169.00 192.45 Td (such ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 185.66 192.45 Td (risk, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 201.66 192.45 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 213.43 192.45 Td (described ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 246.08 192.45 Td (under ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 266.30 192.45 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 278.07 192.45 Td (caption ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 303.62 192.45 Td (Risk ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 323.84 192.45 Td (Management ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 371.15 192.45 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 379.38 192.45 Td (this ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 392.93 192.45 Td (Form10-Q.) Tj ET Q BT /F4 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 175.45 Td (T) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 54.51 175.45 Td (rading ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 84.18 175.45 Td (r) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 87.70 175.45 Td (elated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 115.13 175.45 Td (activities) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 151.23 175.45 Td (Net ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 173.67 175.45 Td (interest ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 206.10 175.45 Td (income ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 238.53 175.45 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 253.19 175.45 Td (trading ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 284.51 175.45 Td (related ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 314.71 175.45 Td (activities ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 353.81 175.45 Td (decreased ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 396.22 175.45 Td (during ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 425.33 175.45 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 440.54 175.45 Td (first ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 459.65 175.45 Td (quarter ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 490.96 175.45 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 502.29 175.45 Td (2013 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 525.29 175.45 Td (primarily ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 163.45 Td (due ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 66.44 163.45 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 76.72 163.45 Td (lower ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 101.99 163.45 Td (average ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 135.57 163.45 Td (balances ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 172.49 163.45 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 183.32 163.45 Td (well ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 203.04 163.45 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 213.87 163.45 Td (lower ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 239.14 163.45 Td (rates ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 260.52 163.45 Td (earned ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 289.66 163.45 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 302.16 163.45 Td (interest ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 334.09 163.45 Td (earning ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 366.58 163.45 Td (trading ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 397.41 163.45 Td (assets.) Tj ET Q BT /F4 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 146.45 Td (Balance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 84.25 146.45 Td (sheet ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 106.79 146.45 Td (management ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 159.88 146.45 Td (activities) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 195.98 146.45 Td (Lower ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 229.07 146.45 Td (net ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 243.28 146.45 Td (interest ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 274.70 146.45 Td (income ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 306.13 146.45 Td (from ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 327.56 146.45 Td (balance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 360.08 146.45 Td (sheet ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 382.62 146.45 Td (management ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 435.70 146.45 Td (activities ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 473.79 146.45 Td (during ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 501.89 146.45 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 516.10 146.45 Td (first ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 534.20 146.45 Td (quarter ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 134.45 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 60.53 134.45 Td (2013 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 83.22 134.45 Td (reflects ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 115.34 134.45 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 130.26 134.45 Td (impact ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 160.17 134.45 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 171.19 134.45 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 186.11 134.45 Td (sale ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 204.35 134.45 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 215.38 134.45 Td (certain ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 245.28 134.45 Td (securities ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 285.74 134.45 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 300.09 134.45 Td (risk ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 317.79 134.45 Td (management ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 371.58 134.45 Td (purposes ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 409.82 134.45 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 426.96 134.45 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 441.87 134.45 Td (impact ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 471.78 134.45 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 482.81 134.45 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 489.94 134.45 Td (lower ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 515.41 134.45 Td (interest ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 547.54 134.45 Td (rate ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 122.45 Td (environment.) Tj ET Q BT /F4 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 104.45 Td (Commer) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 83.57 104.45 Td (cial ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 101.62 104.45 Td (loans) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 123.29 104.45 Td (Net ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 145.77 104.45 Td (interest ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 178.26 104.45 Td (income ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 210.74 104.45 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 223.79 104.45 Td (commercial ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 274.04 104.45 Td (loans ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 298.19 104.45 Td (increased ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 339.00 104.45 Td (during ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 368.15 104.45 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 383.42 104.45 Td (first ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 402.58 104.45 Td (quarter ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 433.94 104.45 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 445.32 104.45 Td (2013 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 468.37 104.45 Td (primarily ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 508.63 104.45 Td (due ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 526.12 104.45 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 536.95 104.45 Td (higher ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 92.45 Td (average ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 83.20 92.45 Td (loan ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 103.02 92.45 Td (balances ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 140.06 92.45 Td (due ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 157.11 92.45 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 167.50 92.45 Td (new ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 186.77 92.45 Td (business ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 223.27 92.45 Td (activity ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 255.87 92.45 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 266.82 92.45 Td (well ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 286.64 92.45 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 297.58 92.45 Td (lower ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 322.96 92.45 Td (levels ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 348.90 92.45 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 359.84 92.45 Td (nonperforming ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 422.44 92.45 Td (loans ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 446.16 92.45 Td (which ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 473.21 92.45 Td (was ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 491.37 92.45 Td (partially ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 527.30 92.45 Td (of) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 535.45 92.45 Td (fset ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 552.50 92.45 Td (by ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 565.00 92.45 Td ( ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 80.45 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 56.44 80.45 Td (lower ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 81.71 80.45 Td (yield ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 104.20 80.45 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 116.70 80.45 Td (loans.) Tj ET Q endstream endobj 207 0 obj <> endobj 208 0 obj <> stream BT /F1 9.00 Tf ET BT /F1 9.00 Tf ET 0 0 0 RG /GS0 gs 3.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 50.5 747.1 m 560.5 747.1 l s BT /F4 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 493.55 751.81 Td (HSBC USA) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 539.20 751.81 Td ( Inc.) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 298.50 33.60 Td (103) Tj ET Q BT /F4 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 731.10 Td (Deposits) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 84.50 731.10 Td (Higher ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 120.50 731.10 Td (net ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 135.95 731.10 Td (interest ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 168.62 731.10 Td (income ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 201.28 731.10 Td (during ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 230.62 731.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 246.07 731.10 Td (first ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 265.41 731.10 Td (quarter ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 296.96 731.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 308.52 731.10 Td (2013 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 331.76 731.10 Td (reflects ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 364.41 731.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 379.86 731.10 Td (impact ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 410.31 731.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 421.87 731.10 Td (lower ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 447.87 731.10 Td (average ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 482.19 731.10 Td (balances ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 519.84 731.10 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 533.07 731.10 Td (interest ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 719.10 Td (bearing ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 81.15 719.10 Td (deposits, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 118.08 719.10 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 128.07 719.10 Td (well ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 146.95 719.10 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 156.94 719.10 Td (improved ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 196.93 719.10 Td (spreads ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 228.58 719.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 238.02 719.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 251.89 719.10 Td (Retail ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 277.43 719.10 Td (Banking ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 312.98 719.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 328.96 719.10 Td (W) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 337.60 719.10 Td (ealth ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 358.69 719.10 Td (Management ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 412.55 719.10 Td (\(RBWM\) ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 461.42 719.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 477.52 719.10 Td (Commercial ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 528.61 719.10 Td (Banking ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 707.10 Td (\(CMB\) ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 89.77 707.10 Td (business ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 126.16 707.10 Td (segments.) 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Tj ET Q BT /F4 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 661.10 Td (Other ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 74.66 661.10 Td (activity) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 104.09 661.10 Td (Net ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 125.35 661.10 Td (interest ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 156.62 661.10 Td (income ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 187.88 661.10 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 199.71 661.10 Td (other ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 222.08 661.10 Td (activity ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 253.90 661.10 Td (was ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 271.28 661.10 Td (higher ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 298.66 661.10 Td (during ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 326.59 661.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 340.64 661.10 Td (first ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 358.58 661.10 Td (quarter ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 388.72 661.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 398.88 661.10 Td (2013, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 423.21 661.10 Td (lar) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 433.57 661.10 Td (gely ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 452.62 661.10 Td (driven ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 480.00 661.10 Td (by ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 491.82 661.10 Td (lower ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 516.42 661.10 Td (unallocated ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 649.10 Td (funding ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 83.11 649.10 Td (costs.) Tj ET Q BT /F5 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 632.10 Td (Provision ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 92.41 632.10 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 108.09 632.10 Td (Credit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 137.10 632.10 Td (Losses) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 164.33 632.10 Td () Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 169.15 632.10 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 188.15 632.10 Td (provision ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 229.39 632.10 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 244.51 632.10 Td (credit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 270.73 632.10 Td (losses ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 298.08 632.10 Td (associated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 342.64 632.10 Td (with ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 363.88 632.10 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 380.66 632.10 Td (various ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 413.56 632.10 Td (loan ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 434.24 632.10 Td (portfolios ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 476.58 632.10 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 486.71 632.10 Td (summarized ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 539.05 632.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 550.28 632.10 Td (the ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 620.10 Td (following ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 90.89 620.10 Td (table:) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 113.10 620.10 Td () Tj ET Q 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 479 596.6 m 519 596.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 519 596.6 m 523 596.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 523 596.6 m 563 596.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 50 583.6 m 391 583.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 391 583.6 m 431 583.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 431 583.6 m 435 583.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 435 583.6 m 475 583.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 475 583.6 m 479 583.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 479 583.6 m 519 583.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 519 583.6 m 523 583.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 523 583.6 m 563 583.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 391 501.6 m 431 501.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 435 501.6 m 475 501.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 479 501.6 m 519 501.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 523 501.6 m 563 501.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 391 487.6 m 431 487.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 435 487.6 m 475 487.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 479 487.6 m 519 487.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 523 487.6 m 563 487.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 391 417.6 m 431 417.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 435 417.6 m 475 417.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 479 417.6 m 519 417.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 523 417.6 m 563 417.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 391 403.6 m 431 403.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 435 403.6 m 475 403.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 479 403.6 m 519 403.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 523 403.6 m 563 403.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 391 390.6 m 431 390.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 391 388.6 m 431 388.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 435 390.6 m 475 390.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 435 388.6 m 475 388.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 479 390.6 m 519 390.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 479 388.6 m 519 388.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 523 403.6 m 563 403.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 523 390.6 m 563 390.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 523 388.6 m 563 388.6 l s BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 487.20 600.83 Td (Increase \(Decrease\)) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 587.83 Td (Thr) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 65.69 587.83 Td (ee Months Ended Mar) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 142.21 587.83 Td (ch 31,) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 402.50 587.83 Td (2013) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 446.50 587.83 Td (2012) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 484.45 587.83 Td (Amount) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 538.50 587.83 Td (%) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 575.55 Td () Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 411.90 575.68 Td (\(in millions\)) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 562.17 Td (Commercial:) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 58.50 548.17 Td (Construction and other real estate) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 195.00 548.17 Td (.............................................................................) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 393.50 548.28 Td ($) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 422.15 548.28 Td (9) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 437.50 548.17 Td ($) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 457.80 548.22 Td (\(20) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 471.15 548.17 Td (\)) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 481.50 548.17 Td ($) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 505.15 548.17 Td (29) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 538.85 548.17 Td (100+) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 58.50 534.17 Td (Business and corporate banking) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 187.50 534.17 Td (................................................................................) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 422.15 534.28 Td (2) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 466.15 534.17 Td (6) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 506.80 534.22 Td (\(4) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 515.15 534.17 Td (\)) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 533.30 534.22 Td (\(66.7) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 554.15 534.17 Td (\)) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 58.50 520.17 Td (Global banking) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 122.50 520.17 Td (..........................................................................................................) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 418.80 520.33 Td (\(1) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 427.15 520.28 Td (\)) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 457.80 520.22 Td (\(22) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 471.15 520.17 Td (\)) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 505.15 520.17 Td (21) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 536.60 520.17 Td (95.5) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 58.50 506.17 Td (Other commercial) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 132.50 506.17 Td (......................................................................................................) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 417.15 506.28 Td () Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 462.80 506.22 Td (\(2) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 471.15 506.17 Td (\)) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 510.15 506.17 Td (2) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 531.60 506.17 Td (100.0) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 58.50 492.17 Td (Total commercial) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 130.00 492.17 Td (.......................................................................................................) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 393.50 492.28 Td ($) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 417.15 492.28 Td (10) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 437.50 492.17 Td ($) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 457.80 492.22 Td (\(38) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 471.15 492.17 Td (\)) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 481.50 492.17 Td ($) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 505.15 492.17 Td (48) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 538.85 492.17 Td (100+) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 478.17 Td (Consumer:) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 58.50 464.17 Td (Residential mortgages, excluding home equity mortgages) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 290.00 464.17 Td (.......................................) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 418.80 464.33 Td (\(3) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 427.15 464.28 Td (\)) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 461.15 464.17 Td (15) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 501.80 464.22 Td (\(18) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 515.15 464.17 Td (\)) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 532.20 464.17 Td (\(100+\)) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 58.50 450.17 Td (Home equity mortgages) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 155.00 450.17 Td (.............................................................................................) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 417.15 450.28 Td (17) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 466.15 450.17 Td (8) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 510.15 450.17 Td (9) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 538.85 450.17 Td (100+) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 58.50 436.17 Td (Credit card receivables) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 152.50 436.17 Td (..............................................................................................) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 418.80 436.33 Td (\(2) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 427.15 436.28 Td (\)) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 461.15 436.17 Td (11) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 501.80 436.22 Td (\(13) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 515.15 436.17 Td (\)) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 532.20 436.17 Td (\(100+\)) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 58.50 422.17 Td (Other consumer) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 125.00 422.17 Td (.........................................................................................................) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 418.80 422.33 Td (\(1) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 427.15 422.28 Td (\)) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 466.15 422.17 Td (4) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 506.80 422.22 Td (\(5) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 515.15 422.17 Td (\)) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 532.20 422.17 Td (\(100+\)) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 58.50 408.17 Td (Total consumer) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 122.50 408.17 Td (..........................................................................................................) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 417.15 408.28 Td (11) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 461.15 408.17 Td (38) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 501.80 408.22 Td (\(27) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 515.15 408.17 Td (\)) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 533.30 408.22 Td (\(71.1) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 554.15 408.17 Td (\)) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 394.17 Td (Total provision for credit losses) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 180.00 394.17 Td (...................................................................................) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 393.50 394.28 Td ($) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 417.15 394.28 Td (21) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 437.50 394.17 Td ($) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 461.15 394.17 Td () Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 481.50 394.17 Td ($) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 505.15 394.17 Td (21) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 531.60 394.17 Td (100.0) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 554.15 394.17 Td (%) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 370.60 Td (Our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 67.29 370.60 Td (provision ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 107.31 370.60 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 121.21 370.60 Td (credit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 146.21 370.60 Td (losses ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 172.34 370.60 Td (increased ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 212.33 370.60 Td ($21 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 229.57 370.60 Td (million) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 258.46 370.60 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 260.70 370.60 Td (during ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 289.05 370.60 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 303.50 370.60 Td (first ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 321.85 370.60 Td (quarter ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 352.41 370.60 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 362.97 370.60 Td (2013 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 385.21 370.60 Td (driven ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 413.00 370.60 Td (by ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 425.24 370.60 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 431.91 370.60 Td (higher ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 459.70 370.60 Td (provision ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 499.72 370.60 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 513.62 370.60 Td (credit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 538.62 370.60 Td (losses ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 358.60 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 59.62 358.60 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 75.30 358.60 Td (commercial ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 124.84 358.60 Td (loan ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 144.41 358.60 Td (portfolio ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 181.75 358.60 Td (partially ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 217.42 358.60 Td (of) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 225.56 358.60 Td (fset ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 242.35 358.60 Td (by ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 254.70 358.60 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 261.48 358.60 Td (lower ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 286.59 358.60 Td (credit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 311.70 358.60 Td (loss ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 329.61 358.60 Td (provision ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 369.74 358.60 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 379.86 358.60 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 395.54 358.60 Td (consumer ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 436.76 358.60 Td (loan ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 456.32 358.60 Td (portfolio. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 496.17 358.60 Td (Our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 514.06 358.60 Td (provision ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 554.19 358.60 Td (as ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 346.60 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 56.67 346.60 Td (percentage ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 102.70 346.60 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 113.77 346.60 Td (average ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 147.58 346.60 Td (receivables ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 195.28 346.60 Td (was ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 213.57 346.60 Td (.03 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 228.80 346.60 Td (percent) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 258.22 346.60 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 260.96 346.60 Td (during ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 289.80 346.60 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 304.74 346.60 Td (three ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 327.46 346.60 Td (months ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 359.64 346.60 Td (ended ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 386.25 346.60 Td (March ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 415.08 346.60 Td (31, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 430.31 346.60 Td (2013. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 455.54 346.60 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 458.28 346.60 Td (During ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 489.34 346.60 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 504.29 346.60 Td (first ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 523.13 346.60 Td (quarter ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 554.18 346.60 Td (of ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 334.60 Td (2013, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 74.50 334.60 Td (we ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 88.66 334.60 Td (decreased ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 130.57 334.60 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 146.40 334.60 Td (credit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 171.67 334.60 Td (loss ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 189.73 334.60 Td (reserves ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 224.99 334.60 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 235.82 334.60 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 250.54 334.60 Td (provision ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 290.81 334.60 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 304.97 334.60 Td (credit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 330.24 334.60 Td (losses ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 356.63 334.60 Td (was ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 374.68 334.60 Td (lower ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 399.95 334.60 Td (than ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 419.67 334.60 Td (net ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 434.38 334.60 Td (char) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 451.41 334.60 Td (ge-of) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 472.33 334.60 Td (fs ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 482.05 334.60 Td (by ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 494.55 334.60 Td ($79 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 512.05 334.60 Td (million) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 540.94 334.60 Td (.) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 315.10 Td (In ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 60.46 315.10 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 76.41 315.10 Td (commercial ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 126.24 315.10 Td (portfolio, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 166.36 315.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 181.20 315.10 Td (provision ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 221.60 315.10 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 235.89 315.10 Td (credit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 261.28 315.10 Td (losses ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 287.80 315.10 Td (was ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 305.97 315.10 Td (higher ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 334.15 315.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 344.55 315.10 Td (first ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 363.29 315.10 Td (quarter ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 394.23 315.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 405.18 315.10 Td (2013 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 427.81 315.10 Td (driven ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 455.98 315.10 Td (lar) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 466.35 315.10 Td (gely ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 486.19 315.10 Td (by ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 498.82 315.10 Td (increased ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 539.20 315.10 Td (levels ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 303.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 61.63 303.10 Td (reserves ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 98.18 303.10 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 113.64 303.10 Td (risk ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 132.43 303.10 Td (factors ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 163.44 303.10 Td (primarily ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 204.45 303.10 Td (associated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 249.34 303.10 Td (with ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 270.91 303.10 Td (expansion ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 315.25 303.10 Td (activities ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 355.15 303.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 366.72 303.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 382.74 303.10 Td (U.S. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 404.32 303.10 Td (In ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 416.44 303.10 Td (addition, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 455.51 303.10 Td (we ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 470.97 303.10 Td (experienced ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 523.07 303.10 Td (continued ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 291.10 Td (improvements ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 109.01 291.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 119.08 291.10 Td (economic ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 160.25 291.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 176.99 291.10 Td (credit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 202.05 291.10 Td (conditions ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 246.01 291.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 256.08 291.10 Td (both ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 276.16 291.10 Td (periods ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 307.89 291.10 Td (including ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 347.96 291.10 Td (lower ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 373.03 291.10 Td (nonperforming ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 435.31 291.10 Td (loans ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 458.71 291.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 475.45 291.10 Td (criticized ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 514.94 291.10 Td (asset ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 536.68 291.10 Td (levels, ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 279.10 Td (reductions ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 94.67 279.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 105.96 279.10 Td (higher ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 135.02 279.10 Td (risk ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 153.53 279.10 Td (rated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 177.03 279.10 Td (loan ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 197.76 279.10 Td (balances ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 235.70 279.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 253.65 279.10 Td (stabilization ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 306.04 279.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 317.33 279.10 Td (credit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 343.61 279.10 Td (downgrades, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 397.94 279.10 Td (including ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 439.23 279.10 Td (managed ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 478.84 279.10 Td (reductions ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 524.00 279.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 535.30 279.10 Td (certain ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 267.10 Td (exposures ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 92.29 267.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 109.53 267.10 Td (improvements ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 169.55 267.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 180.13 267.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 195.15 267.10 Td (financial ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 232.93 267.10 Td (circumstances ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 292.38 267.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 303.51 267.10 Td (certain ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 333.51 267.10 Td (customer ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 372.97 267.10 Td (relationships ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 426.88 267.10 Td (which ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 454.12 267.10 Td (resulted ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 488.58 267.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 499.16 267.10 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 506.40 267.10 Td (higher ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 534.75 267.10 Td (overall ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 255.10 Td (release ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 79.75 255.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 90.03 255.10 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 105.86 255.10 Td (credit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 131.13 255.10 Td (loss ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 149.19 255.10 Td (reserves ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 184.45 255.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 194.72 255.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 209.44 255.10 Td (year) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 226.45 255.10 Td (-ago ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 246.72 255.10 Td (period. ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 235.60 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 67.68 235.60 Td (provision ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 108.10 235.60 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 122.39 235.60 Td (credit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 147.79 235.60 Td (losses ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 174.32 235.60 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 186.96 235.60 Td (residential ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 231.24 235.60 Td (mortgages ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 275.53 235.60 Td (including ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 315.94 235.60 Td (home ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 340.79 235.60 Td (equity ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 368.42 235.60 Td (mortgages ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 412.72 235.60 Td (decreased) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 452.13 235.60 Td ( ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 454.77 235.60 Td ($9 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 467.40 235.60 Td (million) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 496.29 235.60 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 498.93 235.60 Td (during ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 527.67 235.60 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 542.53 235.60 Td (three ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 223.60 Td (months ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 82.29 223.60 Td (ended ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 109.50 223.60 Td (March ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 138.94 223.60 Td (31, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 154.78 223.60 Td (2013 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 178.12 223.60 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 189.79 223.60 Td (compared ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 232.55 223.60 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 248.11 223.60 Td (prior ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 270.88 223.60 Td (year ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 291.43 223.60 Td (quarter ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 323.08 223.60 Td (driven ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 351.97 223.60 Td (by ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 365.31 223.60 Td (continued ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 408.08 223.60 Td (improvements ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 468.63 223.60 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 479.75 223.60 Td (economic ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 521.96 223.60 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 539.74 223.60 Td (credit ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 211.60 Td (conditions ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 95.56 211.60 Td (including ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 137.73 211.60 Td (lower ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 164.89 211.60 Td (dollars ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 196.50 211.60 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 209.22 211.60 Td (delinquency ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 262.49 211.60 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 276.88 211.60 Td (reservable ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 322.36 211.60 Td (accounts ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 361.74 211.60 Td (less ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 381.14 211.60 Td (than ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 402.75 211.60 Td (180 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 422.14 211.60 Td (days ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 444.86 211.60 Td (contractually ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 501.46 211.60 Td (delinquent ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 548.06 211.60 Td (and ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 199.60 Td (improvements ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 109.31 199.60 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 119.68 199.60 Td (loan ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 139.50 199.60 Td (delinquency ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 190.97 199.60 Td (roll ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 207.45 199.60 Td (rates, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 231.42 199.60 Td (partially ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 267.34 199.60 Td (of) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 275.49 199.60 Td (fset ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 292.52 199.60 Td (by ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 305.12 199.60 Td (higher ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 333.26 199.60 Td (char) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 350.29 199.60 Td (ge-of) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 371.21 199.60 Td (fs ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 381.03 199.60 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 391.40 199.60 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 407.33 199.60 Td (home ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 432.14 199.60 Td (equity ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 459.73 199.60 Td (mortgage ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 500.09 199.60 Td (portfolio ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 537.69 199.60 Td (due ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 554.72 199.60 Td (to ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 187.60 Td (an ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 61.44 187.60 Td (increased ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 101.69 187.60 Td (volume ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 134.19 187.60 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 145.02 187.60 Td (loans ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 168.63 187.60 Td (where ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 195.55 187.60 Td (we ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 209.71 187.60 Td (have ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 231.09 187.60 Td (decided ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 264.69 187.60 Td (not ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 279.96 187.60 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 290.24 187.60 Td (pursue ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 319.40 187.60 Td (foreclosure. ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 170.60 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 67.08 170.60 Td (provision ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 106.88 170.60 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 120.57 170.60 Td (credit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 145.36 170.60 Td (losses ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 171.28 170.60 Td (associated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 214.41 170.60 Td (with ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 234.21 170.60 Td (credit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 259.01 170.60 Td (card ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 278.24 170.60 Td (receivables ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 325.24 170.60 Td (decreased) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 364.66 170.60 Td ( ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 366.69 170.60 Td ($13 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 383.71 170.60 Td (million) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 412.61 170.60 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 414.63 170.60 Td (during ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 442.77 170.60 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 457.02 170.60 Td (three ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 479.03 170.60 Td (months ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 510.51 170.60 Td (ended ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 536.41 170.60 Td (March ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 158.60 Td (31, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 65.83 158.60 Td (2013 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 89.66 158.60 Td (compared ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 132.91 158.60 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 148.95 158.60 Td (prior ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 172.22 158.60 Td (year ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 193.25 158.60 Td (quarter ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 225.40 158.60 Td (reflecting ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 267.53 158.60 Td (improved ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 309.69 158.60 Td (economic ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 352.39 158.60 Td (conditions, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 400.38 158.60 Td (including ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 441.98 158.60 Td (lower ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 468.58 158.60 Td (dollars ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 499.62 158.60 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 511.78 158.60 Td (delinquency) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 560.00 158.60 Td (, ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 146.60 Td (improvements ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 109.21 146.60 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 119.49 146.60 Td (loan ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 139.21 146.60 Td (delinquency ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 190.58 146.60 Td (roll ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 206.97 146.60 Td (rates ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 228.34 146.60 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 245.28 146.60 Td (lower ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 270.55 146.60 Td (receivable ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 314.13 146.60 Td (levels.) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 129.60 Td (Our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 67.33 129.60 Td (methodology ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 122.38 129.60 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 139.09 129.60 Td (accounting ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 185.24 129.60 Td (policies ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 218.62 129.60 Td (related ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 248.09 129.60 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 258.15 129.60 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 272.64 129.60 Td (allowance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 315.45 129.60 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 329.38 129.60 Td (credit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 354.42 129.60 Td (losses ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 380.59 129.60 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 395.07 129.60 Td (presented ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 435.66 129.60 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 445.72 129.60 Td (Critical ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 481.92 129.60 Td (Accounting ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 530.85 129.60 Td (Policies ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 117.60 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 65.60 117.60 Td (Estimates ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 110.58 117.60 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 120.02 117.60 Td (this ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 136.14 117.60 Td (MD&A) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 166.70 117.60 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 168.36 117.60 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 184.46 117.60 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 193.90 117.60 Td (Note2, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 225.00 117.60 Td (Summary ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 269.99 117.60 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 279.98 117.60 Td (Significant ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 325.16 117.60 Td (Accounting ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 373.48 117.60 Td (Policies ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 406.81 117.60 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 422.91 117.60 Td (New ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 443.09 117.60 Td (Accounting ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 491.40 117.60 Td (Pronouncements ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 105.60 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 59.31 105.60 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 74.67 105.60 Td (2012 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 96.70 105.60 Td (Form ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 120.40 105.60 Td (10-K. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 145.48 105.60 Td (See ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 161.95 105.60 Td (Credit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 193.41 105.60 Td (Quality ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 229.88 105.60 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 239.69 105.60 Td (this ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 256.17 105.60 Td (MD&A) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 286.73 105.60 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 288.76 105.60 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 302.45 105.60 Td (additional ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 344.47 105.60 Td (discussion ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 388.17 105.60 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 400.20 105.60 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 414.45 105.60 Td (allowance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 457.01 105.60 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 470.70 105.60 Td (credit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 495.49 105.60 Td (losses ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 521.41 105.60 Td (associated ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 93.60 Td (with ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 69.78 93.60 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 85.61 93.60 Td (various ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 117.55 93.60 Td (loan ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 137.26 93.60 Td (portfolios.) Tj ET Q endstream endobj 209 0 obj <> endobj 210 0 obj <> stream BT /F1 9.00 Tf ET BT /F1 9.00 Tf ET 0 0 0 RG /GS0 gs 3.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 50.5 747.1 m 560.5 747.1 l s BT /F4 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 493.55 751.81 Td (HSBC USA) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 539.20 751.81 Td ( Inc.) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 298.50 33.60 Td (104) Tj ET Q BT /F5 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 731.25 Td (Other Revenues) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 115.33 731.25 Td () Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 120.15 731.25 Td (The components of other revenues are summarized in the following tables.) Tj ET Q 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 473 705.75 m 516 705.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 516 705.75 m 520 705.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 520 705.75 m 563 705.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 50 693.75 m 379 693.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 379 693.75 m 422 693.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 422 693.75 m 426 693.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 426 693.75 m 469 693.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 469 693.75 m 473 693.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 473 693.75 m 516 693.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 516 693.75 m 520 693.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 520 693.75 m 563 693.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 379 569.75 m 422 569.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 426 569.75 m 469 569.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 473 569.75 m 516 569.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 520 569.75 m 563 569.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 379 555.75 m 422 555.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 426 555.75 m 469 555.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 473 555.75 m 516 555.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 520 555.75 m 563 555.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 379 541.75 m 422 541.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 426 541.75 m 469 541.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 473 541.75 m 516 541.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 520 541.75 m 563 541.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 379 527.75 m 422 527.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 426 527.75 m 469 527.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 473 527.75 m 516 527.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 520 527.75 m 563 527.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 379 457.75 m 422 457.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 426 457.75 m 469 457.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 473 457.75 m 516 457.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 520 457.75 m 563 457.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 379 443.75 m 422 443.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 426 443.75 m 469 443.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 473 443.75 m 516 443.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 520 443.75 m 563 443.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 379 430.75 m 422 430.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 379 428.75 m 422 428.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 426 430.75 m 469 430.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 426 428.75 m 469 428.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 473 430.75 m 516 430.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 473 428.75 m 516 428.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 520 430.75 m 563 430.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 520 428.75 m 563 428.75 l s BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 484.20 709.98 Td (Increase \(Decrease\)) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 697.83 Td (Thr) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 65.69 697.83 Td (ee Months Ended Mar) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 142.21 697.83 Td (ch31,) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 392.00 697.83 Td (2013) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 439.00 697.83 Td (2012) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 479.95 697.83 Td (Amount) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 537.00 697.83 Td (%) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 685.70 Td () Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 402.90 685.83 Td (\(in millions\)) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 672.32 Td (Credit card fees) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 118.00 672.32 Td (.......................................................................................................) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 381.50 672.43 Td ($) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 408.15 672.43 Td (13) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 428.50 672.32 Td ($) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 455.15 672.32 Td (30) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 475.50 672.32 Td ($) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 498.80 672.37 Td (\(17) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 512.15 672.32 Td (\)) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 529.95 672.32 Td (\(56.7) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 550.80 672.32 Td (\)%) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 658.32 Td (Other fees and commissions) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 168.00 658.32 Td (...................................................................................) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 403.15 658.43 Td (170) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 450.15 658.32 Td (194) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 498.80 658.37 Td (\(24) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 512.15 658.32 Td (\)) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 529.95 658.32 Td (\(12.4) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 550.80 658.32 Td (\)) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 644.32 Td (Trust income) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 105.50 644.32 Td (............................................................................................................) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 408.15 644.43 Td (32) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 455.15 644.32 Td (25) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 507.15 644.32 Td (7) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 533.30 644.32 Td (28.0) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 630.32 Td (Trading revenue) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 118.00 630.32 Td (.......................................................................................................) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 403.15 630.43 Td (164) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 450.15 630.32 Td (198) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 498.80 630.37 Td (\(34) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 512.15 630.32 Td (\)) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 529.95 630.32 Td (\(17.2) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 550.80 630.32 Td (\)) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 616.32 Td (Other securities gains, net) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 158.00 616.32 Td (.......................................................................................) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 403.15 616.43 Td (131) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 455.15 616.32 Td (30) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 497.15 616.32 Td (101) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 538.85 616.32 Td (100+) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 602.32 Td (HSBC affiliate income:) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 64.50 588.32 Td (Fees and commissions) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 155.50 588.32 Td (........................................................................................) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 408.15 588.43 Td (42) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 455.15 588.32 Td (47) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 503.80 588.37 Td (\(5) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 512.15 588.32 Td (\)) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 529.95 588.32 Td (\(10.6) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 550.80 588.32 Td (\)) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 64.50 574.32 Td (Other affiliate income) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 153.00 574.32 Td (.........................................................................................) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 408.15 574.43 Td (12) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 460.15 574.32 Td (9) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 507.15 574.32 Td (3) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 533.30 574.32 Td (33.3) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 64.50 560.32 Td (Total HSBC affiliate income) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 180.50 560.32 Td (..............................................................................) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 408.15 560.43 Td (54) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 455.15 560.32 Td (56) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 503.80 560.37 Td (\(2) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 512.15 560.32 Td (\)) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 534.95 560.32 Td (\(3.6) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 550.80 560.32 Td (\)) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 546.32 Td (Residential mortgage banking revenue) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET BT /F2 6.50 Tf ET q 0 0 0 rg BT 206.62 550.85 Td (\(1\)) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 215.50 546.32 Td (................................................................) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 408.15 546.43 Td (46) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 455.15 546.32 Td (25) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 502.15 546.32 Td (21) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 533.30 546.32 Td (84.0) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 532.32 Td (Loss on instruments designated at fair value and related derivatives) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 323.00 532.32 Td (.....................) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 404.80 532.48 Td (\(27) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 418.15 532.43 Td (\)) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 446.80 532.37 Td (\(212) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 465.15 532.32 Td (\)) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 497.15 532.32 Td (185) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 533.30 532.32 Td (87.3) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 518.32 Td (Other income:) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 64.50 504.32 Td (Valuation of loans held for sale) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 190.50 504.32 Td (..........................................................................) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 413.15 504.43 Td (3) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 456.80 504.37 Td (\(1) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 465.15 504.32 Td (\)) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 507.15 504.32 Td (4) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 532.65 504.32 Td (N/A) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 64.50 490.32 Td (Insurance) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 105.50 490.32 Td (............................................................................................................) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 413.15 490.43 Td (1) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 460.15 490.32 Td (2) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 503.80 490.37 Td (\(1) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 512.15 490.32 Td (\)) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 529.95 490.32 Td (\(50.0) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 550.80 490.32 Td (\)) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 64.50 476.32 Td (Earnings from equity investments) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 200.50 476.32 Td (......................................................................) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 413.15 476.43 Td (1) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 460.15 476.32 Td (2) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 503.80 476.37 Td (\(1) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 512.15 476.32 Td (\)) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 529.95 476.32 Td (\(50.0) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 550.80 476.32 Td (\)) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 64.50 462.32 Td (Miscellaneous income) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 155.50 462.32 Td (........................................................................................) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 413.15 462.43 Td (4) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 455.15 462.32 Td (18) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 498.80 462.37 Td (\(14) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 512.15 462.32 Td (\)) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 529.95 462.32 Td (\(77.8) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 550.80 462.32 Td (\)) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 64.50 448.32 Td (T) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 70.26 448.32 Td (otal other income) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 140.50 448.32 Td (..............................................................................................) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 413.15 448.43 Td (9) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 455.15 448.32 Td (21) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 498.80 448.37 Td (\(12) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 512.15 448.32 Td (\)) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 529.95 448.32 Td (\(57.1) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 550.80 448.32 Td (\)) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 434.32 Td (T) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 58.26 434.32 Td (otal other revenues) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 135.50 434.32 Td (................................................................................................) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 381.50 434.43 Td ($) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 403.15 434.43 Td (592) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 428.50 434.32 Td ($) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 450.15 434.32 Td (367) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 475.50 434.32 Td ($) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 497.15 434.32 Td (225) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 533.30 434.32 Td (61.3) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 554.15 434.32 Td (%) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 416.25 Td () Tj ET Q 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 52.5 419.75 m 152.5 419.75 l s BT /F2 10.00 Tf ET BT /F2 8.00 Tf ET BT /F2 5.20 Tf ET q 0 0 0 rg BT 51.70 410.27 Td (\(1\) ) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 69.70 406.65 Td (Includes ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 99.41 406.65 Td (servicing ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 131.35 406.65 Td (fees ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 146.84 406.65 Td (received ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 176.54 406.65 Td (from ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 194.70 406.65 Td (HSBC ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 218.21 406.65 Td (Finance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 246.14 406.65 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 255.41 406.65 Td (less ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 270.03 406.65 Td (than ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 286.41 406.65 Td ($1 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 297.02 406.65 Td (million ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 322.74 406.65 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 336.90 406.65 Td ($2 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 347.51 406.65 Td (million ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 373.24 406.65 Td (during ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 396.74 406.65 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 409.12 406.65 Td (three ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 427.72 406.65 Td (months ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 453.89 406.65 Td (ended ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 475.60 406.65 Td (March ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 499.09 406.65 Td (31, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 511.70 406.65 Td (2013 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 530.31 406.65 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 544.47 406.65 Td (2012, ) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 69.70 397.05 Td (respectively) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 107.83 397.05 Td (.) Tj ET Q BT /F4 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 380.05 Td (Cr) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 59.69 380.05 Td (edit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 76.92 380.05 Td (car) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 89.88 380.05 Td (d ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 97.11 380.05 Td (fees) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 112.66 380.05 Td (Credit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 144.89 380.05 Td (card ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 164.33 380.05 Td (fees ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 182.66 380.05 Td (declined ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 218.76 380.05 Td (during ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 247.10 380.05 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 261.55 380.05 Td (first ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 279.89 380.05 Td (quarter ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 310.44 380.05 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 321.01 380.05 Td (2013 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 343.24 380.05 Td (lar) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 353.60 380.05 Td (gely ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 373.05 380.05 Td (due ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 389.73 380.05 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 399.74 380.05 Td (lower ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 424.74 380.05 Td (outstanding ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 473.64 380.05 Td (balances ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 510.29 380.05 Td (driven ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 538.07 380.05 Td (by ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 550.31 380.05 Td (the ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 368.05 Td (sale ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 67.44 368.05 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 78.17 368.05 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 85.00 368.05 Td (portion ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 116.28 368.05 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 127.01 368.05 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 141.62 368.05 Td (portfolio ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 179.01 368.05 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 189.73 368.05 Td (part ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 207.68 368.05 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 218.40 368.05 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 233.01 368.05 Td (sale ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 250.96 368.05 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 261.68 368.05 Td (195 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 279.08 368.05 Td (retail ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 302.01 368.05 Td (branches ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 339.94 368.05 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 350.12 368.05 Td (2012 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 372.51 368.05 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 383.24 368.05 Td (well ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 402.85 368.05 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 413.57 368.05 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 420.41 368.05 Td (trend ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 443.35 368.05 Td (towards ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 477.41 368.05 Td (lower ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 502.57 368.05 Td (late ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 519.40 368.05 Td (fees ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 537.89 368.05 Td (due ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 554.72 368.05 Td (to ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 356.05 Td (improved ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 90.33 356.05 Td (customer ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 129.48 356.05 Td (behavior) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 163.91 356.05 Td (.) Tj ET Q BT /F4 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 339.05 Td (Other ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 75.52 339.05 Td (fees ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 93.75 339.05 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 111.43 339.05 Td (commissions) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 162.55 339.05 Td (Other ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 193.00 339.05 Td (fee-based ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 233.99 339.05 Td (income ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 266.11 339.05 Td (decreased ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 308.21 339.05 Td (during ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 337.00 339.05 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 351.91 339.05 Td (three ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 374.58 339.05 Td (month ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 402.82 339.05 Td (period ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 431.05 339.05 Td (ended ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 457.62 339.05 Td (March ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 486.40 339.05 Td (31, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 501.58 339.05 Td (2013 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 524.27 339.05 Td (driven ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 552.50 339.05 Td (by ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 327.05 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 56.54 327.05 Td (decrease ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 93.56 327.05 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 103.94 327.05 Td (account ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 137.64 327.05 Td (service ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 168.56 327.05 Td (related ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 198.37 327.05 Td (fees ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 217.07 327.05 Td (primarily ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 256.88 327.05 Td (due ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 273.93 327.05 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 284.31 327.05 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 299.13 327.05 Td (impact ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 328.95 327.05 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 339.88 327.05 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 354.70 327.05 Td (sale ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 372.85 327.05 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 383.79 327.05 Td (195 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 401.39 327.05 Td (retail ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 424.54 327.05 Td (branches ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 462.68 327.05 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 473.61 327.05 Td (discussed ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 514.55 327.05 Td (above ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 541.03 327.05 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 558.07 327.05 Td (a ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 315.05 Td (decline ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 80.08 315.05 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 89.56 315.05 Td (credit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 114.03 315.05 Td (facility ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 144.06 315.05 Td (related ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 172.96 315.05 Td (fees ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 190.77 315.05 Td (primarily ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 229.69 315.05 Td (due ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 245.83 315.05 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 255.31 315.05 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 261.46 315.05 Td (decrease ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 297.58 315.05 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 307.06 315.05 Td (syndication ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 354.87 315.05 Td (fees. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 375.17 315.05 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 376.76 315.05 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 394.01 315.05 Td (components ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 444.04 315.05 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 454.08 315.05 Td (other ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 476.33 315.05 Td (fees ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 494.13 315.05 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 510.28 315.05 Td (commissions ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 303.05 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 64.21 303.05 Td (summarized ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 115.58 303.05 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 125.86 303.05 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 140.57 303.05 Td (following ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 181.96 303.05 Td (table.) Tj ET Q 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 472 272.54999999999995 m 515 272.54999999999995 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 515 272.54999999999995 m 519 272.54999999999995 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 519 272.54999999999995 m 562 272.54999999999995 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 49 260.54999999999995 m 378 260.54999999999995 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 378 260.54999999999995 m 421 260.54999999999995 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 421 260.54999999999995 m 425 260.54999999999995 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 425 260.54999999999995 m 468 260.54999999999995 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 468 260.54999999999995 m 472 260.54999999999995 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 472 260.54999999999995 m 515 260.54999999999995 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 515 260.54999999999995 m 519 260.54999999999995 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 519 260.54999999999995 m 562 260.54999999999995 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 378 192.54999999999995 m 421 192.54999999999995 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 378 179.54999999999995 m 421 179.54999999999995 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 378 177.54999999999995 m 421 177.54999999999995 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 425 192.54999999999995 m 468 192.54999999999995 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 425 179.54999999999995 m 468 179.54999999999995 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 425 177.54999999999995 m 468 177.54999999999995 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 472 192.54999999999995 m 515 192.54999999999995 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 472 179.54999999999995 m 515 179.54999999999995 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 472 177.54999999999995 m 515 177.54999999999995 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 519 192.54999999999995 m 562 192.54999999999995 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 519 179.54999999999995 m 562 179.54999999999995 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 519 177.54999999999995 m 562 177.54999999999995 l s BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 483.20 276.78 Td (Increase \(Decrease\)) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 51.50 264.63 Td (Three Months Ended March 31,) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 391.00 264.63 Td (2013) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 438.00 264.63 Td (2012) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 478.95 264.63 Td (Amount) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 536.00 264.63 Td (%) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 51.50 252.50 Td () Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 401.90 252.63 Td (\(in millions\)) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 63.50 239.12 Td (Account services) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 134.50 239.12 Td (................................................................................................) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 380.50 239.23 Td ($) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 407.15 239.23 Td (69) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 427.50 239.12 Td ($) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 454.15 239.12 Td (82) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 497.80 239.17 Td (\(13) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 511.15 239.12 Td (\)) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 528.95 239.12 Td (\(15.9) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 549.80 239.12 Td (\)) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 63.50 225.12 Td (Credit facilities) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 127.00 225.12 Td (...................................................................................................) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 407.15 225.23 Td (52) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 454.15 225.12 Td (65) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 497.80 225.17 Td (\(13) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 511.15 225.12 Td (\)) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 528.95 225.12 Td (\(20.0) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 549.80 225.12 Td (\)) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 63.50 211.12 Td (Custodial fees) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 122.00 211.12 Td (.....................................................................................................) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 407.15 211.23 Td (18) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 454.15 211.12 Td (19) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 502.80 211.17 Td (\(1) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 511.15 211.12 Td (\)) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 533.95 211.12 Td (\(5.3) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 549.80 211.12 Td (\)) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 63.50 197.12 Td (Other) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 87.00 197.12 Td (...................................................................................................................) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 407.15 197.23 Td (31) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 454.15 197.12 Td (28) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 506.15 197.12 Td (3) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 532.30 197.12 Td (10.7) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 51.50 183.12 Td (T) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 57.26 183.12 Td (otal other fees and commissions) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 187.00 183.12 Td (...........................................................................) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 380.50 183.23 Td ($) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 402.15 183.23 Td (170) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 427.50 183.12 Td ($) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 449.15 183.12 Td (194) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 474.50 183.12 Td ($) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 497.80 183.17 Td (\(24) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 511.15 183.12 Td (\)) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 528.95 183.12 Td (\(12.4) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 549.80 183.12 Td (\)%) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET BT /F4 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 162.05 Td (T) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 54.51 162.05 Td (rust ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 73.50 162.05 Td (income) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 102.37 162.05 Td () Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 107.19 162.05 Td (T) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 112.95 162.05 Td (rust ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 131.38 162.05 Td (income ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 164.23 162.05 Td (increased ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 205.41 162.05 Td (during ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 234.95 162.05 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 250.59 162.05 Td (three ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 274.00 162.05 Td (month ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 302.98 162.05 Td (period ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 331.95 162.05 Td (ended ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 359.26 162.05 Td (March ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 388.78 162.05 Td (31, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 404.71 162.05 Td (2013 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 428.13 162.05 Td (due ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 445.99 162.05 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 457.20 162.05 Td (an ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 470.06 162.05 Td (increase ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 506.24 162.05 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 517.44 162.05 Td (fee ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 533.08 162.05 Td (income ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 150.05 Td (associated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 93.88 150.05 Td (with ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 114.94 150.05 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 131.56 150.05 Td (management ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 185.94 150.05 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 197.55 150.05 Td (fixed ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 221.38 150.05 Td (income ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 254.10 150.05 Td (assets, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 283.22 150.05 Td (partially ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 319.83 150.05 Td (of) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 327.98 150.05 Td (fset ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 345.70 150.05 Td (by ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 358.99 150.05 Td (reduced ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 393.92 150.05 Td (fee ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 409.41 150.05 Td (income ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 442.13 150.05 Td (associated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 486.51 150.05 Td (with ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 507.58 150.05 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 523.08 150.05 Td (continued ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 138.05 Td (decline ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 80.87 138.05 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 91.15 138.05 Td (money ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 120.87 138.05 Td (market ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 151.13 138.05 Td (assets ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 176.96 138.05 Td (under ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 202.23 138.05 Td (management.) 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Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 404.80 610.33 Td (\(10) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 418.15 610.28 Td (\)) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 456.80 610.22 Td (\(6) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 465.15 610.17 Td (\)) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 503.80 610.22 Td (\(4) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 512.15 610.17 Td (\)) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 529.95 610.17 Td (\(66.7) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 550.80 610.17 Td (\)) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 596.17 Td (Trading related revenue) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 148.00 596.17 Td (...........................................................................................) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 381.50 596.28 Td ($) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 403.15 596.28 Td (154) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 428.50 596.17 Td ($) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 450.15 596.17 Td (192) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 475.50 596.17 Td ($) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 498.80 596.22 Td (\(38) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 512.15 596.17 Td (\)) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 529.95 596.17 Td (\(19.8) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 550.80 596.17 Td (\)%) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 582.17 Td (Business:) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 64.50 568.17 Td (Derivatives) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET BT /F2 6.50 Tf ET q 0 0 0 rg BT 110.59 572.70 Td (\(1\)) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 120.50 568.17 Td (......................................................................................................) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 381.50 568.28 Td ($) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 408.15 568.28 Td (69) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 428.50 568.17 Td ($) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 455.15 568.17 Td (65) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 475.50 568.17 Td ($) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 507.15 568.17 Td (4) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 538.30 568.17 Td (6.2) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 554.15 568.17 Td (%) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 64.50 554.17 Td (Balance sheet management) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 175.50 554.17 Td (................................................................................) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 409.80 554.33 Td (\(3) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 418.15 554.28 Td (\)) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 455.15 554.17 Td (11) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 498.80 554.22 Td (\(14) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 512.15 554.17 Td (\)) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 532.20 554.17 Td (\(100+\)) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 64.50 540.17 Td (Foreign exchange) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 138.00 540.17 Td (...............................................................................................) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 408.15 540.28 Td (65) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 455.15 540.17 Td (71) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 503.80 540.22 Td (\(6) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 512.15 540.17 Td (\)) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 534.95 540.17 Td (\(8.5) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 550.80 540.17 Td (\)) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 64.50 526.17 Td (Precious metals) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 128.00 526.17 Td (...................................................................................................) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 408.15 526.28 Td (26) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 455.15 526.17 Td (32) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 503.80 526.22 Td (\(6) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 512.15 526.17 Td (\)) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 529.95 526.17 Td (\(18.8) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 550.80 526.17 Td (\)) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 64.50 512.17 Td (Global banking) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 128.00 512.17 Td (...................................................................................................) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 408.15 512.28 Td () Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 460.15 512.17 Td (3) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 503.80 512.22 Td (\(3) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 512.15 512.17 Td (\)) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 524.95 512.17 Td (\(100.0) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 550.80 512.17 Td (\)) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 64.50 498.17 Td (Other trading) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 120.50 498.17 Td (......................................................................................................) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 409.80 498.33 Td (\(3) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 418.15 498.28 Td (\)) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 455.15 498.17 Td (10) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 498.80 498.22 Td (\(13) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 512.15 498.17 Td (\)) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 532.20 498.17 Td (\(100+\)) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 484.17 Td (Trading related revenue) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 148.00 484.17 Td (...........................................................................................) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 381.50 484.28 Td ($) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 403.15 484.28 Td (154) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 428.50 484.17 Td ($) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 450.15 484.17 Td (192) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 475.50 484.17 Td ($) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 498.80 484.22 Td (\(38) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 512.15 484.17 Td (\)) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 529.95 484.17 Td (\(19.8) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 550.80 484.17 Td (\)%) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 50 469.6 m 150 469.6 l s BT /F2 10.00 Tf ET BT /F2 8.00 Tf ET BT /F2 5.20 Tf ET q 0 0 0 rg BT 51.70 460.13 Td (\(1\) ) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 69.70 456.50 Td (Includes ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 98.80 456.50 Td (derivative ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 132.79 456.50 Td (contracts ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 163.66 456.50 Td (related ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 187.42 456.50 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 195.65 456.50 Td (credit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 215.86 456.50 Td (default ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 240.07 456.50 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 253.62 456.50 Td (cross-currency ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 302.70 456.50 Td (swaps, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 326.26 456.50 Td (equities, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 355.14 456.50 Td (interest ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 380.69 456.50 Td (rates ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 397.79 456.50 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 411.34 456.50 Td (structured ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 445.33 456.50 Td (credit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 465.54 456.50 Td (products.) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 438.50 Td (T) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 55.26 438.50 Td (rading ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 82.55 438.50 Td (revenue ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 115.94 438.50 Td (decreased ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 157.10 438.50 Td (during ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 184.96 438.50 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 198.92 438.50 Td (three ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 220.66 438.50 Td (month ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 247.96 438.50 Td (period ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 275.25 438.50 Td (ended ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 300.88 438.50 Td (March ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 328.72 438.50 Td (31, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 342.97 438.50 Td (2013 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 364.72 438.50 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 374.79 438.50 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 380.98 438.50 Td (result ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 404.94 438.50 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 415.02 438.50 Td (lower ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 439.54 438.50 Td (revenue ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 472.93 438.50 Td (from ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 494.12 438.50 Td (economic ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 534.73 438.50 Td (hedges ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 426.50 Td (employed ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 91.79 426.50 Td (by ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 104.65 426.50 Td (balance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 138.04 426.50 Td (sheet ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 161.45 426.50 Td (management ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 215.40 426.50 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 226.03 426.50 Td (manage ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 259.99 426.50 Td (interest ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 292.28 426.50 Td (rate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 310.12 426.50 Td (risk ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 327.98 426.50 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 339.17 426.50 Td (well ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 359.25 426.50 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 370.44 426.50 Td (lower ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 396.06 426.50 Td (foreign ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 427.80 426.50 Td (exchange ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 468.41 426.50 Td (revenue ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 502.92 426.50 Td (due ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 520.21 426.50 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 530.85 426.50 Td (reduced ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 414.50 Td (trading ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 80.83 414.50 Td (volumes ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 117.72 414.50 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 135.17 414.50 Td (lower ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 160.94 414.50 Td (revenue ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 195.59 414.50 Td (from ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 218.04 414.50 Td (other ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 241.59 414.50 Td (trading ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 272.92 414.50 Td (activities. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 314.30 414.50 Td (These ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 341.19 414.50 Td (decreases ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 382.50 414.50 Td (were ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 404.93 414.50 Td (partially ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 441.26 414.50 Td (of) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 449.41 414.50 Td (fset ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 466.85 414.50 Td (by ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 479.86 414.50 Td (higher ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 508.41 414.50 Td (revenue ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 543.06 414.50 Td (from ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 402.50 Td (derivatives ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 95.96 402.50 Td (which ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 123.00 402.50 Td (reflected ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 160.56 402.50 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 167.59 402.50 Td (change ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 198.50 402.50 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 208.87 402.50 Td (estimation ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 253.12 402.50 Td (methodology ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 308.49 402.50 Td (with ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 328.86 402.50 Td (respect ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 359.77 402.50 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 370.14 402.50 Td (credit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 395.50 402.50 Td (valuation ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 435.30 402.50 Td (adjustments ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 485.67 402.50 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 502.70 402.50 Td (debit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 525.29 402.50 Td (valuation ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 390.50 Td (adjustments.) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 372.50 Td (T) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 55.26 372.50 Td (rading ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 83.78 372.50 Td (revenue ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 118.40 372.50 Td (related ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 148.57 372.50 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 159.32 372.50 Td (derivatives ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 206.17 372.50 Td (products ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 243.58 372.50 Td (increased ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 284.31 372.50 Td (during ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 313.39 372.50 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 328.58 372.50 Td (three ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 351.54 372.50 Td (month ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 380.07 372.50 Td (period ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 408.59 372.50 Td (ended ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 435.44 372.50 Td (March ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 464.51 372.50 Td (31, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 479.99 372.50 Td (2013, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 505.46 372.50 Td (impacted ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 545.09 372.50 Td (by ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 558.06 372.50 Td (a ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 360.50 Td (change ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 81.79 360.50 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 93.54 360.50 Td (credit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 120.27 360.50 Td (risk ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 139.24 360.50 Td (adjustment ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 187.10 360.50 Td (estimates. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 230.78 360.50 Td (During ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 263.08 360.50 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 279.27 360.50 Td (fourth ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 307.68 360.50 Td (quarter ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 339.97 360.50 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 352.27 360.50 Td (2012, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 378.74 360.50 Td (we ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 394.37 360.50 Td (changed ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 431.66 360.50 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 448.96 360.50 Td (estimate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 486.25 360.50 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 498.56 360.50 Td (credit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 525.29 360.50 Td (valuation ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 348.50 Td (adjustments ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 99.55 348.50 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 111.82 348.50 Td (derivative ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 154.08 348.50 Td (asset ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 175.79 348.50 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 192.50 348.50 Td (debit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 214.77 348.50 Td (valuation ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 254.26 348.50 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 266.53 348.50 Td (derivative ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 308.79 348.50 Td (liabilities ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 348.28 348.50 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 358.33 348.50 Td (be ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 370.04 348.50 Td (based ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 395.09 348.50 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 407.36 348.50 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 414.08 348.50 Td (market-implied ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 478.00 348.50 Td (probability ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 524.15 348.50 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 534.76 348.50 Td (default ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 336.50 Td (calculation ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 95.96 336.50 Td (rather ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 121.86 336.50 Td (than ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 141.66 336.50 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 148.69 336.50 Td (ratings-based ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 204.59 336.50 Td (historical ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 244.39 336.50 Td (counterparty ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 297.51 336.50 Td (probability ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 343.98 336.50 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 354.90 336.50 Td (default ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 385.25 336.50 Td (calculation, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 434.21 336.50 Td (consistent ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 476.79 336.50 Td (with ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 497.16 336.50 Td (evolving ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 534.74 336.50 Td (market ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 324.50 Td (practices. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 90.27 324.50 Td (Debit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 115.23 324.50 Td (valuation ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 155.18 324.50 Td (adjustments ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 205.70 324.50 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 218.44 324.50 Td (derivative ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 261.16 324.50 Td (contracts ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 299.99 324.50 Td (were ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 322.16 324.50 Td (not ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 337.68 324.50 Td (part ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 355.97 324.50 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 367.04 324.50 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 382.00 324.50 Td (estimate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 418.06 324.50 Td (process ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 450.79 324.50 Td (used ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 471.86 324.50 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 482.38 324.50 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 497.34 324.50 Td (year ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 517.29 324.50 Td (ago ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 534.46 324.50 Td (period, ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 312.50 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 66.13 312.50 Td (these ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 88.86 312.50 Td (adjustments ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 138.82 312.50 Td (increased ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 178.76 312.50 Td (revenue ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 212.59 312.50 Td (by ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 224.78 312.50 Td ($22 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 241.96 312.50 Td (million ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 273.04 312.50 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 283.01 312.50 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 297.41 312.50 Td (first ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 315.71 312.50 Td (quarter ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 346.21 312.50 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 356.72 312.50 Td (2013 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 378.91 312.50 Td (primarily ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 418.31 312.50 Td (related ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 447.70 312.50 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 457.66 312.50 Td (widening ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 497.07 312.50 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 507.58 312.50 Td (credit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 532.53 312.50 Td (spreads ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 300.50 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 60.09 300.50 Td (concerns ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 97.90 300.50 Td (around ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 127.93 300.50 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 142.41 300.50 Td (European ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 182.99 300.50 Td (sovereign ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 224.13 300.50 Td (debt ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 243.61 300.50 Td (crisis ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 266.99 300.50 Td (increased ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 307.01 300.50 Td (towards ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 340.93 300.50 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 355.41 300.50 Td (end ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 372.12 300.50 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 382.71 300.50 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 397.19 300.50 Td (first ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 415.56 300.50 Td (quarter ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 446.14 300.50 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 456.74 300.50 Td (2013. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 481.50 300.50 Td (Partly ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 507.66 300.50 Td (of) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 515.80 300.50 Td (fsetting ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 548.06 300.50 Td (this ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 288.50 Td (increase ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 84.75 288.50 Td (was ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 102.81 288.50 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 109.74 288.50 Td (reduction ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 150.01 288.50 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 160.29 288.50 Td (new ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 179.45 288.50 Td (deal ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 198.60 288.50 Td (activity ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 231.09 288.50 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 248.03 288.50 Td (unfavorable ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 298.28 288.50 Td (price ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 320.77 288.50 Td (variation ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 358.81 288.50 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 369.09 288.50 Td (emer) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 388.89 288.50 Td (ging ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 409.17 288.50 Td (market ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 439.44 288.50 Td (related ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 469.14 288.50 Td (derivative ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 511.62 288.50 Td (products.) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 269.00 Td (T) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 55.26 269.00 Td (rading ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 83.48 269.00 Td (revenue ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 117.80 269.00 Td (related ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 147.68 269.00 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 158.14 269.00 Td (balance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 191.35 269.00 Td (sheet ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 214.57 269.00 Td (management ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 268.34 269.00 Td (activities ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 307.11 269.00 Td (decreased ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 349.21 269.00 Td (during ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 377.99 269.00 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 392.89 269.00 Td (three ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 415.55 269.00 Td (month ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 443.78 269.00 Td (period ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 472.01 269.00 Td (ended ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 498.56 269.00 Td (March ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 527.34 269.00 Td (31, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 542.51 269.00 Td (2013 ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 257.00 Td (primarily ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 89.21 257.00 Td (due ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 106.15 257.00 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 116.43 257.00 Td (lower ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 141.70 257.00 Td (revenue ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 175.84 257.00 Td (from ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 197.78 257.00 Td (economic ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 239.15 257.00 Td (hedge ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 265.53 257.00 Td (positions ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 304.15 257.00 Td (used ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 324.98 257.00 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 335.26 257.00 Td (manage ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 368.85 257.00 Td (interest ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 400.78 257.00 Td (rate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 418.27 257.00 Td (risk.) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 237.50 Td (Foreign ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 82.31 237.50 Td (exchange ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 121.77 237.50 Td (trading ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 151.80 237.50 Td (revenue ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 185.16 237.50 Td (decreased ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 226.27 237.50 Td (during ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 254.09 237.50 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 268.01 237.50 Td (three ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 289.70 237.50 Td (month ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 316.96 237.50 Td (period ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 344.22 237.50 Td (ended ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 369.80 237.50 Td (March ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 397.60 237.50 Td (31, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 411.81 237.50 Td (2013 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 433.51 237.50 Td (from ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 454.66 237.50 Td (lower ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 479.13 237.50 Td (volumes ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 514.73 237.50 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 530.87 237.50 Td (reduced ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 225.50 Td (mar) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 64.87 225.50 Td (gins ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 84.04 225.50 Td (due ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 100.97 225.50 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 111.25 225.50 Td (tightening ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 154.30 225.50 Td (spreads. ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 206.00 Td (Precious ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 86.19 206.00 Td (metals ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 114.55 206.00 Td (trading ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 145.13 206.00 Td (revenues ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 182.93 206.00 Td (decreased ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 224.60 206.00 Td (during ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 252.96 206.00 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 267.43 206.00 Td (three ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 289.68 206.00 Td (month ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 317.49 206.00 Td (period ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 345.29 206.00 Td (ended ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 371.42 206.00 Td (March ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 399.78 206.00 Td (31, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 414.53 206.00 Td (2013 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 436.79 206.00 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 447.38 206.00 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 454.07 206.00 Td (result ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 478.54 206.00 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 489.13 206.00 Td (lower ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 514.15 206.00 Td (metals ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 542.51 206.00 Td (price ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 194.00 Td (volatility ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 88.11 194.00 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 105.05 194.00 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 111.99 194.00 Td (decline ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 143.36 194.00 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 153.64 194.00 Td (trading ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 184.46 194.00 Td (volumes.) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 174.50 Td (Other ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 75.33 174.50 Td (trading ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 106.72 174.50 Td (revenue ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 141.43 174.50 Td (decreased ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 183.91 174.50 Td (during ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 213.08 174.50 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 228.36 174.50 Td (three ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 251.40 174.50 Td (month ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 280.02 174.50 Td (period ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 308.63 174.50 Td (ended ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 335.57 174.50 Td (March ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 364.74 174.50 Td (31, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 380.30 174.50 Td (2013 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 403.36 174.50 Td (from ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 425.86 174.50 Td (movements ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 475.03 174.50 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 485.87 174.50 Td (interest ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 518.37 174.50 Td (rate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 536.42 174.50 Td (curves ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 162.50 Td (used ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 70.33 162.50 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 80.61 162.50 Td (value ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 104.76 162.50 Td (certain ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 134.47 162.50 Td (instruments ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 183.63 162.50 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 200.57 162.50 Td (valuation ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 240.28 162.50 Td (reserve ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 271.65 162.50 Td (releases.) Tj ET Q BT /F4 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 145.50 Td (Other ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 77.34 145.50 Td (securities ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 120.18 145.50 Td (gains, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 148.86 145.50 Td (net) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 161.07 145.50 Td () Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 165.89 145.50 Td (W) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 174.53 145.50 Td (e ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 183.48 145.50 Td (maintain ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 222.98 145.50 Td (various ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 256.93 145.50 Td (securities ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 299.21 145.50 Td (portfolios ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 342.60 145.50 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 355.44 145.50 Td (part ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 375.50 145.50 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 388.34 145.50 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 406.18 145.50 Td (balance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 441.23 145.50 Td (sheet ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 466.28 145.50 Td (diversification ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 528.55 145.50 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 547.50 145.50 Td (risk ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 133.50 Td (management ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 103.90 133.50 Td (strategies. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 147.47 133.50 Td (In ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 159.11 133.50 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 174.64 133.50 Td (first ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 194.06 133.50 Td (quarter ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 225.69 133.50 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 237.33 133.50 Td (2013, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 263.14 133.50 Td (we ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 278.11 133.50 Td (sold ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 298.09 133.50 Td ($12.3 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 323.90 133.50 Td (billion ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 353.32 133.50 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 364.96 133.50 Td (U.S.) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 385.07 133.50 Td (T) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 390.82 133.50 Td (reasury) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 419.60 133.50 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 425.41 133.50 Td (mortgage-backed ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 498.13 133.50 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 515.88 133.50 Td (other ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 539.74 133.50 Td (asset-) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 121.50 Td (backed ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 80.09 121.50 Td (securities ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 120.13 121.50 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 130.73 121.50 Td (part ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 148.55 121.50 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 159.15 121.50 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 165.86 121.50 Td (continuing ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 210.91 121.50 Td (strategy ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 244.84 121.50 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 254.89 121.50 Td (re-balance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 298.79 121.50 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 313.28 121.50 Td (securities ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 353.32 121.50 Td (portfolio ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 390.59 121.50 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 404.52 121.50 Td (risk ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 421.79 121.50 Td (management ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 475.15 121.50 Td (purposes ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 512.98 121.50 Td (based ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 538.02 121.50 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 550.29 121.50 Td (the ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 109.50 Td (current ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 79.93 109.50 Td (interest ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 111.48 109.50 Td (rate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 128.58 109.50 Td (environment ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 181.24 109.50 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 197.79 109.50 Td (recognized ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 243.77 109.50 Td (gains ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 267.00 109.50 Td (of ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 277.44 109.50 Td ($124 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 299.56 109.50 Td (million) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 328.45 109.50 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 330.56 109.50 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 347.12 109.50 Td (losses ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 373.13 109.50 Td (of ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 383.57 109.50 Td ($1 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 395.69 109.50 Td (million) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 424.58 109.50 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 429.19 109.50 Td (which ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 455.75 109.50 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 464.53 109.50 Td (included ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 501.08 109.50 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 511.53 109.50 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 518.08 109.50 Td (component ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 97.50 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 60.46 97.50 Td (other ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 83.64 97.50 Td (security ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 117.93 97.50 Td (gains, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 144.17 97.50 Td (net ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 159.02 97.50 Td (above. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 188.03 97.50 Td (In ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 199.00 97.50 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 213.85 97.50 Td (first ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 232.59 97.50 Td (quarter ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 263.54 97.50 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 274.50 97.50 Td (2012, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 299.63 97.50 Td (we ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 313.93 97.50 Td (sold ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 333.23 97.50 Td ($4.4 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 353.36 97.50 Td (billion ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 382.11 97.50 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 393.07 97.50 Td (U.S.) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 413.18 97.50 Td (T) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 418.93 97.50 Td (reasury) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 447.71 97.50 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 452.85 97.50 Td (mortgage-backed ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 524.89 97.50 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 541.96 97.50 Td (other ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 85.50 Td (asset-backed ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 103.60 85.50 Td (securities ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 144.39 85.50 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 155.73 85.50 Td (part ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 174.30 85.50 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 185.65 85.50 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 193.11 85.50 Td (strategy ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 227.78 85.50 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 238.58 85.50 Td (adjust ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 265.48 85.50 Td (portfolio ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 303.50 85.50 Td (risk ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 321.52 85.50 Td (duration ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 357.86 85.50 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 369.21 85.50 Td (well ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 389.45 85.50 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 400.80 85.50 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 411.59 85.50 Td (reduce ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 441.26 85.50 Td (risk-weighted ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 499.26 85.50 Td (asset ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 521.72 85.50 Td (levels ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 548.06 85.50 Td (and ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 73.50 Td (recognized ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 95.86 73.50 Td (gains ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 119.47 73.50 Td (of ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 130.30 73.50 Td ($70 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 147.80 73.50 Td (million) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 176.69 73.50 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 179.19 73.50 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 196.13 73.50 Td (losses ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 222.52 73.50 Td (of ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 233.35 73.50 Td ($40 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 250.85 73.50 Td (million) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 279.74 73.50 Td (. ) Tj ET Q BT /F4 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 56.50 Td (HSBC ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 77.00 56.50 Td (affiliate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 110.61 56.50 Td (income) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 139.49 56.50 Td () Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 143.93 56.50 Td (Af) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 154.30 56.50 Td (filiate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 180.13 56.50 Td (income ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 212.06 56.50 Td (remained ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 251.76 56.50 Td (relatively ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 292.02 56.50 Td (flat ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 307.84 56.50 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 318.12 56.50 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 332.84 56.50 Td (first ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 351.45 56.50 Td (quarter ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 382.26 56.50 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 393.09 56.50 Td (2013.) 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Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 381.50 637.48 Td ($) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 408.15 637.48 Td (51) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 428.50 637.37 Td ($) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 455.15 637.37 Td (51) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 475.50 637.37 Td ($) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 502.15 637.37 Td () Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 544.15 637.37 Td () Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 554.15 637.37 Td (%) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 623.37 Td (Servicing related income:) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 64.50 609.37 Td (Servicing fee income) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 150.50 609.37 Td (..........................................................................................) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 408.15 609.48 Td (21) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 455.15 609.37 Td (25) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 503.80 609.42 Td (\(4) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 512.15 609.37 Td (\)) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 533.30 609.42 Td (\(16.0) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 554.15 609.37 Td (\)) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 64.50 595.37 Td (Changes in fair value of MSRs due to:) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 220.50 595.37 Td (..............................................................) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 76.50 581.37 Td (Changes in valuation, including inputs or assumptions) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 295.50 581.37 Td (................................) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 408.15 581.48 Td (26) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 455.15 581.37 Td (16) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 502.15 581.37 Td (10) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 536.60 581.37 Td (62.5) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 76.50 567.37 Td (Realization of cash flows) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 178.00 567.37 Td (...............................................................................) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 404.80 567.53 Td (\(10) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 418.15 567.48 Td (\)) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 451.80 567.42 Td (\(16) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 465.15 567.37 Td (\)) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 507.15 567.37 Td (6) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 536.60 567.37 Td (37.5) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 76.50 553.37 Td (Trading Derivative instruments used to offset changes in value of MSRs) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 373.00 553.37 Td (.) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 409.80 552.53 Td (\(7) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 418.15 552.48 Td (\)) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 451.80 552.52 Td (\(12) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 465.15 552.47 Td (\)) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 507.15 552.47 Td (5) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 536.60 552.47 Td (41.7) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 64.50 538.37 Td (Total servicing related income) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 188.00 538.37 Td (...........................................................................) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 408.15 538.48 Td (30) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 455.15 538.37 Td (13) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 502.15 538.37 Td (17) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 538.85 538.37 Td (100+) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 524.37 Td (Originations and sales related income:) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 64.50 510.37 Td (Gains on sales of residential mortgages) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 223.00 510.37 Td (.............................................................) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 408.15 510.48 Td (24) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 455.15 510.37 Td (18) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 507.15 510.37 Td (6) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 536.60 510.37 Td (33.3) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 64.50 496.37 Td (Provision for repurchase obligations) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 210.50 496.37 Td (..................................................................) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 404.80 496.53 Td (\(13) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 418.15 496.48 Td (\)) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 451.80 496.42 Td (\(21) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 465.15 496.37 Td (\)) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 507.15 496.37 Td (8) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 536.60 496.37 Td (38.1) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 64.50 482.37 Td (Trading and hedging activity) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 180.50 482.37 Td (..............................................................................) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 408.15 482.48 Td () Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 460.15 482.37 Td (7) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 503.80 482.42 Td (\(7) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 512.15 482.37 Td (\)) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 528.30 482.42 Td (\(100.0) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 554.15 482.37 Td (\)) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 64.50 468.37 Td (T) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 70.26 468.37 Td (otal originations and sales related income) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 238.00 468.37 Td (.......................................................) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 408.15 468.48 Td (11) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 460.15 468.37 Td (4) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 507.15 468.37 Td (7) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 538.85 468.37 Td (100+) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 454.37 Td (Other mortgage income) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 148.00 454.37 Td (...........................................................................................) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 413.15 454.48 Td (5) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 460.15 454.37 Td (8) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 503.80 454.42 Td (\(3) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 512.15 454.37 Td (\)) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 533.30 454.42 Td (\(37.5) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 554.15 454.37 Td (\)) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 440.37 Td (T) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 58.26 440.37 Td (otal residential mortgage banking revenue included in other revenues) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 335.50 440.37 Td (................) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 408.15 440.48 Td (46) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 455.15 440.37 Td (25) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 502.15 440.37 Td (21) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 536.60 440.37 Td (84.0) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 426.37 Td (Total residential mortgage banking related revenue) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 258.00 426.37 Td (...............................................) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 381.50 426.48 Td ($) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 408.15 426.48 Td (97) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 428.50 426.37 Td ($) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 455.15 426.37 Td (76) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 475.50 426.37 Td ($) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 502.15 426.37 Td (21) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 536.60 426.37 Td (27.6) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 554.15 426.37 Td (%) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 405.30 Td (Net ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 66.78 405.30 Td (interest ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 99.05 405.30 Td (income ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 131.32 405.30 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 141.93 405.30 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 156.99 405.30 Td (first ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 175.93 405.30 Td (quarter ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 207.08 405.30 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 218.25 405.30 Td (2013 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 241.09 405.30 Td (was ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 259.48 405.30 Td (flat ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 275.64 405.30 Td (compared ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 317.90 405.30 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 328.51 405.30 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 343.57 405.30 Td (year) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 360.57 405.30 Td (-ago ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 381.18 405.30 Td (period ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 409.56 405.30 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 420.73 405.30 Td (lower ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 446.34 405.30 Td (residential ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 490.82 405.30 Td (mortgage ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 531.42 405.30 Td (average ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 393.30 Td (outstanding ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 97.60 393.30 Td (balances ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 133.46 393.30 Td (primarily ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 172.11 393.30 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 181.87 393.30 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 187.75 393.30 Td (result ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 211.40 393.30 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 221.17 393.30 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 234.82 393.30 Td (sale ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 251.80 393.30 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 261.57 393.30 Td (branches ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 298.54 393.30 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 307.75 393.30 Td (First ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 327.53 393.30 Td (Niagara ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 360.61 393.30 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 369.82 393.30 Td (2012 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 391.26 393.30 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 407.13 393.30 Td (continued ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 448.00 393.30 Td (higher ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 474.98 393.30 Td (portfolio ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 511.41 393.30 Td (prepayments ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 381.30 Td (were ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 72.42 381.30 Td (of) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 80.57 381.30 Td (fset ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 98.50 381.30 Td (by ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 111.99 381.30 Td (widening ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 152.70 381.30 Td (interest ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 185.62 381.30 Td (spreads ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 219.10 381.30 Td (lar) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 229.47 381.30 Td (gely ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 250.18 381.30 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 265.89 381.30 Td (result ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 291.59 381.30 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 303.42 381.30 Td (lower ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 329.68 381.30 Td (portfolio ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 368.16 381.30 Td (funding ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 402.76 381.30 Td (costs, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 428.75 381.30 Td (predominately ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 490.00 381.30 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 503.49 381.30 Td (adjustable ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 547.53 381.30 Td (rate ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 369.30 Td (mortgages. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 97.16 369.30 Td (Consistent ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 142.88 369.30 Td (with ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 164.16 369.30 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 180.99 369.30 Td (Premier ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 216.15 369.30 Td (strategy) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 247.15 369.30 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 253.15 369.30 Td (additions ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 293.32 369.30 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 304.59 369.30 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 321.42 369.30 Td (residential ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 366.58 369.30 Td (mortgage ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 407.84 369.30 Td (portfolio ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 446.33 369.30 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 462.04 369.30 Td (primarily ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 502.75 369.30 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 514.03 369.30 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 530.86 369.30 Td (Premier ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 357.30 Td (customers, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 95.05 357.30 Td (while ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 119.76 357.30 Td (sales ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 141.70 357.30 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 152.53 357.30 Td (loans ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 176.14 357.30 Td (consist ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 206.42 357.30 Td (primarily ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 246.13 357.30 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 256.96 357.30 Td (conforming ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 306.12 357.30 Td (non-premier ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 358.04 357.30 Td (loans ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 381.65 357.30 Td (sold ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 400.82 357.30 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 411.10 357.30 Td (government ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 461.36 357.30 Td (sponsored ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 504.41 357.30 Td (enterprises.) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 337.80 Td (T) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 54.91 337.80 Td (otal ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 72.62 337.80 Td (servicing ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 111.99 337.80 Td (related ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 141.91 337.80 Td (income ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 174.06 337.80 Td (increased ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 214.52 337.80 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 225.02 337.80 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 239.95 337.80 Td (first ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 258.77 337.80 Td (quarter ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 289.80 337.80 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 300.85 337.80 Td (2013 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 323.56 337.80 Td (driven ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 351.82 337.80 Td (by ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 364.54 337.80 Td (improved ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 405.58 337.80 Td (net ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 420.51 337.80 Td (hedged ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 452.10 337.80 Td (MSR ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 475.94 337.80 Td (performance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 529.18 337.80 Td (partially ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 325.80 Td (of) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 57.65 325.80 Td (fset ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 74.56 325.80 Td (by ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 87.04 325.80 Td (lower ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 112.28 325.80 Td (net ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 126.98 325.80 Td (servicing ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 166.11 325.80 Td (fees ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 184.68 325.80 Td (driven ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 212.70 325.80 Td (by ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 225.18 325.80 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 232.09 325.80 Td (lower ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 257.34 325.80 Td (serviced ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 293.13 325.80 Td (loan ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 312.82 325.80 Td (portfolio ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 350.29 325.80 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 361.10 325.80 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 368.01 325.80 Td (result ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 392.70 325.80 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 403.51 325.80 Td (prepayments ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 457.08 325.80 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 467.33 325.80 Td (excess ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 495.91 325.80 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 506.71 325.80 Td (new ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 525.85 325.80 Td (additions ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 313.80 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 58.82 313.80 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 72.57 313.80 Td (serviced ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 107.43 313.80 Td (portfolio. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 146.46 313.80 Td (Changes ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 182.44 313.80 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 191.76 313.80 Td (MSR ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 214.42 313.80 Td (valuation ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 253.17 313.80 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 266.92 313.80 Td (driven ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 294.01 313.80 Td (by ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 305.55 313.80 Td (updated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 338.74 313.80 Td (market ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 368.04 313.80 Td (based ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 392.35 313.80 Td (assumptions ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 443.34 313.80 Td (such ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 463.21 313.80 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 473.08 313.80 Td (interest ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 504.05 313.80 Td (rates, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 526.97 313.80 Td (expected ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 301.80 Td (prepayments, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 105.48 301.80 Td (primary-secondary ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 183.39 301.80 Td (spreads ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 215.77 301.80 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 232.60 301.80 Td (cost ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 251.10 301.80 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 261.82 301.80 Td (servicing. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 303.36 301.80 Td (Consequently) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 357.71 301.80 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 362.60 301.80 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 373.32 301.80 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 380.14 301.80 Td (result ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 404.75 301.80 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 415.47 301.80 Td (these ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 438.41 301.80 Td (updated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 472.45 301.80 Td (assumptions, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 526.79 301.80 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 541.39 301.80 Td (MSR ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 289.80 Td (asset ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 71.44 289.80 Td (fair ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 87.82 289.80 Td (value ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 111.97 289.80 Td (increased ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 152.22 289.80 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 162.50 289.80 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 177.22 289.80 Td (first ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 195.83 289.80 Td (quarter ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 226.64 289.80 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 237.47 289.80 Td (2013.) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 270.30 Td (Originations ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 101.99 270.30 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 118.92 270.30 Td (sales ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 140.85 270.30 Td (related ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 170.54 270.30 Td (income ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 202.47 270.30 Td (improved ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 243.28 270.30 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 253.55 270.30 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 268.26 270.30 Td (first ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 286.86 270.30 Td (quarter ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 317.67 270.30 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 328.49 270.30 Td (2013 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 350.98 270.30 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 361.80 270.30 Td (increased ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 402.05 270.30 Td (gains ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 425.65 270.30 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 438.14 270.30 Td (individual ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 481.19 270.30 Td (loan ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 500.89 270.30 Td (sales ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 522.82 270.30 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 539.75 270.30 Td (lower ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 258.30 Td (loss ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 67.34 258.30 Td (provisions ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 111.29 258.30 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 125.23 258.30 Td (loan ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 144.73 258.30 Td (repurchase ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 190.31 258.30 Td (obligations ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 237.03 258.30 Td (associated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 280.41 258.30 Td (with ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 300.46 258.30 Td (loans ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 323.85 258.30 Td (previously ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 368.35 258.30 Td (sold ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 387.30 258.30 Td (more ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 410.12 258.30 Td (than ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 429.62 258.30 Td (of) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 437.77 258.30 Td (fset ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 454.49 258.30 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 461.20 258.30 Td (lower ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 486.25 258.30 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 492.97 258.30 Td (decline ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 524.12 258.30 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 534.18 258.30 Td (trading ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 246.30 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 66.56 246.30 Td (hedging ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 101.39 246.30 Td (activity) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 130.73 246.30 Td (. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 135.85 246.30 Td (During ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 166.80 246.30 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 181.64 246.30 Td (three ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 204.24 246.30 Td (months ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 236.31 246.30 Td (ended ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 262.80 246.30 Td (March ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 291.52 246.30 Td (31, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 306.64 246.30 Td (2013, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 331.76 246.30 Td (we ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 346.04 246.30 Td (recorded ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 383.63 246.30 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 390.69 246.30 Td (char) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 407.71 246.30 Td (ge ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 419.77 246.30 Td (of ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 430.72 246.30 Td ($13 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 448.34 246.30 Td (million) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 477.23 246.30 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 479.85 246.30 Td (due ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 496.91 246.30 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 507.30 246.30 Td (an ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 519.36 246.30 Td (increase ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 554.73 246.30 Td (in ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 234.30 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 65.64 234.30 Td (estimated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 106.77 234.30 Td (exposure ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 145.67 234.30 Td (associated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 189.57 234.30 Td (with ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 210.16 234.30 Td (repurchase ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 256.27 234.30 Td (obligations ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 303.52 234.30 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 316.33 234.30 Td (loans ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 340.25 234.30 Td (previously ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 385.27 234.30 Td (sold ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 404.75 234.30 Td (compared ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 446.98 234.30 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 457.57 234.30 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 464.81 234.30 Td (char) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 481.84 234.30 Td (ge ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 494.08 234.30 Td (of ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 505.22 234.30 Td ($21 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 523.03 234.30 Td (million) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 551.92 234.30 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 554.73 234.30 Td (in ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 222.30 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 64.22 222.30 Td (year) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 81.22 222.30 Td (-ago ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 101.49 222.30 Td (quarter) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 129.26 222.30 Td (.) Tj ET Q BT /F4 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 205.30 Td (Loss ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 70.95 205.30 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 84.06 205.30 Td (instruments ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 133.84 205.30 Td (designated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 180.28 205.30 Td (at ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 191.17 205.30 Td (fair ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 208.72 205.30 Td (value ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 233.49 205.30 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 251.60 205.30 Td (r) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 255.12 205.30 Td (elated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 282.66 205.30 Td (derivatives) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 331.53 205.30 Td (W) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 340.17 205.30 Td (e ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 347.72 205.30 Td (have ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 369.70 205.30 Td (elected ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 401.12 205.30 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 412.01 205.30 Td (apply ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 437.34 205.30 Td (fair ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 454.32 205.30 Td (value ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 479.09 205.30 Td (option ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 507.75 205.30 Td (accounting ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 554.74 205.30 Td (to ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 193.30 Td (commercial ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 99.03 193.30 Td (leveraged ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 140.22 193.30 Td (acquisition ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 186.44 193.30 Td (finance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 218.19 193.30 Td (loans, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 244.13 193.30 Td (unfunded ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 284.23 193.30 Td (commitments, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 343.50 193.30 Td (certain ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 373.04 193.30 Td (own ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 392.59 193.30 Td (fixed-rate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 433.78 193.30 Td (debt ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 453.33 193.30 Td (issuances ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 493.43 193.30 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 510.20 193.30 Td (all ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 522.53 193.30 Td (structured ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 181.30 Td (notes ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 75.27 181.30 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 94.37 181.30 Td (structured ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 139.01 181.30 Td (deposits ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 176.45 181.30 Td (issued ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 206.11 181.30 Td (after ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 229.08 181.30 Td (January1, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 274.84 181.30 Td (2006 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 299.50 181.30 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 319.16 181.30 Td (contain ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 353.25 181.30 Td (embedded ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 399.00 181.30 Td (derivatives. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 449.70 181.30 Td (W) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 458.34 181.30 Td (e ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 467.43 181.30 Td (also ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 488.20 181.30 Td (use ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 506.19 181.30 Td (derivatives ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 554.72 181.30 Td (to ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 169.30 Td (economically ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 105.35 169.30 Td (hedge ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 131.21 169.30 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 145.41 169.30 Td (interest ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 176.83 169.30 Td (rate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 193.80 169.30 Td (risk ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 210.78 169.30 Td (associated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 253.86 169.30 Td (with ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 273.62 169.30 Td (certain ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 302.81 169.30 Td (financial ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 339.77 169.30 Td (instruments ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 388.42 169.30 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 402.07 169.30 Td (which ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 428.49 169.30 Td (fair ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 444.35 169.30 Td (value ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 467.99 169.30 Td (option ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 495.53 169.30 Td (has ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 510.84 169.30 Td (been ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 531.70 169.30 Td (elected. ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 157.30 Td (See ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 66.55 157.30 Td (Note12, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 103.60 157.30 Td (Fair ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 126.57 157.30 Td (V) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 132.68 157.30 Td (alue ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 151.95 157.30 Td (Option, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 189.28 157.30 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 199.67 157.30 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 214.49 157.30 Td (accompanying ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 275.42 157.30 Td (consolidated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 328.57 157.30 Td (financial ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 366.16 157.30 Td (statements ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 410.98 157.30 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 425.26 157.30 Td (additional ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 467.86 157.30 Td (information ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 517.68 157.30 Td (including ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 558.07 157.30 Td (a ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 145.30 Td (breakout ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 86.99 145.30 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 97.82 145.30 Td (these ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 120.86 145.30 Td (amounts ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 157.25 145.30 Td (by ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 169.75 145.30 Td (individual ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 212.80 145.30 Td (component. ) Tj ET Q BT /F4 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 128.30 Td (V) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 54.50 128.30 Td (aluation ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 91.10 128.30 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 102.14 128.30 Td (loans ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 127.08 128.30 Td (held ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 147.56 128.30 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 162.50 128.30 Td (sale) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 183.61 128.30 Td (V) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 189.72 128.30 Td (aluation ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 225.20 128.30 Td (adjustments ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 276.24 128.30 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 289.50 128.30 Td (loans ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 313.88 128.30 Td (held ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 334.36 128.30 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 349.28 128.30 Td (sale ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 368.10 128.30 Td (improved ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 409.69 128.30 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 425.17 128.30 Td (first ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 444.54 128.30 Td (quarter ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 476.13 128.30 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 487.72 128.30 Td (2013 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 510.99 128.30 Td (due ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 528.69 128.30 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 539.73 128.30 Td (lower ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 116.30 Td (average ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 82.80 116.30 Td (balances ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 119.43 116.30 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 136.09 116.30 Td (reduced ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 169.95 116.30 Td (volatility) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 205.40 116.30 Td (. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 209.96 116.30 Td (V) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 216.07 116.30 Td (aluations ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 254.39 116.30 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 266.60 116.30 Td (loans ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 289.92 116.30 Td (held ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 309.35 116.30 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 323.23 116.30 Td (sale ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 340.99 116.30 Td (relate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 365.40 116.30 Td (primarily ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 404.83 116.30 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 414.82 116.30 Td (residential ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 458.68 116.30 Td (mortgage ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 498.66 116.30 Td (loans ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 521.98 116.30 Td (purchased ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 104.30 Td (from ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 71.47 104.30 Td (third ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 92.88 104.30 Td (parties ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 122.07 104.30 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 139.03 104.30 Td (HSBC ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 167.68 104.30 Td (af) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 175.27 104.30 Td (filiates ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 205.01 104.30 Td (with ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 225.32 104.30 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 240.06 104.30 Td (intent ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 265.37 104.30 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 276.22 104.30 Td (securitization ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 332.62 104.30 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 343.48 104.30 Td (sale. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 364.05 104.30 Td (Included ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 401.57 104.30 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 411.87 104.30 Td (this ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 428.85 104.30 Td (portfolio ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 466.37 104.30 Td 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Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 364.78 92.30 Td (2013) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 384.78 92.30 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 386.80 92.30 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 403.26 92.30 Td (December31, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 461.37 92.30 Td (2012, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 485.89 92.30 Td (respectively) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 533.55 92.30 Td (. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 538.07 92.30 Td (Loans ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 80.30 Td (held ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 69.86 80.30 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 84.67 80.30 Td (sale ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 103.36 80.30 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 118.72 80.30 Td (recorded ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 156.84 80.30 Td (at ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 167.21 80.30 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 182.57 80.30 Td (lower ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 208.48 80.30 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 219.96 80.30 Td (their ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 241.43 80.30 Td (aggregate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 283.44 80.30 Td (cost ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 302.70 80.30 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 314.18 80.30 Td (fair ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 331.20 80.30 Td (value, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 358.50 80.30 Td (with ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 379.43 80.30 Td (adjustments ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 430.35 80.30 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 441.27 80.30 Td (fair ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 458.30 80.30 Td (value ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 483.10 80.30 Td (being ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 508.46 80.30 Td (recorded ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 546.58 80.30 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 558.06 80.30 Td (a ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 68.30 Td (valuation ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 90.10 68.30 Td (allowance. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 136.27 68.30 Td (V) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 142.38 68.30 Td (aluations ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 181.87 68.30 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 195.26 68.30 Td (residential ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 240.29 68.30 Td (mortgage ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 281.44 68.30 Td (loans ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 305.94 68.30 Td (held ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 326.54 68.30 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 341.58 68.30 Td (sale ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 360.52 68.30 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 378.90 68.30 Td (we ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 393.94 68.30 Td (originate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 432.87 68.30 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 448.46 68.30 Td (recorded ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 486.82 68.30 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 498.54 68.30 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 506.36 68.30 Td (component ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 554.18 68.30 Td (of ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 56.30 Td (residential ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 93.65 56.30 Td (mortgage ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 133.91 56.30 Td (banking ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 168.63 56.30 Td (revenue ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 202.78 56.30 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 213.05 56.30 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 227.77 56.30 Td (consolidated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 280.81 56.30 Td (statement ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 321.63 56.30 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 332.46 56.30 Td (income.) Tj ET Q endstream endobj 215 0 obj <> endobj 216 0 obj <> stream BT /F1 9.00 Tf ET BT /F1 9.00 Tf ET 0 0 0 RG /GS0 gs 3.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 50.5 747.1 m 560.5 747.1 l s BT /F4 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 493.55 751.81 Td (HSBC USA) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 539.20 751.81 Td ( Inc.) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 298.50 33.60 Td (107) Tj ET Q BT /F4 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 731.10 Td (Other ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 75.37 731.10 Td (income) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 104.25 731.10 Td (Other ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 132.05 731.10 Td (income, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 166.52 731.10 Td (excluding ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 208.50 731.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 223.25 731.10 Td (valuation ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 263.00 731.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 273.87 731.10 Td (loans ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 297.51 731.10 Td (held ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 317.27 731.10 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 331.47 731.10 Td (sale ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 349.55 731.10 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 360.42 731.10 Td (discussed ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 401.29 731.10 Td (above, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 430.20 731.10 Td (decreased ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 472.16 731.10 Td (during ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 500.80 731.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 515.56 731.10 Td (first ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 534.20 731.10 Td (quarter ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 719.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 60.33 719.10 Td (2013 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 82.83 719.10 Td (driven ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 110.88 719.10 Td (by ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 123.38 719.10 Td (lower ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 148.65 719.10 Td (miscellaneous ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 207.80 719.10 Td (income ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 239.73 719.10 Td (associated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 283.32 719.10 Td (with ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 303.60 719.10 Td (fair ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 319.98 719.10 Td (value ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 344.13 719.10 Td (hedge ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 370.51 719.10 Td (inef) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 385.88 719.10 Td (fectiveness.) Tj ET Q BT /F5 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 702.10 Td (Operating Expenses) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 132.56 702.10 Td () Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 137.38 702.10 Td (The components of operating expenses are summarized in the following table.) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 450.34 702.10 Td () Tj ET Q 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 473 676.6 m 516 676.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 516 676.6 m 520 676.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 520 676.6 m 563 676.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 50 664.6 m 379 664.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 379 664.6 m 422 664.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 422 664.6 m 426 664.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 426 664.6 m 469 664.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 469 664.6 m 473 664.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 473 664.6 m 516 664.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 516 664.6 m 520 664.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 520 664.6 m 563 664.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 379 638.6 m 422 638.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 426 638.6 m 469 638.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 473 638.6 m 516 638.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 520 638.6 m 563 638.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 379 624.6 m 422 624.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 426 624.6 m 469 624.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 473 624.6 m 516 624.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 520 624.6 m 563 624.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 379 544.6 m 422 544.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 426 544.6 m 469 544.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 473 544.6 m 516 544.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 520 544.6 m 563 544.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 379 530.6 m 422 530.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 426 530.6 m 469 530.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 473 530.6 m 516 530.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 520 530.6 m 563 530.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 379 404.6 m 422 404.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 426 404.6 m 469 404.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 473 404.6 m 516 404.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 520 404.6 m 563 404.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 379 390.6 m 422 390.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 426 390.6 m 469 390.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 473 390.6 m 516 390.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 520 390.6 m 563 390.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 379 377.6 m 422 377.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 379 375.6 m 422 375.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 426 377.6 m 469 377.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 426 375.6 m 469 375.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 473 377.6 m 516 377.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 473 375.6 m 516 375.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 520 377.6 m 563 377.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 520 375.6 m 563 375.6 l s BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 484.20 680.83 Td (Increase \(Decrease\)) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 668.68 Td (Thr) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 65.69 668.68 Td (ee Months Ended Mar) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 142.21 668.68 Td (ch 31,) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 392.00 668.68 Td (2013) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 439.00 668.68 Td (2012) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 479.95 668.68 Td (Amount) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 537.00 668.68 Td (%) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 656.55 Td () Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 383.65 656.68 Td (\(dollars are in millions\)) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 643.17 Td (Salary and employee benefits) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 173.00 643.17 Td (.................................................................................) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 381.50 643.28 Td ($) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 396.50 643.28 Td (252) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 428.50 643.17 Td ($) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 445.15 643.17 Td (280) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 493.80 643.22 Td (\(28) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 507.15 643.17 Td (\)) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 529.95 643.17 Td (\(10.0) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 550.80 643.17 Td (\)) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 629.17 Td (Occupancy expense, net) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 150.50 629.17 Td (..........................................................................................) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 401.50 629.28 Td (59) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 450.15 629.17 Td (59) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 497.15 629.17 Td () Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 540.80 629.17 Td () Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 615.17 Td (Support services from HSBC affiliates:) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 64.50 601.17 Td (Fees paid to HSBC Finance for loan servicing and other administrative) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 64.50 591.17 Td (support) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 95.50 591.17 Td (................................................................................................................) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 406.50 591.28 Td (4) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 450.15 591.27 Td (10) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 498.80 591.32 Td (\(6) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 507.15 591.27 Td (\)) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 529.95 591.27 Td (\(60.0) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 550.80 591.27 Td (\)) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 64.50 577.17 Td (Fees paid to HMUS) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 145.50 577.17 Td (............................................................................................) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 401.50 577.28 Td (52) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 450.15 577.17 Td (73) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 493.80 577.22 Td (\(21) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 507.15 577.17 Td (\)) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 529.95 577.17 Td (\(28.8) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 550.80 577.17 Td (\)) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 64.50 563.17 Td (Fees paid to HTSU) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 143.00 563.17 Td (.............................................................................................) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 396.50 563.28 Td (233) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 445.15 563.17 Td (234) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 498.80 563.22 Td (\(1) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 507.15 563.17 Td (\)) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 539.95 563.17 Td (\(.4) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 550.80 563.17 Td (\)) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 64.50 549.17 Td (Fees paid to other HSBC affiliates) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 203.00 549.17 Td (.....................................................................) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 401.50 549.28 Td (35) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 450.15 549.17 Td (51) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 493.80 549.22 Td (\(16) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 507.15 549.17 Td (\)) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 529.95 549.17 Td (\(31.4) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 550.80 549.17 Td (\)) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 64.50 535.17 Td (Total support services from HSBC affiliates) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 240.50 535.17 Td (......................................................) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 396.50 535.28 Td (324) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 445.15 535.17 Td (368) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 493.80 535.22 Td (\(44) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 507.15 535.17 Td (\)) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 529.95 535.17 Td (\(12.0) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 550.80 535.17 Td (\)) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 521.17 Td (Other expenses:) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 64.50 507.17 Td (Equipment and software) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 163.00 507.17 Td (.....................................................................................) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 401.50 507.28 Td (15) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 450.15 507.17 Td (11) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 502.15 507.17 Td (4) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 533.30 507.17 Td (36.4) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 64.50 493.17 Td (Marketing) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 108.00 493.17 Td (...........................................................................................................) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 401.50 493.28 Td (10) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 450.15 493.17 Td (14) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 498.80 493.22 Td (\(4) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 507.15 493.17 Td (\)) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 529.95 493.17 Td (\(28.6) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 550.80 493.17 Td (\)) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 64.50 479.17 Td (Outside services) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 130.50 479.17 Td (..................................................................................................) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 401.50 479.28 Td (22) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 450.15 479.17 Td (20) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 502.15 479.17 Td (2) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 533.30 479.17 Td (10.0) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 64.50 465.17 Td (Professional fees) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 133.00 465.17 Td (.................................................................................................) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 401.50 465.28 Td (25) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 450.15 465.17 Td (30) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 498.80 465.22 Td (\(5) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 507.15 465.17 Td (\)) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 529.95 465.17 Td (\(16.7) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 550.80 465.17 Td (\)) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 64.50 451.17 Td (Postage, printing and office supplies) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 210.50 451.17 Td (..................................................................) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 406.50 451.28 Td (2) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 455.15 451.17 Td (5) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 498.80 451.22 Td (\(3) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 507.15 451.17 Td (\)) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 529.95 451.17 Td (\(60.0) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 550.80 451.17 Td (\)) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 64.50 437.17 Td (Off-balance sheet credit reserves) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 198.00 437.17 Td (.......................................................................) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 406.50 437.28 Td (4) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 451.80 437.22 Td (\(8) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 460.15 437.17 Td (\)) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 497.15 437.17 Td (12) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 538.85 437.17 Td (100+) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 64.50 423.17 Td (FDIC assessment fee) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 150.50 423.17 Td (..........................................................................................) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 401.50 423.28 Td (22) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 450.15 423.17 Td (28) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 498.80 423.22 Td (\(6) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 507.15 423.17 Td (\)) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 529.95 423.17 Td (\(21.4) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 550.80 423.17 Td (\)) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 64.50 409.17 Td (Miscellaneous) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 123.00 409.17 Td (.....................................................................................................) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 401.50 409.28 Td (54) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 450.15 409.17 Td (49) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 502.15 409.17 Td (5) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 533.30 409.17 Td (10.2) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 64.50 395.17 Td (Total other expenses) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 148.00 395.17 Td (...........................................................................................) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 396.50 395.28 Td (154) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 445.15 395.17 Td (149) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 502.15 395.17 Td (5) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 538.30 395.17 Td (3.4) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 381.17 Td (Total operating expenses) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 153.00 381.17 Td (.........................................................................................) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 381.50 381.28 Td ($) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 396.50 381.28 Td (789) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 428.50 381.17 Td ($) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 445.15 381.17 Td (856) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 475.50 381.17 Td ($) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 493.80 381.22 Td (\(67) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 507.15 381.17 Td (\)) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 534.95 381.17 Td (\(7.8) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 550.80 381.17 Td (\)%) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 367.17 Td (Personnel- average number) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 165.50 367.17 Td (....................................................................................) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 389.00 367.28 Td (6,837) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 437.60 367.17 Td (8,972) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 353.17 Td (Efficiency ratio) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 115.50 353.17 Td (........................................................................................................) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 394.00 353.28 Td (71.9) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 411.50 353.28 Td (%) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 442.60 353.17 Td (89.7) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 460.15 353.17 Td (%) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET BT /F4 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 332.10 Td (Salaries ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 84.88 332.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 102.49 332.10 Td (employee ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 142.85 332.10 Td (benefits) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 173.95 332.10 Td (Salaries ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 213.21 332.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 230.25 332.10 Td (employee ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 271.73 332.10 Td (benefits ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 305.99 332.10 Td (expense ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 340.80 332.10 Td (decreased ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 382.82 332.10 Td (during ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 411.54 332.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 426.36 332.10 Td (first ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 445.07 332.10 Td (quarter ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 475.99 332.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 486.93 332.10 Td (2013 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 509.53 332.10 Td (driven ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 537.68 332.10 Td (by ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 550.29 332.10 Td (the ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 320.10 Td (impact ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 79.12 320.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 89.85 320.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 104.47 320.10 Td (sale ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 122.42 320.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 133.15 320.10 Td (195 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 150.56 320.10 Td (non-strategic ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 205.16 320.10 Td (retail ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 228.11 320.10 Td (branches ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 266.05 320.10 Td (completed ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 310.11 320.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 320.29 320.10 Td (2012 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 342.69 320.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 359.53 320.10 Td (continued ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 401.37 320.10 Td (cost ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 419.88 320.10 Td (management ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 473.38 320.10 Td (ef) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 480.96 320.10 Td (forts, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 504.20 320.10 Td (partially ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 539.92 320.10 Td (of) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 548.07 320.10 Td (fset ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 308.10 Td (by ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 62.00 308.10 Td (higher ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 90.05 308.10 Td (salaries ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 122.53 308.10 Td (expense ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 157.24 308.10 Td (relating ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 190.28 308.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 200.56 308.10 Td (expansion ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 243.61 308.10 Td (activities ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 282.21 308.10 Td (associated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 325.80 308.10 Td (with ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 346.08 308.10 Td (certain ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 375.78 308.10 Td (businesses.) Tj ET Q BT /F4 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 291.10 Td (Occupancy ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 96.98 291.10 Td (expense, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 133.62 291.10 Td (net) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 145.84 291.10 Td (Occupancy ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 198.31 291.10 Td (expense ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 233.02 291.10 Td (remained ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 272.72 291.10 Td (flat ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 288.55 291.10 Td (during ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 317.16 291.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 331.87 291.10 Td (first ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 350.48 291.10 Td (quarter ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 381.30 291.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 392.13 291.10 Td (2013.) Tj ET Q BT /F4 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 274.10 Td (Support ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 83.66 274.10 Td (services ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 118.36 274.10 Td (fr) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 124.66 274.10 Td (om ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 139.37 274.10 Td (HSBC ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 166.86 274.10 Td (affiliates) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 206.86 274.10 Td (includes ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 242.68 274.10 Td (technology ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 289.61 274.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 306.54 274.10 Td (certain ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 336.23 274.10 Td (centralized ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 382.58 274.10 Td (support ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 415.07 274.10 Td (services, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 452.27 274.10 Td (including ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 492.54 274.10 Td (human ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 522.24 274.10 Td (resources, ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 262.10 Td (corporate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 90.44 262.10 Td (af) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 98.03 262.10 Td (fairs ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 118.99 262.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 136.62 262.10 Td (other ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 160.36 262.10 Td (shared ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 189.65 262.10 Td (services, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 227.55 262.10 Td (legal, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 252.67 262.10 Td (compliance, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 304.45 262.10 Td (tax ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 319.86 262.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 337.49 262.10 Td (finance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 370.10 262.10 Td (char) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 387.13 262.10 Td (ged ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 404.76 262.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 415.73 262.10 Td (us ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 427.81 262.10 Td (by ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 441.00 262.10 Td (HTSU. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 472.81 262.10 Td (Support ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 507.67 262.10 Td (services ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 543.06 262.10 Td (from ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 250.10 Td (HSBC ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 78.65 250.10 Td (af) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 86.24 250.10 Td (filiates ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 116.48 250.10 Td (also ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 135.62 250.10 Td (includes ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 171.97 250.10 Td (services ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 207.21 250.10 Td (char) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 224.23 250.10 Td (ged ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 241.70 250.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 252.51 250.10 Td (us ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 264.43 250.10 Td (by ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 277.46 250.10 Td (an ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 289.92 250.10 Td (HSBC ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 319.08 250.10 Td (af) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 326.66 250.10 Td (filiate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 353.01 250.10 Td (located ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 384.91 250.10 Td (outside ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 416.83 250.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 428.19 250.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 443.43 250.10 Td (United ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 473.68 250.10 Td (States ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 500.60 250.10 Td (which ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 528.06 250.10 Td (provides ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 238.10 Td (operational ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 97.11 238.10 Td (support ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 129.75 238.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 140.16 238.10 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 156.13 238.10 Td (businesses, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 203.48 238.10 Td (including ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 243.89 238.10 Td (among ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 273.74 238.10 Td (other ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 296.92 238.10 Td (areas, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 322.59 238.10 Td (customer ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 361.88 238.10 Td (service, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 395.33 238.10 Td (systems, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 432.14 238.10 Td (risk ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 449.77 238.10 Td (management, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 505.99 238.10 Td (collection ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 548.06 238.10 Td (and ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 226.10 Td (accounting ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 95.44 226.10 Td (functions ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 134.71 226.10 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 145.11 226.10 Td (well ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 164.39 226.10 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 174.78 226.10 Td (servicing ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 213.50 226.10 Td (fees ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 231.66 226.10 Td (paid ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 250.94 226.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 260.78 226.10 Td (HSBC ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 288.97 226.10 Td (Finance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 322.69 226.10 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 336.41 226.10 Td (servicing ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 375.13 226.10 Td (nonconforming ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 438.85 226.10 Td (residential ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 482.56 226.10 Td (mortgage ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 522.39 226.10 Td (loans ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 545.56 226.10 Td (and, ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 214.10 Td (prior ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 71.07 214.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 80.99 214.10 Td (May1, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 111.45 214.10 Td (2012, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 136.09 214.10 Td (certain ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 165.43 214.10 Td (credit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 190.32 214.10 Td (card ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 209.67 214.10 Td (receivables. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 259.27 214.10 Td (Lower ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 287.51 214.10 Td (support ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 319.64 214.10 Td (services ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 353.98 214.10 Td (from ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 375.56 214.10 Td (HSBC ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 403.82 214.10 Td (af) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 411.40 214.10 Td (filiates ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 440.75 214.10 Td (during ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 468.99 214.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 483.35 214.10 Td (first ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 501.59 214.10 Td (quarter ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 532.04 214.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 542.51 214.10 Td (2013 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 565.01 214.10 Td ( ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 202.10 Td (reflects ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 80.79 202.10 Td (lower ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 105.42 202.10 Td (fees ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 123.38 202.10 Td (paid ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 142.46 202.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 152.11 202.10 Td (HTSU ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 180.08 202.10 Td (due ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 196.39 202.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 206.03 202.10 Td (workforce ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 248.98 202.10 Td (reductions ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 292.50 202.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 302.15 202.10 Td (certain ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 331.21 202.10 Td (shared ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 359.17 202.10 Td (services ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 393.25 202.10 Td (functions ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 432.33 202.10 Td (which ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 458.63 202.10 Td (resulted ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 492.15 202.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 501.79 202.10 Td (lower ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 526.42 202.10 Td (allocated ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 190.10 Td (costs ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 71.50 190.10 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 85.17 190.10 Td (these ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 107.72 190.10 Td (functions ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 146.94 190.10 Td (while ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 171.16 190.10 Td (compliance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 219.25 190.10 Td (costs ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 241.25 190.10 Td (remained ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 280.46 190.10 Td (flat, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 298.29 190.10 Td (lower ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 323.06 190.10 Td (fees ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 341.16 190.10 Td (paid ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 360.38 190.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 370.16 190.10 Td (HMUS ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 401.06 190.10 Td (lar) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 411.43 190.10 Td (gely ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 430.65 190.10 Td (related ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 459.86 190.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 469.64 190.10 Td (lower ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 494.41 190.10 Td (compliance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 542.50 190.10 Td (costs ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 178.10 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 60.89 178.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 76.17 178.10 Td (prior ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 98.66 178.10 Td (year ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 118.93 178.10 Td (quarter ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 150.30 178.10 Td (reflects ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 182.79 178.10 Td (investment ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 229.73 178.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 239.89 178.10 Td (AML) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 261.74 178.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 264.80 178.10 Td (process ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 297.85 178.10 Td (enhancements ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 357.55 178.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 375.05 178.10 Td (infrastructure ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 431.97 178.10 Td (which ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 459.46 178.10 Td (did ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 475.30 178.10 Td (not ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 491.14 178.10 Td (occur ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 516.41 178.10 Td (at ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 526.68 178.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 541.96 178.10 Td (same ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 166.10 Td (level ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 71.34 166.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 81.53 166.10 Td (2013 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 103.93 166.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 120.78 166.10 Td (lower ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 145.96 166.10 Td (fees ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 164.46 166.10 Td (paid ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 184.08 166.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 194.27 166.10 Td (HSBC ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 222.80 166.10 Td (Finance, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 259.36 166.10 Td (who ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 278.99 166.10 Td (no ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 291.40 166.10 Td (longer ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 319.35 166.10 Td (services ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 353.97 166.10 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 369.71 166.10 Td (credit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 394.88 166.10 Td (card ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 414.49 166.10 Td (portfolio. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 454.39 166.10 Td (Compliance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 505.12 166.10 Td (costs ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 527.53 166.10 Td (reflected ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 154.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 60.33 154.10 Td (support ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 93.39 154.10 Td (services ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 128.65 154.10 Td (from ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 151.14 154.10 Td (af) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 158.73 154.10 Td (filiates ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 188.99 154.10 Td (totaled ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 219.26 154.10 Td ($67 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 237.31 154.10 Td (million ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 269.26 154.10 Td (during ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 298.42 154.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 313.69 154.10 Td (first ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 332.86 154.10 Td (quarter ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 364.23 154.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 375.61 154.10 Td (2013 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 398.67 154.10 Td (compared ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 441.14 154.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 451.98 154.10 Td ($79 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 470.03 154.10 Td (million ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 501.98 154.10 Td (during ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 531.14 154.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 546.41 154.10 Td (first ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 142.10 Td (quarter ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 80.32 142.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 91.15 142.10 Td (2012, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 116.15 142.10 Td (respectively) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 163.81 142.10 Td (. ) Tj ET Q BT /F4 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 125.10 Td (Marketing ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 93.22 125.10 Td (expenses) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 128.75 125.10 Td (Lower ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 161.92 125.10 Td (marketing ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 204.52 125.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 221.02 125.10 Td (promotional ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 271.96 125.10 Td (expenses ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 310.12 125.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 319.96 125.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 334.24 125.10 Td (first ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 352.41 125.10 Td (quarter ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 382.79 125.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 393.18 125.10 Td (2013 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 415.25 125.10 Td (resulted ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 448.96 125.10 Td (from ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 470.46 125.10 Td (continued ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 511.96 125.10 Td (optimization ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 113.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 60.33 113.10 Td (marketing ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 103.37 113.10 Td (spend ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 129.20 113.10 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 140.03 113.10 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 146.97 113.10 Td (result ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 171.69 113.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 182.52 113.10 Td (general ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 214.44 113.10 Td (cost ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 233.05 113.10 Td (saving ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 261.66 113.10 Td (initiatives.) Tj ET Q BT /F4 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 96.10 Td (Other ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 74.94 96.10 Td (expenses) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 110.48 96.10 Td (Other ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 140.35 96.10 Td (expenses ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 178.56 96.10 Td (\(excluding ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 223.43 96.10 Td (marketing ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 266.08 96.10 Td (expenses\) ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 307.62 96.10 Td (increased ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 347.48 96.10 Td (during ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 375.70 96.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 390.02 96.10 Td (first ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 408.24 96.10 Td (quarter ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 438.66 96.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 449.10 96.10 Td (2013 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 471.21 96.10 Td (primarily ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 510.53 96.10 Td (due ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 527.08 96.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 536.96 96.10 Td (higher ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 84.10 Td (loss ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 67.26 84.10 Td (estimates ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 106.67 84.10 Td (associated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 149.96 84.10 Td (with ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 169.94 84.10 Td (of) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 178.09 84.10 Td (f-balance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 217.48 84.10 Td (credit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 242.44 84.10 Td (exposures ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 284.63 84.10 Td (partially ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 320.15 84.10 Td (of) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 328.30 84.10 Td (fset ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 344.94 84.10 Td (by ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 357.14 84.10 Td (lower ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 382.10 84.10 Td (FDIC ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 407.09 84.10 Td (assessment ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 453.72 84.10 Td (fees ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 472.02 84.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 488.66 84.10 Td (lower ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 513.63 84.10 Td (professional ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 72.10 Td (fees ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 68.10 72.10 Td (associated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 111.69 72.10 Td (with ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 131.97 72.10 Td (compliance.) Tj ET Q endstream endobj 217 0 obj <> endobj 218 0 obj <> stream BT /F1 9.00 Tf ET BT /F1 9.00 Tf ET 0 0 0 RG /GS0 gs 3.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 50.5 747.1 m 560.5 747.1 l s BT /F4 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 493.55 751.81 Td (HSBC USA) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 539.20 751.81 Td ( Inc.) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 298.50 33.60 Td (108) Tj ET Q BT /F4 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 731.10 Td (Efficiency ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 92.43 731.10 Td (ratio) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 111.88 731.10 Td (Our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 135.39 731.10 Td (ef) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 142.98 731.10 Td (ficiency ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 178.14 731.10 Td (ratio ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 199.42 731.10 Td (from ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 221.82 731.10 Td (continuing ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 267.55 731.10 Td (operations ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 312.16 731.10 Td (was ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 330.67 731.10 Td (71.9 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 351.13 731.10 Td (percent) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 380.56 731.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 383.51 731.10 Td (during ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 412.58 731.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 427.75 731.10 Td (first ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 446.82 731.10 Td (quarter ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 478.09 731.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 489.38 731.10 Td (2013 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 512.34 731.10 Td (compared ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 554.72 731.10 Td (to ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 719.10 Td (89.7 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 69.49 719.10 Td (percent) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 98.91 719.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 101.40 719.10 Td (during ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 130.00 719.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 144.71 719.10 Td (first ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 163.30 719.10 Td (quarter ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 194.11 719.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 204.93 719.10 Td (2012. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 229.92 719.10 Td (Our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 247.96 719.10 Td (ef) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 255.55 719.10 Td (ficiency ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 290.24 719.10 Td (ratio ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 311.05 719.10 Td (was ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 329.09 719.10 Td (impacted ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 368.23 719.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 378.50 719.10 Td (both ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 398.77 719.10 Td (periods ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 430.70 719.10 Td (by ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 443.18 719.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 457.89 719.10 Td (change ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 488.70 719.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 498.96 719.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 513.67 719.10 Td (fair ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 530.04 719.10 Td (value ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 554.18 719.10 Td (of ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 707.10 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 65.70 707.10 Td (own ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 85.79 707.10 Td (debt ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 105.87 707.10 Td (attributable ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 154.28 707.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 164.92 707.10 Td (credit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 190.55 707.10 Td (spread ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 219.52 707.10 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 234.05 707.10 Td (which ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 261.35 707.10 Td (we ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 275.88 707.10 Td (have ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 297.63 707.10 Td (elected ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 328.80 707.10 Td (fair ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 345.55 707.10 Td (value ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 370.07 707.10 Td (option ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 398.50 707.10 Td (accounting. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 447.74 707.10 Td (Excluding ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 491.71 707.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 506.79 707.10 Td (impact ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 536.87 707.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 548.07 707.10 Td (this ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 695.10 Td (item, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 72.38 695.10 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 88.32 695.10 Td (ef) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 95.91 695.10 Td (ficiency ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 130.72 695.10 Td (ratio ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 151.65 695.10 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 165.92 695.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 180.74 695.10 Td (first ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 199.46 695.10 Td (quarter ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 230.38 695.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 241.32 695.10 Td (2013 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 263.92 695.10 Td (improved ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 304.86 695.10 Td (to ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 315.24 695.10 Td (69.3 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 335.35 695.10 Td (percent) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 364.77 695.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 367.38 695.10 Td (compared ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 409.41 695.10 Td (to ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 419.80 695.10 Td (72.9 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 439.91 695.10 Td (percent) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 469.33 695.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 471.94 695.10 Td (during ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 500.65 695.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 515.48 695.10 Td (first ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 534.19 695.10 Td (quarter ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 683.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 60.09 683.10 Td (2012 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 82.35 683.10 Td (due ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 99.05 683.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 109.09 683.10 Td (lower ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 134.12 683.10 Td (operating ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 174.14 683.10 Td (expenses ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 212.50 683.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 229.20 683.10 Td (higher ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 257.01 683.10 Td (other ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 279.82 683.10 Td (revenues, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 320.12 683.10 Td (partially ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 355.70 683.10 Td (of) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 363.85 683.10 Td (fset ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 380.54 683.10 Td (by ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 392.81 683.10 Td (lower ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 417.83 683.10 Td (net ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 432.31 683.10 Td (interest ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 464.01 683.10 Td (income. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 498.04 683.10 Td (While ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 524.73 683.10 Td (operating ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 671.10 Td (expenses ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 87.54 671.10 Td (declined ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 123.36 671.10 Td (during ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 151.41 671.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 165.58 671.10 Td (first ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 183.63 671.10 Td (quarter ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 213.89 671.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 224.16 671.10 Td (2013, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 248.61 671.10 Td (driven ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 276.10 671.10 Td (by ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 288.04 671.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 302.21 671.10 Td (impact ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 331.36 671.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 341.64 671.10 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 356.91 671.10 Td (retail ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 379.40 671.10 Td (branch ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 408.55 671.10 Td (divestitures ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 456.60 671.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 472.98 671.10 Td (cost ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 491.04 671.10 Td (mitigation ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 534.09 671.10 Td (ef) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 541.68 671.10 Td (forts, ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 659.10 Td (they ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 69.22 659.10 Td (continue ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 106.15 659.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 116.43 659.10 Td (reflect ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 144.46 659.10 Td (elevated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 180.27 659.10 Td (levels ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 206.10 659.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 216.93 659.10 Td (compliance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 265.52 659.10 Td (costs.) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 631.25 Td (Segment Results IFRS Basis) Tj ET Q 0 0 0 RG /GS0 gs 3.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 50 620.75 m 562 620.75 l s BT /F2 10.00 Tf ET BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 600.25 Td (W) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 58.14 600.25 Td (e ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 65.11 600.25 Td (have ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 86.51 600.25 Td (four ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 105.71 600.25 Td (distinct ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 137.68 600.25 Td (business ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 174.10 600.25 Td (segments ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 213.85 600.25 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 231.38 600.25 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 246.11 600.25 Td (utilized ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 278.63 600.25 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 292.83 600.25 Td (management ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 346.44 600.25 Td (reporting ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 385.63 600.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 402.60 600.25 Td (analysis ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 437.35 600.25 Td (purposes. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 477.75 600.25 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 495.82 600.25 Td (segments, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 538.07 600.25 Td (which ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 588.25 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 63.79 588.25 Td (generally ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 103.07 588.25 Td (based ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 127.92 588.25 Td (upon ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 150.00 588.25 Td (customer ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 188.73 588.25 Td (groupings ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 230.81 588.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 247.33 588.25 Td (global ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 274.41 588.25 Td (businesses, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 321.21 588.25 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 335.50 588.25 Td (described ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 375.89 588.25 Td (under ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 400.74 588.25 Td (Item1, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 431.15 588.25 Td (Business ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 477.66 588.25 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 487.52 588.25 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 502.93 588.25 Td (2012 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 525.01 588.25 Td (Form10-) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 576.25 Td (K. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 61.28 576.25 Td (Our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 78.90 576.25 Td (segment ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 114.28 576.25 Td (results ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 142.46 576.25 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 156.72 576.25 Td (reported ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 192.10 576.25 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 204.16 576.25 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 210.66 576.25 Td (continuing ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 255.50 576.25 Td (operations ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 299.22 576.25 Td (basis. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 323.63 576.25 Td (There ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 349.01 576.25 Td (have ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 369.95 576.25 Td (been ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 390.88 576.25 Td (no ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 402.95 576.25 Td (changes ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 437.22 576.25 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 447.06 576.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 461.33 576.25 Td (basis ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 483.40 576.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 493.79 576.25 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 509.18 576.25 Td (segmentation ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 564.25 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 60.33 564.25 Td (measurement ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 116.14 564.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 126.97 564.25 Td (segment ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 162.80 564.25 Td (profit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 187.51 564.25 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 198.34 564.25 Td (compared ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 240.27 564.25 Td (with ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 260.54 564.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 275.26 564.25 Td (presentation ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 326.63 564.25 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 336.91 564.25 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 352.74 564.25 Td (2012 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 375.24 564.25 Td (Form10-K ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 422.46 564.25 Td (accept ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 450.50 564.25 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 461.33 564.25 Td (noted ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 486.04 564.25 Td (below) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 509.83 564.25 Td (. ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 544.75 Td (Commercial ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 102.43 544.75 Td (Banking ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 139.83 544.75 Td (has ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 156.66 544.75 Td (historically ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 205.16 544.75 Td (held ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 225.88 544.75 Td (investments ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 277.16 544.75 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 288.45 544.75 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 291.95 544.75 Td (low ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 310.46 544.75 Td (income ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 343.40 544.75 Td (housing ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 378.57 544.75 Td (tax ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 394.29 544.75 Td (credits. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 426.96 544.75 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 430.21 544.75 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 449.26 544.75 Td (financial ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 487.75 544.75 Td (benefit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 519.02 544.75 Td (from ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 541.96 544.75 Td (these ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 532.75 Td (investments ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 100.38 532.75 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 110.16 532.75 Td (obtained ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 147.70 532.75 Td (through ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 181.91 532.75 Td (lower ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 207.79 532.75 Td (taxes. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 233.94 532.75 Td (Since ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 259.27 532.75 Td (business ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 296.26 532.75 Td (segment ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 332.70 532.75 Td (returns ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 363.57 532.75 Td (measured ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 404.99 532.75 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 418.10 532.75 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 425.65 532.75 Td (pre-tax ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 457.07 532.75 Td (basis, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 482.68 532.75 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 490.22 532.75 Td (revenue ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 524.97 532.75 Td (share ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 549.18 532.75 Td (has ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 520.75 Td (historically ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 97.73 520.75 Td (been ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 119.84 520.75 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 130.85 520.75 Td (place ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 155.18 520.75 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 166.20 520.75 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 181.65 520.75 Td (form ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 204.33 520.75 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 215.89 520.75 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 223.57 520.75 Td (funding ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 257.91 520.75 Td (credit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 283.91 520.75 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 294.93 520.75 Td (provide ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 328.71 520.75 Td (CMB ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 354.18 520.75 Td (with ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 375.19 520.75 Td (an ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 387.87 520.75 Td (exact ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 412.20 520.75 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 429.87 520.75 Td (equal ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 454.76 520.75 Td (of) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 462.91 520.75 Td (fset ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 480.59 520.75 Td (booked ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 513.26 520.75 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 524.28 520.75 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 539.73 520.75 Td (Other ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 508.75 Td (segment. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 88.21 508.75 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 91.08 508.75 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 93.96 508.75 Td (Beginning ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 138.51 508.75 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 149.17 508.75 Td (2013, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 174.55 508.75 Td (this ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 191.88 508.75 Td (practice ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 226.40 508.75 Td (has ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 242.61 508.75 Td (been ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 264.36 508.75 Td (eliminated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 309.45 508.75 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 326.77 508.75 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 341.87 508.75 Td (low ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 359.75 508.75 Td (income ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 392.06 508.75 Td (housing ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 426.61 508.75 Td (tax ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 441.71 508.75 Td (credit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 467.35 508.75 Td (investments ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 518.00 508.75 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 535.32 508.75 Td (related ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 496.75 Td (financial ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 86.95 496.75 Td (impact ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 116.64 496.75 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 131.32 496.75 Td (being ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 156.00 496.75 Td (recorded ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 193.45 496.75 Td (entirely ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 226.47 496.75 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 236.72 496.75 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 251.41 496.75 Td (Other ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 276.65 496.75 Td (segment. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 314.77 496.75 Td (W) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 323.40 496.75 Td (e ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 330.31 496.75 Td (have ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 351.66 496.75 Td (reclassified ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 399.67 496.75 Td (prior ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 421.58 496.75 Td (period ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 449.60 496.75 Td (results ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 478.18 496.75 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 488.43 496.75 Td (both ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 508.68 496.75 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 523.37 496.75 Td (CMB ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 548.07 496.75 Td (and ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 484.75 Td (Other ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 74.77 484.75 Td (segments ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 114.49 484.75 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 124.76 484.75 Td (conform ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 161.14 484.75 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 171.42 484.75 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 186.14 484.75 Td (revised ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 217.51 484.75 Td (current ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 248.33 484.75 Td (year ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 268.04 484.75 Td (presentation.) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 465.25 Td (Our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 67.29 465.25 Td (segment ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 102.85 465.25 Td (results ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 131.19 465.25 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 145.64 465.25 Td (reported ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 181.19 465.25 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 193.43 465.25 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 200.10 465.25 Td (continuing ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 245.11 465.25 Td (operations ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 289.00 465.25 Td (basis. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 313.24 465.25 Td (As ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 326.59 465.25 Td (previously ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 371.05 465.25 Td (discussed, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 414.11 465.25 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 424.13 465.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 438.58 465.25 Td (second ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 468.59 465.25 Td (quarter ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 499.14 465.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 509.70 465.25 Td (2012 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 531.94 465.25 Td (we ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 545.84 465.25 Td (sold ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 453.25 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 65.00 453.25 Td (GM ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 83.28 453.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 99.89 453.25 Td (UP) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 112.30 453.25 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 114.47 453.25 Td (credit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 139.40 453.25 Td (card ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 158.77 453.25 Td (receivables ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 205.91 453.25 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 216.41 453.25 Td (well ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 235.79 453.25 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 246.29 453.25 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 261.79 453.25 Td (private ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 291.72 453.25 Td (label ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 313.32 453.25 Td (credit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 338.25 453.25 Td (card ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 357.63 453.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 374.24 453.25 Td (closed-end ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 419.72 453.25 Td (receivables ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 466.86 453.25 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 476.80 453.25 Td (Capital ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 507.85 453.25 Td (One. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 529.18 453.25 Td (Because ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 441.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 64.57 441.25 Td (credit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 90.18 441.25 Td (card ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 110.24 441.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 127.53 441.25 Td (private ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 158.14 441.25 Td (label ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 180.43 441.25 Td (receivables ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 228.25 441.25 Td (sold ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 247.77 441.25 Td (had ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 265.06 441.25 Td (been ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 286.79 441.25 Td (classified ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 327.40 441.25 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 338.58 441.25 Td (held ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 358.65 441.25 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 373.16 441.25 Td (sale ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 391.56 441.25 Td (prior ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 413.84 441.25 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 424.47 441.25 Td (disposition ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 471.22 441.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 488.51 441.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 503.58 441.25 Td (operations ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 548.08 441.25 Td (and ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 429.25 Td (cash ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 69.44 429.25 Td (flows ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 93.83 429.25 Td (from ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 115.44 429.25 Td (these ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 138.16 429.25 Td (receivables ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 185.30 429.25 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 199.68 429.25 Td (eliminated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 244.05 429.25 Td (from ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 265.66 429.25 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 281.16 429.25 Td (ongoing ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 316.11 429.25 Td (operations ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 359.94 429.25 Td (post-disposition ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 426.00 429.25 Td (without ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 458.73 429.25 Td (any ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 475.34 429.25 Td (significant ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 519.72 429.25 Td (continuing ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 417.25 Td (involvement, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 104.86 417.25 Td (we ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 119.39 417.25 Td (have ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 141.13 417.25 Td (determined ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 188.98 417.25 Td (we ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 203.51 417.25 Td (have ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 225.26 417.25 Td (met ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 243.12 417.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 258.21 417.25 Td (requirements ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 313.28 417.25 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 323.92 417.25 Td (report ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 350.67 417.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 365.75 417.25 Td (results ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 394.73 417.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 405.93 417.25 Td (these ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 429.35 417.25 Td (credit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 454.98 417.25 Td (card ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 475.05 417.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 492.36 417.25 Td (private ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 522.99 417.25 Td (label ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 545.30 417.25 Td (card ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 405.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 65.89 405.25 Td (closed-end ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 111.16 405.25 Td (receivables ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 158.08 405.25 Td (being ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 182.24 405.25 Td (sold, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 203.36 405.25 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 213.65 405.25 Td (discontinued ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 266.70 405.25 Td (operations ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 310.31 405.25 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 323.92 405.25 Td (all ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 335.86 405.25 Td (periods ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 367.25 405.25 Td (presented. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 410.02 405.25 Td (Prior ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 431.97 405.25 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 441.70 405.25 Td (being ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 465.86 405.25 Td (reported ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 501.13 405.25 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 511.41 405.25 Td (discontinued ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 393.25 Td (operations ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 93.98 393.25 Td (beginning ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 136.81 393.25 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 147.41 393.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 162.46 393.25 Td (third ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 184.18 393.25 Td (quarter ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 215.32 393.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 226.48 393.25 Td (201) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 241.11 393.25 Td (1, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 251.44 393.25 Td (these ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 274.81 393.25 Td (receivables ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 322.61 393.25 Td (were ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 344.87 393.25 Td (previously ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 389.91 393.25 Td (included ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 427.18 393.25 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 437.78 393.25 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 453.94 393.25 Td (Retail ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 480.65 393.25 Td (Banking ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 517.37 393.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 534.43 393.25 Td (W) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 543.07 393.25 Td (ealth ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 381.25 Td (Management ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 104.20 381.25 Td (segment. ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 361.75 Td (W) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 58.14 361.75 Td (e ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 64.98 361.75 Td (report ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 91.26 361.75 Td (financial ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 128.65 361.75 Td (information ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 178.26 361.75 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 188.44 361.75 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 204.18 361.75 Td (parent, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 234.07 361.75 Td (HSBC, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 265.09 361.75 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 275.27 361.75 Td (accordance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 322.64 361.75 Td (with ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 342.82 361.75 Td (International ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 396.31 361.75 Td (Financial ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 435.93 361.75 Td (Reporting ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 478.33 361.75 Td (Standards ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 520.17 361.75 Td (\("IFRSs"\). ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 349.75 Td (As ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 63.55 349.75 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 70.92 349.75 Td (result, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 98.57 349.75 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 114.83 349.75 Td (segment ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 151.09 349.75 Td (results ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 180.13 349.75 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 195.27 349.75 Td (presented ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 236.52 349.75 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 249.46 349.75 Td (an ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 261.83 349.75 Td (IFRSs ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 289.78 349.75 Td (basis ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 312.71 349.75 Td (\(a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 323.41 349.75 Td (non-U.S.GAAP) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 388.88 349.75 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 391.82 349.75 Td (financial ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 429.73 349.75 Td (measure\) ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 469.31 349.75 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 480.57 349.75 Td (operating ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 521.27 349.75 Td (results ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 550.31 349.75 Td (are ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 337.75 Td (monitored ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 94.50 337.75 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 112.83 337.75 Td (reviewed, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 155.88 337.75 Td (trends ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 184.21 337.75 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 200.32 337.75 Td (evaluated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 242.52 337.75 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 260.86 337.75 Td (decisions ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 301.97 337.75 Td (about ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 328.08 337.75 Td (allocating ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 371.41 337.75 Td (resources ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 413.06 337.75 Td (such ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 435.29 337.75 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 447.52 337.75 Td (employees ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 494.18 337.75 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 510.28 337.75 Td (made ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 535.83 337.75 Td (almost ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 325.75 Td (exclusively ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 96.59 325.75 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 108.13 325.75 Td (an ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 119.11 325.75 Td (IFRSs ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 145.67 325.75 Td (basis. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 169.72 325.75 Td (However) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 205.97 325.75 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 210.01 325.75 Td (we ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 223.22 325.75 Td (continue ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 259.19 325.75 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 268.52 325.75 Td (monitor ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 301.73 325.75 Td (capital ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 329.92 325.75 Td (adequacy) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 367.03 325.75 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 371.07 325.75 Td (establish ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 407.61 325.75 Td (dividend ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 444.15 325.75 Td (policy ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 470.69 325.75 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 486.67 325.75 Td (report ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 512.09 325.75 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 521.42 325.75 Td (regulatory ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 313.75 Td (agencies ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 87.95 313.75 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 101.98 313.75 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 110.45 313.75 Td (U.S.GAAP) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 157.59 313.75 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 161.62 313.75 Td (basis. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 187.85 313.75 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 207.43 313.75 Td (significant ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 253.67 313.75 Td (dif) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 264.60 313.75 Td (ferences ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 301.93 313.75 Td (between ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 339.28 313.75 Td (U.S.GAAP) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 386.42 313.75 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 390.44 313.75 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 408.91 313.75 Td (IFRSs ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 437.95 313.75 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 450.31 313.75 Td (they ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 471.56 313.75 Td (impact ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 502.80 313.75 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 520.16 313.75 Td (results ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 550.30 313.75 Td (are ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 301.75 Td (summarized ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 100.04 301.75 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 109.50 301.75 Td (Note17, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 145.61 301.75 Td (Business ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 187.28 301.75 Td (Segments, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 234.78 301.75 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 244.23 301.75 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 258.12 301.75 Td (accompanying ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 318.10 301.75 Td (consolidated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 370.31 301.75 Td (financial ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 406.97 301.75 Td (statements ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 450.85 301.75 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 466.96 301.75 Td (under ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 491.40 301.75 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 505.29 301.75 Td (caption ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 536.40 301.75 Td (Basis ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 289.75 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 60.33 289.75 Td (Reporting ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 107.26 289.75 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 117.54 289.75 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 132.26 289.75 Td (MD&A.) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 270.25 Td ( ) Tj ET Q BT /F5 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 51.27 270.25 Td (Retail ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 77.48 270.25 Td (Banking ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 114.81 270.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 132.01 270.25 Td (W) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 140.16 270.25 Td (ealth ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 162.49 270.25 Td (Management ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 218.70 270.25 Td (\(RBWM\)) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 271.49 270.25 Td (Our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 288.80 270.25 Td (RBWM ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 322.24 270.25 Td (segment ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 357.33 270.25 Td (provides ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 393.54 270.25 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 399.74 270.25 Td (full ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 415.40 270.25 Td (range ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 439.37 270.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 449.47 270.25 Td (banking ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 483.45 270.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 499.65 270.25 Td (wealth ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 528.08 270.25 Td (products ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 258.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 66.30 258.25 Td (services ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 100.87 258.25 Td (through ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 134.33 258.25 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 150.02 258.25 Td (branches ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 187.92 258.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 204.72 258.25 Td (direct ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 229.84 258.25 Td (channels. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 269.69 258.25 Td (During ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 300.38 258.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 314.95 258.25 Td (first ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 333.42 258.25 Td (quarter ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 364.10 258.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 374.79 258.25 Td (2013, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 399.65 258.25 Td (we ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 413.67 258.25 Td (continued ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 455.46 258.25 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 465.60 258.25 Td (direct ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 490.72 258.25 Td (resources ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 530.84 258.25 Td (towards ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 246.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 63.91 246.25 Td (development ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 117.76 246.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 134.40 246.25 Td (delivery ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 169.36 246.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 179.89 246.25 Td (premium ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 218.19 246.25 Td (service, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 251.20 246.25 Td (client ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 275.61 246.25 Td (needs ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 300.57 246.25 Td (based ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 325.54 246.25 Td (wealth ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 354.39 246.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 371.03 246.25 Td (banking ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 405.44 246.25 Td (services ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 439.85 246.25 Td (with ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 459.82 246.25 Td (particular ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 500.33 246.25 Td (focus ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 524.19 246.25 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 536.38 246.25 Td (HSBC ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 234.25 Td (Premier) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 80.75 234.25 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 85.37 234.25 Td (HSBC's ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 119.30 234.25 Td (global ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 146.41 234.25 Td (banking ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 180.74 234.25 Td (service ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 211.17 234.25 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 228.27 234.25 Td (of) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 236.42 234.25 Td (fers ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 253.53 234.25 Td (customers ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 296.19 234.25 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 302.74 234.25 Td (seamless ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 340.40 234.25 Td (international ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 393.05 234.25 Td (service. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 425.98 234.25 Td (In ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 436.42 234.25 Td (order ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 459.63 234.25 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 469.52 234.25 Td (align ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 491.63 234.25 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 507.08 234.25 Td (retail ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 529.73 234.25 Td (network ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 222.25 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 60.05 222.25 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 76.14 222.25 Td (strategic ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 112.78 222.25 Td (focus ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 137.21 222.25 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 149.98 222.25 Td (internationally ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 211.06 222.25 Td (connected ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 254.36 222.25 Td (markets ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 288.78 222.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 305.99 222.25 Td (customers, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 351.80 222.25 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 362.35 222.25 Td (2012 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 385.12 222.25 Td (we ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 399.55 222.25 Td (sold ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 418.98 222.25 Td (195 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 436.75 222.25 Td (branches, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 477.56 222.25 Td (primarily ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 517.54 222.25 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 528.08 222.25 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 544.18 222.25 Td (non-) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 210.25 Td (strategic ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 85.87 210.25 Td (upstate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 116.70 210.25 Td (New ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 137.71 210.25 Td (Y) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 143.93 210.25 Td (ork ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 159.76 210.25 Td (region ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 187.81 210.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 204.74 210.25 Td (closed ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 232.79 210.25 Td (and/or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 260.84 210.25 Td (consolidated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 313.88 210.25 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 320.82 210.25 Td (further ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 350.53 210.25 Td (13 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 363.03 210.25 Td (branches ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 401.06 210.25 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 411.34 210.25 Td (Connecticut ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 462.16 210.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 479.10 210.25 Td (New ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 500.48 210.25 Td (Jersey) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 524.82 210.25 Td (.) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 190.75 Td (Consistent ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 94.50 190.75 Td (with ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 115.05 190.75 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 131.15 190.75 Td (strategy) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 162.15 190.75 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 167.42 190.75 Td (additions ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 206.86 190.75 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 217.41 190.75 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 233.51 190.75 Td (residential ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 277.93 190.75 Td (mortgage ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 318.47 190.75 Td (portfolio ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 356.23 190.75 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 371.21 190.75 Td (primarily ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 411.19 190.75 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 421.74 190.75 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 437.84 190.75 Td (Premier ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 472.27 190.75 Td (customers, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 518.09 190.75 Td (while ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 543.08 190.75 Td (sales ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 178.75 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 59.89 178.75 Td (loans ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 83.05 178.75 Td (consist ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 112.89 178.75 Td (primarily ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 152.16 178.75 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 162.54 178.75 Td (conforming ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 211.26 178.75 Td (loans ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 234.42 178.75 Td (sold ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 253.15 178.75 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 262.98 178.75 Td (GSEs. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 290.33 178.75 Td (In ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 300.71 178.75 Td (addition ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 335.54 178.75 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 345.38 178.75 Td (normal ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 375.76 178.75 Td (sales ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 397.26 178.75 Td (activity) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 426.60 178.75 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 431.15 178.75 Td (at ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 440.43 178.75 Td (times ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 464.15 178.75 Td (we ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 477.87 178.75 Td (have ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 498.80 178.75 Td (historically ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 545.85 178.75 Td (sold ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 166.75 Td (prime ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 74.46 166.75 Td (adjustable ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 116.64 166.75 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 132.71 166.75 Td (fixed ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 154.89 166.75 Td (rate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 171.51 166.75 Td (mortgage ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 210.91 166.75 Td (loan ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 229.76 166.75 Td (portfolios ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 270.28 166.75 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 279.70 166.75 Td (third ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 300.22 166.75 Td (parties. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 330.89 166.75 Td (W) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 339.53 166.75 Td (e ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 345.60 166.75 Td (retained ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 379.44 166.75 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 393.29 166.75 Td (servicing ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 431.58 166.75 Td (rights ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 455.99 166.75 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 465.41 166.75 Td (relation ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 497.58 166.75 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 507.00 166.75 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 520.85 166.75 Td (mortgages ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 154.75 Td (upon ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 72.00 154.75 Td (sale. ) Tj ET Q endstream endobj 219 0 obj <> endobj 220 0 obj <> stream BT /F1 9.00 Tf ET BT /F1 9.00 Tf ET 0 0 0 RG /GS0 gs 3.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 50.5 747.1 m 560.5 747.1 l s BT /F4 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 493.55 751.81 Td (HSBC USA) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 539.20 751.81 Td ( Inc.) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 298.50 33.60 Td (109) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 731.10 Td (The following table summarizes the IFRSs Basis results for our RBWM segment:) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 720.30 Td () Tj ET Q 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 476 694.8 m 517 694.8 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 517 694.8 m 521 694.8 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 521 694.8 m 563 694.8 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 50 681.8 m 386 681.8 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 386 681.8 m 427 681.8 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 427 681.8 m 431 681.8 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 431 681.8 m 472 681.8 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 472 681.8 m 476 681.8 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 476 681.8 m 517 681.8 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 517 681.8 m 521 681.8 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 521 681.8 m 563 681.8 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 386 638.8 m 427 638.8 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 431 638.8 m 472 638.8 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 476 638.8 m 517 638.8 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 521 638.8 m 563 638.8 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 386 608.8 m 427 608.8 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 431 608.8 m 472 608.8 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 476 608.8 m 517 608.8 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 521 608.8 m 563 608.8 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 431 608.8 m 472 608.8 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 386 578.8 m 427 578.8 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 431 578.8 m 472 578.8 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 476 578.8 m 517 578.8 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 521 578.8 m 563 578.8 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 386 564.8 m 427 564.8 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 386 562.8 m 427 562.8 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 431 564.8 m 472 564.8 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 431 562.8 m 472 562.8 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 476 564.8 m 517 564.8 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 476 562.8 m 517 562.8 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 521 564.8 m 563 564.8 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 521 562.8 m 563 562.8 l s BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 485.70 699.03 Td (Increase \(Decrease\)) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 686.03 Td (Thr) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 65.69 686.03 Td (ee Months Ended Mar) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 142.21 686.03 Td (ch 31,) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 398.00 686.03 Td (2013) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 443.00 686.03 Td (2012) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 481.95 686.03 Td (Amount) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 537.50 686.03 Td (%) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 673.05 Td () Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 407.90 673.03 Td (\(in millions\)) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 659.37 Td (Net interest income) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 132.50 659.37 Td (....................................................................................................) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 388.50 658.48 Td ($) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 408.15 658.48 Td (215) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 433.50 658.47 Td ($) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 453.15 658.47 Td (247) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 478.50 658.47 Td ($) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 499.80 658.52 Td (\(32) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 513.15 658.47 Td (\)) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 529.95 658.47 Td (\(13.0) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 550.80 658.47 Td (\)%) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 644.37 Td (Other operating income) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 147.50 644.37 Td (..............................................................................................) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 408.15 643.48 Td (107) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 458.15 643.47 Td (97) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 503.15 643.47 Td (10) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 533.30 643.47 Td (10.3) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 629.37 Td (Total operating income) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 147.50 629.37 Td (..............................................................................................) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 408.15 628.48 Td (322) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 453.15 628.47 Td (344) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 499.80 628.52 Td (\(22) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 513.15 628.47 Td (\)) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 534.95 628.47 Td (\(6.4) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 550.80 628.47 Td (\)) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 614.37 Td (Loan impairment charges) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 155.00 614.37 Td (...........................................................................................) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 413.15 613.48 Td (32) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 458.15 613.47 Td (41) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 504.80 613.52 Td (\(9) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 513.15 613.47 Td (\)) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 529.95 613.47 Td (\(22.0) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 550.80 613.47 Td (\)) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 408.15 598.48 Td (290) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 453.15 598.47 Td (303) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 499.80 598.52 Td (\(13) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 513.15 598.47 Td (\)) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 534.95 598.47 Td (\(4.3) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 550.80 598.47 Td (\)) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 584.37 Td (Operating expenses) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 132.50 584.37 Td (....................................................................................................) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 408.15 583.48 Td (291) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 453.15 583.47 Td (321) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 499.80 583.52 Td (\(30) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 513.15 583.47 Td (\)) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 534.95 583.47 Td (\(9.3) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 550.80 583.47 Td (\)) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 569.37 Td (Loss before tax) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 115.00 569.37 Td (...........................................................................................................) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 388.50 568.48 Td ($) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 414.80 568.53 Td (\(1) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 423.15 568.48 Td (\)) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 433.50 568.47 Td ($) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 454.80 568.52 Td (\(18) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 468.15 568.47 Td (\)) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 478.50 568.47 Td ($) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 503.15 568.47 Td (17) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 533.30 568.47 Td (94.4) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 554.15 568.47 Td (%) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 547.30 Td (Our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 67.73 547.30 Td (RBWM ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 102.08 547.30 Td (segment ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 138.09 547.30 Td (reported ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 174.08 547.30 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 181.20 547.30 Td (lower ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 206.65 547.30 Td (loss ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 224.90 547.30 Td (before ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 253.11 547.30 Td (tax ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 268.01 547.30 Td (during ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 296.80 547.30 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 311.70 547.30 Td (first ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 330.49 547.30 Td (quarter ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 361.48 547.30 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 372.49 547.30 Td (2013, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 397.67 547.30 Td (reflecting ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 438.67 547.30 Td (higher ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 466.89 547.30 Td (other ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 490.12 547.30 Td (operating ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 530.56 547.30 Td (income, ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 535.30 Td (lower ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 74.77 535.30 Td (loan ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 94.49 535.30 Td (impairment ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 143.08 535.30 Td (char) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 160.11 535.30 Td (ges ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 175.94 535.30 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 192.88 535.30 Td (lower ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 218.15 535.30 Td (operating ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 258.41 535.30 Td (expenses, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 299.51 535.30 Td (partially ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 335.33 535.30 Td (of) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 343.48 535.30 Td (fset ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 360.42 535.30 Td (by ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 372.92 535.30 Td (lower ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 398.19 535.30 Td (net ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 412.90 535.30 Td (interest ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 444.84 535.30 Td (income. ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 515.80 Td (Net ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 66.25 515.80 Td (interest ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 97.99 515.80 Td (income ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 129.73 515.80 Td (was ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 147.59 515.80 Td (lower ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 172.66 515.80 Td (during ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 201.08 515.80 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 215.60 515.80 Td (first ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 234.02 515.80 Td (quarter ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 264.64 515.80 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 275.28 515.80 Td (2013 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 297.58 515.80 Td (driven ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 325.44 515.80 Td (by ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 337.74 515.80 Td (lower ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 362.82 515.80 Td (deposit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 394.01 515.80 Td (levels ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 419.65 515.80 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 430.28 515.80 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 437.03 515.80 Td (result ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 461.55 515.80 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 472.19 515.80 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 486.71 515.80 Td (branch ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 516.23 515.80 Td (sale ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 534.08 515.80 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 544.17 515.80 Td (First ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 503.80 Td (Niagara ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 83.33 503.80 Td (partially ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 118.84 503.80 Td (of) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 126.99 503.80 Td (fset ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 143.61 503.80 Td (by ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 155.80 503.80 Td (mar) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 171.17 503.80 Td (gin ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 186.13 503.80 Td (improvements ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 245.53 503.80 Td (due ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 262.15 503.80 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 272.12 503.80 Td (active ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 298.18 503.80 Td (pricing ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 328.69 503.80 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 339.21 503.80 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 353.61 503.80 Td (deposit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 384.68 503.80 Td (base ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 404.64 503.80 Td (especially ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 446.80 503.80 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 456.77 503.80 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 471.17 503.80 Td (non-premier ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 522.78 503.80 Td (segments. ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 491.80 Td (Net ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 67.03 491.80 Td (interest ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 99.56 491.80 Td (income ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 132.09 491.80 Td (related ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 162.39 491.80 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 173.26 491.80 Td (consumer ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 215.24 491.80 Td (loans ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 239.44 491.80 Td (was ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 258.09 491.80 Td (lower ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 283.95 491.80 Td (primarily ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 324.26 491.80 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 335.69 491.80 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 343.22 491.80 Td (result ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 368.53 491.80 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 379.96 491.80 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 395.27 491.80 Td (branch ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 425.57 491.80 Td (sale ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 444.22 491.80 Td (which ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 471.75 491.80 Td (was ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 490.40 491.80 Td (partially ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 526.81 491.80 Td (of) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 534.96 491.80 Td (fset ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 552.50 491.80 Td (by ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 479.80 Td (higher ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 77.99 479.80 Td (net ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 93.15 479.80 Td (interest ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 125.52 479.80 Td (income ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 157.89 479.80 Td (related ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 188.04 479.80 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 198.76 479.80 Td (residential ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 243.35 479.80 Td (mortgages ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 287.94 479.80 Td (from ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 310.32 479.80 Td (discounted ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 356.59 479.80 Td (collateral ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 396.73 479.80 Td (values ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 425.22 479.80 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 438.16 479.80 Td (delinquent ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 483.31 479.80 Td (mortgage ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 524.01 479.80 Td (loans ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 548.06 479.80 Td (and ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 467.80 Td (widening ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 89.51 467.80 Td (spreads ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 122.30 467.80 Td (from ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 144.54 467.80 Td (lower ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 170.10 467.80 Td (funding ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 204.01 467.80 Td (costs. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 229.30 467.80 Td (Residential ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 277.09 467.80 Td (mortgage ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 317.65 467.80 Td (average ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 351.53 467.80 Td (balances ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 388.75 467.80 Td (were ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 410.98 467.80 Td (lower ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 436.54 467.80 Td (than ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 456.56 467.80 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 471.57 467.80 Td (year) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 488.58 467.80 Td (-ago ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 509.14 467.80 Td (period ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 537.49 467.80 Td (due ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 554.72 467.80 Td (to ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 455.80 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 64.22 455.80 Td (impact ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 93.93 455.80 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 104.76 455.80 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 119.48 455.80 Td (branch ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 149.18 455.80 Td (sales ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 171.12 455.80 Td (partially ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 206.94 455.80 Td (of) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 215.09 455.80 Td (fset ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 232.03 455.80 Td (by ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 244.53 455.80 Td (an ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 256.47 455.80 Td (increase ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 291.72 455.80 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 302.00 455.80 Td (residential ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 346.15 455.80 Td (mortgage ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 386.41 455.80 Td (loans ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 410.02 455.80 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 420.30 455.80 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 436.13 455.80 Td (Premier ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 470.29 455.80 Td (customers. ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 436.30 Td (Other ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 76.05 436.30 Td (operating ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 117.59 436.30 Td (income ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 150.81 436.30 Td (increased ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 192.34 436.30 Td (during ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 222.23 436.30 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 238.23 436.30 Td (first ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 258.12 436.30 Td (quarter ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 290.21 436.30 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 302.33 436.30 Td (2013 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 326.11 436.30 Td (driven ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 355.43 436.30 Td (by ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 369.21 436.30 Td (lower ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 395.76 436.30 Td (provisions ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 441.21 436.30 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 456.66 436.30 Td (mortgage ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 498.20 436.30 Td (loan ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 519.20 436.30 Td (repurchase ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 424.30 Td (obligations ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 96.44 424.30 Td (associated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 140.04 424.30 Td (with ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 160.32 424.30 Td (previously ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 205.03 424.30 Td (sold ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 224.20 424.30 Td (loans ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 247.81 424.30 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 264.75 424.30 Td (improved ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 305.57 424.30 Td (net ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 320.29 424.30 Td (hedged ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 351.67 424.30 Td (mortgage ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 391.93 424.30 Td (servicing ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 431.09 424.30 Td (rights ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 456.37 424.30 Td (results. ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 404.80 Td (Loan ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 72.96 404.80 Td (impairment ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 121.97 404.80 Td (char) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 138.99 404.80 Td (ges ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 155.23 404.80 Td (decreased ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 197.56 404.80 Td (during ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 226.58 404.80 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 241.70 404.80 Td (first ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 260.72 404.80 Td (quarter ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 291.95 404.80 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 303.19 404.80 Td (2013 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 326.10 404.80 Td (driven ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 354.55 404.80 Td (by ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 367.46 404.80 Td (continued ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 409.81 404.80 Td (improvements ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 469.93 404.80 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 480.62 404.80 Td (economic ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 522.40 404.80 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 539.75 404.80 Td (credit ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 392.80 Td (conditions ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 94.78 392.80 Td (including ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 136.17 392.80 Td (lower ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 162.55 392.80 Td (delinquency ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 215.04 392.80 Td (levels ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 241.98 392.80 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 255.60 392.80 Td (accounts ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 294.20 392.80 Td (less ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 312.82 392.80 Td (than ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 333.65 392.80 Td (180 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 352.26 392.80 Td (days ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 374.21 392.80 Td (contractually ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 430.02 392.80 Td (delinquent ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 475.85 392.80 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 493.90 392.80 Td (improvements ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 554.73 392.80 Td (in ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 380.80 Td (delinquency ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 100.87 380.80 Td (roll ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 117.26 380.80 Td (rates. ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 361.30 Td (Operating ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 92.36 361.30 Td (expenses ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 131.33 361.30 Td (during ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 160.31 361.30 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 175.39 361.30 Td (first ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 194.37 361.30 Td (quarter ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 225.56 361.30 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 236.76 361.30 Td (2013 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 259.63 361.30 Td (was ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 278.05 361.30 Td (lower ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 303.69 361.30 Td (primarily ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 343.78 361.30 Td (due ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 361.09 361.30 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 371.74 361.30 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 386.82 361.30 Td (sale ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 405.24 361.30 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 416.44 361.30 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 431.53 361.30 Td (195 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 449.40 361.30 Td (branches ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 487.81 361.30 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 498.46 361.30 Td (First ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 519.67 361.30 Td (Niagara ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 554.19 361.30 Td (as ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 349.30 Td (well ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 70.01 349.30 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 81.63 349.30 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 89.36 349.30 Td (decrease ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 127.07 349.30 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 138.14 349.30 Td (expenses ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 177.53 349.30 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 188.60 349.30 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 205.22 349.30 Td (retail ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 229.06 349.30 Td (banking ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 264.57 349.30 Td (business ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 301.75 349.30 Td (driven ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 330.59 349.30 Td (by ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 343.88 349.30 Td (several ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 375.49 349.30 Td (cost ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 394.89 349.30 Td (reduction ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 435.95 349.30 Td (initiatives ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 478.68 349.30 Td (primarily ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 519.18 349.30 Td (optimizing ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 337.30 Td (staf) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 63.76 337.30 Td (fing ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 83.51 337.30 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 94.93 337.30 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 110.79 337.30 Td (branch ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 141.63 337.30 Td (network ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 178.04 337.30 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 196.13 337.30 Td (administrative ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 256.97 337.30 Td (areas ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 281.15 337.30 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 293.12 337.30 Td (well ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 313.98 337.30 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 325.95 337.30 Td (reduced ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 361.24 337.30 Td (marketing ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 405.42 337.30 Td (expenditures. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 462.66 337.30 Td (Partially ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 500.18 337.30 Td (of) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 508.33 337.30 Td (fsetting ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 541.97 337.30 Td (these ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 325.30 Td (improvements ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 108.40 325.30 Td (was ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 125.64 325.30 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 139.54 325.30 Td (impact ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 168.44 325.30 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 178.45 325.30 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 184.58 325.30 Td (reduction ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 224.03 325.30 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 233.49 325.30 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 247.39 325.30 Td (amount ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 279.08 325.30 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 289.09 325.30 Td (branch ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 317.98 325.30 Td (costs ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 339.67 325.30 Td (allocated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 377.45 325.30 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 386.91 325.30 Td (Commercial ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 438.02 325.30 Td (Banking ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 473.60 325.30 Td (based ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 498.05 325.30 Td (upon ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 519.74 325.30 Td (an ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 530.86 325.30 Td (updated ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 313.30 Td (cost ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 68.11 313.30 Td (study) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 89.13 313.30 Td (. ) Tj ET Q BT /F5 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 296.30 Td (Commercial ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 102.87 296.30 Td (Banking ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 141.26 296.30 Td (\(CMB\)) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 185.15 296.30 Td (CMB's ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 215.90 296.30 Td (business ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 252.61 296.30 Td (strategy ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 287.08 296.30 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 296.57 296.30 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 307.17 296.30 Td (be ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 319.42 296.30 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 334.46 296.30 Td (leading ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 366.71 296.30 Td (international ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 420.07 296.30 Td (trade ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 442.87 296.30 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 460.13 296.30 Td (business ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 496.84 296.30 Td (bank ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 519.10 296.30 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 529.69 296.30 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 544.73 296.30 Td (U.S. ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 284.30 Td (CMB ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 74.44 284.30 Td (strives ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 103.26 284.30 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 113.75 284.30 Td (execute ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 147.00 284.30 Td (this ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 164.16 284.30 Td (vision ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 191.32 284.30 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 208.47 284.30 Td (strategy ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 242.83 284.30 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 253.32 284.30 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 268.25 284.30 Td (U.S. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 288.74 284.30 Td (by ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 301.46 284.30 Td (focusing ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 338.61 284.30 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 351.32 284.30 Td (key ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 368.47 284.30 Td (markets ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 402.83 284.30 Td (with ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 423.32 284.30 Td (high ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 443.81 284.30 Td (concentration ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 500.94 284.30 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 511.99 284.30 Td (international ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 272.30 Td (connectivity) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 98.28 272.30 Td (. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 104.44 272.30 Td (Our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 123.66 272.30 Td (Commercial ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 176.75 272.30 Td (Banking ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 214.29 272.30 Td (segment ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 251.28 272.30 Td (serves ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 279.93 272.30 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 295.81 272.30 Td (markets ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 331.13 272.30 Td (through ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 365.90 272.30 Td (three ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 389.55 272.30 Td (client ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 415.42 272.30 Td (groups, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 448.81 272.30 Td (notably ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 482.46 272.30 Td (Corporate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 526.11 272.30 Td (Banking, ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 260.30 Td (Business ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 88.52 260.30 Td (Banking ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 125.86 260.30 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 143.75 260.30 Td (Commercial ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 196.64 260.30 Td (Real ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 218.42 260.30 Td (Estate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 246.31 260.30 Td (which ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 274.21 260.30 Td (allows ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 303.77 260.30 Td (us ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 316.12 260.30 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 327.35 260.30 Td (align ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 350.80 260.30 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 367.59 260.30 Td (resources ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 408.80 260.30 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 420.04 260.30 Td (order ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 444.59 260.30 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 455.83 260.30 Td (ef) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 463.42 260.30 Td (ficiently ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 500.19 260.30 Td (deliver ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 531.41 260.30 Td (suitable ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 248.30 Td (products ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 85.80 248.30 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 102.10 248.30 Td (services ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 136.17 248.30 Td (based ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 160.80 248.30 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 172.67 248.30 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 186.75 248.30 Td (client's ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 216.51 248.30 Td (needs ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 241.15 248.30 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 257.45 248.30 Td (abilities. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 293.33 248.30 Td (Through ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 329.64 248.30 Td (its ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 340.95 248.30 Td (commercial ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 390.01 248.30 Td (centers ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 420.19 248.30 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 436.49 248.30 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 451.68 248.30 Td (retail ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 474.08 248.30 Td (branch ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 503.15 248.30 Td (network, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 540.29 248.30 Td (CMB ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 236.30 Td (provides ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 86.40 236.30 Td (customers ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 129.41 236.30 Td (with ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 149.65 236.30 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 164.32 236.30 Td (products ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 201.22 236.30 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 218.12 236.30 Td (services ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 252.79 236.30 Td (needed ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 283.57 236.30 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 293.81 236.30 Td (grow ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 316.82 236.30 Td (their ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 337.61 236.30 Td (businesses ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 382.29 236.30 Td (internationally) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 439.95 236.30 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 444.92 236.30 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 461.81 236.30 Td (deliver ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 492.04 236.30 Td (those ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 515.61 236.30 Td (through ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 549.18 236.30 Td (our ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 224.30 Td (relationship ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 99.36 224.30 Td (managers ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 140.32 224.30 Td (who ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 160.19 224.30 Td (operate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 192.25 224.30 Td (within ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 220.46 224.30 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 227.54 224.30 Td (robust ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 255.19 224.30 Td (customer ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 294.49 224.30 Td (focused ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 328.23 224.30 Td (compliance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 376.97 224.30 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 394.05 224.30 Td (risk ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 411.70 224.30 Td (culture, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 444.60 224.30 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 461.69 224.30 Td (collaborate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 508.75 224.30 Td (across ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 536.39 224.30 Td (HSBC ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 212.30 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 60.27 212.30 Td (capture ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 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ET Q q 0 0 0 rg BT 280.63 108.80 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 294.91 108.80 Td (impact ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 324.19 108.80 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 334.58 108.80 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 348.86 108.80 Td (branch ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 378.13 108.80 Td (sale, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 398.23 108.80 Td (average ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 431.38 108.80 Td (customer ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 470.10 108.80 Td (deposit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 501.05 108.80 Td (balances ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 537.53 108.80 Td (across ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 96.80 Td (all ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 62.00 96.80 Td (CMB ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 86.73 96.80 Td (business ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 123.12 96.80 Td (lines ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 144.50 96.80 Td (increased ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 184.76 96.80 Td (1 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 192.26 96.80 Td (percent ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 224.18 96.80 Td (since ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 247.23 96.80 Td (March ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 275.83 96.80 Td (31, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 290.83 96.80 Td (2012.) Tj ET Q endstream endobj 221 0 obj <> endobj 222 0 obj <> stream BT /F1 9.00 Tf ET BT /F1 9.00 Tf ET 0 0 0 RG /GS0 gs 3.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 50.5 747.1 m 560.5 747.1 l s BT /F4 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 493.55 751.81 Td (HSBC USA) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 539.20 751.81 Td ( Inc.) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 298.65 33.60 Td (1) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 303.28 33.60 Td (10) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 731.10 Td (The following table summarizes the IFRSs Basis results for our CMB segment:) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 720.30 Td () Tj ET Q 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 476 694.8 m 517 694.8 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 517 694.8 m 521 694.8 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 521 694.8 m 563 694.8 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 50 681.8 m 386 681.8 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 386 681.8 m 427 681.8 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 427 681.8 m 431 681.8 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 431 681.8 m 472 681.8 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 472 681.8 m 476 681.8 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 476 681.8 m 517 681.8 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 517 681.8 m 521 681.8 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 521 681.8 m 563 681.8 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 386 638.8 m 427 638.8 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 431 638.8 m 472 638.8 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 476 638.8 m 517 638.8 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 521 638.8 m 563 638.8 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 386 608.8 m 427 608.8 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 431 608.8 m 472 608.8 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 476 608.8 m 517 608.8 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 521 608.8 m 563 608.8 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 386 578.8 m 427 578.8 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 431 578.8 m 472 578.8 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 476 578.8 m 517 578.8 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 521 578.8 m 563 578.8 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 386 564.8 m 427 564.8 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 386 562.8 m 427 562.8 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 431 564.8 m 472 564.8 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 431 562.8 m 472 562.8 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 476 564.8 m 517 564.8 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 476 562.8 m 517 562.8 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 521 564.8 m 563 564.8 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 521 562.8 m 563 562.8 l s BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 485.70 699.03 Td (Increase \(Decrease\)) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 686.03 Td (Thr) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 65.69 686.03 Td (ee Months Ended Mar) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 142.21 686.03 Td (ch 31,) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 398.00 686.03 Td (2013) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 443.00 686.03 Td (2012) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 481.95 686.03 Td (Amount) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 537.50 686.03 Td (%) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 673.05 Td () Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 407.90 673.03 Td (\(in millions\)) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 659.37 Td (Net interest income) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 132.50 659.37 Td (....................................................................................................) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 388.50 658.48 Td ($) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 408.15 658.48 Td (170) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 433.50 658.47 Td ($) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 453.15 658.47 Td (170) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 478.50 658.47 Td ($) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 503.15 658.47 Td () Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 540.80 658.47 Td () Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 554.15 658.47 Td (%) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 644.37 Td (Other operating income) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 147.50 644.37 Td (..............................................................................................) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 413.15 643.48 Td (65) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 458.15 643.47 Td (68) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 504.80 643.52 Td (\(3) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 513.15 643.47 Td (\)) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 534.95 643.47 Td (\(4.4) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 550.80 643.47 Td (\)) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 629.37 Td (Total operating income) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 147.50 629.37 Td (..............................................................................................) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 408.15 628.48 Td (235) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 453.15 628.47 Td (238) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 504.80 628.52 Td (\(3) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 513.15 628.47 Td (\)) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 534.95 628.47 Td (\(1.3) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 550.80 628.47 Td (\)) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 614.37 Td (Loan impairment char) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 141.26 614.37 Td (ges \(recoveries\)) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 205.00 614.37 Td (.......................................................................) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 413.15 613.48 Td (14) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 454.80 613.52 Td (\(17) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 468.15 613.47 Td (\)) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 503.15 613.47 Td (31) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 538.85 613.47 Td (100+) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 408.15 598.48 Td (221) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 453.15 598.47 Td (255) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 499.80 598.52 Td (\(34) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 513.15 598.47 Td (\)) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 529.95 598.47 Td (\(13.3) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 550.80 598.47 Td (\)) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 584.37 Td (Operating expenses) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 132.50 584.37 Td (....................................................................................................) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 408.15 583.48 Td (162) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 453.15 583.47 Td (164) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 504.80 583.52 Td (\(2) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 513.15 583.47 Td (\)) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 534.95 583.47 Td (\(1.2) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 550.80 583.47 Td (\)) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 569.37 Td (Profit before tax) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 120.00 569.37 Td (.........................................................................................................) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 388.50 568.48 Td ($) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 413.15 568.48 Td (59) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 433.50 568.47 Td ($) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 458.15 568.47 Td (91) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 478.50 568.47 Td ($) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 499.80 568.52 Td (\(32) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 513.15 568.47 Td (\)) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 529.95 568.47 Td (\(35.2) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 550.80 568.47 Td (\)%) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 547.30 Td (Our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 67.14 547.30 Td (CMB ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 91.46 547.30 Td (segment ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 126.88 547.30 Td (reported ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 162.28 547.30 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 168.81 547.30 Td (decrease) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 203.22 547.30 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 205.31 547.30 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 215.18 547.30 Td (profit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 239.48 547.30 Td (before ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 267.11 547.30 Td (tax ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 281.41 547.30 Td (of ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 291.83 547.30 Td (35 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 303.92 547.30 Td (percent) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 333.35 547.30 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 335.43 547.30 Td (during ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 363.63 547.30 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 377.94 547.30 Td (first ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 396.13 547.30 Td (quarter ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 426.54 547.30 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 436.96 547.30 Td (2013 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 459.05 547.30 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 469.47 547.30 Td (higher ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 497.10 547.30 Td (loan ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 516.41 547.30 Td (impairment ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 535.30 Td (char) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 66.53 535.30 Td (ges ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 82.01 535.30 Td (\(recoveries\) ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 131.90 535.30 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 148.49 535.30 Td (lower ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 173.41 535.30 Td (other ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 196.10 535.30 Td (operating ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 236.02 535.30 Td (income ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 267.60 535.30 Td (were ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 289.18 535.30 Td (partially ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 324.65 535.30 Td (of) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 332.80 535.30 Td (fset ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 349.39 535.30 Td (by ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 361.54 535.30 Td (lower ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 386.46 535.30 Td (operating ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 426.37 535.30 Td (expenses. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 467.12 535.30 Td (Higher ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 497.04 535.30 Td (loan ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 516.40 535.30 Td (impairment ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 523.30 Td (char) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 66.53 523.30 Td (ges ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 82.36 523.30 Td (reflect ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 110.39 523.30 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 117.33 523.30 Td (char) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 134.35 523.30 Td (ge ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 146.29 523.30 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 156.57 523.30 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 171.29 523.30 Td (current ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 202.10 523.30 Td (year ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 221.81 523.30 Td (period ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 249.86 523.30 Td (compared ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 291.78 523.30 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 302.06 523.30 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 309.00 523.30 Td (release ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 339.25 523.30 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 349.53 523.30 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 364.25 523.30 Td (prior ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 386.18 523.30 Td (year ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 405.89 523.30 Td (period.) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 506.30 Td (Net ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 66.46 506.30 Td (interest ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 98.42 506.30 Td (income ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 130.38 506.30 Td (during ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 159.02 506.30 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 173.76 506.30 Td (first ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 192.39 506.30 Td (quarter ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 223.24 506.30 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 234.09 506.30 Td (2013 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 256.62 506.30 Td (was ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 274.70 506.30 Td (flat ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 290.55 506.30 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 301.40 506.30 Td (lower ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 326.70 506.30 Td (business ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 363.11 506.30 Td (banking ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 397.86 506.30 Td (revenue ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 432.03 506.30 Td (due ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 448.99 506.30 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 459.30 506.30 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 474.04 506.30 Td (branch ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 503.77 506.30 Td (sale ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 521.85 506.30 Td (was ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 539.92 506.30 Td (of) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 548.07 506.30 Td (fset ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 494.30 Td (by ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 62.00 494.30 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 76.72 494.30 Td (favorable ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 116.97 494.30 Td (impact ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 146.68 494.30 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 157.51 494.30 Td (higher ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 185.56 494.30 Td (loan ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 205.28 494.30 Td (balances ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 242.20 494.30 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 252.48 494.30 Td (expansion ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 295.53 494.30 Td (markets. ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 477.30 Td (Other ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 74.40 477.30 Td (operating ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 114.29 477.30 Td (income ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 145.86 477.30 Td (was ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 163.54 477.30 Td (lower ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 188.44 477.30 Td (during ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 216.68 477.30 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 231.03 477.30 Td (first ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 249.27 477.30 Td (quarter ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 279.72 477.30 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 290.18 477.30 Td (2013 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 312.31 477.30 Td (due ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 328.88 477.30 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 338.79 477.30 Td (lower ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 363.69 477.30 Td (interchange ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 412.46 477.30 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 429.03 477.30 Td (deposit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 460.05 477.30 Td (service ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 490.50 477.30 Td (fees ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 508.73 477.30 Td (primarily ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 548.07 477.30 Td (due ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 465.30 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 59.78 465.30 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 74.50 465.30 Td (branch ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 104.20 465.30 Td (sale. ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 448.30 Td (Loan ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 72.57 448.30 Td (impairment ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 121.20 448.30 Td (char) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 138.23 448.30 Td (ges ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 154.08 448.30 Td (were ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 176.04 448.30 Td (higher ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 204.11 448.30 Td (during ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 232.75 448.30 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 247.49 448.30 Td (first ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 266.13 448.30 Td (quarter ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 296.97 448.30 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 307.83 448.30 Td (2013 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 330.35 448.30 Td (compared ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 372.30 448.30 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 382.61 448.30 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 397.35 448.30 Td (year) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 414.36 448.30 Td (-ago ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 434.65 448.30 Td (period ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 462.73 448.30 Td (due ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 479.69 448.30 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 490.00 448.30 Td (higher ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 518.07 448.30 Td (allowances ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 436.30 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 63.66 436.30 Td (risk ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 81.16 436.30 Td (factors ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 110.87 436.30 Td (associated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 154.46 436.30 Td (primarily ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 194.17 436.30 Td (with ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 214.45 436.30 Td (expansion ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 257.50 436.30 Td (activities. ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 419.30 Td (Operating ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 91.18 419.30 Td (expenses ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 128.98 419.30 Td (decreased ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 170.09 419.30 Td (slightly ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 201.80 419.30 Td (during ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 229.60 419.30 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 243.52 419.30 Td (first ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 261.32 419.30 Td (quarter ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 291.34 419.30 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 301.37 419.30 Td (2013 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 323.06 419.30 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 333.09 419.30 Td (additional ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 374.78 419.30 Td (expenses ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 412.58 419.30 Td (relating ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 444.82 419.30 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 454.29 419.30 Td (staf) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 468.55 419.30 Td (fing ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 486.36 419.30 Td (increases ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 524.70 419.30 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 534.18 419.30 Td (growth ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 407.30 Td (markets ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 83.25 407.30 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 93.68 407.30 Td (well ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 112.99 407.30 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 123.42 407.30 Td (higher ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 151.06 407.30 Td (compliance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 199.25 407.30 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 215.78 407.30 Td (technology ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 262.31 407.30 Td (infrastructure ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 318.27 407.30 Td (costs ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 340.36 407.30 Td (were ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 361.89 407.30 Td (more ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 384.53 407.30 Td (than ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 403.85 407.30 Td (of) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 411.99 407.30 Td (fset ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 428.53 407.30 Td (by ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 440.63 407.30 Td (lower ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 465.49 407.30 Td (branch ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 494.79 407.30 Td (network ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 529.66 407.30 Td (char) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 546.68 407.30 Td (ges, ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 395.30 Td (including ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 89.77 395.30 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 96.71 395.30 Td (reduction ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 136.98 395.30 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 147.25 395.30 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 161.97 395.30 Td (amount ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 194.47 395.30 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 205.30 395.30 Td (branch ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 235.00 395.30 Td (costs ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 257.50 395.30 Td (allocated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 296.09 395.30 Td (from ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 318.03 395.30 Td (RBWM ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 352.20 395.30 Td (based ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 377.47 395.30 Td (upon ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 399.97 395.30 Td (an ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 411.91 395.30 Td (updated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 446.06 395.30 Td (cost ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 464.67 395.30 Td (study) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 485.69 395.30 Td (. ) Tj ET Q BT /F5 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 378.30 Td (Global ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 80.01 378.30 Td (Banking ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 118.31 378.30 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 136.60 378.30 Td (Markets) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 175.49 378.30 Td (Our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 193.77 378.30 Td (Global ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 223.72 378.30 Td (Banking ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 260.33 378.30 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 277.50 378.30 Td (Markets ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 313.00 378.30 Td (business ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 349.62 378.30 Td (segment ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 385.68 378.30 Td (supports ) Tj ET Q q 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517.85 354.30 Td (products ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 554.74 354.30 Td (to ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 342.30 Td (international ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 102.46 342.30 Td (clients, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 133.49 342.30 Td (with ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 153.69 342.30 Td (New ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 174.63 342.30 Td (Y) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 180.85 342.30 Td (ork ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 196.61 342.30 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 207.36 342.30 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 222.00 342.30 Td (hub ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 239.43 342.30 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 253.51 342.30 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 267.61 342.30 Td (Americas ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 308.35 342.30 Td (business, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 347.17 342.30 Td (including ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 387.36 342.30 Td (Canada ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 419.77 342.30 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 436.63 342.30 Td (Latin ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 459.63 342.30 Td (America. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 498.97 342.30 Td (Global ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 528.61 342.30 Td (Banking ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 330.30 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 65.38 330.30 Td (Markets ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 99.59 330.30 Td (provides ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 135.47 330.30 Td (tailored ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 167.46 330.30 Td (financial ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 203.88 330.30 Td (solutions ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 241.44 330.30 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 250.66 330.30 Td (major ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 275.43 330.30 Td (government, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 327.14 330.30 Td (corporate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 366.34 330.30 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 382.22 330.30 Td (institutional ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 431.44 330.30 Td (clients ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 458.98 330.30 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 468.76 330.30 Td (well ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 487.42 330.30 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 497.19 330.30 Td (private ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 526.40 330.30 Td (investors ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 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306.30 Td (relationship ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 133.01 306.30 Td (managers ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 173.10 306.30 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 189.31 306.30 Td (product ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 221.62 306.30 Td (specialists ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 264.49 306.30 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 274.04 306.30 Td (develop ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 307.47 306.30 Td (financial ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 344.22 306.30 Td (solutions ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 382.10 306.30 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 398.87 306.30 Td (meet ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 420.07 306.30 Td (individual ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 462.39 306.30 Td (client ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 486.37 306.30 Td (needs. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 513.28 306.30 Td (W) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 522.32 306.30 Td (ith ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 534.64 306.30 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 540.85 306.30 Td (focus ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 294.30 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 64.19 294.30 Td (providing ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 107.76 294.30 Td (client ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 134.66 294.30 Td (connectivity ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 188.77 294.30 Td (between ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 226.77 294.30 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 243.68 294.30 Td (emer) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 263.48 294.30 Td (ging ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 285.94 294.30 Td (markets ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 322.29 294.30 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 341.41 294.30 Td (developed ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 387.19 294.30 Td (markets, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 426.03 294.30 Td (we ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 442.38 294.30 Td (ensure ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 473.16 294.30 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 492.84 294.30 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 501.97 294.30 Td (comprehensive ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 282.30 Td (understanding ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 107.87 282.30 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 117.91 282.30 Td (each ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 137.94 282.30 Td (client) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 162.93 282.30 Td (s ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 168.53 282.30 Td (financial ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 205.22 282.30 Td (requirements ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 259.13 282.30 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 267.52 282.30 Td (developed ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 310.32 282.30 Td (with ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 329.81 282.30 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 335.96 282.30 Td (long-term ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 377.10 282.30 Td (relationship ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 426.03 282.30 Td (management ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 478.83 282.30 Td (approach. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 519.69 282.30 Td (In ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 529.73 282.30 Td (addition ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 270.30 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 60.07 270.30 Td (Global ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 90.08 270.30 Td (Banking ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 126.76 270.30 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 143.99 270.30 Td (Markets ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 179.55 270.30 Td (clients, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 210.95 270.30 Td (Global ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 240.96 270.30 Td (Banking ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 277.64 270.30 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 294.87 270.30 Td (Markets ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 330.43 270.30 Td (works ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 357.67 270.30 Td (with ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 378.24 270.30 Td (RBWM, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 415.20 270.30 Td (CMB ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 440.23 270.30 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 457.46 270.30 Td (PB ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 472.48 270.30 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 483.05 270.30 Td (meet ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 505.28 270.30 Td (their ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 526.40 270.30 Td (domestic ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 258.30 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 66.44 258.30 Td (international ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 119.48 258.30 Td (banking ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 154.19 258.30 Td (needs.) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 241.30 Td (W) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 58.54 241.30 Td (ithin ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 79.37 241.30 Td (client-focused ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 138.51 241.30 Td (business ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 174.91 241.30 Td (lines, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 198.79 241.30 Td (Global ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 228.51 241.30 Td (Banking ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 264.90 241.30 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 281.83 241.30 Td (Markets ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 317.10 241.30 Td (of) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 325.25 241.30 Td (fers ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 342.74 241.30 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 349.68 241.30 Td (full ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 366.07 241.30 Td (range ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 390.77 241.30 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 401.60 241.30 Td (capabilities, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 452.14 241.30 Td (including:) Tj ET Q /GS0 gs q 4.58 0 0 10.76 63.00 222.25 cm /I21 Do Q /GS0 gs q 8.92 0 0 10.76 67.58 222.25 cm /I22 Do Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 76.50 224.30 Td (Corporate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 118.79 224.30 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 135.53 224.30 Td (investment ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 181.71 224.30 Td (banking ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 216.23 224.30 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 232.97 224.30 Td (financing ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 273.03 224.30 Td (solutions ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 311.45 224.30 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 325.41 224.30 Td (corporate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 365.47 224.30 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 382.21 224.30 Td (institutional ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 432.29 224.30 Td (clients, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 463.19 224.30 Td (including ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 503.27 224.30 Td (loans, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 529.18 224.30 Td (working ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 76.50 212.30 Td (capital, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 108.15 212.30 Td (investment ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 154.53 212.30 Td (banking, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 191.75 212.30 Td (trade ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 214.23 212.30 Td (services, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 251.44 212.30 Td (payments ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 292.27 212.30 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 309.21 212.30 Td (cash ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 329.47 212.30 Td (management, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 385.56 212.30 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 402.50 212.30 Td (leveraged ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 443.86 212.30 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 460.80 212.30 Td (acquisition ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 507.18 212.30 Td (finance; ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 541.89 212.30 Td (and ) Tj ET Q /GS0 gs q 4.58 0 0 10.76 63.00 193.25 cm /I23 Do Q /GS0 gs q 8.92 0 0 10.76 67.58 193.25 cm /I24 Do Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 76.50 195.30 Td (One ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 96.21 195.30 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 107.59 195.30 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 122.86 195.30 Td (lar) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 133.23 195.30 Td (gest ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 152.39 195.30 Td (markets ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 187.10 195.30 Td (business ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 224.04 195.30 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 235.42 195.30 Td (its ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 247.92 195.30 Td (kind, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 271.25 195.30 Td (with ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 292.08 195.30 Td (24-hour ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 326.79 195.30 Td (coverage ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 365.93 195.30 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 383.42 195.30 Td (knowledge ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 430.35 195.30 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 441.73 195.30 Td (world-wide ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 490.88 195.30 Td (local ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 513.37 195.30 Td (markets ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 548.07 195.30 Td (and ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 76.50 183.30 Td (providing ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 117.52 183.30 Td (services ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 151.86 183.30 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 161.77 183.30 Td (credit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 186.67 183.30 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 203.24 183.30 Td (rates, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 226.75 183.30 Td (foreign ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 257.76 183.30 Td (exchange, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 300.15 183.30 Td (derivatives, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 348.66 183.30 Td (money ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 378.01 183.30 Td (markets, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 414.30 183.30 Td (precious ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 450.31 183.30 Td (metals ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 478.55 183.30 Td (trading, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 511.50 183.30 Td (cash ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 531.41 183.30 Td (equities ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 76.50 171.30 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 93.44 171.30 Td (securities ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 133.70 171.30 Td (services. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 170.91 171.30 Td ( ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 151.80 Td (Also ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 71.53 151.80 Td (included ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 109.11 151.80 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 120.03 151.80 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 136.50 151.80 Td (Global ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 166.86 151.80 Td (Banking ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 203.88 151.80 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 221.46 151.80 Td (Markets ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 257.37 151.80 Td (segment ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 293.84 151.80 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 303.65 151.80 Td (Balance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 338.99 151.80 Td (Sheet ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 364.35 151.80 Td (Management, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 422.19 151.80 Td (which ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 449.77 151.80 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 459.59 151.80 Td (responsible ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 508.27 151.80 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 523.07 151.80 Td (managing ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 139.80 Td (liquidity ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 85.05 139.80 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 101.15 139.80 Td (funding ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 133.92 139.80 Td (under ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 158.34 139.80 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 172.22 139.80 Td (supervision ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 219.99 139.80 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 229.98 139.80 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 244.60 139.80 Td (Asset ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 268.48 139.80 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 284.58 139.80 Td (Liability ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 320.68 139.80 Td (Policy ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 347.89 139.80 Td (Committee. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 396.49 139.80 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 398.15 139.80 Td (Balance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 432.01 139.80 Td (Sheet ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 455.89 139.80 Td (Management ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 509.75 139.80 Td (also ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 527.51 139.80 Td (manages ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 127.80 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 65.33 127.80 Td (structural ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 105.59 127.80 Td (interest ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 137.53 127.80 Td (rate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 155.01 127.80 Td (position ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 189.74 127.80 Td (within ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 217.80 127.80 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 224.73 127.80 Td (limit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 246.13 127.80 Td (structure. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 286.11 127.80 Td ( ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 108.30 Td (W) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 58.14 108.30 Td (e ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 65.30 108.30 Td (continue ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 102.45 108.30 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 112.95 108.30 Td (proactively ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 160.65 108.30 Td (tar) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 171.01 108.30 Td (get ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 185.95 108.30 Td (U.S. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 206.45 108.30 Td (companies ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 251.94 108.30 Td (with ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 272.43 108.30 Td (international ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 325.69 108.30 Td (banking ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 360.63 108.30 Td (requirements ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 415.55 108.30 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 432.71 108.30 Td (foreign ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 464.30 108.30 Td (companies ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 509.79 108.30 Td (with ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 530.29 108.30 Td (banking ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 96.30 Td (needs ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 74.68 96.30 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 84.87 96.30 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 98.96 96.30 Td (Americas. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 142.19 96.30 Td (Furthermore, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 197.08 96.30 Td (we ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 211.15 96.30 Td (have ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 232.44 96.30 Td (seen ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 252.62 96.30 Td (higher ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 280.57 96.30 Td (average ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 314.07 96.30 Td (loan ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 333.69 96.30 Td (balances ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 370.53 96.30 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 381.27 96.30 Td (well ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 400.89 96.30 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 411.63 96.30 Td (growth ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 442.37 96.30 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 452.56 96.30 Td (revenue ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 486.61 96.30 Td (from ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 508.46 96.30 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 523.09 96.30 Td (cross-sale ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 84.30 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 59.91 84.30 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 75.32 84.30 Td (products ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 111.83 84.30 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 121.69 84.30 Td (CMB ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 146.00 84.30 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 162.51 84.30 Td (RBWM ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 196.26 84.30 Td (customers ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 238.88 84.30 Td (consistent ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 280.96 84.30 Td (with ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 300.81 84.30 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 316.22 84.30 Td (global ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 343.29 84.30 Td (strategy ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 377.03 84.30 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 387.43 84.30 Td (cross-sale ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 428.94 84.30 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 438.80 84.30 Td (other ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 461.42 84.30 Td (global ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 488.49 84.30 Td (businesses. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 535.29 84.30 Td (Global ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 72.30 Td (Banking ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 85.40 72.30 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 101.85 72.30 Td (Markets ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 136.63 72.30 Td (segment ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 171.96 72.30 Td (results ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 200.08 72.30 Td (during ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 228.20 72.30 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 242.43 72.30 Td (first ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 260.55 72.30 Td (quarter ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 290.87 72.30 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 301.21 72.30 Td (2013 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 323.22 72.30 Td (benefited ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 362.44 72.30 Td (from ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 383.89 72.30 Td (more ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 406.44 72.30 Td (stable ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 431.78 72.30 Td (U.S. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 451.57 72.30 Td (financial ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 488.57 72.30 Td (market ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 518.34 72.30 Td (conditions, ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 60.30 Td (which ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 75.37 60.30 Td (reflected ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 111.78 60.30 Td (continued ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 152.64 60.30 Td (low ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 169.08 60.30 Td (interest ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 199.94 60.30 Td (rates ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 220.25 60.30 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 236.12 60.30 Td (generally ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 274.76 60.30 Td (less ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 291.19 60.30 Td (volatile ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 322.62 60.30 Td (credit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 346.81 60.30 Td (spreads ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 378.24 60.30 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 394.11 60.30 Td (foreign ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 424.42 60.30 Td (exchange ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 463.60 60.30 Td (prices. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 491.41 60.30 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 492.74 60.30 Td (This ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 511.96 60.30 Td (environment ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 48.30 Td (led ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 63.83 48.30 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 73.72 48.30 Td (steady ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 101.38 48.30 Td (performance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 154.02 48.30 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 163.91 48.30 Td (rates ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 184.91 48.30 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 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Q q 0 0 0 rg BT 430.29 695.10 Td (Partially ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 466.83 695.10 Td (of) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 474.98 695.10 Td (fsetting ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 507.64 695.10 Td (these ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 530.86 695.10 Td (revenue ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 683.10 Td (gains ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 73.11 683.10 Td (were ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 95.04 683.10 Td (reductions ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 139.19 683.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 149.47 683.10 Td (foreign ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 180.85 683.10 Td (exchange ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 221.10 683.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 238.04 683.10 Td (transaction ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 284.41 683.10 Td (services. ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 666.10 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 67.55 666.10 Td (following ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 108.93 666.10 Td (table ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 130.87 666.10 Td (summarizes ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 181.13 666.10 Td (IFRSs ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 208.65 666.10 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Tj ET Q 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 476 640.6 m 517 640.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 517 640.6 m 521 640.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 521 640.6 m 563 640.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 50 628.6 m 386 628.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 386 628.6 m 427 628.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 427 628.6 m 431 628.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 431 628.6 m 472 628.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 472 628.6 m 476 628.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 476 628.6 m 517 628.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 517 628.6 m 521 628.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 521 628.6 m 563 628.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 386 588.6 m 427 588.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 431 588.6 m 472 588.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 476 588.6 m 517 588.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 521 588.6 m 563 588.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 386 560.6 m 427 560.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 431 560.6 m 472 560.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 476 560.6 m 517 560.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 521 560.6 m 563 560.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 386 532.6 m 427 532.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 431 532.6 m 472 532.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 476 532.6 m 517 532.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 521 532.6 m 563 532.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 386 519.6 m 427 519.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 386 517.6 m 427 517.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 431 519.6 m 472 519.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 431 517.6 m 472 517.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 476 519.6 m 517 519.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 476 517.6 m 517 517.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 521 519.6 m 563 519.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 521 517.6 m 563 517.6 l s BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 485.70 644.83 Td (Increase \(Decrease\)) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 632.68 Td (Thr) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 65.69 632.68 Td (ee Months Ended Mar) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 142.21 632.68 Td (ch 31,) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 398.00 632.68 Td (2013) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 443.00 632.68 Td (2012) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 481.95 632.68 Td (Amount) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 537.50 632.68 Td (%) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 620.55 Td () Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 407.90 620.68 Td (\(in millions\)) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 607.17 Td (Net interest income) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 132.50 607.17 Td (....................................................................................................) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 388.50 607.28 Td ($) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 408.15 607.28 Td (109) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 433.50 607.17 Td ($) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 453.15 607.17 Td (143) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 478.50 607.17 Td ($) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 499.80 607.22 Td (\(34) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 513.15 607.17 Td (\)) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 529.95 607.17 Td (\(23.8) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 550.80 607.17 Td (\)%) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 593.17 Td (Other operating income) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 147.50 593.17 Td (..............................................................................................) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 408.15 593.28 Td (382) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 453.15 593.17 Td (326) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 503.15 593.17 Td (56) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 533.30 593.17 Td (17.2) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 579.17 Td (Total operating income) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 147.50 579.17 Td (..............................................................................................) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 408.15 579.28 Td (491) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 453.15 579.17 Td (469) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 503.15 579.17 Td (22) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 538.30 579.17 Td (4.7) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 565.17 Td (Loan impairment charges \(recoveries\)) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 205.00 565.17 Td (.......................................................................) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 418.15 565.28 Td (3) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 454.80 565.22 Td (\(31) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 468.15 565.17 Td (\)) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 503.15 565.17 Td (34) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 538.85 565.17 Td (100+) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 408.15 551.28 Td (488) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 453.15 551.17 Td (500) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 499.80 551.22 Td (\(12) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 513.15 551.17 Td (\)) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 534.95 551.17 Td (\(2.4) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 550.80 551.17 Td (\)) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 537.17 Td (Operating expenses) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 132.50 537.17 Td (....................................................................................................) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 408.15 537.28 Td (230) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 453.15 537.17 Td (259) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 499.80 537.22 Td (\(29) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 513.15 537.17 Td (\)) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 529.95 537.17 Td (\(11.2) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 550.80 537.17 Td (\)) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 523.17 Td (Profit before tax) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 120.00 523.17 Td (.........................................................................................................) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 388.50 523.28 Td ($) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 408.15 523.28 Td (258) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 433.50 523.17 Td ($) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 453.15 523.17 Td (241) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 478.50 523.17 Td ($) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 503.15 523.17 Td (17) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 538.30 523.17 Td (7.1) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 554.15 523.17 Td (%) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 502.10 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 67.44 502.10 Td (following ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 108.72 502.10 Td (table ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 130.54 502.10 Td (summarizes ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 180.70 502.10 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 193.09 502.10 Td (an ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 204.92 502.10 Td (IFRSs ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 232.33 502.10 Td (Basis, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 258.89 502.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 273.50 502.10 Td (impact ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 303.10 502.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 313.82 502.10 Td (key ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 330.65 502.10 Td (activities ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 369.14 502.10 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 381.53 502.10 Td (total ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 401.70 502.10 Td (operating ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 441.85 502.10 Td (income ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 473.68 502.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 484.40 502.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 499.01 502.10 Td (Global ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 528.62 502.10 Td (Banking ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 490.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 66.44 490.10 Td (Markets ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 101.71 490.10 Td (segment.) Tj ET Q 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 475 459.6 m 516 459.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 516 459.6 m 520 459.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 520 459.6 m 562 459.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 49 446.6 m 385 446.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 385 446.6 m 426 446.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 426 446.6 m 430 446.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 430 446.6 m 471 446.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 471 446.6 m 475 446.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 475 446.6 m 516 446.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 516 446.6 m 520 446.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 520 446.6 m 562 446.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 385 358.6 m 426 358.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 430 358.6 m 471 358.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 475 358.6 m 516 358.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 520 358.6 m 562 358.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 385 343.6 m 426 343.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 430 343.6 m 471 343.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 475 343.6 m 516 343.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 520 343.6 m 562 343.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 385 298.6 m 426 298.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 430 298.6 m 471 298.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 475 298.6 m 516 298.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 520 298.6 m 562 298.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 385 283.6 m 426 283.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 430 283.6 m 471 283.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 475 283.6 m 516 283.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 520 283.6 m 562 283.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 385 268.6 m 426 268.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 430 268.6 m 471 268.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 475 268.6 m 516 268.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 520 268.6 m 562 268.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 385 268.6 m 426 268.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 385 254.60000000000002 m 426 254.60000000000002 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 385 252.60000000000002 m 426 252.60000000000002 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 430 268.6 m 471 268.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 430 254.60000000000002 m 471 254.60000000000002 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 430 252.60000000000002 m 471 252.60000000000002 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 475 268.6 m 516 268.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 475 254.60000000000002 m 516 254.60000000000002 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 475 252.60000000000002 m 516 252.60000000000002 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 520 268.6 m 562 268.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 520 254.60000000000002 m 562 254.60000000000002 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 520 252.60000000000002 m 562 252.60000000000002 l s BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 484.70 463.83 Td (Increase \(Decrease\)) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 51.50 450.83 Td (Thr) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 64.69 450.83 Td (ee Months Ended Mar) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 141.21 450.83 Td (ch 31,) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 397.00 450.83 Td (2013) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 442.00 450.83 Td (2012) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 480.95 450.83 Td (Amount) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 536.50 450.83 Td (%) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 51.50 437.85 Td () Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 406.90 437.83 Td (\(in millions\)) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 63.50 424.17 Td (Foreign exchange and metals) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 181.50 424.17 Td (................................................................................) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 387.50 423.28 Td ($) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 412.15 423.28 Td (94) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 432.50 423.27 Td ($) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 452.15 423.27 Td (126) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 477.50 423.27 Td ($) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 498.80 423.32 Td (\(32) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 512.15 423.27 Td (\)) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 528.95 423.27 Td (\(25.4) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 549.80 423.27 Td (\)%) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 63.50 408.27 Td (Credit) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET BT /F2 6.50 Tf ET q 0 0 0 rg BT 88.50 412.80 Td (\(1\)) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 96.50 408.17 Td (..................................................................................................................) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 412.15 408.28 Td (28) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 457.15 408.27 Td (24) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 507.15 408.27 Td (4) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 532.30 408.27 Td (16.7) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 63.50 394.17 Td (Rates) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 86.50 394.17 Td (......................................................................................................................) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 412.15 393.28 Td (45) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 457.15 393.27 Td (43) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 507.15 393.27 Td (2) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 537.30 393.27 Td (4.7) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 63.50 379.17 Td (Equities) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 96.50 379.17 Td (..................................................................................................................) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 417.15 378.28 Td (3) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 462.15 378.27 Td (5) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 503.80 378.32 Td (\(2) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 512.15 378.27 Td (\)) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 528.95 378.27 Td (\(40.0) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 549.80 378.27 Td (\)) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 63.50 364.17 Td (Other Global Markets) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 151.50 364.17 Td (............................................................................................) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 412.15 363.28 Td (16) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 462.15 363.27 Td (9) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 507.15 363.27 Td (7) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 532.30 363.27 Td (77.8) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 51.50 349.17 Td (Total Global Markets) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 139.00 349.17 Td (.................................................................................................) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 407.15 348.28 Td (186) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 452.15 348.27 Td (207) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 498.80 348.32 Td (\(21) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 512.15 348.27 Td (\)) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 528.95 348.27 Td (\(10.1) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 549.80 348.27 Td (\)) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 63.50 334.17 Td (Financing) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 104.00 334.17 Td (...............................................................................................................) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 412.15 333.28 Td (46) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 457.15 333.27 Td (32) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 502.15 333.27 Td (14) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 532.30 333.27 Td (43.8) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 63.50 319.17 Td (Payments and cash management) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 194.00 319.17 Td (...........................................................................) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 412.15 318.28 Td (78) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 457.15 318.27 Td (83) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 503.80 318.32 Td (\(5) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 512.15 318.27 Td (\)) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 533.95 318.27 Td (\(6.0) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 549.80 318.27 Td (\)) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 63.50 304.17 Td (Other transaction services) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 169.00 304.17 Td (.....................................................................................) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 412.15 303.28 Td (16) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 457.15 303.27 Td (29) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 498.80 303.32 Td (\(13) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 512.15 303.27 Td (\)) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 528.95 303.27 Td (\(44.8) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 549.80 303.27 Td (\)) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 51.50 289.17 Td (Total Global Banking) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 139.00 289.17 Td (.................................................................................................) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 407.15 288.28 Td (140) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 452.15 288.27 Td (144) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 503.80 288.32 Td (\(4) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 512.15 288.27 Td (\)) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 533.95 288.27 Td (\(2.8) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 549.80 288.27 Td (\)) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 51.50 274.17 Td (Balance Sheet Management) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET BT /F2 6.50 Tf ET q 0 0 0 rg BT 163.12 278.70 Td (\(2\)) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 171.50 274.17 Td (....................................................................................) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 407.15 273.28 Td (165) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 452.15 273.27 Td (118) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 502.15 273.27 Td (47) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 532.30 273.27 Td (39.8) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 51.50 259.17 Td (Total operating income) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 146.50 259.17 Td (..............................................................................................) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 387.50 258.28 Td ($) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 407.15 258.28 Td (491) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 432.50 258.27 Td ($) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 452.15 258.27 Td (469) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 477.50 258.27 Td ($) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 502.15 258.27 Td (22) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 537.30 258.27 Td (4.7) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 553.15 258.27 Td (%) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 50 243.60000000000002 m 150 243.60000000000002 l s BT /F2 10.00 Tf ET BT /F2 8.00 Tf ET BT /F2 5.20 Tf ET q 0 0 0 rg BT 51.70 234.13 Td (\(1\) ) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 69.70 230.50 Td (Credit includes $28 million and $24 million in the three months ended March 31, 2013 and 2012, respectively) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 423.34 230.50 Td (, of revenue related to valuation ) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 69.70 220.90 Td (adjustments on structured credit products which we no longer of) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 275.50 220.90 Td (fer) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 283.94 220.90 Td (.) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET BT /F2 5.20 Tf ET q 0 0 0 rg BT 51.70 214.92 Td (\(2\) ) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 69.70 211.30 Td (Includes gains on the sale of securities of $131 million and $25 million in the three months ended March 31, 2013 and 2012, respectively) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 508.42 211.30 Td (.) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 194.30 Td (Our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 67.96 194.30 Td (GBM ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 93.65 194.30 Td (segment ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 129.88 194.30 Td (reported ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 166.11 194.30 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 173.45 194.30 Td (higher ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 201.91 194.30 Td (profit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 227.03 194.30 Td (before ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 255.48 194.30 Td (tax ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 270.60 194.30 Td (during ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 299.62 194.30 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 314.74 194.30 Td (first ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 333.76 194.30 Td (quarter ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 364.98 194.30 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 376.22 194.30 Td (2013 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 399.13 194.30 Td (driven ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 427.58 194.30 Td (by ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 440.49 194.30 Td (higher ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 468.94 194.30 Td (other ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 492.40 194.30 Td (operating ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 533.07 194.30 Td (income ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 182.30 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 66.44 182.30 Td (lower ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 91.71 182.30 Td (operating ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 131.97 182.30 Td (expenses ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 170.57 182.30 Td (partially ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 206.39 182.30 Td (of) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 214.54 182.30 Td (fset ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 231.48 182.30 Td (by ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 243.98 182.30 Td (lower ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 269.25 182.30 Td (net ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 283.96 182.30 Td (interest ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 315.90 182.30 Td (income ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 347.83 182.30 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 364.77 182.30 Td (higher ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 392.82 182.30 Td (loan ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 412.53 182.30 Td (impairment ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 461.13 182.30 Td (char) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 478.16 182.30 Td (ges ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 493.99 182.30 Td (\(recoveries\).) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 162.80 Td (Net ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 66.51 162.80 Td (interest ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 98.52 162.80 Td (income ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 130.53 162.80 Td (decreased ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 172.52 162.80 Td (during ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 201.21 162.80 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 216.00 162.80 Td (first ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 234.68 162.80 Td (quarter ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 265.57 162.80 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 276.48 162.80 Td (2013 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 299.06 162.80 Td (due ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 316.07 162.80 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 326.42 162.80 Td (lower ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 351.77 162.80 Td (rates ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 373.22 162.80 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 385.80 162.80 Td (investment ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 432.25 162.80 Td (balances ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 469.25 162.80 Td (including ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 509.60 162.80 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 524.40 162.80 Td (impact ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 554.18 162.80 Td (of ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 150.80 Td (security ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 83.66 150.80 Td (sales ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 105.59 150.80 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 122.53 150.80 Td (lower ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 147.80 150.80 Td (corporate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 188.05 150.80 Td (loan ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 207.77 150.80 Td (balances. ) Tj ET Q BT /F2 1.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 131.30 Td () Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.75 131.30 Td (Other ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 75.10 131.30 Td (operating ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 115.45 131.30 Td (income ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 147.46 131.30 Td (increased ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 187.80 131.30 Td (during ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 216.49 131.30 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 231.29 131.30 Td (first ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 249.98 131.30 Td (quarter ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 280.88 131.30 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 291.80 131.30 Td (2013 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 314.38 131.30 Td (due ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 331.40 131.30 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 341.76 131.30 Td (an ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 353.78 131.30 Td (increase ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 389.12 131.30 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 399.48 131.30 Td (gains ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 423.17 131.30 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 435.76 131.30 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 450.56 131.30 Td (sale ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 468.69 131.30 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 479.60 131.30 Td (securities ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 519.95 131.30 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 530.31 131.30 Td (Balance ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 119.30 Td (Sheet ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 74.61 119.30 Td (Management, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 132.20 119.30 Td (increased ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 172.84 119.30 Td (financing ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 213.50 119.30 Td (revenue ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 248.03 119.30 Td (related ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 278.12 119.30 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 288.79 119.30 Td (loan ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 308.90 119.30 Td (activities ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 347.88 119.30 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 365.21 119.30 Td (gains ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 389.21 119.30 Td (from ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 411.54 119.30 Td (debit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 434.42 119.30 Td (value ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 458.97 119.30 Td (adjustments ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 509.63 119.30 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 522.52 119.30 Td (derivative ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 107.30 Td (contracts. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 90.84 107.30 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 93.39 107.30 Td (These ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 120.01 107.30 Td (improvements ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 179.97 107.30 Td (were ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 202.14 107.30 Td (partially ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 238.21 107.30 Td (of) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 246.36 107.30 Td (fset ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 263.54 107.30 Td (by ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 276.29 107.30 Td (lower ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 301.80 107.30 Td (revenue ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 336.19 107.30 Td (from ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 358.38 107.30 Td (foreign ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 390.00 107.30 Td (exchange ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 430.50 107.30 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 447.68 107.30 Td (metals ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 476.53 107.30 Td (driven ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 504.82 107.30 Td (by ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 517.57 107.30 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 524.75 107.30 Td (reduction ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 95.30 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 58.89 95.30 Td (trading ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 88.83 95.30 Td (volumes ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 124.33 95.30 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 140.38 95.30 Td (price ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 161.98 95.30 Td (volatility) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 197.44 95.30 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 201.56 95.30 Td (lower ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 225.94 95.30 Td (performance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 278.07 95.30 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 288.02 95.30 Td (economic ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 328.50 95.30 Td (hedges ) Tj ET Q q 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(the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 392.24 83.30 Td (transfer ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 425.12 83.30 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 435.80 83.30 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 451.48 83.30 Td (fund ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 472.15 83.30 Td (services ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 506.71 83.30 Td (business ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 542.95 83.30 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 553.07 83.30 Td (an ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 71.30 Td (af) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 57.09 71.30 Td (filiate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 82.91 71.30 Td (entity) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 105.03 71.30 Td (. ) Tj ET Q endstream endobj 225 0 obj <> endobj 226 0 obj <> stream BT /F1 9.00 Tf ET BT /F1 9.00 Tf ET 0 0 0 RG /GS0 gs 3.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 50.5 747.1 m 560.5 747.1 l s BT /F4 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 493.55 751.81 Td (HSBC USA) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 539.20 751.81 Td ( Inc.) 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199.56 591.10 Td (most ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 220.37 591.10 Td (suitable ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 252.83 591.10 Td (products ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 288.63 591.10 Td (from ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 309.43 591.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 323.00 591.10 Td (marketplace, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 375.72 591.10 Td (PB ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 389.31 591.10 Td (works ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 415.12 591.10 Td (with ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 434.25 591.10 Td (its ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 445.06 591.10 Td (clients ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 472.52 591.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 481.66 591.10 Td (of) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 489.81 591.10 Td (fer ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 502.27 591.10 Td (both ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 521.41 591.10 Td (traditional ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 579.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 66.86 579.10 Td (innovative ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 112.00 579.10 Td (ways ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 135.47 579.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 146.18 579.10 Td (manage ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 180.19 579.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 197.56 579.10 Td (preserve ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 234.35 579.10 Td (wealth ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 263.93 579.10 Td (while ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 289.07 579.10 Td (optimizing ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 335.32 579.10 Td (returns. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 368.51 579.10 Td (Managed ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 408.64 579.10 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 419.90 579.10 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 427.26 579.10 Td (global ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 455.18 579.10 Td (business, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 494.49 579.10 Td (PB ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 509.65 579.10 Td (of) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 517.80 579.10 Td (fers ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 535.71 579.10 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 543.08 579.10 Td (wide ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 567.10 Td (range ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 75.20 567.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 87.02 567.10 Td (wealth ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 117.16 567.10 Td (management ) Tj ET Q q 0 0 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555.10 Td (services, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 361.15 555.10 Td (insurance, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 403.52 555.10 Td (family ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 431.19 555.10 Td (wealth ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 459.41 555.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 475.41 555.10 Td (philanthropy ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 528.07 555.10 Td (advisory ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 543.10 Td (services. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 86.76 543.10 Td (PB ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 101.54 543.10 Td (also ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 120.20 543.10 Td (works ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 147.19 543.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 157.52 543.10 Td (ensure ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 186.17 543.10 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 203.71 543.10 Td (its ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 215.71 543.10 Td (clients ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 244.37 543.10 Td (have ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 265.79 543.10 Td (access ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 293.88 543.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 304.21 543.10 Td (other ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 327.31 543.10 Td (products ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 364.30 543.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 381.28 543.10 Td (services, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 418.54 543.10 Td (capabilities, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 469.13 543.10 Td (resources ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 509.44 543.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 526.43 543.10 Td (expertise ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 531.10 Td (available ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 87.80 531.10 Td (throughout ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 133.90 531.10 Td (HSBC, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 164.73 531.10 Td (such ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 185.27 531.10 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 195.81 531.10 Td (credit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 220.79 531.10 Td (cards, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 246.60 531.10 Td (investment ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 292.69 531.10 Td (banking, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 329.62 531.10 Td (commercial ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 379.03 531.10 Td (real ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 396.22 531.10 Td (estate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 421.20 531.10 Td (lending ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 453.40 531.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 470.05 531.10 Td (middle ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 500.04 531.10 Td (market ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 530.01 531.10 Td (lending, ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 519.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 59.78 519.10 Td (deliver ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 90.04 519.10 Td (services ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 124.75 519.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 141.69 519.10 Td (solutions ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 180.31 519.10 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 194.47 519.10 Td (all ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 206.96 519.10 Td (aspects ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 238.34 519.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 249.17 519.10 Td (their ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 269.99 519.10 Td (wealth ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 299.15 519.10 Td (management ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 352.74 519.10 Td (needs.) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 502.10 Td (During ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 80.82 502.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 96.02 502.10 Td (first ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 115.12 502.10 Td (quarter ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 146.42 502.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 157.74 502.10 Td (2013, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 183.23 502.10 Td (we ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 197.88 502.10 Td (continued ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 240.30 502.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 251.07 502.10 Td (dedicate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 287.37 502.10 Td (resources ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 328.11 502.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 338.88 502.10 Td (strengthen ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 383.52 502.10 Td (product ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 417.06 502.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 434.49 502.10 Td (service ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 465.79 502.10 Td (leadership ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 509.87 502.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 520.64 502.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 535.84 502.10 Td (wealth ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 490.10 Td (management ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 104.45 490.10 Td (market. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 137.72 490.10 Td (Areas ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 164.90 490.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 177.09 490.10 Td (focus ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 202.61 490.10 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 218.67 490.10 Td (banking ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 254.75 490.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 273.04 490.10 Td (cash ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 294.67 490.10 Td (management, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 352.12 490.10 Td (investment ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 399.86 490.10 Td (advice ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 429.81 490.10 Td (including ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 471.45 490.10 Td (discretionary ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 527.51 490.10 Td (portfolio ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 478.10 Td (management, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 105.30 478.10 Td (investment ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 151.38 478.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 168.03 478.10 Td (structured ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 210.22 478.10 Td (products, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 249.37 478.10 Td (residential ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 293.23 478.10 Td (mortgages, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 339.59 478.10 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 350.13 478.10 Td (well ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 369.55 478.10 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 380.09 478.10 Td (wealth ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 408.95 478.10 Td (planning ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 446.15 478.10 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 460.02 478.10 Td (trusts ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 483.89 478.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 500.54 478.10 Td (estates. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 531.90 478.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 533.62 478.10 Td (Also ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 554.72 478.10 Td (in ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 466.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 64.18 466.10 Td (first ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 82.75 466.10 Td (quarter ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 113.52 466.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 124.31 466.10 Td (2013, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 149.28 466.10 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 165.07 466.10 Td (compliance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 213.62 466.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 230.52 466.10 Td (risk ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 247.98 466.10 Td (framework ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 294.30 466.10 Td (was ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 312.32 466.10 Td (strengthened ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 365.87 466.10 Td (by ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 378.33 466.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 393.01 466.10 Td (establishment ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 450.46 466.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 461.25 466.10 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 468.15 466.10 Td (Global ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 497.83 466.10 Td (Private ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 528.62 466.10 Td (Banking ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 454.10 Td (Global ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 80.00 454.10 Td (Standards ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 122.73 454.10 Td (Committee ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 170.45 454.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 188.18 454.10 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 195.90 454.10 Td (revised ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 228.06 454.10 Td (risk ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 246.35 454.10 Td (appetite ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 281.29 454.10 Td (framework. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 330.94 454.10 Td (Client ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 358.67 454.10 Td (deposit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 390.84 454.10 Td (levels ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 417.45 454.10 Td (increased ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 458.49 454.10 Td ($100 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 481.78 454.10 Td (million ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 513.96 454.10 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 525.57 454.10 Td (1percent ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 442.10 Td (compared ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 91.93 442.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 102.71 442.10 Td (March ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 131.81 442.10 Td (31, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 147.32 442.10 Td (2012 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 170.32 442.10 Td (from ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 192.77 442.10 Td (domestic ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 231.87 442.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 249.32 442.10 Td (international ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 302.86 442.10 Td (market ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 333.63 442.10 Td (customers. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 379.46 442.10 Td (T) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 384.87 442.10 Td (otal ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 402.87 442.10 Td (loans ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 426.98 442.10 Td (increased ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 467.74 442.10 Td (1) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 472.37 442.10 Td (1percent ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 512.30 442.10 Td (compared ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 554.73 442.10 Td (to ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 430.10 Td (prior ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 71.61 430.10 Td (year ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 91.49 430.10 Td (primarily ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 131.38 430.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 141.83 430.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 156.72 430.10 Td (residential ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 201.04 430.10 Td (mortgage ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 241.48 430.10 Td (portfolio. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 281.65 430.10 Td (Overall ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 314.31 430.10 Td (period ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 342.53 430.10 Td (end ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 359.64 430.10 Td (client ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 384.52 430.10 Td (assets ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 410.53 430.10 Td (were ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 432.63 430.10 Td (at ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 442.52 430.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 457.41 430.10 Td (same ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 480.63 430.10 Td (level ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 502.74 430.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 513.74 430.10 Td (March ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 542.51 430.10 Td (2012 ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 418.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 66.88 418.10 Td ($1.1 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 87.33 418.10 Td (billion ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 116.38 418.10 Td (higher ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 144.88 418.10 Td (compared ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 187.24 418.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 197.97 418.10 Td (December ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 242.00 418.10 Td (31, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 257.44 418.10 Td (2012 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 280.38 418.10 Td (due ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 297.77 418.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 308.49 418.10 Td (client ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 333.65 418.10 Td (driven ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 362.14 418.10 Td (increases ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 401.73 418.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 412.45 418.10 Td (lar) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 422.82 418.10 Td (ge ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 435.20 418.10 Td (deposits ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 470.92 418.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 488.30 418.10 Td (various ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 520.69 418.10 Td (PB ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 535.86 418.10 Td (wealth ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 406.10 Td (management ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 102.81 406.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 119.47 406.10 Td (investment ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 165.58 406.10 Td (products. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 204.58 406.10 Td (T) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 209.99 406.10 Td (otal ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 227.21 406.10 Td (operating ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 267.19 406.10 Td (income ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 298.85 406.10 Td (was ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 316.63 406.10 Td (slightly ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 348.85 406.10 Td (lower ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 373.85 406.10 Td (due ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 390.51 406.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 400.51 406.10 Td (lower ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 425.50 406.10 Td (net ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 439.94 406.10 Td (interest ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 471.60 406.10 Td (mar) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 486.96 406.10 Td (gins ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 505.86 406.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 515.86 406.10 Td (lending ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 548.08 406.10 Td (and ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 394.10 Td (deposits ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 84.45 394.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 101.06 394.10 Td (lower ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 125.99 394.10 Td (management ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 179.25 394.10 Td (fees, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 200.02 394.10 Td (partially ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 235.51 394.10 Td (of) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 243.66 394.10 Td (fset ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 260.27 394.10 Td (by ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 272.44 394.10 Td (improved ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 312.93 394.10 Td (loans ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 336.21 394.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 352.82 394.10 Td (deposit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 383.87 394.10 Td (balances. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 422.97 394.10 Td (Higher ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 452.90 394.10 Td (impairment ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 501.17 394.10 Td (char) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 518.20 394.10 Td (ges ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 533.70 394.10 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 548.07 394.10 Td (due ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 382.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 59.78 382.10 Td (lower ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 85.05 382.10 Td (levels ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 110.87 382.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 121.70 382.10 Td (recoveries. ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 365.10 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 67.55 365.10 Td (following ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 108.93 365.10 Td (table ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 130.87 365.10 Td (provides ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 167.81 365.10 Td (additional ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 210.30 365.10 Td (information ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 260.01 365.10 Td (regarding ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 300.82 365.10 Td (client ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 325.54 365.10 Td (assets ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 351.37 365.10 Td (during ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 379.97 365.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 394.69 365.10 Td (first ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 413.30 365.10 Td (quarter ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 444.11 365.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 454.94 365.10 Td (2013 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 477.44 365.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 494.38 365.10 Td (2012:) Tj ET Q 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 49 334.6 m 452 334.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 452 334.6 m 505 334.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 505 334.6 m 509 334.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 509 334.6 m 562 334.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 452 289.6 m 505 289.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 452 275.6 m 505 275.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 452 273.6 m 505 273.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 509 289.6 m 562 289.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 509 275.6 m 562 275.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 509 273.6 m 562 273.6 l s BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 51.50 338.83 Td (Three Months Ended March 31,) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 470.00 338.83 Td (2013) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 527.00 338.83 Td (2012) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 487.00 323.83 Td (\(in billions\)) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 51.50 309.27 Td (Client assets at beginning of the period) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 208.50 309.17 Td (................................................................................................) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 454.50 309.28 Td ($) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 483.65 309.28 Td (46.5) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 511.50 309.27 Td ($) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 540.65 309.27 Td (47.7) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 57.50 294.27 Td (Net new money) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 121.00 294.17 Td (...................................................................................................................................) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 488.65 294.28 Td (1.1) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 548.15 294.27 Td () Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 51.50 279.27 Td (Client assets at end of period) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 168.50 279.17 Td (................................................................................................................) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 454.50 279.28 Td ($) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 483.65 279.28 Td (47.6) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 511.50 279.27 Td ($) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 540.65 279.27 Td (47.7) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 258.10 Td (The following table summarizes IFRSs Basis results for the PB segment.) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 340.86 258.10 Td () Tj ET Q 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 476 232.60000000000002 m 517 232.60000000000002 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 517 232.60000000000002 m 521 232.60000000000002 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 521 232.60000000000002 m 563 232.60000000000002 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 50 219.60000000000002 m 386 219.60000000000002 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 386 219.60000000000002 m 427 219.60000000000002 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 427 219.60000000000002 m 431 219.60000000000002 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 431 219.60000000000002 m 472 219.60000000000002 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 472 219.60000000000002 m 476 219.60000000000002 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 476 219.60000000000002 m 517 219.60000000000002 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 517 219.60000000000002 m 521 219.60000000000002 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 521 219.60000000000002 m 563 219.60000000000002 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 386 176.60000000000002 m 427 176.60000000000002 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 431 176.60000000000002 m 472 176.60000000000002 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 476 176.60000000000002 m 517 176.60000000000002 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 521 176.60000000000002 m 563 176.60000000000002 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 386 146.60000000000002 m 427 146.60000000000002 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 431 146.60000000000002 m 472 146.60000000000002 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 476 146.60000000000002 m 517 146.60000000000002 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 521 146.60000000000002 m 563 146.60000000000002 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 386 116.60000000000002 m 427 116.60000000000002 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 431 116.60000000000002 m 472 116.60000000000002 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 476 116.60000000000002 m 517 116.60000000000002 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 521 116.60000000000002 m 563 116.60000000000002 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 386 102.60000000000002 m 427 102.60000000000002 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 386 100.60000000000002 m 427 100.60000000000002 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 431 102.60000000000002 m 472 102.60000000000002 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 431 100.60000000000002 m 472 100.60000000000002 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 476 102.60000000000002 m 517 102.60000000000002 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 476 100.60000000000002 m 517 100.60000000000002 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 521 102.60000000000002 m 563 102.60000000000002 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 521 100.60000000000002 m 563 100.60000000000002 l s BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 485.70 236.83 Td (Increase \(Decrease\)) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 223.83 Td (Thr) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 65.69 223.83 Td (ee Months Ended Mar) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 142.21 223.83 Td (ch 31,) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 398.00 223.83 Td (2013) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 443.00 223.83 Td (2012) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 481.95 223.83 Td (Amount) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 537.50 223.83 Td (%) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 210.85 Td () Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 407.90 210.83 Td (\(in millions\)) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 197.17 Td (Net interest income) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 132.50 197.17 Td (....................................................................................................) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 388.50 196.28 Td ($) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 413.15 196.28 Td (45) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 433.50 196.27 Td ($) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 458.15 196.27 Td (45) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 478.50 196.27 Td ($) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 503.15 196.27 Td () Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 540.80 196.27 Td () Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 554.15 196.27 Td (%) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 182.17 Td (Other operating income) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 147.50 182.17 Td (..............................................................................................) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 413.15 181.28 Td (28) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 458.15 181.27 Td (29) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 504.80 181.32 Td (\(1) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 513.15 181.27 Td (\)) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 534.95 181.27 Td (\(3.4) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 550.80 181.27 Td (\)) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 167.17 Td (Total operating income) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 147.50 167.17 Td (..............................................................................................) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 413.15 166.28 Td (73) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 458.15 166.27 Td (74) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 504.80 166.32 Td (\(1) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 513.15 166.27 Td (\)) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 534.95 166.27 Td (\(1.4) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 550.80 166.27 Td (\)) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 152.17 Td (Loan impairment charges \(recoveries\)) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 205.00 152.17 Td (.......................................................................) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 418.15 151.28 Td (1) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 459.80 151.32 Td (\(2) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 468.15 151.27 Td (\)) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 508.15 151.27 Td (3) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 538.85 151.27 Td (100+) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 413.15 136.28 Td (72) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 458.15 136.27 Td (76) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 504.80 136.32 Td (\(4) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 513.15 136.27 Td (\)) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 534.95 136.27 Td (\(5.3) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 550.80 136.27 Td (\)) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 122.17 Td (Operating expenses) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 132.50 122.17 Td (....................................................................................................) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 413.15 121.28 Td (60) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 458.15 121.27 Td (58) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 508.15 121.27 Td (2) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 538.30 121.27 Td (3.4) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 107.17 Td (Profit \(loss\) before tax) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 145.00 107.17 Td (...............................................................................................) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 388.50 106.28 Td ($) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 413.15 106.28 Td (12) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 433.50 106.27 Td ($) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 458.15 106.27 Td (18) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 478.50 106.27 Td ($) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 504.80 106.32 Td (\(6) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 513.15 106.27 Td (\)) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 529.95 106.27 Td (\(33.3) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 550.80 106.27 Td (\)%) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 85.10 Td (Our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 68.37 85.10 Td (PB ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 83.93 85.10 Td (segment ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 120.58 85.10 Td (reported ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 157.21 85.10 Td (lower ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 183.31 85.10 Td (profit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 208.85 85.10 Td (before ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 237.71 85.10 Td (tax ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 253.25 85.10 Td (during ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 282.68 85.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 298.22 85.10 Td (first ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 317.65 85.10 Td (quarter ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 349.29 85.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 360.94 85.10 Td (2013 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 384.26 85.10 Td (primarily ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 424.80 85.10 Td (driven ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 453.67 85.10 Td (by ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 466.99 85.10 Td (higher ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 495.86 85.10 Td (loan ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 516.40 85.10 Td (impairment ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 73.10 Td (char) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 66.53 73.10 Td (ges ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 82.36 73.10 Td (\(recoveries\), ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 135.10 73.10 Td (higher ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 163.15 73.10 Td (operating ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 203.41 73.10 Td (expenses ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 242.01 73.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 258.95 73.10 Td (lower ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 284.22 73.10 Td (other ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 307.26 73.10 Td (operating ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 347.53 73.10 Td (income. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 381.96 73.10 Td ( ) Tj ET Q endstream endobj 227 0 obj <> endobj 228 0 obj <> stream BT /F1 9.00 Tf ET BT /F1 9.00 Tf ET 0 0 0 RG /GS0 gs 3.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 50.5 747.1 m 560.5 747.1 l s BT /F4 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 493.55 751.81 Td (HSBC USA) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 539.20 751.81 Td ( Inc.) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 298.65 33.60 Td (1) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 303.28 33.60 Td (13) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 731.10 Td (Net ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 66.96 731.10 Td (interest ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 99.41 731.10 Td (income ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 131.86 731.10 Td (was ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 150.43 731.10 Td (flat ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 166.77 731.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 177.57 731.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 192.80 731.10 Td (first ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 211.93 731.10 Td (quarter ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 243.26 731.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 254.61 731.10 Td (2013 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 277.63 731.10 Td (compared ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 320.07 731.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 330.86 731.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 346.10 731.10 Td (year) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 363.10 731.10 Td (-ago ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 383.89 731.10 Td (period ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 412.45 731.10 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 423.80 731.10 Td (improved ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 465.14 731.10 Td (volumes ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 502.05 731.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 512.84 731.10 Td (banking ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 548.08 731.10 Td (and ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 719.10 Td (lending ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 82.00 719.10 Td (were ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 103.92 719.10 Td (of) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 112.07 719.10 Td (fset ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 129.01 719.10 Td (by ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 141.51 719.10 Td (lower ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 166.78 719.10 Td (net ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 181.50 719.10 Td (interest ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 213.43 719.10 Td (spreads. ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 699.60 Td (Other ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 75.16 699.60 Td (operating ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 115.82 699.60 Td (income ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 148.14 699.60 Td (was ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 166.59 699.60 Td (lower ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 192.25 699.60 Td (during ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 221.25 699.60 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 236.36 699.60 Td (first ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 255.36 699.60 Td (quarter ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 286.56 699.60 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 297.79 699.60 Td (2013 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 320.68 699.60 Td (reflecting ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 361.88 699.60 Td (lower ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 387.54 699.60 Td (fees ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 406.53 699.60 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 419.42 699.60 Td (managed ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 458.41 699.60 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 475.74 699.60 Td (structured ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 518.62 699.60 Td (investment ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 687.60 Td (products ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 86.44 687.60 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 97.27 687.60 Td (well ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 116.99 687.60 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 127.82 687.60 Td (funds ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 152.54 687.60 Td (fees. ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 668.10 Td (Loan ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 73.56 668.10 Td (impairment ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 123.17 668.10 Td (char) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 140.20 668.10 Td (ges ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 157.04 668.10 Td (increased ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 198.30 668.10 Td (during ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 227.93 668.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 243.65 668.10 Td (first ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 263.27 668.10 Td (quarter ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 295.10 668.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 306.94 668.10 Td (2013 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 330.46 668.10 Td (compared ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 373.39 668.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 384.68 668.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 400.41 668.10 Td (year) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 417.42 668.10 Td (-ago ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 438.70 668.10 Td (period ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 467.76 668.10 Td (due ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 485.71 668.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 497.00 668.10 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 504.95 668.10 Td (lower ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 531.23 668.10 Td (level ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 554.18 668.10 Td (of ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 656.10 Td (recoveries. ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 636.60 Td (Operating ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 91.99 636.60 Td (expenses ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 130.58 636.60 Td (increased ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 170.84 636.60 Td (during ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 199.45 636.60 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 214.16 636.60 Td (first ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 232.77 636.60 Td (quarter ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 263.59 636.60 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 274.42 636.60 Td (2013 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 296.92 636.60 Td (due ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 313.86 636.60 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 324.13 636.60 Td (higher ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 352.18 636.60 Td (risk ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 369.68 636.60 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 386.62 636.60 Td (compliance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 435.21 636.60 Td (costs.) Tj ET Q BT /F5 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 619.60 Td (Other) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 78.39 619.60 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 96.67 619.60 Td (other ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 119.96 619.60 Td (segment ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 156.02 619.60 Td (primarily ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 195.97 619.60 Td (includes ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 232.03 619.60 Td (adjustments ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 282.54 619.60 Td (made ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 306.93 619.60 Td (at ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 316.88 619.60 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 331.83 619.60 Td (corporate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 372.32 619.60 Td (level ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 394.49 619.60 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 408.89 619.60 Td (fair ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 425.50 619.60 Td (value ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 449.89 619.60 Td (option ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 478.18 619.60 Td (accounting ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 524.79 619.60 Td (related ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 554.73 619.60 Td (to ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 607.60 Td (certain ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 78.56 607.60 Td (debt ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 97.63 607.60 Td (issued, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 126.98 607.60 Td (income ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 158.26 607.60 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 174.56 607.60 Td (expense ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 208.62 607.60 Td (associated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 251.56 607.60 Td (with ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 271.19 607.60 Td (certain ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 300.25 607.60 Td (af) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 307.84 607.60 Td (filiate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 333.01 607.60 Td (transactions, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 385.13 607.60 Td (adjustments ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 434.75 607.60 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 444.39 607.60 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 458.46 607.60 Td (fair ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 474.19 607.60 Td (value ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 497.69 607.60 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 509.55 607.60 Td (HSBC ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 537.52 607.60 Td (shares ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 595.60 Td (held ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 69.22 595.60 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 83.38 595.60 Td (stock ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 106.99 595.60 Td (plans ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 130.59 595.60 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 147.53 595.60 Td (interest ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 179.47 595.60 Td (expense ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 214.17 595.60 Td (associated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 257.77 595.60 Td (with ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 278.04 595.60 Td (certain ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 307.75 595.60 Td (tax ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 322.46 595.60 Td (exposures. ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 578.60 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 67.55 578.60 Td (following ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 108.93 578.60 Td (table ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 130.87 578.60 Td (summarizes ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 181.13 578.60 Td (IFRSs ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 208.65 578.60 Td (Basis ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 232.82 578.60 Td (results ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 261.42 578.60 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 275.58 578.60 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 290.30 578.60 Td (Other ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 315.57 578.60 Td (segment.) Tj ET Q 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 476 553.1 m 517 553.1 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 517 553.1 m 521 553.1 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 521 553.1 m 563 553.1 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 50 540.1 m 386 540.1 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 386 540.1 m 427 540.1 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 427 540.1 m 431 540.1 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 431 540.1 m 472 540.1 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 472 540.1 m 476 540.1 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 476 540.1 m 517 540.1 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 517 540.1 m 521 540.1 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 521 540.1 m 563 540.1 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 386 482.1 m 427 482.1 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 431 482.1 m 472 482.1 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 476 482.1 m 517 482.1 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 521 482.1 m 563 482.1 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 431 482.1 m 472 482.1 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 386 452.1 m 427 452.1 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 431 452.1 m 472 452.1 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 476 452.1 m 517 452.1 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 521 452.1 m 563 452.1 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 386 422.1 m 427 422.1 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 431 422.1 m 472 422.1 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 476 422.1 m 517 422.1 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 521 422.1 m 563 422.1 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 386 408.1 m 427 408.1 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 386 406.1 m 427 406.1 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 431 408.1 m 472 408.1 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 431 406.1 m 472 406.1 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 476 408.1 m 517 408.1 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 476 406.1 m 517 406.1 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 521 408.1 m 563 408.1 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 521 406.1 m 563 406.1 l s BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 485.70 557.33 Td (Increase \(Decrease\)) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 544.33 Td (Thr) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 65.69 544.33 Td (ee Months Ended Mar) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 142.21 544.33 Td (ch 31,) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 398.00 544.33 Td (2013) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 443.00 544.33 Td (2012) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 481.95 544.33 Td (Amount) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 537.50 544.33 Td (%) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 531.35 Td () Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 407.90 531.33 Td (\(in millions\)) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 517.67 Td (Net interest expense) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 135.00 517.67 Td (...................................................................................................) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 388.50 516.78 Td ($) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 409.80 516.83 Td (\(14) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 423.15 516.78 Td (\)) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 433.50 516.77 Td ($) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 454.80 516.82 Td (\(11) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 468.15 516.77 Td (\)) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 478.50 516.77 Td ($) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 504.80 516.82 Td (\(3) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 513.15 516.77 Td (\)) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 529.95 516.77 Td (\(27.3) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 550.80 516.77 Td (\)%) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 502.67 Td (Gain \(loss\) on own debt designated at fair value and related derivatives) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 337.50 502.67 Td (..................) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 409.80 501.83 Td (\(41) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 423.15 501.78 Td (\)) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 449.80 501.82 Td (\(252) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 468.15 501.77 Td (\)) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 498.15 501.77 Td (211) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 533.30 501.77 Td (83.7) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 487.67 Td (Other operating income \(loss\)) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 172.50 487.67 Td (....................................................................................) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 413.15 486.78 Td (16) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 458.15 486.77 Td (17) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 504.80 486.82 Td (\(1) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 513.15 486.77 Td (\)) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 534.95 486.77 Td (\(5.9) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 550.80 486.77 Td (\)) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 472.67 Td (T) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 58.26 472.67 Td (otal operating income \(loss\)) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 170.00 472.67 Td (.....................................................................................) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 409.80 471.83 Td (\(39) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 423.15 471.78 Td (\)) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 449.80 471.82 Td (\(246) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 468.15 471.77 Td (\)) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 498.15 471.77 Td (207) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 533.30 471.77 Td (84.1) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 457.67 Td (Loan impairment charges) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 155.00 457.67 Td (...........................................................................................) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 413.15 456.78 Td () Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 458.15 456.77 Td () Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 503.15 456.77 Td () Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 540.80 456.77 Td () Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 409.80 441.83 Td (\(39) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 423.15 441.78 Td (\)) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 449.80 441.82 Td (\(246) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 468.15 441.77 Td (\)) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 498.15 441.77 Td (207) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 533.30 441.77 Td (84.1) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 427.67 Td (Operating expenses) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 132.50 427.67 Td (....................................................................................................) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 413.15 426.78 Td (42) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 458.15 426.77 Td (40) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 508.15 426.77 Td (2) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 538.30 426.77 Td (5.0) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 412.67 Td (Profit \(loss\) before tax) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 145.00 412.67 Td (...............................................................................................) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 388.50 411.78 Td ($) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 409.80 411.83 Td (\(81) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 423.15 411.78 Td (\)) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 433.50 411.77 Td ($) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 449.80 411.82 Td (\(286) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 468.15 411.77 Td (\)) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 478.50 411.77 Td ($) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 498.15 411.77 Td (205) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 533.30 411.77 Td (71.7) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 554.15 411.77 Td (%) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 390.60 Td (Profit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 74.57 390.60 Td (\(loss\) ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 99.09 390.60 Td (before ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 126.92 390.60 Td (tax ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 141.43 390.60 Td (increased ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 181.48 390.60 Td ($205 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 203.77 390.60 Td (million) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 232.66 390.60 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 234.96 390.60 Td (during ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 263.36 390.60 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 277.87 390.60 Td (first ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 296.27 390.60 Td (quarter ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 326.88 390.60 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 337.51 390.60 Td (2013 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 359.80 390.60 Td (driven ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 387.64 390.60 Td (by ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 399.93 390.60 Td (credit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 424.99 390.60 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 441.72 390.60 Td (interest ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 473.45 390.60 Td (rate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 490.73 390.60 Td (related ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 520.23 390.60 Td (changes ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 554.73 390.60 Td (in ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 378.60 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 64.38 378.60 Td (fair ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 80.92 378.60 Td (value ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 105.24 378.60 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 116.23 378.60 Td (certain ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 146.09 378.60 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 157.09 378.60 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 173.08 378.60 Td (own ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 192.96 378.60 Td (debt ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 212.84 378.60 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 227.17 378.60 Td (which ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 254.27 378.60 Td (fair ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 270.81 378.60 Td (value ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 295.12 378.60 Td (option ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 323.34 378.60 Td (was ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 341.56 378.60 Td (elected. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 375.03 378.60 Td (Net ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 392.13 378.60 Td (interest ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 424.23 378.60 Td (expense ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 459.10 378.60 Td (was ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 477.31 378.60 Td (lower ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 502.74 378.60 Td (during ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 531.51 378.60 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 546.39 378.60 Td (first ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 366.60 Td (quarter ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 80.32 366.60 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 91.15 366.60 Td (2013 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 113.65 366.60 Td (due ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 130.58 366.60 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 140.86 366.60 Td (an ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 152.80 366.60 Td (increase ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 188.05 366.60 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 198.33 366.60 Td (interest ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 230.27 366.60 Td (expense ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 264.97 366.60 Td (associated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 308.57 366.60 Td (with ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 328.85 366.60 Td (changes ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 363.55 366.60 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 373.83 366.60 Td (estimated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 414.65 366.60 Td (tax ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 429.37 366.60 Td (exposures. ) Tj ET Q BT /F5 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 349.60 Td (Reconciliation ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 110.84 349.60 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 120.50 349.60 Td (Segment ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 157.40 349.60 Td (Results) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 192.41 349.60 Td (As ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 204.86 349.60 Td (previously ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 248.41 349.60 Td (discussed, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 290.58 349.60 Td (segment ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 325.24 349.60 Td (results ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 352.69 349.60 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 366.23 349.60 Td (reported ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 400.88 349.60 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 412.22 349.60 Td (an ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 422.99 349.60 Td (IFRS ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 445.45 349.60 Td (Basis. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 470.96 349.60 Td (See ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 486.74 349.60 Td (Note17, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 522.51 349.60 Td (Business ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 337.60 Td (Segments, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 99.71 337.60 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 111.88 337.60 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 128.48 337.60 Td (accompanying ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 191.18 337.60 Td (consolidated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 246.11 337.60 Td (financial ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 285.48 337.60 Td (statements ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 332.08 337.60 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 348.13 337.60 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 356.95 337.60 Td (discussion ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 403.01 337.60 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 415.73 337.60 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 432.33 337.60 Td (dif) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 443.26 337.60 Td (ferences ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 480.95 337.60 Td (between ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 518.66 337.60 Td (IFRSs ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 548.06 337.60 Td (and ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 325.60 Td (U.S.GAAP) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 95.90 325.60 Td (. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 102.31 325.60 Td (For ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 120.12 325.60 Td (segment ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 157.35 325.60 Td (reporting ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 197.92 325.60 Td (purposes, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 239.89 325.60 Td (intersegment ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 295.45 325.60 Td (transactions ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 347.12 325.60 Td (have ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 369.91 325.60 Td (not ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 386.60 325.60 Td (been ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 409.39 325.60 Td (eliminated. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 457.73 325.60 Td (W) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 466.37 325.60 Td (e ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 474.72 325.60 Td (generally ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 515.83 325.60 Td (account ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 550.84 325.60 Td (for ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 313.60 Td (transactions ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 100.10 313.60 Td (between ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 136.25 313.60 Td (segments ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 176.30 313.60 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 187.47 313.60 Td (if ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 196.41 313.60 Td (they ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 216.47 313.60 Td (were ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 238.73 313.60 Td (with ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 259.35 313.60 Td (third ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 281.07 313.60 Td (parties. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 312.43 313.60 Td (Also ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 334.16 313.60 Td (see ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 349.77 313.60 Td (Note17, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 387.04 313.60 Td (Business ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 429.88 313.60 Td (Segments, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 478.54 313.60 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 489.15 313.60 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 504.20 313.60 Td (accompanying ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 301.60 Td (consolidated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 102.54 301.60 Td (financial ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 140.02 301.60 Td (statements ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 184.73 301.60 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 198.89 301.60 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 205.83 301.60 Td (reconciliation ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 263.31 301.60 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 274.14 301.60 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 289.97 301.60 Td (IFRS ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 313.59 301.60 Td (Basis ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 337.76 301.60 Td (segment ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 373.59 301.60 Td (results ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 402.20 301.60 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 412.47 301.60 Td (U.S.GAAP) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 459.61 301.60 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 462.11 301.60 Td (consolidated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 515.15 301.60 Td (totals.) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 282.25 Td (Cr) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 61.48 282.25 Td (edit Quality) Tj ET Q 0 0 0 RG /GS0 gs 3.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 50.5 271.75 m 562.5 271.75 l s BT /F2 10.00 Tf ET BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 251.25 Td (In ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 61.35 251.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 76.59 251.25 Td (normal ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 107.94 251.25 Td (course ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 137.06 251.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 148.41 251.25 Td (business, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 187.82 251.25 Td (we ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 202.50 251.25 Td (enter ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 225.51 251.25 Td (into ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 244.09 251.25 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 251.55 251.25 Td (variety ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 282.33 251.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 293.68 251.25 Td (transactions ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 344.47 251.25 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 362.49 251.25 Td (involve ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 395.50 251.25 Td (both ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 416.30 251.25 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 429.32 251.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 446.78 251.25 Td (of) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 454.93 251.25 Td (f-balance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 495.15 251.25 Td (sheet ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 518.72 251.25 Td (credit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 544.50 251.25 Td (risk. ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 239.25 Td (Principal ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 89.84 239.25 Td (among ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 120.80 239.25 Td (these ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 145.09 239.25 Td (activities ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 184.93 239.25 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 195.34 239.25 Td (lending ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 229.07 239.25 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 240.59 239.25 Td (various ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 273.77 239.25 Td (commercial, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 327.21 239.25 Td (institutional, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 381.23 239.25 Td (governmental ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 439.95 239.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 458.13 239.25 Td (individual ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 502.42 239.25 Td (customers. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 548.93 239.25 Td (W) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 557.57 239.25 Td (e ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 227.25 Td (participate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 94.70 227.25 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 104.98 227.25 Td (lending ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 137.47 227.25 Td (activity ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 169.96 227.25 Td (throughout ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 216.35 227.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 231.06 227.25 Td (U.S.and, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 270.79 227.25 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 283.29 227.25 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 290.22 227.25 Td (limited ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 321.05 227.25 Td (basis, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 346.05 227.25 Td (internationally) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 403.72 227.25 Td (.) Tj ET Q BT /F5 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 207.75 Td (Allowance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 95.34 207.75 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 109.56 207.75 Td (Credit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 137.12 207.75 Td (Losses) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 169.35 207.75 Td (For ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 185.24 207.75 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 191.68 207.75 Td (substantial ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 236.46 207.75 Td (majority ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 272.34 207.75 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 282.68 207.75 Td (commercial ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 331.88 207.75 Td (loans, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 357.49 207.75 Td (we ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 371.15 207.75 Td (conduct ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 404.81 207.75 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 411.25 207.75 Td (periodic ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 446.02 207.75 Td (assessment ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 492.46 207.75 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 504.47 207.75 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 510.91 207.75 Td (loan-by-loan ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 195.75 Td (basis ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 71.48 195.75 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 81.29 195.75 Td (losses ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 106.66 195.75 Td (we ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 119.80 195.75 Td (believe ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 150.15 195.75 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 159.41 195.75 Td (be ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 170.33 195.75 Td (inherent ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 204.57 195.75 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 213.83 195.75 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 227.52 195.75 Td (loan ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 246.22 195.75 Td (portfolio. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 285.09 195.75 Td (When ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 310.44 195.75 Td (it ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 317.48 195.75 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 325.63 195.75 Td (deemed ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 358.20 195.75 Td (probable ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 394.67 195.75 Td (based ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 418.92 195.75 Td (upon ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 440.40 195.75 Td (known ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 469.10 195.75 Td (facts ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 489.45 195.75 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 505.37 195.75 Td (circumstances ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 183.75 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 67.34 183.75 Td (full ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 83.57 183.75 Td (contractual ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 130.34 183.75 Td (interest ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 162.12 183.75 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 178.90 183.75 Td (principal ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 216.79 183.75 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 229.13 183.75 Td (an ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 240.92 183.75 Td (individual ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 283.81 183.75 Td (loan ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 303.37 183.75 Td (will ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 321.28 183.75 Td (not ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 336.40 183.75 Td (be ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 348.18 183.75 Td (collected ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 386.62 183.75 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 396.74 183.75 Td (accordance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 444.05 183.75 Td (with ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 464.17 183.75 Td (its ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 475.96 183.75 Td (contractual ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 522.73 183.75 Td (terms, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 549.79 183.75 Td (the ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 171.75 Td (loan ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 70.74 171.75 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 80.94 171.75 Td (considered ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 127.79 171.75 Td (impaired. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 168.58 171.75 Td (An ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 184.33 171.75 Td (impairment ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 233.95 171.75 Td (reserve ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 266.35 171.75 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 276.55 171.75 Td (established ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 324.51 171.75 Td (based ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 350.80 171.75 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 364.33 171.75 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 380.08 171.75 Td (present ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 412.48 171.75 Td (value ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 437.66 171.75 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 449.52 171.75 Td (expected ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 488.58 171.75 Td (future ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 515.99 171.75 Td (cash ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 537.28 171.75 Td (flows, ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 159.75 Td (discounted ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 96.13 159.75 Td (at ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 106.15 159.75 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 121.16 159.75 Td (loan's ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 146.88 159.75 Td (original ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 180.78 159.75 Td (ef) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 188.37 159.75 Td (fective ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 218.37 159.75 Td (interest ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 250.61 159.75 Td (rate, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 270.90 159.75 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 282.03 159.75 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 293.16 159.75 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 300.40 159.75 Td (practical ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 337.62 159.75 Td (expedient, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 381.79 159.75 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 396.81 159.75 Td (loan's ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 422.52 159.75 Td (observable ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 468.64 159.75 Td (market ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 499.21 159.75 Td (price ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 521.99 159.75 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 533.13 159.75 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 548.14 159.75 Td (fair ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 147.75 Td (value ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 73.92 147.75 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 84.52 147.75 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 99.01 147.75 Td (collateral ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 138.48 147.75 Td (if ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 146.86 147.75 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 161.34 147.75 Td (loan ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 180.83 147.75 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 189.77 147.75 Td (collateral ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 229.23 147.75 Td (dependent. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 275.10 147.75 Td (Updated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 311.24 147.75 Td (appraisals ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 353.50 147.75 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 367.43 147.75 Td (collateral ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 406.90 147.75 Td (dependent ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 450.26 147.75 Td (loans ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 473.64 147.75 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 488.11 147.75 Td (generally ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 527.58 147.75 Td (obtained ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 135.75 Td (only ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 70.52 135.75 Td (when ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 94.93 135.75 Td (such ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 116.00 135.75 Td (loans ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 139.85 135.75 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 154.80 135.75 Td (considered ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 200.86 135.75 Td (troubled ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 236.93 135.75 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 254.12 135.75 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 269.08 135.75 Td (frequency ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 311.80 135.75 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 322.87 135.75 Td (such ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 343.95 135.75 Td (updates ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 377.24 135.75 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 392.19 135.75 Td (generally ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 432.13 135.75 Td (based ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 457.65 135.75 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 470.39 135.75 Td (management ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 524.22 135.75 Td (judgment ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 123.75 Td (under ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 75.60 123.75 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 90.64 123.75 Td (specific ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 124.56 123.75 Td (circumstances ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 184.03 123.75 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 196.86 123.75 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 204.12 123.75 Td (case-by-case ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 258.02 123.75 Td (basis. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 283.35 123.75 Td (Problem ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 320.06 123.75 Td (commercial ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 370.09 123.75 Td (loans ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 394.02 123.75 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 409.06 123.75 Td (assigned ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 446.32 123.75 Td (various ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 478.59 123.75 Td (obligor ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 510.30 123.75 Td (grades ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 539.23 123.75 Td (under ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 111.75 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 64.72 111.75 Td (allowance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 107.75 111.75 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 121.91 111.75 Td (credit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 147.17 111.75 Td (losses ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 173.56 111.75 Td (methodology) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 225.69 111.75 Td (. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 230.69 111.75 Td (Each ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 253.17 111.75 Td (credit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 278.44 111.75 Td (grade ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 303.14 111.75 Td (has ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 318.97 111.75 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 325.91 111.75 Td (probability ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 372.29 111.75 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 383.13 111.75 Td (default ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 413.39 111.75 Td (estimate. ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 92.25 Td (Our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 67.67 92.25 Td (credit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 92.55 92.25 Td (grades ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 120.76 92.25 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 134.54 92.25 Td (commercial ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 183.85 92.25 Td (loans ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 207.08 92.25 Td (align ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 229.19 92.25 Td (with ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 249.09 92.25 Td (U.S.regulatory ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 312.58 92.25 Td (risk ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 329.70 92.25 Td (ratings ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 359.03 92.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 375.59 92.25 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 389.91 92.25 Td (mapped ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 423.68 92.25 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 433.58 92.25 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 449.02 92.25 Td (probability ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 495.02 92.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 505.47 92.25 Td (default ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 535.35 92.25 Td (master ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 80.25 Td (scale. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 76.09 80.25 Td (These ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 103.85 80.25 Td (probability ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 151.62 80.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 163.84 80.25 Td (default ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 195.49 80.25 Td (estimates ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 236.59 80.25 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 252.68 80.25 Td (validated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 293.22 80.25 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 307.11 80.25 Td (an ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 320.43 80.25 Td (annual ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 350.97 80.25 Td (basis ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 374.86 80.25 Td (using ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 400.42 80.25 Td (back-testing ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 453.18 80.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 465.39 80.25 Td (actual ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 493.15 80.25 Td (default ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 524.80 80.25 Td (rates ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 547.57 80.25 Td (and ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 68.25 Td (benchmarking ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 108.63 68.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 118.38 68.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 132.02 68.25 Td (internal ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 163.99 68.25 Td (ratings ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 192.63 68.25 Td (with ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 211.83 68.25 Td (external ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 245.46 68.25 Td (rating ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 270.21 68.25 Td (agency ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 299.95 68.25 Td (data ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 318.03 68.25 Td (like ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 334.45 68.25 Td (Standard ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 371.42 68.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 387.29 68.25 Td (Poor's ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 413.30 68.25 Td (ratings ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 441.94 68.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 457.80 68.25 Td (default ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 486.99 68.25 Td (rates. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 509.79 68.25 Td (Substantially ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 56.25 Td (all ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 62.49 56.25 Td (appraisals ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 104.98 56.25 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 115.26 56.25 Td (connection ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 161.63 56.25 Td (with ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 181.90 56.25 Td (commercial ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 231.60 56.25 Td (real ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 249.08 56.25 Td (estate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 274.35 56.25 Td (loans ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 297.96 56.25 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 312.66 56.25 Td (ordered ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 345.70 56.25 Td (by ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 358.20 56.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 372.91 56.25 Td (independent ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 424.28 56.25 Td (real ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 441.77 56.25 Td (estate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 467.03 56.25 Td (appraisal ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 505.62 56.25 Td (unit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 523.68 56.25 Td (at ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 533.39 56.25 Td (HSBC. ) Tj ET Q endstream endobj 229 0 obj <> endobj 230 0 obj <> stream BT /F1 9.00 Tf ET BT /F1 9.00 Tf ET 0 0 0 RG /GS0 gs 3.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 50.5 747.1 m 560.5 747.1 l s BT /F4 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 493.55 751.81 Td (HSBC USA) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 539.20 751.81 Td ( Inc.) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 298.65 33.60 Td (1) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 303.28 33.60 Td (14) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 731.10 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 67.61 731.10 Td (appraisal ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 105.78 731.10 Td (must ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 127.29 731.10 Td (be ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 138.80 731.10 Td (reviewed ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 177.51 731.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 194.02 731.10 Td (accepted ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 231.06 731.10 Td (by ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 243.13 731.10 Td (this ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 259.64 731.10 Td (unit. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 279.77 731.10 Td (For ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 295.73 731.10 Td (loans ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 318.90 731.10 Td (greater ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 348.72 731.10 Td (than ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 368.01 731.10 Td ($250,000, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 410.08 731.10 Td (an ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 421.58 731.10 Td (appraisal ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 459.74 731.10 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 468.48 731.10 Td (generally ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 507.75 731.10 Td (ordered ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 540.36 731.10 Td (when ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 719.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 64.24 719.10 Td (loan ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 83.49 719.10 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 92.18 719.10 Td (classified ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 131.97 719.10 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 142.33 719.10 Td (Substandard ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 193.79 719.10 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 204.15 719.10 Td (defined ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 236.16 719.10 Td (by ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 248.19 719.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 262.43 719.10 Td (Of) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 272.80 719.10 Td (fice ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 289.81 719.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 300.17 719.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 314.41 719.10 Td (Comptroller ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 365.32 719.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 375.68 719.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 389.92 719.10 Td (Currency ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 429.16 719.10 Td (\(the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 446.73 719.10 Td (OCC\). ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 484.02 719.10 Td (On ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 498.27 719.10 Td (average, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 533.88 719.10 Td (it ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 541.46 719.10 Td (takes ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 707.10 Td (approximately ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 109.14 707.10 Td (four ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 127.18 707.10 Td (weeks ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 153.55 707.10 Td (from ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 174.37 707.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 187.96 707.10 Td (time ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 207.11 707.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 220.71 707.10 Td (appraisal ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 258.18 707.10 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 266.23 707.10 Td (ordered ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 298.15 707.10 Td (until ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 317.86 707.10 Td (it ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 324.80 707.10 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 332.85 707.10 Td (completed ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 375.88 707.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 391.70 707.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 405.29 707.10 Td (values ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 432.22 707.10 Td (accepted ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 468.57 707.10 Td (by ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 479.95 707.10 Td (HSBC's ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 513.14 707.10 Td (independent ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 695.10 Td (appraisal ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 88.08 695.10 Td (review ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 117.28 695.10 Td (unit. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 137.33 695.10 Td (Subsequent ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 185.42 695.10 Td (provisions ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 229.08 695.10 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 239.40 695.10 Td (char) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 256.43 695.10 Td (ge-of) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 277.35 695.10 Td (fs ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 286.56 695.10 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 300.76 695.10 Td (completed ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 344.40 695.10 Td (shortly ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 374.17 695.10 Td (thereafter) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 412.07 695.10 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 416.56 695.10 Td (generally ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 455.75 695.10 Td (within ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 483.29 695.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 497.50 695.10 Td (quarter ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 527.81 695.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 537.57 695.10 Td (which ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 683.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 64.72 683.10 Td (appraisal ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 103.31 683.10 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 112.48 683.10 Td (received. ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 663.60 Td (In ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 61.40 663.60 Td (situations ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 102.80 663.60 Td (where ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 130.30 663.60 Td (an ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 142.80 663.60 Td (external ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 178.07 663.60 Td (appraisal ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 217.24 663.60 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 226.97 663.60 Td (not ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 242.82 663.60 Td (used ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 264.22 663.60 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 275.06 663.60 Td (determine ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 318.11 663.60 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 333.40 663.60 Td (fair ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 350.34 663.60 Td (value ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 375.06 663.60 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 386.46 663.60 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 401.75 663.60 Td (underlying ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 448.14 663.60 Td (collateral ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 488.41 663.60 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 499.80 663.60 Td (impaired ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 538.41 663.60 Td (loans, ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 651.60 Td (current ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 80.16 651.60 Td (information ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 129.21 651.60 Td (such ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 149.38 651.60 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 159.55 651.60 Td (rent ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 176.94 651.60 Td (rolls ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 196.56 651.60 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 212.84 651.60 Td (operating ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 252.44 651.60 Td (statements ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 296.49 651.60 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 306.67 651.60 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 320.72 651.60 Td (subject ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 350.89 651.60 Td (property ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 386.61 651.60 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 400.65 651.60 Td (reviewed ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 439.14 651.60 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 455.42 651.60 Td (presented ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 495.58 651.60 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 505.20 651.60 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 511.47 651.60 Td (standardized ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 639.60 Td (format. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 81.68 639.60 Td (Operating ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 124.20 639.60 Td (results ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 152.83 639.60 Td (such ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 173.69 639.60 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 184.55 639.60 Td (net ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 199.30 639.60 Td (operating ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 239.59 639.60 Td (income ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 271.55 639.60 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 288.52 639.60 Td (cash ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 308.81 639.60 Td (flows ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 333.56 639.60 Td (before ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 361.63 639.60 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 378.60 639.60 Td (after ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 399.44 639.60 Td (debt ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 419.18 639.60 Td (service ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 450.03 639.60 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 464.76 639.60 Td (established ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 511.73 639.60 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 528.69 639.60 Td (reported ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 627.60 Td (with ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 69.83 627.60 Td (relevant ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 104.09 627.60 Td (ratios. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 130.71 627.60 Td (Third-party ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 178.86 627.60 Td (market ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 208.68 627.60 Td (data ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 227.39 627.60 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 236.11 627.60 Td (gathered ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 272.59 627.60 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 289.09 627.60 Td (reviewed ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 327.79 627.60 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 341.50 627.60 Td (relevance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 381.86 627.60 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 391.69 627.60 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 405.96 627.60 Td (subject ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 436.34 627.60 Td (collateral. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 478.09 627.60 Td (Data ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 499.02 627.60 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 507.75 627.60 Td (also ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 525.91 627.60 Td (collected ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 615.60 Td (from ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 71.29 615.60 Td (similar ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 100.91 615.60 Td (properties ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 142.75 615.60 Td (within ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 170.15 615.60 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 184.22 615.60 Td (portfolio. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 223.16 615.60 Td (Actual ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 251.66 615.60 Td (sales ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 272.95 615.60 Td (levels ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 298.12 615.60 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 308.30 615.60 Td (condominiums, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 372.10 615.60 Td (operating ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 411.71 615.60 Td (income ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 442.99 615.60 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 459.28 615.60 Td (expense ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 493.34 615.60 Td (figures ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 522.96 615.60 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 539.24 615.60 Td (rental ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 603.60 Td (data ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 69.28 603.60 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 81.91 603.60 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 88.97 603.60 Td (square ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 117.70 603.60 Td (foot ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 136.44 603.60 Td (basis ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 159.06 603.60 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 173.90 603.60 Td (derived ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 206.51 603.60 Td (from ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 228.57 603.60 Td (existing ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 262.87 603.60 Td (loans ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 286.60 603.60 Td (and, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 306.17 603.60 Td (when ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 330.45 603.60 Td (appropriate, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 381.11 603.60 Td (used ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 402.07 603.60 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 413.03 603.60 Td (comparables ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 466.19 603.60 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 480.47 603.60 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 495.32 603.60 Td (subject ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 526.27 603.60 Td (property) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 559.50 603.60 Td (. ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 591.60 Td (Property ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 86.93 591.60 Td (specific ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 120.51 591.60 Td (data, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 142.15 591.60 Td (augmented ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 188.51 591.60 Td (by ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 200.99 591.60 Td (market ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 231.24 591.60 Td (data ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 250.39 591.60 Td (research, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 288.68 591.60 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 297.84 591.60 Td (used ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 318.65 591.60 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 328.92 591.60 Td (project ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 359.17 591.60 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 366.09 591.60 Td (stabilized ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 406.90 591.60 Td (year ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 426.59 591.60 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 437.41 591.60 Td (income ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 469.33 591.60 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 486.26 591.60 Td (expense ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 520.95 591.60 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 531.22 591.60 Td (create ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 557.56 591.60 Td (a ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 579.60 Td (10-year ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 82.75 579.60 Td (cash ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 102.74 579.60 Td (flow ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 123.28 579.60 Td (model ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 150.49 579.60 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 160.49 579.60 Td (be ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 172.14 579.60 Td (discounted ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 217.68 579.60 Td (at ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 227.12 579.60 Td (appropriate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 274.86 579.60 Td (rates ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 295.96 579.60 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 305.95 579.60 Td (present ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 337.04 579.60 Td (value. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 363.25 579.60 Td (These ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 389.35 579.60 Td (valuations ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 432.67 579.60 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 447.09 579.60 Td (then ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 466.52 579.60 Td (used ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 487.07 579.60 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 497.06 579.60 Td (determine ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 539.26 579.60 Td (if ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 547.58 579.60 Td (any ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 567.60 Td (impairment ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 98.60 567.60 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 111.10 567.60 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 125.82 567.60 Td (underlying ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 171.64 567.60 Td (loans ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 195.25 567.60 Td (exists ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 220.53 567.60 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 237.47 567.60 Td (an ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 249.40 567.60 Td (appropriate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 297.44 567.60 Td (allowance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 340.47 567.60 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 349.64 567.60 Td (recorded ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 387.11 567.60 Td (when ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 411.27 567.60 Td (warranted. ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 548.10 Td (For ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 65.49 548.10 Td (loans ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 88.19 548.10 Td (identified ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 128.11 548.10 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 138.03 548.10 Td (troubled ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 172.95 548.10 Td (debt ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 191.77 548.10 Td (restructures, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 242.51 548.10 Td (an ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 253.54 548.10 Td (allowance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 295.67 548.10 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 308.93 548.10 Td (credit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 333.29 548.10 Td (losses ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 358.77 548.10 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 367.04 548.10 Td (maintained ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 413.06 548.10 Td (based ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 437.43 548.10 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 449.02 548.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 462.83 548.10 Td (present ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 493.31 548.10 Td (value ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 516.56 548.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 526.48 548.10 Td (expected ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 536.10 Td (future ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 75.89 536.10 Td (cash ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 95.67 536.10 Td (flows ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 119.90 536.10 Td (discounted ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 165.24 536.10 Td (at ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 174.47 536.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 188.70 536.10 Td (loans' ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 213.62 536.10 Td (original ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 246.73 536.10 Td (ef) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 254.32 536.10 Td (fective ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 283.54 536.10 Td (interest ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 314.98 536.10 Td (rate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 331.98 536.10 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 342.32 536.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 352.11 536.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 366.34 536.10 Td (case ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 385.56 536.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 395.90 536.10 Td (certain ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 425.11 536.10 Td (commercial ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 474.32 536.10 Td (loans ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 497.44 536.10 Td (which ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 523.89 536.10 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 538.11 536.10 Td (solely ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 524.10 Td (dependent ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 93.38 524.10 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 105.66 524.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 120.16 524.10 Td (collateral ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 159.63 524.10 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 173.58 524.10 Td (repayment, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 220.56 524.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 235.06 524.10 Td (estimated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 275.66 524.10 Td (fair ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 291.82 524.10 Td (value ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 315.76 524.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 326.37 524.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 340.87 524.10 Td (collateral ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 380.35 524.10 Td (less ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 397.63 524.10 Td (costs ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 419.91 524.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 429.97 524.10 Td (sell. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 448.64 524.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 450.75 524.10 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 468.58 524.10 Td (circumstances ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 527.51 524.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 537.57 524.10 Td (which ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 512.10 Td (we ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 63.58 512.10 Td (perform ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 97.71 512.10 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 104.08 512.10 Td (loan ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 123.22 512.10 Td (modification ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 176.24 512.10 Td (involving ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 216.50 512.10 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 222.72 512.10 Td (TDR ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 244.65 512.10 Td (at ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 253.79 512.10 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 260.15 512.10 Td (then ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 279.29 512.10 Td (current ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 309.53 512.10 Td (market ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 339.22 512.10 Td (interest ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 370.57 512.10 Td (rate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 387.48 512.10 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 401.07 512.10 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 407.43 512.10 Td (borrower ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 446.00 512.10 Td (with ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 465.71 512.10 Td (similar ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 495.40 512.10 Td (credit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 520.09 512.10 Td (risk ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 537.01 512.10 Td (would ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 500.10 Td (include ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 81.46 500.10 Td (other ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 104.03 500.10 Td (changes ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 138.27 500.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 148.07 500.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 162.31 500.10 Td (terms ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 186.56 500.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 196.91 500.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 211.16 500.10 Td (original ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 244.29 500.10 Td (loan ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 263.53 500.10 Td (made ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 287.21 500.10 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 297.57 500.10 Td (part ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 315.14 500.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 325.50 500.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 339.74 500.10 Td (restructure ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 384.52 500.10 Td (\(e.g. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 404.32 500.10 Td (principal ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 441.88 500.10 Td (reductions, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 488.07 500.10 Td (collateral ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 527.29 500.10 Td (changes, ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 488.10 Td (etc.\) ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 69.99 488.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 80.26 488.10 Td (order ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 103.86 488.10 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 118.02 488.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 132.74 488.10 Td (loan ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 152.46 488.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 162.73 488.10 Td (be ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 174.67 488.10 Td (classified ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 214.94 488.10 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 225.77 488.10 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 232.52 488.10 Td (TDR.) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 468.60 Td (For ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 66.00 468.60 Td (pools ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 89.78 468.60 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 100.22 468.60 Td (homogeneous ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 157.87 468.60 Td (consumer ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 198.86 468.60 Td (loans ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 222.07 468.60 Td (which ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 248.62 468.60 Td (do ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 260.73 468.60 Td (not ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 275.62 468.60 Td (qualify ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 306.05 468.60 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 316.49 468.60 Td (troubled ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 351.92 468.60 Td (debt ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 371.25 468.60 Td (restructures, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 422.50 468.60 Td (probable ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 459.59 468.60 Td (losses ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 485.59 468.60 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 499.91 468.60 Td (estimated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 540.34 468.60 Td (using ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 456.60 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 57.04 456.60 Td (roll ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 73.52 456.60 Td (rate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 91.10 456.60 Td (migration ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 132.58 456.60 Td (analysis ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 167.40 456.60 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 184.99 456.60 Td (estimates ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 224.80 456.60 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 239.61 456.60 Td (likelihood ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 282.76 456.60 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 300.36 456.60 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 307.39 456.60 Td (loan ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 327.21 456.60 Td (will ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 345.36 456.60 Td (progress ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 381.84 456.60 Td (through ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 415.55 456.60 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 430.36 456.60 Td (various ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 462.40 456.60 Td (stages ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 489.43 456.60 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 500.36 456.60 Td (delinquency) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 548.58 456.60 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 553.68 456.60 Td (or ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 444.60 Td (buckets, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 86.48 444.60 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 104.35 444.60 Td (ultimately ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 148.33 444.60 Td (char) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 165.36 444.60 Td (ge-of) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 186.27 444.60 Td (f ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 193.04 444.60 Td (based ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 219.24 444.60 Td (upon ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 242.67 444.60 Td (recent ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 270.53 444.60 Td (historical ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 311.17 444.60 Td (performance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 365.13 444.60 Td (experience ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 411.86 444.60 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 423.62 444.60 Td (other ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 447.60 444.60 Td (loans ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 472.14 444.60 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 483.35 444.60 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 500.12 444.60 Td (portfolio. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 541.04 444.60 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 544.23 444.60 Td (This ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 432.60 Td (migration ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 91.52 432.60 Td (analysis ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 126.38 432.60 Td (incorporates ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 178.44 432.60 Td (estimates ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 218.29 432.60 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 229.26 432.60 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 244.11 432.60 Td (period ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 272.30 432.60 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 283.26 432.60 Td (time ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 303.68 432.60 Td (between ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 339.63 432.60 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 346.71 432.60 Td (loss ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 364.91 432.60 Td (occurring ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 405.86 432.60 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 422.94 432.60 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 437.79 432.60 Td (confirming ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 484.86 432.60 Td (event ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 509.16 432.60 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 520.12 432.60 Td (its ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 532.21 432.60 Td (char) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 549.24 432.60 Td (ge-) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 420.60 Td (of) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 58.15 420.60 Td (f. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 66.48 420.60 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 68.80 420.60 Td (This ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 89.08 420.60 Td (analysis ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 123.80 420.60 Td (considers ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 164.07 420.60 Td (delinquency ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 215.44 420.60 Td (status, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 243.22 420.60 Td (loss ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 261.29 420.60 Td (experience ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 307.09 420.60 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 324.03 420.60 Td (severity ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 358.18 420.60 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 375.12 420.60 Td (takes ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 398.17 420.60 Td (into ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 416.23 420.60 Td (account ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 449.83 420.60 Td (whether ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 484.53 420.60 Td (loans ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 508.14 420.60 Td (have ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 529.52 420.60 Td (filed ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 550.35 420.60 Td (for ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 408.60 Td (bankruptcy) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 94.34 408.60 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 98.65 408.60 Td (have ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 119.35 408.60 Td (been ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 140.05 408.60 Td (re-aged ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 171.84 408.60 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 181.99 408.60 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 196.02 408.60 Td (subject ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 226.16 408.60 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 235.76 408.60 Td (an ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 247.01 408.60 Td (external ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 281.04 408.60 Td (debt ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 300.07 408.60 Td (management ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 352.98 408.60 Td (plan, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 374.51 408.60 Td (hardship, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 413.27 408.60 Td (modification, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 468.69 408.60 Td (extension ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 508.83 408.60 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 518.98 408.60 Td (deferment. ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 396.60 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 68.75 396.60 Td (allowance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 112.49 396.60 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 127.36 396.60 Td (credit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 153.33 396.60 Td (losses ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 180.43 396.60 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 193.64 396.60 Td (consumer ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 235.72 396.60 Td (receivables ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 283.90 396.60 Td (also ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 303.21 396.60 Td (takes ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 326.97 396.60 Td (into ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 345.73 396.60 Td (consideration ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 402.81 396.60 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 418.23 396.60 Td (loss ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 437.00 396.60 Td (severity ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 471.87 396.60 Td (expected ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 510.60 396.60 Td (based ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 536.58 396.60 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 549.79 396.60 Td (the ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 384.60 Td (underlying ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 95.84 384.60 Td (collateral, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 138.05 384.60 Td (if ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 146.68 384.60 Td (any) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 160.47 384.60 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 165.48 384.60 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 179.66 384.60 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 194.39 384.60 Td (loan ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 214.13 384.60 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 224.42 384.60 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 239.15 384.60 Td (event ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 263.33 384.60 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 274.17 384.60 Td (default ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 304.45 384.60 Td (based ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 329.74 384.60 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 342.25 384.60 Td (historical ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 381.98 384.60 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 398.93 384.60 Td (recent ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 425.87 384.60 Td (trends ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 452.83 384.60 Td (which ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 479.78 384.60 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 494.51 384.60 Td (updated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 528.68 384.60 Td (monthly ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 372.60 Td (based ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 75.48 372.60 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 88.20 372.60 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 95.36 372.60 Td (rolling ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 124.74 372.60 Td (average ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 158.54 372.60 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 169.58 372.60 Td (several ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 200.62 372.60 Td (months' ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 234.58 372.60 Td (data ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 253.95 372.60 Td (using ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 278.34 372.60 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 293.27 372.60 Td (most ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 315.44 372.60 Td (recently ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 350.36 372.60 Td (available ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 389.16 372.60 Td (information ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 439.09 372.60 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 456.24 372.60 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 465.63 372.60 Td (typically ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 503.34 372.60 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 513.83 372.60 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 528.76 372.60 Td (range ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 553.69 372.60 Td (of ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 360.60 Td (25-35 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 74.77 360.60 Td (percent ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 105.63 360.60 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 118.73 360.60 Td (first ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 136.27 360.60 Td (lien ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 152.71 360.60 Td (mortgage ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 191.91 360.60 Td (loans ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 214.46 360.60 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 230.33 360.60 Td (80-100 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 260.10 360.60 Td (percent ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 290.96 360.60 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 304.06 360.60 Td (second ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 333.27 360.60 Td (lien ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 349.70 360.60 Td (home ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 373.35 360.60 Td (equity ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 399.79 360.60 Td (loans. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 424.83 360.60 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 425.95 360.60 Td (At ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 437.39 360.60 Td (March ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 464.93 360.60 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 466.37 360.60 Td (31, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 480.31 360.60 Td (2013, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 504.24 360.60 Td (approximately ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 348.60 Td (1 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 57.47 348.60 Td (percent ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 89.37 348.60 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 100.18 348.60 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 115.98 348.60 Td (second ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 146.23 348.60 Td (lien ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 163.70 348.60 Td (mortgages ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 207.83 348.60 Td (where ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 234.73 348.60 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 249.42 348.60 Td (first ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 268.00 348.60 Td (lien ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 285.47 348.60 Td (mortgage ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 325.71 348.60 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 334.86 348.60 Td (held ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 354.55 348.60 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 365.35 348.60 Td (serviced ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 401.14 348.60 Td (by ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 413.62 348.60 Td (us ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 424.98 348.60 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 441.90 348.60 Td (has ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 457.70 348.60 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 464.61 348.60 Td (delinquency ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 515.96 348.60 Td (status ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 541.21 348.60 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 552.02 348.60 Td (90 ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 336.60 Td (days ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 70.22 336.60 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 80.44 336.60 Td (more ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 102.88 336.60 Td (delinquent, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 149.48 336.60 Td (were ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 170.80 336.60 Td (less ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 187.69 336.60 Td (than ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 206.79 336.60 Td (90 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 218.68 336.60 Td (days ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 238.90 336.60 Td (delinquent ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 283.00 336.60 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 299.33 336.60 Td (not ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 314.00 336.60 Td (considered ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 359.20 336.60 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 368.87 336.60 Td (be ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 380.20 336.60 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 386.53 336.60 Td (troubled ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 421.74 336.60 Td (debt ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 440.85 336.60 Td (restructure ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 485.49 336.60 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 495.71 336.60 Td (already ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 527.03 336.60 Td (recorded ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 324.60 Td (at ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 59.72 324.60 Td (fair ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 76.09 324.60 Td (value ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 100.25 324.60 Td (less ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 117.75 324.60 Td (costs ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 140.25 324.60 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 150.53 324.60 Td (sell. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 169.41 324.60 Td ( ) Tj ET Q BT /F2 1.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 305.10 Td () Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.25 305.10 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 68.03 305.10 Td (roll ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 84.16 305.10 Td (rate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 101.38 305.10 Td (methodology ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 156.39 305.10 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 165.30 305.10 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 171.98 305.10 Td (migration ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 213.10 305.10 Td (analysis ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 247.55 305.10 Td (based ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 272.56 305.10 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 284.80 305.10 Td (contractual ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 331.45 305.10 Td (delinquency ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 382.56 305.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 399.24 305.10 Td (rolling ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 428.14 305.10 Td (average ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 461.46 305.10 Td (historical ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 500.91 305.10 Td (loss ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 518.71 305.10 Td (experience ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 293.10 Td (which ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 77.39 293.10 Td (captures ) Tj ET Q q 0 0 0 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Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 68.15 281.10 Td (roll ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 84.63 281.10 Td (rate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 102.22 281.10 Td (models ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 133.71 281.10 Td (used ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 154.64 281.10 Td (were ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 176.67 281.10 Td (developed ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 220.36 281.10 Td (by ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 232.96 281.10 Td (tracking ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 268.32 281.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 283.14 281.10 Td (movement ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 327.95 281.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 338.88 281.10 Td (delinquencies ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 396.46 281.10 Td (by ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 409.06 281.10 Td (age ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 425.54 281.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 436.47 281.10 Td (delinquency ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 487.94 281.10 Td (by ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 500.54 281.10 Td (month ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 528.70 281.10 Td (\(bucket\) ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 269.10 Td (over ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 71.35 269.10 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 79.37 269.10 Td (specified ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 119.04 269.10 Td (time ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 140.39 269.10 Td (period. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 172.02 269.10 Td (Each ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 195.58 269.10 Td (bucket ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 234.69 269.10 Td (represents ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 278.81 269.10 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 286.83 269.10 Td (period ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 315.95 269.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 327.86 269.10 Td (delinquency ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 380.31 269.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 391.67 269.10 Td (30-day ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 423.02 269.10 Td (increments. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 472.71 269.10 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 491.84 269.10 Td (roll ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 509.30 269.10 Td (from ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 532.32 269.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 548.12 269.10 Td (last ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 257.10 Td (delinquency ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 101.42 257.10 Td (bucket ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 130.63 257.10 Td (results ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 159.29 257.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 169.62 257.10 Td (char) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 186.65 257.10 Td (ge-of) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 207.56 257.10 Td (f. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 215.94 257.10 Td (Contractual ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 265.15 257.10 Td (delinquency ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 316.57 257.10 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 325.79 257.10 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 332.78 257.10 Td (method ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 365.33 257.10 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 379.54 257.10 Td (determining ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 430.41 257.10 Td (aging ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 455.18 257.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 466.06 257.10 Td (past ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 484.72 257.10 Td (due ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 501.71 257.10 Td (accounts ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 539.25 257.10 Td (based ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 245.10 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 62.33 245.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 76.88 245.10 Td (status ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 101.99 245.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 112.66 245.10 Td (payments ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 153.32 245.10 Td (under ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 178.42 245.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 192.97 245.10 Td (loan. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 214.85 245.10 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 232.73 245.10 Td (roll ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 248.95 245.10 Td (percentages ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 298.47 245.10 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 313.01 245.10 Td (converted ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 354.77 245.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 364.88 245.10 Td (reserve ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 396.08 245.10 Td (requirements ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 450.62 245.10 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 464.61 245.10 Td (each ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 485.26 245.10 Td (delinquency ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 536.46 245.10 Td (period ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 233.10 Td (\(i.e., ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 72.18 233.10 Td (30days, ) Tj ET Q q 0 0 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BT 166.56 221.10 Td (some ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 190.79 221.10 Td (product ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 224.47 221.10 Td (types. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 250.98 221.10 Td (W) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 259.61 221.10 Td (e ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 267.18 221.10 Td (have ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 289.18 221.10 Td (determined ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 337.29 221.10 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 355.41 221.10 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 362.98 221.10 Td (12-month ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 404.99 221.10 Td (average ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 439.21 221.10 Td (roll ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 456.22 221.10 Td (rate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 474.33 221.10 Td (balances ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 511.88 221.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 527.23 221.10 Td (desire ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 554.23 221.10 Td (to ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 209.10 Td (avoid ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 74.42 209.10 Td (temporary ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 117.71 209.10 Td (aberrations, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 166.83 209.10 Td (while ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 191.25 209.10 Td (at ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 200.66 209.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 215.08 209.10 Td (same ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 237.82 209.10 Td (time ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 257.79 209.10 Td (analyzing ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 298.87 209.10 Td (recent ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 325.49 209.10 Td (historical ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 364.90 209.10 Td (data. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 386.09 209.10 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 403.84 209.10 Td (calculations ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 453.80 209.10 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 468.20 209.10 Td (performed ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 512.05 209.10 Td (monthly ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 547.58 209.10 Td (and ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 197.10 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 65.69 197.10 Td (done ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 88.62 197.10 Td (consistently ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 139.88 197.10 Td (from ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 162.80 197.10 Td (period ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 191.83 197.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 203.09 197.10 Td (period. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 234.63 197.10 Td (In ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 246.44 197.10 Td (addition, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 285.20 197.10 Td (loss ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 304.25 197.10 Td (reserves ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 340.49 197.10 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 353.98 197.10 Td (consumer ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 396.34 197.10 Td (receivables ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 444.80 197.10 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 460.49 197.10 Td (maintained ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 508.40 197.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 519.67 197.10 Td (reflect ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 548.68 197.10 Td (our ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 185.10 Td (judgment ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 90.27 185.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 101.10 185.10 Td (portfolio ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 138.60 185.10 Td (risk ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 156.10 185.10 Td (factors ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 185.81 185.10 Td (which ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 212.74 185.10 Td (may ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 232.46 185.10 Td (not ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 247.74 185.10 Td (be ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 259.68 185.10 Td (fully ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 281.06 185.10 Td (reflected ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 318.54 185.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 328.81 185.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 343.53 185.10 Td (statistical ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 383.80 185.10 Td (roll ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 400.19 185.10 Td (rate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 417.67 185.10 Td (calculation. ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 168.10 Td (Our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 68.08 168.10 Td (allowance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 111.14 168.10 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 125.33 168.10 Td (credit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 150.63 168.10 Td (losses ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 177.05 168.10 Td (methodology ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 232.35 168.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 249.32 168.10 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 265.18 168.10 Td (accounting ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 311.58 168.10 Td (policies ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 345.21 168.10 Td (related ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 374.94 168.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 385.25 168.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 400.00 168.10 Td (allowance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 443.06 168.10 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 457.25 168.10 Td (credit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 482.54 168.10 Td (losses ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 508.96 168.10 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 523.70 168.10 Td (presented ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 156.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 59.35 156.10 Td (further ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 88.13 156.10 Td (detail ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 111.91 156.10 Td (under ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 136.25 156.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 150.04 156.10 Td (caption ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 181.05 156.10 Td (Critical ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 216.70 156.10 Td (Accounting ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 264.93 156.10 Td (Policies ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 298.17 156.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 314.18 156.10 Td (Estimates ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 359.07 156.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 375.08 156.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 384.43 156.10 Td (Note2, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 415.44 156.10 Td (Summary ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 460.34 156.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 470.24 156.10 Td (Significant ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 515.35 156.10 Td (Accounting ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 144.10 Td (Policies ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 85.81 144.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 104.40 144.10 Td (New ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 126.51 144.10 Td (Accounting ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 177.32 144.10 Td (Pronouncements, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 255.06 144.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 266.98 144.10 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 284.46 144.10 Td (2012 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 308.61 144.10 Td (Form ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 334.42 144.10 Td (10-K. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 361.62 144.10 Td (Our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 381.32 144.10 Td (approach ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 422.12 144.10 Td (toward ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 454.03 144.10 Td (credit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 480.94 144.10 Td (risk ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 500.09 144.10 Td (management ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 555.33 144.10 Td (is ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 132.10 Td (summarized ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 100.95 132.10 Td (under ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 125.79 132.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 140.08 132.10 Td (caption ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 171.59 132.10 Td (Risk ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 196.44 132.10 Td (Management ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 255.16 132.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 265.01 132.10 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 280.41 132.10 Td (2012 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 302.49 132.10 Td (Form ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 326.23 132.10 Td (10-K. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 351.36 132.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 353.28 132.10 Td (There ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 378.67 132.10 Td (have ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 399.62 132.10 Td (been ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 420.57 132.10 Td (no ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 432.65 132.10 Td (material ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 467.48 132.10 Td (revisions ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 505.66 132.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 515.52 132.10 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 530.92 132.10 Td (policies ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 120.10 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 60.83 120.10 Td (methodologies ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 122.21 120.10 Td (during ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 150.82 120.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 165.54 120.10 Td (first ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 184.15 120.10 Td (quarter ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 214.96 120.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 225.79 120.10 Td (2013. ) Tj ET Q endstream endobj 231 0 obj <> endobj 232 0 obj <> stream BT /F1 9.00 Tf ET BT /F1 9.00 Tf ET 0 0 0 RG /GS0 gs 3.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 50.5 747.1 m 560.5 747.1 l s BT /F4 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 493.55 751.81 Td (HSBC USA) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 539.20 751.81 Td ( Inc.) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 298.65 33.60 Td (1) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 303.28 33.60 Td (15) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 731.10 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 68.05 731.10 Td (following ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 109.43 731.10 Td (table ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 131.37 731.10 Td (sets ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 148.87 731.10 Td (forth ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 170.81 731.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 185.52 731.10 Td (allowance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 228.55 731.10 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 242.71 731.10 Td (credit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 267.98 731.10 Td (losses ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 294.37 731.10 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 308.53 731.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 323.25 731.10 Td (periods ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 355.19 731.10 Td (indicated:) Tj ET Q 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 50.5 699.6 m 458.5 699.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 458.5 699.6 m 503.5 699.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 503.5 699.6 m 507.5 699.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 507.5 699.6 m 560.5 699.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 458.5 672.6 m 503.5 672.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 458.5 670.6 m 503.5 670.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 507.5 672.6 m 560.5 672.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 507.5 670.6 m 560.5 670.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 458.5 552.6 m 503.5 552.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 507.5 552.6 m 560.5 552.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 458.5 552.6 m 503.5 552.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 458.5 537.6 m 503.5 537.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 507.5 552.6 m 560.5 552.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 507.5 537.6 m 560.5 537.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 458.5 537.6 m 503.5 537.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 458.5 523.6 m 503.5 523.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 458.5 521.6 m 503.5 521.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 507.5 537.6 m 560.5 537.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 507.5 523.6 m 560.5 523.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 507.5 521.6 m 560.5 521.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 458.5 477.6 m 503.5 477.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 507.5 477.6 m 560.5 477.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 458.5 463.6 m 503.5 463.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 458.5 461.6 m 503.5 461.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 507.5 463.6 m 560.5 463.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 507.5 461.6 m 560.5 461.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 458.5 417.6 m 503.5 417.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 507.5 417.6 m 560.5 417.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 458.5 417.6 m 503.5 417.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 458.5 403.6 m 503.5 403.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 458.5 401.6 m 503.5 401.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 507.5 417.6 m 560.5 417.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 507.5 403.6 m 560.5 403.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 507.5 401.6 m 560.5 401.6 l s BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 463.00 711.83 Td (March 31,) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 472.50 703.83 Td (2013) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 510.25 711.83 Td (December31,) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 525.50 703.83 Td (2012) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 53.00 690.85 Td () Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 469.15 690.83 Td (\(dollars are in millions\)) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 53.00 677.33 Td (Allowance for credit losses) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 167.50 677.17 Td (...................................................................................................................) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 461.00 676.28 Td ($) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 478.00 676.28 Td (568) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 510.00 676.27 Td ($) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 536.65 676.27 Td (647) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 53.00 662.33 Td (Ratio of Allowance for credit losses to:) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 53.00 647.27 Td (Loans:) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET BT /F2 6.50 Tf ET q 0 0 0 rg BT 80.22 651.80 Td (\(1\)) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 53.00 633.17 Td (Commercial) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 102.50 633.17 Td (.............................................................................................................................................) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 480.50 632.28 Td (.62) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 493.00 632.28 Td (%) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 539.15 632.27 Td (.72) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 551.65 632.27 Td (%) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 53.00 618.17 Td (Consumer:) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 65.00 603.17 Td (Residential mortgages, excluding home equity mortgages) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 295.00 603.17 Td (................................................................) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 475.50 602.28 Td (1.22) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 493.00 602.28 Td (%) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 534.15 602.27 Td (1.37) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 551.65 602.27 Td (%) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 65.00 588.17 Td (Home equity mortgages) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 162.50 588.17 Td (.....................................................................................................................) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 475.50 587.28 Td (2.24) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 493.00 587.28 Td (%) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 534.15 587.27 Td (1.94) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 551.65 587.27 Td (%) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 65.00 573.17 Td (Credit card receivables) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 157.50 573.17 Td (.......................................................................................................................) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 475.50 572.28 Td (5.61) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 493.00 572.28 Td (%) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 534.15 572.27 Td (6.75) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 551.65 572.27 Td (%) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 65.00 558.17 Td (Other consumer loans) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 155.00 558.17 Td (........................................................................................................................) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 475.50 557.28 Td (2.60) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 493.00 557.28 Td (%) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 534.15 557.27 Td (3.34) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 551.65 557.27 Td (%) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 65.00 543.17 Td (Total consumer loans) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 152.50 543.17 Td (.........................................................................................................................) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 475.50 542.28 Td (1.55) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 493.00 542.28 Td (%) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 534.15 542.27 Td (1.73) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 551.65 542.27 Td (%) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 53.00 528.17 Td (Total) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 75.00 528.17 Td (........................................................................................................................................................) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 480.50 527.28 Td (.90) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 493.00 527.28 Td (%) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 534.15 527.27 Td (1.02) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 551.65 527.27 Td (%) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 53.00 512.27 Td (Net char) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 86.96 512.27 Td (ge-of) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 107.88 512.27 Td (fs) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET BT /F2 6.50 Tf ET q 0 0 0 rg BT 115.10 516.80 Td (\(1\)) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 122.68 512.27 Td (:) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 65.00 498.17 Td (Commercial) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 115.00 498.17 Td (........................................................................................................................................) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 465.50 497.28 Td (114.47) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 493.00 497.28 Td (%) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 524.10 497.27 Td (220.14) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 551.65 497.27 Td (%) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 65.00 483.17 Td (Consumer) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 107.50 483.17 Td (...........................................................................................................................................) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 465.50 482.28 Td (175.88) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 524.10 482.27 Td (134.69) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 53.00 468.17 Td (Total) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 75.00 468.17 Td (........................................................................................................................................................) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 465.50 467.28 Td (140.25) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 493.00 467.28 Td (%) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 524.10 467.27 Td (166.32) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 551.65 467.27 Td (%) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 53.00 452.27 Td (Nonperforming loans) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET BT /F2 6.50 Tf ET q 0 0 0 rg BT 138.82 456.80 Td (\(1\)) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 146.39 452.27 Td (:) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 65.00 438.17 Td (Commercial) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 115.00 438.17 Td (........................................................................................................................................) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 470.50 437.28 Td (81.02) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 493.00 437.28 Td (%) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 529.15 437.27 Td (63.40) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 551.65 437.27 Td (%) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 65.00 423.17 Td (Consumer) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 107.50 423.17 Td (...........................................................................................................................................) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 470.50 422.28 Td (26.23) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 529.15 422.27 Td (28.16) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 53.00 408.17 Td (Total) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 75.00 408.17 Td (........................................................................................................................................................) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 470.50 407.28 Td (38.59) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 493.00 407.28 Td (%) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 529.15 407.27 Td (38.70) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 551.65 407.27 Td (%) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 50.5 392.6 m 150.5 392.6 l s BT /F2 10.00 Tf ET BT /F2 8.00 Tf ET BT /F2 5.20 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.20 383.13 Td (\(1\) ) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 70.20 379.50 Td (Ratios exclude loans held for sale as these loans are carried at the lower of cost or fair value.) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 362.50 Td (Changes ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 87.27 362.50 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 97.88 362.50 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 112.93 362.50 Td (allowance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 156.29 362.50 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 170.78 362.50 Td (credit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 196.38 362.50 Td (losses ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 223.10 362.50 Td (by ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 235.93 362.50 Td (general ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 268.18 362.50 Td (loan ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 288.23 362.50 Td (categories ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 331.60 362.50 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 346.09 362.50 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 361.13 362.50 Td (three ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 383.95 362.50 Td (months ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 416.23 362.50 Td (ended ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 442.94 362.50 Td (March31, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 486.87 362.50 Td (2013) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 506.87 362.50 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 509.70 362.50 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 526.97 362.50 Td (2012 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 549.80 362.50 Td (are ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 350.50 Td (summarized ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 101.37 350.50 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 111.65 350.50 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 126.37 350.50 Td (following ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 167.75 350.50 Td (table:) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 339.70 Td () Tj ET Q 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 200.5 316.20000000000005 m 248.5 316.20000000000005 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 248.5 316.20000000000005 m 252.5 316.20000000000005 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 252.5 316.20000000000005 m 293.5 316.20000000000005 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 293.5 316.20000000000005 m 297.5 316.20000000000005 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 297.5 316.20000000000005 m 330.5 316.20000000000005 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 330.5 316.20000000000005 m 334.5 316.20000000000005 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 334.5 316.20000000000005 m 367.5 316.20000000000005 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 371.5 316.20000000000005 m 415.5 316.20000000000005 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 415.5 316.20000000000005 m 419.5 316.20000000000005 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 419.5 316.20000000000005 m 457.5 316.20000000000005 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 457.5 316.20000000000005 m 461.5 316.20000000000005 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 461.5 316.20000000000005 m 487.5 316.20000000000005 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 487.5 316.20000000000005 m 491.5 316.20000000000005 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 491.5 316.20000000000005 m 528.5 316.20000000000005 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 50.5 276.20000000000005 m 200.5 276.20000000000005 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 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464.30 287.26 Td (Cr) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 472.34 287.26 Td (edit) Tj ET Q BT /F3 7.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 466.20 280.26 Td (Card) Tj ET Q BT /F3 7.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 500.60 287.26 Td (Other) Tj ET Q BT /F3 7.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 494.00 280.26 Td (Consumer) Tj ET Q BT /F3 7.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 539.30 280.26 Td (Total) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 53.00 267.45 Td () Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 360.40 267.43 Td (\(in millions\)) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 53.00 255.28 Td (Thr) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 66.19 255.28 Td (ee Months Ended Mar) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 142.71 255.28 Td (ch 31, 2013:) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 53.00 242.15 Td (Allowance for credit losses beginning of ) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 62.00 234.15 Td (period) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 83.00 234.15 Td (.........................................................) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 203.00 233.43 Td ($) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 233.30 233.43 Td (162) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 255.00 233.43 Td ($) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 282.30 233.43 Td (97) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 300.00 233.43 Td ($) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 319.30 233.43 Td (41) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 337.00 233.43 Td ($) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 356.30 233.43 Td (17) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 374.00 233.43 Td ($) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 400.25 233.43 Td (210) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 422.00 233.43 Td ($) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 446.30 233.43 Td (45) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 464.00 233.43 Td ($) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 476.30 233.43 Td (55) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 494.00 233.43 Td ($) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 517.30 233.43 Td (20) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 535.00 233.43 Td ($) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 547.30 233.43 Td (647) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 53.00 221.15 Td (Provision char) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 99.37 221.15 Td (ged to income) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 145.00 221.15 Td (..........................) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 241.30 220.43 Td (9) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 286.30 220.43 Td (2) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 320.60 220.43 Td (\(1) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 327.30 220.43 Td (\)) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 356.30 220.43 Td () Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 405.60 220.43 Td (\(3) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 412.30 220.43 Td (\)) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 446.30 220.43 Td (17) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 477.60 220.43 Td (\(2) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 484.30 220.43 Td (\)) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 518.60 220.43 Td (\(1) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 525.30 220.43 Td (\)) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 551.30 220.43 Td (21) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 59.00 208.15 Td (Charge offs) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 97.00 208.15 Td (..................................................) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 234.60 207.43 Td (\(58) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 245.30 207.43 Td (\)) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 283.60 207.43 Td (\(6) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 290.30 207.43 Td (\)) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 319.30 207.43 Td () Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 356.30 207.43 Td () Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 401.60 207.43 Td (\(16) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 412.30 207.43 Td (\)) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 443.60 207.43 Td (\(12) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 454.30 207.43 Td (\)) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 473.60 207.43 Td (\(12) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 484.30 207.43 Td (\)) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 518.60 207.43 Td (\(6) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 525.30 207.43 Td (\)) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 544.60 207.43 Td (\(110) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 559.30 207.43 Td (\)) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 59.00 195.15 Td (Recoveries) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 95.00 195.15 Td (...................................................) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 241.30 194.43 Td (3) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 286.30 194.43 Td (3) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 319.30 194.43 Td () Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 356.30 194.43 Td () Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 408.30 194.43 Td (1) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 446.30 194.43 Td () Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 480.30 194.43 Td (1) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 521.30 194.43 Td (2) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 551.30 194.43 Td (10) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 53.00 182.15 Td (Net charge offs) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 103.00 182.15 Td (...............................................) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 234.60 181.43 Td (\(55) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 245.30 181.43 Td (\)) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 283.60 181.43 Td (\(3) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 290.30 181.43 Td (\)) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 319.30 181.43 Td () Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 356.30 181.43 Td () Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 401.60 181.43 Td (\(15) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 412.30 181.43 Td (\)) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 443.60 181.43 Td (\(12) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 454.30 181.43 Td (\)) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 473.60 181.43 Td (\(11) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 484.30 181.43 Td (\)) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 518.60 181.43 Td (\(4) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 525.30 181.43 Td (\)) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 544.60 181.43 Td (\(100) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 559.30 181.43 Td (\)) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 53.00 169.15 Td (Allowance for credit losses end of period) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 191.00 169.15 Td (...) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 203.00 168.43 Td ($) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 233.30 168.43 Td (116) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 255.00 168.43 Td ($) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 282.30 168.43 Td (96) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 300.00 168.43 Td ($) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 319.30 168.43 Td (40) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 337.00 168.43 Td ($) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 356.30 168.43 Td (17) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 374.00 168.43 Td ($) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 400.25 168.43 Td (192) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 422.00 168.43 Td ($) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 446.30 168.43 Td (50) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 464.00 168.43 Td ($) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 476.30 168.43 Td (42) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 494.00 168.43 Td ($) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 517.30 168.43 Td (15) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 535.00 168.43 Td ($) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 547.30 168.43 Td (568) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 53.00 143.28 Td (Thr) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 66.19 143.28 Td (ee Months Ended Mar) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 142.71 143.28 Td (ch 31, 2012:) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 53.00 130.15 Td (Allowance for credit losses beginning of ) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 62.00 122.15 Td (period) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 83.00 122.15 Td (.........................................................) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 203.00 121.45 Td ($) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 233.30 121.45 Td (212) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 255.00 121.45 Td ($) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 282.30 121.45 Td (78) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 300.00 121.45 Td ($) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 315.30 121.45 Td (131) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 337.00 121.45 Td ($) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 356.30 121.45 Td (21) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 374.00 121.45 Td ($) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 400.25 121.45 Td (192) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 422.00 121.45 Td ($) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 446.30 121.45 Td (52) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 464.00 121.45 Td ($) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 476.30 121.45 Td (39) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 494.00 121.45 Td ($) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 517.30 121.45 Td (18) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 535.00 121.45 Td ($) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 547.30 121.45 Td (743) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 53.00 109.15 Td (Provision char) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 99.37 109.15 Td (ged to income) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 145.00 109.15 Td (..........................) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 234.60 108.45 Td (\(20) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 245.30 108.45 Td (\)) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 286.30 108.45 Td (6) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 316.60 108.45 Td (\(22) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 327.30 108.45 Td (\)) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 357.60 108.45 Td (\(2) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 364.30 108.45 Td (\)) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 404.30 108.45 Td (15) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 450.30 108.45 Td (8) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 476.30 108.45 Td (11) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 521.30 108.45 Td (4) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 551.30 108.45 Td () Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 59.00 96.15 Td (Charge offs) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 97.00 96.15 Td (..................................................) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 238.60 95.45 Td (\(1) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 245.30 95.45 Td (\)) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 279.60 95.45 Td (\(10) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 290.30 95.45 Td (\)) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 316.60 95.45 Td (\(84) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 327.30 95.45 Td (\)) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 356.30 95.45 Td () Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 401.60 95.45 Td (\(26) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 412.30 95.45 Td (\)) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 443.60 95.45 Td (\(17) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 454.30 95.45 Td (\)) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 473.60 95.45 Td (\(17) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 484.30 95.45 Td (\)) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 518.60 95.45 Td (\(7) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 525.30 95.45 Td (\)) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 544.60 95.45 Td (\(162) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 559.30 95.45 Td (\)) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 59.00 83.15 Td (Recoveries) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 95.00 83.15 Td (...................................................) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 237.30 82.45 Td (14) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 286.30 82.45 Td (2) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 319.30 82.45 Td () Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 360.30 82.45 Td (1) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 408.30 82.45 Td (1) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 446.30 82.45 Td () Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 480.30 82.45 Td (2) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 521.30 82.45 Td (2) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 551.30 82.45 Td (22) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 53.00 70.15 Td (Net charge offs) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 103.00 70.15 Td (...............................................) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 237.30 69.45 Td (13) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 283.60 69.45 Td (\(8) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 290.30 69.45 Td (\)) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 316.60 69.45 Td (\(84) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 327.30 69.45 Td (\)) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 360.30 69.45 Td (1) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 401.60 69.45 Td (\(25) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 412.30 69.45 Td (\)) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 443.60 69.45 Td (\(17) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 454.30 69.45 Td (\)) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 473.60 69.45 Td (\(15) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 484.30 69.45 Td (\)) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 518.60 69.45 Td (\(5) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 525.30 69.45 Td (\)) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 544.60 69.45 Td (\(140) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 559.30 69.45 Td (\)) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 53.00 57.15 Td (Allowance for credit losses end of period) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 191.00 57.15 Td (...) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 203.00 56.45 Td ($) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 233.30 56.45 Td (205) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 255.00 56.45 Td ($) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 282.30 56.45 Td (76) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 300.00 56.45 Td ($) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 319.30 56.45 Td (25) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 337.00 56.45 Td ($) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 356.30 56.45 Td (20) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 374.00 56.45 Td ($) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 400.25 56.45 Td (182) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 422.00 56.45 Td ($) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 446.30 56.45 Td (43) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 464.00 56.45 Td ($) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 476.30 56.45 Td (35) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 494.00 56.45 Td ($) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 517.30 56.45 Td (17) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 535.00 56.45 Td ($) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 547.30 56.45 Td (603) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET endstream endobj 233 0 obj <> endobj 234 0 obj <> stream BT /F1 9.00 Tf ET BT /F1 9.00 Tf ET 0 0 0 RG /GS0 gs 3.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 50.5 747.1 m 560.5 747.1 l s BT /F4 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 493.55 751.81 Td (HSBC USA) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 539.20 751.81 Td ( Inc.) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 298.65 33.60 Td (1) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 303.28 33.60 Td (16) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 731.10 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 68.03 731.10 Td (allowance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 111.04 731.10 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 125.19 731.10 Td (credit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 150.43 731.10 Td (losses ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 176.81 731.10 Td (at ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 186.51 731.10 Td (March31, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 230.09 731.10 Td (2013) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 250.09 731.10 Td ( ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 252.57 731.10 Td (decreased) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 291.99 731.10 Td ( ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 294.47 731.10 Td ($79 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 311.95 731.10 Td (million) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 340.84 731.10 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 345.83 731.10 Td (or ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 356.64 731.10 Td (12 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 369.12 731.10 Td (percent) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 398.55 731.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 401.03 731.10 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 411.84 731.10 Td (compared ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 453.75 731.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 464.01 731.10 Td (December31, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 522.58 731.10 Td (2012, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 547.56 731.10 Td (due ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 719.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 59.74 719.10 Td (lower ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 84.46 719.10 Td (loss ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 101.98 719.10 Td (estimates ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 141.15 719.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 150.88 719.10 Td (both ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 170.62 719.10 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 185.91 719.10 Td (commercial ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 235.06 719.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 251.46 719.10 Td (consumer ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 292.29 719.10 Td (loan ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 311.46 719.10 Td (portfolios. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 354.81 719.10 Td (Our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 372.32 719.10 Td (commercial ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 421.47 719.10 Td (allowance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 463.96 719.10 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 477.58 719.10 Td (credit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 502.30 719.10 Td (losses ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 528.15 719.10 Td (declined ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 707.10 Td ($48 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 67.54 707.10 Td (million ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 98.97 707.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 109.29 707.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 124.05 707.10 Td (quarter ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 154.90 707.10 Td (ended ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 181.32 707.10 Td (March ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 209.96 707.10 Td (31, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 225.00 707.10 Td (2013 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 247.54 707.10 Td (due ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 264.52 707.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 274.84 707.10 Td (reductions ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 319.04 707.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 329.35 707.10 Td (certain ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 359.10 707.10 Td (loan ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 378.85 707.10 Td (exposures ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 421.39 707.10 Td (including ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 461.70 707.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 476.46 707.10 Td (char) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 493.48 707.10 Td (ge-of) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 514.40 707.10 Td (f ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 520.27 707.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 531.14 707.10 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 538.12 707.10 Td (single ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 695.10 Td (client ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 74.50 695.10 Td (relationship ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 123.99 695.10 Td (which ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 150.72 695.10 Td (led ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 165.22 695.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 175.28 695.10 Td (lower ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 200.34 695.10 Td (levels ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 225.95 695.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 236.56 695.10 Td (non-performing ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 302.16 695.10 Td (loans ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 325.56 695.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 342.28 695.10 Td (criticized ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 381.76 695.10 Td (assets. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 409.88 695.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 412.00 695.10 Td (These ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 438.16 695.10 Td (reductions ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 482.10 695.10 Td (were ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 503.81 695.10 Td (partially ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 539.42 695.10 Td (of) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 547.57 695.10 Td (fset ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 683.10 Td (by ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 62.13 683.10 Td (higher ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 89.80 683.10 Td (allowances ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 136.35 683.10 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 150.14 683.10 Td (risk ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 167.26 683.10 Td (factors ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 196.60 683.10 Td (associated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 239.82 683.10 Td (primarily ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 279.16 683.10 Td (with ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 299.06 683.10 Td (expansion ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 341.73 683.10 Td (activities ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 379.96 683.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 389.86 683.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 404.21 683.10 Td (U.S. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 424.12 683.10 Td (Our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 441.79 683.10 Td (consumer ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 482.80 683.10 Td (allowance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 525.46 683.10 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 539.24 683.10 Td (credit ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 671.10 Td (losses ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 76.15 671.10 Td (declined ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 112.28 671.10 Td ($31 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 129.54 671.10 Td (million) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 158.43 671.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 160.69 671.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 170.73 671.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 185.20 671.10 Td (first ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 203.57 671.10 Td (three ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 225.81 671.10 Td (months ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 257.52 671.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 268.11 671.10 Td (2013, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 292.86 671.10 Td (driven ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 320.67 671.10 Td (primarily ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 360.14 671.10 Td (by ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 372.40 671.10 Td (lower ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 397.42 671.10 Td (loss ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 415.24 671.10 Td (estimates ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 454.71 671.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 464.75 671.10 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 480.34 671.10 Td (residential ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 524.25 671.10 Td (mortgage ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 659.10 Td (loan ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 69.40 659.10 Td (portfolio ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 106.58 659.10 Td (due ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 123.21 659.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 133.17 659.10 Td (continued ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 174.79 659.10 Td (improvements ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 234.19 659.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 244.16 659.10 Td (credit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 269.11 659.10 Td (quality ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 299.07 659.10 Td (including ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 339.03 659.10 Td (lower ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 363.98 659.10 Td (delinquency ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 415.04 659.10 Td (levels ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 440.55 659.10 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 452.74 659.10 Td (accounts ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 489.91 659.10 Td (less ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 507.10 659.10 Td (than ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 526.50 659.10 Td (180 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 543.69 659.10 Td (days ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 647.10 Td (contractually ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 105.51 647.10 Td (delinquent ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 151.03 647.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 168.78 647.10 Td (improvements ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 229.31 647.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 240.40 647.10 Td (loan ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 260.93 647.10 Td (delinquency ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 313.11 647.10 Td (roll ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 330.31 647.10 Td (rates. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 355.00 647.10 Td (Our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 373.86 647.10 Td (residential ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 418.82 647.10 Td (mortgage ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 459.90 647.10 Td (loan ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 480.43 647.10 Td (allowance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 524.27 647.10 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 539.25 647.10 Td (credit ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 635.10 Td (losses ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 77.47 635.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 88.83 635.10 Td (both ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 110.18 635.10 Td (periods ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 143.20 635.10 Td (reflects ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 176.20 635.10 Td (consideration ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 233.65 635.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 245.56 635.10 Td (certain ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 276.34 635.10 Td (risk ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 294.92 635.10 Td (factors ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 325.70 635.10 Td (relating ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 359.82 635.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 371.18 635.10 Td (trends ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 399.20 635.10 Td (such ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 421.10 635.10 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 433.01 635.10 Td (recent ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 461.01 635.10 Td (portfolio ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 499.59 635.10 Td (performance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 553.69 635.10 Td (as ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 623.10 Td (compared ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 93.04 623.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 104.43 623.10 Td (average ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 139.12 623.10 Td (roll ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 156.62 623.10 Td (rates ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 179.11 623.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 197.16 623.10 Td (economic ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 239.65 623.10 Td (uncertainty) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 283.98 623.10 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 290.09 623.10 Td (including ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 331.48 623.10 Td (housing ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 366.76 623.10 Td (market ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 398.13 623.10 Td (trends ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 426.18 623.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 444.24 623.10 Td (foreclosure ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 492.82 623.10 Td (timeframes. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 543.12 623.10 Td (Also ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 611.10 Td (contributing ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 101.31 611.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 111.51 611.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 126.15 611.10 Td (decrease ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 162.98 611.10 Td (was ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 180.96 611.10 Td (lower ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 206.15 611.10 Td (loss ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 224.14 611.10 Td (estimates ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 263.77 611.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 273.97 611.10 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 289.73 611.10 Td (credit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 314.91 611.10 Td (card ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 334.54 611.10 Td (portfolio ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 371.96 611.10 Td (due ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 388.82 611.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 399.03 611.10 Td (improvements ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 458.66 611.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 468.86 611.10 Td (credit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 494.05 611.10 Td (quality ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 524.25 611.10 Td (including ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 599.10 Td (improved ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 91.30 599.10 Td (loan ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 111.49 599.10 Td (delinquency ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 163.34 599.10 Td (roll ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 180.21 599.10 Td (rates. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 204.56 599.10 Td (Reserve ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 239.74 599.10 Td (levels ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 266.04 599.10 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 280.68 599.10 Td (all ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 293.65 599.10 Td (consumer ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 335.50 599.10 Td (loan ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 355.70 599.10 Td (categories ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 399.20 599.10 Td (however ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 436.61 599.10 Td (continue ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 474.02 599.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 484.77 599.10 Td (be ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 497.19 599.10 Td (impacted ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 536.81 599.10 Td (by ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 549.79 599.10 Td (the ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 587.10 Td (slow ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 71.41 587.10 Td (pace ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 92.24 587.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 103.09 587.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 117.82 587.10 Td (economic ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 159.21 587.10 Td (recovery ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 196.70 587.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 207.00 587.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 221.73 587.10 Td (U.S. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 242.03 587.10 Td (economy) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 278.04 587.10 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 283.06 587.10 Td (including ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 323.35 587.10 Td (elevated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 359.17 587.10 Td (unemployment ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 421.68 587.10 Td (rates ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 443.08 587.10 Td (and, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 462.53 587.10 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 473.38 587.10 Td (it ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 481.45 587.10 Td (relates ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 510.06 587.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 520.36 587.10 Td (residential ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 575.10 Td (mortgage ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 90.26 575.10 Td (loans, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 116.37 575.10 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 123.31 575.10 Td (housing ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 157.48 575.10 Td (market ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 187.74 575.10 Td (which ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 214.68 575.10 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 223.85 575.10 Td (slow ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 245.24 575.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 255.52 575.10 Td (recover) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 284.95 575.10 Td (.) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 555.60 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 68.25 555.60 Td (allowance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 111.49 555.60 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 125.86 555.60 Td (credit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 151.33 555.60 Td (losses ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 177.93 555.60 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 188.97 555.60 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 196.12 555.60 Td (percentage ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 242.12 555.60 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 253.16 555.60 Td (total ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 273.64 555.60 Td (loans ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 297.46 555.60 Td (at ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 307.38 555.60 Td (March31, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 351.19 555.60 Td (2013) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 371.19 555.60 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 373.90 555.60 Td (decreased ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 416.02 555.60 Td (compared ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 458.15 555.60 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 468.64 555.60 Td (December ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 512.43 555.60 Td (31, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 527.63 555.60 Td (2012 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 550.34 555.60 Td (for ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 543.60 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 64.72 543.60 Td (reasons ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 97.21 543.60 Td (discussed ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 138.04 543.60 Td (above.) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 524.10 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 67.48 524.10 Td (allowance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 109.94 524.10 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 123.54 524.10 Td (credit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 148.23 524.10 Td (losses ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 174.06 524.10 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 184.32 524.10 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 190.69 524.10 Td (percentage ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 235.92 524.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 246.19 524.10 Td (net ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 260.34 524.10 Td (char) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 277.36 524.10 Td (ge-of) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 298.28 524.10 Td (fs ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 307.44 524.10 Td (decreased ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 348.78 524.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 358.49 524.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 372.64 524.10 Td (first ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 390.68 524.10 Td (quarter ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 420.93 524.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 431.19 524.10 Td (2013 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 453.13 524.10 Td (driven ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 480.61 524.10 Td (by ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 492.54 524.10 Td (increased ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 532.23 524.10 Td (char) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 549.25 524.10 Td (ge-) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 512.10 Td (of) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 58.15 512.10 Td (f ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 64.35 512.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 75.00 512.10 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 91.20 512.10 Td (commercial ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 141.27 512.10 Td (loan ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 161.35 512.10 Td (portfolio ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 199.22 512.10 Td (associated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 243.18 512.10 Td (with ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 263.83 512.10 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 271.14 512.10 Td (single ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 297.90 512.10 Td (commercial ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 347.96 512.10 Td (real ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 365.82 512.10 Td (estate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 391.45 512.10 Td (relationship, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 444.03 512.10 Td (which ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 471.34 512.10 Td (was ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 489.76 512.10 Td (fully ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 511.52 512.10 Td (reserved ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 548.26 512.10 Td (for) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 559.52 512.10 Td (, ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 500.10 Td (while ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 75.17 500.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 90.33 500.10 Td (commercial ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 140.48 500.10 Td (allowance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 183.96 500.10 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 198.57 500.10 Td (credit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 224.28 500.10 Td (losses ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 251.12 500.10 Td (declined. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 290.44 500.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 293.18 500.10 Td (This ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 313.91 500.10 Td (was ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 332.41 500.10 Td (partially ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 368.68 500.10 Td (of) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 376.83 500.10 Td (fset ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 394.22 500.10 Td (by ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 407.17 500.10 Td (an ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 419.55 500.10 Td (increase ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 455.26 500.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 465.98 500.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 481.15 500.10 Td (allowance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 524.63 500.10 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 539.24 500.10 Td (credit ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 488.10 Td (losses ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 76.15 488.10 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 86.74 488.10 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 93.44 488.10 Td (percentage ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 139.00 488.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 149.59 488.10 Td (net ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 164.07 488.10 Td (char) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 181.09 488.10 Td (ge-of) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 202.01 488.10 Td (fs ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 211.49 488.10 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 225.41 488.10 Td (consumer ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 266.55 488.10 Td (loans ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 289.92 488.10 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 300.51 488.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 314.98 488.10 Td (decrease ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 351.66 488.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 361.70 488.10 Td (consumer ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 402.83 488.10 Td (char) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 419.86 488.10 Td (ge-of) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 440.78 488.10 Td (fs ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 450.26 488.10 Td (outpaced ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 488.61 488.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 503.09 488.10 Td (decrease ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 539.76 488.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 549.80 488.10 Td (the ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 476.10 Td (allowance. ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 459.10 Td (The allowance for credit losses by major loan categories, excluding loans held for sale, is presented in the following table:) Tj ET Q 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 370.5 412.6 m 415.5 412.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 419.5 412.6 m 464.5 412.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 468.5 412.6 m 513.5 412.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 517.5 412.6 m 562.5 412.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 50.5 400.6 m 370.5 400.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 370.5 412.6 m 415.5 412.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 370.5 400.6 m 415.5 400.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 415.5 400.6 m 419.5 400.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 419.5 400.6 m 464.5 400.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 464.5 400.6 m 468.5 400.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 468.5 412.6 m 513.5 412.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 468.5 400.6 m 513.5 400.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 513.5 400.6 m 517.5 400.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 517.5 400.6 m 562.5 400.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 370.5 300.6 m 415.5 300.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 419.5 300.6 m 464.5 300.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 468.5 300.6 m 513.5 300.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 517.5 300.6 m 562.5 300.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 370.5 286.6 m 415.5 286.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 419.5 286.6 m 464.5 286.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 468.5 286.6 m 513.5 286.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 517.5 286.6 m 562.5 286.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 370.5 273.6 m 415.5 273.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 370.5 271.6 m 415.5 271.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 419.5 273.6 m 464.5 273.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 419.5 271.6 m 464.5 271.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 468.5 273.6 m 513.5 273.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 468.5 271.6 m 513.5 271.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 517.5 273.6 m 562.5 273.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 517.5 271.6 m 562.5 271.6 l s BT /F3 7.50 Tf ET q 0 0 0 rg BT 379.35 416.72 Td (Amount) Tj ET Q BT /F3 7.50 Tf ET q 0 0 0 rg BT 433.65 439.22 Td (% of) Tj ET Q BT /F3 7.50 Tf ET q 0 0 0 rg BT 427.60 431.72 Td (Loansto) Tj ET Q BT /F3 7.50 Tf ET q 0 0 0 rg BT 433.30 424.22 Td (T) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 437.61 424.22 Td (otal) Tj ET Q BT /F3 7.50 Tf ET q 0 0 0 rg BT 428.85 416.72 Td (Loans) Tj ET Q BT /F3 7.50 Tf ET BT /F3 4.87 Tf ET q 0 0 0 rg BT 448.44 420.12 Td (\(1\)) Tj ET Q BT /F3 7.50 Tf ET q 0 0 0 rg BT 477.35 416.72 Td (Amount) Tj ET Q BT /F3 7.50 Tf ET q 0 0 0 rg BT 531.65 439.22 Td (% of) Tj ET Q BT /F3 7.50 Tf ET q 0 0 0 rg BT 525.60 431.72 Td (Loansto) Tj ET Q BT /F3 7.50 Tf ET q 0 0 0 rg BT 531.30 424.22 Td (T) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 535.61 424.22 Td (otal) Tj ET Q BT /F3 7.50 Tf ET q 0 0 0 rg BT 526.85 416.72 Td (Loans) Tj ET Q BT /F3 7.50 Tf ET BT /F3 4.87 Tf ET q 0 0 0 rg BT 546.44 420.12 Td (\(1\)) Tj ET Q BT /F3 7.50 Tf ET q 0 0 0 rg BT 392.15 404.72 Td (March 31, 2013) Tj ET Q BT /F3 7.50 Tf ET q 0 0 0 rg BT 484.75 404.72 Td (December31, 2012) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 53.00 392.55 Td () Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 426.15 392.68 Td (\(dollars are in millions\)) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 53.00 379.17 Td (Commercial) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET BT /F2 6.50 Tf ET q 0 0 0 rg BT 102.43 383.70 Td (\(2\)) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 112.00 379.17 Td (......................................................................................................) Tj ET Q BT /F3 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 373.00 379.05 Td ($) Tj ET Q BT /F3 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 398.50 379.05 Td (269) Tj ET Q BT /F3 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 439.25 379.05 Td (69.3) Tj ET Q BT /F3 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 455.00 379.05 Td (%) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 471.00 379.06 Td ($) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 496.50 379.06 Td (326) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 538.75 379.06 Td (69.8) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 554.50 379.06 Td (%) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 53.00 365.17 Td (Consumer:) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 65.00 351.17 Td (Residential mortgages, excluding home equity mortgages) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 297.00 351.17 Td (............................) Tj ET Q BT /F3 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 398.50 350.05 Td (192) Tj ET Q BT /F3 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 439.25 350.05 Td (25.0) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 496.50 350.06 Td (182) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 538.75 350.06 Td (24.3) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 65.00 336.17 Td (Home equity mortgages) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 162.00 336.17 Td (..................................................................................) Tj ET Q BT /F3 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 403.00 335.05 Td (50) Tj ET Q BT /F3 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 443.75 335.05 Td (3.6) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 501.00 335.06 Td (43) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 543.25 335.06 Td (3.7) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 65.00 321.17 Td (Credit card receivables) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 159.50 321.17 Td (...................................................................................) Tj ET Q BT /F3 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 403.00 320.05 Td (42) Tj ET Q BT /F3 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 443.75 320.05 Td (1.2) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 501.00 320.06 Td (35) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 543.25 320.06 Td (1.3) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 65.00 306.17 Td (Other consumer) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 129.50 306.17 Td (...............................................................................................) Tj ET Q BT /F3 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 403.00 305.05 Td (15) Tj ET Q BT /F3 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 448.25 305.05 Td (.9) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 501.00 305.06 Td (17) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 543.25 305.06 Td (0.9) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 65.00 291.17 Td (Total consumer) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 127.00 291.17 Td (................................................................................................) Tj ET Q BT /F3 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 398.50 291.05 Td (299) Tj ET Q BT /F3 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 439.25 291.05 Td (30.7) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 496.50 291.06 Td (277) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 538.75 291.06 Td (30.2) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 53.00 277.17 Td (Total) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 74.50 277.17 Td (.....................................................................................................................) Tj ET Q BT /F3 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 373.00 277.05 Td ($) Tj ET Q BT /F3 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 398.50 277.05 Td (568) Tj ET Q BT /F3 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 434.75 277.05 Td (100.0) Tj ET Q BT /F3 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 455.00 277.05 Td (%) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 471.00 277.06 Td ($) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 496.50 277.06 Td (603) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 534.25 277.06 Td (100.0) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 554.50 277.06 Td (%) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 50.5 262.6 m 150.5 262.6 l s BT /F2 10.00 Tf ET BT /F2 8.00 Tf ET BT /F2 5.20 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 251.13 Td (\(1\) ) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 68.00 247.50 Td (Excluding loans held for sale.) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET BT /F2 5.20 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 239.52 Td (\(2\) ) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 68.00 235.90 Td (Components of the commercial allowance for credit losses, including exposure relating to of) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 363.99 235.90 Td (f-balance sheet credit risk, and the movements in comparison ) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 68.00 226.30 Td (with prior years, are summarized in the following table:) Tj ET Q 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 68.5 194.79999999999995 m 443.5 194.79999999999995 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 443.5 194.79999999999995 m 496.5 194.79999999999995 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 496.5 194.79999999999995 m 500.5 194.79999999999995 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 500.5 194.79999999999995 m 553.5 194.79999999999995 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 443.5 137.79999999999995 m 496.5 137.79999999999995 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 500.5 137.79999999999995 m 553.5 137.79999999999995 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 443.5 107.79999999999995 m 496.5 107.79999999999995 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 500.5 107.79999999999995 m 553.5 107.79999999999995 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 443.5 93.79999999999995 m 496.5 93.79999999999995 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 443.5 91.79999999999995 m 496.5 91.79999999999995 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 500.5 93.79999999999995 m 553.5 93.79999999999995 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 500.5 91.79999999999995 m 553.5 91.79999999999995 l s BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 452.00 207.03 Td (March 31,) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 461.50 199.03 Td (2013) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 503.25 207.03 Td (December31,) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 518.50 199.03 Td (2012) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 71.00 186.75 Td () Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 477.40 186.88 Td (\(in millions\)) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 71.00 173.37 Td (On-balance sheet commercial allowance:) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 71.00 158.37 Td (Specific) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 105.00 158.37 Td (......................................................................................................................................) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 446.00 157.48 Td ($) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 482.65 157.48 Td (34) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 503.00 157.47 Td ($) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 539.65 157.47 Td (94) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 71.00 143.37 Td (Collective) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 112.50 143.37 Td (...................................................................................................................................) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 477.65 142.48 Td (235) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 534.65 142.47 Td (223) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 71.00 128.37 Td (Total on-balance sheet commercial allowance) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 255.00 128.37 Td (..........................................................................) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 477.65 127.48 Td (269) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 534.65 127.47 Td (317) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 71.00 113.37 Td (Off-balance sheet commercial allowance) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 235.00 113.37 Td (..................................................................................) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 477.65 112.48 Td (145) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 534.65 112.47 Td (139) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 71.00 98.37 Td (Total commercial allowances) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 190.00 98.37 Td (....................................................................................................) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 446.00 97.48 Td ($) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 477.65 97.48 Td (414) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 503.00 97.47 Td ($) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 534.65 97.47 Td (456) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 76.30 Td (While ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 76.83 76.30 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 92.56 76.30 Td (allowance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 135.50 76.30 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 149.56 76.30 Td (credit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 174.72 76.30 Td (loss ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 192.68 76.30 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 201.75 76.30 Td (available ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 240.24 76.30 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 250.42 76.30 Td (absorb ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 279.48 76.30 Td (losses ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 305.77 76.30 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 315.95 76.30 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 330.56 76.30 Td (entire ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 355.73 76.30 Td (portfolio, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 395.62 76.30 Td (we ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 409.68 76.30 Td (specifically ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 458.17 76.30 Td (consider ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 494.45 76.30 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 509.06 76.30 Td (credit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 534.23 76.30 Td (quality ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 64.30 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 66.94 64.30 Td (other ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 89.99 64.30 Td (risk ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 107.49 64.30 Td (factors ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 137.19 64.30 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 151.35 64.30 Td (each ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 172.17 64.30 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 183.00 64.30 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 198.83 64.30 Td (products ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 235.77 64.30 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 246.04 64.30 Td (establishing ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 296.32 64.30 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 311.04 64.30 Td (allowance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 354.07 64.30 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 368.23 64.30 Td (credit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 393.49 64.30 Td (loss.) Tj ET Q endstream endobj 235 0 obj <> endobj 236 0 obj <> stream BT /F1 9.00 Tf ET BT /F1 9.00 Tf ET 0 0 0 RG /GS0 gs 3.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 50.5 747.1 m 560.5 747.1 l s BT /F4 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 493.55 751.81 Td (HSBC USA) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 539.20 751.81 Td ( Inc.) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 298.65 33.60 Td (1) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 303.28 33.60 Td (17) Tj ET Q BT /F5 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 731.25 Td (Reserves ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 87.88 731.25 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 101.87 731.25 Td (Of) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 112.24 731.25 Td (f-Balance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 154.57 731.25 Td (Sheet ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 179.12 731.25 Td (Credit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 206.46 731.25 Td (Risk) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 224.79 731.25 Td () Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 229.61 731.25 Td (W) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 238.25 731.25 Td (e ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 244.47 731.25 Td (also ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 262.35 731.25 Td (maintain ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 299.12 731.25 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 305.33 731.25 Td (separate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 339.86 731.25 Td (reserve ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 370.51 731.25 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 383.94 731.25 Td (credit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 408.48 731.25 Td (risk ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 425.26 731.25 Td (associated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 468.13 731.25 Td (with ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 487.68 731.25 Td (certain ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 516.66 731.25 Td (of) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 524.81 731.25 Td (f-balance ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 719.25 Td (sheet ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 72.74 719.25 Td (exposures, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 117.43 719.25 Td (including ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 157.40 719.25 Td (letters ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 184.02 719.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 194.55 719.25 Td (credit, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 222.01 719.25 Td (unused ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 252.53 719.25 Td (commitments ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 309.17 719.25 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 319.14 719.25 Td (extend ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 347.99 719.25 Td (credit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 372.95 719.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 389.58 719.25 Td (financial ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 426.76 719.25 Td (guarantees. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 474.05 719.25 Td (This ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 494.02 719.25 Td (reserve, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 527.58 719.25 Td (included ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 707.25 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 59.13 707.25 Td (other ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 81.02 707.25 Td (liabilities, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 122.08 707.25 Td (was ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 138.98 707.25 Td ($145 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 160.33 707.25 Td (million ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 190.57 707.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 206.36 707.25 Td ($139million ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 259.10 707.25 Td (at ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 267.66 707.25 Td (March ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 295.11 707.25 Td (31, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 308.96 707.25 Td (2013 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 330.30 707.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 346.09 707.25 Td (December31, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 403.52 707.25 Td (2012, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 427.37 707.25 Td (respectively) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 475.03 707.25 Td (. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 478.78 707.25 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 495.67 707.25 Td (related ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 524.22 707.25 Td (provision ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 695.25 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 58.62 695.25 Td (recorded ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 95.54 695.25 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 105.81 695.25 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 112.20 695.25 Td (component ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 158.58 695.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 168.85 695.25 Td (other ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 191.35 695.25 Td (expense ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 225.50 695.25 Td (within ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 253.00 695.25 Td (operating ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 292.71 695.25 Td (expenses. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 333.11 695.25 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 350.61 695.25 Td (increase ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 385.31 695.25 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 395.03 695.25 Td (of) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 403.18 695.25 Td (f-balance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 442.32 695.25 Td (sheet ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 464.81 695.25 Td (reserves ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 499.52 695.25 Td (March ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 527.56 695.25 Td (31, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 542.01 695.25 Td (2013 ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 683.25 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 60.06 683.25 Td (compared ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 101.21 683.25 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 110.72 683.25 Td (December31, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 168.54 683.25 Td (2013 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 190.27 683.25 Td (reflects ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 221.42 683.25 Td (new ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 239.81 683.25 Td (customer ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 278.20 683.25 Td (activity ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 309.92 683.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 326.08 683.25 Td (higher ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 353.36 683.25 Td (estimated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 393.41 683.25 Td (exposures ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 435.13 683.25 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 446.86 683.25 Td (certain ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 475.79 683.25 Td (facilities. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 514.45 683.25 Td (Of) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 524.82 683.25 Td (f-balance ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 671.25 Td (sheet ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 73.16 671.25 Td (exposures ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 115.76 671.25 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 130.58 671.25 Td (summarized ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 182.07 671.25 Td (under ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 207.45 671.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 222.28 671.25 Td (caption ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 254.32 671.25 Td (Of) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 269.13 671.25 Td (f-Balance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 310.61 671.25 Td (Sheet ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 334.86 671.25 Td (Arrangements, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 396.62 671.25 Td (Credit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 424.22 671.25 Td (Derivatives ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 472.93 671.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 489.98 671.25 Td (Other ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 515.36 671.25 Td (Contractual ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 659.25 Td (Obligations ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 103.60 659.25 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 113.88 659.25 Td (this ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 130.83 659.25 Td (MD&A. ) Tj ET Q BT /F5 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 642.25 Td (Delinquency) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 102.22 642.25 Td () Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 107.04 642.25 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 124.26 642.25 Td (following ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 164.82 642.25 Td (table ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 185.94 642.25 Td (summarizes ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 235.38 642.25 Td (dollars ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 264.27 642.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 274.28 642.25 Td (two-months-and-over ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 362.60 642.25 Td (contractual ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 408.70 642.25 Td (delinquency ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 459.25 642.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 475.36 642.25 Td (two-months-and-over ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 630.25 Td (contractual ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 96.92 630.25 Td (delinquency ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 148.29 630.25 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 159.12 630.25 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 166.06 630.25 Td (percent ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 197.98 630.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 208.81 630.25 Td (total ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 229.09 630.25 Td (loans ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 252.70 630.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 269.63 630.25 Td (loans ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 293.24 630.25 Td (held ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 312.96 630.25 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 327.12 630.25 Td (sale ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 345.17 630.25 Td (\(delinquency ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 404.31 630.25 Td (ratio\):) Tj ET Q 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 50.5 598.75 m 452.5 598.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 452.5 598.75 m 505.5 598.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 505.5 598.75 m 509.5 598.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 509.5 598.75 m 562.5 598.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 452.5 556.75 m 505.5 556.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 509.5 556.75 m 562.5 556.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 452.5 511.75 m 505.5 511.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 509.5 511.75 m 562.5 511.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 452.5 466.75 m 505.5 466.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 509.5 466.75 m 562.5 466.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 452.5 451.75 m 505.5 451.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 452.5 451.75 m 505.5 451.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 452.5 437.75 m 505.5 437.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 452.5 435.75 m 505.5 435.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 509.5 451.75 m 562.5 451.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 509.5 437.75 m 562.5 437.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 509.5 435.75 m 562.5 435.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 452.5 362.75 m 505.5 362.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 509.5 362.75 m 562.5 362.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 452.5 317.75 m 505.5 317.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 509.5 317.75 m 562.5 317.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 452.5 317.75 m 505.5 317.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 452.5 302.75 m 505.5 302.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 452.5 302.75 m 505.5 302.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 452.5 288.75 m 505.5 288.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 452.5 286.75 m 505.5 286.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 509.5 302.75 m 562.5 302.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 509.5 288.75 m 562.5 288.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 509.5 286.75 m 562.5 286.75 l s BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 53.00 603.42 Td () Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 55.50 603.42 Td () Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 461.00 610.98 Td (March 31,) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 470.50 602.98 Td (2013) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 512.25 610.98 Td (December31,) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 527.50 602.98 Td (2012) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 53.00 590.00 Td () Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 467.15 589.98 Td (\(dollars are in millions\)) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 53.00 576.48 Td (Delinquent loans:) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 53.00 562.32 Td (Commercial) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 104.00 562.32 Td (..........................................................................................................................................) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 455.00 561.43 Td ($) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 480.00 561.43 Td (160) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 512.00 561.42 Td ($) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 538.65 561.42 Td (339) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 53.00 547.32 Td (Consumer:) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 65.00 531.42 Td (Residential mortgages, excluding home equity mortgages) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET BT /F2 6.50 Tf ET q 0 0 0 rg BT 294.95 535.95 Td (\(1\)) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 304.00 531.32 Td (..........................................................) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 472.50 531.43 Td (1,158) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 531.15 531.42 Td (1,233) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 65.00 517.32 Td (Home equity mortgages) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 161.50 517.32 Td (...................................................................................................................) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 485.00 516.43 Td (85) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 543.65 516.42 Td (75) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 65.00 501.42 Td (T) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 70.76 501.42 Td (otal residential mortgages) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET BT /F2 6.50 Tf ET q 0 0 0 rg BT 173.71 505.95 Td (\(2\)) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 181.50 501.32 Td (...........................................................................................................) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 472.50 501.43 Td (1,243) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 531.15 501.42 Td (1,308) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 65.00 487.32 Td (Credit card receivables) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 159.00 487.32 Td (....................................................................................................................) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 485.00 486.43 Td (18) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 543.65 486.42 Td (21) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 65.00 472.32 Td (Other consumer) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 131.50 472.32 Td (...............................................................................................................................) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 485.00 471.43 Td (24) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 543.65 471.42 Td (30) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 65.00 457.32 Td (Total consumer) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 129.00 457.32 Td (................................................................................................................................) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 472.50 456.43 Td (1,285) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 531.15 456.42 Td (1,359) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 53.00 442.32 Td (T) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 58.76 442.32 Td (otal) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 74.00 442.32 Td (......................................................................................................................................................) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 455.00 441.43 Td ($) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 472.50 441.43 Td (1,445) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 512.00 441.42 Td ($) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 531.15 441.42 Td (1,698) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 53.00 427.48 Td (Delinquency ratio:) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 53.00 413.32 Td (Commercial) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 104.00 413.32 Td (..........................................................................................................................................) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 482.50 412.43 Td (.37) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 495.00 412.43 Td (%) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 541.15 412.42 Td (.76) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 553.65 412.42 Td (%) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 53.00 398.32 Td (Consumer:) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 65.00 383.32 Td (Residential mortgages, excluding home equity mortgages) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 296.50 383.32 Td (.............................................................) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 477.50 382.43 Td (7.23) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 495.00 382.43 Td (%) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 536.15 382.42 Td (7.78) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 553.65 382.42 Td (%) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 65.00 368.32 Td (Home equity mortgages) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 161.50 368.32 Td (...................................................................................................................) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 477.50 367.43 Td (3.80) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 536.15 367.42 Td (3.23) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 65.00 352.42 Td (T) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 70.76 352.42 Td (otal residential mortgages) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET BT /F2 6.50 Tf ET q 0 0 0 rg BT 173.71 356.95 Td (\(2\)) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 181.50 352.32 Td (...........................................................................................................) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 477.50 352.43 Td (6.81) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 536.15 352.42 Td (7.20) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 65.00 338.32 Td (Credit card receivables) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 159.00 338.32 Td (....................................................................................................................) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 477.50 337.43 Td (2.40) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 536.15 337.42 Td (2.58) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 65.00 323.32 Td (Other consumer) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 131.50 323.32 Td (...............................................................................................................................) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 477.50 322.43 Td (3.74) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 536.15 322.42 Td (4.25) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 65.00 308.32 Td (Total consumer) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 129.00 308.32 Td (................................................................................................................................) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 477.50 307.43 Td (6.54) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 536.15 307.42 Td (6.92) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 53.00 293.32 Td (T) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 58.76 293.32 Td (otal) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 74.00 293.32 Td (......................................................................................................................................................) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 477.50 292.43 Td (2.29) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 495.00 292.43 Td (%) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 536.15 292.42 Td (2.64) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 553.65 292.42 Td (%) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 50.5 277.75 m 150.5 277.75 l s BT /F2 10.00 Tf ET BT /F2 8.00 Tf ET BT /F2 5.20 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 268.27 Td (\(1\) ) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 68.00 264.65 Td (At ) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 78.00 264.65 Td (March31, 2013) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 128.88 264.65 Td ( and December31, 2012, residential mortgage loan delinquency includes ) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 364.36 264.65 Td ($1.1 billion) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 401.25 264.65 Td ( and ) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 416.80 264.65 Td ($1.0 billion) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 453.69 264.65 Td (, respectively) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 495.82 264.65 Td (, of loans that are ) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 68.00 255.05 Td (carried at the lower of amortized cost or fair value of the collateral less costs to sell, including ) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 370.34 255.05 Td ($35 million) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 407.45 255.05 Td ( and ) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 423.00 255.05 Td ($39 million) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 460.11 255.05 Td (, respectively) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 502.24 255.05 Td (, relating to loans ) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 68.00 245.45 Td (held for sale. ) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET BT /F2 5.20 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 239.48 Td (\(2\) ) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 68.00 235.85 Td (The following reflects dollars of contractual delinquency and delinquency ratios for interest-only loans and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 412.34 235.85 Td (ARM loans:) Tj ET Q 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 68.5 204.35000000000002 m 432.5 204.35000000000002 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 432.5 204.35000000000002 m 485.5 204.35000000000002 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 485.5 204.35000000000002 m 489.5 204.35000000000002 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 489.5 204.35000000000002 m 542.5 204.35000000000002 l s BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 429.00 209.02 Td () Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 431.50 209.02 Td () Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 441.00 216.58 Td (March 31,) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 450.50 208.58 Td (2013) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 492.25 216.58 Td (December31,) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 507.50 208.58 Td (2012) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 71.00 196.30 Td () Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 447.15 196.43 Td (\(dollars are in millions\)) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 71.00 184.43 Td (Dollars of delinquent loans:) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 71.00 172.30 Td (Interest-only loans) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 131.00 172.30 Td (.....................................................................................................................................................) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 435.00 172.43 Td ($) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 469.00 172.43 Td (74) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 492.00 172.30 Td ($) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 527.30 172.30 Td (87) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 71.00 160.30 Td (ARM loans) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 109.00 160.30 Td (................................................................................................................................................................) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 465.00 160.43 Td (337) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 523.30 160.30 Td (356) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 71.00 148.43 Td (Delinquency ratio:) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 71.00 136.30 Td (Interest-only loans) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 131.00 136.30 Td (.....................................................................................................................................................) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 463.00 136.43 Td (1.92) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 477.00 136.43 Td (%) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 521.30 136.30 Td (2.18) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 535.30 136.30 Td (%) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 71.00 124.30 Td (ARM loans) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 109.00 124.30 Td (................................................................................................................................................................) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 463.00 124.43 Td (3.24) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 521.30 124.30 Td (3.43) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 101.35 Td (Compared ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 93.51 101.35 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 103.14 101.35 Td (December ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 146.08 101.35 Td (31, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 160.44 101.35 Td (2012 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 182.29 101.35 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 197.47 101.35 Td (two-months-and-over ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 285.97 101.35 Td (contractual ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 332.25 101.35 Td (delinquency ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 382.97 101.35 Td (ratio ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 403.15 101.35 Td (\("delinquency ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 461.29 101.35 Td (ratio"\) ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 488.88 101.35 Td (decreased ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 530.15 101.35 Td (35 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 542.01 101.35 Td (basis ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 89.35 Td (points ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 76.31 89.35 Td (driven ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 103.72 89.35 Td (by ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 115.58 89.35 Td (lower ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 140.21 89.35 Td (delinquency ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 190.95 89.35 Td (levels ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 216.14 89.35 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 225.78 89.35 Td (both ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 245.42 89.35 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 260.61 89.35 Td (commercial ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 309.67 89.35 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 325.97 89.35 Td (consumer ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 366.71 89.35 Td (loan ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 385.79 89.35 Td (portfolios. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 429.04 89.35 Td (Compared ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 472.56 89.35 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 482.20 89.35 Td (December ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 525.15 89.35 Td (31, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 539.51 89.35 Td (2012, ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 77.35 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 66.78 77.35 Td (commercial ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 117.42 77.35 Td (two-months-and-over ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 207.52 77.35 Td (contractual ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 255.39 77.35 Td (delinquency ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 307.71 77.35 Td (ratio ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 329.48 77.35 Td (decreased ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 372.34 77.35 Td (39 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 385.79 77.35 Td (basis ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 409.24 77.35 Td (points ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 437.14 77.35 Td (due ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 455.03 77.35 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 466.25 77.35 Td (improved ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 508.03 77.35 Td (credit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 534.24 77.35 Td (quality ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 65.35 Td (including ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 90.17 65.35 Td (reductions ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 134.22 65.35 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 144.39 65.35 Td (certain ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 173.99 65.35 Td (exposures ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 216.37 65.35 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 233.21 65.35 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 247.82 65.35 Td (resolution ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 290.21 65.35 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 300.94 65.35 Td (certain ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 330.53 65.35 Td (matured ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 365.69 65.35 Td (loans ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 389.19 65.35 Td (which ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 416.03 65.35 Td (were ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 437.85 65.35 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 448.02 65.35 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 462.64 65.35 Td (process ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 495.02 65.35 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 505.75 65.35 Td (refinancing ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 553.67 65.35 Td (or ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 53.35 Td (pay ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 67.54 53.35 Td (down ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 92.86 53.35 Td (at ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 103.18 53.35 Td (year) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 120.19 53.35 Td (-end. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 143.55 53.35 Td (Our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 162.21 53.35 Td (consumer ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 204.18 53.35 Td (loan ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 224.50 53.35 Td (two-month-and-over ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 310.36 53.35 Td (contractual ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 357.88 53.35 Td (delinquency ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 409.85 53.35 Td (ratio ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 431.27 53.35 Td (at ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 441.59 53.35 Td (March ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 470.79 53.35 Td (31, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 486.39 53.35 Td (2013 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 509.49 53.35 Td (decreased ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 552.01 53.35 Td (38 ) Tj ET Q endstream endobj 237 0 obj <> endobj 238 0 obj <> stream BT /F1 9.00 Tf ET BT /F1 9.00 Tf ET 0 0 0 RG /GS0 gs 3.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 50.5 747.1 m 560.5 747.1 l s BT /F4 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 493.55 751.81 Td (HSBC USA) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 539.20 751.81 Td ( Inc.) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 298.65 33.60 Td (1) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 303.28 33.60 Td (18) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 731.10 Td (basis ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 72.00 731.10 Td (points ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 98.45 731.10 Td (from ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 119.88 731.10 Td (December ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 162.96 731.10 Td (31, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 177.46 731.10 Td (2012 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 199.46 731.10 Td (primarily ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 238.67 731.10 Td (due ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 255.11 731.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 264.89 731.10 Td (lower ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 289.65 731.10 Td (levels ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 314.98 731.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 325.31 731.10 Td (residential ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 368.95 731.10 Td (mortgage ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 408.72 731.10 Td (loan ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 427.93 731.10 Td (delinquency ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 478.80 731.10 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 490.80 731.10 Td (accounts ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 527.79 731.10 Td (less ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 544.78 731.10 Td (than ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 719.10 Td (180 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 67.75 719.10 Td (days ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 88.84 719.10 Td (contractually ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 143.79 719.10 Td (delinquent ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 188.75 719.10 Td (due ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 205.94 719.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 216.47 719.10 Td (improvements ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 276.44 719.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 286.97 719.10 Td (credit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 312.49 719.10 Td (quality ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 343.01 719.10 Td (including ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 383.54 719.10 Td (improved ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 424.62 719.10 Td (delinquency ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 476.24 719.10 Td (roll ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 492.88 719.10 Td (rates. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 517.01 719.10 Td (Residential ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 707.10 Td (mortgage ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 90.01 707.10 Td (loan ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 109.48 707.10 Td (delinquency ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 160.60 707.10 Td (levels ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 186.18 707.10 Td (continue ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 222.86 707.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 232.89 707.10 Td (be ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 244.58 707.10 Td (impacted ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 283.48 707.10 Td (by ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 295.73 707.10 Td (an ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 307.42 707.10 Td (elongated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 348.54 707.10 Td (foreclosure ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 395.76 707.10 Td (process ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 428.00 707.10 Td (which ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 454.69 707.10 Td (has ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 470.27 707.10 Td (resulted ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 504.18 707.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 514.21 707.10 Td (loans ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 537.57 707.10 Td (which ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 695.10 Td (would ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 78.07 695.10 Td (otherwise ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 120.02 695.10 Td (have ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 141.96 695.10 Td (been ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 163.91 695.10 Td (foreclosed ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 208.63 695.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 226.14 695.10 Td (transferred ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 272.51 695.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 283.36 695.10 Td (REO ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 306.43 695.10 Td (remaining ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 350.04 695.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 360.89 695.10 Td (loan ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 381.18 695.10 Td (account. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 417.84 695.10 Td (Overall ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 450.90 695.10 Td (consumer ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 492.85 695.10 Td (loan ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 513.13 695.10 Td (delinquency ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 683.10 Td (levels ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 75.60 683.10 Td (also ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 93.99 683.10 Td (continue ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 130.70 683.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 140.76 683.10 Td (be ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 152.47 683.10 Td (impacted ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 191.40 683.10 Td (by ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 203.68 683.10 Td (elevated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 239.27 683.10 Td (unemployment ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 301.54 683.10 Td (levels ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 327.14 683.10 Td (and, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 346.35 683.10 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 356.96 683.10 Td (it ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 364.80 683.10 Td (relates ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 393.17 683.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 403.23 683.10 Td (residential ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 447.15 683.10 Td (mortgages, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 493.59 683.10 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 500.30 683.10 Td (housing ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 534.25 683.10 Td (market ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 671.10 Td (which ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 76.94 671.10 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 86.11 671.10 Td (slow ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 107.50 671.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 117.78 671.10 Td (recover) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 147.20 671.10 Td (.) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 651.60 Td (Residential ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 98.46 651.60 Td (mortgage ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 139.69 651.60 Td (first ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 159.26 651.60 Td (lien ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 177.72 651.60 Td (delinquency ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 230.06 651.60 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 240.20 651.60 Td (significantly ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 293.66 651.60 Td (higher ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 322.67 651.60 Td (than ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 343.35 651.60 Td (second ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 374.59 651.60 Td (lien ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 393.05 651.60 Td (home ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 418.74 651.60 Td (equity ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 447.20 651.60 Td (mortgage ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 488.43 651.60 Td (delinquency ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 540.77 651.60 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 552.01 651.60 Td (all ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 639.60 Td (periods ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 81.92 639.60 Td (lar) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 92.29 639.60 Td (gely ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 111.99 639.60 Td (due ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 128.91 639.60 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 139.17 639.60 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 153.87 639.60 Td (inventory ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 194.68 639.60 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 205.49 639.60 Td (loans ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 229.08 639.60 Td (which ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 256.00 639.60 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 270.69 639.60 Td (held ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 290.39 639.60 Td (at ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 300.09 639.60 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 314.79 639.60 Td (lower ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 340.04 639.60 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 350.86 639.60 Td (amortized ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 393.32 639.60 Td (cost ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 411.91 639.60 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 422.72 639.60 Td (fair ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 439.08 639.60 Td (value ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 463.22 639.60 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 474.04 639.60 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 488.74 639.60 Td (collateral ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 528.42 639.60 Td (less ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 545.90 639.60 Td (cost ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 627.60 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 60.21 627.60 Td (sell ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 76.53 627.60 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 93.40 627.60 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 108.04 627.60 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 118.25 627.60 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 132.90 627.60 Td (foreclosure ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 180.30 627.60 Td (process. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 215.22 627.60 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 217.66 627.60 Td (Given ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 244.53 627.60 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 259.17 627.60 Td (extended ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 297.70 627.60 Td (foreclosure ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 345.11 627.60 Td (time ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 365.31 627.60 Td (lines, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 389.13 627.60 Td (particularly ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 437.65 627.60 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 447.86 627.60 Td (those ) Tj ET Q q 0 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448.5 587.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 452.5 587.75 m 505.5 587.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 509.5 587.75 m 562.5 587.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 395.5 574.75 m 448.5 574.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 452.5 574.75 m 505.5 574.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 509.5 574.75 m 562.5 574.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 395.5 535.75 m 448.5 535.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 452.5 535.75 m 505.5 535.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 509.5 535.75 m 562.5 535.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 395.5 522.75 m 448.5 522.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 452.5 522.75 m 505.5 522.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 509.5 522.75 m 562.5 522.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 395.5 522.75 m 448.5 522.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 395.5 496.75 m 448.5 496.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 452.5 496.75 m 505.5 496.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 509.5 496.75 m 562.5 496.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 395.5 483.75 m 448.5 483.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 395.5 471.75 m 448.5 471.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 395.5 469.75 m 448.5 469.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 452.5 483.75 m 505.5 483.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 452.5 471.75 m 505.5 471.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 452.5 469.75 m 505.5 469.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 509.5 483.75 m 562.5 483.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 509.5 471.75 m 562.5 471.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 509.5 469.75 m 562.5 469.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 395.5 392.75 m 448.5 392.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 452.5 392.75 m 505.5 392.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 509.5 392.75 m 562.5 392.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 395.5 379.75 m 448.5 379.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 452.5 379.75 m 505.5 379.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 509.5 379.75 m 562.5 379.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 395.5 340.75 m 448.5 340.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 452.5 340.75 m 505.5 340.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 509.5 340.75 m 562.5 340.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 395.5 301.75 m 448.5 301.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 452.5 301.75 m 505.5 301.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 509.5 301.75 m 562.5 301.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 395.5 288.75 m 448.5 288.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 395.5 276.75 m 448.5 276.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 395.5 274.75 m 448.5 274.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 452.5 288.75 m 505.5 288.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 452.5 276.75 m 505.5 276.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 452.5 274.75 m 505.5 274.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 509.5 288.75 m 562.5 288.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 509.5 276.75 m 562.5 276.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 509.5 274.75 m 562.5 274.75 l s BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 404.00 690.98 Td (March 31,) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 413.50 682.98 Td (2013) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 455.25 690.98 Td (December31,) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 470.50 682.98 Td (2012) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 518.00 690.98 Td (March 31,) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 527.50 682.98 Td (2012) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg 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Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 428.00 552.48 Td (15) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 486.65 552.32 Td (32) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 540.30 552.32 Td (25) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 59.00 539.32 Td (Home equity mortgages) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 157.00 539.32 Td (..............................................................................................) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 428.00 539.48 Td (12) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 486.65 539.32 Td (14) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 540.30 539.32 Td (17) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 59.00 526.32 Td (T) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 64.76 526.32 Td (otal residential mortgages) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 169.50 526.32 Td (.........................................................................................) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 428.00 526.48 Td (27) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 486.65 526.32 Td (46) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 540.30 526.32 Td (42) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 59.00 513.32 Td (Credit card receivables) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 152.00 513.32 Td (................................................................................................) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 428.00 513.48 Td (11) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 486.65 513.32 Td (11) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 540.30 513.32 Td (15) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 59.00 500.32 Td (Other consumer) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 124.50 500.32 Td (...........................................................................................................) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 433.00 500.48 Td (4) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 491.65 500.32 Td (7) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 545.30 500.32 Td (5) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 53.00 487.32 Td (Total consumer) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 117.00 487.32 Td (..............................................................................................................) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 428.00 487.48 Td (42) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 486.65 487.32 Td (64) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 540.30 487.32 Td (62) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 53.00 474.32 Td (T) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 58.76 474.32 Td (otal) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 74.50 474.32 Td (...............................................................................................................................) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 398.00 474.48 Td ($) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 423.00 474.48 Td (100) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 455.00 474.32 Td ($) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 481.65 474.32 Td (110) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 512.00 474.32 Td ($) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 535.25 474.32 Td (140) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 53.00 461.48 Td (Net Charge-off Ratio:) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 147.00 461.32 Td (..................................................................................................) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 53.00 448.32 Td (Commercial:) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 59.00 435.32 Td (Construction and other real estate) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 194.50 435.32 Td (...............................................................................) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 420.50 435.48 Td (2.62) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 438.00 435.48 Td (%) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 479.15 435.32 Td (1.05) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 496.65 435.32 Td (%) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 534.45 435.32 Td (\(.67) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 550.30 435.32 Td (\)%) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 59.00 422.32 Td (Business and corporate banking) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 187.00 422.32 Td (..................................................................................) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 425.50 422.48 Td (.13) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 484.15 422.32 Td (.13) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 537.75 422.32 Td (.30) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 59.00 409.32 Td (Global banking) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 122.00 409.32 Td (............................................................................................................) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 428.00 409.48 Td () Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 484.15 409.32 Td (.41) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 532.75 409.32 Td (2.49) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 59.00 396.32 Td (Other commercial) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 132.00 396.32 Td (........................................................................................................) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 428.00 396.48 Td () Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 486.65 396.32 Td () Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 534.45 396.32 Td (\(.13) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 550.30 396.32 Td (\)) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 53.00 383.32 Td (Total commercial) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 124.50 383.32 Td (...........................................................................................................) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 425.50 383.48 Td (.55) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 484.15 383.32 Td (.42) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 537.75 383.32 Td (.90) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 53.00 370.32 Td (Consumer:) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 59.00 357.32 Td (Residential mortgages, excluding home equity mortgages) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 289.50 357.32 Td (.........................................) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 425.50 357.48 Td (.40) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 484.15 357.32 Td (.83) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 537.75 357.32 Td (.71) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 59.00 344.32 Td (Home equity mortgages) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 157.00 344.32 Td (..............................................................................................) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 420.50 344.48 Td (2.15) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 479.15 344.32 Td (2.38) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 532.75 344.32 Td (2.69) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 59.00 331.32 Td (T) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 64.76 331.32 Td (otal residential mortgages) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 169.50 331.32 Td (.........................................................................................) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 425.50 331.48 Td (.62) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 479.15 331.32 Td (1.04) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 532.75 331.32 Td (1.01) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 59.00 318.32 Td (Credit card receivables) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 152.00 318.32 Td (................................................................................................) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 420.50 318.48 Td (5.84) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 479.15 318.32 Td (5.54) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 532.75 318.32 Td (7.47) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 59.00 305.32 Td (Other consumer) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 124.50 305.32 Td (...........................................................................................................) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 420.50 305.48 Td (2.71) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 479.15 305.32 Td (4.61) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 532.75 305.32 Td (2.81) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 53.00 292.32 Td (Total consumer) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 117.00 292.32 Td (..............................................................................................................) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 425.50 292.48 Td (.89) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 479.15 292.32 Td (1.34) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 532.75 292.32 Td (1.36) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 53.00 279.32 Td (T) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 58.76 279.32 Td (otal) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 74.50 279.32 Td (...............................................................................................................................) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 425.50 279.48 Td (.65) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 438.00 279.48 Td (%) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 484.15 279.32 Td (.70) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 496.65 279.32 Td (%) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 532.75 279.32 Td (1.06) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 553.65 279.32 Td (%) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET BT /F2 1.00 Tf ET 1 1 0 rg /GS0 gs 50.00 257.44 0.25 -9.09 re f /GS0 gs q 0 0 0 rg BT 50.00 256.75 Td () Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.25 256.75 Td (Our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 67.94 256.75 Td (net ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 82.29 256.75 Td (char) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 99.32 256.75 Td (ge-of) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 120.23 256.75 Td (f ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 125.70 256.75 Td (ratio ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 146.16 256.75 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 156.62 256.75 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 163.20 256.75 Td (percentage ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 208.63 256.75 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 219.10 256.75 Td (average ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 252.32 256.75 Td (loans ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 275.56 256.75 Td (decreased ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 317.11 256.75 Td (5 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 324.25 256.75 Td (basis ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 346.38 256.75 Td (points ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 372.97 256.75 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 386.76 256.75 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 401.11 256.75 Td (quarter ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 431.56 256.75 Td (ended ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 457.58 256.75 Td (March ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 485.81 256.75 Td (31, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 500.45 256.75 Td (2013 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 522.58 256.75 Td (compared ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 244.75 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 61.04 244.75 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 76.52 244.75 Td (quarter ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 108.10 244.75 Td (ended ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 135.24 244.75 Td (December ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 179.59 244.75 Td (31, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 195.35 244.75 Td (2012, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 221.11 244.75 Td (due ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 238.82 244.75 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 249.86 244.75 Td (lower ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 275.89 244.75 Td (levels ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 302.48 244.75 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 314.07 244.75 Td (consumer ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 356.21 244.75 Td (loan ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 376.69 244.75 Td (char) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 393.72 244.75 Td (ge-of) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 414.63 244.75 Td (fs ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 425.12 244.75 Td (primarily ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 465.59 244.75 Td (due ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 483.30 244.75 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 494.34 244.75 Td (lower ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 520.37 244.75 Td (residential ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 232.75 Td (mortgage ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 90.76 232.75 Td (char) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 107.79 232.75 Td (ge-of) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 128.71 232.75 Td (f ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 135.03 232.75 Td (partially ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 171.35 232.75 Td (of) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 179.50 232.75 Td (fset ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 196.93 232.75 Td (by ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 209.93 232.75 Td (higher ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 238.48 232.75 Td (commercial ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 288.67 232.75 Td (loan ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 308.88 232.75 Td (char) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 325.91 232.75 Td (ge-of) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 346.83 232.75 Td (fs, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 359.55 232.75 Td (lar) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 369.91 232.75 Td (gely ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 390.13 232.75 Td (relating ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 423.67 232.75 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 434.44 232.75 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 441.88 232.75 Td (single ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 468.76 232.75 Td (client ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 493.97 232.75 Td (relationship. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 546.46 232.75 Td (The ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 220.75 Td (lower ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 75.16 220.75 Td (residential ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 119.21 220.75 Td (mortgage ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 159.37 220.75 Td (char) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 176.39 220.75 Td (ge-of) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 197.31 220.75 Td (f ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 203.04 220.75 Td (levels ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 228.76 220.75 Td (reflect ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 256.68 220.75 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 271.30 220.75 Td (impact ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 300.90 220.75 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 311.63 220.75 Td (improved ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 352.35 220.75 Td (credit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 377.51 220.75 Td (quality ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 407.68 220.75 Td (including ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 447.84 220.75 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 462.46 220.75 Td (impact ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 492.06 220.75 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 502.79 220.75 Td (lower ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 527.95 220.75 Td (levels ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 553.67 220.75 Td (of ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 208.75 Td (delinquency ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 101.37 208.75 Td (on ) Tj ET Q q 0 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Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 463.00 638.48 Td ($) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 485.00 638.48 Td (47) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 512.00 638.32 Td ($) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 538.65 638.32 Td (104) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 71.00 625.32 Td (Other real estate) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 137.00 625.32 Td (................................................................................................................................) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 480.00 625.48 Td (218) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 538.65 625.32 Td (281) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 59.00 612.32 Td (Business and corporate banking) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 187.00 612.32 Td (............................................................................................................) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 485.00 612.48 Td (30) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 543.65 612.32 Td (47) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 59.00 599.32 Td (Global banking) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 122.00 599.32 Td (......................................................................................................................................) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 485.00 599.48 Td (18) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 543.65 599.32 Td (18) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 59.00 586.32 Td (Other commercial) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 132.00 586.32 Td (..................................................................................................................................) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 485.00 586.48 Td (14) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 543.65 586.32 Td (13) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 59.00 573.32 Td (Total commercial) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 129.50 573.32 Td (...................................................................................................................................) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 480.00 573.48 Td (327) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 538.65 573.32 Td (463) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 53.00 560.32 Td (Consumer:) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 59.00 547.32 Td (Residential mortgages, excluding home equity mortgages) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 289.50 547.32 Td (...................................................................) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 472.50 547.48 Td (1,026) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 531.15 547.32 Td (1,038) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 59.00 534.32 Td (Home equity mortgages) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 157.00 534.32 Td (........................................................................................................................) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 485.00 534.48 Td (74) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 543.65 534.32 Td (86) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 73.00 521.32 Td (T) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 78.76 521.32 Td (otal residential mortgages) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET BT /F2 6.50 Tf ET q 0 0 0 rg BT 181.71 525.85 Td (\(1\)\(2\)) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 197.00 521.32 Td (........................................................................................................) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 472.50 521.48 Td (1,100) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 531.15 521.32 Td (1,124) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 59.00 508.32 Td (Others) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 87.00 508.32 Td (....................................................................................................................................................) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 490.00 508.48 Td (5) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 548.65 508.32 Td (5) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 59.00 495.32 Td (Total consumer loans) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 144.50 495.32 Td (.............................................................................................................................) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 472.50 495.48 Td (1,105) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 531.15 495.32 Td (1,129) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 53.00 482.32 Td (Nonaccrual loans held for sale) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 177.00 482.32 Td (................................................................................................................) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 485.00 482.48 Td (34) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 543.65 482.32 Td (37) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 53.00 469.48 Td (T) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 59.21 469.48 Td (otal nonaccruing loans) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 157.00 469.32 Td (........................................................................................................................) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 472.50 469.48 Td (1,466) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 531.15 469.32 Td (1,629) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 53.00 456.48 Td (Accruing loans contractually past due 90days or more:) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 53.00 443.32 Td (Commercial:) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 59.00 430.32 Td (Real Estate:) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 71.00 417.32 Td (Construction and land loans) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 184.50 417.32 Td (.............................................................................................................) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 463.00 417.48 Td ($) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 485.00 417.48 Td () Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 512.00 417.32 Td ($) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 543.65 417.32 Td () Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 71.00 404.32 Td (Other real estate) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 137.00 404.32 Td (................................................................................................................................) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 490.00 404.48 Td (2) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 548.65 404.32 Td (8) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 59.00 391.32 Td (Business and corporate banking) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 187.00 391.32 Td (............................................................................................................) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 490.00 391.48 Td (2) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 543.65 391.32 Td (28) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 59.00 378.32 Td (Other commercial) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 132.00 378.32 Td (..................................................................................................................................) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 490.00 378.48 Td (1) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 548.65 378.32 Td (1) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 59.00 365.32 Td (Total commercial) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 129.50 365.32 Td (...................................................................................................................................) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 490.00 365.48 Td (5) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 543.65 365.32 Td (37) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 53.00 352.32 Td (Consumer:) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 59.00 339.32 Td (Credit card receivables) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 152.00 339.32 Td (..........................................................................................................................) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 485.00 339.48 Td (13) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 543.65 339.32 Td (15) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 59.00 326.32 Td (Other consumer) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 124.50 326.32 Td (.....................................................................................................................................) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 485.00 326.48 Td (22) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 543.65 326.32 Td (28) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 59.00 313.32 Td (Total consumer loans) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 144.50 313.32 Td (.............................................................................................................................) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 485.00 313.48 Td (35) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 543.65 313.32 Td (43) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 53.00 300.48 Td (Total accruing loans contractually past due 90days or more) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 309.50 300.32 Td (...........................................................) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 485.00 300.48 Td (40) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 543.65 300.32 Td (80) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 53.00 287.48 Td (Total nonperforming loans) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 169.50 287.32 Td (...................................................................................................................) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 472.50 287.48 Td (1,506) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 531.15 287.32 Td (1,709) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 53.00 274.32 Td (Other real estate owned) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 149.50 274.32 Td (...........................................................................................................................) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 485.00 274.48 Td (88) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 543.65 274.32 Td (80) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 53.00 261.48 Td (Total nonperforming assets) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 169.50 261.32 Td (...................................................................................................................) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 463.00 261.48 Td ($) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 472.50 261.48 Td (1,594) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 512.00 261.32 Td ($) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 531.15 261.32 Td (1,789) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 53.00 248.32 Td (Allowance for credit losses as a percent of nonperforming loans) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET BT /F2 6.50 Tf ET q 0 0 0 rg BT 308.75 252.85 Td (\(3\)) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 316.32 248.32 Td (:) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 59.00 235.32 Td (Commercial) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 109.50 235.32 Td (...........................................................................................................................................) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 472.50 235.48 Td (81.02) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 495.00 235.48 Td (%) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 531.15 235.32 Td (63.40) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 553.65 235.32 Td (%) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 59.00 222.32 Td (Consumer) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 102.00 222.32 Td (..............................................................................................................................................) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 472.50 222.48 Td (26.23) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 531.15 222.32 Td (28.16) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 50.5 208.75 m 150.5 208.75 l s BT /F2 10.00 Tf ET BT /F2 8.00 Tf ET BT /F2 5.20 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 197.27 Td (\(1\) ) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 68.00 193.65 Td (At ) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 78.01 193.65 Td (March31, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 112.90 193.65 Td (2013) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 128.90 193.65 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 130.91 193.65 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 144.47 193.65 Td (December31, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 191.35 193.65 Td (2012, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 211.36 193.65 Td (residential ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 246.69 193.65 Td (mortgage ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 278.91 193.65 Td (loan ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 294.70 193.65 Td (nonaccrual ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 331.80 193.65 Td (balances ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 361.35 193.65 Td (include ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 386.91 193.65 Td ($1.1 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 402.92 193.65 Td (billion ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 425.82 193.65 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 439.38 193.65 Td ($1.0 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 455.39 193.65 Td (billion, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 480.29 193.65 Td (respectively) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 518.42 193.65 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 522.43 193.65 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 531.11 193.65 Td (loans ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 550.00 193.65 Td (that ) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 68.00 184.05 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 79.77 184.05 Td (carried ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 103.97 184.05 Td (at ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 111.74 184.05 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 123.52 184.05 Td (lower ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 143.73 184.05 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 152.39 184.05 Td (amortized ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 186.38 184.05 Td (cost ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 201.27 184.05 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 209.93 184.05 Td (fair ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 223.03 184.05 Td (value ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 242.36 184.05 Td (less ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 256.36 184.05 Td (cost ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 271.24 184.05 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 279.46 184.05 Td (sell.) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET BT /F2 5.20 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 176.08 Td (\(2\) ) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 68.00 172.45 Td (Nonaccrual ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 107.09 172.45 Td (residential ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 142.63 172.45 Td (mortgages ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 178.17 172.45 Td (includes ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 207.05 172.45 Td (all ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 217.27 172.45 Td (receivables ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 255.47 172.45 Td (which ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 277.24 172.45 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 289.23 172.45 Td (90 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 299.45 172.45 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 308.33 172.45 Td (more ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 326.99 172.45 Td (days ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 343.88 172.45 Td (contractually ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 387.85 172.45 Td (delinquent ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 423.84 172.45 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 432.73 172.45 Td (well ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 448.72 172.45 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 457.61 172.45 Td (second ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 482.04 172.45 Td (lien ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 496.26 172.45 Td (loans ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 515.37 172.45 Td (where ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 537.13 172.45 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 549.13 172.45 Td (first ) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 68.00 162.85 Td (lien ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 82.00 162.85 Td (loan ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 97.77 162.85 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 111.77 162.85 Td (we ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 123.09 162.85 Td (own ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 138.87 162.85 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 147.54 162.85 Td (service ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 172.19 162.85 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 179.52 162.85 Td (90 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 189.52 162.85 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 198.19 162.85 Td (more ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 216.63 162.85 Td (days ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 233.29 162.85 Td (contractually ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 277.05 162.85 Td (delinquent.) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET BT /F2 5.20 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 154.88 Td (\(3\) ) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 68.00 151.25 Td (Represents ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 104.60 151.25 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 116.75 151.25 Td (commercial ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 156.01 151.25 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 164.16 151.25 Td (consumer ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 196.76 151.25 Td (allowance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 230.68 151.25 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 241.50 151.25 Td (credit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 261.21 151.25 Td (losses, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 283.81 151.25 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 291.97 151.25 Td (appropriate, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 331.89 151.25 Td (divided ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 357.38 151.25 Td (by ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 366.88 151.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 378.14 151.25 Td (corresponding ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 425.40 151.25 Td (outstanding ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 464.23 151.25 Td (balance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 490.15 151.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 498.31 151.25 Td (total ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 514.02 151.25 Td (nonperforming ) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 68.00 141.65 Td (loans ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 86.11 141.65 Td (held ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 101.11 141.65 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 111.66 141.65 Td (investment. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 149.99 141.65 Td (Nonperforming ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 200.98 141.65 Td (loans ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 219.09 141.65 Td (include ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 243.86 141.65 Td (accruing ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 272.62 141.65 Td (loans ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 290.73 141.65 Td (contractually ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 333.71 141.65 Td (past ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 347.82 141.65 Td (due ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 360.60 141.65 Td (90days ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 386.49 141.65 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 394.37 141.65 Td (more. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 414.03 141.65 Td (Ratio ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 432.59 141.65 Td (excludes ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 461.80 141.65 Td (nonperforming ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 511.01 141.65 Td (loans ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 529.12 141.65 Td (associated ) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 68.00 132.05 Td (with ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 84.22 132.05 Td (loan ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 100.00 132.05 Td (portfolios ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 133.11 132.05 Td (which ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 154.66 132.05 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 166.42 132.05 Td (considered ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 203.07 132.05 Td (held ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 218.85 132.05 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 230.18 132.05 Td (sale ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 244.61 132.05 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 253.28 132.05 Td (these ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 271.71 132.05 Td (loans ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 290.60 132.05 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 302.37 132.05 Td (carried ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 326.57 132.05 Td (at ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 334.34 132.05 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 346.12 132.05 Td (lower ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 366.33 132.05 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 375.00 132.05 Td (amortized ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 408.98 132.05 Td (cost ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 423.87 132.05 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 432.53 132.05 Td (fair ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 445.63 132.05 Td (value. ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 112.55 Td (Nonaccrual ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 98.45 112.55 Td (loans ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 121.93 112.55 Td (at ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 131.51 112.55 Td (March ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 159.98 112.55 Td (31, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 174.84 112.55 Td (2013 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 197.21 112.55 Td (declined ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 233.45 112.55 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 244.15 112.55 Td (compared ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 285.94 112.55 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 296.08 112.55 Td (December ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 339.54 112.55 Td (31, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 354.40 112.55 Td (2012 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 376.77 112.55 Td (due ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 393.58 112.55 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 403.72 112.55 Td (lower ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 428.86 112.55 Td (levels ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 454.55 112.55 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 465.25 112.55 Td (commercial ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 514.81 112.55 Td (non-accrual ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 100.55 Td (loans ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 73.65 100.55 Td (and, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 93.14 100.55 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 103.46 100.55 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 110.45 100.55 Td (lesser ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 135.76 100.55 Td (extent, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 165.24 100.55 Td (lower ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 190.55 100.55 Td (levels ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 216.42 100.55 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 227.30 100.55 Td (consumer ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 268.72 100.55 Td (non-accrual ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 318.46 100.55 Td (loans. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 344.61 100.55 Td (Commercial ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 396.59 100.55 Td (non-accrual ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 446.32 100.55 Td (loans ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 469.98 100.55 Td (decreased ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 511.94 100.55 Td (due ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 528.92 100.55 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 539.25 100.55 Td (credit ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 88.55 Td (risk ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 67.61 88.55 Td (rating ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 93.55 88.55 Td (upgrades ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 132.26 88.55 Td (outpacing ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 174.30 88.55 Td (credit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 199.68 88.55 Td (risk ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 217.29 88.55 Td (rating ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 243.23 88.55 Td (downgrades, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 296.66 88.55 Td (managed ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 335.36 88.55 Td (reductions ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 379.63 88.55 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 390.02 88.55 Td (certain ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 419.83 88.55 Td (exposures, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 464.93 88.55 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 475.88 88.55 Td (well ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 495.70 88.55 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 506.64 88.55 Td (payments ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 547.58 88.55 Td (and ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 76.55 Td (char) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 67.03 76.55 Td (ge-of) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 87.94 76.55 Td (fs ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 97.16 76.55 Td (within ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 124.71 76.55 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 140.03 76.55 Td (portfolio. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 179.37 76.55 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 196.91 76.55 Td (decrease ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 233.32 76.55 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 243.09 76.55 Td (consumer ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 283.96 76.55 Td (nonaccrual ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 329.81 76.55 Td (loans ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 352.91 76.55 Td (was ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 370.46 76.55 Td (driven ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 398.00 76.55 Td (by ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 409.99 76.55 Td (lower ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 434.75 76.55 Td (nonaccrual ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 480.60 76.55 Td (residential ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 524.25 76.55 Td (mortgage ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 64.55 Td (loans ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 73.70 64.55 Td (reflecting ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 114.61 64.55 Td (improved ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 155.53 64.55 Td (credit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 180.89 64.55 Td (quality ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 211.26 64.55 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 222.18 64.55 Td (previously ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 266.99 64.55 Td (discussed. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 310.42 64.55 Td (Residential ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 358.01 64.55 Td (mortgage ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 398.36 64.55 Td (loan ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 418.18 64.55 Td (nonaccrual ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 464.63 64.55 Td (levels ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 490.55 64.55 Td (however ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 527.58 64.55 Td (continue ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 52.55 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 60.34 52.55 Td (be ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 72.34 52.55 Td (impacted ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 111.55 52.55 Td (by ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 124.11 52.55 Td (an ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 136.11 52.55 Td (elongated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 177.54 52.55 Td (foreclosure ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 225.07 52.55 Td (process ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 257.62 52.55 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 268.51 52.55 Td (previously ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 313.29 52.55 Td (discussed. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 356.12 52.55 Td (Accruing ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 395.88 52.55 Td (loans ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 419.55 52.55 Td (past ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 438.22 52.55 Td (due ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 455.22 52.55 Td (90days ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 488.61 52.55 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 499.50 52.55 Td (more ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 522.61 52.55 Td (decreased ) Tj ET Q endstream endobj 243 0 obj <> endobj 244 0 obj <> stream BT /F1 9.00 Tf ET BT /F1 9.00 Tf ET 0 0 0 RG /GS0 gs 3.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 50.5 747.1 m 560.5 747.1 l s BT /F4 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 493.55 751.81 Td (HSBC USA) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 539.20 751.81 Td ( Inc.) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 298.50 33.60 Td (121) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 731.10 Td (since ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 72.71 731.10 Td (December31, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 130.96 731.10 Td (2012 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 153.12 731.10 Td (driven ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 180.83 731.10 Td (by ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 192.99 731.10 Td (lower ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 217.92 731.10 Td (commercial ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 267.29 731.10 Td (loan ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 286.67 731.10 Td (balances ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 323.25 731.10 Td (due ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 339.85 731.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 349.79 731.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 364.17 731.10 Td (resolution ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 406.33 731.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 408.50 731.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 418.99 731.10 Td (certain ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 448.35 731.10 Td (loans ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 471.63 731.10 Td (which ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 498.23 731.10 Td (were ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 519.82 731.10 Td (refinanced ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 719.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 60.28 719.10 Td (early ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 82.76 719.10 Td (2013 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 105.26 719.10 Td (at ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 114.98 719.10 Td (market ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 145.24 719.10 Td (rates.) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 702.10 Td (Our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 69.21 702.10 Td (policies ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 103.97 702.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 122.07 702.10 Td (practices ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 161.25 702.10 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 176.57 702.10 Td (problem ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 213.55 702.10 Td (loan ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 234.43 702.10 Td (management ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 289.17 702.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 307.27 702.10 Td (placing ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 340.36 702.10 Td (loans ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 365.13 702.10 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 378.78 702.10 Td (nonaccrual ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 426.30 702.10 Td (status ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 452.74 702.10 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 468.60 702.10 Td (summarized ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 521.13 702.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 532.57 702.10 Td (Note2, ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 690.10 Td (Summary ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 95.83 690.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 106.66 690.10 Td (Significant ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 152.49 690.10 Td (Accounting ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 201.64 690.10 Td (Policies ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 235.81 690.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 252.74 690.10 Td (New ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 273.57 690.10 Td (Accounting ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 322.73 690.10 Td (Pronouncements, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 398.82 690.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 409.10 690.10 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 424.93 690.10 Td (2012 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 447.43 690.10 Td (Form ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 471.60 690.10 Td (10-K.) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 673.10 Td (Accrued ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 86.88 673.10 Td (but ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 102.67 673.10 Td (unpaid ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 132.89 673.10 Td (interest ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 165.34 673.10 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 178.35 673.10 Td (loans ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 202.47 673.10 Td (placed ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 231.57 673.10 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 244.58 673.10 Td (nonaccrual ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 291.45 673.10 Td (status ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 317.24 673.10 Td (generally ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 357.45 673.10 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 367.13 673.10 Td (reversed ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 404.01 673.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 421.46 673.10 Td (reduces ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 455.01 673.10 Td (current ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 486.33 673.10 Td (income ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 518.78 673.10 Td (at ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 529.00 673.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 544.23 673.10 Td (time ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 661.10 Td (loans ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 74.36 661.10 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 89.81 661.10 Td (so ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 101.95 661.10 Td (categorized. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 153.78 661.10 Td (Interest ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 187.01 661.10 Td (income ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 219.70 661.10 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 232.94 661.10 Td (these ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 256.74 661.10 Td (loans ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 281.10 661.10 Td (may ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 301.56 661.10 Td (be ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 314.25 661.10 Td (recognized ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 361.36 661.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 372.39 661.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 387.85 661.10 Td (extent ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 415.53 661.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 427.11 661.10 Td (cash ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 448.13 661.10 Td (payments ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 489.70 661.10 Td (received. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 529.31 661.10 Td (In ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 540.89 661.10 Td (those ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 649.10 Td (instances ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 89.45 649.10 Td (where ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 116.67 649.10 Td (there ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 139.44 649.10 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 148.90 649.10 Td (doubt ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 174.47 649.10 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 185.59 649.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 196.16 649.10 Td (collectability ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 251.15 649.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 262.27 649.10 Td (principal, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 303.11 649.10 Td (any ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 320.33 649.10 Td (cash ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 340.89 649.10 Td (interest ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 373.12 649.10 Td (payments ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 414.23 649.10 Td (received ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 450.89 649.10 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 465.88 649.10 Td (applied ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 498.11 649.10 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 509.23 649.10 Td (reductions ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 553.67 649.10 Td (of ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 637.10 Td (principal. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 90.25 637.10 Td (Loans ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 116.89 637.10 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 131.31 637.10 Td (not ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 146.29 637.10 Td (reclassified ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 194.03 637.10 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 204.56 637.10 Td (accruing ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 241.19 637.10 Td (until ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 261.74 637.10 Td (interest ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 293.38 637.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 310.02 637.10 Td (principal ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 347.77 637.10 Td (payments ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 388.30 637.10 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 402.71 637.10 Td (brought ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 436.03 637.10 Td (current ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 466.55 637.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 483.19 637.10 Td (future ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 509.28 637.10 Td (payments ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 549.81 637.10 Td (are ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 625.10 Td (reasonably ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 95.82 625.10 Td (assured.) Tj ET Q BT /F5 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 608.10 Td (Impaired ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 90.27 608.10 Td (Commercial ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 143.32 608.10 Td (Loans) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 168.88 608.10 Td () Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 173.33 608.10 Td (A) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 180.00 608.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 182.49 608.10 Td (commercial ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 232.18 608.10 Td (loan ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 251.89 608.10 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 261.06 608.10 Td (considered ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 306.87 608.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 317.14 608.10 Td (be ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 329.07 608.10 Td (impaired ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 367.11 608.10 Td (when ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 391.26 608.10 Td (it ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 399.31 608.10 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 408.48 608.10 Td (deemed ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 442.07 608.10 Td (probable ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 479.55 608.10 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 497.04 608.10 Td (all ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 509.52 608.10 Td (principal ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 547.56 608.10 Td (and ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 596.10 Td (interest ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 81.43 596.10 Td (amounts ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 117.32 596.10 Td (due ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 133.76 596.10 Td (according ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 175.19 596.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 184.97 596.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 199.18 596.10 Td (contractual ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 245.60 596.10 Td (terms ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 269.82 596.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 280.15 596.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 294.37 596.10 Td (loan ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 313.59 596.10 Td (agreement ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 357.23 596.10 Td (will ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 374.79 596.10 Td (not ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 389.57 596.10 Td (be ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 401.01 596.10 Td (collected. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 441.60 596.10 Td (Probable ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 479.14 596.10 Td (losses ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 505.04 596.10 Td (from ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 526.48 596.10 Td (impaired ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 584.10 Td (loans ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 73.15 584.10 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 87.40 584.10 Td (quantified ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 129.98 584.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 146.47 584.10 Td (recorded ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 183.48 584.10 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 193.86 584.10 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 200.34 584.10 Td (component ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 246.81 584.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 257.19 584.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 271.45 584.10 Td (overall ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 301.25 584.10 Td (allowance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 343.83 584.10 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 357.53 584.10 Td (credit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 382.33 584.10 Td (losses. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 410.77 584.10 Td (Generally) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 449.54 584.10 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 454.09 584.10 Td (impaired ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 491.67 584.10 Td (commercial ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 540.91 584.10 Td (loans ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 572.10 Td (include ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 81.04 572.10 Td (loans ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 103.76 572.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 113.15 572.10 Td (nonaccrual ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 158.62 572.10 Td (status, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 185.51 572.10 Td (loans ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 208.23 572.10 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 224.84 572.10 Td (have ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 245.32 572.10 Td (been ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 265.81 572.10 Td (assigned ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 301.86 572.10 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 307.91 572.10 Td (specific ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 340.61 572.10 Td (allowance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 382.76 572.10 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 396.03 572.10 Td (credit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 420.40 572.10 Td (losses, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 448.40 572.10 Td (loans ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 471.12 572.10 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 487.73 572.10 Td (have ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 508.21 572.10 Td (been ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 528.70 572.10 Td (partially ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 560.10 Td (char) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 67.03 560.10 Td (ged ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 85.11 560.10 Td (of) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 93.26 560.10 Td (f ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 100.24 560.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 118.33 560.10 Td (loans ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 143.08 560.10 Td (designated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 189.49 560.10 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 201.47 560.10 Td (troubled ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 238.44 560.10 Td (debt ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 259.31 560.10 Td (restructurings. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 320.44 560.10 Td (Impaired ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 360.18 560.10 Td (commercial ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 411.03 560.10 Td (loan ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 431.89 560.10 Td (statistics ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 469.98 560.10 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 485.83 560.10 Td (summarized ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 538.35 560.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 549.78 560.10 Td (the ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 548.10 Td (following ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 91.39 548.10 Td (table:) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 537.30 Td () Tj ET Q 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 50.5 505.8 m 452.5 505.8 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 452.5 505.8 m 505.5 505.8 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 505.5 505.8 m 509.5 505.8 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 509.5 505.8 m 562.5 505.8 l s BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 461.00 518.03 Td (March 31,) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 470.50 510.03 Td (2013) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 512.25 518.03 Td (December31,) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 527.50 510.03 Td (2012) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 53.00 497.75 Td () Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 486.40 497.88 Td (\(in millions\)) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 53.00 484.37 Td (Impaired commercial loans:) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 53.00 470.37 Td (Balance at end of period) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 151.50 470.37 Td (.......................................................................................................................) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 455.00 470.48 Td ($) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 486.65 470.48 Td (532) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 512.00 470.37 Td ($) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 543.65 470.37 Td (697) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 53.00 456.37 Td (Amount with impairment reserve) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 186.50 456.37 Td (.........................................................................................................) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 486.65 456.48 Td (131) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 543.65 456.37 Td (250) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 53.00 442.37 Td (Impairment reserve) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 131.50 442.37 Td (...............................................................................................................................) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 491.65 442.48 Td (35) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 548.65 442.37 Td (96) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET BT /F4 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 421.30 Td (Criticized ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 91.91 421.30 Td (Loan) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 112.47 421.30 Td (Criticized ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 159.36 421.30 Td (loan ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 179.04 421.30 Td (classifications ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 238.15 421.30 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 252.82 421.30 Td (based ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 278.05 421.30 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 290.51 421.30 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 305.19 421.30 Td (risk ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 322.65 421.30 Td (rating ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 348.44 421.30 Td (standards ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 388.67 421.30 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 399.47 421.30 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 415.26 421.30 Td (primary ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 449.38 421.30 Td (regulator) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 484.92 421.30 Td (. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 489.88 421.30 Td (Problem ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 526.23 421.30 Td (loans ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 549.80 421.30 Td (are ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 409.30 Td (assigned ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 87.32 409.30 Td (various ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 119.64 409.30 Td (criticized ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 159.72 409.30 Td (facility ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 190.92 409.30 Td (grades ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 219.90 409.30 Td (under ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 245.55 409.30 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 261.76 409.30 Td (allowance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 305.17 409.30 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 319.71 409.30 Td (credit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 345.36 409.30 Td (losses ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 372.13 409.30 Td (methodology) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 424.25 409.30 Td (. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 429.43 409.30 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 447.85 409.30 Td (following ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 489.62 409.30 Td (facility ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 520.82 409.30 Td (grades ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 549.80 409.30 Td (are ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 397.30 Td (deemed ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 83.59 397.30 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 93.87 397.30 Td (be ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 105.81 397.30 Td (criticized.) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 380.30 Td ( ) Tj ET Q BT /F4 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 68.00 380.30 Td (Special ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 100.06 380.30 Td (Mention) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 133.38 380.30 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 143.50 380.30 Td (generally ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 183.33 380.30 Td (includes ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 219.27 380.30 Td (loans ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 243.00 380.30 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 260.62 380.30 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 275.45 380.30 Td (protected ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 315.28 380.30 Td (by ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 327.90 380.30 Td (collateral ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 367.72 380.30 Td (and/or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 395.89 380.30 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 410.72 380.30 Td (credit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 436.11 380.30 Td (worthiness ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 482.06 380.30 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 493.01 380.30 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 507.85 380.30 Td (customer) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 544.11 380.30 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 549.23 380.30 Td (but ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 68.00 368.30 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 83.20 368.30 Td (potentially ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 128.96 368.30 Td (weak ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 153.05 368.30 Td (based ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 178.81 368.30 Td (upon ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 201.80 368.30 Td (economic ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 243.67 368.30 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 254.99 368.30 Td (market ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 285.75 368.30 Td (circumstances ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 345.38 368.30 Td (which, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 375.31 368.30 Td (if ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 384.41 368.30 Td (not ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 400.18 368.30 Td (checked ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 435.93 368.30 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 447.25 368.30 Td (corrected, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 489.93 368.30 Td (could ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 515.14 368.30 Td (weaken ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 548.67 368.30 Td (our ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 68.00 356.30 Td (credit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 93.26 356.30 Td (position ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 127.99 356.30 Td (at ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 137.71 356.30 Td (some ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 161.32 356.30 Td (future ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 187.69 356.30 Td (date. ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 341.30 Td ( ) Tj ET Q BT /F4 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 68.00 341.30 Td (Substandar) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 113.19 341.30 Td (d) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 118.19 341.30 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 127.97 341.30 Td (includes ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 163.58 341.30 Td (loans ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 186.98 341.30 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 204.26 341.30 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 218.75 341.30 Td (inadequately ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 272.12 341.30 Td (protected ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 311.61 341.30 Td (by ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 323.89 341.30 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 338.39 341.30 Td (underlying ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 384.00 341.30 Td (collateral ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 423.48 341.30 Td (and/or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 451.31 341.30 Td (general ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 483.02 341.30 Td (credit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 508.07 341.30 Td (worthiness ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 553.68 341.30 Td (of ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 68.00 329.30 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 83.19 329.30 Td (customer) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 119.30 329.30 Td (. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 124.56 329.30 Td (These ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 151.41 329.30 Td (loans ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 175.50 329.30 Td (present ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 207.35 329.30 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 214.77 329.30 Td (distinct ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 247.19 329.30 Td (possibility ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 291.84 329.30 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 309.82 329.30 Td (we ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 324.45 329.30 Td (will ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 342.99 329.30 Td (sustain ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 373.74 329.30 Td (some ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 397.83 329.30 Td (loss ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 416.37 329.30 Td (if ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 425.46 329.30 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 440.65 329.30 Td (deficiencies ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 491.38 329.30 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 506.56 329.30 Td (not ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 522.32 329.30 Td (corrected. ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 68.00 317.30 Td (This ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 88.28 317.30 Td (category ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 125.20 317.30 Td (also ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 143.81 317.30 Td (includes ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 179.64 317.30 Td (certain ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 209.34 317.30 Td (non-investment ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 274.05 317.30 Td (grade ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 298.76 317.30 Td (securities, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 341.52 317.30 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 352.35 317.30 Td (required ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 388.17 317.30 Td (by ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 400.67 317.30 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 416.50 317.30 Td (principal ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 454.54 317.30 Td (regulator) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 490.08 317.30 Td (. ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 302.30 Td ( ) Tj ET Q BT /F4 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 68.00 302.30 Td (Doubtful) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 103.56 302.30 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 113.46 302.30 Td (includes ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 149.18 302.30 Td (loans ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 172.69 302.30 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 190.09 302.30 Td (have ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 211.37 302.30 Td (all ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 223.77 302.30 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 238.38 302.30 Td (weaknesses ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 287.44 302.30 Td (exhibited ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 327.05 302.30 Td (by ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 339.45 302.30 Td (substandard ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 389.62 302.30 Td (loans, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 415.63 302.30 Td (with ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 435.81 302.30 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 450.43 302.30 Td (added ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 476.71 302.30 Td (characteristic ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 532.40 302.30 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 549.80 302.30 Td (the ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 68.00 290.30 Td (weaknesses ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 117.09 290.30 Td (make ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 141.18 290.30 Td (collection ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 183.04 290.30 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 193.81 290.30 Td (liquidation ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 239.57 290.30 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 249.79 290.30 Td (full ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 266.11 290.30 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 276.87 290.30 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 291.53 290.30 Td (recorded ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 328.94 290.30 Td (loan ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 348.59 290.30 Td (highly ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 376.58 290.30 Td (improbable. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 427.06 290.30 Td (However) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 463.31 290.30 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 468.25 290.30 Td (although ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 505.68 290.30 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 520.33 290.30 Td (possibility ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 68.00 278.30 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 78.54 278.30 Td (loss ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 96.31 278.30 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 105.19 278.30 Td (extremely ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 147.38 278.30 Td (high, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 169.86 278.30 Td (certain ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 199.27 278.30 Td (factors ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 228.69 278.30 Td (exist ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 249.78 278.30 Td (which ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 276.43 278.30 Td (may ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 295.86 278.30 Td (strengthen ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 339.72 278.30 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 354.15 278.30 Td (credit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 379.12 278.30 Td (at ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 388.54 278.30 Td (some ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 411.86 278.30 Td (future ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 437.95 278.30 Td (date, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 459.31 278.30 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 475.96 278.30 Td (therefore ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 514.25 278.30 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 528.67 278.30 Td (decision ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 68.00 266.30 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 78.28 266.30 Td (char) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 95.30 266.30 Td (ge ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 107.24 266.30 Td (of) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 115.39 266.30 Td (f ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 121.22 266.30 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 135.94 266.30 Td (loan ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 155.66 266.30 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 164.83 266.30 Td (deferred. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 203.13 266.30 Td (Loans ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 230.07 266.30 Td (graded ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 259.78 266.30 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 270.61 266.30 Td (doubtful ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 306.99 266.30 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 321.70 266.30 Td (required ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 357.52 266.30 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 367.79 266.30 Td (be ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 379.73 266.30 Td (placed ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 408.33 266.30 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 418.61 266.30 Td (nonaccruing ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 470.53 266.30 Td (status.) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 249.30 Td (Criticized ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 91.93 249.30 Td (loans ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 115.54 249.30 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 130.24 249.30 Td (summarized ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 181.62 249.30 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 191.89 249.30 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 206.61 249.30 Td (following ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 248.00 249.30 Td (table.) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 269.93 249.30 Td () Tj ET Q 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 50.5 217.79999999999995 m 452.5 217.79999999999995 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 452.5 217.79999999999995 m 505.5 217.79999999999995 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 505.5 217.79999999999995 m 509.5 217.79999999999995 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 509.5 217.79999999999995 m 562.5 217.79999999999995 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 452.5 135.79999999999995 m 505.5 135.79999999999995 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 509.5 135.79999999999995 m 562.5 135.79999999999995 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 452.5 93.79999999999995 m 505.5 93.79999999999995 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 509.5 93.79999999999995 m 562.5 93.79999999999995 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 452.5 80.79999999999995 m 505.5 80.79999999999995 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 452.5 78.79999999999995 m 505.5 78.79999999999995 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 509.5 80.79999999999995 m 562.5 80.79999999999995 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 509.5 78.79999999999995 m 562.5 78.79999999999995 l s BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 461.00 230.03 Td (March 31,) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 470.50 222.03 Td (2013) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 512.25 230.03 Td (December31,) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 527.50 222.03 Td (2012) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 53.00 209.75 Td () Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 486.40 209.88 Td (\(in millions\)) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 53.00 196.37 Td (Special mention:) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 59.00 182.37 Td (Commercial loans) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 134.00 182.37 Td (..............................................................................................................................) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 455.00 182.48 Td ($) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 479.15 182.48 Td (1,144) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 512.00 182.37 Td ($) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 536.15 182.37 Td (1,125) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 53.00 168.37 Td (Substandard:) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 59.00 154.37 Td (Commercial loans) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 134.00 154.37 Td (..............................................................................................................................) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 486.65 154.48 Td (810) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 543.65 154.37 Td (916) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 59.00 140.37 Td (Consumer loans) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 124.00 140.37 Td (..................................................................................................................................) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 479.15 140.48 Td (1,001) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 536.15 140.37 Td (1,031) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 59.00 126.37 Td (Total substandard) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 131.50 126.37 Td (...............................................................................................................................) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 479.15 126.48 Td (1,811) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 536.15 126.37 Td (1,947) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 53.00 112.37 Td (Doubtful:) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 59.00 98.37 Td (Commercial loans) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 134.00 98.37 Td (..............................................................................................................................) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 491.65 98.48 Td (40) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 543.65 98.37 Td (117) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 53.00 84.37 Td (Total) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 74.00 84.37 Td (......................................................................................................................................................) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 455.00 84.48 Td ($) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 479.15 84.48 Td (2,995) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 512.00 84.37 Td ($) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 536.15 84.37 Td (3,189) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET endstream endobj 245 0 obj <> endobj 246 0 obj <> stream BT /F1 9.00 Tf ET BT /F1 9.00 Tf ET 0 0 0 RG /GS0 gs 3.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 50.5 747.1 m 560.5 747.1 l s BT /F4 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 493.55 751.81 Td (HSBC USA) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 539.20 751.81 Td ( Inc.) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 298.50 33.60 Td (122) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 731.10 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 69.22 731.10 Td (overall ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 100.65 731.10 Td (decreases ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 142.63 731.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 154.08 731.10 Td (criticized ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 194.95 731.10 Td (commercial ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 245.81 731.10 Td (loans ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 270.59 731.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 282.04 731.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 297.93 731.10 Td (first ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 317.71 731.10 Td (quarter ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 349.70 731.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 361.70 731.10 Td (2013 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 385.37 731.10 Td (resulted ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 420.69 731.10 Td (primarily ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 461.58 731.10 Td (from ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 484.69 731.10 Td (improved ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 526.68 731.10 Td (levels ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 553.68 731.10 Td (of ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 719.10 Td (substandard ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 99.47 719.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 115.61 719.10 Td (doubtful ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 151.20 719.10 Td (loans ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 174.01 719.10 Td (due ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 190.15 719.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 199.63 719.10 Td (changes ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 233.54 719.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 243.02 719.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 256.94 719.10 Td (financial ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 293.62 719.10 Td (circumstances ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 351.96 719.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 361.99 719.10 Td (certain ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 390.90 719.10 Td (customers ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 433.14 719.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 434.85 719.10 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 444.88 719.10 Td (well ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 463.80 719.10 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 473.83 719.10 Td (paydowns ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 516.08 719.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 532.22 719.10 Td (char) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 549.25 719.10 Td (ge-) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 707.10 Td (of) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 58.15 707.10 Td (f ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 63.98 707.10 Td (related ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 93.68 707.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 103.96 707.10 Td (certain ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 133.66 707.10 Td (exposures ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 176.15 707.10 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 186.98 707.10 Td (well ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 206.70 707.10 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 217.53 707.10 Td (general ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 249.45 707.10 Td (improvement ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 305.27 707.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 315.55 707.10 Td (market ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 345.82 707.10 Td (conditions.) Tj ET Q BT /F5 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 690.10 Td (Geographic ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 100.11 690.10 Td (Concentrations ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 165.24 690.10 Td (Regional ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 203.12 690.10 Td (exposure ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 241.00 690.10 Td (at ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 250.00 690.10 Td (March31, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 292.88 690.10 Td (2013) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 312.88 690.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 314.66 690.10 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 328.10 690.10 Td (certain ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 357.08 690.10 Td (loan ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 376.07 690.10 Td (portfolios ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 416.74 690.10 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 425.19 690.10 Td (summarized ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 475.84 690.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 485.40 690.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 499.40 690.10 Td (following ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 540.06 690.10 Td (table.) Tj ET Q 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 50.5 637.6 m 350.5 637.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 350.5 637.6 m 418.5 637.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 422.5 637.6 m 490.5 637.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 494.5 637.6 m 562.5 637.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 350.5 637.6 m 418.5 637.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 422.5 637.6 m 490.5 637.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 494.5 637.6 m 562.5 637.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 350.5 547.6 m 418.5 547.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 422.5 547.6 m 490.5 547.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 494.5 547.6 m 562.5 547.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 350.5 547.6 m 418.5 547.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 350.5 533.6 m 418.5 533.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 350.5 531.6 m 418.5 531.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 422.5 547.6 m 490.5 547.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 422.5 533.6 m 490.5 533.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 422.5 531.6 m 490.5 531.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 494.5 547.6 m 562.5 547.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 494.5 533.6 m 562.5 533.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 494.5 531.6 m 562.5 531.6 l s BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 362.95 665.83 Td (Commer) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 393.01 665.83 Td (cial) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 354.10 657.83 Td (Constructionand) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 365.05 649.83 Td (Other) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 385.34 649.83 Td ( Real) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 361.85 641.83 Td (Estate Loans) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 436.85 657.83 Td (Residential) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 439.30 649.83 Td (Mortgage) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 445.55 641.83 Td (Loans) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 516.95 657.83 Td (Cr) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 526.13 657.83 Td (edit) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 519.10 649.83 Td (Card) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 508.00 641.83 Td (Receivables) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 53.00 628.17 Td (New York State) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 117.00 628.17 Td (............................................................................................) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 392.15 627.27 Td (40.6) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 409.65 627.27 Td (%) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 464.15 627.27 Td (34.1) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 481.65 627.27 Td (%) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 536.15 627.27 Td (56.9) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 553.65 627.27 Td (%) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 53.00 613.17 Td (North Central United States) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 164.50 613.17 Td (.........................................................................) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 397.15 612.27 Td (4.7) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 469.15 612.27 Td (6.4) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 541.15 612.27 Td (3.7) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 53.00 598.17 Td (North Eastern United States) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 167.00 598.17 Td (........................................................................) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 392.15 597.27 Td (10.2) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 469.15 597.27 Td (9.3) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 536.15 597.27 Td (12.1) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 53.00 583.17 Td (Southern United States) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 147.00 583.17 Td (................................................................................) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 392.15 582.27 Td (23.0) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 464.15 582.27 Td (15.9) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 536.15 582.27 Td (13.9) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 53.00 568.17 Td (Western United States) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 142.00 568.17 Td (..................................................................................) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 392.15 567.27 Td (21.5) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 464.15 567.27 Td (34.0) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 536.15 567.27 Td (11.1) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 53.00 553.17 Td (Others) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 82.00 553.17 Td (..........................................................................................................) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 399.65 552.27 Td () Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 474.15 552.27 Td (.3) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 541.15 552.27 Td (2.3) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 53.00 538.17 Td (Total) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 74.50 538.17 Td (.............................................................................................................) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 387.15 537.27 Td (100.0) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 409.65 537.27 Td (%) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 459.15 537.27 Td (100.0) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 481.65 537.27 Td (%) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 531.15 537.27 Td (100.0) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 553.65 537.27 Td (%) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET BT /F5 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 516.10 Td (Exposures ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 96.34 516.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 107.12 516.10 Td (Certain ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 141.24 516.10 Td (Countries ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 184.81 516.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 196.15 516.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 211.93 516.10 Td (Eurozone) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 254.44 516.10 Td (There ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 280.76 516.10 Td (have ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 302.63 516.10 Td (been ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 324.51 516.10 Td (no ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 337.51 516.10 Td (significant ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 382.72 516.10 Td (changes ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 417.93 516.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 428.71 516.10 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 445.04 516.10 Td (exposures ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 488.02 516.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 498.80 516.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 514.02 516.10 Td (countries ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 553.67 516.10 Td (of ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 504.10 Td (Greece, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 83.31 504.10 Td (Ireland, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 116.62 504.10 Td (Italy) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 134.30 504.10 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 139.30 504.10 Td (Portugal ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 175.68 504.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 192.62 504.10 Td (Spain ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 217.90 504.10 Td (from ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 239.84 504.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 254.56 504.10 Td (amounts ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 290.94 504.10 Td (disclosed ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 330.66 504.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 340.94 504.10 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 356.77 504.10 Td (2012 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 379.27 504.10 Td (Form ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 403.44 504.10 Td (10-K ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 426.49 504.10 Td (under ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 451.76 504.10 Td (caption ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 483.69 504.10 Td (Credit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 515.63 504.10 Td (Quality.) Tj ET Q BT /F5 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 487.10 Td (Credit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 78.65 487.10 Td (Risks ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 103.52 487.10 Td (Associated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 150.50 487.10 Td (with ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 171.39 487.10 Td (Derivative ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 216.68 487.10 Td (Contracts) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 261.69 487.10 Td (Credit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 289.78 487.10 Td (risk ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 307.88 487.10 Td (associated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 352.07 487.10 Td (with ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 372.94 487.10 Td (derivatives ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 419.91 487.10 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 429.68 487.10 Td (measured ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 471.09 487.10 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 482.51 487.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 497.83 487.10 Td (net ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 513.14 487.10 Td (replacement ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 475.10 Td (cost ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 68.99 475.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 79.65 475.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 94.75 475.10 Td (event ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 119.29 475.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 134.39 475.10 Td (counterparties ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 193.92 475.10 Td (with ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 214.58 475.10 Td (contracts ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 253.55 475.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 264.22 475.10 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 271.54 475.10 Td (gain ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 291.64 475.10 Td (position ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 326.75 475.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 337.41 475.10 Td (us ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 349.18 475.10 Td (fail ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 365.39 475.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 376.05 475.10 Td (perform ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 411.15 475.10 Td (under ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 436.80 475.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 451.90 475.10 Td (terms ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 477.00 475.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 488.21 475.10 Td (those ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 512.20 475.10 Td (contracts. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 553.68 475.10 Td (In ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 463.10 Td (managing ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 92.10 463.10 Td (derivative ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 134.75 463.10 Td (credit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 160.18 463.10 Td (risk, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 180.35 463.10 Td (both ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 200.79 463.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 215.68 463.10 Td (current ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 246.66 463.10 Td (exposure, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 287.93 463.10 Td (which ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 315.03 463.10 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 324.37 463.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 339.25 463.10 Td (replacement ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 390.78 463.10 Td (cost ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 409.56 463.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 420.55 463.10 Td (contracts ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 459.31 463.10 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 471.98 463.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 486.87 463.10 Td (measurement ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 542.84 463.10 Td (date, ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 451.10 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 61.20 451.10 Td (well ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 81.29 451.10 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 92.50 451.10 Td (an ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 104.81 451.10 Td (estimate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 141.00 451.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 152.21 451.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 167.30 451.10 Td (potential ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 205.16 451.10 Td (change ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 236.35 451.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 247.00 451.10 Td (value ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 271.53 451.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 282.73 451.10 Td (contracts ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 321.70 451.10 Td (over ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 342.34 451.10 Td (their ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 363.54 451.10 Td (remaining ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 406.96 451.10 Td (lives ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 428.72 451.10 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 443.80 451.10 Td (considered. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 492.49 451.10 Td (Counterparties ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 554.23 451.10 Td (to ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 439.10 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 66.51 439.10 Td (derivative ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 109.67 439.10 Td (activities ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 148.94 439.10 Td (include ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 181.55 439.10 Td (financial ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 219.71 439.10 Td (institutions, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 269.84 439.10 Td (foreign ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 301.90 439.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 319.51 439.10 Td (domestic ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 358.79 439.10 Td (government ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 409.74 439.10 Td (agencies, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 449.84 439.10 Td (corporations, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 505.50 439.10 Td (funds ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 530.90 439.10 Td (\(mutual ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 427.10 Td (funds, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 76.75 427.10 Td (hedge ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 102.65 427.10 Td (funds, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 129.40 427.10 Td (etc.\), ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 151.41 427.10 Td (insurance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 191.75 427.10 Td (companies ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 236.54 427.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 253.01 427.10 Td (private ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 282.80 427.10 Td (clients ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 310.93 427.10 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 321.28 427.10 Td (well ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 340.53 427.10 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 350.88 427.10 Td (other ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 373.46 427.10 Td (HSBC ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 401.61 427.10 Td (entities. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 434.87 427.10 Td (These ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 460.77 427.10 Td (counterparties ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 519.44 427.10 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 533.67 427.10 Td (subject ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 415.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 61.01 415.10 Td (regular ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 92.55 415.10 Td (credit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 118.55 415.10 Td (review ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 148.98 415.10 Td (by ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 162.21 415.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 177.66 415.10 Td (credit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 203.65 415.10 Td (risk ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 221.88 415.10 Td (management ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 276.20 415.10 Td (department. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 326.68 415.10 Td (T) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 332.09 415.10 Td (o ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 340.32 415.10 Td (minimize ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 381.32 415.10 Td (credit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 407.31 415.10 Td (risk, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 428.04 415.10 Td (we ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 442.93 415.10 Td (enter ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 466.15 415.10 Td (into ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 484.94 415.10 Td (legally ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 515.38 415.10 Td (enforceable ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 403.10 Td (master ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 79.56 403.10 Td (netting ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 110.24 403.10 Td (agreements ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 158.67 403.10 Td (which ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 186.02 403.10 Td (reduce ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 215.57 403.10 Td (risk ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 233.47 403.10 Td (by ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 246.38 403.10 Td (permitting ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 290.94 403.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 306.06 403.10 Td (closeout ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 342.29 403.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 359.63 403.10 Td (netting ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 390.31 403.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 401.54 403.10 Td (transactions ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 452.21 403.10 Td (with ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 472.90 403.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 488.02 403.10 Td (same ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 511.47 403.10 Td (counterparty ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 391.10 Td (upon ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 71.79 391.10 Td (occurrence ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 117.43 391.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 127.55 391.10 Td (certain ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 156.54 391.10 Td (events. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 186.37 391.10 Td (In ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 196.49 391.10 Td (addition, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 233.56 391.10 Td (we ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 247.00 391.10 Td (reduce ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 275.44 391.10 Td (credit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 299.99 391.10 Td (risk ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 316.78 391.10 Td (by ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 328.57 391.10 Td (obtaining ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 368.13 391.10 Td (collateral ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 407.12 391.10 Td (from ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 428.34 391.10 Td (counterparties. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 489.14 391.10 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 506.48 391.10 Td (determination ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 379.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 60.83 379.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 75.55 379.10 Td (need ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 96.92 379.10 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 111.08 379.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 128.02 379.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 142.74 379.10 Td (levels ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 168.56 379.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 179.39 379.10 Td (collateral ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 219.09 379.10 Td (will ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 237.15 379.10 Td (vary ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 257.42 379.10 Td (based ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 282.69 379.10 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 295.19 379.10 Td (an ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 307.12 379.10 Td (assessment ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 354.06 379.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 364.89 379.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 379.61 379.10 Td (credit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 404.87 379.10 Td (risk ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 422.37 379.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 433.20 379.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 447.92 379.10 Td (counterparty) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 497.80 379.10 Td (.) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 362.10 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 68.05 362.10 Td (total ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 88.32 362.10 Td (risk ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 105.82 362.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 116.10 362.10 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 123.04 362.10 Td (derivative ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 165.52 362.10 Td (contract ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 200.22 362.10 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 209.39 362.10 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 216.33 362.10 Td (function ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 252.15 362.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 262.98 362.10 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 269.92 362.10 Td (number ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 302.97 362.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 313.80 362.10 Td (variables, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 354.89 362.10 Td (such ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 375.72 362.10 Td (as:) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 77.00 347.10 Td ( ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 95.00 347.10 Td (volatility ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 133.99 347.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 145.20 347.10 Td (interest ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 177.51 347.10 Td (rates, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 201.77 347.10 Td (currencies, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 248.23 347.10 Td (equity ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 276.11 347.10 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 287.32 347.10 Td (corporate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 327.95 347.10 Td (reference ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 368.01 347.10 Td (entity ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 393.67 347.10 Td (used ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 414.88 347.10 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 426.09 347.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 441.18 347.10 Td (basis ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 464.06 347.10 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 478.60 347.10 Td (determining ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 529.80 347.10 Td (contract ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 95.00 335.10 Td (payments;) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 77.00 320.10 Td ( ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 95.00 320.10 Td (current ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 125.82 320.10 Td (market ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 156.08 320.10 Td (events ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 184.13 320.10 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 194.96 320.10 Td (trends;) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 77.00 305.10 Td ( ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 95.00 305.10 Td (country ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 128.05 305.10 Td (risk;) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 77.00 290.10 Td ( ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 95.00 290.10 Td (maturity ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 131.38 290.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 148.32 290.10 Td (liquidity ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 184.71 290.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 195.54 290.10 Td (contracts;) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 77.00 275.10 Td ( ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 95.00 275.10 Td (credit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 120.26 275.10 Td (worthiness ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 166.09 275.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 176.92 275.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 191.64 275.10 Td (counterparties ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 250.78 275.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 261.06 275.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 275.78 275.10 Td (transaction;) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 77.00 260.10 Td ( ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 95.00 260.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 109.72 260.10 Td (existence ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 149.42 260.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 160.25 260.10 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 167.19 260.10 Td (master ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 196.34 260.10 Td (netting ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 226.62 260.10 Td (agreement ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 270.76 260.10 Td (among ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 300.47 260.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 315.19 260.10 Td (counterparties;and) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 77.00 245.10 Td ( ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 95.00 245.10 Td (existence ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 134.70 245.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 151.64 245.10 Td (value ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 175.80 245.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 186.63 245.10 Td (collateral ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 226.32 245.10 Td (received ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 262.69 245.10 Td (from ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 284.62 245.10 Td (counterparties ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 343.76 245.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 354.04 245.10 Td (secure ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 382.08 245.10 Td (exposures.) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 228.10 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 68.03 228.10 Td (table ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 89.94 228.10 Td (below ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 116.86 228.10 Td (presents ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 152.11 228.10 Td (total ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 172.36 228.10 Td (credit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 197.60 228.10 Td (risk ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 215.08 228.10 Td (exposure ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 253.66 228.10 Td (measured ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 294.45 228.10 Td (using ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 318.60 228.10 Td (rules ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 340.52 228.10 Td (contained ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 381.87 228.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 392.13 228.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 406.83 228.10 Td (risk-based ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 450.41 228.10 Td (capital ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 479.54 228.10 Td (guidelines ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 523.12 228.10 Td (published ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 216.10 Td (by ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 62.50 216.10 Td (U.S.banking ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 117.50 216.10 Td (regulatory ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 161.09 216.10 Td (agencies. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 200.51 216.10 Td (Risk-based ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 247.44 216.10 Td (capital ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 276.59 216.10 Td (guidelines ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 320.19 216.10 Td (recognize ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 361.55 216.10 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 379.05 216.10 Td (bilateral ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 414.30 216.10 Td (netting ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 444.57 216.10 Td (agreements ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 492.60 216.10 Td (reduce ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 521.75 216.10 Td (credit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 547.01 216.10 Td (risk ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 204.10 Td (and, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 69.45 204.10 Td (therefore, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 110.55 204.10 Td (allow ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 135.28 204.10 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 149.45 204.10 Td (reductions ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 193.62 204.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 204.47 204.10 Td (risk-weighted ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 261.97 204.10 Td (assets ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 287.81 204.10 Td (when ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 311.98 204.10 Td (netting ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 342.27 204.10 Td (requirements ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 396.99 204.10 Td (have ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 418.38 204.10 Td (been ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 439.77 204.10 Td (met. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 459.22 204.10 Td (As ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 472.85 204.10 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 479.80 204.10 Td (result, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 507.03 204.10 Td (risk-weighted ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 192.10 Td (amounts ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 86.39 192.10 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 100.55 192.10 Td (regulatory ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 144.14 192.10 Td (capital ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 173.29 192.10 Td (purposes ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 211.34 192.10 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 226.05 192.10 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 232.99 192.10 Td (portion ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 264.38 192.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 275.21 192.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 289.92 192.10 Td (original ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 323.53 192.10 Td (gross ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 347.14 192.10 Td (exposures.) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 175.10 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 68.73 175.10 Td (risk ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 86.91 175.10 Td (exposure ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 126.20 175.10 Td (calculated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 169.91 175.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 180.87 175.10 Td (accordance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 229.01 175.10 Td (with ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 249.98 175.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 265.38 175.10 Td (risk-based ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 309.66 175.10 Td (capital ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 339.49 175.10 Td (guidelines ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 383.78 175.10 Td (potentially ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 429.73 175.10 Td (overstates ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 472.90 175.10 Td (actual ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 499.96 175.10 Td (credit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 525.90 175.10 Td (exposure ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 163.10 Td (because ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 84.18 163.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 98.93 163.10 Td (risk-based ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 142.56 163.10 Td (capital ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 171.75 163.10 Td (guidelines ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 215.39 163.10 Td (ignore ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 243.47 163.10 Td (collateral ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 283.20 163.10 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 300.73 163.10 Td (may ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 320.48 163.10 Td (have ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 341.89 163.10 Td (been ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 363.30 163.10 Td (received ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 399.70 163.10 Td (from ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 421.67 163.10 Td (counterparties ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 480.84 163.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 491.16 163.10 Td (secure ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 519.23 163.10 Td (exposures; ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 151.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 67.27 151.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 82.33 151.10 Td (risk-based ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 126.26 151.10 Td (capital ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 155.75 151.10 Td (guidelines ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 199.69 151.10 Td (compute ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 236.96 151.10 Td (exposures ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 279.78 151.10 Td (over ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 300.39 151.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 315.44 151.10 Td (life ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 331.60 151.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 342.77 151.10 Td (derivative ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 385.58 151.10 Td (contracts. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 427.01 151.10 Td (However) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 463.26 151.10 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 468.60 151.10 Td (many ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 493.65 151.10 Td (contracts ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 532.58 151.10 Td (contain ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 139.10 Td (provisions ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 93.75 139.10 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 110.83 139.10 Td (allow ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 135.12 139.10 Td (us ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 146.09 139.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 155.95 139.10 Td (close ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 178.58 139.10 Td (out ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 193.44 139.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 207.73 139.10 Td (transaction ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 253.69 139.10 Td (if ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 261.88 139.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 276.17 139.10 Td (counterparty ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 328.78 139.10 Td (fails ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 348.08 139.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 357.94 139.10 Td (post ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 376.69 139.10 Td (required ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 412.08 139.10 Td (collateral. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 453.86 139.10 Td (In ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 464.27 139.10 Td (addition, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 501.63 139.10 Td (many ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 525.92 139.10 Td (contracts ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 127.10 Td (give ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 70.29 127.10 Td (us ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 82.25 127.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 97.54 127.10 Td (right ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 119.50 127.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 130.35 127.10 Td (break ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 155.63 127.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 170.92 127.10 Td (transactions ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 221.76 127.10 Td (earlier ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 250.36 127.10 Td (than ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 270.65 127.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 285.94 127.10 Td (final ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 307.34 127.10 Td (maturity ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 344.30 127.10 Td (date. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 365.85 127.10 Td (As ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 380.03 127.10 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 387.54 127.10 Td (result, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 415.33 127.10 Td (these ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 438.95 127.10 Td (contracts ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 478.12 127.10 Td (have ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 500.07 127.10 Td (potential ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 538.13 127.10 Td (future ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 115.10 Td (exposures ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 92.49 115.10 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 109.99 115.10 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 124.69 115.10 Td (often ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 147.74 115.10 Td (much ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 172.46 115.10 Td (smaller ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 204.39 115.10 Td (than ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 224.11 115.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 238.82 115.10 Td (future ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 265.20 115.10 Td (exposures ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 307.69 115.10 Td (derived ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 340.18 115.10 Td (from ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 362.11 115.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 376.83 115.10 Td (risk-based ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 420.43 115.10 Td (capital ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 449.58 115.10 Td (guidelines.) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 104.30 Td () Tj ET Q endstream endobj 247 0 obj <> endobj 248 0 obj <> stream BT /F1 9.00 Tf ET BT /F1 9.00 Tf ET 0 0 0 RG /GS0 gs 3.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 50.5 747.1 m 560.5 747.1 l s BT /F4 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 493.55 751.81 Td (HSBC USA) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 539.20 751.81 Td ( Inc.) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 298.50 33.60 Td (123) Tj ET Q 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 50.5 716.5 m 452.5 716.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 452.5 716.5 m 505.5 716.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 505.5 716.5 m 509.5 716.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 509.5 716.5 m 562.5 716.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 452.5 658.5 m 505.5 658.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 509.5 658.5 m 562.5 658.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 452.5 644.5 m 505.5 644.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 452.5 642.5 m 505.5 642.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 509.5 644.5 m 562.5 644.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 509.5 642.5 m 562.5 642.5 l s BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 461.00 728.73 Td (March 31,) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 470.50 720.73 Td (2013) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 512.25 728.73 Td (December 31,) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 527.50 720.73 Td (2012) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 53.00 707.75 Td () Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 486.40 707.73 Td (\(in millions\)) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 53.00 694.07 Td (Risk associated with derivative contracts:) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 53.00 679.07 Td (Total credit risk exposure) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 156.50 679.07 Td (.....................................................................................................................) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 455.00 678.18 Td ($) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 474.15 678.18 Td (42,504) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 512.00 678.17 Td ($) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 531.15 678.17 Td (41,248) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 53.00 664.07 Td (Less: collateral held against exposure) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 204.00 664.07 Td (..................................................................................................) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 479.15 663.18 Td (6,087) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 536.15 663.17 Td (7,530) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 53.00 649.07 Td (Net credit risk exposure) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 149.00 649.07 Td (........................................................................................................................) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 455.00 648.18 Td ($) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 474.15 648.18 Td (36,417) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 512.00 648.17 Td ($) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 531.15 648.17 Td (33,718) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 624.25 Td (Liquidity and Capital Resour) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 175.18 624.25 Td (ces) Tj ET Q 0 0 0 RG /GS0 gs 3.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 50 613.75 m 562 613.75 l s BT /F2 10.00 Tf ET BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 590.75 Td (Ef) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 58.76 590.75 Td (fective ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 87.35 590.75 Td (liquidity ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 122.63 590.75 Td (management ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 175.11 590.75 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 183.17 590.75 Td (defined ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 214.54 590.75 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 224.26 590.75 Td (ensuring ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 260.09 590.75 Td (we ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 273.14 590.75 Td (can ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 288.40 590.75 Td (meet ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 309.23 590.75 Td (customer ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 347.27 590.75 Td (loan ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 365.88 590.75 Td (requests, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 402.53 590.75 Td (customer ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 440.58 590.75 Td (deposit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 470.85 590.75 Td (maturities/withdrawals ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 578.75 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 65.75 578.75 Td (other ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 88.12 578.75 Td (cash ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 107.70 578.75 Td (commitments ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 163.95 578.75 Td (ef) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 171.54 578.75 Td (ficiently ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 206.68 578.75 Td (under ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 231.26 578.75 Td (both ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 250.86 578.75 Td (normal ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 281.00 578.75 Td (operating ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 320.58 578.75 Td (conditions ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 364.06 578.75 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 380.31 578.75 Td (under ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 404.89 578.75 Td (unpredictable ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 461.13 578.75 Td (circumstances ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 519.58 578.75 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 529.73 578.75 Td (industry ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 566.75 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 59.11 566.75 Td (market ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 88.15 566.75 Td (stress. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 114.06 566.75 Td (T) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 119.47 566.75 Td (o ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 125.75 566.75 Td (achieve ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 157.56 566.75 Td (this ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 173.29 566.75 Td (objective, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 213.72 566.75 Td (we ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 226.66 566.75 Td (have ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 246.81 566.75 Td (guidelines ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 289.20 566.75 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 305.47 566.75 Td (require ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 335.07 566.75 Td (suf) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 347.11 566.75 Td (ficient ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 373.93 566.75 Td (liquidity ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 409.10 566.75 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 418.16 566.75 Td (cover ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 441.64 566.75 Td (potential ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 477.91 566.75 Td (funding ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 510.30 566.75 Td (requirements ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 554.75 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 66.57 554.75 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 76.97 554.75 Td (avoid ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 101.81 554.75 Td (over) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 119.38 554.75 Td (-dependence ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 172.53 554.75 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 185.16 554.75 Td (volatile, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 220.28 554.75 Td (less ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 237.90 554.75 Td (reliable ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 270.51 554.75 Td (funding ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 304.25 554.75 Td (markets. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 341.03 554.75 Td (Guidelines ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 386.98 554.75 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 401.81 554.75 Td (set ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 415.55 554.75 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 429.84 554.75 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 444.68 554.75 Td (consolidated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 497.85 554.75 Td (balance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 531.01 554.75 Td (sheet ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 554.18 554.75 Td (of ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 542.75 Td (HSBC ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 78.09 542.75 Td (USA) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 97.54 542.75 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 100.01 542.75 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 110.26 542.75 Td (ensure ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 138.83 542.75 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 156.29 542.75 Td (it ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 164.31 542.75 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 173.45 542.75 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 180.36 542.75 Td (source ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 208.93 542.75 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 219.72 542.75 Td (strength ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 254.41 542.75 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 268.54 542.75 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 284.34 542.75 Td (regulated, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 326.51 542.75 Td (deposit-taking ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 386.19 542.75 Td (banking ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 420.87 542.75 Td (subsidiary) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 461.33 542.75 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 466.30 542.75 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 477.10 542.75 Td (well ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 496.78 542.75 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 507.58 542.75 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 517.83 542.75 Td (address ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 550.29 542.75 Td (the ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 530.75 Td (more ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 72.78 530.75 Td (limited ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 103.84 530.75 Td (sources ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 136.57 530.75 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 147.63 530.75 Td (liquidity ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 184.26 530.75 Td (available ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 223.08 530.75 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 233.59 530.75 Td (it ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 241.88 530.75 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 252.94 530.75 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 260.12 530.75 Td (holding ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 293.41 530.75 Td (company) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 329.41 530.75 Td (. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 334.64 530.75 Td (Similar ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 366.82 530.75 Td (guidelines ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 410.66 530.75 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 425.60 530.75 Td (set ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 439.44 530.75 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 453.83 530.75 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 468.78 530.75 Td (balance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 502.05 530.75 Td (sheet ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 525.33 530.75 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 536.39 530.75 Td (HSBC ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 518.75 Td (Bank ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 73.60 518.75 Td (USA) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 93.05 518.75 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 96.04 518.75 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 106.80 518.75 Td (ensure ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 135.89 518.75 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 153.87 518.75 Td (it ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 162.41 518.75 Td (can ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 179.28 518.75 Td (meet ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 201.70 518.75 Td (its ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 214.13 518.75 Td (liquidity ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 251.01 518.75 Td (needs ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 276.77 518.75 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 287.54 518.75 Td (various ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 319.96 518.75 Td (stress ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 345.17 518.75 Td (scenarios. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 387.86 518.75 Td (Cash ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 410.85 518.75 Td (flow ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 432.17 518.75 Td (analysis, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 469.87 518.75 Td (including ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 510.63 518.75 Td (stress ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 535.84 518.75 Td (testing ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 506.75 Td (scenarios, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 91.71 506.75 Td (forms ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 117.54 506.75 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 132.25 506.75 Td (basis ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 154.75 506.75 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 168.91 506.75 Td (liquidity ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 205.31 506.75 Td (management ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 258.89 506.75 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 275.83 506.75 Td (contingency ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 327.21 506.75 Td (funding ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 360.81 506.75 Td (plans. ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 487.25 Td (During ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 80.00 487.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 94.38 487.25 Td (first ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 112.66 487.25 Td (quarter ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 143.14 487.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 153.64 487.25 Td (2013, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 178.30 487.25 Td (marketplace ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 229.33 487.25 Td (liquidity ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 265.39 487.25 Td (continued ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 306.99 487.25 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 316.93 487.25 Td (remain ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 346.86 487.25 Td (available ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 385.12 487.25 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 398.95 487.25 Td (most ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 420.56 487.25 Td (sources ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 452.72 487.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 463.21 487.25 Td (funding ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 496.49 487.25 Td (except ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 524.75 487.25 Td (mortgage ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 475.25 Td (securitization ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 106.93 475.25 Td (although ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 145.50 475.25 Td (credit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 171.83 475.25 Td (spreads ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 205.38 475.25 Td (continue ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 243.38 475.25 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 254.73 475.25 Td (be ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 267.73 475.25 Td (impacted ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 307.95 475.25 Td (by ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 321.52 475.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 337.30 475.25 Td (European ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 379.19 475.25 Td (sovereign ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 421.63 475.25 Td (debt ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 442.41 475.25 Td (crisis ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 467.09 475.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 485.09 475.25 Td (concerns ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 524.20 475.25 Td (regarding ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 463.25 Td (government ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 100.24 463.25 Td (spending ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 139.33 463.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 156.75 463.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 171.95 463.25 Td (budget ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 202.14 463.25 Td (deficit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 230.67 463.25 Td (continue ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 268.08 463.25 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 278.84 463.25 Td (impact ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 309.03 463.25 Td (interest ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 341.44 463.25 Td (rates. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 365.58 463.25 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 384.11 463.25 Td (prolonged ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 427.64 463.25 Td (period ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 456.17 463.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 467.48 463.25 Td (low ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 485.46 463.25 Td (Federal ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 518.42 463.25 Td (funds ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 543.62 463.25 Td (rates ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 451.25 Td (continues ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 90.33 451.25 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 100.60 451.25 Td (put ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 115.88 451.25 Td (pressure ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 151.70 451.25 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 164.20 451.25 Td (spreads ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 196.69 451.25 Td (earned ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 225.84 451.25 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 238.34 451.25 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 254.17 451.25 Td (deposit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 285.55 451.25 Td (base. ) Tj ET Q BT /F5 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 434.25 Td (Interest ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 85.43 434.25 Td (Bearing ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 123.03 434.25 Td (Deposits ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 162.28 434.25 Td (with ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 184.33 434.25 Td (Banks) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 210.45 434.25 Td (totaled ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 246.92 434.25 Td ($17.1 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 273.68 434.25 Td (billion) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 299.79 434.25 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 304.05 434.25 Td (and ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 322.75 434.25 Td ($13.3 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 349.50 434.25 Td (billion) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 375.62 434.25 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 379.88 434.25 Td (at ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 391.35 434.25 Td (March31, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 436.71 434.25 Td (2013) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 456.71 434.25 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 460.96 434.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 479.66 434.25 Td (December31, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 540.00 434.25 Td (2012, ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 422.25 Td (respectively) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 97.16 422.25 Td (. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 103.09 422.25 Td (Balances ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 142.62 422.25 Td (will ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 161.61 422.25 Td (fluctuate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 200.02 422.25 Td (from ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 222.89 422.25 Td (year ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 243.53 422.25 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 254.74 422.25 Td (year ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 275.38 422.25 Td (depending ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 320.46 422.25 Td (upon ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 343.89 422.25 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 360.66 422.25 Td (liquidity ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 397.98 422.25 Td (position ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 433.64 422.25 Td (at ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 444.29 422.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 459.93 422.25 Td (time ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 481.14 422.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 499.01 422.25 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 515.77 422.25 Td (strategy ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 550.86 422.25 Td (for ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 410.25 Td (deploying ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 92.00 410.25 Td (such ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 112.83 410.25 Td (liquidity) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 146.07 410.25 Td (. ) Tj ET Q BT /F5 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 393.25 Td (Securities ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 91.77 393.25 Td (Purchased ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 137.38 393.25 Td (under ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 163.30 393.25 Td (Agreements ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 213.90 393.25 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 223.40 393.25 Td (Resell) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 248.40 393.25 Td (totaled ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 282.32 393.25 Td ($6.4 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 301.54 393.25 Td (billion) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 327.66 393.25 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 329.37 393.25 Td (and ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 345.53 393.25 Td ($3.1 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 364.75 393.25 Td (billion) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 390.86 393.25 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 392.58 393.25 Td (at ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 401.51 393.25 Td (March31, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 444.33 393.25 Td (2013) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 464.33 393.25 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 466.05 393.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 482.20 393.25 Td (December31, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 540.01 393.25 Td (2012, ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 381.25 Td (respectively) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 97.16 381.25 Td (. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 103.09 381.25 Td (Balances ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 142.62 381.25 Td (will ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 161.61 381.25 Td (fluctuate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 200.02 381.25 Td (from ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 222.89 381.25 Td (year ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 243.53 381.25 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 254.74 381.25 Td (year ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 275.38 381.25 Td (depending ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 320.46 381.25 Td (upon ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 343.89 381.25 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 360.66 381.25 Td (liquidity ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 397.98 381.25 Td (position ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 433.64 381.25 Td (at ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 444.29 381.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 459.93 381.25 Td (time ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 481.14 381.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 499.01 381.25 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 515.77 381.25 Td (strategy ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 550.86 381.25 Td (for ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 369.25 Td (deploying ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 92.00 369.25 Td (such ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 112.83 369.25 Td (liquidity) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 146.07 369.25 Td (.) Tj ET Q BT /F5 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 352.25 Td (Short-T) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 80.81 352.25 Td (erm ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 100.33 352.25 Td (Borrowings) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 148.69 352.25 Td (totaled ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 184.31 352.25 Td ($1) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 193.94 352.25 Td (1.8 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 209.86 352.25 Td (billion) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 235.97 352.25 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 239.38 352.25 Td (and ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 257.23 352.25 Td ($14.9 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 283.15 352.25 Td (billion) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 309.26 352.25 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 312.67 352.25 Td (at ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 323.30 352.25 Td (March31, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 367.82 352.25 Td (2013) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 387.82 352.25 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 391.23 352.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 409.08 352.25 Td (December31, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 468.58 352.25 Td (2012, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 494.49 352.25 Td (respectively) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 542.15 352.25 Td (. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 548.06 352.25 Td (See ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 340.25 Td (Balance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 88.64 340.25 Td (Sheet ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 113.36 340.25 Td (Review ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 150.84 340.25 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 161.12 340.25 Td (this ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 178.07 340.25 Td (MD&A) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 208.63 340.25 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 211.13 340.25 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 225.29 340.25 Td (further ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 255.00 340.25 Td (analysis ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 289.71 340.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 306.65 340.25 Td (discussion ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 350.82 340.25 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 363.32 340.25 Td (short-term ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 407.48 340.25 Td (borrowing ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 451.64 340.25 Td (trends.) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 320.75 Td (In ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 60.27 320.75 Td (April ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 84.51 320.75 Td (2012, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 110.14 320.75 Td (we ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 124.94 320.75 Td (established ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 172.50 320.75 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 180.07 320.75 Td (third ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 202.09 320.75 Td (party ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 225.77 320.75 Td (back-up ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 261.11 320.75 Td (line ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 279.24 320.75 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 290.70 320.75 Td (credit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 316.60 320.75 Td (totaling ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 350.28 320.75 Td ($1.9billion ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 399.53 320.75 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 410.44 320.75 Td (replace ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 442.43 320.75 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 457.78 320.75 Td (unused ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 489.24 320.75 Td (line ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 507.37 320.75 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 518.83 320.75 Td (credit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 544.73 320.75 Td (with ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 308.75 Td (HSBC ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 77.72 308.75 Td (France ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 107.02 308.75 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 123.56 308.75 Td (support ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 155.65 308.75 Td (issuances ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 195.52 308.75 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 205.94 308.75 Td (commercial ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 255.24 308.75 Td (paper) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 276.89 308.75 Td (. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 281.49 308.75 Td (In ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 291.92 308.75 Td (January ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 325.11 308.75 Td (2013, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 349.71 308.75 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 364.02 308.75 Td (third ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 385.00 308.75 Td (party ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 407.65 308.75 Td (back-up ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 441.95 308.75 Td (line ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 459.04 308.75 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 469.47 308.75 Td (credit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 494.33 308.75 Td (commitment ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 546.97 308.75 Td (was ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 296.75 Td (reduced ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 83.65 296.75 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 93.92 296.75 Td (zero. ) Tj ET Q BT /F5 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 279.75 Td (Deposits) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 84.50 279.75 Td (totaled ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 119.38 279.75 Td ($1) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 129.01 279.75 Td (17.0 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 149.19 279.75 Td (billion) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 175.30 279.75 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 177.97 279.75 Td (and ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 195.08 279.75 Td ($1) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 204.71 279.75 Td (17.7 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 224.88 279.75 Td (billion) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 251.00 279.75 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 253.67 279.75 Td (at ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 263.56 279.75 Td (March31, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 307.33 279.75 Td (2013) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 327.33 279.75 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 330.00 279.75 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 347.11 279.75 Td (December31, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 405.87 279.75 Td (2012, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 431.04 279.75 Td (respectively) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 478.70 279.75 Td (. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 483.87 279.75 Td (See ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 500.99 279.75 Td (Balance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 540.30 279.75 Td (Sheet ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 267.75 Td (Review ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 86.99 267.75 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 97.26 267.75 Td (this ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 114.21 267.75 Td (MD&A) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 144.77 267.75 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 147.27 267.75 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 161.43 267.75 Td (further ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 191.14 267.75 Td (analysis ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 225.86 267.75 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 242.80 267.75 Td (discussion ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 286.97 267.75 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 299.47 267.75 Td (deposit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 330.85 267.75 Td (trends.) Tj ET Q BT /F5 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 250.75 Td (Long-T) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 79.69 250.75 Td (erm ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 99.07 250.75 Td (Debt) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 118.51 250.75 Td (increased ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 164.53 250.75 Td (to ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 175.58 250.75 Td ($22.0 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 201.35 250.75 Td (billion) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 227.46 250.75 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 230.74 250.75 Td (at ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 241.22 250.75 Td (March31, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 285.59 250.75 Td (2013) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 305.59 250.75 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 308.86 250.75 Td (from ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 331.57 250.75 Td ($21.7 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 357.34 250.75 Td (billion) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 383.46 250.75 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 386.73 250.75 Td (at ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 397.21 250.75 Td (December31, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 456.57 250.75 Td (2012. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 482.10 250.75 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 500.92 250.75 Td (following ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 543.08 250.75 Td (table ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 238.75 Td (summarizes ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 99.76 238.75 Td (issuances ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 140.03 238.75 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 156.97 238.75 Td (retirements ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 204.45 238.75 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 215.28 238.75 Td (long-term ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 257.21 238.75 Td (debt ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 276.93 238.75 Td (during ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 305.54 238.75 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 320.26 238.75 Td (three ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 342.74 238.75 Td (months ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 374.69 238.75 Td (ended ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 401.07 238.75 Td (March ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 429.67 238.75 Td (31, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 444.67 238.75 Td (2013 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 467.17 238.75 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 484.10 238.75 Td (2012:) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 227.95 Td () Tj ET Q 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 50 205.45000000000005 m 469 205.45000000000005 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 469 205.45000000000005 m 514 205.45000000000005 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 514 205.45000000000005 m 518 205.45000000000005 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 518 205.45000000000005 m 563 205.45000000000005 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 469 165.45000000000005 m 514 165.45000000000005 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 518 165.45000000000005 m 563 165.45000000000005 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 469 152.45000000000005 m 514 152.45000000000005 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 469 150.45000000000005 m 514 150.45000000000005 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 518 152.45000000000005 m 563 152.45000000000005 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 518 150.45000000000005 m 563 150.45000000000005 l s BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 209.53 Td (Thr) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 65.69 209.53 Td (ee Months Ended Mar) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 142.21 209.53 Td (ch 31,) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 483.00 209.53 Td (2013) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 532.00 209.53 Td (2012) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 197.40 Td () Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 494.90 197.53 Td (\(in millions\)) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 184.02 Td (Long-term debt issued) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 143.00 184.02 Td (.................................................................................................................................) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 471.50 184.13 Td ($) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 487.65 184.13 Td (1,965) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 520.50 184.02 Td ($) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 536.65 184.02 Td (3,436) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 170.02 Td (Long-term debt retired) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 145.50 170.02 Td (................................................................................................................................) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 484.30 170.18 Td (\(1,707) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 510.15 170.13 Td (\)) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 540.80 170.07 Td (\(848) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 559.15 170.02 Td (\)) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 156.02 Td (Net long-term debt issued) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 158.00 156.02 Td (...........................................................................................................................) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 471.50 156.13 Td ($) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 495.15 156.13 Td (258) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 520.50 156.02 Td ($) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 536.65 156.02 Td (2,588) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 134.95 Td (Issuances ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 90.63 134.95 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 101.77 134.95 Td (long-term ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 144.01 134.95 Td (debt ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 164.04 134.95 Td (during ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 192.96 134.95 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 207.99 134.95 Td (first ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 226.90 134.95 Td (quarter ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 258.03 134.95 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 269.17 134.95 Td (2013 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 291.98 134.95 Td (included ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 329.22 134.95 Td ($1.8billion ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 378.15 134.95 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 389.29 134.95 Td (medium ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 424.87 134.95 Td (term ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 446.01 134.95 Td (notes, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 472.42 134.95 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 483.56 134.95 Td (which ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 510.81 134.95 Td ($968 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 533.62 134.95 Td (million ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 122.95 Td (was ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 67.55 122.95 Td (issued ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 95.05 122.95 Td (by ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 107.55 122.95 Td (HSBC ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 136.17 122.95 Td (Bank ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 159.78 122.95 Td (USA.) 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Tj ET Q BT /F5 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 678.10 Td (Preferred ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 92.08 678.10 Td (Equity) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 119.31 678.10 Td (See ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 141.90 678.10 Td (Note20, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 179.50 678.10 Td (Preferred ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 224.29 678.10 Td (Stock, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 257.16 678.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 268.09 678.10 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 284.57 678.10 Td (2012 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 307.73 678.10 Td (Form ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 332.55 678.10 Td (10-K ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 356.26 678.10 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 371.07 678.10 Td (information ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 421.44 678.10 Td (regarding ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 462.91 678.10 Td (all ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 476.06 678.10 Td (outstanding ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 525.88 678.10 Td (preferred ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 666.10 Td (share ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 73.10 666.10 Td (issues.) Tj ET Q BT /F5 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 649.10 Td (Common ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 89.70 649.10 Td (Equity) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 116.93 649.10 Td (During ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 152.68 649.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 167.31 649.10 Td (first ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 185.83 649.10 Td (quarter ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 216.57 649.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 227.31 649.10 Td (2013, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 252.23 649.10 Td (we ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 266.30 649.10 Td (did ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 281.50 649.10 Td (not ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 296.69 649.10 Td (receive ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 327.97 649.10 Td (any ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 344.83 649.10 Td (cash ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 365.01 649.10 Td (capital ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 394.08 649.10 Td (contributions ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 449.27 649.10 Td (from ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 471.12 649.10 Td (HNAI. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 501.03 649.10 Td (During ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 531.78 649.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 546.41 649.10 Td (first ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 637.10 Td (quarter ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 80.32 637.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 91.15 637.10 Td (2013, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 116.15 637.10 Td (we ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 130.31 637.10 Td (did ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 145.58 637.10 Td (not ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 160.86 637.10 Td (make ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 185.02 637.10 Td (any ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 201.96 637.10 Td (capital ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 231.11 637.10 Td (contributions ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 286.38 637.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 296.66 637.10 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 312.49 637.10 Td (subsidiary) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 352.95 637.10 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 357.95 637.10 Td (HSBC ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 386.57 637.10 Td (Bank ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 410.18 637.10 Td (USA. ) Tj ET Q BT /F5 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 620.10 Td (Selected ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 86.05 620.10 Td (Capital ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 118.72 620.10 Td (Ratios) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 144.84 620.10 Td (Capital ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 181.40 620.10 Td (amounts ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 217.96 620.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 235.07 620.10 Td (ratios ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 259.96 620.10 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 274.84 620.10 Td (calculated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 318.04 620.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 328.49 620.10 Td (accordance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 376.13 620.10 Td (with ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 396.58 620.10 Td (current ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 427.57 620.10 Td (banking ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 462.46 620.10 Td (regulations. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 512.06 620.10 Td (In ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 523.07 620.10 Td (managing ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 608.10 Td (capital, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 81.33 608.10 Td (we ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 95.68 608.10 Td (develop ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 130.02 608.10 Td (tar) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 140.38 608.10 Td (gets ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 159.17 608.10 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 173.32 608.10 Td (T) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 179.08 608.10 Td (ier1 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 199.81 608.10 Td (capital ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 229.14 608.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 239.60 608.10 Td (risk ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 257.29 608.10 Td (weighted ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 296.63 608.10 Td (assets, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 324.94 608.10 Td (T) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 330.70 608.10 Td (ier ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 343.93 608.10 Td (1 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 351.61 608.10 Td (common ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 389.29 608.10 Td (equity ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 416.97 608.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 427.43 608.10 Td (risk ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 445.12 608.10 Td (weighted ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 484.45 608.10 Td (assets, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 512.77 608.10 Td (T) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 518.18 608.10 Td (otal ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 535.86 608.10 Td (capital ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 596.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 60.03 596.10 Td (risk ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 77.78 596.10 Td (weighted ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 117.19 596.10 Td (assets ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 143.27 596.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 160.26 596.10 Td (T) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 166.02 596.10 Td (ier1 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 186.82 596.10 Td (capital ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 216.22 596.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 226.75 596.10 Td (average ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 260.58 596.10 Td (assets. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 289.16 596.10 Td (Our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 307.47 596.10 Td (tar) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 317.83 596.10 Td (gets ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 336.69 596.10 Td (may ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 356.66 596.10 Td (change ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 387.73 596.10 Td (from ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 409.92 596.10 Td (time ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 430.44 596.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 440.97 596.10 Td (time ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 461.50 596.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 472.03 596.10 Td (accommodate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 530.31 596.10 Td (changes ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 584.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 60.53 584.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 75.99 584.10 Td (operating ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 117.00 584.10 Td (environment ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 170.79 584.10 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 182.37 584.10 Td (other ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 206.16 584.10 Td (considerations ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 267.17 584.10 Td (such ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 288.75 584.10 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 300.33 584.10 Td (those ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 324.68 584.10 Td (listed ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 349.59 584.10 Td (above. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 379.22 584.10 Td (Selected ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 416.34 584.10 Td (capital ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 446.23 584.10 Td (ratios ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 471.70 584.10 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 487.15 584.10 Td (summarized ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 539.27 584.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 550.30 584.10 Td (the ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 572.10 Td (following ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 90.89 572.10 Td (table:) Tj ET Q 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 50 540.6 m 444 540.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 444 540.6 m 500 540.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 500 540.6 m 504 540.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 504 540.6 m 563 540.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 444 540.6 m 500 540.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 504 540.6 m 563 540.6 l s BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 454.00 552.83 Td (March 31,) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 463.50 544.83 Td (2013) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 509.75 552.83 Td (December31,) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 525.00 544.83 Td (2012) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 531.17 Td (Tier1 capital to risk weighted assets) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 200.50 531.17 Td (................................................................................................) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 467.00 531.28 Td (12.74) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 489.50 531.28 Td (%) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 531.65 531.17 Td (13.61) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 554.15 531.17 Td (%) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 517.17 Td (Tier1 common equity to risk weighted assets) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 235.50 517.17 Td (..................................................................................) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 467.00 517.28 Td (10.91) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 531.65 517.17 Td (11.63) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 503.17 Td (Total capital to risk weighted assets) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 195.50 503.17 Td (..................................................................................................) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 467.00 503.28 Td (18.11) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 531.65 503.17 Td (19.52) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 489.17 Td (Tier1 capital to average assets) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 175.50 489.17 Td (..........................................................................................................) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 472.00 489.28 Td (8.00) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 536.65 489.17 Td (7.70) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 475.17 Td (Total equity to total assets) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 158.00 475.17 Td (.................................................................................................................) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 472.00 475.28 Td (9.24) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 536.65 475.17 Td (9.07) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 451.60 Td (HSBC ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 79.00 451.60 Td (USA) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 98.46 451.60 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 101.84 451.60 Td (manages ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 140.21 451.60 Td (capital ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 170.24 451.60 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 181.40 451.60 Td (accordance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 229.74 451.60 Td (with ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 250.90 451.60 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 266.50 451.60 Td (HSBC ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 296.00 451.60 Td (Group ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 324.93 451.60 Td (policy) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 349.28 451.60 Td (. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 354.92 451.60 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 373.85 451.60 Td (HNAH ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 406.11 451.60 Td (Internal ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 440.59 451.60 Td (Capital ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 472.11 451.60 Td (Adequacy ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 515.28 451.60 Td (Assessment ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 439.60 Td (Process ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 82.05 439.60 Td (\(ICAAP\) ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 129.59 439.60 Td (works ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 156.03 439.60 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 165.80 439.60 Td (conjunction ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 215.01 439.60 Td (with ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 234.79 439.60 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 249.00 439.60 Td (HSBC ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 277.12 439.60 Td (Group's ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 310.36 439.60 Td (ICAAP) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 339.26 439.60 Td (. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 343.76 439.60 Td (HNAH's ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 380.33 439.60 Td (ICAAP) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 409.97 439.60 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 411.97 439.60 Td (evaluates ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 451.17 439.60 Td (regulatory ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 494.26 439.60 Td (capital ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 522.90 439.60 Td (adequacy) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 560.01 439.60 Td (, ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 427.60 Td (economic ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 90.74 427.60 Td (capital ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 119.76 427.60 Td (adequacy) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 156.86 427.60 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 161.73 427.60 Td (rating ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 187.42 427.60 Td (agency ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 218.11 427.60 Td (requirements ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 272.68 427.60 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 289.49 427.60 Td (capital ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 318.50 427.60 Td (adequacy ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 358.63 427.60 Td (under ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 383.76 427.60 Td (various ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 415.57 427.60 Td (stress ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 440.16 427.60 Td (scenarios. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 482.23 427.60 Td (Our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 500.15 427.60 Td (initial ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 525.85 427.60 Td (approach ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 415.60 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 57.80 415.60 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 67.21 415.60 Td (meet ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 88.28 415.60 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 103.24 415.60 Td (capital ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 131.52 415.60 Td (needs ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 155.92 415.60 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 169.22 415.60 Td (these ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 191.40 415.60 Td (stress ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 215.25 415.60 Td (scenarios ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 254.09 415.60 Td (locally ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 282.93 415.60 Td (through ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 315.67 415.60 Td (activities ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 353.41 415.60 Td (which ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 379.48 415.60 Td (reduce ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 407.75 415.60 Td (risk. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 426.77 415.60 Td (T) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 432.18 415.60 Td (o ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 438.81 415.60 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 452.66 415.60 Td (extent ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 478.73 415.60 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 495.35 415.60 Td (local ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 516.42 415.60 Td (alternatives ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 403.60 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 64.56 403.60 Td (insuf) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 84.38 403.60 Td (ficient ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 112.77 403.60 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 123.95 403.60 Td (unavailable, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 175.38 403.60 Td (we ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 189.89 403.60 Td (will ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 208.30 403.60 Td (rely ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 226.69 403.60 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 239.54 403.60 Td (capital ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 269.04 403.60 Td (support ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 301.89 403.60 Td (from ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 324.18 403.60 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 340.36 403.60 Td (parent ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 368.19 403.60 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 378.82 403.60 Td (accordance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 426.63 403.60 Td (with ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 447.26 403.60 Td (HSBC's ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 481.92 403.60 Td (capital ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 511.42 403.60 Td (management ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 391.60 Td (policy) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 73.85 391.60 Td (. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 79.26 391.60 Td (HSBC ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 108.29 391.60 Td (has ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 124.54 391.60 Td (indicated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 164.10 391.60 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 182.01 391.60 Td (they ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 202.14 391.60 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 217.26 391.60 Td (fully ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 239.06 391.60 Td (committed ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 284.74 391.60 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 302.09 391.60 Td (have ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 323.88 391.60 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 339.01 391.60 Td (capacity ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 375.23 391.60 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 385.92 391.60 Td (provide ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 419.38 391.60 Td (capital ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 448.94 391.60 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 460.19 391.60 Td (needed ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 491.41 391.60 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 502.10 391.60 Td (run ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 518.35 391.60 Td (operations, ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 379.60 Td (maintain ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 86.99 379.60 Td (suf) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 99.03 379.60 Td (ficient ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 127.07 379.60 Td (regulatory ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 170.67 379.60 Td (capital ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 199.82 379.60 Td (ratios ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 224.53 379.60 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 241.47 379.60 Td (fund ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 262.30 379.60 Td (certain ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 292.00 379.60 Td (tax ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 306.72 379.60 Td (planning ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 344.22 379.60 Td (strategies. ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 360.10 Td (HSBC ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 77.91 360.10 Td (North ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 103.02 360.10 Td (America ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 139.73 360.10 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 148.69 360.10 Td (required ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 184.29 360.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 194.36 360.10 Td (implement ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 239.41 360.10 Td (BaselII ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 273.07 360.10 Td (provisions ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 317.03 360.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 327.10 360.10 Td (accordance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 374.34 360.10 Td (with ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 394.41 360.10 Td (current ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 425.01 360.10 Td (regulatory ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 468.39 360.10 Td (timelines. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 509.67 360.10 Td (While ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 536.39 360.10 Td (HSBC ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 348.10 Td (USA) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 68.95 348.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 72.14 348.10 Td (will ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 90.89 348.10 Td (not ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 106.86 348.10 Td (report ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 133.92 348.10 Td (separately ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 177.65 348.10 Td (under ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 203.61 348.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 219.01 348.10 Td (new ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 238.86 348.10 Td (rules, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 263.99 348.10 Td (HSBC ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 293.30 348.10 Td (Bank ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 317.60 348.10 Td (USA) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 337.06 348.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 340.25 348.10 Td (will ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 358.99 348.10 Td (report ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 386.06 348.10 Td (under ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 412.02 348.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 427.42 348.10 Td (new ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 447.27 348.10 Td (rules ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 469.90 348.10 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 483.09 348.10 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 490.72 348.10 Td (stand-alone ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 540.00 348.10 Td (basis. ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 336.10 Td (Adoption ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 88.87 336.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 98.80 336.10 Td (Basel ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 122.61 336.10 Td (II ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 130.87 336.10 Td (requires ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 164.67 336.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 178.48 336.10 Td (approval ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 215.06 336.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 224.99 336.10 Td (U.S.regulators ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 286.85 336.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 302.89 336.10 Td (encompasses ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 356.69 336.10 Td (enhancements ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 414.93 336.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 424.30 336.10 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 430.34 336.10 Td (number ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 462.48 336.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 472.40 336.10 Td (risk ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 489.00 336.10 Td (policies, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 524.20 336.10 Td (processes ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 324.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 67.10 324.10 Td (systems ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 101.93 324.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 112.87 324.10 Td (align ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 136.03 324.10 Td (HSBC ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 165.31 324.10 Td (Bank ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 189.58 324.10 Td (USA) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 209.04 324.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 212.20 324.10 Td (with ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 233.14 324.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 248.52 324.10 Td (BaselII ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 283.05 324.10 Td (final ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 304.54 324.10 Td (rule ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 323.25 324.10 Td (requirements. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 380.89 324.10 Td (W) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 389.52 324.10 Td (e ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 397.12 324.10 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 412.49 324.10 Td (uncertain ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 452.86 324.10 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 464.35 324.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 475.29 324.10 Td (when ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 500.11 324.10 Td (we ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 514.93 324.10 Td (will ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 533.65 324.10 Td (receive ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 312.10 Td (approval ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 87.32 312.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 97.94 312.10 Td (adopt ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 122.99 312.10 Td (Basel ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 148.04 312.10 Td (II ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 157.54 312.10 Td (from ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 179.82 312.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 194.87 312.10 Td (Federal ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 227.69 312.10 Td (Reserve ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 262.74 312.10 Td (Board, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 292.51 312.10 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 308.68 312.10 Td (primary ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 343.17 312.10 Td (regulator) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 378.71 312.10 Td (. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 383.85 312.10 Td (W) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 392.48 312.10 Td (e ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 399.76 312.10 Td (have ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 421.47 312.10 Td (integrated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 464.29 312.10 Td (BaselII ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 498.50 312.10 Td (metrics ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 530.77 312.10 Td (into ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 549.17 312.10 Td (our ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 300.10 Td (management ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 104.92 300.10 Td (reporting ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 145.90 300.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 164.67 300.10 Td (decision ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 202.32 300.10 Td (making ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 236.65 300.10 Td (process. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 272.51 300.10 Td (As ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 287.95 300.10 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 296.72 300.10 Td (result ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 323.27 300.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 335.93 300.10 Td (Dodd-Frank, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 391.64 300.10 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 400.41 300.10 Td (banking ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 436.95 300.10 Td (or) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 445.10 300.10 Td (ganization ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 491.08 300.10 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 510.40 300.10 Td (has ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 528.06 300.10 Td (formally ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 288.10 Td (implemented ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 103.95 288.10 Td (Basel ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 128.41 288.10 Td (II ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 137.31 288.10 Td (must ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 159.00 288.10 Td (calculate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 196.77 288.10 Td (its ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 208.46 288.10 Td (capital ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 237.35 288.10 Td (requirements ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 291.79 288.10 Td (under ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 316.80 288.10 Td (Basel ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 341.26 288.10 Td (I ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 346.83 288.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 363.51 288.10 Td (Basel ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 387.97 288.10 Td (II, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 399.37 288.10 Td (compare ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 436.03 288.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 450.49 288.10 Td (two ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 467.73 288.10 Td (results, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 498.58 288.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 515.26 288.10 Td (then ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 534.72 288.10 Td (use ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 550.29 288.10 Td (the ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 276.10 Td (lower ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 76.58 276.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 89.23 276.10 Td (such ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 111.88 276.10 Td (ratios ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 138.41 276.10 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 154.38 276.10 Td (purposes ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 194.25 276.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 206.90 276.10 Td (determining ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 259.53 276.10 Td (compliance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 309.94 276.10 Td (with ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 332.03 276.10 Td (its ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 345.79 276.10 Td (minimum ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 388.69 276.10 Td (T) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 394.45 276.10 Td (ier ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 409.31 276.10 Td (1 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 418.62 276.10 Td (capital ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 449.59 276.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 468.34 276.10 Td (total ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 490.43 276.10 Td (risk-based ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 535.85 276.10 Td (capital ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 264.10 Td (requirements. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 106.61 264.10 Td (In ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 117.34 264.10 Td (June ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 138.08 264.10 Td (2012, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 162.98 264.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 177.60 264.10 Td (U.S. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 197.79 264.10 Td (regulators ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 240.18 264.10 Td (issued ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 267.59 264.10 Td (three ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 289.98 264.10 Td (joint ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 310.72 264.10 Td (Notices ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 343.67 264.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 354.40 264.10 Td (Proposed ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 394.03 264.10 Td (Rulemaking ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 445.32 264.10 Td (which ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 472.16 264.10 Td (would ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 499.56 264.10 Td (both ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 519.75 264.10 Td (implement ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 252.10 Td (many ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 73.83 252.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 84.28 252.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 98.61 252.10 Td (capital ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 127.38 252.10 Td (provisions ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 171.16 252.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 181.61 252.10 Td (Basel ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 205.94 252.10 Td (III ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 218.05 252.10 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 231.82 252.10 Td (U.S. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 251.72 252.10 Td (banking ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 286.05 252.10 Td (institutions ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 332.62 252.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 349.18 252.10 Td (substantially ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 401.84 252.10 Td (revise ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 427.84 252.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 442.17 252.10 Td (U.S. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 462.07 252.10 Td (banking ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 496.40 252.10 Td (regulators' ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 540.30 252.10 Td (Basel ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 240.10 Td (I ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 55.39 240.10 Td (risk-based ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 99.05 240.10 Td (guidelines ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 142.72 240.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 153.06 240.10 Td (make ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 177.28 240.10 Td (them ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 199.84 240.10 Td (more ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 222.95 240.10 Td (risk ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 240.51 240.10 Td (sensitive. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 280.00 240.10 Td (As ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 293.68 240.10 Td (proposed, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 335.40 240.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 350.18 240.10 Td (new ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 369.40 240.10 Td (risk-weight ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 417.51 240.10 Td (categories ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 460.60 240.10 Td (will ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 478.72 240.10 Td (not ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 494.06 240.10 Td (become ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 527.72 240.10 Td (ef) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 535.31 240.10 Td (fective ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 228.10 Td (until ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 70.52 228.10 Td (January ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 104.31 228.10 Td (1, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 114.49 228.10 Td (2015. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 139.09 228.10 Td (As ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 152.89 228.10 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 160.01 228.10 Td (result ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 184.92 228.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 195.94 228.10 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 203.06 228.10 Td (lar) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 213.43 228.10 Td (ge ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 225.55 228.10 Td (number ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 258.79 228.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 269.80 228.10 Td (detailed ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 304.14 228.10 Td (comments ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 347.93 228.10 Td (received ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 384.48 228.10 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 397.17 228.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 412.07 228.10 Td (Notices ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 445.31 228.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 456.32 228.10 Td (Proposed ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 496.23 228.10 Td (Rulemaking, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 550.30 228.10 Td (the ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 216.10 Td (U.S. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 70.46 216.10 Td (regulators ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 113.63 216.10 Td (announced ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 160.12 216.10 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 178.29 216.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 193.69 216.10 Td (new ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 213.53 216.10 Td (capital ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 243.36 216.10 Td (proposal ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 280.97 216.10 Td (would ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 309.15 216.10 Td (not ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 325.11 216.10 Td (take ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 344.94 216.10 Td (ef) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 352.53 216.10 Td (fect ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 370.70 216.10 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 383.88 216.10 Td (January ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 418.15 216.10 Td (1, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 428.83 216.10 Td (2013, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 454.51 216.10 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 466.02 216.10 Td (proposed. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 508.36 216.10 Td (However) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 544.61 216.10 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 550.29 216.10 Td (the ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 204.10 Td (Federal ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 81.25 204.10 Td (Reserve ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 115.23 204.10 Td (stated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 140.32 204.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 149.87 204.10 Td (its ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 161.09 204.10 Td (capital ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 189.51 204.10 Td (plan ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 208.49 204.10 Td (guidance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 246.36 204.10 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 263.12 204.10 Td (it ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 270.45 204.10 Td (expects ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 302.20 204.10 Td (bank ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 323.41 204.10 Td (holding ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 355.73 204.10 Td (companies ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 400.27 204.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 402.04 204.10 Td (subject ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 432.13 204.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 441.68 204.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 455.66 204.10 Td (guidance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 493.53 204.10 Td (\(including ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 536.40 204.10 Td (HSBC ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 192.10 Td (North ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 75.09 192.10 Td (America\) ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 115.74 192.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 126.42 192.10 Td (achieve, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 162.35 192.10 Td (readily ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 193.02 192.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 210.35 192.10 Td (without ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 243.81 192.10 Td (dif) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 254.74 192.10 Td (ficulty) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 280.19 192.10 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 285.59 192.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 300.71 192.10 Td (ratios ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 325.82 192.10 Td (required ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 362.04 192.10 Td (by ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 374.94 192.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 390.05 192.10 Td (Basel ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 415.17 192.10 Td (III ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 428.06 192.10 Td (framework ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 474.83 192.10 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 486.06 192.10 Td (it ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 494.51 192.10 Td (would ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 522.41 192.10 Td (come ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 546.97 192.10 Td (into ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 180.10 Td (ef) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 57.09 180.10 Td (fect ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 74.91 180.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 85.52 180.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 100.57 180.10 Td (United ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 130.62 180.10 Td (States. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 159.84 180.10 Td (In ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 171.00 180.10 Td (this ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 188.28 180.10 Td (regard, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 219.16 180.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 234.21 180.10 Td (Federal ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 267.02 180.10 Td (Reserve ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 302.06 180.10 Td (stated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 328.22 180.10 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 346.05 180.10 Td (bank ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 368.32 180.10 Td (holding ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 401.71 180.10 Td (companies ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 447.31 180.10 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 465.14 180.10 Td (meet ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 487.41 180.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 502.46 180.10 Td (minimum ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 544.18 180.10 Td (ratio ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 168.10 Td (requirement ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 100.79 168.10 Td (during ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 129.88 168.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 145.08 168.10 Td (Basel ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 170.28 168.10 Td (III ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 183.25 168.10 Td (transition ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 224.01 168.10 Td (period ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 252.54 168.10 Td (but ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 268.30 168.10 Td (remain ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 299.05 168.10 Td (below ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 326.47 168.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 341.67 168.10 Td (7 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 349.65 168.10 Td (percent ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 381.84 168.10 Td (T) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 387.60 168.10 Td (ier ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 401.13 168.10 Td (1 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 409.11 168.10 Td (common ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 447.09 168.10 Td (equity ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 475.06 168.10 Td (tar) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 485.43 168.10 Td (get ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 500.63 168.10 Td (\(minimum ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 545.83 168.10 Td (plus ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 156.10 Td (capital ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 77.73 156.10 Td (conservation ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 130.40 156.10 Td (buf) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 143.55 156.10 Td (fer\) ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 159.55 156.10 Td (will ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 176.68 156.10 Td (be ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 187.70 156.10 Td (expected ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 224.81 156.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 234.16 156.10 Td (maintain ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 270.73 156.10 Td (prudent ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 302.85 156.10 Td (earnings ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 338.30 156.10 Td (retention ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 375.42 156.10 Td (policies ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 408.10 156.10 Td (with ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 427.46 156.10 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 433.47 156.10 Td (view ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 454.49 156.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 463.84 156.10 Td (meeting ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 497.63 156.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 511.42 156.10 Td (conservation ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 144.10 Td (buf) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 62.65 144.10 Td (fer ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 76.25 144.10 Td (under ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 101.52 144.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 116.23 144.10 Td (time-frame ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 163.15 144.10 Td (described ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 203.97 144.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 214.25 144.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 228.96 144.10 Td (Basel ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 253.68 144.10 Td (III ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 266.17 144.10 Td (NPR.) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 124.60 Td (In ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 59.98 124.60 Td (August ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 91.62 124.60 Td (2012, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 116.88 124.60 Td (U.S. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 137.42 124.60 Td (regulators ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 180.16 124.60 Td (published ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 221.80 124.60 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 228.99 124.60 Td (Final ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 252.31 124.60 Td (Rule ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 273.95 124.60 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 284.48 124.60 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 299.45 124.60 Td (Federal ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 332.20 124.60 Td (Register ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 368.28 124.60 Td (\(known ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 401.58 124.60 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 412.12 124.60 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 427.09 124.60 Td (industry ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 462.62 124.60 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 473.71 124.60 Td (Basel ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 498.68 124.60 Td (2.5\), ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 519.77 124.60 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 537.52 124.60 Td (would ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 112.60 Td (change ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 79.63 112.60 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 93.66 112.60 Td (US ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 108.25 112.60 Td (regulatory ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 151.16 112.60 Td (market ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 180.74 112.60 Td (risk ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 197.55 112.60 Td (capital ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 226.01 112.60 Td (rules ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 247.27 112.60 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 256.86 112.60 Td (better ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 281.43 112.60 Td (capture ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 312.67 112.60 Td (positions ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 350.60 112.60 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 364.07 112.60 Td (which ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 390.33 112.60 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 404.36 112.60 Td (market ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 433.93 112.60 Td (risk ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 450.75 112.60 Td (capital ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 479.21 112.60 Td (rules ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 500.46 112.60 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 514.48 112.60 Td (appropriate, ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 100.60 Td (reduce ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 78.77 100.60 Td (procyclicality) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 133.09 100.60 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 138.21 100.60 Td (enhance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 173.58 100.60 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 188.42 100.60 Td (sensitivity ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 232.15 100.60 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 242.55 100.60 Td (risks ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 264.06 100.60 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 281.68 100.60 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 296.50 100.60 Td (not ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 311.90 100.60 Td (adequately ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 357.83 100.60 Td (captured ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 394.88 100.60 Td (under ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 420.26 100.60 Td (current ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 451.20 100.60 Td (methodologies ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 512.70 100.60 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 529.76 100.60 Td (increase ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 88.60 Td (transparency ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 102.40 88.60 Td (through ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 135.33 88.60 Td (enhanced ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 174.90 88.60 Td (disclosures. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 223.52 88.60 Td (This ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 243.11 88.60 Td (final ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 263.26 88.60 Td (rule ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 280.62 88.60 Td (became ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 312.97 88.60 Td (ef) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 320.56 88.60 Td (fective ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 349.57 88.60 Td (January1, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 392.49 88.60 Td (2013. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 416.67 88.60 Td (This ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 436.27 88.60 Td (change ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 466.40 88.60 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 474.89 88.60 Td (reflected ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 511.67 88.60 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 521.27 88.60 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 536.42 88.60 Td (March ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 76.60 Td (31, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 64.50 76.60 Td (2013 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 87.00 76.60 Td (Basel ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 111.72 76.60 Td (I ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 117.55 76.60 Td (risk-weighted ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 175.03 76.60 Td (asset ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 196.97 76.60 Td (levels. ) Tj ET Q endstream endobj 251 0 obj <> endobj 252 0 obj <> stream BT /F1 9.00 Tf ET BT /F1 9.00 Tf ET 0 0 0 RG /GS0 gs 3.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 50.5 747.1 m 560.5 747.1 l s BT /F4 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 493.55 751.81 Td (HSBC USA) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 539.20 751.81 Td ( Inc.) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 298.50 33.60 Td (125) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 731.10 Td (U.S.regulators ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 112.51 731.10 Td (have ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 134.14 731.10 Td (issued ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 161.88 731.10 Td (regulations ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 209.06 731.10 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 221.81 731.10 Td (capital ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 251.20 731.10 Td (planning ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 288.94 731.10 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 303.35 731.10 Td (bank ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 325.53 731.10 Td (holding ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 358.84 731.10 Td (companies. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 406.85 731.10 Td (Under ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 434.58 731.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 449.54 731.10 Td (regulations, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 499.22 731.10 Td (from ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 521.41 731.10 Td (January1, ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 719.10 Td (2012, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 74.64 719.10 Td (U.S. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 95.07 719.10 Td (bank ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 117.15 719.10 Td (holding ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 150.34 719.10 Td (companies ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 195.75 719.10 Td (with ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 216.17 719.10 Td ($50 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 233.81 719.10 Td (billion ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 262.57 719.10 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 273.54 719.10 Td (more ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 296.73 719.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 307.15 719.10 Td (total ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 327.56 719.10 Td (consolidated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 380.75 719.10 Td (assets ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 406.72 719.10 Td (need ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 428.24 719.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 438.66 719.10 Td (obtain ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 466.29 719.10 Td (approval ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 503.92 719.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 514.89 719.10 Td (their ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 535.86 719.10 Td (annual ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 707.10 Td (capital ) Tj ET Q q 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BT 94.13 695.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 104.24 695.10 Td (provide ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 137.11 695.10 Td (prior ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 158.87 695.10 Td (notice ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 185.63 695.10 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 199.61 695.10 Td (approval ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 236.92 695.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 247.58 695.10 Td (capital ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 276.55 695.10 Td (distributions, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 331.38 695.10 Td (even ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 352.58 695.10 Td (if ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 361.01 695.10 Td (included ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 397.77 695.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 407.87 695.10 Td (an ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 419.64 695.10 Td (approved ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 459.17 695.10 Td (plan. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 481.21 695.10 Td (U.S. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 501.32 695.10 Td (regulators ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 543.63 695.10 Td (have ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 683.10 Td (also ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 68.11 683.10 Td (issued ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 95.61 683.10 Td (final ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 116.43 683.10 Td (regulations ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 163.37 683.10 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 175.87 683.10 Td (stress ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 200.59 683.10 Td (testing, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 232.25 683.10 Td (which ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 259.19 683.10 Td (would ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 286.69 683.10 Td (apply ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 311.41 683.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 321.69 683.10 Td (conjunction ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 371.40 683.10 Td (with ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 391.68 683.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 406.39 683.10 Td (capital ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 435.54 683.10 Td (planning ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 473.04 683.10 Td (regulations. ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 666.10 Td (W) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 58.14 666.10 Td (e ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 65.86 666.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 83.59 666.10 Td (HSBC ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 113.00 666.10 Td (Bank ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 137.40 666.10 Td (USA) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 156.85 666.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 160.14 666.10 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 175.63 666.10 Td (required ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 212.23 666.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 223.30 666.10 Td (meet ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 246.02 666.10 Td (minimum ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 288.20 666.10 Td (capital ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 318.14 666.10 Td (requirements ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 373.63 666.10 Td (by ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 386.92 666.10 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 403.53 666.10 Td (principal ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 442.36 666.10 Td (regulators. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 488.14 666.10 Td (Risk-based ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 535.86 666.10 Td (capital ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 654.10 Td (amounts ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 86.43 654.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 103.91 654.10 Td (ratios ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 129.17 654.10 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 144.42 654.10 Td (presented ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 185.78 654.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 196.60 654.10 Td (Note18, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 234.09 654.10 Td (Retained ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 277.11 654.10 Td (Earnings ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 315.70 654.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 333.18 654.10 Td (Regulatory ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 380.66 654.10 Td (Capital ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 412.58 654.10 Td (Requirements, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 478.11 654.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 488.93 654.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 504.19 654.10 Td (accompanying ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 642.10 Td (consolidated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 102.54 642.10 Td (financial ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 140.02 642.10 Td (statements.) Tj ET Q BT /F5 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 625.10 Td (2013 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 72.00 625.10 Td (Funding ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 110.63 625.10 Td (Strategy) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 144.52 625.10 Td (Our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 167.57 625.10 Td (current ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 198.39 625.10 Td (estimate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 234.21 625.10 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 248.37 625.10 Td (funding ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 281.98 625.10 Td (needs ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 307.24 625.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 324.18 625.10 Td (sources ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 356.67 625.10 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 370.83 625.10 Td (2013 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 393.33 625.10 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 408.04 625.10 Td (summarized ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 459.41 625.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 469.69 625.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 484.41 625.10 Td (following ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 525.79 625.10 Td (table.) Tj ET Q 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 50 571.6 m 401 571.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 401 571.6 m 457 571.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 457 571.6 m 461 571.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 461 571.6 m 515 571.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 515 571.6 m 519 571.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 519 571.6 m 563 571.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 401 512.6 m 457 512.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 401 498.6 m 457 498.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 401 496.6 m 457 496.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 457 512.6 m 461 512.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 457 498.6 m 461 498.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 457 496.6 m 461 496.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 461 512.6 m 515 512.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 461 498.6 m 515 498.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 461 496.6 m 515 496.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 515 512.6 m 519 512.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 515 498.6 m 519 498.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 515 496.6 m 519 496.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 519 512.6 m 563 512.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 519 498.6 m 563 498.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 519 496.6 m 563 496.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 401 453.6 m 457 453.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 401 439.6 m 457 439.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 401 437.6 m 457 437.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 457 453.6 m 461 453.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 457 439.6 m 461 439.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 457 437.6 m 461 437.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 461 453.6 m 515 453.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 461 439.6 m 515 439.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 461 437.6 m 515 437.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 515 453.6 m 519 453.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 515 439.6 m 519 439.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 515 437.6 m 519 437.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 519 453.6 m 563 453.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 519 439.6 m 563 439.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 519 437.6 m 563 437.6 l s BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 417.15 606.68 Td (Actual ) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 411.25 598.68 Td (January 1 ) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 414.75 590.68 Td (thr) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 425.27 590.68 Td (ough ) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 411.00 582.68 Td (Mar) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 425.96 582.68 Td (ch 31, ) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 420.50 574.68 Td (2013) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 470.15 606.68 Td (Estimated ) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 475.35 598.68 Td (April 1 ) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 473.75 590.68 Td (thr) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 484.27 590.68 Td (ough ) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 464.25 582.68 Td (December) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 498.75 582.68 Td ( 31, ) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 479.50 574.68 Td (2013) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 523.15 591.83 Td (Estimated ) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 524.80 583.83 Td (Full ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 540.28 583.83 Td (Y) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 545.17 583.83 Td (ear) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 556.13 583.83 Td ( ) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 532.50 575.83 Td (2013) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 561.27 Td () Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 55.00 561.27 Td () Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 462.00 560.83 Td (\(inbillions\)) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 547.33 Td (Funding needs:) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 58.50 533.17 Td (Net loan growth) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 125.00 533.17 Td (.............................................................................................................) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 403.50 532.27 Td ($) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 448.15 532.27 Td (1) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 463.50 532.27 Td ($) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 506.15 532.27 Td (5) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 521.50 532.27 Td ($) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 554.15 532.27 Td (6) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 58.50 518.17 Td (Long-term debt maturities) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 165.00 518.17 Td (.............................................................................................) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 448.15 517.27 Td (2) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 506.15 517.27 Td (1) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 554.15 517.27 Td (3) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 503.17 Td (Total funding needs) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 132.50 503.17 Td (..........................................................................................................) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 403.50 502.27 Td ($) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 448.15 502.27 Td (3) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 463.50 502.27 Td ($) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 506.15 502.27 Td (6) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 521.50 502.27 Td ($) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 554.15 502.27 Td (9) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 488.33 Td (Funding sources:) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 58.50 474.17 Td (Net change in short-term investments) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 210.00 474.17 Td (...........................................................................) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 403.50 473.27 Td ($) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 448.15 473.27 Td (1) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 463.50 473.27 Td ($) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 501.15 473.27 Td () Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 521.50 473.27 Td ($) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 554.15 473.27 Td (1) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 58.50 459.17 Td (Long-term debt issuance) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 157.50 459.17 Td (................................................................................................) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 448.15 458.27 Td (2) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 506.15 458.27 Td (6) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 554.15 458.27 Td (8) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 444.17 Td (Total funding sources) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 140.00 444.17 Td (.......................................................................................................) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 403.50 443.27 Td ($) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 448.15 443.27 Td (3) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 463.50 443.27 Td ($) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 506.15 443.27 Td (6) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 521.50 443.27 Td ($) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 554.15 443.27 Td (9) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 422.10 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 66.84 422.10 Td (above ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 92.52 422.10 Td (table ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 113.75 422.10 Td (reflects ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 144.96 422.10 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 151.20 422.10 Td (long-term ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 192.43 422.10 Td (funding ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 225.33 422.10 Td (strategy) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 256.34 422.10 Td (. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 260.63 422.10 Td (Daily ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 284.65 422.10 Td (balances ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 320.87 422.10 Td (fluctuate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 357.64 422.10 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 367.77 422.10 Td (we ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 381.23 422.10 Td (accommodate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 438.55 422.10 Td (customer ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 477.00 422.10 Td (needs, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 504.06 422.10 Td (while ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 528.08 422.10 Td (ensuring ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 410.10 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 67.54 410.10 Td (we ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 82.25 410.10 Td (have ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 104.17 410.10 Td (liquidity ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 141.11 410.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 151.93 410.10 Td (place ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 176.07 410.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 186.90 410.10 Td (support ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 219.94 410.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 235.20 410.10 Td (balance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 268.78 410.10 Td (sheet ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 292.38 410.10 Td (maturity ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 329.30 410.10 Td (funding ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 363.46 410.10 Td (profile. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 395.66 410.10 Td (Should ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 427.04 410.10 Td (market ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 457.85 410.10 Td (conditions ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 502.56 410.10 Td (deteriorate, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 550.86 410.10 Td (we ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 398.10 Td (have ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 71.49 398.10 Td (contingency ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 123.47 398.10 Td (plans ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 147.69 398.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 158.57 398.10 Td (generate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 195.54 398.10 Td (additional ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 238.64 398.10 Td (liquidity ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 275.65 398.10 Td (through ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 309.86 398.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 325.19 398.10 Td (sales ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 347.74 398.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 359.18 398.10 Td (assets ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 385.62 398.10 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 397.06 398.10 Td (financing ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 437.93 398.10 Td (transactions. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 491.30 398.10 Td (Our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 509.96 398.10 Td (prospects ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 550.84 398.10 Td (for ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 386.10 Td (growth ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 80.30 386.10 Td (continue ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 117.20 386.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 127.44 386.10 Td (be ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 139.35 386.10 Td (dependent ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 182.91 386.10 Td (upon ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 205.38 386.10 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 221.18 386.10 Td (ability ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 249.19 386.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 259.44 386.10 Td (attract ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 286.89 386.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 303.79 386.10 Td (retain ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 329.02 386.10 Td (deposits ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 364.27 386.10 Td (and, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 383.68 386.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 393.92 386.10 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 400.83 386.10 Td (lesser ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 426.06 386.10 Td (extent, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 455.46 386.10 Td (access ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 483.47 386.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 493.71 386.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 508.40 386.10 Td (global ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 535.86 386.10 Td (capital ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 374.10 Td (markets. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 85.01 374.10 Td (W) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 93.64 374.10 Td (e ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 99.54 374.10 Td (remain ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 128.76 374.10 Td (confident ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 167.97 374.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 177.21 374.10 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 191.99 374.10 Td (ability ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 219.00 374.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 228.23 374.10 Td (access ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 255.23 374.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 268.90 374.10 Td (market ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 298.12 374.10 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 311.23 374.10 Td (long-term ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 352.12 374.10 Td (debt ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 370.79 374.10 Td (funding ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 403.35 374.10 Td (needs ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 427.58 374.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 436.81 374.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 450.48 374.10 Td (current ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 480.25 374.10 Td (market ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 509.47 374.10 Td (environment. ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 362.10 Td (W) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 58.14 362.10 Td (e ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 65.08 362.10 Td (continue ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 102.01 362.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 112.29 362.10 Td (seek ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 132.56 362.10 Td (well-priced ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 180.59 362.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 197.53 362.10 Td (stable ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 223.35 362.10 Td (customer ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 262.51 362.10 Td (deposits ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 297.79 362.10 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 308.62 362.10 Td (customers ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 351.66 362.10 Td (move ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 376.38 362.10 Td (funds ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 401.10 362.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 411.38 362.10 Td (lar) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 421.75 362.10 Td (ger) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 434.11 362.10 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 439.11 362.10 Td (well-capitalized ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 505.47 362.10 Td (institutions) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 342.60 Td (W) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 58.14 342.60 Td (e ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 64.96 342.60 Td (will ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 82.89 342.60 Td (continue ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 119.70 342.60 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 129.86 342.60 Td (sell ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 146.13 342.60 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 152.95 342.60 Td (substantial ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 198.10 342.60 Td (portion ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 229.37 342.60 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 240.07 342.60 Td (new ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 259.11 342.60 Td (mortgage ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 299.26 342.60 Td (loan ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 318.85 342.60 Td (originations ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 369.01 342.60 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 379.16 342.60 Td (government ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 429.31 342.60 Td (sponsored ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 472.24 342.60 Td (enterprises ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 517.93 342.60 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 534.75 342.60 Td (private ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 330.60 Td (investors. ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 311.10 Td (HSBC ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 78.78 311.10 Td (Finance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 113.59 311.10 Td (ceased ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 143.39 311.10 Td (issuing ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 174.89 311.10 Td (under ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 200.82 311.10 Td (its ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 213.42 311.10 Td (commercial ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 263.77 311.10 Td (paper ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 289.14 311.10 Td (program ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 326.17 311.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 337.11 311.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 352.48 311.10 Td (second ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 383.41 311.10 Td (quarter ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 414.88 311.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 426.37 311.10 Td (2012 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 449.52 311.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 467.12 311.10 Td (instead ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 498.60 311.10 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 508.43 311.10 Td (relying ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 539.91 311.10 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 553.06 311.10 Td (its ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 299.10 Td (af) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 57.09 299.10 Td (filiates, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 89.30 299.10 Td (including ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 129.57 299.10 Td (HSBC ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 158.20 299.10 Td (USA) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 177.65 299.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 180.15 299.10 Td (Inc., ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 200.42 299.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 210.70 299.10 Td (satisfy ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 239.30 299.10 Td (its ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 251.25 299.10 Td (funding ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 284.86 299.10 Td (needs. ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 279.60 Td (HSBC ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 77.57 279.60 Td (Bank ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 100.63 279.60 Td (USA) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 120.08 279.60 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 122.03 279.60 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 130.65 279.60 Td (subject ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 160.92 279.60 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 170.65 279.60 Td (significant ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 214.81 279.60 Td (restrictions ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 261.19 279.60 Td (imposed ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 297.02 279.60 Td (by ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 308.97 279.60 Td (federal ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 338.67 279.60 Td (law ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 355.06 279.60 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 367.01 279.60 Td (extensions ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 411.17 279.60 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 421.45 279.60 Td (credit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 446.17 279.60 Td (to, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 458.39 279.60 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 474.78 279.60 Td (certain ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 503.93 279.60 Td (other ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 526.42 279.60 Td (covered ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 267.60 Td (transactions ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 103.70 267.60 Td (with, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 125.97 267.60 Td (HSBC ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 154.09 267.60 Td (USA) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 173.54 267.60 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 175.54 267.60 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 191.97 267.60 Td (other ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 214.51 267.60 Td (af) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 222.10 267.60 Td (filiates. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 253.80 267.60 Td (Covered ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 289.68 267.60 Td (transactions ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 339.43 267.60 Td (include ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 370.86 267.60 Td (loans ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 393.97 267.60 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 410.40 267.60 Td (other ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 432.94 267.60 Td (extensions ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 477.15 267.60 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 487.48 267.60 Td (credit, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 514.73 267.60 Td (investments ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 255.60 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 66.39 255.60 Td (asset ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 88.27 255.60 Td (purchases, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 132.65 255.60 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 149.54 255.60 Td (certain ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 179.19 255.60 Td (other ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 202.19 255.60 Td (transactions ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 252.40 255.60 Td (involving ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 293.18 255.60 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 307.85 255.60 Td (transfer ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 340.83 255.60 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 351.61 255.60 Td (value ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 375.72 255.60 Td (from ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 397.60 255.60 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 404.49 255.60 Td (subsidiary ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 448.05 255.60 Td (bank ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 469.93 255.60 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 480.16 255.60 Td (an ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 492.05 255.60 Td (af) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 499.64 255.60 Td (filiate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 525.41 255.60 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 536.18 255.60 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 550.29 255.60 Td (the ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 243.60 Td (benefit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 80.26 243.60 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 91.58 243.60 Td (an ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 104.01 243.60 Td (af) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 111.60 243.60 Td (filiate. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 140.41 243.60 Td (Pursuant ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 178.40 243.60 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 189.17 243.60 Td (amendments ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 242.71 243.60 Td (included ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 280.13 243.60 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 290.90 243.60 Td (Dodd-Frank, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 345.28 243.60 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 352.71 243.60 Td (bank's ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 380.83 243.60 Td (credit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 406.59 243.60 Td (exposure ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 445.68 243.60 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 456.45 243.60 Td (an ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 468.88 243.60 Td (af) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 476.47 243.60 Td (filiate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 502.78 243.60 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 514.10 243.60 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 521.53 243.60 Td (result ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 546.74 243.60 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 558.06 243.60 Td (a ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 231.60 Td (derivative, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 94.23 231.60 Td (securities ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 134.24 231.60 Td (lending ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 166.48 231.60 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 177.05 231.60 Td (repurchase ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 222.61 231.60 Td (agreement ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 266.49 231.60 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 275.41 231.60 Td (also ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 293.76 231.60 Td (subject ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 324.33 231.60 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 334.36 231.60 Td (these ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 357.15 231.60 Td (restrictions. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 406.33 231.60 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 408.58 231.60 Td (Once ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 431.92 231.60 Td (regulations ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 478.60 231.60 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 493.05 231.60 Td (issued ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 520.30 231.60 Td (\(originally ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 219.60 Td (forecasted ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 92.67 219.60 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 106.42 219.60 Td (July ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 125.18 219.60 Td (2012\) ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 150.60 219.60 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 160.47 219.60 Td (implement ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 205.33 219.60 Td (these ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 227.97 219.60 Td (amendments, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 283.10 219.60 Td (we ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 296.85 219.60 Td (may ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 316.16 219.60 Td (be ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 327.68 219.60 Td (required ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 363.09 219.60 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 372.96 219.60 Td (change ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 403.36 219.60 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 417.67 219.60 Td (method ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 449.75 219.60 Td (by ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 461.84 219.60 Td (which ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 488.37 219.60 Td (we ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 502.12 219.60 Td (calculate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 539.74 219.60 Td (credit ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 207.60 Td (exposure. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 90.05 207.60 Td (A) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 96.72 207.60 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 99.22 207.60 Td (bank's ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 126.85 207.60 Td (transactions ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 177.11 207.60 Td (with ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 197.39 207.60 Td (its ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 209.34 207.60 Td (non-bank ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 249.61 207.60 Td (af) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 257.20 207.60 Td (filiates ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 286.91 207.60 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 301.61 207.60 Td (also ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 320.22 207.60 Td (required ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 356.04 207.60 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 366.32 207.60 Td (be ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 378.25 207.60 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 390.75 207.60 Td (arm's ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 414.50 207.60 Td (length ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 441.99 207.60 Td (terms.) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 190.60 Td (For further discussion relating to our sources of liquidity and contingency funding plan, see the caption Risk Management in ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 178.60 Td (this MD&A.) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 159.25 Td (Off-Balance Sheet ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 128.93 159.25 Td (Arrangements, Cr) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 207.06 159.25 Td (edit Derivatives and Other) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 320.48 159.25 Td ( Contractual Obligations) Tj ET Q 0 0 0 RG /GS0 gs 3.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 50 148.75 m 562 148.75 l s BT /F2 10.00 Tf ET BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 125.75 Td (As ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 63.26 125.75 Td (part ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 81.46 125.75 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 92.44 125.75 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 108.43 125.75 Td (normal ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 139.40 125.75 Td (operations, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 186.21 125.75 Td (we ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 200.52 125.75 Td (enter ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 223.16 125.75 Td (into ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 241.37 125.75 Td (credit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 266.78 125.75 Td (derivatives ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 313.30 125.75 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 330.39 125.75 Td (various ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 362.48 125.75 Td (of) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 370.63 125.75 Td (f-balance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 410.48 125.75 Td (sheet ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 433.67 125.75 Td (arrangements ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 490.19 125.75 Td (with ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 510.62 125.75 Td (af) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 518.21 125.75 Td (filiates ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 548.07 125.75 Td (and ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 113.75 Td (third ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 70.70 113.75 Td (parties. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 101.99 113.75 Td (These ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 128.18 113.75 Td (arrangements ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 184.35 113.75 Td (arise ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 205.53 113.75 Td (principally ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 251.16 113.75 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 261.25 113.75 Td (connection ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 307.43 113.75 Td (with ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 327.52 113.75 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 343.16 113.75 Td (lending ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 375.46 113.75 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 392.21 113.75 Td (client ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 416.73 113.75 Td (intermediation ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 477.35 113.75 Td (activities ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 515.76 113.75 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 532.51 113.75 Td (involve ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 101.75 Td (primarily ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 89.21 101.75 Td (extensions ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 133.93 101.75 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 144.76 101.75 Td (credit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 170.02 101.75 Td (and, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 189.46 101.75 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 199.74 101.75 Td (certain ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 229.44 101.75 Td (cases, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 255.54 101.75 Td (guarantees. ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 82.25 Td (As ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 63.04 82.25 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 69.90 82.25 Td (financial ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 107.31 82.25 Td (services ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 141.94 82.25 Td (provider) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 175.41 82.25 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 180.34 82.25 Td (we ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 194.42 82.25 Td (routinely ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 232.95 82.25 Td (extend ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 262.03 82.25 Td (credit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 287.22 82.25 Td (through ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 320.75 82.25 Td (loan ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 340.39 82.25 Td (commitments ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 397.25 82.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 414.12 82.25 Td (lines ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 435.43 82.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 452.29 82.25 Td (letters ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 479.15 82.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 489.90 82.25 Td (credit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 515.09 82.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 531.95 82.25 Td (provide ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 70.25 Td (financial ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 87.78 70.25 Td (guarantees, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 136.34 70.25 Td (including ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 177.41 70.25 Td (derivative ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 220.70 70.25 Td (transactions ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 271.76 70.25 Td (having ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 302.28 70.25 Td (characteristics ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 362.77 70.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 374.40 70.25 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 382.15 70.25 Td (guarantee. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 426.57 70.25 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 445.42 70.25 Td (contractual ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 493.14 70.25 Td (amounts ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 530.33 70.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 541.96 70.25 Td (these ) Tj ET Q endstream endobj 253 0 obj <> endobj 254 0 obj <> stream BT /F1 9.00 Tf ET BT /F1 9.00 Tf ET 0 0 0 RG /GS0 gs 3.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 50.5 747.1 m 560.5 747.1 l s BT /F4 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 493.55 751.81 Td (HSBC USA) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 539.20 751.81 Td ( Inc.) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 298.50 33.60 Td (126) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 731.10 Td (financial ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 88.33 731.10 Td (instruments ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 138.83 731.10 Td (represent ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 179.33 731.10 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 196.50 731.10 Td (maximum ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 240.90 731.10 Td (possible ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 277.52 731.10 Td (credit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 304.13 731.10 Td (exposure ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 344.07 731.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 355.69 731.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 371.76 731.10 Td (event ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 397.26 731.10 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 416.10 731.10 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 424.38 731.10 Td (counterparty ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 478.76 731.10 Td (draws ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 506.48 731.10 Td (down ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 532.55 731.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 548.61 731.10 Td (full ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 719.10 Td (commitment ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 102.55 719.10 Td (amount ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 135.04 719.10 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 145.87 719.10 Td (we ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 160.03 719.10 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 174.74 719.10 Td (required ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 210.55 719.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 220.83 719.10 Td (fulfill ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 246.11 719.10 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 261.94 719.10 Td (maximum ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 304.99 719.10 Td (obligation ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 348.04 719.10 Td (under ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 373.31 719.10 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 380.25 719.10 Td (guarantee. ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 702.10 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 67.57 702.10 Td (following ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 108.97 702.10 Td (table ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 130.93 702.10 Td (provides ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 167.88 702.10 Td (maturity ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 204.29 702.10 Td (information ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 254.02 702.10 Td (related ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 283.74 702.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 294.04 702.10 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 309.89 702.10 Td (credit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 335.17 702.10 Td (derivatives ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 381.56 702.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 398.52 702.10 Td (of) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 406.67 702.10 Td (f-balance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 446.38 702.10 Td (sheet ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 469.45 702.10 Td (arrangements. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 528.33 702.10 Td (Many ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 554.18 702.10 Td (of ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 690.10 Td (these ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 73.05 690.10 Td (commitments ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 130.50 690.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 147.95 690.10 Td (guarantees ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 193.71 690.10 Td (expire ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 221.70 690.10 Td (unused ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 253.04 690.10 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 264.38 690.10 Td (without ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 297.94 690.10 Td (default. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 330.55 690.10 Td (As ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 344.67 690.10 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 352.12 690.10 Td (result, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 379.84 690.10 Td (we ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 394.51 690.10 Td (believe ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 426.39 690.10 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 444.39 690.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 459.62 690.10 Td (contractual ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 507.04 690.10 Td (amount ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 540.05 690.10 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 549.72 690.10 Td (not ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 678.10 Td (representative ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 108.08 678.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 118.91 678.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 133.63 678.10 Td (actual ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 160.00 678.10 Td (future ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 186.38 678.10 Td (credit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 211.64 678.10 Td (exposure ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 250.24 678.10 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 261.07 678.10 Td (funding ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 294.68 678.10 Td (requirements. ) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 667.30 Td () Tj ET Q 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 308 643.8 m 352 643.8 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 352 643.8 m 356 643.8 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 356 643.8 m 400 643.8 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 400 643.8 m 404 643.8 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 404 643.8 m 448 643.8 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 448 643.8 m 452 643.8 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 452 643.8 m 496 643.8 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 50 614.8 m 308 614.8 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 308 614.8 m 352 614.8 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 352 614.8 m 356 614.8 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 356 614.8 m 400 614.8 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 400 614.8 m 404 614.8 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 404 614.8 m 448 614.8 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 448 614.8 m 452 614.8 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 452 614.8 m 496 614.8 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 496 614.8 m 500 614.8 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 500 614.8 m 563 614.8 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 308 511.8 m 352 511.8 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 356 511.8 m 400 511.8 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 404 511.8 m 448 511.8 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 452 511.8 m 496 511.8 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 500 511.8 m 563 511.8 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 308 497.8 m 352 497.8 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 308 495.8 m 352 495.8 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 356 497.8 m 400 497.8 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 356 495.8 m 400 495.8 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 404 497.8 m 448 497.8 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 404 495.8 m 448 495.8 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 452 497.8 m 496 497.8 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 452 495.8 m 496 495.8 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 500 497.8 m 563 497.8 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 500 495.8 m 563 495.8 l s BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 648.05 Td () Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 356.10 648.03 Td (Balance at Mar) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 408.83 648.03 Td (ch 31, 2013) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 619.47 Td () Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 55.00 619.47 Td () Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 313.60 627.03 Td (One Year) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 317.20 619.03 Td (or Less) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 360.75 635.03 Td (Over One) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 363.75 627.03 Td (through) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 359.75 619.03 Td (Five Years) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 408.55 627.03 Td (Over Five) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 415.90 619.03 Td (Years) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 464.75 619.03 Td (Total) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 513.10 635.03 Td (Balance at ) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 507.75 627.03 Td (December) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 542.25 627.03 Td ( 31, ) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 523.00 619.03 Td (2012) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 606.05 Td () Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 415.50 606.03 Td (\(in billions\)) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 591.47 Td (Standby letters of credit, net of participations) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET BT /F2 6.50 Tf ET q 0 0 0 rg BT 233.28 596.00 Td (\(1\)) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 242.00 591.37 Td (.........................) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 310.50 591.48 Td ($) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 335.65 591.48 Td (5.3) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 358.50 591.48 Td ($) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 383.65 591.48 Td (2.8) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 406.50 591.48 Td ($) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 434.15 591.48 Td () Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 454.50 591.48 Td ($) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 479.65 591.48 Td (8.1) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 502.50 591.47 Td ($) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 546.65 591.47 Td (8.4) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 577.37 Td (Commercial letters of credit) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 167.00 577.37 Td (.......................................................) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 340.65 576.48 Td (.9) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 388.65 576.48 Td (.1) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 434.15 576.48 Td () Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 479.65 576.48 Td (1.0) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 546.65 576.47 Td (1.0) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 561.47 Td (Credit derivatives) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET BT /F2 6.50 Tf ET q 0 0 0 rg BT 123.87 566.00 Td (\(2\)) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 132.00 561.37 Td (.....................................................................) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 330.65 561.48 Td (58.0) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 373.65 561.48 Td (152.6) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 426.65 561.48 Td (18.6) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 469.65 561.48 Td (229.2) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 536.65 561.47 Td (237.5) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 547.37 Td (Other commitments to extend credit:) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 58.50 532.37 Td (Commercial) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 109.50 532.37 Td (..............................................................................) 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Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET BT /F2 5.20 Tf ET q 0 0 0 rg BT 51.70 463.73 Td (\(2\) ) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 69.70 460.10 Td (Includes ) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 98.80 460.10 Td ($42.4 billion) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 139.69 460.10 Td ( and ) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 155.24 460.10 Td ($44.2 billion) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 196.13 460.10 Td ( issued for the benefit of HSBC af) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 305.08 460.10 Td (filiates at ) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 336.62 460.10 Td (March31, 2013) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 387.50 460.10 Td ( and December31, 2012, respectively) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 508.05 460.10 Td (.) Tj ET Q BT /F5 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 443.10 Td (Other ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 75.96 443.10 Td (Commitments ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 135.75 443.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 146.10 443.10 Td (Extend ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 178.11 443.10 Td (Credit) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 203.67 443.10 Td (Other ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 234.00 443.10 Td (commitments ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 291.00 443.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 301.35 443.10 Td (extend ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 330.57 443.10 Td (credit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 355.90 443.10 Td (include ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 387.89 443.10 Td (arrangements ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 444.32 443.10 Td (whereby ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 481.31 443.10 Td (we ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 495.54 443.10 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 510.31 443.10 Td (contractually ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 431.10 Td (obligated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 88.31 431.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 97.68 431.10 Td (extend ) Tj ET Q q 0 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188.40 407.10 Td (right ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 209.44 407.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 219.37 407.10 Td (change ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 249.84 407.10 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 260.32 407.10 Td (terminate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 300.23 407.10 Td (any ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 316.82 407.10 Td (terms ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 341.19 407.10 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 351.67 407.10 Td (conditions ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 395.48 407.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 405.96 407.10 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 412.55 407.10 Td (customer) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 449.58 407.10 Td () Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 452.36 407.10 Td (s ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 458.40 407.10 Td (credit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 483.31 407.10 Td (card ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 502.67 407.10 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 513.15 407.10 Td (home ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 537.52 407.10 Td (equity ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 395.10 Td (line ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 66.76 395.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 77.35 395.10 Td (credit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 102.37 395.10 Td (account, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 138.23 395.10 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 152.15 395.10 Td (cause, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 179.11 395.10 Td (upon ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 201.38 395.10 Td (notification ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 249.73 395.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 259.77 395.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 274.25 395.10 Td (customer) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 310.35 395.10 Td (. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 315.12 395.10 Td (Commercial ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 366.80 395.10 Td (commitments ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 423.50 395.10 Td (comprise ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 462.42 395.10 Td (primarily ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 501.89 395.10 Td (those ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 525.26 395.10 Td (related ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 554.72 395.10 Td (to ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 383.10 Td (secured ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 83.44 383.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 101.29 383.10 Td (unsecured ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 145.23 383.10 Td (loans ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 169.74 383.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 187.59 383.10 Td (lines ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 209.88 383.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 221.62 383.10 Td (credit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 247.79 383.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 265.63 383.10 Td (certain ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 296.24 383.10 Td (asset ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 319.08 383.10 Td (purchase ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 358.03 383.10 Td (commitments. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 418.37 383.10 Td (In ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 430.11 383.10 Td (connection ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 477.38 383.10 Td (with ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 498.57 383.10 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 515.30 383.10 Td (commercial ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 371.10 Td (lending ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 81.07 371.10 Td (activities, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 121.24 371.10 Td (we ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 134.48 371.10 Td (provide ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 166.60 371.10 Td (liquidity ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 202.07 371.10 Td (support ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 233.64 371.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 242.99 371.10 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 249.01 371.10 Td (number ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 281.13 371.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 291.03 371.10 Td (multi-seller ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 338.71 371.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 354.72 371.10 Td (single-seller ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 405.17 371.10 Td (asset ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 426.18 371.10 Td (backed ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 456.07 371.10 Td (commercial ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 504.84 371.10 Td (paper ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 528.62 371.10 Td (conduits ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 359.10 Td (\(ABCP) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 83.02 359.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 85.86 359.10 Td (conduits\) ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 130.35 359.10 Td (sponsored ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 173.74 359.10 Td (by ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 186.57 359.10 Td (af) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 194.16 359.10 Td (filiates ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 224.21 359.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 241.48 359.10 Td (third ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 263.20 359.10 Td (parties. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 295.20 359.10 Td (See ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 312.47 359.10 Td (Note19, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 349.74 359.10 Td (V) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 360.30 359.10 Td (ariable ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 390.33 359.10 Td (Interest ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 423.16 359.10 Td (Entities, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 463.48 359.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 474.10 359.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 489.15 359.10 Td (accompanying ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 550.29 359.10 Td (the ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 347.10 Td (consolidated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 102.54 347.10 Td (financial ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 140.02 347.10 Td (statements ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 184.73 347.10 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 198.89 347.10 Td (additional ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 241.38 347.10 Td (information ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 291.10 347.10 Td (regarding ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 331.91 347.10 Td (these ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 354.41 347.10 Td (ABCP) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 380.16 347.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 382.66 347.10 Td (conduits ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 419.05 347.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 435.98 347.10 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 451.81 347.10 Td (variable ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 486.52 347.10 Td (interests ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 522.34 347.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 532.62 347.10 Td (them.) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 330.10 Td (Liquidity ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 90.17 330.10 Td (support ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 123.61 330.10 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 133.73 330.10 Td (provided ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 172.72 330.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 183.94 330.10 Td (certain ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 213.83 330.10 Td (ABCP) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 239.58 330.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 243.02 330.10 Td (conduits ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 280.36 330.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 291.58 330.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 307.24 330.10 Td (form ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 330.12 330.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 341.90 330.10 Td (liquidity ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 379.24 330.10 Td (loan ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 399.90 330.10 Td (agreements ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 448.87 330.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 466.76 330.10 Td (liquidity ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 504.09 330.10 Td (asset ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 526.98 330.10 Td (purchase ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 318.10 Td (agreements. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 99.83 318.10 Td (Liquidity ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 139.35 318.10 Td (facilities ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 176.07 318.10 Td (provided ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 213.92 318.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 223.99 318.10 Td (multi-seller ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 272.39 318.10 Td (conduits ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 308.57 318.10 Td (support ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 340.87 318.10 Td (transactions ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 390.93 318.10 Td (associated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 434.32 318.10 Td (with ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 454.40 318.10 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 461.14 318.10 Td (specific ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 494.53 318.10 Td (seller ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 518.48 318.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 529.11 318.10 Td (assets ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 554.73 318.10 Td (to ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 306.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 64.33 306.10 Td (conduit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 96.95 306.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 114.00 306.10 Td (we ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 128.28 306.10 Td (would ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 155.90 306.10 Td (only ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 176.29 306.10 Td (be ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 188.35 306.10 Td (expected ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 226.50 306.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 236.89 306.10 Td (provide ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 270.06 306.10 Td (support ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 302.67 306.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 313.07 306.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 327.90 306.10 Td (event ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 352.18 306.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 367.01 306.10 Td (multi-seller ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 415.73 306.10 Td (conduit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 448.34 306.10 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 457.63 306.10 Td (unable ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 486.90 306.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 497.29 306.10 Td (issue ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 519.91 306.10 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 530.86 306.10 Td (rollover ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 294.10 Td (maturing ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 88.24 294.10 Td (commercial ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 138.07 294.10 Td (paper) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 159.73 294.10 Td (. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 164.87 294.10 Td (Liquidity ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 204.72 294.10 Td (facilities ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 241.79 294.10 Td (provided ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 279.97 294.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 290.39 294.10 Td (single-seller ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 341.90 294.10 Td (conduits ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 378.42 294.10 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 393.26 294.10 Td (not ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 408.68 294.10 Td (identified ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 449.64 294.10 Td (with ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 470.05 294.10 Td (specific ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 503.78 294.10 Td (transactions ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 554.18 294.10 Td (or ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 282.10 Td (assets ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 75.52 282.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 92.64 282.10 Td (we ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 106.99 282.10 Td (would ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 134.68 282.10 Td (be ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 146.80 282.10 Td (required ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 182.80 282.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 193.27 282.10 Td (provide ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 226.50 282.10 Td (support ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 259.19 282.10 Td (upon ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 281.88 282.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 296.78 282.10 Td (occurrence ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 343.32 282.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 354.34 282.10 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 361.46 282.10 Td (commercial ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 411.35 282.10 Td (paper ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 436.24 282.10 Td (market ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 466.69 282.10 Td (disruption ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 509.94 282.10 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 520.95 282.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 535.86 282.10 Td (breach ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 270.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 60.82 270.10 Td (certain ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 91.01 270.10 Td (triggers ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 124.55 270.10 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 142.54 270.10 Td (af) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 150.13 270.10 Td (fect ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 168.10 270.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 183.31 270.10 Td (single-seller ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 235.17 270.10 Td (conduit) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 267.94 270.10 Td (s ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 274.83 270.10 Td (ability ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 303.37 270.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 314.14 270.10 Td (issue ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 337.13 270.10 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 348.45 270.10 Td (rollover ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 383.10 270.10 Td (maturing ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 422.19 270.10 Td (commercial ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 472.38 270.10 Td (paper) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 494.03 270.10 Td (. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 499.52 270.10 Td (Our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 518.07 270.10 Td (obligations ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 258.10 Td (have ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 70.67 258.10 Td (generally ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 110.16 258.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 124.66 258.10 Td (same ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 147.50 258.10 Td (terms ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 172.00 258.10 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 182.62 258.10 Td (those ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 206.02 258.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 216.64 258.10 Td (other ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 239.48 258.10 Td (institutions ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 286.22 258.10 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 303.50 258.10 Td (also ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 321.90 258.10 Td (provide ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 354.74 258.10 Td (liquidity ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 390.92 258.10 Td (support ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 423.21 258.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 433.27 258.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 447.78 258.10 Td (same ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 470.62 258.10 Td (conduit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 502.90 258.10 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 513.52 258.10 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 527.47 258.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 541.97 258.10 Td (same ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 246.10 Td (transactions. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 102.08 246.10 Td (W) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 110.72 246.10 Td (e ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 117.66 246.10 Td (do ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 130.16 246.10 Td (not ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 145.44 246.10 Td (provide ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 178.48 246.10 Td (any ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 195.42 246.10 Td (program-wide ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 254.57 246.10 Td (credit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 279.83 246.10 Td (enhancements ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 338.97 246.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 348.70 246.10 Td (ABCP) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 374.45 246.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 376.95 246.10 Td (conduits.) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 229.10 Td (Under ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 77.19 229.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 92.10 229.10 Td (terms ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 117.01 229.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 128.04 229.10 Td (these ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 151.28 229.10 Td (liquidity ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 187.86 229.10 Td (agreements, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 238.59 229.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 252.91 229.10 Td (ABCP) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 278.66 229.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 281.36 229.10 Td (conduits ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 317.94 229.10 Td (may ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 337.85 229.10 Td (call ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 354.98 229.10 Td (upon ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 377.67 229.10 Td (us ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 389.26 229.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 399.74 229.10 Td (lend ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 419.65 229.10 Td (money ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 449.56 229.10 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 460.58 229.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 471.06 229.10 Td (purchase ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 509.29 229.10 Td (certain ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 539.19 229.10 Td (assets ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 217.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 60.01 217.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 74.96 217.10 Td (event ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 99.34 217.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 113.69 217.10 Td (ABCP) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 139.44 217.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 142.17 217.10 Td (conduits ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 178.79 217.10 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 193.73 217.10 Td (unable ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 223.11 217.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 233.62 217.10 Td (issue ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 256.35 217.10 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 267.41 217.10 Td (rollover ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 301.80 217.10 Td (maturing ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 340.63 217.10 Td (commercial ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 390.56 217.10 Td (paper ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 415.50 217.10 Td (if ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 424.34 217.10 Td (certain ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 454.27 217.10 Td (trigger ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 483.66 217.10 Td (events ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 511.94 217.10 Td (occur) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 533.59 217.10 Td (. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 538.63 217.10 Td (These ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 205.10 Td (trigger ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 78.43 205.10 Td (events ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 106.25 205.10 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 120.73 205.10 Td (generally ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 160.20 205.10 Td (limited ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 190.81 205.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 200.86 205.10 Td (performance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 253.65 205.10 Td (tests ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 273.70 205.10 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 285.98 205.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 300.47 205.10 Td (underlying ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 346.06 205.10 Td (portfolios ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 387.22 205.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 397.83 205.10 Td (collateral ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 437.30 205.10 Td (securing ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 473.45 205.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 487.94 205.10 Td (conduits) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 524.41 205.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 526.69 205.10 Td (interests. ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 193.10 Td (W) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 58.54 193.10 Td (ith ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 71.40 193.10 Td (regard ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 99.25 193.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 109.34 193.10 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 116.08 193.10 Td (multi-seller ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 164.49 193.10 Td (liquidity ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 200.69 193.10 Td (facility) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 228.36 193.10 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 233.17 193.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 247.70 193.10 Td (maximum ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 290.56 193.10 Td (amount ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 322.86 193.10 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 340.16 193.10 Td (we ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 354.13 193.10 Td (could ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 378.66 193.10 Td (be ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 390.40 193.10 Td (required ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 426.03 193.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 436.12 193.10 Td (advance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 471.18 193.10 Td (upon ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 493.49 193.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 508.01 193.10 Td (occurrence ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 554.17 193.10 Td (of ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 181.10 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 55.93 181.10 Td (trigger ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 84.58 181.10 Td (event ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 108.23 181.10 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 116.89 181.10 Td (generally ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 156.08 181.10 Td (limited ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 186.40 181.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 196.17 181.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 210.38 181.10 Td (lesser ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 235.14 181.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 245.47 181.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 259.68 181.10 Td (amount ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 291.66 181.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 301.99 181.10 Td (outstanding ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 350.64 181.10 Td (commercial ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 399.83 181.10 Td (paper ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 424.03 181.10 Td (related ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 453.23 181.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 463.00 181.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 477.21 181.10 Td (supported ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 518.64 181.10 Td (transaction ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 169.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 65.85 169.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 79.97 169.10 Td (balance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 112.41 169.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 122.64 169.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 136.77 169.10 Td (assets ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 162.00 169.10 Td (underlying ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 207.24 169.10 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 224.14 169.10 Td (transaction ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 269.92 169.10 Td (adjusted ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 305.15 169.10 Td (by ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 317.06 169.10 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 323.40 169.10 Td (funding ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 356.42 169.10 Td (formula ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 389.98 169.10 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 406.88 169.10 Td (excludes ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 443.77 169.10 Td (defaulted ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 482.88 169.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 499.23 169.10 Td (impaired ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 536.68 169.10 Td (assets. ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 157.10 Td (Under ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 77.22 157.10 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 84.38 157.10 Td (single-seller ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 135.98 157.10 Td (liquidity ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 172.60 157.10 Td (facility) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 200.27 157.10 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 205.49 157.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 220.44 157.10 Td (maximum ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 263.71 157.10 Td (amount ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 296.44 157.10 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 314.16 157.10 Td (we ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 328.54 157.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 345.71 157.10 Td (other ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 368.98 157.10 Td (liquidity ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 405.60 157.10 Td (providers ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 446.09 157.10 Td (could ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 471.04 157.10 Td (be ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 483.20 157.10 Td (required ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 519.24 157.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 529.75 157.10 Td (advance ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 145.10 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 59.17 145.10 Td (also ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 78.28 145.10 Td (generally ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 118.49 145.10 Td (limited ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 149.82 145.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 160.60 145.10 Td (each ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 181.92 145.10 Td (provider) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 216.16 145.10 Td () Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 218.94 145.10 Td (s ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 225.84 145.10 Td (pro-rata ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 260.48 145.10 Td (share ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 284.58 145.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 295.92 145.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 311.13 145.10 Td (lesser ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 336.91 145.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 348.24 145.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 363.46 145.10 Td (amount ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 396.45 145.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 407.79 145.10 Td (outstanding ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 457.45 145.10 Td (commercial ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 507.65 145.10 Td (paper ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 532.86 145.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 550.30 145.10 Td (the ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 133.10 Td (balance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 82.19 133.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 92.68 133.10 Td (unimpaired ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 140.38 133.10 Td (performing ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 187.52 133.10 Td (assets ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 213.01 133.10 Td (held ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 232.38 133.10 Td (by ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 244.54 133.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 258.91 133.10 Td (conduit. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 293.09 133.10 Td (As ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 306.36 133.10 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 312.95 133.10 Td (result, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 339.83 133.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 354.20 133.10 Td (maximum ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 396.91 133.10 Td (amount ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 429.06 133.10 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 446.22 133.10 Td (we ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 460.03 133.10 Td (would ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 487.19 133.10 Td (be ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 498.79 133.10 Td (required ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 534.26 133.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 544.19 133.10 Td (fund ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 121.10 Td (may ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 69.22 121.10 Td (be ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 81.16 121.10 Td (significantly ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 133.65 121.10 Td (less ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 151.15 121.10 Td (than ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 170.86 121.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 185.58 121.10 Td (maximum ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 228.63 121.10 Td (contractual ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 275.55 121.10 Td (amount ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 308.04 121.10 Td (specified ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 346.64 121.10 Td (by ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 359.14 121.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 373.86 121.10 Td (liquidity ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 410.25 121.10 Td (agreement. ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 104.10 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 67.53 104.10 Td (tables ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 93.34 104.10 Td (below ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 120.27 104.10 Td (present ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 151.63 104.10 Td (information ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 201.33 104.10 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 213.81 104.10 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 229.63 104.10 Td (liquidity ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 266.00 104.10 Td (facilities ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 302.92 104.10 Td (with ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 322.63 104.10 Td (ABCP) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 348.39 104.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 350.87 104.10 Td (conduits ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 387.24 104.10 Td (at ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 396.94 104.10 Td (March31, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 440.53 104.10 Td (2013) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 460.53 104.10 Td (. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 465.33 104.10 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 483.37 104.10 Td (maximum ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 526.40 104.10 Td (exposure ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 92.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 59.71 92.10 Td (loss ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 77.71 92.10 Td (presented ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 118.46 92.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 128.68 92.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 143.33 92.10 Td (first ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 161.88 92.10 Td (table ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 183.75 92.10 Td (represents ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 226.72 92.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 241.38 92.10 Td (maximum ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 284.36 92.10 Td (contractual ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 331.22 92.10 Td (amount ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 363.65 92.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 374.42 92.10 Td (loans ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 397.96 92.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 414.84 92.10 Td (asset ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 436.71 92.10 Td (purchases ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 478.58 92.10 Td (we ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 492.67 92.10 Td (could ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 517.33 92.10 Td (be ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 529.20 92.10 Td (required ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 80.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 59.46 80.10 Td (make ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 83.29 80.10 Td (under ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 108.24 80.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 122.63 80.10 Td (liquidity ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 158.70 80.10 Td (agreements. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 208.75 80.10 Td (This ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 228.71 80.10 Td (amount ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 260.88 80.10 Td (does ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 281.39 80.10 Td (not ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 296.34 80.10 Td (reflect ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 324.05 80.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 338.45 80.10 Td (funding ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 371.74 80.10 Td (limits ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 396.70 80.10 Td (discussed ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 437.20 80.10 Td (above ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 463.26 80.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 479.88 80.10 Td (also ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 498.16 80.10 Td (assumes ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 533.67 80.10 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 550.84 80.10 Td (we ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 68.10 Td (suf) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 61.54 68.10 Td (fer ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 74.64 68.10 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 81.08 68.10 Td (total ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 100.85 68.10 Td (loss ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 118.42 68.10 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 130.42 68.10 Td (all ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 142.41 68.10 Td (amounts ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 178.30 68.10 Td (advanced ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 218.06 68.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 234.50 68.10 Td (all ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 246.49 68.10 Td (assets ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 271.82 68.10 Td (purchased ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 314.36 68.10 Td (from ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 335.80 68.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 349.58 68.10 Td (ABCP) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 375.33 68.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 377.33 68.10 Td (conduits. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 415.28 68.10 Td (As ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 428.39 68.10 Td (such, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 451.22 68.10 Td (we ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 464.88 68.10 Td (believe ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 495.75 68.10 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 512.75 68.10 Td (this ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 529.20 68.10 Td (measure ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 56.10 Td (significantly ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 101.99 56.10 Td (overstates ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 144.48 56.10 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 160.31 56.10 Td (expected ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 198.34 56.10 Td (loss ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 216.40 56.10 Td (exposure.) 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Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 294.15 478.67 Td (16) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 343.15 478.67 Td () Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 387.15 478.67 Td (100) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 441.15 478.67 Td (24) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 490.15 478.67 Td () Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 539.15 478.67 Td () Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 70.50 464.67 Td (Credit card receivables) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 164.50 464.67 Td (........................................) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 294.15 464.67 Td (15) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 343.15 464.67 Td () Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 392.15 464.67 Td () Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 441.15 464.67 Td (76) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 490.15 464.67 Td () Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 539.15 464.67 Td () Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 70.50 450.67 Td (Equipment loans) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 139.50 450.67 Td (..................................................) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 294.15 450.67 Td (45) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 343.15 450.67 Td (66) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 392.15 450.67 Td () Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 441.15 450.67 Td () Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 490.15 450.67 Td () Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 539.15 450.67 Td () Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 289.15 436.67 Td (100) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 304.15 436.67 Td (%) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 338.15 436.67 Td (100) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 353.15 436.67 Td (%) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 387.15 436.67 Td (100) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 402.15 436.67 Td (%) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 436.15 436.67 Td (100) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 451.15 436.67 Td (%) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 490.15 436.67 Td () Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 500.15 436.67 Td (%) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 539.15 436.67 Td () Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 549.15 436.67 Td (%) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 50 422.1 m 150 422.1 l s BT /F2 10.00 Tf ET BT /F2 8.00 Tf ET BT /F2 5.20 Tf ET q 0 0 0 rg BT 51.70 412.63 Td (\(1\) ) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 69.70 409.00 Td (Credit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 91.95 409.00 Td (quality ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 116.43 409.00 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 124.02 409.00 Td (based ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 144.50 409.00 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 154.75 409.00 Td (Standard ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 185.45 409.00 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 199.26 409.00 Td (Poor) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 214.67 409.00 Td () Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 216.89 409.00 Td (s ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 222.26 409.00 Td (ratings ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 246.29 409.00 Td (at ) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 254.32 409.00 Td (March31, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 289.46 409.00 Td (2013) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 305.46 409.00 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 307.72 409.00 Td (except ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 330.85 409.00 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 342.44 409.00 Td (loans ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 361.58 409.00 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 375.39 409.00 Td (trade ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 393.64 409.00 Td (receivables ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 431.87 409.00 Td (held ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 447.90 409.00 Td (by ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 458.16 409.00 Td (single-seller ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 499.52 409.00 Td (conduits, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 530.88 409.00 Td (which ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 552.69 409.00 Td (are ) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 69.70 399.40 Td (based ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 90.29 399.40 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 100.67 399.40 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 113.71 399.40 Td (internal ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 140.52 399.40 Td (ratings. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 166.67 399.40 Td (For ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 180.16 399.40 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 192.31 399.40 Td (single-seller ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 233.79 399.40 Td (conduits, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 265.27 399.40 Td (external ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 293.41 399.40 Td (ratings ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 317.56 399.40 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 329.70 399.40 Td (not ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 342.30 399.40 Td (available; ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 375.77 399.40 Td (however) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 403.00 399.40 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 407.37 399.40 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 420.41 399.40 Td (internal ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 447.23 399.40 Td (credit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 467.81 399.40 Td (ratings ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 491.96 399.40 Td (were ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 509.88 399.40 Td (developed ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 545.14 399.40 Td (using ) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 69.70 389.80 Td (similar ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 93.92 389.80 Td (methodologies ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 143.02 389.80 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 156.57 389.80 Td (rating ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 177.24 389.80 Td (scales ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 198.34 389.80 Td (equivalent ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 233.66 389.80 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 241.88 389.80 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 253.65 389.80 Td (external ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 281.41 389.80 Td (credit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 301.63 389.80 Td (ratings.) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 372.80 Td (W) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 58.14 372.80 Td (e ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 64.31 372.80 Td (receive ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 94.92 372.80 Td (fees ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 112.75 372.80 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 126.15 372.80 Td (providing ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 166.78 372.80 Td (these ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 189.06 372.80 Td (liquidity ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 224.69 372.80 Td (facilities. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 263.36 372.80 Td (Credit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 290.09 372.80 Td (risk ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 306.83 372.80 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 318.57 372.80 Td (these ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 340.85 372.80 Td (obligations ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 387.03 372.80 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 395.44 372.80 Td (managed ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 433.27 372.80 Td (by ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 445.01 372.80 Td (subjecting ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 487.85 372.80 Td (them ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 509.59 372.80 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 519.10 372.80 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 534.17 372.80 Td (normal ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 360.80 Td (underwriting ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 103.66 360.80 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 120.59 360.80 Td (risk ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 138.09 360.80 Td (management ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 191.68 360.80 Td (processes.) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 341.30 Td (During ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 80.17 341.30 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 94.72 341.30 Td (first ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 113.16 341.30 Td (quarter ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 143.81 341.30 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 154.48 341.30 Td (2013, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 179.31 341.30 Td (U.S.asset-backed ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 253.02 341.30 Td (commercial ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 302.55 341.30 Td (paper ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 327.09 341.30 Td (volumes ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 363.31 341.30 Td (continued ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 405.08 341.30 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 415.20 341.30 Td (be ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 426.97 341.30 Td (stable ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 452.63 341.30 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 463.30 341.30 Td (most ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 485.08 341.30 Td (major ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 510.74 341.30 Td (bank ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 532.51 341.30 Td (conduit ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 329.30 Td (sponsors ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 86.54 329.30 Td (continue ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 123.00 329.30 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 132.81 329.30 Td (extend ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 161.50 329.30 Td (new ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 180.20 329.30 Td (financing ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 219.99 329.30 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 229.80 329.30 Td (clients ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 257.94 329.30 Td (but ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 272.75 329.30 Td (at ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 282.00 329.30 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 288.47 329.30 Td (slow ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 309.40 329.30 Td (pace. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 332.24 329.30 Td (Credit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 359.27 329.30 Td (spreads ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 391.29 329.30 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 401.11 329.30 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 415.35 329.30 Td (multi-seller ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 463.49 329.30 Td (conduit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 495.51 329.30 Td (market ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 525.31 329.30 Td (generally ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 317.30 Td (trended ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 81.72 317.30 Td (lower ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 106.72 317.30 Td (during ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 135.06 317.30 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 149.51 317.30 Td (first ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 167.86 317.30 Td (three ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 190.08 317.30 Td (months ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 221.76 317.30 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 232.32 317.30 Td (2013 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 254.56 317.30 Td (following ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 295.68 317.30 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 302.35 317.30 Td (pattern ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 332.35 317.30 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 349.58 317.30 Td (was ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 367.36 317.30 Td (prevalent ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 406.80 317.30 Td (across ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 434.02 317.30 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 448.47 317.30 Td (U.S. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 468.49 317.30 Td (credit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 493.49 317.30 Td (markets. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 529.71 317.30 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 547.50 317.30 Td (low ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 305.30 Td (supply ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 77.70 305.30 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 87.23 305.30 Td (ABCP) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 112.98 305.30 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 114.51 305.30 Td (has ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 129.37 305.30 Td (led ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 143.12 305.30 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 152.43 305.30 Td (continued ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 193.40 305.30 Td (investor ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 227.15 305.30 Td (demand ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 260.33 305.30 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 273.53 305.30 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 286.94 305.30 Td (ABCP) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 312.69 305.30 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 314.22 305.30 Td (issued ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 340.75 305.30 Td (by ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 352.29 305.30 Td (lar) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 362.65 305.30 Td (ge ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 373.62 305.30 Td (bank-sponsored ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 438.14 305.30 Td (ABCP) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 463.89 305.30 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 465.42 305.30 Td (programs. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 507.11 305.30 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 524.19 305.30 Td (improved ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 293.30 Td (demand ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 83.66 293.30 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 97.82 293.30 Td (higher ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 125.86 293.30 Td (quality ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 155.58 293.30 Td (ABCP) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 181.34 293.30 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 183.84 293.30 Td (programs ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 224.10 293.30 Td (has ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 239.93 293.30 Td (led ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 254.65 293.30 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 264.93 293.30 Td (less ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 282.43 293.30 Td (volatility ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 321.04 293.30 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 331.32 293.30 Td (issuance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 367.69 293.30 Td (spreads. ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 273.80 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 67.03 273.80 Td (preceding ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 108.44 273.80 Td (tables ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 133.74 273.80 Td (do ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 145.73 273.80 Td (not ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 160.49 273.80 Td (include ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 191.90 273.80 Td (information ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 241.10 273.80 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 253.08 273.80 Td (liquidity ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 288.95 273.80 Td (facilities ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 325.36 273.80 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 342.34 273.80 Td (we ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 355.98 273.80 Td (previously ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 400.18 273.80 Td (provided ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 437.71 273.80 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 447.47 273.80 Td (certain ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 476.66 273.80 Td (Canadian ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 516.40 273.80 Td (multi-seller ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 261.80 Td (ABCP) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 75.25 261.80 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 77.29 261.80 Td (conduits ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 113.21 261.80 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 130.25 261.80 Td (have ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 151.16 261.80 Td (been ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 172.08 261.80 Td (subject ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 202.44 261.80 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 212.25 261.80 Td (restructuring ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 265.39 261.80 Td (agreements. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 315.01 261.80 Td (As ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 328.16 261.80 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 334.63 261.80 Td (result ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 358.89 261.80 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 369.25 261.80 Td (specific ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 402.39 261.80 Td (dif) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 413.31 261.80 Td (ficulties ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 447.56 261.80 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 457.38 261.80 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 471.63 261.80 Td (Canadian ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 511.44 261.80 Td (asset-backed ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 249.80 Td (commercial ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 98.84 249.80 Td (paper ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 123.19 249.80 Td (markets, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 159.49 249.80 Td (we ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 173.29 249.80 Td (entered ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 204.86 249.80 Td (into ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 222.56 249.80 Td (various ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 254.14 249.80 Td (agreements ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 301.81 249.80 Td (during ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 330.06 249.80 Td (2007 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 352.21 249.80 Td (modifying ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 396.01 249.80 Td (obligations ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 442.60 249.80 Td (with ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 462.52 249.80 Td (respect ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 492.98 249.80 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 502.90 249.80 Td (these ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 525.59 249.80 Td (facilities. ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 237.80 Td (Under ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 76.67 237.80 Td (one ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 93.28 237.80 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 103.79 237.80 Td (these ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 126.51 237.80 Td (agreements, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 176.72 237.80 Td (known ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 206.12 237.80 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 216.63 237.80 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 231.02 237.80 Td (Montreal ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 269.37 237.80 Td (Accord, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 303.48 237.80 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 310.09 237.80 Td (restructuring ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 363.36 237.80 Td (proposal ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 399.98 237.80 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 409.93 237.80 Td (convert ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 442.10 237.80 Td (outstanding ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 490.94 237.80 Td (commercial ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 540.31 237.80 Td (paper ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 225.80 Td (into ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 69.03 225.80 Td (longer ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 98.56 225.80 Td (term ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 120.86 225.80 Td (securities ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 162.60 225.80 Td (was ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 182.13 225.80 Td (approved ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 223.31 225.80 Td (by ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 236.41 225.80 Td (ABCP) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 262.16 225.80 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 266.14 225.80 Td (noteholders ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 316.77 225.80 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 335.19 225.80 Td (endorsed ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 375.26 225.80 Td (by ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 389.24 225.80 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 405.43 225.80 Td (Canadian ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 447.17 225.80 Td (justice ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 477.25 225.80 Td (system ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 509.01 225.80 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 520.76 225.80 Td (2008. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 546.95 225.80 Td (The ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 213.80 Td (restructuring ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 103.23 213.80 Td (plan ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 123.09 213.80 Td (was ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 141.28 213.80 Td (formally ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 178.35 213.80 Td (executed ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 216.52 213.80 Td (during ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 245.27 213.80 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 260.13 213.80 Td (first ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 278.88 213.80 Td (quarter ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 309.83 213.80 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 320.80 213.80 Td (2009. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 345.36 213.80 Td (As ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 359.11 213.80 Td (part ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 377.29 213.80 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 388.26 213.80 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 403.12 213.80 Td (enhanced ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 443.51 213.80 Td (collateral ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 483.35 213.80 Td (pool ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 503.77 213.80 Td (established ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 550.84 213.80 Td (for ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 201.80 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 64.32 201.80 Td (restructuring, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 120.52 201.80 Td (we ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 134.79 201.80 Td (have ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 156.27 201.80 Td (provided ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 194.43 201.80 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 201.47 201.80 Td ($401million ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 255.47 201.80 Td (Mar) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 271.95 201.80 Td (gin ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 287.33 201.80 Td (Funding ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 323.28 201.80 Td (Facility ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 356.44 201.80 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 366.82 201.80 Td (new ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 386.09 201.80 Td (Master ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 416.46 201.80 Td (Conduit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 451.11 201.80 Td (V) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 457.22 201.80 Td (ehicles, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 490.09 201.80 Td (which ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 517.14 201.80 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 526.41 201.80 Td (currently ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 189.80 Td (undrawn. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 89.09 189.80 Td (HSBC ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 117.31 189.80 Td (Bank ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 140.51 189.80 Td (USA) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 159.96 189.80 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 162.06 189.80 Td (derivatives ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 208.03 189.80 Td (transactions ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 257.89 189.80 Td (with ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 277.76 189.80 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 292.08 189.80 Td (previous ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 328.61 189.80 Td (conduit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 360.70 189.80 Td (vehicles ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 395.56 189.80 Td (have ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 416.53 189.80 Td (been ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 437.51 189.80 Td (restructured ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 487.36 189.80 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 503.89 189.80 Td (assigned ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 540.43 189.80 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 550.30 189.80 Td (the ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 177.80 Td (new ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 67.58 177.80 Td (Master ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 96.76 177.80 Td (Conduit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 130.30 177.80 Td (V) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 136.41 177.80 Td (ehicles. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 168.09 177.80 Td (Under ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 194.50 177.80 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 208.13 177.80 Td (restructuring, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 263.14 177.80 Td (additional ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 304.55 177.80 Td (collateral ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 343.16 177.80 Td (was ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 360.13 177.80 Td (provided ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 397.09 177.80 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 406.29 177.80 Td (us ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 416.59 177.80 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 425.79 177.80 Td (mitigate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 459.97 177.80 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 474.72 177.80 Td (derivatives ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 520.01 177.80 Td (exposures. ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 165.80 Td (All ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 64.78 165.80 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 75.61 165.80 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 91.44 165.80 Td (derivative ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 133.92 165.80 Td (positions ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 172.54 165.80 Td (with ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 192.82 165.80 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 207.53 165.80 Td (Master ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 237.80 165.80 Td (Conduit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 272.35 165.80 Td (V) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 278.46 165.80 Td (ehicles ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 308.72 165.80 Td (have ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 330.10 165.80 Td (subsequently ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 384.82 165.80 Td (been ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 406.19 165.80 Td (terminated. ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 146.30 Td (Also ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 70.96 146.30 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 81.30 146.30 Td (Canada ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 113.86 146.30 Td (but ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 129.20 146.30 Td (separately ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 172.30 146.30 Td (from ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 194.31 146.30 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 209.09 146.30 Td (Montreal ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 247.75 146.30 Td (Accord, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 282.24 146.30 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 293.14 146.30 Td (part ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 311.26 146.30 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 322.15 146.30 Td (an ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 333.59 146.30 Td (ABCP) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 359.34 146.30 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 361.91 146.30 Td (conduit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 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134.30 Td (. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 434.95 134.30 Td (As ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 448.02 134.30 Td (of ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 458.31 134.30 Td (March31, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 501.37 134.30 Td (2013) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 521.37 134.30 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 523.33 134.30 Td (this ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 539.74 134.30 Td (credit ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 122.30 Td (facility ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 81.14 122.30 Td (was ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 100.01 122.30 Td (undrawn ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 138.31 122.30 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 156.07 122.30 Td (approximately ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 217.14 122.30 Td ($295 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 240.46 122.30 Td (million ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 272.67 122.30 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 284.32 122.30 Td (long-term ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 327.07 122.30 Td (securities ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 368.15 122.30 Td (were ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 390.89 122.30 Td (held. ) Tj ET Q q 0 0 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(portfolio ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 120.01 66.80 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 133.15 66.80 Td (an ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 145.73 66.80 Td (amortized ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 188.85 66.80 Td (cost ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 208.10 66.80 Td (basis, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 233.74 66.80 Td (which ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 261.31 66.80 Td (enables ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 294.44 66.80 Td (them ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 317.57 66.80 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 328.49 66.80 Td (create ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 355.49 66.80 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 373.07 66.80 Td (liquidate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 411.19 66.80 Td (shares ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 439.32 66.80 Td (at ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 449.68 66.80 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 457.26 66.80 Td (constant ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 493.72 66.80 Td (price. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 519.12 66.80 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 537.80 66.80 Td (funds, ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 54.80 Td (however) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 83.53 54.80 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 88.58 54.80 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 103.34 54.80 Td (not ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 118.66 54.80 Td (permitted ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 159.54 54.80 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 169.86 54.80 Td (price ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 192.40 54.80 Td (their ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 213.27 54.80 Td (portfolios ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 254.71 54.80 Td (at ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 264.48 54.80 Td (amortized ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 307.01 54.80 Td (cost ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 325.67 54.80 Td (if ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 334.33 54.80 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 351.87 54.80 Td (amount ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 384.42 54.80 Td (varies ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 410.85 54.80 Td (by ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 423.40 54.80 Td (more ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 446.49 54.80 Td (than ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 466.26 54.80 Td (50basis ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 501.31 54.80 Td (points ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 528.31 54.80 Td (from ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 550.30 54.80 Td (the ) Tj ET Q endstream endobj 257 0 obj <> endobj 258 0 obj <> stream BT /F1 9.00 Tf ET BT /F1 9.00 Tf ET 0 0 0 RG /GS0 gs 3.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 50.5 747.1 m 560.5 747.1 l s BT /F4 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 493.55 751.81 Td (HSBC USA) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 539.20 751.81 Td ( Inc.) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 298.50 33.60 Td (128) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 731.10 Td (portfolio's ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 92.48 731.10 Td (market ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 122.53 731.10 Td (value. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 148.97 731.10 Td (In ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 159.58 731.10 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 176.87 731.10 Td (case, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 198.86 731.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 213.36 731.10 Td (fund ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 233.98 731.10 Td (would ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 261.27 731.10 Td (be ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 272.99 731.10 Td (required ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 308.59 731.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 318.66 731.10 Td (price ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 340.93 731.10 Td (its ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 352.67 731.10 Td (portfolio ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 389.95 731.10 Td (at ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 399.45 731.10 Td (market ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 429.50 731.10 Td (value ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 453.44 731.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 470.17 731.10 Td (consequently ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 525.22 731.10 Td (would ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 552.50 731.10 Td (no ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 719.10 Td (longer ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 77.60 719.10 Td (be ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 89.59 719.10 Td (able ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 108.79 719.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 119.12 719.10 Td (create ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 145.54 719.10 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 156.42 719.10 Td (liquidate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 193.96 719.10 Td (shares ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 221.50 719.10 Td (at ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 231.27 719.10 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 238.26 719.10 Td (constant ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 274.14 719.10 Td (price. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 298.99 719.10 Td (W) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 307.63 719.10 Td (e ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 314.62 719.10 Td (do ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 327.17 719.10 Td (not ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 342.50 719.10 Td (consolidate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 390.59 719.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 405.36 719.10 Td (CNA) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 425.18 719.10 Td (V) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 432.22 719.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 434.77 719.10 Td (funds ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 459.55 719.10 Td (because ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 493.74 719.10 Td (we ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 507.96 719.10 Td (do ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 520.51 719.10 Td (not ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 535.84 719.10 Td (absorb ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 707.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 63.85 707.10 Td (majority ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 99.87 707.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 110.34 707.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 124.70 707.10 Td (expected ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 162.37 707.10 Td (future ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 188.38 707.10 Td (risk ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 205.52 707.10 Td (associated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 248.75 707.10 Td (with ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 268.67 707.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 283.02 707.10 Td (fund's ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 309.18 707.10 Td (assets, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 337.15 707.10 Td (including ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 377.06 707.10 Td (interest ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 408.63 707.10 Td (rate, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 428.25 707.10 Td (liquidity) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 461.50 707.10 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 466.13 707.10 Td (credit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 491.04 707.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 507.61 707.10 Td (other ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 530.30 707.10 Td (relevant ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 695.10 Td (risks ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 70.89 695.10 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 88.39 695.10 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 103.09 695.10 Td (expected ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 141.13 695.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 151.40 695.10 Td (af) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 158.99 695.10 Td (fect ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 176.48 695.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 191.19 695.10 Td (value ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 215.35 695.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 226.18 695.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 240.90 695.10 Td (assets.) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 675.25 Td (Fair) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 67.64 675.25 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 69.96 675.25 Td (V) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 76.27 675.25 Td (alue) Tj ET Q 0 0 0 RG /GS0 gs 3.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 50 664.75 m 562 664.75 l s BT /F2 10.00 Tf ET BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 647.25 Td (Fair ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 67.39 647.25 Td (value ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 90.83 647.25 Td (measurement ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 145.92 647.25 Td (accounting ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 191.57 647.25 Td (principles ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 232.79 647.25 Td (require ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 262.88 647.25 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 269.10 647.25 Td (reporting ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 307.54 647.25 Td (entity ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 332.09 647.25 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 341.65 647.25 Td (take ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 360.09 647.25 Td (into ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 377.43 647.25 Td (consideration ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 433.08 647.25 Td (its ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 444.31 647.25 Td (own ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 463.31 647.25 Td (credit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 487.86 647.25 Td (risk ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 504.64 647.25 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 514.20 647.25 Td (determining ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 635.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 64.64 635.25 Td (fair ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 81.43 635.25 Td (value ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 106.01 635.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 117.26 635.25 Td (financial ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 155.16 635.25 Td (liabilities. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 197.58 635.25 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 216.05 635.25 Td (incorporation ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 272.84 635.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 284.09 635.25 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 300.34 635.25 Td (own ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 320.49 635.25 Td (credit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 346.17 635.25 Td (risk ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 364.09 635.25 Td (accounted ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 407.54 635.25 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 422.12 635.25 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 429.48 635.25 Td (decrease ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 466.81 635.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 478.06 635.25 Td ($9 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 490.98 635.25 Td (million ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 522.79 635.25 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 533.49 635.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 548.63 635.25 Td (fair ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 623.25 Td (value ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 73.59 623.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 84.36 623.25 Td (financial ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 121.78 623.25 Td (liabilities ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 161.43 623.25 Td (during ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 189.97 623.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 204.63 623.25 Td (first ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 223.17 623.25 Td (quarter ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 253.92 623.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 264.69 623.25 Td (2013 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 287.13 623.25 Td (compared ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 328.99 623.25 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 339.20 623.25 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 346.08 623.25 Td (decrease ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 382.93 623.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 393.69 623.25 Td ($188million ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 447.52 623.25 Td (during ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 476.07 623.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 490.72 623.25 Td (prior ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 512.60 623.25 Td (year ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 532.24 623.25 Td (quarter) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 560.00 623.25 Td (. ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 603.75 Td (Net ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 66.52 603.75 Td (income ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 98.54 603.75 Td (volatility ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 137.23 603.75 Td (arising ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 167.04 603.75 Td (from ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 189.06 603.75 Td (changes ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 223.85 603.75 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 234.21 603.75 Td (either ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 259.56 603.75 Td (interest ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 291.58 603.75 Td (rate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 309.15 603.75 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 320.06 603.75 Td (credit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 345.41 603.75 Td (components ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 396.32 603.75 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 407.24 603.75 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 422.04 603.75 Td (mark-to-market ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 487.37 603.75 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 499.95 603.75 Td (debt ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 519.76 603.75 Td (designated ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 591.75 Td (at ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 59.19 591.75 Td (fair ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 75.55 591.75 Td (value ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 99.68 591.75 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 116.60 591.75 Td (related ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 146.27 591.75 Td (derivatives ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 192.62 591.75 Td (af) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 200.21 591.75 Td (fects ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 221.57 591.75 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 236.26 591.75 Td (comparability ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 294.27 591.75 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 305.08 591.75 Td (reported ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 340.87 591.75 Td (results ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 369.46 591.75 Td (between ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 405.25 591.75 Td (periods. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 439.12 591.75 Td (Accordingly) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 488.46 591.75 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 493.43 591.75 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 508.13 591.75 Td (gain ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 527.82 591.75 Td (\(loss\) ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 552.52 591.75 Td (on ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 579.75 Td (debt ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 69.79 579.75 Td (designated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 115.63 579.75 Td (at ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 125.92 579.75 Td (fair ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 142.88 579.75 Td (value ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 167.61 579.75 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 185.12 579.75 Td (related ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 215.40 579.75 Td (derivatives ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 262.34 579.75 Td (during ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 291.53 579.75 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 306.82 579.75 Td (first ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 326.00 579.75 Td (quarter ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 357.39 579.75 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 368.80 579.75 Td (2013 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 391.87 579.75 Td (should ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 421.62 579.75 Td (not ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 437.47 579.75 Td (be ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 449.99 579.75 Td (considered ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 496.38 579.75 Td (indicative ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 538.88 579.75 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 550.29 579.75 Td (the ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 567.75 Td (results ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 78.11 567.75 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 92.27 567.75 Td (any ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 109.21 567.75 Td (future ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 135.58 567.75 Td (period. ) Tj ET Q BT /F5 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 550.75 Td (Control ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 83.54 550.75 Td (Over ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 105.90 550.75 Td (V) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 111.46 550.75 Td (aluation ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 148.28 550.75 Td (Process ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 182.31 550.75 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 200.23 550.75 Td (Procedures) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 246.90 550.75 Td () Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 251.71 550.75 Td (W) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 260.35 550.75 Td (e ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 267.16 550.75 Td (have ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 288.40 550.75 Td (established ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 335.20 550.75 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 342.00 550.75 Td (control ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 372.69 550.75 Td (framework ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 418.92 550.75 Td (which ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 445.72 550.75 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 454.76 550.75 Td (designed ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 492.67 550.75 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 502.81 550.75 Td (ensure ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 531.28 550.75 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 548.64 550.75 Td (fair ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 538.75 Td (values ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 77.19 538.75 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 91.55 538.75 Td (either ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 116.46 538.75 Td (determined ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 163.58 538.75 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 174.06 538.75 Td (validated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 212.85 538.75 Td (by ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 225.00 538.75 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 231.58 538.75 Td (function ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 267.06 538.75 Td (independent ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 318.07 538.75 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 328.55 538.75 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 342.91 538.75 Td (risk-taker) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 380.68 538.75 Td (. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 385.32 538.75 Td (See ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 401.91 538.75 Td (Note21, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 438.49 538.75 Td (Fair ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 461.03 538.75 Td (V) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 467.14 538.75 Td (alue ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 485.94 538.75 Td (Measurements ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 550.84 538.75 Td (for ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 526.75 Td (further ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 79.21 526.75 Td (details ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 107.81 526.75 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 120.31 526.75 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 136.14 526.75 Td (valuation ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 175.85 526.75 Td (control ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 206.68 526.75 Td (framework. ) Tj ET Q BT /F5 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 509.75 Td (Fair ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 70.13 509.75 Td (V) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 75.69 509.75 Td (alue ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 95.75 509.75 Td (Hierarchy) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 137.97 509.75 Td (Fair ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 161.36 509.75 Td (value ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 185.30 509.75 Td (measurement ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 240.90 509.75 Td (accounting ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 287.05 509.75 Td (principles ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 328.77 509.75 Td (establish ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 366.05 509.75 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 372.78 509.75 Td (fair ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 388.94 509.75 Td (value ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 412.88 509.75 Td (hierarchy ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 452.92 509.75 Td (structure ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 490.19 509.75 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 507.47 509.75 Td (prioritizes ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 550.30 509.75 Td (the ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 497.75 Td (inputs ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 76.53 497.75 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 86.88 497.75 Td (determine ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 129.44 497.75 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 144.24 497.75 Td (fair ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 160.69 497.75 Td (value ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 184.92 497.75 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 195.83 497.75 Td (an ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 207.85 497.75 Td (asset ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 229.87 497.75 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 240.77 497.75 Td (liability ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 274.46 497.75 Td (\(the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 292.59 497.75 Td (Fair ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 315.52 497.75 Td (V) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 321.64 497.75 Td (alue ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 340.87 497.75 Td (Framework\). ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 399.63 497.75 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 417.75 497.75 Td (Fair ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 436.25 497.75 Td (V) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 442.37 497.75 Td (alue ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 461.60 497.75 Td (Framework ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 510.28 497.75 Td (distinguishes ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 485.75 Td (between ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 85.62 485.75 Td (inputs ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 112.88 485.75 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 130.69 485.75 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 145.70 485.75 Td (based ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 171.28 485.75 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 184.09 485.75 Td (observed ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 223.00 485.75 Td (market ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 253.57 485.75 Td (data ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 273.03 485.75 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 290.28 485.75 Td (unobservable ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 346.41 485.75 Td (inputs ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 373.66 485.75 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 391.47 485.75 Td (reflect ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 419.81 485.75 Td (market ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 450.38 485.75 Td (participants' ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 501.64 485.75 Td (assumptions. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 556.40 485.75 Td (It ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 473.75 Td (emphasizes ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 98.10 473.75 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 112.82 473.75 Td (use ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 128.66 473.75 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 139.50 473.75 Td (valuation ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 179.21 473.75 Td (methodologies ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 240.60 473.75 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 258.10 473.75 Td (maximize ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 300.04 473.75 Td (observable ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 345.86 473.75 Td (market ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 376.13 473.75 Td (inputs. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 405.59 473.75 Td (For ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 421.98 473.75 Td (financial ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 459.47 473.75 Td (instruments ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 508.64 473.75 Td (carried ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 538.90 473.75 Td (at ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 548.63 473.75 Td (fair ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 461.75 Td (value, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 76.58 461.75 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 91.72 461.75 Td (best ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 110.75 461.75 Td (evidence ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 149.20 461.75 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 160.45 461.75 Td (fair ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 177.25 461.75 Td (value ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 201.83 461.75 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 211.42 461.75 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 218.78 461.75 Td (quoted ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 248.92 461.75 Td (price ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 271.83 461.75 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 282.53 461.75 Td (an ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 294.89 461.75 Td (actively ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 329.47 461.75 Td (traded ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 357.37 461.75 Td (market ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 388.06 461.75 Td (\(Level1\). ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 430.19 461.75 Td (Where ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 459.76 461.75 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 474.90 461.75 Td (market ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 505.59 461.75 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 520.17 461.75 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 527.53 461.75 Td (financial ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 449.75 Td (instrument ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 94.64 449.75 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 103.68 449.75 Td (not ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 118.83 449.75 Td (active, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 147.57 449.75 Td (valuation ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 187.15 449.75 Td (techniques ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 232.28 449.75 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 246.85 449.75 Td (used. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 269.88 449.75 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 287.80 449.75 Td (majority ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 324.05 449.75 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 334.74 449.75 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 350.44 449.75 Td (valuation ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 390.02 449.75 Td (techniques ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 435.15 449.75 Td (use ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 450.85 449.75 Td (market ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 480.98 449.75 Td (inputs ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 507.80 449.75 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 525.16 449.75 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 539.74 449.75 Td (either ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 437.75 Td (observable ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 95.49 437.75 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 106.50 437.75 Td (indirectly ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 147.50 437.75 Td (derived ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 180.16 437.75 Td (from ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 202.28 437.75 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 219.39 437.75 Td (corroborated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 273.15 437.75 Td (by ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 285.83 437.75 Td (observable ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 331.82 437.75 Td (market ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 362.26 437.75 Td (data ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 381.60 437.75 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 395.93 437.75 Td (substantially ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 449.16 437.75 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 464.06 437.75 Td (full ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 480.62 437.75 Td (term ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 501.62 437.75 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 512.63 437.75 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 527.52 437.75 Td (financial ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 425.75 Td (instrument ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 94.88 425.75 Td (\(Level2\). ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 136.92 425.75 Td (Because ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 172.84 425.75 Td (Level1 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 205.72 425.75 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 222.76 425.75 Td (Level2 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 255.64 425.75 Td (instruments ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 304.91 425.75 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 319.73 425.75 Td (determined ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 367.32 425.75 Td (by ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 379.93 425.75 Td (observable ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 425.85 425.75 Td (inputs, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 455.41 425.75 Td (less ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 473.02 425.75 Td (judgment ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 513.41 425.75 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 522.69 425.75 Td (applied ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 554.73 425.75 Td (in ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 413.75 Td (determining ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 100.74 413.75 Td (their ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 121.99 413.75 Td (fair ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 138.79 413.75 Td (values. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 169.76 413.75 Td (In ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 181.01 413.75 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 196.15 413.75 Td (absence ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 230.72 413.75 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 241.97 413.75 Td (observable ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 288.21 413.75 Td (market ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 318.89 413.75 Td (inputs, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 348.77 413.75 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 363.90 413.75 Td (financial ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 401.81 413.75 Td (instrument ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 447.50 413.75 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 457.10 413.75 Td (valued ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 486.67 413.75 Td (based ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 512.36 413.75 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 525.29 413.75 Td (valuation ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 401.75 Td (techniques ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 94.05 401.75 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 110.84 401.75 Td (feature ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 140.39 401.75 Td (one ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 156.62 401.75 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 166.74 401.75 Td (more ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 189.07 401.75 Td (significant ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 233.08 401.75 Td (unobservable ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 288.18 401.75 Td (inputs ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 314.42 401.75 Td (\(Level3\). ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 355.51 401.75 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 372.85 401.75 Td (determination ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 430.17 401.75 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 440.29 401.75 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 454.30 401.75 Td (level ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 475.53 401.75 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 485.65 401.75 Td (fair ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 501.32 401.75 Td (value ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 524.76 401.75 Td (hierarchy ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 389.75 Td (within ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 77.46 389.75 Td (which ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 104.29 389.75 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 118.91 389.75 Td (fair ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 135.19 389.75 Td (value ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 159.24 389.75 Td (measurement ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 214.95 389.75 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 225.68 389.75 Td (an ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 237.52 389.75 Td (asset ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 259.36 389.75 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 270.09 389.75 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 276.93 389.75 Td (liability ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 310.44 389.75 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 319.51 389.75 Td (classified ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 359.67 389.75 Td (often ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 382.62 389.75 Td (requires ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 417.22 389.75 Td (judgment ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 457.40 389.75 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 474.24 389.75 Td (may ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 493.85 389.75 Td (change ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 524.57 389.75 Td (over ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 544.74 389.75 Td (time ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 377.75 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 60.33 377.75 Td (market ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 90.59 377.75 Td (conditions ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 134.76 377.75 Td (evolve. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 166.23 377.75 Td (W) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 174.87 377.75 Td (e ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 181.81 377.75 Td (consider ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 218.19 377.75 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 232.90 377.75 Td (following ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 274.29 377.75 Td (factors ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 304.00 377.75 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 314.28 377.75 Td (developing ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 361.21 377.75 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 375.93 377.75 Td (fair ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 392.30 377.75 Td (value ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 416.46 377.75 Td (hierarchy:) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 76.50 362.75 Td ( ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 103.50 362.75 Td (whether the asset or liability is transacted in an active market with a quoted market price;) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 76.50 347.75 Td ( ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 103.50 347.75 Td (the level of bid-ask spreads;) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 76.50 332.75 Td ( ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 103.50 332.75 Td (a lack of pricing transparency due to, among other things, complexity of the product and market liquidity;) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 76.50 317.75 Td ( ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 103.50 317.75 Td (whether only a few transactions are observed over a significant period of time;) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 76.50 302.75 Td ( ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 103.50 302.75 Td (whether the pricing quotations vary substantially among independent pricing services;) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 76.50 287.75 Td ( ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 103.50 287.75 Td (whether inputs to the valuation techniques can be derived from or corroborated with market data;and) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 76.50 272.75 Td ( ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 103.50 272.75 Td (whether ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 138.12 272.75 Td (significant ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 182.74 272.75 Td (adjustments ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 232.93 272.75 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 247.55 272.75 Td (made ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 271.62 272.75 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 281.81 272.75 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 296.43 272.75 Td (observed ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 334.95 272.75 Td (pricing ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 365.68 272.75 Td (information ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 415.31 272.75 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 426.05 272.75 Td (model ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 453.46 272.75 Td (output ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 481.42 272.75 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 491.62 272.75 Td (determine ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 534.01 272.75 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 548.64 272.75 Td (fair ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 103.50 260.75 Td (value.) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 243.75 Td (Level1 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 82.16 243.75 Td (inputs ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 109.00 243.75 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 123.60 243.75 Td (unadjusted ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 169.32 243.75 Td (quoted ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 198.94 243.75 Td (prices ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 225.21 243.75 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 235.38 243.75 Td (active ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 261.65 243.75 Td (markets ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 295.70 243.75 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 313.09 243.75 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 327.70 243.75 Td (reporting ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 366.75 243.75 Td (entity ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 391.92 243.75 Td (has ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 407.64 243.75 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 422.26 243.75 Td (ability ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 450.20 243.75 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 460.38 243.75 Td (access ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 488.31 243.75 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 502.36 243.75 Td (identical ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 539.19 243.75 Td (assets ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 231.75 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 59.84 231.75 Td (liabilities. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 101.12 231.75 Td (A) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 107.79 231.75 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 109.79 231.75 Td (financial ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 146.78 231.75 Td (instrument ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 191.56 231.75 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 200.24 231.75 Td (classified ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 240.01 231.75 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 250.35 231.75 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 256.79 231.75 Td (Level1 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 289.06 231.75 Td (measurement ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 344.38 231.75 Td (if ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 352.49 231.75 Td (it ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 360.06 231.75 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 368.73 231.75 Td (listed ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 392.41 231.75 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 404.41 231.75 Td (an ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 415.86 231.75 Td (exchange ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 455.62 231.75 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 465.96 231.75 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 474.63 231.75 Td (an ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 486.08 231.75 Td (instrument ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 530.86 231.75 Td (actively ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 219.75 Td (traded ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 76.25 219.75 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 85.78 219.75 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 99.76 219.75 Td (over) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 117.33 219.75 Td (-the-counter ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 167.95 219.75 Td (\(OTC\) ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 205.25 219.75 Td (market ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 234.77 219.75 Td (where ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 260.96 219.75 Td (transactions ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 310.49 219.75 Td (occur ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 334.45 219.75 Td (with ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 353.99 219.75 Td (suf) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 366.03 219.75 Td (ficient ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 393.34 219.75 Td (frequency ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 435.07 219.75 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 451.27 219.75 Td (volume. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 485.40 219.75 Td (W) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 494.04 219.75 Td (e ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 500.23 219.75 Td (regard ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 527.53 219.75 Td (financial ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 207.75 Td (instruments ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 98.77 207.75 Td (such ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 119.71 207.75 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 130.65 207.75 Td (equity ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 158.26 207.75 Td (securities ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 198.63 207.75 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 215.68 207.75 Td (derivative ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 258.27 207.75 Td (contracts ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 296.97 207.75 Td (listed ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 321.24 207.75 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 333.85 207.75 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 348.68 207.75 Td (primary ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 382.94 207.75 Td (exchanges ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 427.19 207.75 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 438.13 207.75 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 445.18 207.75 Td (country ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 478.34 207.75 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 488.72 207.75 Td (be ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 500.77 207.75 Td (actively ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 535.03 207.75 Td (traded. ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 195.75 Td (Non-exchange-traded ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 138.96 195.75 Td (instruments ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 188.46 195.75 Td (classified ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 229.06 195.75 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 240.23 195.75 Td (Level1 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 273.34 195.75 Td (assets ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 299.50 195.75 Td (include ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 331.78 195.75 Td (securities ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 372.38 195.75 Td (issued ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 400.22 195.75 Td (by ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 413.05 195.75 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 428.11 195.75 Td (U.S.) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 448.21 195.75 Td (T) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 453.97 195.75 Td (reasury ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 486.24 195.75 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 497.40 195.75 Td (by ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 510.24 195.75 Td (other ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 533.63 195.75 Td (foreign ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 183.75 Td (governments, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 106.16 183.75 Td (to-be-announced ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 175.85 183.75 Td (\(TBA\) ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 213.88 183.75 Td (securities ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 254.15 183.75 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 271.09 183.75 Td (non-callable ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 323.01 183.75 Td (securities ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 363.27 183.75 Td (issued ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 390.77 183.75 Td (by ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 403.27 183.75 Td (U.S.government ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 473.82 183.75 Td (sponsored ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 516.87 183.75 Td (entities.) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 166.75 Td (Level2 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 81.96 166.75 Td (inputs ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 108.60 166.75 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 123.00 166.75 Td (those ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 146.30 166.75 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 163.48 166.75 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 177.88 166.75 Td (observable ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 223.39 166.75 Td (either ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 248.35 166.75 Td (directly ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 281.08 166.75 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 291.60 166.75 Td (indirectly ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 332.12 166.75 Td (but ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 347.09 166.75 Td (do ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 359.28 166.75 Td (not ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 374.25 166.75 Td (qualify ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 404.77 166.75 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 415.29 166.75 Td (Level1 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 447.75 166.75 Td (inputs. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 476.73 166.75 Td (W) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 485.37 166.75 Td (e ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 492.00 166.75 Td (classify ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 524.74 166.75 Td (mortgage ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 154.75 Td (pass-through ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 104.27 154.75 Td (securities, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 147.65 154.75 Td (agency ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 179.08 154.75 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 196.63 154.75 Td (certain ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 226.95 154.75 Td (non-agency ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 276.71 154.75 Td (mortgage ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 317.59 154.75 Td (collateralized ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 374.56 154.75 Td (obligations, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 424.61 154.75 Td (certain ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 454.93 154.75 Td (derivative ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 498.02 154.75 Td (contracts, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 539.73 154.75 Td (asset-) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 142.75 Td (backed ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 80.16 142.75 Td (securities, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 122.77 142.75 Td (corporate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 162.88 142.75 Td (debt, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 184.94 142.75 Td (preferred ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 223.92 142.75 Td (securities ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 264.04 142.75 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 280.82 142.75 Td (leveraged ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 322.03 142.75 Td (loans ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 345.49 142.75 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 356.17 142.75 Td (Level2 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 388.78 142.75 Td (measurements. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 450.66 142.75 Td (Where ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 479.65 142.75 Td (possible, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 517.28 142.75 Td (at ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 526.84 142.75 Td (least ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 547.51 142.75 Td (two ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 130.75 Td (quotations ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 93.31 130.75 Td (from ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 114.89 130.75 Td (independent ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 165.90 130.75 Td (sources ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 198.03 130.75 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 212.38 130.75 Td (obtained ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 248.95 130.75 Td (based ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 273.86 130.75 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 286.00 130.75 Td (transactions ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 335.91 130.75 Td (involving ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 376.38 130.75 Td (comparable ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 425.17 130.75 Td (assets ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 450.64 130.75 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 467.22 130.75 Td (liabilities ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 506.58 130.75 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 516.49 130.75 Td (validate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 550.29 130.75 Td (the ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 118.75 Td (fair ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 65.74 118.75 Td (value ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 89.75 118.75 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 100.44 118.75 Td (these ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 123.34 118.75 Td (instruments. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 174.70 118.75 Td (W) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 183.33 118.75 Td (e ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 190.13 118.75 Td (have ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 211.37 118.75 Td (established ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 258.16 118.75 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 264.95 118.75 Td (process ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 297.30 118.75 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 307.44 118.75 Td (understand ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 353.68 118.75 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 368.25 118.75 Td (methodologies ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 429.49 118.75 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 446.29 118.75 Td (inputs ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 473.09 118.75 Td (used ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 493.78 118.75 Td (by ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 506.14 118.75 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 520.72 118.75 Td (third ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 541.96 118.75 Td (party ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 106.75 Td (pricing ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 81.06 106.75 Td (services ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 116.50 106.75 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 127.52 106.75 Td (ensure ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 156.85 106.75 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 175.08 106.75 Td (pricing ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 206.64 106.75 Td (information ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 257.09 106.75 Td (met ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 275.32 106.75 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 290.77 106.75 Td (fair ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 307.88 106.75 Td (value ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 332.77 106.75 Td (objective. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 374.92 106.75 Td (Where ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 404.80 106.75 Td (significant ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 450.25 106.75 Td (dif) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 461.18 106.75 Td (ferences ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 497.72 106.75 Td (arise ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 519.83 106.75 Td (among ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 550.28 106.75 Td (the ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 94.75 Td (independent ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 99.91 94.75 Td (pricing ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 129.78 94.75 Td (quotes ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 157.42 94.75 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 173.40 94.75 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 187.16 94.75 Td (internally ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 227.02 94.75 Td (determined ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 273.54 94.75 Td (fair ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 288.96 94.75 Td (value, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 314.65 94.75 Td (we ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 327.85 94.75 Td (investigate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 372.71 94.75 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 388.69 94.75 Td (reconcile ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 426.87 94.75 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 440.62 94.75 Td (dif) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 451.55 94.75 Td (ferences. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 488.90 94.75 Td (If ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 497.10 94.75 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 510.85 94.75 Td (investigation ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 82.75 Td (results ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 78.13 82.75 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 88.43 82.75 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 95.40 82.75 Td (significant ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 140.13 82.75 Td (adjustment ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 186.54 82.75 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 196.84 82.75 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 211.58 82.75 Td (fair ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 227.98 82.75 Td (value, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 254.66 82.75 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 269.40 82.75 Td (instrument ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 314.69 82.75 Td (will ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 332.77 82.75 Td (be ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 344.74 82.75 Td (classified ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 385.02 82.75 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 395.88 82.75 Td (Level3 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 428.66 82.75 Td (within ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 456.74 82.75 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 471.48 82.75 Td (fair ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 487.88 82.75 Td (value ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 512.06 82.75 Td (hierarchy) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 549.17 82.75 Td (. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 554.19 82.75 Td (In ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 70.75 Td (general, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 84.77 70.75 Td (we ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 99.77 70.75 Td (have ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 121.98 70.75 Td (observed ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 161.42 70.75 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 179.76 70.75 Td (there ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 203.09 70.75 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 213.10 70.75 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 220.88 70.75 Td (correlation ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 267.53 70.75 Td (between ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 304.19 70.75 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 319.75 70.75 Td (credit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 345.85 70.75 Td (standing ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 383.08 70.75 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 400.86 70.75 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 416.42 70.75 Td (market ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 447.52 70.75 Td (liquidity ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 484.75 70.75 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 496.43 70.75 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 504.21 70.75 Td (non-derivative ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 58.75 Td (instrument.) Tj ET Q endstream endobj 259 0 obj <> endobj 260 0 obj <> stream BT /F1 9.00 Tf ET BT /F1 9.00 Tf ET 0 0 0 RG /GS0 gs 3.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 50.5 747.1 m 560.5 747.1 l s BT /F4 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 493.55 751.81 Td (HSBC USA) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 539.20 751.81 Td ( Inc.) 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BT 550.84 731.10 Td (for ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 719.10 Td (counterparty ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 102.11 719.10 Td (credit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 126.96 719.10 Td (risk ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 144.04 719.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 160.55 719.10 Td (market ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 190.40 719.10 Td (liquidity) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 223.64 719.10 Td (. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 228.07 719.10 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 245.70 719.10 Td (fair ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 261.65 719.10 Td (value ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 285.39 719.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 295.80 719.10 Td (certain ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 325.08 719.10 Td (structured ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 367.15 719.10 Td (derivative ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 409.21 719.10 Td (products ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 445.73 719.10 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 454.48 719.10 Td (determined ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 501.54 719.10 Td (using ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 525.29 719.10 Td (valuation ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 707.10 Td (techniques ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 95.33 707.10 Td (based ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 121.17 707.10 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 134.24 707.10 Td (inputs ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 161.76 707.10 Td (derived ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 194.82 707.10 Td (from ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 217.33 707.10 Td (observable ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 263.71 707.10 Td (benchmark ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 311.21 707.10 Td (index ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 336.49 707.10 Td (tranches ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 372.88 707.10 Td (traded ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 400.93 707.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 411.78 707.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 427.07 707.10 Td (OTC ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 450.14 707.10 Td (market. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 482.80 707.10 Td (Appropriate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 534.18 707.10 Td (control ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 695.10 Td (processes ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 89.87 695.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 106.35 695.10 Td (procedures ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 152.27 695.10 Td (have ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 173.19 695.10 Td (been ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 194.12 695.10 Td (applied ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 225.60 695.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 235.42 695.10 Td (ensure ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 263.57 695.10 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 280.61 695.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 294.88 695.10 Td (derived ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 326.91 695.10 Td (inputs ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 353.40 695.10 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 367.66 695.10 Td (applied ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 399.14 695.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 408.97 695.10 Td (value ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 432.67 695.10 Td (only ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 452.49 695.10 Td (those ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 475.65 695.10 Td (instruments ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 524.36 695.10 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 541.40 695.10 Td (share ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 683.10 Td (similar ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 80.69 683.10 Td (risks ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 103.00 683.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 114.19 683.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 129.83 683.10 Td (relevant ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 165.45 683.10 Td (benchmark ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 213.29 683.10 Td (indices ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 245.03 683.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 262.89 683.10 Td (therefore ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 302.39 683.10 Td (demonstrate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 354.68 683.10 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 362.53 683.10 Td (similar ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 393.72 683.10 Td (response ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 432.13 683.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 443.32 683.10 Td (market ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 474.50 683.10 Td (factors. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 507.63 683.10 Td (In ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 519.38 683.10 Td (addition, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 558.07 683.10 Td (a ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 671.10 Td (validation ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 93.02 671.10 Td (process ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 126.54 671.10 Td (has ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 143.40 671.10 Td (been ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 165.80 671.10 Td (established, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 216.27 671.10 Td (which ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 244.24 671.10 Td (includes ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 281.09 671.10 Td (participation ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 335.16 671.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 346.46 671.10 Td (peer ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 367.20 671.10 Td (group ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 394.06 671.10 Td (consensus ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 438.14 671.10 Td (pricing ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 470.00 671.10 Td (surveys, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 506.58 671.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 517.88 671.10 Td (ensure ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 547.51 671.10 Td (that ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 659.10 Td (valuation ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 89.21 659.10 Td (inputs ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 116.16 659.10 Td (incorporate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 164.19 659.10 Td (market ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 194.46 659.10 Td (participants' ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 245.41 659.10 Td (risk ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 262.91 659.10 Td (expectations ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 315.39 659.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 332.33 659.10 Td (risk ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 349.83 659.10 Td (premium. ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 642.10 Td (Level3 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 82.29 642.10 Td (inputs ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 109.26 642.10 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 123.99 642.10 Td (unobservable ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 179.83 642.10 Td (estimates ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 219.57 642.10 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 237.09 642.10 Td (management ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 290.70 642.10 Td (expects ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 323.21 642.10 Td (market ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 353.50 642.10 Td (participants ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 402.67 642.10 Td (would ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 430.20 642.10 Td (use ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 446.05 642.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 456.36 642.10 Td (determine ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 498.86 642.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 513.60 642.10 Td (fair ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 530.00 642.10 Td (value ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 554.18 642.10 Td (of ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 630.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 63.86 630.10 Td (asset ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 85.44 630.10 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 95.91 630.10 Td (liability) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 126.36 630.10 Td (. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 130.85 630.10 Td (That ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 151.32 630.10 Td (is, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 162.63 630.10 Td (Level3 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 195.03 630.10 Td (inputs ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 221.62 630.10 Td (incorporate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 269.29 630.10 Td (market ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 299.19 630.10 Td (participants' ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 349.79 630.10 Td (assumptions ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 401.37 630.10 Td (about ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 425.73 630.10 Td (risk ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 442.87 630.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 459.45 630.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 473.81 630.10 Td (risk ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 490.95 630.10 Td (premium ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 529.19 630.10 Td (required ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 618.10 Td (by ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 63.43 618.10 Td (market ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 95.13 618.10 Td (participants ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 145.72 618.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 157.43 618.10 Td (order ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 182.46 618.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 194.17 618.10 Td (bear ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 215.31 618.10 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 234.24 618.10 Td (risk. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 255.39 618.10 Td (W) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 264.03 618.10 Td (e ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 272.40 618.10 Td (develop ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 307.99 618.10 Td (Level3 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 342.19 618.10 Td (inputs ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 370.57 618.10 Td (based ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 397.28 618.10 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 411.21 618.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 427.36 618.10 Td (best ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 447.40 618.10 Td (information ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 498.55 618.10 Td (available ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 538.57 618.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 550.29 618.10 Td (the ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 606.10 Td (circumstances. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 110.28 606.10 Td (As ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 123.49 606.10 Td (of ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 133.92 606.10 Td (March31, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 177.12 606.10 Td (2013) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 197.12 606.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 199.22 606.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 215.76 606.10 Td (December ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 258.95 606.10 Td (31, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 273.55 606.10 Td (2012, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 298.15 606.10 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 313.58 606.10 Td (Level3 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 345.95 606.10 Td (instruments ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 394.71 606.10 Td (included ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 431.25 606.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 445.57 606.10 Td (following: ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 489.33 606.10 Td (collateralized ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 545.29 606.10 Td (debt ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 594.10 Td (obligations ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 96.00 594.10 Td (\(CDOs\) ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 138.60 594.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 155.10 594.10 Td (collateralized ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 211.01 594.10 Td (loan ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 230.29 594.10 Td (obligations ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 276.79 594.10 Td (\(CLOs\) ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 318.28 594.10 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 332.00 594.10 Td (which ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 358.50 594.10 Td (there ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 380.54 594.10 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 389.27 594.10 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 395.77 594.10 Td (lack ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 414.49 594.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 424.88 594.10 Td (pricing ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 455.26 594.10 Td (transparency ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 508.41 594.10 Td (due ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 524.90 594.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 534.74 594.10 Td (market ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 582.10 Td (illiquidity) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 88.30 582.10 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 92.90 582.10 Td (certain ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 122.19 582.10 Td (structured ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 164.27 582.10 Td (deposits ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 199.15 582.10 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 209.58 582.10 Td (well ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 228.89 582.10 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 239.31 582.10 Td (certain ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 268.61 582.10 Td (structured ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 310.69 582.10 Td (credit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 335.55 582.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 352.09 582.10 Td (structured ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 394.17 582.10 Td (equity ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 421.26 582.10 Td (derivatives ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 467.23 582.10 Td (where ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 493.76 582.10 Td (significant ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 538.06 582.10 Td (inputs ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 570.10 Td (\(e.g., ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 71.07 570.10 Td (volatility ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 108.47 570.10 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 118.10 570.10 Td (default ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 147.17 570.10 Td (correlations\) ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 199.00 570.10 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 212.50 570.10 Td (not ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 226.58 570.10 Td (observable, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 273.69 570.10 Td (credit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 297.76 570.10 Td (default ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 326.82 570.10 Td (swaps ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 352.56 570.10 Td (with ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 371.64 570.10 Td (certain ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 400.14 570.10 Td (monoline ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 439.21 570.10 Td (insurers ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 472.17 570.10 Td (where ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 497.90 570.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 511.41 570.10 Td (deterioration ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 558.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 59.42 558.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 73.79 558.10 Td (creditworthiness ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 142.02 558.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 152.50 558.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 166.86 558.10 Td (counterparty ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 219.54 558.10 Td (has ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 235.01 558.10 Td (resulted ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 268.81 558.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 278.74 558.10 Td (significant ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 323.09 558.10 Td (adjustments ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 373.01 558.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 382.94 558.10 Td (fair ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 398.96 558.10 Td (value, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 425.26 558.10 Td (U.S.subprime ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 484.90 558.10 Td (mortgage ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 524.81 558.10 Td (loans ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 548.06 558.10 Td (and ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 546.10 Td (subprime ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 89.23 546.10 Td (related ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 118.94 546.10 Td (asset-backed ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 172.53 546.10 Td (securities, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 215.30 546.10 Td (mortgage ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 255.57 546.10 Td (servicing ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 294.74 546.10 Td (rights, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 322.53 546.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 339.47 546.10 Td (derivatives ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 385.85 546.10 Td (referenced ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 430.54 546.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 440.83 546.10 Td (illiquid ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 472.23 546.10 Td (assets ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 498.07 546.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 508.91 546.10 Td (less ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 526.42 546.10 Td (desirable ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 534.10 Td (credit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 75.69 534.10 Td (quality) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 102.82 534.10 Td (. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 108.75 534.10 Td (See ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 126.61 534.10 Td (Note ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 149.48 534.10 Td (21, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 165.41 534.10 Td ("Fair ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 188.78 534.10 Td (V) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 194.90 534.10 Td (alue ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 214.98 534.10 Td (Measurements" ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 280.81 534.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 292.01 534.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 307.66 534.10 Td (accompanying ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 369.40 534.10 Td (consolidated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 423.37 534.10 Td (financial ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 461.78 534.10 Td (statements ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 507.42 534.10 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 522.51 534.10 Td (additional ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 522.10 Td (information ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 99.21 522.10 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 111.71 522.10 Td (Level ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 136.98 522.10 Td (3 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 144.48 522.10 Td (inputs.) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 505.10 Td (T) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 55.26 505.10 Td (ransfers between leveling categories are recognized at the end of each reporting period.) Tj ET Q BT /F5 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 488.10 Td (Material ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 87.11 488.10 Td (T) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 92.85 488.10 Td (ransfers ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 128.80 488.10 Td (Between ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 165.86 488.10 Td (Level1 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 197.62 488.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 215.23 488.10 Td (Level2 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 246.99 488.10 Td (Measurements) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 307.56 488.10 Td (During ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 342.94 488.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 357.22 488.10 Td (three ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 379.26 488.10 Td (months ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 410.76 488.10 Td (ended ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 436.70 488.10 Td (March ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 464.85 488.10 Td (31, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 479.41 488.10 Td (2013 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 501.47 488.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 517.96 488.10 Td (2012, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 542.52 488.10 Td (there ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 476.10 Td (were ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 71.43 476.10 Td (no ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 83.93 476.10 Td (transfers ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 120.86 476.10 Td (between ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 156.67 476.10 Td (Level1 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 189.44 476.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 206.38 476.10 Td (Level2 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 239.14 476.10 Td (measurements.) Tj ET Q BT /F5 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 459.10 Td (Level3 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 80.70 459.10 Td (Measurements) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 141.26 459.10 Td () Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 146.08 459.10 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 163.12 459.10 Td (following ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 203.50 459.10 Td (table ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 224.42 459.10 Td (provides ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 260.35 459.10 Td (information ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 309.06 459.10 Td (about ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 332.77 459.10 Td (Level3 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 364.53 459.10 Td (assets/liabilities ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 429.34 459.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 438.62 459.10 Td (relation ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 470.65 459.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 479.92 459.10 Td (total ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 499.19 459.10 Td (assets/liabilities ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 447.10 Td (measured ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 90.32 447.10 Td (at ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 100.03 447.10 Td (fair ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 116.41 447.10 Td (value ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 140.56 447.10 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 151.39 447.10 Td (of ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 162.22 447.10 Td (March31, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 205.82 447.10 Td (2013) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 225.82 447.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 228.32 447.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 245.26 447.10 Td (December31, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 303.85 447.10 Td (2012.) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 436.30 Td () Tj ET Q 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 50 404.8 m 454 404.8 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 454 404.8 m 504 404.8 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 504 404.8 m 508 404.8 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 508 404.8 m 563 404.8 l s BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 461.00 417.03 Td (March 31,) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 470.50 409.03 Td (2013) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 511.75 417.03 Td (December 31,) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 527.00 409.03 Td (2012) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 396.05 Td () Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 468.15 396.03 Td (\(dollars are in millions\)) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 381.47 Td (Level3 assets) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET BT /F2 6.50 Tf ET q 0 0 0 rg BT 108.59 386.00 Td (\(1\)\(2\)) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 125.50 381.37 Td (..................................................................................................................................) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 456.50 381.48 Td ($) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 471.00 381.48 Td (4,154) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 510.50 381.47 Td ($) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 531.65 381.47 Td (4,701) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 366.47 Td (T) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 58.26 366.47 Td (otal assets measured at fair value) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET BT /F2 6.50 Tf ET q 0 0 0 rg BT 189.80 371.00 Td (\(3\)) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 198.00 366.37 Td (.....................................................................................................) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 461.00 366.48 Td (173,916) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 521.60 366.47 Td (189,449) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 352.37 Td (Level3 liabilities) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 123.00 352.37 Td (...................................................................................................................................) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 471.00 351.48 Td (4,276) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 531.65 351.47 Td (3,854) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 336.47 Td (T) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 58.26 336.47 Td (otal liabilities measured at fair value) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET BT /F2 6.50 Tf ET q 0 0 0 rg BT 203.69 341.00 Td (\(1\)) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 213.00 336.37 Td (...............................................................................................) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 461.00 336.48 Td (110,547) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 521.60 336.47 Td (116,728) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 322.37 Td (Level3 assets as a percent of total assets measured at fair value) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 308.00 322.37 Td (.........................................................) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 481.00 321.48 Td (2.4) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 493.50 321.48 Td (%) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 541.65 321.47 Td (2.5) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 554.15 321.47 Td (%) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 307.37 Td (Level3 liabilities as a percent of total liabilities measured at fair value) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 335.50 307.37 Td (..............................................) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 481.00 306.48 Td (3.9) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 493.50 306.48 Td (%) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 541.65 306.47 Td (3.3) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 554.15 306.47 Td (%) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 50 291.8 m 150 291.8 l s BT /F2 10.00 Tf ET BT /F2 8.00 Tf ET BT /F2 5.20 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 280.33 Td (\(1\) ) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 67.50 276.70 Td (Presented ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 100.60 276.70 Td (without ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 127.05 276.70 Td (netting ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 151.27 276.70 Td (which ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 172.82 276.70 Td (allows ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 195.70 276.70 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 207.48 276.70 Td (of) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 214.00 276.70 Td (fsetting ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 239.99 276.70 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 248.66 276.70 Td (amounts ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 277.77 276.70 Td (relating ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 304.20 276.70 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 312.42 276.70 Td (certain ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 336.18 276.70 Td (contracts ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 367.06 276.70 Td (if ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 373.95 276.70 Td (certain ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 397.71 276.70 Td (conditions ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 433.04 276.70 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 444.80 276.70 Td (met.) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET BT /F2 5.20 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 268.73 Td (\(2\) ) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 67.50 265.10 Td (Includes ) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 97.14 265.10 Td ($4.0 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 113.68 265.10 Td (billion) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 134.57 265.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 137.11 265.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 146.32 265.10 Td (recurring ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 178.17 265.10 Td (Level3 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 204.92 265.10 Td (assets ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 226.13 265.10 Td (and ) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 240.22 265.10 Td ($191 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 258.76 265.10 Td (million) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 281.87 265.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 284.41 265.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 293.62 265.10 Td (non-recurring ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 340.14 265.10 Td (Level3 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 366.89 265.10 Td (assets ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 388.09 265.10 Td (at ) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 396.41 265.10 Td (March31, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 431.82 265.10 Td (2013) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 447.82 265.10 Td (. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 452.36 265.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 454.90 265.10 Td (Includes ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 484.55 265.10 Td ($4.5billion ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 523.98 265.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 533.18 265.10 Td (recurring ) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 67.50 255.50 Td (Level3 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 93.71 255.50 Td (assets ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 114.38 255.50 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 127.93 255.50 Td ($222million ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 171.04 255.50 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 179.70 255.50 Td (non-recurring ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 225.68 255.50 Td (Level3 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 251.89 255.50 Td (assets ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 272.56 255.50 Td (at ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 280.33 255.50 Td (December31, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 327.20 255.50 Td (2012.) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET BT /F2 5.20 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 247.52 Td (\(3\) ) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 67.50 243.90 Td (Includes ) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 96.79 243.90 Td ($173.7 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 120.97 243.90 Td (billion) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 141.86 243.90 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 144.05 243.90 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 152.89 243.90 Td (assets ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 173.74 243.90 Td (measured ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 206.58 243.90 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 216.76 243.90 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 222.50 243.90 Td (recurring ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 254.00 243.90 Td (basis ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 272.19 243.90 Td (and ) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 285.92 243.90 Td ($227 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 304.11 243.90 Td (million) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 327.22 243.90 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 329.40 243.90 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 338.25 243.90 Td (assets ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 359.10 243.90 Td (measured ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 391.94 243.90 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 402.12 243.90 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 407.86 243.90 Td (non-recurring ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 454.02 243.90 Td (basis ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 472.21 243.90 Td (at ) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 480.17 243.90 Td (March31, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 515.23 243.90 Td (2013) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 531.23 243.90 Td (. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 535.41 243.90 Td (Includes ) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 67.50 234.30 Td ($189.2billion ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 114.39 234.30 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 123.05 234.30 Td (assets ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 143.72 234.30 Td (measured ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 176.37 234.30 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 186.37 234.30 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 191.92 234.30 Td (recurring ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 223.24 234.30 Td (basis ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 241.24 234.30 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 254.79 234.30 Td ($256 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 272.79 234.30 Td (million ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 297.90 234.30 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 306.57 234.30 Td (assets ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 327.23 234.30 Td (measured ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 359.88 234.30 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 369.88 234.30 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 375.43 234.30 Td (non-recurring ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 421.41 234.30 Td (basis ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 439.41 234.30 Td (at ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 447.19 234.30 Td (December31, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 494.05 234.30 Td (2012.) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 213.30 Td (Material Changes in Fair) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 157.36 213.30 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 159.68 213.30 Td (V) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 165.98 213.30 Td (alue for) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 198.85 213.30 Td ( Level3 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 234.12 213.30 Td (Assets and Liabilities) Tj ET Q BT /F4 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 196.30 Td (Derivative ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 94.34 196.30 Td (Assets ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 122.18 196.30 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 140.02 196.30 Td (Counterparty ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 196.75 196.30 Td (Cr) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 206.94 196.30 Td (edit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 224.77 196.30 Td (Risk) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 241.99 196.30 Td () Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 244.31 196.30 Td (W) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 252.95 196.30 Td (e ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 260.23 196.30 Td (have ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 281.94 196.30 Td (entered ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 314.21 196.30 Td (into ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 332.61 196.30 Td (credit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 358.21 196.30 Td (default ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 388.81 196.30 Td (swaps ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 416.10 196.30 Td (with ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 436.72 196.30 Td (monoline ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 477.33 196.30 Td (insurers ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 511.83 196.30 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 522.45 196.30 Td (hedge ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 549.17 196.30 Td (our ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 184.30 Td (credit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 75.12 184.30 Td (exposure ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 114.08 184.30 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 124.72 184.30 Td (certain ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 154.78 184.30 Td (asset-backed ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 208.72 184.30 Td (securities ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 249.34 184.30 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 266.64 184.30 Td (synthetic ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 305.60 184.30 Td (CDOs. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 335.76 184.30 Td (W) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 344.40 184.30 Td (e ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 351.70 184.30 Td (made ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 376.21 184.30 Td ($20million ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 425.46 184.30 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 442.76 184.30 Td ($8 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 455.62 184.30 Td (million ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 487.37 184.30 Td (positive ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 521.89 184.30 Td (credit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 547.51 184.30 Td (risk ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 172.30 Td (adjustments ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 100.96 172.30 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 112.42 172.30 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 128.33 172.30 Td (fair ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 145.89 172.30 Td (value ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 171.23 172.30 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 183.24 172.30 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 200.26 172.30 Td (credit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 226.71 172.30 Td (default ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 258.16 172.30 Td (swap ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 282.40 172.30 Td (contracts ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 322.17 172.30 Td (during ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 351.97 172.30 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 367.87 172.30 Td (three ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 391.54 172.30 Td (months ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 424.68 172.30 Td (ended ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 452.24 172.30 Td (March ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 482.02 172.30 Td (31, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 498.21 172.30 Td (2013 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 521.89 172.30 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 540.02 172.30 Td (2012, ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 160.30 Td (respectively) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 97.16 160.30 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 102.11 160.30 Td (which ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 128.99 160.30 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 138.11 160.30 Td (reflected ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 175.53 160.30 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 185.75 160.30 Td (trading ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 216.52 160.30 Td (revenue. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 252.94 160.30 Td (W) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 261.57 160.30 Td (e ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 268.46 160.30 Td (have ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 289.78 160.30 Td (recorded ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 327.20 160.30 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 334.09 160.30 Td (cumulative ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 380.96 160.30 Td (credit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 406.17 160.30 Td (adjustment ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 452.50 160.30 Td (reserve ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 483.82 160.30 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 494.59 160.30 Td ($1) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 504.22 160.30 Td (16million ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 548.06 160.30 Td (and ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 148.30 Td ($136million ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 102.31 148.30 Td (against ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 132.06 148.30 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 146.81 148.30 Td (monoline ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 186.01 148.30 Td (exposure ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 223.53 148.30 Td (at ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 232.17 148.30 Td (March31, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 274.69 148.30 Td (2013) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 294.69 148.30 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 296.11 148.30 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 311.97 148.30 Td (December31, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 369.48 148.30 Td (2012, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 393.40 148.30 Td (respectively) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 441.06 148.30 Td (. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 444.88 148.30 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 461.85 148.30 Td (fair ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 477.15 148.30 Td (value ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 500.23 148.30 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 509.98 148.30 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 524.73 148.30 Td (monoline ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 136.30 Td (exposure ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 87.29 136.30 Td (net ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 101.20 136.30 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 111.22 136.30 Td (cumulative ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 157.34 136.30 Td (credit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 181.80 136.30 Td (adjustment ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 227.37 136.30 Td (reserves ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 261.82 136.30 Td (equaled ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 294.61 136.30 Td ($463million ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 347.69 136.30 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 363.82 136.30 Td ($534million ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 416.90 136.30 Td (at ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 425.81 136.30 Td (March31, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 468.60 136.30 Td (2013) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 488.60 136.30 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 490.30 136.30 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 506.43 136.30 Td (December31, ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 124.30 Td (2012, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 73.85 124.30 Td (respectively) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 121.52 124.30 Td (. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 125.74 124.30 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 143.14 124.30 Td (decrease ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 179.41 124.30 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 189.04 124.30 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 203.11 124.30 Td (first ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 221.07 124.30 Td (quarter ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 251.24 124.30 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 261.43 124.30 Td (2013 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 283.28 124.30 Td (reflects ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 314.56 124.30 Td (both ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 334.19 124.30 Td (reductions ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 377.70 124.30 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 387.34 124.30 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 402.52 124.30 Td (outstanding ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 451.04 124.30 Td (positions ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 489.01 124.30 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 505.31 124.30 Td (improvements ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 112.30 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 59.78 112.30 Td (exposure ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 98.38 112.30 Td (estimates.) Tj ET Q BT /F4 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 95.30 Td (Loans) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 73.95 95.30 Td () Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 75.90 95.30 Td (As ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 89.60 95.30 Td (of ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 100.51 95.30 Td (March31, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 144.20 95.30 Td (2013) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 164.20 95.30 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 166.78 95.30 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 183.80 95.30 Td (December31, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 242.47 95.30 Td (2012, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 267.56 95.30 Td (we ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 281.80 95.30 Td (have ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 303.26 95.30 Td (classified ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 343.61 95.30 Td ($51million ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 392.59 95.30 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 409.61 95.30 Td ($52million, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 461.09 95.30 Td (respectively) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 508.75 95.30 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 513.83 95.30 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 524.75 95.30 Td (mortgage ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 83.30 Td (whole ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 75.63 83.30 Td (loans ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 98.43 83.30 Td (held ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 117.34 83.30 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 130.70 83.30 Td (sale ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 147.94 83.30 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 157.96 83.30 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 164.09 83.30 Td (non-recurring ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 220.76 83.30 Td (Level3 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 252.72 83.30 Td (financial ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 289.39 83.30 Td (asset. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 312.90 83.30 Td (These ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 338.47 83.30 Td (mortgage ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 377.93 83.30 Td (loans ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 400.73 83.30 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 414.63 83.30 Td (accounted ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 456.86 83.30 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 470.21 83.30 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 481.90 83.30 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 488.04 83.30 Td (lower ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 512.50 83.30 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 522.52 83.30 Td (amortized ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 71.30 Td (cost ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 67.95 71.30 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 78.63 71.30 Td (fair ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 94.85 71.30 Td (value ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 118.86 71.30 Td (basis. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 143.70 71.30 Td (Based ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 170.49 71.30 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 182.83 71.30 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 198.51 71.30 Td (assessment, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 247.79 71.30 Td (we ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 261.80 71.30 Td (recorded ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 299.12 71.30 Td (gain ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 318.68 71.30 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 329.36 71.30 Td ($2 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 341.71 71.30 Td (million ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 372.94 71.30 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 389.73 71.30 Td (loss ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 407.64 71.30 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 418.31 71.30 Td ($1million ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 462.05 71.30 Td (during ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 490.51 71.30 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 505.07 71.30 Td (first ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 523.52 71.30 Td (quarter ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 554.19 71.30 Td (of ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 59.30 Td (2013 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 72.00 59.30 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 88.94 59.30 Td (2012, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 113.94 59.30 Td (respectively) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 161.60 59.30 Td (. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 166.42 59.30 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 184.47 59.30 Td (changes ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 219.17 59.30 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 229.45 59.30 Td (fair ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 245.83 59.30 Td (value ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 269.98 59.30 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 284.69 59.30 Td (recorded ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 322.17 59.30 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 333.00 59.30 Td (other ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 356.04 59.30 Td (revenues ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 394.08 59.30 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 404.36 59.30 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 419.08 59.30 Td (consolidated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 472.12 59.30 Td (statement ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 512.94 59.30 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 523.77 59.30 Td (income.) Tj ET Q endstream endobj 261 0 obj <> endobj 262 0 obj <> stream BT /F1 9.00 Tf ET BT /F1 9.00 Tf ET 0 0 0 RG /GS0 gs 3.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 50.5 747.1 m 560.5 747.1 l s BT /F4 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 493.55 751.81 Td (HSBC USA) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 539.20 751.81 Td ( Inc.) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 298.50 33.60 Td (130) Tj ET Q BT /F5 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 731.25 Td (Material ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 87.52 731.25 Td (Additions ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 129.87 731.25 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 140.54 731.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 158.99 731.25 Td (T) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 164.73 731.25 Td (ransfers ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 201.51 731.25 Td (Into ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 221.63 731.25 Td (\(Out ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 243.42 731.25 Td (of\) ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 257.97 731.25 Td (Level3 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 290.56 731.25 Td (Measurements) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 351.12 731.25 Td (During ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 384.84 731.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 399.95 731.25 Td (first ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 418.95 731.25 Td (quarter ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 450.15 731.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 461.38 731.25 Td (2013, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 486.77 731.25 Td (we ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 501.32 731.25 Td (transferred ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 547.51 731.25 Td ($46 ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 719.25 Td (million) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 78.39 719.25 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 80.79 719.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 91.52 719.25 Td (credit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 116.69 719.25 Td (derivatives ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 162.96 719.25 Td (from ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 184.80 719.25 Td (Level ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 209.96 719.25 Td (2 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 217.36 719.25 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 227.54 719.25 Td (Level ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 252.70 719.25 Td (3 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 260.10 719.25 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 270.83 719.25 Td (result ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 295.45 719.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 306.18 719.25 Td (including ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 346.35 719.25 Td (specific ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 379.84 719.25 Td (fair ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 396.12 719.25 Td (value ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 420.18 719.25 Td (adjustments ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 470.35 719.25 Td (related ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 499.95 719.25 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 510.13 719.25 Td (certain ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 539.73 719.25 Td (credit ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 707.25 Td (default ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 79.03 707.25 Td (swaps. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 107.61 707.25 Td (W) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 116.25 707.25 Td (e ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 122.46 707.25 Td (transferred ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 167.53 707.25 Td ($85 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 184.29 707.25 Td (million) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 213.19 707.25 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 214.95 707.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 225.05 707.25 Td (deposits ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 259.59 707.25 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 269.14 707.25 Td (domestic ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 307.01 707.25 Td (of) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 315.16 707.25 Td (fices, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 338.30 707.25 Td (which ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 364.51 707.25 Td (we ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 377.93 707.25 Td (have ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 398.58 707.25 Td (elected ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 428.65 707.25 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 438.20 707.25 Td (carry ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 460.50 707.25 Td (at ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 469.49 707.25 Td (fair ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 485.13 707.25 Td (value, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 511.05 707.25 Td (from ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 532.26 707.25 Td (Level3 ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 695.25 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 59.88 695.25 Td (Level2 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 92.74 695.25 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 103.67 695.25 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 110.70 695.25 Td (result ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 135.52 695.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 146.44 695.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 161.26 695.25 Td (embedded ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 204.95 695.25 Td (derivative ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 247.53 695.25 Td (no ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 260.13 695.25 Td (longer ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 288.27 695.25 Td (being ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 313.08 695.25 Td (unobservable ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 369.00 695.25 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 379.92 695.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 394.74 695.25 Td (derivative ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 437.32 695.25 Td (option ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 465.47 695.25 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 474.74 695.25 Td (closer ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 501.21 695.25 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 511.59 695.25 Td (maturity ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 548.07 695.25 Td (and ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 683.25 Td (there ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 71.99 683.25 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 81.16 683.25 Td (more ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 104.20 683.25 Td (observability ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 158.91 683.25 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 169.19 683.25 Td (short ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 191.69 683.25 Td (term ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 212.52 683.25 Td (volatility) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 247.98 683.25 Td (. ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 666.25 Td (During ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 80.69 666.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 95.76 666.25 Td (first ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 114.73 666.25 Td (quarter ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 145.90 666.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 157.09 666.25 Td (2012, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 182.45 666.25 Td (we ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 196.97 666.25 Td (transferred ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 243.13 666.25 Td ($161 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 265.99 666.25 Td (million ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 297.74 666.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 308.93 666.25 Td (deposits ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 344.56 666.25 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 355.20 666.25 Td (domestic ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 394.16 666.25 Td (of) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 402.31 666.25 Td (fices, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 426.54 666.25 Td (which ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 453.84 666.25 Td (we ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 468.36 666.25 Td (have ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 490.09 666.25 Td (elected ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 521.26 666.25 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 531.90 666.25 Td (carry ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 555.29 666.25 Td (at ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 654.25 Td (fair ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 66.09 654.25 Td (value ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 90.45 654.25 Td (which, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 120.10 654.25 Td (from ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 142.25 654.25 Td (Level ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 167.72 654.25 Td (3 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 175.43 654.25 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 185.91 654.25 Td (Level ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 211.39 654.25 Td (2 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 219.10 654.25 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 230.13 654.25 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 237.28 654.25 Td (result ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 262.21 654.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 273.25 654.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 288.17 654.25 Td (embedded ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 331.98 654.25 Td (derivative ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 374.67 654.25 Td (no ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 387.37 654.25 Td (longer ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 415.63 654.25 Td (being ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 440.56 654.25 Td (unobservable ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 496.58 654.25 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 507.62 654.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 522.54 654.25 Td (derivative ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 642.25 Td (option ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 77.56 642.25 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 86.73 642.25 Td (closer ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 113.10 642.25 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 123.38 642.25 Td (maturity ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 159.76 642.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 176.70 642.25 Td (there ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 199.19 642.25 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 208.36 642.25 Td (more ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 231.40 642.25 Td (observability ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 286.12 642.25 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 296.39 642.25 Td (short ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 318.89 642.25 Td (term ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 339.72 642.25 Td (volatility) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 375.18 642.25 Td (.) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 625.25 Td (See ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 66.36 625.25 Td (Note21, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 103.23 625.25 Td (Fair ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 126.03 625.25 Td (V) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 132.14 625.25 Td (alue ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 151.22 625.25 Td (Measurements, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 218.90 625.25 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 229.10 625.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 243.75 625.25 Td (accompanying ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 304.48 625.25 Td (consolidated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 357.45 625.25 Td (financial ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 394.86 625.25 Td (statements ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 439.49 625.25 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 453.58 625.25 Td (information ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 503.22 625.25 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 515.64 625.25 Td (additions ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 554.73 625.25 Td (to ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 613.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 66.50 613.25 Td (transfers ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 103.48 613.25 Td (into ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 121.60 613.25 Td (\(out ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 140.26 613.25 Td (of\) ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 154.48 613.25 Td (Level3 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 187.30 613.25 Td (measurements ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 247.06 613.25 Td (during ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 275.73 613.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 290.50 613.25 Td (three ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 313.04 613.25 Td (months ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 345.05 613.25 Td (March ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 373.71 613.25 Td (31, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 388.76 613.25 Td (2013 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 411.32 613.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 428.32 613.25 Td (2012 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 450.88 613.25 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 461.76 613.25 Td (well ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 481.54 613.25 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 492.43 613.25 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 506.64 613.25 Td (further ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 536.41 613.25 Td (details ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 601.25 Td (including ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 89.77 601.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 104.49 601.25 Td (classification ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 159.75 601.25 Td (hierarchy ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 200.00 601.25 Td (associated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 243.60 601.25 Td (with ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 263.88 601.25 Td (assets ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 289.71 601.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 306.64 601.25 Td (liabilities ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 346.36 601.25 Td (measured ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 387.18 601.25 Td (at ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 396.89 601.25 Td (fair ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 413.27 601.25 Td (value. ) Tj ET Q BT /F5 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 584.25 Td (Credit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 77.39 584.25 Td (Quality ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 110.27 584.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 120.59 584.25 Td (Assets ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 148.48 584.25 Td (Underlying ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 197.14 584.25 Td (Asset-backed ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 253.34 584.25 Td (Securities) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg 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(certain ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 301.99 572.25 Td (collateralized ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 358.35 572.25 Td (debt ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 378.08 572.25 Td (obligations ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 425.03 572.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 441.98 572.25 Td (collateralized ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 498.34 572.25 Td (loan ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 518.06 572.25 Td (obligations ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 560.25 Td (held ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 69.22 560.25 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 80.05 560.25 Td (of ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 90.88 560.25 Td (March31, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 134.48 560.25 Td (2013) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 154.48 560.25 Td (:) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 539.25 Td (Asset-backed securities backed by consumer) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 238.75 539.25 Td ( finance collateral:) Tj ET Q BT /F5 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 522.25 Td (Credit Quality of Collateral:) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 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(Subprime) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 474.98 Td (Year of Issuance:) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 118.50 475.42 Td () Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 121.00 475.42 Td () Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 221.25 474.98 Td (Total) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 257.60 482.98 Td (Prior) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 275.67 482.98 Td (to) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 263.00 474.98 Td (2006) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 297.65 482.98 Td (2006 to) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 297.15 474.98 Td (Pr) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 305.44 474.98 Td (esent) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 335.60 482.98 Td (Prior) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 353.67 482.98 Td (to) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 341.00 474.98 Td (2006) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 375.65 482.98 Td (2006 to) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 375.15 474.98 Td (Pr) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 383.44 474.98 Td (esent) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 413.60 482.98 Td (Prior) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 431.67 482.98 Td (to) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 419.00 474.98 Td (2006) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 453.65 482.98 Td (2006 to) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 453.15 474.98 Td (Pr) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 461.44 474.98 Td (esent) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 491.60 482.98 Td (Prior) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 509.67 482.98 Td (to) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 497.00 474.98 Td (2006) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 531.65 482.98 Td (2006 to) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 531.15 474.98 Td (Pr) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 539.44 474.98 Td (esent) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 462.00 Td () Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 118.50 462.00 Td () Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 365.40 461.98 Td (\(inmillions\)) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 449.70 Td (Rating of ) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 61.50 441.70 Td (securities:) 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Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 242.80 415.00 Td (9) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 277.80 415.00 Td () Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 316.80 415.00 Td () Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 355.80 415.00 Td () Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 394.80 415.00 Td () Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 437.80 415.00 Td (9) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 472.80 415.00 Td () Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 511.80 415.00 Td () Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 550.80 415.00 Td () Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 402.70 Td (A) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 118.50 402.00 Td (Residential mortgages) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 191.50 401.70 Td (........) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 238.75 402.00 Td (91) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 277.80 402.00 Td () Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 316.80 402.00 Td () Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 355.80 402.00 Td () Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 394.80 402.00 Td () Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 433.80 402.00 Td (30) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 472.80 402.00 Td () Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 511.80 402.00 Td () Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 550.80 402.00 Td (61) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 118.50 389.70 Td (Home equity loans) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 179.50 389.70 Td (..............) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 234.75 389.00 Td (111) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 277.80 389.00 Td () Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 316.80 389.00 Td () Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 355.80 389.00 Td () Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 394.80 389.00 Td () Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 433.80 389.00 Td () Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 468.80 389.00 Td (111) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 511.80 389.00 Td () Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 550.80 389.00 Td () Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 118.50 376.00 Td (Total A) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 143.50 375.70 Td (................................) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 234.75 376.00 Td (202) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 277.80 376.00 Td () Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 316.80 376.00 Td () Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 355.80 376.00 Td () Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 394.80 376.00 Td () Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 433.80 376.00 Td (30) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 468.80 376.00 Td (111) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 511.80 376.00 Td () Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 550.80 376.00 Td (61) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 363.70 Td (BBB) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 118.50 363.00 Td (Residential mortgages) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 191.50 362.70 Td (........) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 242.80 363.00 Td (2) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 277.80 363.00 Td () Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 316.80 363.00 Td () Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 355.80 363.00 Td () Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 394.80 363.00 Td () Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 437.80 363.00 Td (2) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 472.80 363.00 Td () Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 511.80 363.00 Td () Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 550.80 363.00 Td () Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 118.50 350.00 Td (Other) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 137.50 349.70 Td (...................................) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 238.75 350.00 Td (85) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 277.80 350.00 Td () Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 316.80 350.00 Td () Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 355.80 350.00 Td () Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 394.80 350.00 Td () Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 433.80 350.00 Td (85) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 472.80 350.00 Td () Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 511.80 350.00 Td () Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 550.80 350.00 Td () Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 118.50 337.00 Td (T) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 123.11 337.00 Td (otal BBB) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 153.50 336.70 Td (...........................) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 238.75 337.00 Td (87) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 277.80 337.00 Td () Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 316.80 337.00 Td () Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 355.80 337.00 Td () Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 394.80 337.00 Td () Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 433.80 337.00 Td (87) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 472.80 337.00 Td () Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 511.80 337.00 Td () Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 550.80 337.00 Td () Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 324.70 Td (B) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 118.50 324.00 Td (Home equity loans) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 179.50 323.70 Td (..............) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 238.75 324.00 Td (79) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 277.80 324.00 Td () Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 316.80 324.00 Td () Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 355.80 324.00 Td () Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 394.80 324.00 Td () Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 433.80 324.00 Td () Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 472.80 324.00 Td (79) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 511.80 324.00 Td () Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 550.80 324.00 Td () Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 311.70 Td (CCC) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 118.50 311.00 Td (Home equity loans) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 179.50 310.70 Td (..............) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 238.75 311.00 Td (65) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 277.80 311.00 Td () Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 316.80 311.00 Td () Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 355.80 311.00 Td () Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 394.80 311.00 Td () Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 433.80 311.00 Td () Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 472.80 311.00 Td (65) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 511.80 311.00 Td () Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 550.80 311.00 Td () Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 118.50 298.00 Td (Residential mortgages) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 191.50 297.70 Td (........) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 242.80 298.00 Td (3) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 277.80 298.00 Td () Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 316.80 298.00 Td () Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 355.80 298.00 Td () Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 394.80 298.00 Td () Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 433.80 298.00 Td () Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 472.80 298.00 Td () Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 511.80 298.00 Td () Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 554.80 298.00 Td (3) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 118.50 285.00 Td (Total CCC) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 153.50 284.70 Td (...........................) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 238.75 285.00 Td (68) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 277.80 285.00 Td () Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 316.80 285.00 Td () Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 355.80 285.00 Td () Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 394.80 285.00 Td () Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 433.80 285.00 Td () Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 472.80 285.00 Td (65) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 511.80 285.00 Td () Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 554.80 285.00 Td (3) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 272.70 Td (Unrated) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 118.50 272.00 Td (Residential mortgages) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 191.50 271.70 Td (........) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 242.80 272.00 Td (1) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 277.80 272.00 Td () Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 316.80 272.00 Td () Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 355.80 272.00 Td () Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 394.80 272.00 Td () Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 437.80 272.00 Td (1) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 472.80 272.00 Td () Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 511.80 272.00 Td () Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 550.80 272.00 Td () Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 213.50 259.00 Td ($) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 234.75 259.00 Td (726) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 256.50 259.00 Td ($) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 277.80 259.00 Td (52) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 295.50 259.00 Td ($) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 312.80 259.00 Td (133) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 334.50 259.00 Td ($) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 355.80 259.00 Td () Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 373.50 259.00 Td ($) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 394.80 259.00 Td () Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 412.50 259.00 Td ($) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 429.80 259.00 Td (215) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 451.50 259.00 Td ($) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 468.80 259.00 Td (255) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 490.50 259.00 Td ($) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 515.80 259.00 Td (7) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 529.50 259.00 Td ($) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 550.80 259.00 Td (64) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 228.65 Td (Collateralized debt obligations \(CDO\) and collateralized loan obligations \(CLO\):) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 393.93 228.65 Td () Tj ET Q 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 50 205.14999999999998 m 146 205.14999999999998 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 146 205.14999999999998 m 268 205.14999999999998 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 268 205.14999999999998 m 313 205.14999999999998 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 313 205.14999999999998 m 317 205.14999999999998 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 317 205.14999999999998 m 367 205.14999999999998 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 367 205.14999999999998 m 371 205.14999999999998 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 371 205.14999999999998 m 416 205.14999999999998 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 416 205.14999999999998 m 420 205.14999999999998 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 420 205.14999999999998 m 465 205.14999999999998 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 465 205.14999999999998 m 469 205.14999999999998 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 469 205.14999999999998 m 514 205.14999999999998 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 514 205.14999999999998 m 518 205.14999999999998 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 518 205.14999999999998 m 563 205.14999999999998 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 268 132.14999999999998 m 313 132.14999999999998 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 317 132.14999999999998 m 367 132.14999999999998 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 371 132.14999999999998 m 416 132.14999999999998 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 420 132.14999999999998 m 465 132.14999999999998 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 469 132.14999999999998 m 514 132.14999999999998 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 518 132.14999999999998 m 563 132.14999999999998 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 268 117.14999999999998 m 313 117.14999999999998 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 317 117.14999999999998 m 367 117.14999999999998 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 371 117.14999999999998 m 416 117.14999999999998 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 420 117.14999999999998 m 465 117.14999999999998 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 469 117.14999999999998 m 514 117.14999999999998 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 518 117.14999999999998 m 563 117.14999999999998 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 268 103.14999999999998 m 313 103.14999999999998 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 268 101.14999999999998 m 313 101.14999999999998 l s BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 209.38 Td (Credit quality of collateral:) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 281.25 209.38 Td (Total) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 321.20 209.38 Td (AorHigher) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 384.95 209.38 Td (BBB) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 432.85 209.38 Td (BB/B) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 482.30 209.38 Td (CCC) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 525.75 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10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 707.25 Td (resultant ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 85.78 707.25 Td (fair ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 101.50 707.25 Td (value ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 125.00 707.25 Td (measurements ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 184.05 707.25 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 198.10 707.25 Td (dependent ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 241.04 707.25 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 252.89 707.25 Td (unobservable ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 308.05 707.25 Td (input ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 330.45 707.25 Td (parameters ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 376.16 707.25 Td (which ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 402.44 707.25 Td (can ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 418.17 707.25 Td (be ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 429.45 707.25 Td (selected ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 463.50 707.25 Td (from ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 484.78 707.25 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 491.07 707.25 Td (range ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 515.12 707.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 525.30 707.25 Td (estimates ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 695.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 66.61 695.25 Td (may ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 86.49 695.25 Td (be ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 98.60 695.25 Td (interdependent. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 163.18 695.25 Td (Changes ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 200.29 695.25 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 210.73 695.25 Td (one ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 227.84 695.25 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 238.84 695.25 Td (more ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 262.05 695.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 273.05 695.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 287.93 695.25 Td (significant ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 332.81 695.25 Td (unobservable ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 388.80 695.25 Td (input ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 412.02 695.25 Td (parameters ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 458.55 695.25 Td (may ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 478.43 695.25 Td (change ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 509.42 695.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 524.30 695.25 Td (fair ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 540.85 695.25 Td (value ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 683.25 Td (measurements ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 110.09 683.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 121.81 683.25 Td (these ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 145.75 683.25 Td (financial ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 184.12 683.25 Td (instruments. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 236.68 683.25 Td (For ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 253.96 683.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 269.57 683.25 Td (purpose ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 304.62 683.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 316.34 683.25 Td (preparing ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 358.05 683.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 373.66 683.25 Td (financial ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 412.03 683.25 Td (statements, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 460.13 683.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 475.74 683.25 Td (final ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 497.46 683.25 Td (valuation ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 538.06 683.25 Td (inputs ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 671.25 Td (selected ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 84.43 671.25 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 99.36 671.25 Td (based ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 124.86 671.25 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 137.59 671.25 Td (management's ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 197.10 671.25 Td (best ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 215.93 671.25 Td (judgment ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 256.43 671.25 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 274.15 671.25 Td (reflect ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 302.41 671.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 317.36 671.25 Td (assumptions ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 369.53 671.25 Td (market ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 400.02 671.25 Td (participants ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 449.40 671.25 Td (would ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 477.13 671.25 Td (use ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 493.18 671.25 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 503.69 671.25 Td (pricing ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 534.74 671.25 Td (similar ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 659.25 Td (assets ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 75.33 659.25 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 86.16 659.25 Td (liabilities. ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 642.25 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 68.58 642.25 Td (unobservable ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 125.43 642.25 Td (input ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 149.51 642.25 Td (parameters ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 196.91 642.25 Td (selected ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 232.64 642.25 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 248.38 642.25 Td (subject ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 280.24 642.25 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 291.55 642.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 307.30 642.25 Td (internal ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 341.37 642.25 Td (valuation ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 382.11 642.25 Td (control ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 413.97 642.25 Td (processes ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 455.82 642.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 473.79 642.25 Td (procedures. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 523.44 642.25 Td (When ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 550.85 642.25 Td (we ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 630.25 Td (perform ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 84.21 630.25 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 91.16 630.25 Td (test ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 107.55 630.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 118.38 630.25 Td (all ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 130.88 630.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 145.60 630.25 Td (significant ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 190.32 630.25 Td (input ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 213.38 630.25 Td (parameters ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 259.75 630.25 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 270.03 630.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 284.75 630.25 Td (extreme ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 319.46 630.25 Td (values ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 347.51 630.25 Td (within ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 375.57 630.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 390.30 630.25 Td (range ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 415.01 630.25 Td (at ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 424.73 630.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 439.45 630.25 Td (same ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 462.50 630.25 Td (time, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 485.28 630.25 Td (it ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 493.34 630.25 Td (could ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 518.06 630.25 Td (result ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 542.79 630.25 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 553.07 630.25 Td (an ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 618.25 Td (increase ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 84.82 618.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 95.72 618.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 110.50 618.25 Td (overall ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 140.83 618.25 Td (fair ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 157.28 618.25 Td (value ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 181.50 618.25 Td (measurement ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 237.38 618.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 248.28 618.25 Td (approximately ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 308.60 618.25 Td ($79 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 326.17 618.25 Td (million ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 357.63 618.25 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 368.53 618.25 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 375.53 618.25 Td (decrease ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 412.51 618.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 423.41 618.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 438.20 618.25 Td (overall ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 468.53 618.25 Td (fair ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 484.97 618.25 Td (value ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 509.19 618.25 Td (measurement ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 606.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 59.33 606.25 Td (approximately ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 118.60 606.25 Td ($89 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 135.10 606.25 Td (million ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 165.50 606.25 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 175.33 606.25 Td (of ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 185.16 606.25 Td (March31, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 227.77 606.25 Td (2013) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 247.77 606.25 Td (. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 251.66 606.25 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 268.71 606.25 Td (ef) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 276.30 606.25 Td (fect ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 292.79 606.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 302.62 606.25 Td (changes ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 336.33 606.25 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 345.62 606.25 Td (significant ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 389.33 606.25 Td (unobservable ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 444.15 606.25 Td (input ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 466.21 606.25 Td (parameters ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 511.58 606.25 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 525.29 606.25 Td (primarily ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 594.25 Td (driven ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 77.71 594.25 Td (by ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 90.37 594.25 Td (mortgage ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 130.80 594.25 Td (servicing ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 170.12 594.25 Td (rights, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 198.06 594.25 Td (certain ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 227.92 594.25 Td (asset-backed ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 281.67 594.25 Td (securities ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 322.09 594.25 Td (including ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 362.53 594.25 Td (CDOs, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 392.70 594.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 409.80 594.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 424.68 594.25 Td (uncertainty ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 472.32 594.25 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 482.76 594.25 Td (determining ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 533.75 594.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 548.63 594.25 Td (fair ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 582.25 Td (value ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 73.66 582.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 84.49 582.25 Td (credit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 109.75 582.25 Td (derivatives ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 156.12 582.25 Td (executed ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 194.15 582.25 Td (against ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 224.98 582.25 Td (monoline ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 265.25 582.25 Td (insurers.) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 562.25 Td (Risk Management) Tj ET Q 0 0 0 RG /GS0 gs 3.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 50 551.75 m 562 551.75 l s BT /F2 10.00 Tf ET BT /F5 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 531.25 Td (Overview) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 87.82 531.25 Td (Some ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 117.78 531.25 Td (degree ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 146.60 531.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 157.11 531.25 Td (risk ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 174.30 531.25 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 183.15 531.25 Td (inherent ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 218.09 531.25 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 228.05 531.25 Td (virtually ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 264.12 531.25 Td (all ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 276.29 531.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 286.80 531.25 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 302.32 531.25 Td (activities. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 342.62 531.25 Td (Accordingly) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 391.95 531.25 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 396.63 531.25 Td (we ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 410.47 531.25 Td (have ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 431.53 531.25 Td (comprehensive ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 494.25 531.25 Td (risk ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 511.43 531.25 Td (management ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 519.25 Td (policies ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 83.10 519.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 100.04 519.25 Td (practices ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 138.07 519.25 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 148.35 519.25 Td (place ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 171.95 519.25 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 182.22 519.25 Td (address ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 214.71 519.25 Td (potential ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 252.21 519.25 Td (risks, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 276.10 519.25 Td (which ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 303.04 519.25 Td (include ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 334.97 519.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 349.69 519.25 Td (following:) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 76.50 504.25 Td ( ) Tj ET Q BT /F4 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 103.50 504.25 Td (Cr) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 113.69 504.25 Td (edit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 131.35 504.25 Td (risk) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 146.35 504.25 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 158.18 504.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 173.06 504.25 Td (potential ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 210.72 504.25 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 228.38 504.25 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 235.48 504.25 Td (borrower ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 274.79 504.25 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 285.79 504.25 Td (counterparty ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 338.98 504.25 Td (will ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 357.20 504.25 Td (default ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 387.63 504.25 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 400.29 504.25 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 407.39 504.25 Td (credit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 432.82 504.25 Td (obligation, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 478.54 504.25 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 489.53 504.25 Td (well ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 509.41 504.25 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 520.40 504.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 535.28 504.25 Td (impact ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 103.50 492.25 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 116.57 492.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 131.85 492.25 Td (value ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 156.58 492.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 167.98 492.25 Td (credit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 193.81 492.25 Td (instruments ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 243.54 492.25 Td (due ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 261.05 492.25 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 271.90 492.25 Td (changes ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 307.17 492.25 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 318.02 492.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 333.31 492.25 Td (probability ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 380.26 492.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 391.66 492.25 Td (borrower ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 431.38 492.25 Td (default; ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 464.99 492.25 Td (Credit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 493.05 492.25 Td (risk ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 511.12 492.25 Td (includes ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 547.51 492.25 Td (risk ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 103.50 480.25 Td (associated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 147.09 480.25 Td (with ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 167.37 480.25 Td (cross-border ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 219.85 480.25 Td (exposures.) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 76.50 465.25 Td ( ) Tj ET Q BT /F4 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 103.50 465.25 Td (Liquidity ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 141.94 465.25 Td (risk) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 156.94 465.25 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 168.44 465.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 182.99 465.25 Td (potential ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 220.31 465.25 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 237.63 465.25 Td (an ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 249.40 465.25 Td (institution ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 292.29 465.25 Td (will ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 310.17 465.25 Td (be ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 321.94 465.25 Td (unable ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 350.93 465.25 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 361.03 465.25 Td (meet ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 382.80 465.25 Td (its ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 394.57 465.25 Td (obligations ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 441.35 465.25 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 452.01 465.25 Td (they ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 471.55 465.25 Td (become ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 504.97 465.25 Td (due ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 521.74 465.25 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 532.40 465.25 Td (fund ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 553.06 465.25 Td (its ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 103.50 453.25 Td (customers ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 146.55 453.25 Td (because ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 180.69 453.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 191.52 453.25 Td (inadequate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 237.33 453.25 Td (cash ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 257.60 453.25 Td (flow ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 278.43 453.25 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 289.26 453.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 303.98 453.25 Td (inability ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 339.81 453.25 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 350.09 453.25 Td (liquidate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 387.58 453.25 Td (assets ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 413.41 453.25 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 424.24 453.25 Td (obtain ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 451.73 453.25 Td (funding ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 485.34 453.25 Td (itself;) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 76.50 438.25 Td ( ) Tj ET Q BT /F4 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 103.50 438.25 Td (Inter) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 122.57 438.25 Td (est ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 136.54 438.25 Td (rate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 155.52 438.25 Td (risk) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 170.52 438.25 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 182.56 438.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 197.64 438.25 Td (potential ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 235.50 438.25 Td (impairment ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 284.47 438.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 295.66 438.25 Td (net ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 310.75 438.25 Td (interest ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 343.05 438.25 Td (income ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 375.35 438.25 Td (due ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 392.66 438.25 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 403.30 438.25 Td (mismatched ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 454.49 438.25 Td (pricing ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 485.68 438.25 Td (between ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 521.87 438.25 Td (assets ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 548.06 438.25 Td (and ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 103.50 426.25 Td (liabilities ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 143.22 426.25 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 154.05 426.25 Td (well ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 173.76 426.25 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 184.59 426.25 Td (losses ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 210.99 426.25 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 221.26 426.25 Td (value ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 245.42 426.25 Td (due ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 262.36 426.25 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 272.64 426.25 Td (rate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 290.12 426.25 Td (movements;) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 76.50 411.25 Td ( ) Tj ET Q BT /F4 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 103.50 411.25 Td (Market ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 134.01 411.25 Td (risk) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 149.01 411.25 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 159.81 411.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 173.66 411.25 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 175.29 411.25 Td (risk ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 191.93 411.25 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 208.55 411.25 Td (movements ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 256.29 411.25 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 265.70 411.25 Td (market ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 295.10 411.25 Td (risk ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 311.73 411.25 Td (factors, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 343.07 411.25 Td (including ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 382.47 411.25 Td (foreign ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 412.98 411.25 Td (exchange ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 452.37 411.25 Td (rates ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 472.88 411.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 488.95 411.25 Td (commodity ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 536.13 411.25 Td (prices, ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 103.50 399.25 Td (interest ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 135.43 399.25 Td (rates, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 159.31 399.25 Td (credit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 184.57 399.25 Td (spreads ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 217.06 399.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 234.00 399.25 Td (equity ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 261.50 399.25 Td (prices, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 290.38 399.25 Td (will ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 308.43 399.25 Td (reduce ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 337.58 399.25 Td (HSBC ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 366.20 399.25 Td (USA) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 385.10 399.25 Td () Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 387.88 399.25 Td (s ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 394.27 399.25 Td (income ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 426.20 399.25 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 437.03 399.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 451.75 399.25 Td (value ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 475.90 399.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 486.73 399.25 Td (its ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 498.68 399.25 Td (portfolios;) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 76.50 384.25 Td ( ) Tj ET Q BT /F4 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 103.50 384.25 Td (Operational ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 154.46 384.25 Td (risk) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 169.46 384.25 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 180.70 384.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 194.99 384.25 Td (risk ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 212.06 384.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 222.46 384.25 Td (loss ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 240.10 384.25 Td (resulting ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 277.16 384.25 Td (from ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 298.67 384.25 Td (inadequate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 344.06 384.25 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 354.46 384.25 Td (failed ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 379.29 384.25 Td (internal ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 411.91 384.25 Td (processes, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 454.80 384.25 Td (people, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 486.03 384.25 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 496.43 384.25 Td (systems, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 532.67 384.25 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 543.07 384.25 Td (from ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 103.50 372.25 Td (external ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 138.20 372.25 Td (events ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 166.25 372.25 Td (\(including ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 209.85 372.25 Td (legal ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 231.79 372.25 Td (risk ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 249.29 372.25 Td (but ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 264.56 372.25 Td (excluding ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 306.50 372.25 Td (strategic ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 342.87 372.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 359.81 372.25 Td (reputational ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 410.07 372.25 Td (risk\);) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 76.50 357.25 Td ( ) Tj ET Q BT /F4 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 103.50 357.25 Td (Compliance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 154.31 357.25 Td (risk) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 169.31 357.25 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 180.96 357.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 195.66 357.25 Td (risk ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 213.14 357.25 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 230.62 357.25 Td (we ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 244.76 357.25 Td (fail ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 260.57 357.25 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 270.83 357.25 Td (observe ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 304.42 357.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 319.12 357.25 Td (letter ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 342.14 357.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 359.06 357.25 Td (spirit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 382.10 357.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 392.91 357.25 Td (all ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 405.39 357.25 Td (relevant ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 440.08 357.25 Td (laws, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 463.39 357.25 Td (codes, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 491.14 357.25 Td (rules, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 515.56 357.25 Td (regulations, ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 103.50 345.25 Td (regulatory ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 147.25 345.25 Td (requirements ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 202.10 345.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 219.19 345.25 Td (standards ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 259.61 345.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 270.59 345.25 Td (good ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 293.24 345.25 Td (market ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 323.66 345.25 Td (practice, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 360.45 345.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 377.54 345.25 Td (incur ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 400.74 345.25 Td (fines ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 422.83 345.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 439.92 345.25 Td (penalties ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 478.11 345.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 495.20 345.25 Td (suf) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 507.24 345.25 Td (fer ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 520.99 345.25 Td (damage ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 554.74 345.25 Td (to ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 103.50 333.25 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 119.33 333.25 Td (business ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 155.72 333.25 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 166.55 333.25 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 173.49 333.25 Td (consequence;) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 76.50 318.25 Td ( ) Tj ET Q BT /F4 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 103.50 318.25 Td (Fiduciary ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 145.86 318.25 Td (risk) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 160.86 318.25 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 172.95 318.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 188.09 318.25 Td (risk ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 206.02 318.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 217.27 318.25 Td (breaching ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 259.62 318.25 Td (fiduciary ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 298.64 318.25 Td (duties ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 325.45 318.25 Td (where ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 352.81 318.25 Td (we ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 367.39 318.25 Td (act ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 381.97 318.25 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 392.67 318.25 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 400.04 318.25 Td (fiduciary ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 439.06 318.25 Td (capacity ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 475.29 318.25 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 486.55 318.25 Td (trustee, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 518.63 318.25 Td (investment ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 103.50 306.25 Td (manager ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 140.42 306.25 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 151.25 306.25 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 162.08 306.25 Td (mandated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 203.46 306.25 Td (by ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 215.96 306.25 Td (law ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 232.89 306.25 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 243.72 306.25 Td (regulation. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 289.27 306.25 Td ( ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 76.50 291.25 Td ( ) Tj ET Q BT /F4 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 103.50 291.25 Td (Reputational ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 157.76 291.25 Td (risk) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 172.76 291.25 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 184.53 291.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 199.35 291.25 Td (risk ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 216.95 291.25 Td (arising ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 246.77 291.25 Td (from ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 268.81 291.25 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 275.85 291.25 Td (failure ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 304.55 291.25 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 314.93 291.25 Td (safeguard ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 356.40 291.25 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 372.33 291.25 Td (reputation ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 415.47 291.25 Td (by ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 428.07 291.25 Td (maintaining ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 478.44 291.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 493.26 291.25 Td (highest ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 524.75 291.25 Td (standards ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 103.50 279.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 113.34 279.25 Td (conduct ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 146.50 279.25 Td (at ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 155.22 279.25 Td (all ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 166.72 279.25 Td (times ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 189.89 279.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 205.84 279.25 Td (by ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 217.35 279.25 Td (being ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 241.07 279.25 Td (aware ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 266.44 279.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 276.28 279.25 Td (issues, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 304.18 279.25 Td (activities ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 341.78 279.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 357.73 279.25 Td (associations ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 407.56 279.25 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 424.06 279.25 Td (might ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 448.90 279.25 Td (pose ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 468.74 279.25 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 474.68 279.25 Td (threat ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 498.95 279.25 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 508.24 279.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 521.96 279.25 Td (reputation ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 103.50 267.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 114.33 267.25 Td (HSBC ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 142.95 267.25 Td (locally) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 169.52 267.25 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 174.52 267.25 Td (regionally ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 217.56 267.25 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 228.39 267.25 Td (internationally;) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 76.50 252.25 Td ( ) Tj ET Q BT /F4 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 103.50 252.25 Td (Strategic ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 142.12 252.25 Td (risk) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 157.12 252.25 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 168.81 252.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 183.55 252.25 Td (risk ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 201.07 252.25 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 218.58 252.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 233.32 252.25 Td (business ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 269.73 252.25 Td (will ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 287.81 252.25 Td (fail ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 303.65 252.25 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 313.95 252.25 Td (identify) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 344.40 252.25 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 349.42 252.25 Td (execute, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 384.97 252.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 401.93 252.25 Td (react ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 423.88 252.25 Td (appropriately ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 479.71 252.25 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 490.00 252.25 Td (opportunities ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 545.30 252.25 Td (and/) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 103.50 240.25 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 114.28 240.25 Td (threats ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 143.39 240.25 Td (arising ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 173.06 240.25 Td (from ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 194.96 240.25 Td (changes ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 229.62 240.25 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 239.85 240.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 254.52 240.25 Td (market, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 287.24 240.25 Td (some ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 310.80 240.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 321.58 240.25 Td (which ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 348.47 240.25 Td (may ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 368.14 240.25 Td (emer) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 387.95 240.25 Td (ge ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 399.84 240.25 Td (over ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 420.06 240.25 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 426.95 240.25 Td (number ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 459.96 240.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 470.74 240.25 Td (years ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 494.29 240.25 Td (such ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 515.07 240.25 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 525.86 240.25 Td (changing ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 103.50 228.25 Td (economic ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 146.20 228.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 164.47 228.25 Td (political ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 201.07 228.25 Td (circumstances, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 264.05 228.25 Td (customer ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 304.53 228.25 Td (requirements, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 363.07 228.25 Td (demographic ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 419.10 228.25 Td (trends, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 449.87 228.25 Td (regulatory ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 494.80 228.25 Td (developments ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 554.17 228.25 Td (or ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 103.50 216.25 Td (competitor ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 149.32 216.25 Td (action;) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 76.50 201.25 Td ( ) Tj ET Q BT /F4 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 103.50 201.25 Td (Security ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 139.07 201.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 156.87 201.25 Td (Fraud ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 184.68 201.25 Td (risk) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 199.68 201.25 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 202.48 201.25 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 211.96 201.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 226.98 201.25 Td (risk ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 244.79 201.25 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 255.37 201.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 270.39 201.25 Td (business ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 307.09 201.25 Td (from ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 329.33 201.25 Td (terrorism, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 371.29 201.25 Td (crime, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 399.36 201.25 Td (incidents/disasters, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 477.99 201.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 495.23 201.25 Td (groups ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 525.26 201.25 Td (hostile ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 554.73 201.25 Td (to ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 103.50 189.25 Td (HSBC ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 132.12 189.25 Td (interests;) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 76.50 174.25 Td ( ) Tj ET Q BT /F4 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 103.50 174.25 Td (Model ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 131.59 174.25 Td (risk ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 149.14 174.25 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 158.36 174.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 173.12 174.25 Td (risk ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 190.67 174.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 201.54 174.25 Td (incorrect ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 239.62 174.25 Td (implementation ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 304.93 174.25 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 315.81 174.25 Td (inappropriate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 371.66 174.25 Td (application ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 418.64 174.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 429.52 174.25 Td (models. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 463.45 174.25 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 466.00 174.25 Td (Model ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 494.65 174.25 Td (risk ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 512.20 174.25 Td (occurs ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 540.84 174.25 Td (when ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 103.50 162.25 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 110.44 162.25 Td (model ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 137.93 162.25 Td (does ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 158.76 162.25 Td (not ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 174.04 162.25 Td (properly ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 210.42 162.25 Td (capture ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 242.34 162.25 Td (risk\(s\) ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 270.39 162.25 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 281.22 162.25 Td (perform ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 315.93 162.25 Td (functions ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 355.65 162.25 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 366.48 162.25 Td (designed; ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 407.30 162.25 Td (and) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 76.50 147.25 Td ( ) Tj ET Q BT /F4 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 103.50 147.25 Td (Pension ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 138.56 147.25 Td (risk ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 156.40 147.25 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 165.92 147.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 180.98 147.25 Td (risk ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 198.82 147.25 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 216.66 147.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 231.72 147.25 Td (cash ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 252.33 147.25 Td (flows ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 277.40 147.25 Td (associated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 321.33 147.25 Td (with ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 341.95 147.25 Td (pension ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 375.91 147.25 Td (assets ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 402.08 147.25 Td (will ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 420.48 147.25 Td (not ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 436.10 147.25 Td (be ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 448.38 147.25 Td (enough ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 480.66 147.25 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 491.29 147.25 Td (cover ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 516.34 147.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 531.40 147.25 Td (pension ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 103.50 135.25 Td (benefit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 133.76 135.25 Td (obligations ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 180.71 135.25 Td (required ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 216.52 135.25 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 226.80 135.25 Td (be ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 238.74 135.25 Td (paid.) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 115.25 Td (See ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 65.50 115.25 Td (Risk ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 89.83 115.25 Td (Management ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 148.03 115.25 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 157.37 115.25 Td (MD&A) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 187.93 115.25 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 189.49 115.25 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 198.83 115.25 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 213.72 115.25 Td (2012 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 235.28 115.25 Td (Form10-K ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 281.56 115.25 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 294.78 115.25 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 300.78 115.25 Td (more ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 322.88 115.25 Td (complete ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 361.09 115.25 Td (discussion ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 404.32 115.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 414.21 115.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 427.99 115.25 Td (objectives ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 470.09 115.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 479.98 115.25 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 494.86 115.25 Td (risk ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 511.42 115.25 Td (management ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 103.25 Td (system ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 79.24 103.25 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 89.53 103.25 Td (well ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 108.71 103.25 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 119.01 103.25 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 134.30 103.25 Td (risk ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 151.26 103.25 Td (management ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 204.31 103.25 Td (policies ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 237.38 103.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 253.78 103.25 Td (practices. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 293.78 103.25 Td (Our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 311.29 103.25 Td (risk ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 328.25 103.25 Td (management ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 381.31 103.25 Td (process ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 413.26 103.25 Td (involves ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 449.11 103.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 463.29 103.25 Td (use ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 478.58 103.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 488.88 103.25 Td (various ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 520.28 103.25 Td (simulation ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 91.25 Td (models. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 83.13 91.25 Td (W) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 91.77 91.25 Td (e ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 98.63 91.25 Td (believe ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 129.92 91.25 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 147.34 91.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 161.98 91.25 Td (assumptions ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 213.85 91.25 Td (used ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 234.60 91.25 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 244.80 91.25 Td (these ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 267.76 91.25 Td (models ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 299.07 91.25 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 313.70 91.25 Td (reasonable, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 361.37 91.25 Td (but ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 376.57 91.25 Td (actual ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 402.87 91.25 Td (events ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 430.83 91.25 Td (may ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 450.47 91.25 Td (unfold ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 479.00 91.25 Td (dif) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 489.93 91.25 Td (ferently ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 523.44 91.25 Td (than ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 543.08 91.25 Td (what ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 79.25 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 58.21 79.25 Td (assumed ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 94.68 79.25 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 104.50 79.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 118.75 79.25 Td (models. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 152.17 79.25 Td (Consequently) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 206.52 79.25 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 211.05 79.25 Td (model ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 238.08 79.25 Td (results ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 266.23 79.25 Td (may ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 285.48 79.25 Td (be ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 296.96 79.25 Td (considered ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 342.31 79.25 Td (reasonable ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 387.10 79.25 Td (estimates, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 428.85 79.25 Td (with ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 448.66 79.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 462.91 79.25 Td (understanding ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 521.60 79.25 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 538.64 79.25 Td (actual ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 67.25 Td (results ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 78.11 67.25 Td (may ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 97.83 67.25 Td (vary ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 118.09 67.25 Td (significantly ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 170.58 67.25 Td (from ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 192.52 67.25 Td (model ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 220.02 67.25 Td (projections.) Tj ET Q endstream endobj 265 0 obj <> endobj 266 0 obj <> stream BT /F1 9.00 Tf ET BT /F1 9.00 Tf ET 0 0 0 RG /GS0 gs 3.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 50.5 747.1 m 560.5 747.1 l s BT /F4 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 493.55 751.81 Td (HSBC USA) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 539.20 751.81 Td ( Inc.) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 298.50 33.60 Td (132) Tj ET Q BT /F5 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 731.25 Td (Credit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 77.78 731.25 Td (Risk ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 98.84 731.25 Td (Management) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 153.29 731.25 Td (Credit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 186.01 731.25 Td (risk ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 203.73 731.25 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 213.12 731.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 228.06 731.25 Td (potential ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 265.77 731.25 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 283.49 731.25 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 290.65 731.25 Td (borrower ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 330.02 731.25 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 341.07 731.25 Td (counterparty ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 394.33 731.25 Td (will ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 412.61 731.25 Td (default ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 443.09 731.25 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 455.82 731.25 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 462.98 731.25 Td (credit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 488.46 731.25 Td (obligation, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 534.24 731.25 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 545.29 731.25 Td (well ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 719.25 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 60.77 719.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 75.93 719.25 Td (impact ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 106.08 719.25 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 119.02 719.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 134.18 719.25 Td (value ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 158.78 719.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 170.05 719.25 Td (credit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 195.75 719.25 Td (instruments ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 245.36 719.25 Td (due ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 262.74 719.25 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 273.46 719.25 Td (changes ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 308.60 719.25 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 319.32 719.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 334.48 719.25 Td (probability ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 381.30 719.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 392.58 719.25 Td (borrower ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 432.17 719.25 Td (default. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 465.37 719.25 Td (Credit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 493.31 719.25 Td (risk ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 511.25 719.25 Td (includes ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 547.51 719.25 Td (risk ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 707.25 Td (associated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 93.88 707.25 Td (with ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 114.95 707.25 Td (cross-border ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 168.22 707.25 Td (exposures. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 214.00 707.25 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 217.06 707.25 Td (There ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 243.66 707.25 Td (have ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 265.83 707.25 Td (been ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 287.99 707.25 Td (no ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 301.28 707.25 Td (material ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 337.33 707.25 Td (changes ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 372.83 707.25 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 383.90 707.25 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 400.52 707.25 Td (approach ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 440.45 707.25 Td (towards ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 475.40 707.25 Td (operational ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 523.68 707.25 Td (risk ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 541.97 707.25 Td (since ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 695.25 Td (December ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 92.91 695.25 Td (31, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 107.74 695.25 Td (2012. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 132.56 695.25 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 134.89 695.25 Td (See ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 151.65 695.25 Td ("Risk ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 176.40 695.25 Td (Management" ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 235.01 695.25 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 245.11 695.25 Td (MD&A) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 275.67 695.25 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 278.00 695.25 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 288.10 695.25 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 303.76 695.25 Td (2012 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 326.08 695.25 Td (Form ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 350.08 695.25 Td (10-K ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 372.96 695.25 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 386.94 695.25 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 393.71 695.25 Td (more ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 416.58 695.25 Td (complete ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 455.56 695.25 Td (discussion ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 499.55 695.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 510.21 695.25 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 525.86 695.25 Td (approach ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 683.25 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 59.78 683.25 Td (credit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 85.04 683.25 Td (risk.) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 666.25 Td (Credit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 77.00 666.25 Td (risk ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 94.50 666.25 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 103.67 666.25 Td (inherent ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 138.93 666.25 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 149.21 666.25 Td (various ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 181.15 666.25 Td (on- ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 196.98 666.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 213.91 666.25 Td (of) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 222.06 666.25 Td (f-balance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 261.76 666.25 Td (sheet ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 284.80 666.25 Td (instruments ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 333.97 666.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 350.91 666.25 Td (arrangements, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 409.77 666.25 Td (such ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 430.60 666.25 Td (as:) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 76.50 651.25 Td ( ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 103.50 651.25 Td (loan ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 123.22 651.25 Td (portfolios;) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 76.50 636.25 Td ( ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 103.50 636.25 Td (investment ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 149.88 636.25 Td (portfolios;) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 76.50 621.25 Td ( ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 103.50 621.25 Td (unfunded ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 143.77 621.25 Td (commitments ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 200.71 621.25 Td (such ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 221.54 621.25 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 232.37 621.25 Td (letters ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 259.30 621.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 270.13 621.25 Td (credit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 295.39 621.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 312.33 621.25 Td (lines ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 333.72 621.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 344.55 621.25 Td (credit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 369.81 621.25 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 387.31 621.25 Td (customers ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 430.36 621.25 Td (can ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 446.73 621.25 Td (draw ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 469.22 621.25 Td (upon;and) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 76.50 606.25 Td ( ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 103.50 606.25 Td (treasury ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 137.79 606.25 Td (instruments, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 189.04 606.25 Td (such ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 209.45 606.25 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 219.86 606.25 Td (interest ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 251.38 606.25 Td (rate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 268.45 606.25 Td (swaps ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 294.97 606.25 Td (which, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 323.99 606.25 Td (if ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 332.18 606.25 Td (more ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 354.81 606.25 Td (valuable ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 390.77 606.25 Td (today ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 415.07 606.25 Td (than ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 434.37 606.25 Td (when ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 458.11 606.25 Td (originally ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 499.07 606.25 Td (contracted, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 545.30 606.25 Td (may ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 103.50 594.25 Td (represent ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 142.65 594.25 Td (an ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 154.58 594.25 Td (exposure ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 193.18 594.25 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 203.46 594.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 218.18 594.25 Td (counterparty ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 271.21 594.25 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 281.49 594.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 296.21 594.25 Td (contract.) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 577.25 Td (While ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 77.24 577.25 Td (credit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 103.30 577.25 Td (risk ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 121.61 577.25 Td (exists ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 147.69 577.25 Td (widely ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 178.21 577.25 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 189.29 577.25 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 205.92 577.25 Td (operations, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 253.38 577.25 Td (diversification ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 314.44 577.25 Td (among ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 344.96 577.25 Td (various ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 377.71 577.25 Td (commercial ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 428.21 577.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 445.95 577.25 Td (consumer ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 488.13 577.25 Td (portfolios ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 530.32 577.25 Td (helps ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 554.73 577.25 Td (to ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 565.25 Td (lessen ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 75.29 565.25 Td (risk ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 91.64 565.25 Td (exposure. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 131.59 565.25 Td (Day-to-day ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 178.47 565.25 Td (management ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 230.91 565.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 240.59 565.25 Td (credit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 264.71 565.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 280.50 565.25 Td (market ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 309.61 565.25 Td (risk ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 325.96 565.25 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 333.98 565.25 Td (performed ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 376.98 565.25 Td (by ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 388.33 565.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 401.89 565.25 Td (Chief ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 425.46 565.25 Td (Credit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 451.80 565.25 Td (Of) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 462.18 565.25 Td (ficer/Head ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 510.72 565.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 520.30 565.25 Td (Wholesale ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 553.25 Td (Credit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 76.46 553.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 92.86 553.25 Td (Market ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 123.71 553.25 Td (Risk ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 144.01 553.25 Td (North ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 168.87 553.25 Td (America ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 205.26 553.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 221.67 553.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 235.85 553.25 Td (HSBC ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 263.94 553.25 Td (North ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 288.80 553.25 Td (America ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 325.19 553.25 Td (Chief ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 349.37 553.25 Td (Retail ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 375.22 553.25 Td (Credit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 402.18 553.25 Td (Of) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 412.55 553.25 Td (ficer) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 430.46 553.25 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 434.93 553.25 Td (who ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 454.12 553.25 Td (report ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 479.96 553.25 Td (directly ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 512.47 553.25 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 522.21 553.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 536.39 553.25 Td (HSBC ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 541.25 Td (North ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 74.45 541.25 Td (America ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 110.95 541.25 Td (Chief ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 135.25 541.25 Td (Risk ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 155.67 541.25 Td (Of) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 166.04 541.25 Td (ficer ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 186.43 541.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 202.95 541.25 Td (maintain ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 240.02 541.25 Td (independent ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 290.97 541.25 Td (risk ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 308.05 541.25 Td (functions. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 349.85 541.25 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 351.78 541.25 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 369.40 541.25 Td (credit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 394.24 541.25 Td (risk ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 411.32 541.25 Td (associated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 454.50 541.25 Td (with ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 474.35 541.25 Td (commercial ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 523.63 541.25 Td (portfolios ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 529.25 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 59.34 529.25 Td (managed ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 98.59 529.25 Td (by ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 111.76 529.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 127.14 529.25 Td (Chief ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 152.52 529.25 Td (Credit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 180.69 529.25 Td (Of) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 191.06 529.25 Td (ficer) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 208.97 529.25 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 214.64 529.25 Td (while ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 240.02 529.25 Td (credit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 265.95 529.25 Td (risk ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 284.11 529.25 Td (associated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 328.37 529.25 Td (with ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 349.32 529.25 Td (retail ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 373.02 529.25 Td (consumer ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 415.07 529.25 Td (loan ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 435.45 529.25 Td (portfolios, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 480.00 529.25 Td (such ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 501.50 529.25 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 512.99 529.25 Td (credit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 538.92 529.25 Td (cards, ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 517.25 Td (installment ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 95.46 517.25 Td (loans ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 118.09 517.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 134.05 517.25 Td (residential ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 177.22 517.25 Td (mortgages, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 222.90 517.25 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 231.09 517.25 Td (managed ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 268.70 517.25 Td (by ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 280.22 517.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 293.96 517.25 Td (HSBC ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 321.60 517.25 Td (North ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 346.12 517.25 Td (America ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 382.06 517.25 Td (Chief ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 405.80 517.25 Td (Retail ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 431.21 517.25 Td (Credit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 457.72 517.25 Td (Of) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 468.09 517.25 Td (ficer) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 485.86 517.25 Td (. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 489.88 517.25 Td (Further ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 520.84 517.25 Td (discussion ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 505.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 60.33 505.25 Td (credit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 85.59 505.25 Td (risk ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 103.09 505.25 Td (can ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 119.47 505.25 Td (be ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 131.41 505.25 Td (found ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 157.24 505.25 Td (under ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 182.51 505.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 197.22 505.25 Td (Credit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 229.16 505.25 Td (Quality ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 266.09 505.25 Td (caption ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 298.03 505.25 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 308.30 505.25 Td (this ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 325.25 505.25 Td (MD&A.) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 488.25 Td (Credit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 77.04 488.25 Td (risk ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 94.59 488.25 Td (associated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 138.23 488.25 Td (with ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 158.56 488.25 Td (derivatives ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 204.98 488.25 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 214.20 488.25 Td (measured ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 255.06 488.25 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 265.94 488.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 280.70 488.25 Td (net ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 295.47 488.25 Td (replacement ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 346.87 488.25 Td (cost ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 365.53 488.25 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 375.85 488.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 390.62 488.25 Td (event ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 414.82 488.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 429.59 488.25 Td (counterparties ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 488.78 488.25 Td (with ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 509.10 488.25 Td (contracts ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 547.74 488.25 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 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(the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 493.52 476.25 Td (current ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 523.90 476.25 Td (exposure, ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 464.25 Td (which ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 77.00 464.25 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 86.73 464.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 102.01 464.25 Td (replacement ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 153.93 464.25 Td (cost ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 173.10 464.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 184.49 464.25 Td (contracts ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 223.65 464.25 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 236.71 464.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 251.99 464.25 Td (measurement ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 308.36 464.25 Td (date, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 330.57 464.25 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 341.97 464.25 Td (well ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 362.24 464.25 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 373.64 464.25 Td (an ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 386.14 464.25 Td (estimate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 422.52 464.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 433.91 464.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 449.19 464.25 Td (potential ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 487.24 464.25 Td (change ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 518.62 464.25 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 529.46 464.25 Td (value ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 554.17 464.25 Td (of ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 452.25 Td (contracts ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 87.40 452.25 Td (over ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 106.97 452.25 Td (their ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 127.10 452.25 Td (remaining ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 169.45 452.25 Td (lives ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 190.14 452.25 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 204.15 452.25 Td (considered. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 251.77 452.25 Td (Counterparties ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 312.44 452.25 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 322.03 452.25 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 337.16 452.25 Td (derivative ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 378.95 452.25 Td (activities ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 416.85 452.25 Td (include ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 448.09 452.25 Td (financial ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 484.87 452.25 Td (institutions, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 533.63 452.25 Td (foreign ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 440.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 65.89 440.25 Td (domestic ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 103.95 440.25 Td (government ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 153.66 440.25 Td (agencies, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 192.54 440.25 Td (corporations, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 246.98 440.25 Td (funds ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 271.15 440.25 Td (\(mutual ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 304.21 440.25 Td (funds, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 330.88 440.25 Td (hedge ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 356.71 440.25 Td (funds, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 383.38 440.25 Td (etc.\), ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 405.32 440.25 Td (insurance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 445.59 440.25 Td (companies ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 490.30 440.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 506.69 440.25 Td (private ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 536.41 440.25 Td (clients ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 428.25 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 59.70 428.25 Td (well ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 78.79 428.25 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 88.99 428.25 Td (other ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 111.41 428.25 Td (HSBC ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 139.40 428.25 Td (entities. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 172.52 428.25 Td (These ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 198.27 428.25 Td (counterparties ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 256.78 428.25 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 270.86 428.25 Td (subject ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 301.06 428.25 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 310.71 428.25 Td (regular ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 340.90 428.25 Td (credit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 365.53 428.25 Td (review ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 394.61 428.25 Td (by ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 406.48 428.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 420.57 428.25 Td (credit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 445.21 428.25 Td (risk ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 462.08 428.25 Td (management ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 515.04 428.25 Td (department. ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 416.25 Td (T) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 54.91 416.25 Td (o ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 62.15 416.25 Td (minimize ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 102.15 416.25 Td (credit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 127.16 416.25 Td (risk, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 146.89 416.25 Td (we ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 160.79 416.25 Td (enter ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 183.01 416.25 Td (into ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 200.81 416.25 Td (legally ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 230.26 416.25 Td (enforceable ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 279.13 416.25 Td (master ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 308.02 416.25 Td (netting ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 338.03 416.25 Td (agreements ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 385.80 416.25 Td (which ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 412.48 416.25 Td (reduce ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 441.36 416.25 Td (risk ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 458.60 416.25 Td (by ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 470.84 416.25 Td (permitting ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 514.73 416.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 529.19 416.25 Td (closeout ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 404.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 66.91 404.25 Td (netting ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 97.66 404.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 108.97 404.25 Td (transactions ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 159.71 404.25 Td (with ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 180.46 404.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 195.65 404.25 Td (same ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 219.17 404.25 Td (counterparty ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 272.68 404.25 Td (upon ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 295.66 404.25 Td (occurrence ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 342.48 404.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 353.79 404.25 Td (certain ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 383.97 404.25 Td (events. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 414.99 404.25 Td (In ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 426.29 404.25 Td (addition, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 464.54 404.25 Td (we ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 479.18 404.25 Td (reduce ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 508.80 404.25 Td (credit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 534.54 404.25 Td (risk ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 552.51 404.25 Td (by ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 392.25 Td (obtaining ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 90.77 392.25 Td (collateral ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 131.47 392.25 Td (from ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 154.41 392.25 Td (counterparties. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 216.80 392.25 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 235.84 392.25 Td (determination ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 294.88 392.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 306.71 392.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 322.43 392.25 Td (need ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 344.80 392.25 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 359.96 392.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 377.90 392.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 393.62 392.25 Td (levels ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 420.45 392.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 432.28 392.25 Td (collateral ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 472.97 392.25 Td (will ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 492.03 392.25 Td (vary ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 513.30 392.25 Td (based ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 539.57 392.25 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 553.07 392.25 Td (an ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 380.25 Td (assessment ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 96.44 380.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 107.27 380.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 121.99 380.25 Td (credit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 147.25 380.25 Td (risk ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 164.75 380.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 175.58 380.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 190.30 380.25 Td (counterparty) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 240.18 380.25 Td (.) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 363.25 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 67.55 363.25 Td (total ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 87.82 363.25 Td (risk ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 105.32 363.25 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 115.60 363.25 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 122.54 363.25 Td (derivative ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 165.02 363.25 Td (contract ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 199.72 363.25 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 208.89 363.25 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 215.83 363.25 Td (function ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 251.65 363.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 262.48 363.25 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 269.42 363.25 Td (number ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 302.47 363.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 313.30 363.25 Td (variables, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 354.39 363.25 Td (such ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 375.22 363.25 Td (as:) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 76.50 348.25 Td ( ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 94.50 348.25 Td (volatility ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 133.55 348.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 144.82 348.25 Td (interest ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 177.20 348.25 Td (rates, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 201.52 348.25 Td (currencies, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 248.04 348.25 Td (equity ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 275.98 348.25 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 287.25 348.25 Td (corporate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 327.95 348.25 Td (reference ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 368.07 348.25 Td (entity ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 393.79 348.25 Td (used ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 415.06 348.25 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 426.33 348.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 441.49 348.25 Td (basis ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 464.43 348.25 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 479.03 348.25 Td (determining ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 530.30 348.25 Td (contract ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 94.50 336.25 Td (payments;) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 76.50 321.25 Td ( ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 94.50 321.25 Td (current ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 125.32 321.25 Td (market ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 155.58 321.25 Td (events ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 183.63 321.25 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 194.46 321.25 Td (trends;) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 76.50 306.25 Td ( ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 94.50 306.25 Td (country ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 127.55 306.25 Td (risk;) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 76.50 291.25 Td ( ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 94.50 291.25 Td (maturity ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 130.88 291.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 147.82 291.25 Td (liquidity ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 184.21 291.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 195.04 291.25 Td (contracts;) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 76.50 276.25 Td ( ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 94.50 276.25 Td (credit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 119.76 276.25 Td (worthiness ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 165.59 276.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 176.42 276.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 191.14 276.25 Td (counterparties ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 250.28 276.25 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 260.56 276.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 275.28 276.25 Td (transaction;) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 76.50 261.25 Td ( ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 94.50 261.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 109.22 261.25 Td (existence ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 148.92 261.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 159.75 261.25 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 166.69 261.25 Td (master ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 195.84 261.25 Td (netting ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 226.12 261.25 Td (agreement ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 270.26 261.25 Td (among ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 299.97 261.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 314.69 261.25 Td (counterparties;and) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 76.50 246.25 Td ( ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 94.50 246.25 Td (existence ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 134.20 246.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 151.14 246.25 Td (value ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 175.30 246.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 186.13 246.25 Td (collateral ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 225.82 246.25 Td (received ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 262.19 246.25 Td (from ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 284.12 246.25 Td (counterparties ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 343.26 246.25 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 353.54 246.25 Td (secure ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 381.58 246.25 Td (exposures.) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 229.25 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 67.58 229.25 Td (table ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 89.56 229.25 Td (below ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 116.53 229.25 Td (presents ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 151.84 229.25 Td (total ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 172.15 229.25 Td (credit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 197.45 229.25 Td (risk ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 214.99 229.25 Td (exposure ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 253.63 229.25 Td (measured ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 294.48 229.25 Td (using ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 318.69 229.25 Td (rules ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 340.67 229.25 Td (contained ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 382.08 229.25 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 392.39 229.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 407.15 229.25 Td (risk-based ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 450.78 229.25 Td (capital ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 479.97 229.25 Td (guidelines ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 523.61 229.25 Td (published ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 217.25 Td (by ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 62.07 217.25 Td (U.S.banking ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 117.14 217.25 Td (regulatory ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 160.80 217.25 Td (agencies. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 200.29 217.25 Td (Risk-based ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 247.30 217.25 Td (capital ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 276.52 217.25 Td (guidelines ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 320.19 217.25 Td (recognize ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 361.62 217.25 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 379.18 217.25 Td (bilateral ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 414.51 217.25 Td (netting ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 444.85 217.25 Td (agreements ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 492.95 217.25 Td (reduce ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 522.17 217.25 Td (credit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 547.50 217.25 Td (risk ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 205.25 Td (and, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 69.01 205.25 Td (therefore, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 110.17 205.25 Td (allow ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 134.96 205.25 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 149.19 205.25 Td (reductions ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 193.42 205.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 204.32 205.25 Td (risk-weighted ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 261.88 205.25 Td (assets ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 287.78 205.25 Td (when ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 312.01 205.25 Td (netting ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 342.36 205.25 Td (requirements ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 397.13 205.25 Td (have ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 418.58 205.25 Td (been ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 440.03 205.25 Td (met. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 459.53 205.25 Td (As ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 473.21 205.25 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 480.23 205.25 Td (result, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 507.51 205.25 Td (risk-weighted ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 193.25 Td (amounts ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 85.89 193.25 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 100.05 193.25 Td (regulatory ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 143.64 193.25 Td (capital ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 172.79 193.25 Td (purposes ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 210.84 193.25 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 225.55 193.25 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 232.49 193.25 Td (portion ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 263.88 193.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 274.71 193.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 289.42 193.25 Td (original ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 323.03 193.25 Td (gross ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 346.64 193.25 Td (exposures.) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 176.25 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 68.30 176.25 Td (risk ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 86.55 176.25 Td (exposure ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 125.90 176.25 Td (calculated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 169.68 176.25 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 180.71 176.25 Td (accordance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 228.92 176.25 Td (with ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 249.95 176.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 265.42 176.25 Td (risk-based ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 309.76 176.25 Td (capital ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 339.67 176.25 Td (guidelines ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 384.02 176.25 Td (potentially ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 430.04 176.25 Td (overstates ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 473.28 176.25 Td (actual ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 500.40 176.25 Td (credit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 526.41 176.25 Td (exposure ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 164.25 Td (because ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 83.74 164.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 98.56 164.25 Td (risk-based ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 142.25 164.25 Td (capital ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 171.50 164.25 Td (guidelines ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 215.20 164.25 Td (ignore ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 243.35 164.25 Td (collateral ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 283.14 164.25 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 300.74 164.25 Td (may ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 320.55 164.25 Td (have ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 342.02 164.25 Td (been ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 363.50 164.25 Td (received ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 399.96 164.25 Td (from ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 422.00 164.25 Td (counterparties ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 481.23 164.25 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 491.61 164.25 Td (secure ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 519.74 164.25 Td (exposures; ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 152.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 66.84 152.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 81.95 152.25 Td (risk-based ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 125.95 152.25 Td (capital ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 155.50 152.25 Td (guidelines ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 199.50 152.25 Td (compute ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 236.83 152.25 Td (exposures ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 279.72 152.25 Td (over ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 300.38 152.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 315.50 152.25 Td (life ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 331.72 152.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 342.95 152.25 Td (derivative ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 385.83 152.25 Td (contracts. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 427.32 152.25 Td (However) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 463.57 152.25 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 468.97 152.25 Td (many ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 494.08 152.25 Td (contracts ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 533.07 152.25 Td (contain ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 140.25 Td (provisions ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 93.30 140.25 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 110.43 140.25 Td (allow ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 134.77 140.25 Td (us ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 145.79 140.25 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 155.70 140.25 Td (close ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 178.38 140.25 Td (out ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 193.29 140.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 207.64 140.25 Td (transaction ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 253.64 140.25 Td (if ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 261.88 140.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 276.23 140.25 Td (counterparty ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 328.89 140.25 Td (fails ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 348.23 140.25 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 358.14 140.25 Td (post ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 376.94 140.25 Td (required ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 412.39 140.25 Td (collateral. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 454.22 140.25 Td (In ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 464.68 140.25 Td (addition, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 502.08 140.25 Td (many ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 526.43 140.25 Td (contracts ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 128.25 Td (give ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 69.84 128.25 Td (us ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 81.85 128.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 97.19 128.25 Td (right ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 119.20 128.25 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 130.10 128.25 Td (break ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 155.43 128.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 170.77 128.25 Td (transactions ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 221.65 128.25 Td (earlier ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 250.30 128.25 Td (than ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 270.64 128.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 285.98 128.25 Td (final ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 307.43 128.25 Td (maturity ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 344.43 128.25 Td (date. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 366.02 128.25 Td (As ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 380.25 128.25 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 387.81 128.25 Td (result, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 415.65 128.25 Td (these ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 439.32 128.25 Td (contracts ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 478.54 128.25 Td (have ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 500.53 128.25 Td (potential ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 538.65 128.25 Td (future ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 116.25 Td (exposures ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 91.99 116.25 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 109.49 116.25 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 124.19 116.25 Td (often ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 147.24 116.25 Td (much ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 171.96 116.25 Td (smaller ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 203.89 116.25 Td (than ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 223.61 116.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 238.32 116.25 Td (future ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 264.70 116.25 Td (exposures ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 307.19 116.25 Td (derived ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 339.68 116.25 Td (from ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 361.61 116.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 376.33 116.25 Td (risk-based ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 419.93 116.25 Td (capital ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 449.08 116.25 Td (guidelines.) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 105.45 Td () Tj ET Q endstream endobj 267 0 obj <> endobj 268 0 obj <> stream BT /F1 9.00 Tf ET BT /F1 9.00 Tf ET 0 0 0 RG /GS0 gs 3.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 50.5 747.1 m 560.5 747.1 l s BT /F4 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 493.55 751.81 Td (HSBC USA) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 539.20 751.81 Td ( Inc.) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 298.50 33.60 Td (133) Tj ET Q 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 50 716.5 m 458 716.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 458 716.5 m 508 716.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 508 716.5 m 512 716.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 512 716.5 m 562 716.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 458 658.5 m 508 658.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 512 658.5 m 562 658.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 458 644.5 m 508 644.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 458 642.5 m 508 642.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 512 644.5 m 562 644.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 512 642.5 m 562 642.5 l s BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 465.00 728.73 Td (March 31,) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 474.50 720.73 Td (2013) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 519.25 728.73 Td (December) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 522.50 720.73 Td (31, 2012) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 707.75 Td () Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 488.90 707.73 Td (\(in millions\)) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 694.07 Td (Risk associated with derivative contracts:) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 679.07 Td (Total credit risk exposure) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 154.50 679.07 Td (........................................................................................................................) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 460.50 678.18 Td ($) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 476.65 678.18 Td (42,504) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 514.50 678.17 Td ($) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 530.65 678.17 Td (41,248) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 664.07 Td (Less: collateral held against exposure) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 204.50 664.07 Td (....................................................................................................) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 481.65 663.18 Td (6,087) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 535.65 663.17 Td (7,530) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 649.07 Td (Net credit risk exposure) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 149.50 649.07 Td (..........................................................................................................................) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 460.50 648.18 Td ($) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 476.65 648.18 Td (36,417) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 514.50 648.17 Td ($) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 530.65 648.17 Td (33,718) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET BT /F5 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 627.00 Td (Liquidity ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 90.20 627.00 Td (Risk ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 112.02 627.00 Td (Management) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 166.47 627.00 Td () Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 171.29 627.00 Td (There ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 198.09 627.00 Td (have ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 220.44 627.00 Td (been ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 242.80 627.00 Td (no ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 256.28 627.00 Td (material ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 292.52 627.00 Td (changes ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 328.21 627.00 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 339.47 627.00 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 356.28 627.00 Td (approach ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 396.40 627.00 Td (towards ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 431.54 627.00 Td (liquidity ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 468.92 627.00 Td (risk ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 487.40 627.00 Td (management ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 541.97 627.00 Td (since ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 615.00 Td (December31, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 107.98 615.00 Td (2012. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 132.88 615.00 Td (See ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 149.71 615.00 Td (Risk ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 174.89 615.00 Td (Management ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 233.92 615.00 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 244.10 615.00 Td (MD&A) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 274.66 615.00 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 277.06 615.00 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 287.23 615.00 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 302.96 615.00 Td (2012 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 325.35 615.00 Td (Form10-K ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 372.47 615.00 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 386.53 615.00 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 393.36 615.00 Td (more ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 416.31 615.00 Td (complete ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 455.35 615.00 Td (discussion ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 499.42 615.00 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 510.15 615.00 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 525.87 615.00 Td (approach ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 603.00 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 62.27 603.00 Td (liquidity ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 101.14 603.00 Td (risk. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 122.53 603.00 Td (Although ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 165.29 603.00 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 183.61 603.00 Td (overall ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 216.36 603.00 Td (approach ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 257.99 603.00 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 270.76 603.00 Td (liquidity ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 309.64 603.00 Td (management ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 365.71 603.00 Td (has ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 384.03 603.00 Td (not ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 401.80 603.00 Td (changed, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 442.60 603.00 Td (we ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 459.25 603.00 Td (continue ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 498.67 603.00 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 511.43 603.00 Td (enhance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 549.17 603.00 Td (our ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 591.00 Td (implementation ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 115.28 591.00 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 126.62 591.00 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 144.63 591.00 Td (approach ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 184.29 591.00 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 195.09 591.00 Td (reflect ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 223.64 591.00 Td (best ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 242.76 591.00 Td (practices. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 283.59 591.00 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 302.15 591.00 Td (past ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 321.27 591.00 Td (few ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 339.28 591.00 Td (years ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 363.39 591.00 Td (have ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 385.29 591.00 Td (suggested ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 427.74 591.00 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 445.75 591.00 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 456.54 591.00 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 464.00 591.00 Td (market ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 494.78 591.00 Td (crisis, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 521.40 591.00 Td (traditional ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 579.00 Td (sources ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 82.96 579.00 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 94.77 579.00 Td (crisis ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 119.35 579.00 Td (liquidity ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 156.71 579.00 Td (such ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 178.52 579.00 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 190.32 579.00 Td (secured ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 224.33 579.00 Td (lending ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 257.80 579.00 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 275.71 579.00 Td (deposits ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 311.96 579.00 Td (with ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 333.21 579.00 Td (other ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 357.23 579.00 Td (banks ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 384.04 579.00 Td (may ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 404.73 579.00 Td (not ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 420.98 579.00 Td (be ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 433.89 579.00 Td (available. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 475.95 579.00 Td (Similarly) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 512.52 579.00 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 518.50 579.00 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 534.19 579.00 Td (current ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 567.00 Td (regulatory ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 92.91 567.00 Td (initiatives ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 134.67 567.00 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 149.19 567.00 Td (suggesting ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 194.29 567.00 Td (banks ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 219.94 567.00 Td (need ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 241.13 567.00 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 251.23 567.00 Td (retain ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 276.31 567.00 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 283.07 567.00 Td (portfolio ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 320.38 567.00 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 331.03 567.00 Td (extremely ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 373.33 567.00 Td (high ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 393.43 567.00 Td (quality ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 423.52 567.00 Td (liquid ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 449.17 567.00 Td (assets. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 477.32 567.00 Td (Consistent ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 521.87 567.00 Td (with ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 541.96 567.00 Td (these ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 555.00 Td (items, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 76.17 555.00 Td (we ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 90.33 555.00 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 105.03 555.00 Td (expanding ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 149.19 555.00 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 165.02 555.00 Td (portfolio ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 202.51 555.00 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 213.34 555.00 Td (high ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 233.62 555.00 Td (quality ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 263.89 555.00 Td (sovereign ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 305.27 555.00 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 322.21 555.00 Td (sovereign ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 363.59 555.00 Td (guaranteed ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 409.95 555.00 Td (securities. ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 535.50 Td (W) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 58.14 535.50 Td (e ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 65.58 535.50 Td (continuously ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 120.25 535.50 Td (monitor ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 154.91 535.50 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 170.13 535.50 Td (impact ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 200.34 535.50 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 211.68 535.50 Td (market ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 242.44 535.50 Td (events ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 270.99 535.50 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 283.99 535.50 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 300.33 535.50 Td (liquidity ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 337.22 535.50 Td (positions. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 378.84 535.50 Td (In ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 390.17 535.50 Td (general ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 422.60 535.50 Td (terms, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 450.32 535.50 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 465.53 535.50 Td (strains ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 494.64 535.50 Td (due ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 512.08 535.50 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 522.87 535.50 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 538.08 535.50 Td (recent ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 523.50 Td (credit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 74.19 523.50 Td (crisis ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 97.22 523.50 Td (have ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 118.02 523.50 Td (been ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 138.83 523.50 Td (concentrated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 191.83 523.50 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 201.54 523.50 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 215.68 523.50 Td (wholesale ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 257.59 523.50 Td (market ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 287.28 523.50 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 297.53 523.50 Td (opposed ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 332.79 523.50 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 342.49 523.50 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 356.63 523.50 Td (retail ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 379.10 523.50 Td (market ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 408.79 523.50 Td (\(the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 426.26 523.50 Td (latter ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 448.73 523.50 Td (being ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 472.87 523.50 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 487.01 523.50 Td (market ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 516.70 523.50 Td (from ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 538.07 523.50 Td (which ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 511.50 Td (we ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 63.01 511.50 Td (source ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 90.96 511.50 Td (core ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 110.01 511.50 Td (demand ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 143.51 511.50 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 159.80 511.50 Td (time ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 179.42 511.50 Td (deposit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 210.16 511.50 Td (accounts\). ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 252.82 511.50 Td (Financial ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 291.88 511.50 Td (institutions ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 338.18 511.50 Td (with ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 357.81 511.50 Td (less ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 374.66 511.50 Td (reliance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 408.15 511.50 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 419.99 511.50 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 434.06 511.50 Td (wholesale ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 475.89 511.50 Td (markets ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 509.40 511.50 Td (were ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 530.67 511.50 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 540.30 511.50 Td (many ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 499.50 Td (respects ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 84.04 499.50 Td (less ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 101.37 499.50 Td (af) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 108.96 499.50 Td (fected ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 135.71 499.50 Td (by ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 148.04 499.50 Td (those ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 171.48 499.50 Td (conditions. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 217.98 499.50 Td (Our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 235.86 499.50 Td (limited ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 266.52 499.50 Td (dependence ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 316.04 499.50 Td (upon ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 338.37 499.50 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 352.92 499.50 Td (wholesale ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 395.24 499.50 Td (markets ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 429.22 499.50 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 443.21 499.50 Td (funding ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 476.65 499.50 Td (has ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 492.31 499.50 Td (been ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 513.52 499.50 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 520.29 499.50 Td (significant ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 487.50 Td (competitive ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 99.21 487.50 Td (advantage ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 142.24 487.50 Td (through ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 175.85 487.50 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 190.56 487.50 Td (most ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 212.51 487.50 Td (recent ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 239.44 487.50 Td (period ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 267.48 487.50 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 278.31 487.50 Td (financial ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 315.79 487.50 Td (market ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 346.06 487.50 Td (turmoil. ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 468.00 Td (Our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 67.71 468.00 Td (liquidity ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 104.25 468.00 Td (management ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 157.99 468.00 Td (approach ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 197.29 468.00 Td (includes ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 233.27 468.00 Td (increased ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 273.68 468.00 Td (deposits ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 309.11 468.00 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 326.20 468.00 Td (potential ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 363.85 468.00 Td (sales ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 385.94 468.00 Td (\(e.g. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 406.36 468.00 Td (residential ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 450.67 468.00 Td (mortgage ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 491.08 468.00 Td (loans\) ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 518.18 468.00 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 528.61 468.00 Td (liquidity ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 456.00 Td (contingency ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 100.40 456.00 Td (plans. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 125.59 456.00 Td (As ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 138.73 456.00 Td (previously ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 182.97 456.00 Td (discussed, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 225.83 456.00 Td (HSBC ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 253.98 456.00 Td (Finance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 287.67 456.00 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 296.36 456.00 Td (currently ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 334.49 456.00 Td (winding ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 369.29 456.00 Td (down ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 393.54 456.00 Td (its ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 405.02 456.00 Td (commercial ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 454.24 456.00 Td (paper ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 478.48 456.00 Td (program ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 514.38 456.00 Td (during ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 542.52 456.00 Td (2012 ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 444.00 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 66.44 444.00 Td (instead ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 97.26 444.00 Td (will ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 115.32 444.00 Td (rely ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 133.37 444.00 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 145.87 444.00 Td (its ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 157.82 444.00 Td (af) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 165.40 444.00 Td (filiates, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 197.62 444.00 Td (including ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 237.89 444.00 Td (HSBC ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 266.51 444.00 Td (USA) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 285.96 444.00 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 288.46 444.00 Td (Inc. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 306.23 444.00 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 316.51 444.00 Td (satisfy ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 345.12 444.00 Td (its ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 357.07 444.00 Td (short-term ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 401.22 444.00 Td (funding ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 434.83 444.00 Td (needs. ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 427.00 Td (Our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 67.77 427.00 Td (ability ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 96.03 427.00 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 106.52 427.00 Td (regularly ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 145.33 427.00 Td (attract ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 173.03 427.00 Td (wholesale ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 215.72 427.00 Td (funds ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 240.66 427.00 Td (at ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 250.59 427.00 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 257.74 427.00 Td (competitive ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 307.66 427.00 Td (cost ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 326.49 427.00 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 335.87 427.00 Td (enhanced ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 376.34 427.00 Td (by ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 389.05 427.00 Td (strong ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 416.77 427.00 Td (ratings ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 446.70 427.00 Td (from ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 468.85 427.00 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 483.78 427.00 Td (major ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 509.82 427.00 Td (credit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 535.30 427.00 Td (ratings ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 415.00 Td (agencies. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 88.37 415.00 Td (At ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 100.87 415.00 Td (March31, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 144.47 415.00 Td (2013) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 164.47 415.00 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 169.47 415.00 Td (we ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 183.63 415.00 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 200.57 415.00 Td (HSBC ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 229.19 415.00 Td (Bank ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 252.80 415.00 Td (USA) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 272.25 415.00 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 274.75 415.00 Td (maintained ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 321.68 415.00 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 336.40 415.00 Td (following ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 377.79 415.00 Td (long ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 398.06 415.00 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 415.00 415.00 Td (short-term ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 459.16 415.00 Td (debt ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 478.88 415.00 Td (ratings:) Tj ET Q 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 50 389.5 m 307 389.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 307 389.5 m 371 389.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 371 389.5 m 435 389.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 435 389.5 m 499 389.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 499 389.5 m 563 389.5 l s BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 394.17 Td () Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 55.00 394.17 Td () Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 323.75 393.73 Td (Moodys) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 394.70 393.73 Td (S&P) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 457.60 393.73 Td (Fitch) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 516.00 393.73 Td (DBRS) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET BT /F3 6.50 Tf ET q 0 0 0 rg BT 537.34 398.26 Td (\(1\)) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 380.23 Td (HSBC USA Inc.:) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 58.50 366.07 Td (Short-term borrowings) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 151.00 366.07 Td (.............................................................) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 331.25 365.18 Td (P-1) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 394.70 365.18 Td (A-1) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 458.05 365.18 Td (F1+) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 503.40 365.18 Td (R-1 \(middle\)) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 58.50 351.07 Td (Long-term/senior debt) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 148.50 351.07 Td (..............................................................) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 332.35 350.18 Td (A2) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 396.00 350.18 Td (A+) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 457.60 350.18 Td (AA-) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 511.45 350.18 Td (AA) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 525.34 350.18 Td ( \(low\)) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 336.23 Td (HSBC Bank USA:) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 58.50 322.07 Td (Short-term borrowings) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 151.00 322.07 Td (.............................................................) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 331.25 321.18 Td (P-1) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 391.85 321.18 Td (A-1+) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 458.05 321.18 Td (F1+) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 503.40 321.18 Td (R-1 \(middle\)) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 58.50 307.07 Td (Long-term/senior debt) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 148.50 307.07 Td (..............................................................) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 332.35 306.18 Td (A1) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 393.60 306.18 Td (AA-) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 457.60 306.18 Td (AA-) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 511.45 306.18 Td (AA) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 525.34 306.18 Td ( \(low\)) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 50 291.5 m 150 291.5 l s BT /F2 10.00 Tf ET BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 278.40 Td (\(1\) ) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 67.50 278.40 Td (Dominion Bond Rating Service.) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 261.40 Td (On ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 64.46 261.40 Td (February ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 103.30 261.40 Td (8, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 113.55 261.40 Td (2013, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 138.79 261.40 Td (DBRS ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 167.65 261.40 Td (downgraded ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 219.82 261.40 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 234.78 261.40 Td (HSBC ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 263.65 261.40 Td (USA) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 283.10 261.40 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 285.84 261.40 Td (Inc. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 303.85 261.40 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 321.03 261.40 Td (HSBC ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 349.90 261.40 Td (Bank ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 373.75 261.40 Td (USA) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 393.20 261.40 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 395.94 261.40 Td (senior ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 423.12 261.40 Td (debt ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 443.08 261.40 Td (ratings ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 473.04 261.40 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 482.95 261.40 Td (AA) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 496.84 261.40 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 499.59 261.40 Td (\(low\) ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 523.99 261.40 Td (from ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 545.56 261.40 Td (AA, ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 249.40 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 66.77 249.40 Td (corresponding ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 126.82 249.40 Td (short-term ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 171.31 249.40 Td (instrument ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 216.92 249.40 Td (rating ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 243.08 249.40 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 253.69 249.40 Td (R-1 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 271.53 249.40 Td (\(middle\) ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 308.80 249.40 Td (from ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 331.07 249.40 Td (R-1 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 348.91 249.40 Td (\(high\), ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 378.68 249.40 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 395.96 249.40 Td (removed ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 433.78 249.40 Td (these ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 457.16 249.40 Td (ratings ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 487.21 249.40 Td (from ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 509.49 249.40 Td ("rating ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 539.73 249.40 Td (under ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 237.40 Td (review ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 78.59 237.40 Td (with ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 98.26 237.40 Td (negative ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 134.02 237.40 Td (implications". ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 191.93 237.40 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 193.81 237.40 Td (DBRS ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 221.82 237.40 Td (cited ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 243.15 237.40 Td (concerns ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 280.57 237.40 Td (with ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 300.23 237.40 Td (recent ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 326.55 237.40 Td (regulatory ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 369.53 237.40 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 385.85 237.40 Td (compliance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 433.83 237.40 Td (remediation ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 483.47 237.40 Td (costs, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 507.86 237.40 Td (which ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 534.19 237.40 Td (despite ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 225.40 Td (HSBC's ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 83.62 225.40 Td (ongoing ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 118.71 225.40 Td (reforms ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 152.11 225.40 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 168.86 225.40 Td (or) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 177.01 225.40 Td (ganizational ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 228.18 225.40 Td (changes ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 262.69 225.40 Td (still ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 280.00 225.40 Td (represent ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 318.96 225.40 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 325.70 225.40 Td (significant ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 370.22 225.40 Td (challenge ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 410.83 225.40 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 420.92 225.40 Td (implement ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 465.99 225.40 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 476.08 225.40 Td (such ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 496.71 225.40 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 503.46 225.40 Td (lar) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 513.83 225.40 Td (ge, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 528.07 225.40 Td (complex ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 213.40 Td (banking ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 84.22 213.40 Td (or) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 92.37 213.40 Td (ganization. ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 196.40 Td (As ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 62.71 196.40 Td (of ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 73.14 196.40 Td (March31, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 116.33 196.40 Td (2013) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 136.33 196.40 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 140.93 196.40 Td (there ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 163.01 196.40 Td (were ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 184.53 196.40 Td (no ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 196.63 196.40 Td (pending ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 230.94 196.40 Td (actions ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 261.36 196.40 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 271.24 196.40 Td (terms ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 295.55 196.40 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 305.98 196.40 Td (changes ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 340.28 196.40 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 350.16 196.40 Td (ratings ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 379.47 196.40 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 391.56 196.40 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 405.88 196.40 Td (debt ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 425.19 196.40 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 435.62 196.40 Td (HSBC ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 463.84 196.40 Td (USA) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 483.29 196.40 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 485.39 196.40 Td (Inc. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 502.75 196.40 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 513.18 196.40 Td (HSBC ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 541.40 196.40 Td (Bank ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 184.40 Td (USA) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 68.95 184.40 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 71.45 184.40 Td (from ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 93.39 184.40 Td (any ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 110.33 184.40 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 121.16 184.40 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 135.88 184.40 Td (rating ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 161.70 184.40 Td (agencies.) Tj ET Q BT /F5 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 167.40 Td (Interest ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 84.91 167.40 Td (Rate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 107.53 167.40 Td (Risk ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 129.61 167.40 Td (Management) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 184.06 167.40 Td () Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 188.87 167.40 Td (V) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 194.99 167.40 Td (arious ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 223.16 167.40 Td (techniques ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 269.66 167.40 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 285.61 167.40 Td (utilized ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 319.33 167.40 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 330.85 167.40 Td (quantify ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 367.91 167.40 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 386.09 167.40 Td (monitor ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 421.49 167.40 Td (risks ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 444.12 167.40 Td (associated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 488.95 167.40 Td (with ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 510.46 167.40 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 526.42 167.40 Td (repricing ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 155.40 Td (characteristics ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 109.98 155.40 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 121.60 155.40 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 138.22 155.40 Td (assets, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 167.34 155.40 Td (liabilities ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 207.85 155.40 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 225.58 155.40 Td (derivative ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 268.85 155.40 Td (contracts. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 310.74 155.40 Td (Our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 329.58 155.40 Td (approach ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 369.51 155.40 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 380.58 155.40 Td (managing ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 423.31 155.40 Td (interest ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 456.03 155.40 Td (rate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 474.31 155.40 Td (risk ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 492.60 155.40 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 502.56 155.40 Td (summarized ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 554.72 155.40 Td (in ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 143.40 Td (MD&A) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 80.06 143.40 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 83.21 143.40 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 94.14 143.40 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 110.62 143.40 Td (2012 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 133.77 143.40 Td (Form10-K ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 181.65 143.40 Td (under ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 207.57 143.40 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 222.93 143.40 Td (caption ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 255.52 143.40 Td (Risk ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 281.45 143.40 Td (Management. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 343.51 143.40 Td (There ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 369.98 143.40 Td (have ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 392.00 143.40 Td (been ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 414.03 143.40 Td (no ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 427.18 143.40 Td (material ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 463.09 143.40 Td (changes ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 498.45 143.40 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 509.38 143.40 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 525.86 143.40 Td (approach ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 131.40 Td (towards ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 83.66 131.40 Td (interest ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 115.59 131.40 Td (rate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 133.08 131.40 Td (risk ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 150.58 131.40 Td (management ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 204.17 131.40 Td (since ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 227.21 131.40 Td (December31, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 285.80 131.40 Td (2012. ) Tj ET Q BT /F4 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 114.40 Td (Pr) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 59.13 114.40 Td (esent ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 82.44 114.40 Td (value ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 106.85 114.40 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 117.39 114.40 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 125.15 114.40 Td (basis ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 148.48 114.40 Td (point) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 169.03 114.40 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 183.46 114.40 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 198.44 114.40 Td (change ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 229.52 114.40 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 240.06 114.40 Td (value ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 264.48 114.40 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 275.57 114.40 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 290.54 114.40 Td (balance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 323.84 114.40 Td (sheet ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 347.15 114.40 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 361.57 114.40 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 368.77 114.40 Td (one ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 385.97 114.40 Td (basis ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 408.73 114.40 Td (point ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 432.05 114.40 Td (upward ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 464.80 114.40 Td (movement ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 509.77 114.40 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 520.31 114.40 Td (all ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 533.07 114.40 Td (interest ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 102.40 Td (rates. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 73.20 102.40 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 91.24 102.40 Td (following ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 132.63 102.40 Td (table ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 154.56 102.40 Td (reflects ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 186.49 102.40 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 201.20 102.40 Td (PVBP) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 225.85 102.40 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 228.35 102.40 Td (position ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 263.07 102.40 Td (at ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 272.79 102.40 Td (March ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 301.39 102.40 Td (31, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 316.39 102.40 Td (2013 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 338.89 102.40 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 355.83 102.40 Td (December31, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 414.41 102.40 Td (2012.) Tj ET Q endstream endobj 269 0 obj <> endobj 270 0 obj <> stream BT /F1 9.00 Tf ET BT /F1 9.00 Tf ET 0 0 0 RG /GS0 gs 3.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 50.5 747.1 m 560.5 747.1 l s BT /F4 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 493.55 751.81 Td (HSBC USA) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 539.20 751.81 Td ( Inc.) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 298.50 33.60 Td (134) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 731.80 Td () Tj ET Q 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 50 700.3 m 451 700.3 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 451 700.3 m 505 700.3 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 505 700.3 m 509 700.3 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 509 700.3 m 563 700.3 l s BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 460.00 712.53 Td (March 31,) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 469.50 704.53 Td (2013) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 512.25 712.53 Td (December 31,) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 527.50 704.53 Td (2012) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 692.25 Td () Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 485.90 692.38 Td (\(in millions\)) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 678.87 Td (Institutional PVBP movement limit) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 195.00 678.87 Td (.....................................................................................................) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 453.50 678.98 Td ($) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 488.65 678.98 Td (8.0) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 511.50 678.87 Td ($) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 546.65 678.87 Td (8.0) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 664.87 Td (PVBP position at period end) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 167.50 664.87 Td (................................................................................................................) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 488.65 664.98 Td (3.6) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 546.65 664.87 Td (1.7) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET BT /F4 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 643.80 Td (Economic ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 91.63 643.80 Td (value ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 115.43 643.80 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 125.35 643.80 Td (equity) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 149.79 643.80 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 163.60 643.80 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 177.96 643.80 Td (change ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 208.42 643.80 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 218.35 643.80 Td (value ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 242.15 643.80 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 252.62 643.80 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 266.99 643.80 Td (assets ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 292.46 643.80 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 309.04 643.80 Td (liabilities ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 348.41 643.80 Td (\(excluding ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 393.31 643.80 Td (capital ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 422.11 643.80 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 438.69 643.80 Td (goodwill\) ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 479.73 643.80 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 493.53 643.80 Td (either ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 518.44 643.80 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 525.02 643.80 Td (200basis ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 631.80 Td (point ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 72.69 631.80 Td (immediate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 117.53 631.80 Td (rate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 135.15 631.80 Td (increase ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 170.54 631.80 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 181.50 631.80 Td (decrease. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 220.86 631.80 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 239.04 631.80 Td (following ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 280.56 631.80 Td (table ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 302.63 631.80 Td (reflects ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 334.69 631.80 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 349.54 631.80 Td (economic ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 391.05 631.80 Td (value ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 415.34 631.80 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 426.30 631.80 Td (equity ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 453.93 631.80 Td (position ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 488.79 631.80 Td (at ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 498.64 631.80 Td (March ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 527.38 631.80 Td (31, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 542.51 631.80 Td (2013 ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 619.80 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 66.44 619.80 Td (December31, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 125.02 619.80 Td (2012.) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 609.00 Td () Tj ET Q 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 50 577.5 m 458 577.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 458 577.5 m 508 577.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 508 577.5 m 512 577.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 512 577.5 m 562 577.5 l s BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 465.00 589.73 Td (March 31,) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 474.50 581.73 Td (2013) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 519.25 589.73 Td (December) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 522.50 581.73 Td (31, 2012) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 561.75 Td () Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 489.90 569.58 Td (\(values as a) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 489.55 561.58 Td (per) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 500.96 561.58 Td (centage\)) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 548.07 Td (Institutional economic value of equity limit) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 227.00 548.07 Td (...........................................................................................) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 481.00 548.18 Td (+/15) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 535.05 548.07 Td (+/15) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 534.07 Td (Projected change in value \(reflects projected rate movements on January1\):) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 58.50 520.07 Td (Change resulting from an immediate 200basis point increase in interest rates) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 369.50 520.07 Td (..................................) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 499.15 520.18 Td (4) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 553.15 520.07 Td (1) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 58.50 506.07 Td (Change resulting from an immediate 200basis point decrease in interest rates) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 369.50 506.07 Td (..................................) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 490.80 506.23 Td (\(13) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 504.15 506.18 Td (\)) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 544.80 506.12 Td (\(10) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 558.15 506.07 Td (\)) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 485.00 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 67.60 485.00 Td (gain ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 87.37 485.00 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 98.25 485.00 Td (loss ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 116.36 485.00 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 126.69 485.00 Td (value ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 150.90 485.00 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 165.11 485.00 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 172.10 485.00 Td (200basis ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 212.15 485.00 Td (point ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 235.26 485.00 Td (increase ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 270.56 485.00 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 281.44 485.00 Td (decrease ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 318.41 485.00 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 328.74 485.00 Td (rates ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 350.17 485.00 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 359.39 485.00 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 366.38 485.00 Td (result ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 391.15 485.00 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 402.03 485.00 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 416.79 485.00 Td (negative ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 453.22 485.00 Td (convexity ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 495.20 485.00 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 506.08 485.00 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 520.85 485.00 Td (residential ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 473.00 Td (whole ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 76.22 473.00 Td (loan ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 95.71 473.00 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 112.43 473.00 Td (mortgage ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 152.47 473.00 Td (backed ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 183.07 473.00 Td (securities ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 223.11 473.00 Td (portfolios. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 266.78 473.00 Td (If ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 275.72 473.00 Td (rates ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 296.87 473.00 Td (decrease, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 336.07 473.00 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 350.56 473.00 Td (projected ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 390.04 473.00 Td (prepayments ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 443.42 473.00 Td (related ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 472.90 473.00 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 482.96 473.00 Td (these ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 505.78 473.00 Td (portfolios ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 546.95 473.00 Td (will ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 461.00 Td (accelerate, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 93.91 461.00 Td (causing ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 126.41 461.00 Td (less ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 143.37 461.00 Td (appreciation ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 194.74 461.00 Td (than ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 213.92 461.00 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 220.31 461.00 Td (comparable ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 268.91 461.00 Td (term, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 291.69 461.00 Td (non-convex ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 340.85 461.00 Td (instrument. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 388.08 461.00 Td (If ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 396.69 461.00 Td (rates ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 417.53 461.00 Td (increase, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 454.74 461.00 Td (projected ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 493.89 461.00 Td (prepayments ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 546.94 461.00 Td (will ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 449.00 Td (slow) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 67.74 449.00 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 72.74 449.00 Td (which ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 99.68 449.00 Td (will ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 117.74 449.00 Td (cause ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 142.44 449.00 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 157.16 449.00 Td (average ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 190.75 449.00 Td (lives ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 212.13 449.00 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 222.96 449.00 Td (these ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 246.01 449.00 Td (positions ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 284.63 449.00 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 294.91 449.00 Td (extend ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 324.06 449.00 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 341.00 449.00 Td (result ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 365.72 449.00 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 375.99 449.00 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 382.93 449.00 Td (greater ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 413.19 449.00 Td (loss ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 431.25 449.00 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 441.53 449.00 Td (market ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 471.79 449.00 Td (value.) Tj ET Q BT /F4 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 432.00 Td (Dynamic ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 87.50 432.00 Td (simulation ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 131.63 432.00 Td (modeling ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 170.75 432.00 Td (techniques) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 213.52 432.00 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 232.63 432.00 Td (utilized ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 264.52 432.00 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 274.21 432.00 Td (monitor ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 307.78 432.00 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 314.12 432.00 Td (number ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 346.57 432.00 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 356.80 432.00 Td (interest ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 388.14 432.00 Td (rate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 405.03 432.00 Td (scenarios ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 444.14 432.00 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 457.71 432.00 Td (their ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 477.94 432.00 Td (impact ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 507.05 432.00 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 518.96 432.00 Td (net ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 533.08 432.00 Td (interest ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 420.00 Td (income. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 84.47 420.00 Td (These ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 111.62 420.00 Td (techniques ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 157.65 420.00 Td (include ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 190.36 420.00 Td (both ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 211.41 420.00 Td (rate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 229.66 420.00 Td (shock ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 256.27 420.00 Td (scenarios, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 299.24 420.00 Td (which ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 326.95 420.00 Td (assume ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 359.66 420.00 Td (immediate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 405.14 420.00 Td (market ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 436.18 420.00 Td (rate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 454.43 420.00 Td (movements ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 503.81 420.00 Td (by ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 517.08 420.00 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 528.68 420.00 Td (much ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 554.17 420.00 Td (as ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 408.00 Td (200basis ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 89.68 408.00 Td (points, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 119.31 408.00 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 130.32 408.00 Td (well ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 150.22 408.00 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 161.23 408.00 Td (scenarios ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 201.12 408.00 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 211.58 408.00 Td (which ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 238.69 408.00 Td (rates ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 260.25 408.00 Td (rise ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 277.37 408.00 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 288.38 408.00 Td (fall ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 304.39 408.00 Td (by ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 317.07 408.00 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 328.08 408.00 Td (much ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 352.98 408.00 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 363.99 408.00 Td (200basis ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 404.17 408.00 Td (points ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 431.30 408.00 Td (over ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 451.75 408.00 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 458.87 408.00 Td (twelve ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 488.20 408.00 Td (month ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 516.44 408.00 Td (period. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 546.97 408.00 Td (The ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 396.00 Td (following ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 90.89 396.00 Td (table ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 112.82 396.00 Td (reflects ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 144.74 396.00 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 159.46 396.00 Td (impact ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 189.17 396.00 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 201.67 396.00 Td (net ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 216.39 396.00 Td (interest ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 248.32 396.00 Td (income ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 280.26 396.00 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 291.09 396.00 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 305.80 396.00 Td (scenarios ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 345.51 396.00 Td (utilized ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 378.00 396.00 Td (by ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 390.50 396.00 Td (these ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 413.55 396.00 Td (modeling ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 453.82 396.00 Td (techniques.) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 385.20 Td () Tj ET Q 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 387 359.70000000000005 m 431 359.70000000000005 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 431 359.70000000000005 m 435 359.70000000000005 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 435 359.70000000000005 m 479 359.70000000000005 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 485 359.70000000000005 m 521 359.70000000000005 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 521 359.70000000000005 m 525 359.70000000000005 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 525 359.70000000000005 m 563 359.70000000000005 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 50 346.70000000000005 m 387 346.70000000000005 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 387 346.70000000000005 m 431 346.70000000000005 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 431 346.70000000000005 m 435 346.70000000000005 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 435 346.70000000000005 m 479 346.70000000000005 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 479 346.70000000000005 m 485 346.70000000000005 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 485 346.70000000000005 m 521 346.70000000000005 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 521 346.70000000000005 m 525 346.70000000000005 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 525 346.70000000000005 m 563 346.70000000000005 l s BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 406.00 363.93 Td (March 31, 2013) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 491.25 363.93 Td (December 31, 2012) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 394.45 350.93 Td (Amount) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 452.50 350.93 Td (%) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 488.45 350.93 Td (Amount) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 539.50 350.93 Td (%) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 337.95 Td () Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 434.65 337.93 Td (\(dollars ar) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 470.28 337.93 Td (e in millions\)) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 323.37 Td (Projected change in net interest income \(reflects projected rate movements on) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 313.37 Td (January1\):) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 64.50 299.27 Td (Institutional base earnings movement limit) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 236.00 299.27 Td (...........................................................) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 461.80 298.43 Td (\(10) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 475.15 298.38 Td (\)) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 545.80 298.42 Td (\(10) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 559.15 298.37 Td (\)) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 64.50 284.27 Td (Change resulting from a gradual 100basis point increase in the yield curve) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 366.00 284.27 Td (.......) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 389.50 283.38 Td ($) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 417.15 283.38 Td (80) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 470.15 283.38 Td (4) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 487.50 283.37 Td ($) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 502.10 283.37 Td (107) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 554.15 283.37 Td (5) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 64.50 269.27 Td (Change resulting from a gradual 100basis point decrease in the yield curve) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 368.50 269.27 Td (......) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 408.80 268.43 Td (\(200) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 427.15 268.38 Td (\)) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 461.80 268.43 Td (\(10) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 475.15 268.38 Td (\)) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 498.80 268.42 Td (\(155) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 517.15 268.37 Td (\)) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 550.80 268.42 Td (\(8) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 559.15 268.37 Td (\)) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 64.50 254.27 Td (Change resulting from a gradual 200basis point increase in the yield curve) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 366.00 254.27 Td (.......) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 412.15 253.38 Td (100) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 470.15 253.38 Td (5) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 502.10 253.37 Td (128) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 554.15 253.37 Td (6) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 64.50 239.27 Td (Change resulting from a gradual 200basis point decrease in the yield curve) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 368.50 239.27 Td (......) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 408.80 238.43 Td (\(279) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 427.15 238.38 Td (\)) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 461.80 238.43 Td (\(13) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 475.15 238.38 Td (\)) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 498.80 238.42 Td (\(210) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 517.15 238.37 Td (\)) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 545.80 238.42 Td (\(10) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 559.15 238.37 Td (\)) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 224.27 Td (Other significant scenarios monitored \(reflects projected rate movements on ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 214.27 Td (January1\):) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 64.50 199.27 Td (Change resulting from an immediate 100basis point increase in the yield curve) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 412.15 198.38 Td (142) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 470.15 198.38 Td (7) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 502.10 198.37 Td (182) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 554.15 198.37 Td (9) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 64.50 184.27 Td (Change resulting from an immediate 100basis point decrease in the yield curve) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 408.80 183.43 Td (\(283) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 427.15 183.38 Td (\)) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 461.80 183.43 Td (\(13) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 475.15 183.38 Td (\)) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 498.80 183.42 Td (\(200) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 517.15 183.37 Td (\)) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 545.80 183.42 Td (\(10) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 559.15 183.37 Td (\)) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 64.50 169.27 Td (Change resulting from an immediate 200basis point increase in the yield curve) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 412.15 168.38 Td (147) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 470.15 168.38 Td (7) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 502.10 168.37 Td (158) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 554.15 168.37 Td (8) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 64.50 154.27 Td (Change resulting from an immediate 200basis point decrease in the yield curve) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 408.80 153.43 Td (\(327) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 427.15 153.38 Td (\)) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 461.80 153.43 Td (\(16) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 475.15 153.38 Td (\)) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 498.80 153.42 Td (\(234) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 517.15 153.37 Td (\)) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 545.80 153.42 Td (\(12) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 559.15 153.37 Td (\)) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 132.20 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 67.63 132.20 Td (projections ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 114.65 132.20 Td (do ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 127.23 132.20 Td (not ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 142.60 132.20 Td (take ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 161.84 132.20 Td (into ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 179.98 132.20 Td (consideration ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 236.43 132.20 Td (possible ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 271.80 132.20 Td (complicating ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 326.59 132.20 Td (factors ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 356.38 132.20 Td (such ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 377.29 132.20 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 388.21 132.20 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 403.01 132.20 Td (ef) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 410.60 132.20 Td (fect ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 428.17 132.20 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 439.08 132.20 Td (changes ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 473.87 132.20 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 484.24 132.20 Td (interest ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 516.25 132.20 Td (rates ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 537.72 132.20 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 550.30 132.20 Td (the ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 120.20 Td (credit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 74.94 120.20 Td (quality) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 102.07 120.20 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 107.24 120.20 Td (size ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 125.47 120.20 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 142.59 120.20 Td (composition ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 194.71 120.20 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 205.72 120.20 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 220.61 120.20 Td (balance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 253.82 120.20 Td (sheet. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 279.35 120.20 Td (Therefore, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 323.95 120.20 Td (although ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 361.62 120.20 Td (this ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 378.75 120.20 Td (provides ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 415.86 120.20 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 422.98 120.20 Td (reasonable ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 468.41 120.20 Td (estimate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 504.41 120.20 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 515.42 120.20 Td (interest ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 547.53 120.20 Td (rate ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 108.20 Td (sensitivity) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 89.96 108.20 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 94.96 108.20 Td (actual ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 121.34 108.20 Td (results ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 149.94 108.20 Td (will ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 168.00 108.20 Td (vary ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 188.27 108.20 Td (from ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 210.21 108.20 Td (these ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 233.25 108.20 Td (estimates, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 275.47 108.20 Td (possibly ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 311.31 108.20 Td (by ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 323.81 108.20 Td (significant ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 368.52 108.20 Td (amounts.) Tj ET Q BT /F4 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 91.20 Td (Capital ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 82.28 91.20 Td (Risk/Sensitivity ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 146.16 91.20 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 156.71 91.20 Td (Other ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 182.82 91.20 Td (Compr) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 210.23 91.20 Td (ehensive ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 247.43 91.20 Td (Income) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 276.86 91.20 Td (Lar) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 295.56 91.20 Td (ge ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 307.78 91.20 Td (movements ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 356.66 91.20 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 367.77 91.20 Td (interest ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 399.98 91.20 Td (rates ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 421.63 91.20 Td (could ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 446.63 91.20 Td (directly ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 479.95 91.20 Td (af) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 487.54 91.20 Td (fect ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 505.30 91.20 Td (some ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 529.19 91.20 Td (reported ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 79.20 Td (capital ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 79.30 79.20 Td (balances ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 116.87 79.20 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 134.46 79.20 Td (ratios. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 162.10 79.20 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 180.80 79.20 Td (mark-to-market ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 246.69 79.20 Td (valuation ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 287.06 79.20 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 298.54 79.20 Td (available-for) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 349.41 79.20 Td (-sale ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 371.44 79.20 Td (securities ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 412.35 79.20 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 422.17 79.20 Td (credited ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 457.52 79.20 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 470.67 79.20 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 478.26 79.20 Td (tax ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 493.63 79.20 Td (ef) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 501.22 79.20 Td (fective ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 531.57 79.20 Td (basis ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 554.72 79.20 Td (to ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 67.20 Td (accumulated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 103.13 67.20 Td (other ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 126.78 67.20 Td (comprehensive ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 190.42 67.20 Td (income. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 224.77 67.20 Td (Although ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 265.66 67.20 Td (this ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 283.21 67.20 Td (valuation ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 323.52 67.20 Td (mark ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 347.18 67.20 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 356.95 67.20 Td (excluded ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 396.15 67.20 Td (from ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 418.47 67.20 Td (T) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 424.22 67.20 Td (ier1 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 445.38 67.20 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 462.69 67.20 Td (T) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 468.45 67.20 Td (ier2 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 489.60 67.20 Td (capital ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 519.36 67.20 Td (ratios, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 547.18 67.20 Td (it ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 555.84 67.20 Td (is ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 55.20 Td (included ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 85.99 55.20 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 95.83 55.20 Td (two ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 112.88 55.20 Td (important ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 153.82 55.20 Td (accounting ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 199.75 55.20 Td (based ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 224.58 55.20 Td (capital ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 253.28 55.20 Td (ratios: ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 280.34 55.20 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 294.61 55.20 Td (tangible ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 328.88 55.20 Td (common ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 365.93 55.20 Td (equity ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 392.98 55.20 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 402.82 55.20 Td (tangible ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 437.09 55.20 Td (assets ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 462.48 55.20 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 478.97 55.20 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 493.25 55.20 Td (tangible ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 527.51 55.20 Td (common ) Tj ET Q endstream endobj 271 0 obj <> endobj 272 0 obj <> stream BT /F1 9.00 Tf ET BT /F1 9.00 Tf ET 0 0 0 RG /GS0 gs 3.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 50.5 747.1 m 560.5 747.1 l s BT /F4 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 493.55 751.81 Td (HSBC USA) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 539.20 751.81 Td ( Inc.) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 298.50 33.60 Td (135) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 731.10 Td (equity ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 77.62 731.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 88.52 731.10 Td (risk ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 106.65 731.10 Td (weighted ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 146.43 731.10 Td (assets. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 174.69 731.10 Td (As ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 188.93 731.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 200.39 731.10 Td (March ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 229.61 731.10 Td (31, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 245.24 731.10 Td (2013, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 270.86 731.10 Td (we ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 285.65 731.10 Td (had ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 303.21 731.10 Td (an ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 315.77 731.10 Td (available-for) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 366.65 731.10 Td (-sale ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 388.65 731.10 Td (securities ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 429.54 731.10 Td (portfolio ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 467.66 731.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 479.12 731.10 Td (approximately ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 540.00 731.10 Td ($59.5 ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 719.10 Td (billion) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 75.61 719.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 77.67 719.10 Td (with ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 97.51 719.10 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 104.00 719.10 Td (positive ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 137.73 719.10 Td (mark-to-market ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 202.53 719.10 Td (of ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 212.92 719.10 Td ($1.4 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 232.48 719.10 Td (billion) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 258.59 719.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 260.65 719.10 Td (included ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 297.14 719.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 306.98 719.10 Td (tangible ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 341.25 719.10 Td (common ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 378.30 719.10 Td (equity ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 405.36 719.10 Td (of ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 415.75 719.10 Td ($13.3 ) Tj ET Q q 0 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Td ($215 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 426.29 707.10 Td (million) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 455.18 707.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 457.14 707.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 466.88 707.10 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 473.28 707.10 Td (net ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 487.46 707.10 Td (gain ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 506.64 707.10 Td (of ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 516.93 707.10 Td ($1.2 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 536.39 707.10 Td (billion) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 562.50 707.10 Td ( ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 695.10 Td (with ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 69.14 695.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 83.23 695.10 Td (following ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 123.98 695.10 Td (results ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 151.95 695.10 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 163.82 695.10 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 179.01 695.10 Td (tangible ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 213.09 695.10 Td (capital ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 241.60 695.10 Td (ratios. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 268.19 695.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 269.64 695.10 Td (As ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 282.62 695.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 292.81 695.10 Td (December31, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 350.76 695.10 Td (2012, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 375.13 695.10 Td (we ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 388.65 695.10 Td (had ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 404.96 695.10 Td (an ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 416.26 695.10 Td (available-for) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 467.14 695.10 Td (-sale ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 487.88 695.10 Td (securities ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 527.51 695.10 Td (portfolio ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 683.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 59.82 683.10 Td (approximately ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 119.58 683.10 Td ($67.7 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 144.07 683.10 Td (billion ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 172.18 683.10 Td (with ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 191.95 683.10 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 198.38 683.10 Td (positive ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 232.04 683.10 Td (mark-to-market ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 296.78 683.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 307.11 683.10 Td ($1.7 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 326.60 683.10 Td (billion ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 354.71 683.10 Td (included ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 391.13 683.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 400.91 683.10 Td (tangible ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 435.11 683.10 Td (common ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 472.10 683.10 Td (equity ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 499.09 683.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 509.41 683.10 Td ($13.2 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 533.91 683.10 Td (billion. ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 671.10 Td (An ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 64.44 671.10 Td (increase ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 99.92 671.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 110.96 671.10 Td (25basis ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 146.18 671.10 Td (points ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 173.35 671.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 183.85 671.10 Td (interest ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 216.00 671.10 Td (rates ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 237.60 671.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 248.65 671.10 Td (all ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 261.37 671.10 Td (maturities ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 304.08 671.10 Td (would ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 331.79 671.10 Td (lower ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 357.28 671.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 372.22 671.10 Td (mark-to-market ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 437.69 671.10 Td (by ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 450.41 671.10 Td (approximately ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 510.89 671.10 Td ($238 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 533.61 671.10 Td (million ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 659.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 59.78 659.10 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 66.72 659.10 Td (net ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 81.43 659.10 Td (gain ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 101.15 659.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 111.98 659.10 Td ($1.4 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 131.98 659.10 Td (billion ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 160.59 659.10 Td (with ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 180.87 659.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 195.59 659.10 Td (following ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 236.98 659.10 Td (results ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 265.58 659.10 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 278.08 659.10 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 293.91 659.10 Td (tangible ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 328.63 659.10 Td (capital ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 357.78 659.10 Td (ratios) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 648.30 Td () Tj ET Q 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 349 624.8 m 399 624.8 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 399 624.8 m 405 624.8 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 405 624.8 m 455 624.8 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 50 611.8 m 349 611.8 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 349 611.8 m 399 611.8 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 399 611.8 m 405 611.8 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 405 611.8 m 455 611.8 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 455 611.8 m 459 611.8 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 459 611.8 m 509 611.8 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 509 611.8 m 513 611.8 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 513 611.8 m 563 611.8 l s BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 375.00 629.03 Td (March 31, 2013) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 478.25 629.03 Td (December 31, 2012) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 362.15 616.03 Td (Actual) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 409.85 616.03 Td (Pr) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 418.14 616.03 Td (oforma) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET BT /F3 5.20 Tf ET q 0 0 0 rg BT 443.02 619.66 Td (\(1\)) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 472.15 616.03 Td (Actual) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 517.10 616.03 Td (Pr) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 525.39 616.03 Td (oforma) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET BT /F3 6.50 Tf ET q 0 0 0 rg BT 550.27 620.56 Td (\(1\)) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 602.37 Td (Tangible common equity to tangible assets) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 225.50 602.37 Td (................................................) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 371.00 601.48 Td (6.98) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 388.50 601.48 Td (%) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 427.00 601.48 Td (6.92) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 444.50 601.48 Td (%) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 482.65 601.47 Td (6.79) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 500.15 601.47 Td (%) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 536.65 601.47 Td (6.72) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 554.15 601.47 Td (%) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 587.37 Td (Tangible common equity to risk weighted assets) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 245.50 587.37 Td (........................................) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 366.00 586.48 Td (11.53) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 422.00 586.48 Td (11.42) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 477.65 586.47 Td (12.39) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 531.65 586.47 Td (12.26) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 50 571.8 m 150 571.8 l s BT /F2 10.00 Tf ET BT /F2 8.00 Tf ET BT /F2 5.20 Tf ET q 0 0 0 rg BT 61.95 562.33 Td (\(1\) ) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 79.95 558.70 Td (Proforma percentages reflect a 25basis point increase in interest rates.) Tj ET Q BT /F5 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 541.70 Td (Market ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 82.33 541.70 Td (Risk ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 103.51 541.70 Td (Management) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 157.96 541.70 Td () Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 162.77 541.70 Td (W) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 171.41 541.70 Td (e ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 178.68 541.70 Td (have ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 200.39 541.70 Td (incorporated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 253.76 541.70 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 268.81 541.70 Td (qualitative ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 313.85 541.70 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 331.12 541.70 Td (quantitative ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 381.16 541.70 Td (requirements ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 436.20 541.70 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 447.36 541.70 Td (Basel ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 472.41 541.70 Td (2.5, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 490.25 541.70 Td (including ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 530.85 541.70 Td (stressed ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 529.70 Td (V) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 55.43 529.70 Td (AR, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 74.77 529.70 Td (Incremental ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 125.46 529.70 Td (Risk ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 146.75 529.70 Td (Char) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 166.01 529.70 Td (ge ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 178.39 529.70 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 195.78 529.70 Td (Comprehensive ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 261.49 529.70 Td (Risk ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 282.77 529.70 Td (Measure ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 320.15 529.70 Td (into ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 338.65 529.70 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 354.92 529.70 Td (process ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 387.86 529.70 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 405.25 529.70 Td (received ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 442.05 529.70 Td (regulatory ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 486.09 529.70 Td (approval ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 524.02 529.70 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 534.75 529.70 Td (initiate ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 517.70 Td (these ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 72.75 517.70 Td (enhancements ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 132.09 517.70 Td (ef) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 139.68 517.70 Td (fective ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 169.58 517.70 Td (January ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 203.38 517.70 Td (1, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 213.58 517.70 Td (2013. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 238.78 517.70 Td (See ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 255.92 517.70 Td (Risk ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 281.39 517.70 Td (Management ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 340.74 517.70 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 351.21 517.70 Td (MD&A) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 381.78 517.70 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 384.48 517.70 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 394.95 517.70 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 410.98 517.70 Td (2012 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 433.68 517.70 Td (Form10-K ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 481.11 517.70 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 495.47 517.70 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 502.61 517.70 Td (more ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 525.85 517.70 Td (complete ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 505.70 Td (discussion ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 93.32 505.70 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 103.80 505.70 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 119.28 505.70 Td (approach ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 158.08 505.70 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 168.00 505.70 Td (market ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 197.92 505.70 Td (risk. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 217.41 505.70 Td (There ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 242.88 505.70 Td (have ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 263.90 505.70 Td (been ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 284.93 505.70 Td (no ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 297.08 505.70 Td (material ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 331.99 505.70 Td (changes ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 366.35 505.70 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 376.27 505.70 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 391.75 505.70 Td (approach ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 430.55 505.70 Td (towards ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 464.36 505.70 Td (market ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 494.27 505.70 Td (risk ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 511.42 505.70 Td (management ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 493.70 Td (since ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 72.55 493.70 Td (December31, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 131.13 493.70 Td (2012.) Tj ET Q BT /F4 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 476.70 Td (V) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 54.50 476.70 Td (alue ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 75.14 476.70 Td (at ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 86.33 476.70 Td (Risk) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 103.55 476.70 Td () Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 108.37 476.70 Td (V) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 114.30 476.70 Td (AR ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 131.61 476.70 Td (analysis ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 167.25 476.70 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 177.34 476.70 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 185.20 476.70 Td (technique ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 227.49 476.70 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 245.90 476.70 Td (estimates ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 286.53 476.70 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 302.17 476.70 Td (potential ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 340.58 476.70 Td (losses ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 367.89 476.70 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 386.31 476.70 Td (could ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 411.94 476.70 Td (occur ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 437.57 476.70 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 450.99 476.70 Td (risk ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 469.41 476.70 Td (positions ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 508.95 476.70 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 520.69 476.70 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 528.55 476.70 Td (result ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 554.19 476.70 Td (of ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 464.70 Td (movements ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 98.85 464.70 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 109.88 464.70 Td (market ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 140.89 464.70 Td (rates ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 163.02 464.70 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 180.71 464.70 Td (prices ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 207.83 464.70 Td (over ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 228.85 464.70 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 236.54 464.70 Td (specified ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 275.88 464.70 Td (time ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 296.91 464.70 Td (horizon ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 330.70 464.70 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 348.39 464.70 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 359.42 464.70 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 367.11 464.70 Td (given ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 392.57 464.70 Td (level ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 415.26 464.70 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 426.84 464.70 Td (confidence. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 476.21 464.70 Td (V) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 482.15 464.70 Td (AR ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 499.29 464.70 Td (calculations ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 550.30 464.70 Td (are ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 452.70 Td (performed ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 93.83 452.70 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 108.18 452.70 Td (all ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 120.86 452.70 Td (material ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 156.31 452.70 Td (trading ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 187.32 452.70 Td (activities ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 226.11 452.70 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 243.23 452.70 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 254.25 452.70 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 261.37 452.70 Td (tool ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 279.62 452.70 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 293.96 452.70 Td (managing ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 336.08 452.70 Td (risk ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 353.77 452.70 Td (inherent ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 389.22 452.70 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 399.69 452.70 Td (non-trading ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 449.03 452.70 Td (activities. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 490.12 452.70 Td (V) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 496.05 452.70 Td (AR ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 512.63 452.70 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 521.99 452.70 Td (calculated ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 440.70 Td (daily ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 72.00 440.70 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 86.16 440.70 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 93.09 440.70 Td (one-day ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 127.80 440.70 Td (holding ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 160.86 440.70 Td (period ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 188.90 440.70 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 199.18 440.70 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 206.12 440.70 Td (99percent ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 250.54 440.70 Td (confidence ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 296.91 440.70 Td (level.) Tj ET Q BT /F4 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 423.70 Td (T) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 54.51 423.70 Td (rading ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 83.91 423.70 Td (Activities) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 121.12 423.70 Td (Our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 142.12 423.70 Td (management ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 196.15 423.70 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 207.43 423.70 Td (market ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 238.14 423.70 Td (risk ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 256.09 423.70 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 265.71 423.70 Td (based ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 291.42 423.70 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 304.37 423.70 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 311.75 423.70 Td (policy ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 339.69 423.70 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 350.97 423.70 Td (restricting ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 394.46 423.70 Td (individual ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 437.96 423.70 Td (operations ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 482.56 423.70 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 493.29 423.70 Td (trading ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 524.56 423.70 Td (within ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 553.06 423.70 Td (an ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 411.70 Td (authorized ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 93.72 411.70 Td (list ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 107.97 411.70 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 118.32 411.70 Td (permissible ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 166.44 411.70 Td (instruments, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 217.63 411.70 Td (enforcing ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 257.97 411.70 Td (new ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 276.65 411.70 Td (product ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 309.21 411.70 Td (approval ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 346.22 411.70 Td (procedures ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 392.11 411.70 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 408.57 411.70 Td (restricting ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 451.13 411.70 Td (trading ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 481.47 411.70 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 491.27 411.70 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 505.51 411.70 Td (more ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 528.08 411.70 Td (complex ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 399.70 Td (derivative ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 92.21 399.70 Td (products ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 129.38 399.70 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 139.88 399.70 Td (of) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 148.03 399.70 Td (fices ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 169.64 399.70 Td (with ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 190.14 399.70 Td (appropriate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 238.41 399.70 Td (levels ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 264.46 399.70 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 275.52 399.70 Td (product ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 308.79 399.70 Td (expertise ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 347.62 399.70 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 364.78 399.70 Td (robust ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 392.51 399.70 Td (control ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 423.56 399.70 Td (systems. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 460.46 399.70 Td (Market ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 492.07 399.70 Td (making ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 524.79 399.70 Td (trading ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 555.85 399.70 Td (is ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 387.70 Td (undertaken ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 96.42 387.70 Td (within ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 124.48 387.70 Td (Global ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 154.20 387.70 Td (Banking ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 190.58 387.70 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 207.52 387.70 Td (Markets.) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 370.70 Td (In ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 59.54 370.70 Td (addition, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 96.53 370.70 Td (at ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 105.46 370.70 Td (both ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 124.95 370.70 Td (portfolio ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 161.66 370.70 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 177.82 370.70 Td (position ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 211.76 370.70 Td (levels, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 239.29 370.70 Td (market ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 268.77 370.70 Td (risk ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 285.49 370.70 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 294.98 370.70 Td (trading ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 325.02 370.70 Td (portfolios ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 365.62 370.70 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 374.00 370.70 Td (monitored ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 416.82 370.70 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 432.97 370.70 Td (managed ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 470.78 370.70 Td (using ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 494.16 370.70 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 500.32 370.70 Td (complementary ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 358.70 Td (set ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 63.38 358.70 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 74.48 358.70 Td (techniques, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 122.51 358.70 Td (including ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 162.85 358.70 Td (V) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 168.78 358.70 Td (AR ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 185.44 358.70 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 202.65 358.70 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 209.86 358.70 Td (variety ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 240.39 358.70 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 251.49 358.70 Td (interest ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 283.69 358.70 Td (rate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 301.44 358.70 Td (risk ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 319.21 358.70 Td (monitoring ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 366.42 358.70 Td (techniques ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 411.96 358.70 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 423.05 358.70 Td (discussed ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 464.15 358.70 Td (above. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 493.10 358.70 Td (These ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 519.74 358.70 Td (techniques ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 346.70 Td (quantify ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 85.33 346.70 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 100.04 346.70 Td (impact ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 129.75 346.70 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 142.25 346.70 Td (capital ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 171.40 346.70 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 182.23 346.70 Td (defined ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 214.72 346.70 Td (market ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 244.98 346.70 Td (movements.) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 329.70 Td (T) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 55.26 329.70 Td (rading ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 83.34 329.70 Td (portfolios ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 124.77 329.70 Td (reside ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 151.19 329.70 Td (primarily ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 190.94 329.70 Td (within ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 219.04 329.70 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 233.80 329.70 Td (Markets ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 269.10 329.70 Td (unit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 287.20 329.70 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 298.07 329.70 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 312.83 329.70 Td (Global ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 342.59 329.70 Td (Banking ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 379.01 329.70 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 395.99 329.70 Td (Markets ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 431.30 329.70 Td (business ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 467.73 329.70 Td (segment, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 506.10 329.70 Td (which ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 533.08 329.70 Td (include ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 317.70 Td (warehoused ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 100.42 317.70 Td (residential ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 145.24 317.70 Td (mortgage ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 186.17 317.70 Td (loans ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 210.44 317.70 Td (purchased ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 254.14 317.70 Td (with ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 275.08 317.70 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 290.46 317.70 Td (intent ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 316.40 317.70 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 327.89 317.70 Td (selling ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 357.72 317.70 Td (them, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 383.38 317.70 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 400.98 317.70 Td (within ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 429.71 317.70 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 445.09 317.70 Td (mortgage ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 486.01 317.70 Td (banking ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 521.39 317.70 Td (subsidiary ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 305.70 Td (included ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 87.20 305.70 Td (within ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 116.02 305.70 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 131.50 305.70 Td (RBWM ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 166.43 305.70 Td (business ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 203.59 305.70 Td (segment. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 242.68 305.70 Td (Portfolios ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 285.39 305.70 Td (include ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 318.09 305.70 Td (foreign ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 350.23 305.70 Td (exchange, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 393.75 305.70 Td (interest ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 426.45 305.70 Td (rate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 444.70 305.70 Td (swaps ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 472.40 305.70 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 490.11 305.70 Td (credit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 516.13 305.70 Td (derivatives, ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 293.70 Td (precious ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 86.73 293.70 Td (metals ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 116.18 293.70 Td (\(i.e. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 135.08 293.70 Td (gold, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 158.70 293.70 Td (silver) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 180.52 293.70 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 186.37 293.70 Td (platinum\), ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 231.10 293.70 Td (equities ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 265.55 293.70 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 283.34 293.70 Td (money ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 313.91 293.70 Td (market ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 345.02 293.70 Td (instruments ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 395.04 293.70 Td (including ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 436.16 293.70 Td (repos ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 470.05 293.70 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 487.83 293.70 Td (securities. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 531.21 293.70 Td (T) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 536.96 293.70 Td (rading ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 281.70 Td (occurs ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 78.28 281.70 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 89.30 281.70 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 96.42 281.70 Td (result ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 121.33 281.70 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 132.34 281.70 Td (customer ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 171.68 281.70 Td (facilitation, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 220.18 281.70 Td (proprietary ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 267.29 281.70 Td (position ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 302.21 281.70 Td (taking ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 329.89 281.70 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 347.01 281.70 Td (economic ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 388.57 281.70 Td (hedging. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 425.97 281.70 Td (In ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 436.99 281.70 Td (this ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 454.12 281.70 Td (context, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 488.74 281.70 Td (economic ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 530.30 281.70 Td (hedging ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 269.70 Td (may ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 69.42 269.70 Td (include ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 101.55 269.70 Td (forward ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 135.90 269.70 Td (contracts ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 174.69 269.70 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 185.17 269.70 Td (sell ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 201.75 269.70 Td (residential ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 246.10 269.70 Td (mortgages ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 290.46 269.70 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 307.60 269.70 Td (derivative ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 350.28 269.70 Td (contracts ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 389.07 269.70 Td (which, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 418.71 269.70 Td (while ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 443.62 269.70 Td (economically ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 500.19 269.70 Td (viable, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 529.82 269.70 Td (may ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 549.74 269.70 Td (not ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 257.70 Td (satisfy ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 78.11 257.70 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 92.83 257.70 Td (hedge ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 119.20 257.70 Td (accounting ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 165.57 257.70 Td (requirements.) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 240.70 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 66.98 240.70 Td (trading ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 97.25 240.70 Td (portfolios ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 138.07 240.70 Td (have ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 158.89 240.70 Td (defined ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 190.81 240.70 Td (limits ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 215.53 240.70 Td (pertaining ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 258.01 240.70 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 267.72 240.70 Td (items ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 291.33 240.70 Td (such ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 311.59 240.70 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 321.86 240.70 Td (permissible ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 369.90 240.70 Td (investments, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 422.11 240.70 Td (risk ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 439.05 240.70 Td (exposures, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 483.48 240.70 Td (loss ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 500.98 240.70 Td (review) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 527.54 240.70 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 531.97 240.70 Td (balance ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 228.70 Td (sheet ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 72.89 228.70 Td (size ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 91.28 228.70 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 108.56 228.70 Td (product ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 141.95 228.70 Td (concentrations. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 205.61 228.70 Td (Loss ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 231.78 228.70 Td (review ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 266.27 228.70 Td (refers ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 291.87 228.70 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 302.49 228.70 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 317.55 228.70 Td (maximum ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 360.95 228.70 Td (amount ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 393.79 228.70 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 404.96 228.70 Td (loss ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 423.36 228.70 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 441.20 228.70 Td (may ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 461.26 228.70 Td (be ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 473.54 228.70 Td (incurred ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 509.70 228.70 Td (before ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 538.08 228.70 Td (senior ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 216.70 Td (management ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 103.09 216.70 Td (intervention ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 153.91 216.70 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 163.08 216.70 Td (required.) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 199.70 Td (The following table summarizes trading ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 211.78 199.70 Td (V) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 217.71 199.70 Td (AR for the three months ended March 31, 2013:) Tj ET Q 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 330 168.20000000000005 m 385 168.20000000000005 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 385 168.20000000000005 m 389 168.20000000000005 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 389 168.20000000000005 m 444 168.20000000000005 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 444 168.20000000000005 m 448 168.20000000000005 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 448 168.20000000000005 m 503 168.20000000000005 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 50 155.20000000000005 m 271 155.20000000000005 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 271 155.20000000000005 m 326 155.20000000000005 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 326 155.20000000000005 m 330 155.20000000000005 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 330 155.20000000000005 m 385 155.20000000000005 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 385 155.20000000000005 m 389 155.20000000000005 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 389 155.20000000000005 m 444 155.20000000000005 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 444 155.20000000000005 m 448 155.20000000000005 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 448 155.20000000000005 m 503 155.20000000000005 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 503 155.20000000000005 m 507 155.20000000000005 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 507 155.20000000000005 m 562 155.20000000000005 l s BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 172.45 Td () Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 280.50 167.43 Td (Mar) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 295.46 167.43 Td (ch31,) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 290.00 159.43 Td (2013) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 352.10 172.43 Td (Thr) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 365.29 172.43 Td (ee Months Ended Mar) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 441.81 172.43 Td (ch 31, 2013) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 510.75 167.43 Td (December) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 545.25 167.43 Td (31,) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 526.00 159.43 Td (2012) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 339.85 159.43 Td (Minimum) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 398.20 159.43 Td (Maximum) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 461.05 159.43 Td (Average) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 146.45 Td () Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 395.40 146.43 Td (\(in millions\)) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 132.77 Td (Total trading) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 105.00 132.77 Td (.................................................................) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 273.50 131.88 Td ($) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 317.15 131.88 Td (8) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 332.50 131.88 Td ($) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 376.15 131.88 Td (6) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 391.50 131.88 Td ($) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 430.15 131.88 Td (13) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 450.50 131.88 Td ($) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 494.15 131.88 Td (9) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 509.50 131.87 Td ($) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 553.15 131.87 Td (8) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 117.77 Td (Foreign exchange) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 125.00 117.77 Td (.........................................................) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 317.15 116.88 Td (4) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 376.15 116.88 Td (4) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 435.15 116.88 Td (9) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 494.15 116.88 Td (6) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 553.15 116.87 Td (5) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 102.77 Td (Interest rate directional and credit spread) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 217.50 102.77 Td (....................) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 312.15 101.88 Td (10) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 376.15 101.88 Td (7) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 430.15 101.88 Td (15) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 489.15 101.88 Td (10) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 553.15 101.87 Td (6) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 79.70 Td () Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 51.50 79.70 Td (The following table summarizes the frequency distribution of daily market risk-related revenues for trading activities during ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 67.70 Td (the three months ended March 31, 2013. Market risk-related trading revenues include realized and unrealized gains \(losses\) ) Tj ET Q endstream endobj 273 0 obj <> endobj 274 0 obj <> stream BT /F1 9.00 Tf ET BT /F1 9.00 Tf ET 0 0 0 RG /GS0 gs 3.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 50.5 747.1 m 560.5 747.1 l s BT /F4 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 493.55 751.81 Td (HSBC USA) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 539.20 751.81 Td ( Inc.) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 298.50 33.60 Td (136) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 731.10 Td (related to trading activities, but exclude the related net interest income. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 335.23 731.10 Td (Analysis of the gain \(loss\) data for the three months ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 719.10 Td (ended March 31, 2013 shows that the lar) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 212.06 719.10 Td (gest daily gain was $5million and the lar) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 376.84 719.10 Td (gest daily loss was $4million.) Tj ET Q 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 50 687.6 m 321 687.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 321 687.6 m 366 687.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 366 687.6 m 370 687.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 370 687.6 m 415 687.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 415 687.6 m 419 687.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 419 687.6 m 464 687.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 464 687.6 m 468 687.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 468 687.6 m 513 687.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 513 687.6 m 517 687.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 517 687.6 m 562 687.6 l s BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 691.83 Td (Ranges of daily trading revenue earned from market risk-related activities) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 332.55 699.83 Td (Below) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 336.30 691.83 Td ($\(5\)) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 385.30 699.83 Td ($\(5\)) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 383.65 691.83 Td (to$0) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 437.00 699.83 Td ($0) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 432.65 691.83 Td (to$5) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 486.00 699.83 Td ($5) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 479.65 691.83 Td (to$10) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 530.40 699.83 Td (Over) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 533.00 691.83 Td ($10) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 678.85 Td () Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 401.15 678.83 Td (\(dollars are in millions\)) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 665.17 Td (Number of trading days market risk-related revenue was within ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 61.50 655.17 Td (the stated range) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 125.00 655.17 Td (.............................................................................) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 352.15 654.27 Td () Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 401.50 654.27 Td (27) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 450.50 654.27 Td (31) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 504.50 654.27 Td (2) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 548.15 654.27 Td () Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET BT /F4 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 633.10 Td (V) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 54.87 633.10 Td (AR ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 77.51 633.10 Td (Non-trading ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 129.68 633.10 Td (Activities) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 166.89 633.10 Td (Interest ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 204.81 633.10 Td (rate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 222.72 633.10 Td (risk ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 240.65 633.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 251.36 633.10 Td (non-trading ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 300.95 633.10 Td (portfolios ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 342.77 633.10 Td (arises ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 368.47 633.10 Td (principally ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 414.72 633.10 Td (from ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 437.09 633.10 Td (mismatches ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 487.23 633.10 Td (between ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 523.48 633.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 538.63 633.10 Td (future ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 621.10 Td (yield ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 72.23 621.10 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 84.96 621.10 Td (assets ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 111.03 621.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 128.20 621.10 Td (their ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 149.26 621.10 Td (funding ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 183.10 621.10 Td (cost ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 201.95 621.10 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 213.01 621.10 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 220.18 621.10 Td (result ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 245.13 621.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 256.20 621.10 Td (interest ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 288.37 621.10 Td (rate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 306.09 621.10 Td (changes. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 342.92 621.10 Td (Analysis ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 380.66 621.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 391.72 621.10 Td (this ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 408.91 621.10 Td (risk ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 426.64 621.10 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 436.04 621.10 Td (complicated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 487.65 621.10 Td (by ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 500.38 621.10 Td (having ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 530.33 621.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 540.84 621.10 Td (make ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 609.10 Td (assumptions ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 102.67 609.10 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 116.39 609.10 Td (embedded ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 161.20 609.10 Td (optionality ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 208.25 609.10 Td (within ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 237.53 609.10 Td (certain ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 268.46 609.10 Td (product ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 302.72 609.10 Td (areas ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 326.98 609.10 Td (such ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 349.03 609.10 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 361.08 609.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 377.02 609.10 Td (incidence ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 419.05 609.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 431.10 609.10 Td (mortgage ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 472.59 609.10 Td (repayments, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 524.90 609.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 543.06 609.10 Td (from ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 597.10 Td (behavioral ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 93.50 597.10 Td (assumptions ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 144.74 597.10 Td (regarding ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 184.86 597.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 198.87 597.10 Td (economic ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 239.54 597.10 Td (duration ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 274.66 597.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 284.79 597.10 Td (liabilities ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 323.80 597.10 Td (which ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 350.04 597.10 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 364.04 597.10 Td (contractually ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 418.04 597.10 Td (repayable ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 458.69 597.10 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 470.49 597.10 Td (demand ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 503.94 597.10 Td (such ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 524.07 597.10 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 534.20 597.10 Td (current ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 585.10 Td (accounts. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 88.57 585.10 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 105.83 585.10 Td (prospective ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 153.64 585.10 Td (change ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 183.67 585.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 193.16 585.10 Td (future ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 218.75 585.10 Td (net ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 232.68 585.10 Td (interest ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 263.83 585.10 Td (income ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 294.97 585.10 Td (from ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 316.12 585.10 Td (non-trading ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 364.49 585.10 Td (portfolios ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 405.09 585.10 Td (will ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 422.36 585.10 Td (be ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 433.51 585.10 Td (reflected ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 470.20 585.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 479.69 585.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 493.62 585.10 Td (current ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 523.65 585.10 Td (realizable ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 573.10 Td (value ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 73.84 573.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 84.85 573.10 Td (these ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 108.09 573.10 Td (positions ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 146.89 573.10 Td (if ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 155.68 573.10 Td (they ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 175.58 573.10 Td (were ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 197.70 573.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 208.16 573.10 Td (be ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 220.28 573.10 Td (sold ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 239.64 573.10 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 250.65 573.10 Td (closed ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 278.88 573.10 Td (prior ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 301.01 573.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 311.47 573.10 Td (maturity) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 344.70 573.10 Td (. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 349.89 573.10 Td (In ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 360.90 573.10 Td (order ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 384.68 573.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 395.15 573.10 Td (manage ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 428.92 573.10 Td (this ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 446.06 573.10 Td (risk ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 463.74 573.10 Td (optimally) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 501.42 573.10 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 506.61 573.10 Td (market ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 537.06 573.10 Td (risk ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 554.74 573.10 Td (in ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 561.10 Td (non-trading ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 98.97 561.10 Td (portfolios ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 140.68 561.10 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 150.16 561.10 Td (transferred ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 196.29 561.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 206.88 561.10 Td (Global ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 236.92 561.10 Td (Markets ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 272.50 561.10 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 283.65 561.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 294.25 561.10 Td (separate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 329.82 561.10 Td (books ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 356.53 561.10 Td (managed ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 395.44 561.10 Td (under ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 421.02 561.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 436.06 561.10 Td (supervision ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 484.98 561.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 496.13 561.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 511.17 561.10 Td (local ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 532.79 561.10 Td (ALCO. ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 549.10 Td (Once ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 72.17 549.10 Td (market ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 101.50 549.10 Td (risk ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 118.06 549.10 Td (has ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 132.96 549.10 Td (been ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 153.41 549.10 Td (consolidated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 205.52 549.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 214.86 549.10 Td (Global ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 243.65 549.10 Td (Markets ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 277.98 549.10 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 287.53 549.10 Td (ALCO-managed ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 355.75 549.10 Td (books, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 383.71 549.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 397.49 549.10 Td (net ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 411.27 549.10 Td (exposure ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 448.94 549.10 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 457.18 549.10 Td (typically ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 493.73 549.10 Td (managed ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 531.40 549.10 Td (through ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 537.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 64.22 537.10 Td (use ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 80.05 537.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 90.88 537.10 Td (interest ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 122.81 537.10 Td (rate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 140.30 537.10 Td (swaps ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 167.24 537.10 Td (within ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 195.30 537.10 Td (agreed ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 224.44 537.10 Td (upon ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 246.94 537.10 Td (limits.) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 517.60 Td (Non ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 69.32 517.60 Td (trading ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 100.06 517.60 Td (V) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 105.99 517.60 Td (AR ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 122.49 517.60 Td (also ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 141.20 517.60 Td (includes ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 177.12 517.60 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 191.94 517.60 Td (impact ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 221.76 517.60 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 232.69 517.60 Td (asset ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 254.73 517.60 Td (market ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 285.09 517.60 Td (volatility ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 323.80 517.60 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 336.40 517.60 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 351.22 517.60 Td (current ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 382.14 517.60 Td (investment ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 428.62 517.60 Td (portfolio ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 466.22 517.60 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 477.15 517.60 Td (financial ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 514.73 517.60 Td (investments ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 505.60 Td (including ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 89.96 505.60 Td (assets ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 115.97 505.60 Td (held ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 135.88 505.60 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 148.56 505.60 Td (an ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 160.69 505.60 Td (available ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 199.46 505.60 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 213.81 505.60 Td (sale ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 232.04 505.60 Td (\(AFS\) ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 259.73 505.60 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 276.85 505.60 Td (held ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 296.76 505.60 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 307.22 505.60 Td (maturity ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 343.79 505.60 Td (\(HTM\) ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 375.35 505.60 Td (basis. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 400.35 505.60 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 418.58 505.60 Td (main ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 441.26 505.60 Td (holdings ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 478.39 505.60 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 488.82 505.60 Td (AFS ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 509.85 505.60 Td (securities ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 550.30 505.60 Td (are ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 493.60 Td (held ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 69.58 493.60 Td (by ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 82.44 493.60 Td (Balance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 117.50 493.60 Td (Sheet ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 142.58 493.60 Td (Management ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 197.64 493.60 Td (within ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 226.06 493.60 Td (GB&M. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 261.77 493.60 Td (These ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 288.51 493.60 Td (positions ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 327.49 493.60 Td (which ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 354.79 493.60 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 369.85 493.60 Td (originated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 413.26 493.60 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 423.89 493.60 Td (order ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 447.85 493.60 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 458.49 493.60 Td (manage ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 492.45 493.60 Td (structural ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 533.07 493.60 Td (interest ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 481.60 Td (rate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 66.66 481.60 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 83.28 481.60 Td (liquidity ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 119.35 481.60 Td (risk ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 136.52 481.60 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 150.91 481.60 Td (treated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 180.29 481.60 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 190.79 481.60 Td (non-trading ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 239.62 481.60 Td (risk ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 256.80 481.60 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 270.64 481.60 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 285.03 481.60 Td (purpose ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 318.87 481.60 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 329.38 481.60 Td (market ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 359.32 481.60 Td (risk ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 376.49 481.60 Td (management. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 432.10 481.60 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 449.82 481.60 Td (main ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 472.00 481.60 Td (holdings ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 508.62 481.60 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 518.65 481.60 Td (AFS ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 539.17 481.60 Td (assets ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 469.60 Td (include ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 81.43 469.60 Td (U.S. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 101.54 469.60 Td (T) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 107.29 469.60 Td (reasuries ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 145.33 469.60 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 162.27 469.60 Td (Government ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 214.75 469.60 Td (backed ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 245.57 469.60 Td (GNMA) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 275.57 469.60 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 278.07 469.60 Td (securities.) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 452.60 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 67.33 452.60 Td (following ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 108.49 452.60 Td (table ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 130.21 452.60 Td (summarizes ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 180.25 452.60 Td (non-trading ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 229.02 452.60 Td (V) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 234.96 452.60 Td (AR ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 251.13 452.60 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 265.07 452.60 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 279.56 452.60 Td (three ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 301.83 452.60 Td (months ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 333.56 452.60 Td (ended ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 359.72 452.60 Td (March ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 388.10 452.60 Td (31, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 402.88 452.60 Td (2013, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 427.66 452.60 Td (assuming ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 467.71 452.60 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 474.43 452.60 Td (99percent ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 518.64 452.60 Td (confidence ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 440.60 Td (level ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 71.43 440.60 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 85.59 440.60 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 92.53 440.60 Td (two-year ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 130.57 440.60 Td (observation ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 179.72 440.60 Td (period ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 207.77 440.60 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 224.71 440.60 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 231.65 440.60 Td (one-day ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 266.36 440.60 Td (holding ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 303.85 440.60 Td (period.) Tj ET Q 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 330 417.1 m 385 417.1 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 385 417.1 m 389 417.1 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 389 417.1 m 444 417.1 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 444 417.1 m 448 417.1 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 448 417.1 m 503 417.1 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 50 404.1 m 271 404.1 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 271 404.1 m 326 404.1 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 326 404.1 m 330 404.1 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 330 404.1 m 385 404.1 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 385 404.1 m 389 404.1 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 389 404.1 m 444 404.1 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 444 404.1 m 448 404.1 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 448 404.1 m 503 404.1 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 503 404.1 m 507 404.1 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 507 404.1 m 562 404.1 l s BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 421.35 Td () Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 280.50 416.33 Td (Mar) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 295.46 416.33 Td (ch 31, ) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 290.00 408.33 Td (2013) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 352.10 421.33 Td (Thr) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 365.29 421.33 Td (ee Months Ended Mar) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 441.81 421.33 Td (ch 31, 2013) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 510.75 416.33 Td (December) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 545.25 416.33 Td (31,) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 526.00 408.33 Td (2012) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 339.85 408.33 Td (Minimum) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 398.20 408.33 Td (Maximum) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 461.05 408.33 Td (Average) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 395.35 Td () Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 395.40 395.33 Td (\(in millions\)) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 381.67 Td (T) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 58.26 381.67 Td (otal ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 75.13 381.67 Td (Accrual ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 108.91 381.67 Td (V) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 115.40 381.67 Td (AR) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 130.00 381.67 Td (.......................................................) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 273.50 380.78 Td ($) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 312.15 380.78 Td (78) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 332.50 380.78 Td ($) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 371.15 380.78 Td (78) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 391.50 380.78 Td ($) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 430.15 380.78 Td (95) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 450.50 380.78 Td ($) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 489.15 380.78 Td (88) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 509.50 380.77 Td ($) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 548.15 380.77 Td (92) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET BT /F4 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 359.60 Td (T) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 54.51 359.60 Td (rading ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 83.62 359.60 Td (ActivitiesMSRs ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 149.29 359.60 Td () Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 154.29 359.60 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 156.73 359.60 Td (T) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 162.48 359.60 Td (rading ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 190.66 359.60 Td (occurs ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 219.39 359.60 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 229.79 359.60 Td (mortgage ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 270.19 359.60 Td (banking ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 305.03 359.60 Td (operations ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 349.32 359.60 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 360.28 359.60 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 367.35 359.60 Td (result ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 392.19 359.60 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 403.15 359.60 Td (an ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 415.22 359.60 Td (economic ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 456.72 359.60 Td (hedging ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 491.57 359.60 Td (program ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 528.07 359.60 Td (intended ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 347.60 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 59.34 347.60 Td (of) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 67.49 347.60 Td (fset ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 83.99 347.60 Td (changes ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 118.26 347.60 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 128.10 347.60 Td (value ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 151.82 347.60 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 162.21 347.60 Td (mortgage ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 202.03 347.60 Td (servicing ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 240.75 347.60 Td (rights ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 265.59 347.60 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 282.09 347.60 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 296.37 347.60 Td (salable ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 326.20 347.60 Td (loan ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 345.48 347.60 Td (pipeline. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 382.25 347.60 Td (Economic ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 424.85 347.60 Td (hedging ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 459.13 347.60 Td (may ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 478.41 347.60 Td (include, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 512.41 347.60 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 526.13 347.60 Td (example, ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 335.60 Td (forward ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 83.65 335.60 Td (contracts ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 122.24 335.60 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 132.52 335.60 Td (sell ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 148.91 335.60 Td (residential ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 193.06 335.60 Td (mortgages ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 237.21 335.60 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 254.15 335.60 Td (derivative ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 296.63 335.60 Td (instruments ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 345.80 335.60 Td (used ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 366.63 335.60 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 376.91 335.60 Td (protect ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 407.17 335.60 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 421.89 335.60 Td (value ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 446.04 335.60 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 456.87 335.60 Td (MSRs.) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 318.60 Td (MSRs ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 77.53 318.60 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 92.75 318.60 Td (assets ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 119.10 318.60 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 137.11 318.60 Td (represent ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 176.78 318.60 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 192.01 318.60 Td (present ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 223.90 318.60 Td (value ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 248.57 318.60 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 259.92 318.60 Td (net ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 275.15 318.60 Td (servicing ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 314.83 318.60 Td (income ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 347.28 318.60 Td (\(servicing ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 390.28 318.60 Td (fees, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 411.89 318.60 Td (ancillary ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 449.89 318.60 Td (income, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 484.84 318.60 Td (escrow ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 516.18 318.60 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 533.63 318.60 Td (deposit ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 306.60 Td (float, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 73.07 306.60 Td (net ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 88.03 306.60 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 99.10 306.60 Td (servicing ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 138.50 306.60 Td (costs\). ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 167.07 306.60 Td (MSRs ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 194.83 306.60 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 209.78 306.60 Td (separately ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 253.06 306.60 Td (recognized ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 299.66 306.60 Td (upon ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 322.41 306.60 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 337.37 306.60 Td (sale ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 355.66 306.60 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 366.73 306.60 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 381.69 306.60 Td (underlying ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 427.76 306.60 Td (loans ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 451.61 306.60 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 462.68 306.60 Td (at ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 472.64 306.60 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 487.60 306.60 Td (time ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 508.12 306.60 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 525.86 306.60 Td (servicing ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 294.60 Td (rights ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 75.71 294.60 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 91.34 294.60 Td (purchased. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 137.81 294.60 Td (MSRs ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 166.25 294.60 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 181.88 294.60 Td (subject ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 213.64 294.60 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 224.84 294.60 Td (interest ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 257.70 294.60 Td (rate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 276.12 294.60 Td (risk, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 297.04 294.60 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 308.25 294.60 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 326.67 294.60 Td (their ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 348.43 294.60 Td (value ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 373.51 294.60 Td (will ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 392.49 294.60 Td (decline ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 424.79 294.60 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 436.55 294.60 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 444.42 294.60 Td (result ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 470.06 294.60 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 481.82 294.60 Td (actual ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 509.12 294.60 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 526.99 294.60 Td (expected ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 282.60 Td (acceleration ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 100.30 282.60 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 111.13 282.60 Td (prepayment ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 160.83 282.60 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 171.66 282.60 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 186.38 282.60 Td (underlying ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 232.20 282.60 Td (loans ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 255.81 282.60 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 266.09 282.60 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 273.03 282.60 Td (falling ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 301.63 282.60 Td (interest ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 333.56 282.60 Td (rate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 351.05 282.60 Td (environment.) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 265.60 Td (Interest ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 82.17 265.60 Td (rate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 99.84 265.60 Td (risk ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 117.52 265.60 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 126.88 265.60 Td (mitigated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 167.33 265.60 Td (through ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 201.13 265.60 Td (an ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 213.25 265.60 Td (active ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 239.80 265.60 Td (hedging ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 274.71 265.60 Td (program ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 311.27 265.60 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 328.95 265.60 Td (uses ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 348.85 265.60 Td (trading ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 379.86 265.60 Td (securities ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 420.31 265.60 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 437.43 265.60 Td (derivative ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 480.10 265.60 Td (instruments ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 529.45 265.60 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 539.91 265.60 Td (of) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 548.06 265.60 Td (fset ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 253.60 Td (changes ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 84.42 253.60 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 94.91 253.60 Td (value ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 119.28 253.60 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 130.32 253.60 Td (MSRs. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 160.55 253.60 Td (Since ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 185.48 253.60 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 200.41 253.60 Td (hedging ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 235.33 253.60 Td (program ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 271.92 253.60 Td (involves ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 308.52 253.60 Td (trading ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 339.56 253.60 Td (activity) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 368.90 253.60 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 374.11 253.60 Td (risk ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 391.83 253.60 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 401.21 253.60 Td (quantified ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 444.46 253.60 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 461.61 253.60 Td (managed ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 500.42 253.60 Td (using ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 524.80 253.60 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 531.95 253.60 Td (number ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 241.60 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 60.33 241.60 Td (risk ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 77.83 241.60 Td (assessment ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 124.77 241.60 Td (techniques.) Tj ET Q endstream endobj 275 0 obj <> endobj 276 0 obj <> stream BT /F1 9.00 Tf ET BT /F1 9.00 Tf ET 0 0 0 RG /GS0 gs 3.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 50.5 747.1 m 560.5 747.1 l s BT /F4 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 493.55 751.81 Td (HSBC USA) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 539.20 751.81 Td ( Inc.) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 298.50 33.60 Td (137) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 731.10 Td (Modeling techniques, primarily rate shock analyses, are used to monitor certain interest rate scenarios for their impact on the ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 719.10 Td (economic value of net hedged MSRs, as reflected in the following table. ) Tj ET Q 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 50 687.6 m 453 687.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 453 687.6 m 506 687.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 506 687.6 m 510 687.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 510 687.6 m 563 687.6 l s BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 461.50 699.83 Td (Mar) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 476.46 699.83 Td (ch 31, ) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 471.00 691.83 Td (2013) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 512.75 699.83 Td (December) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 547.25 699.83 Td ( 31, ) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 528.00 691.83 Td (2012) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 678.85 Td () Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 486.90 678.83 Td (\(inmillions\)) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 665.17 Td (Projected change in net market value of hedged MSRs portfolio \(reflects projected rate movements ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 61.50 655.17 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 73.45 655.17 Td (April 1 and January1\):) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 58.50 640.17 Td (Value of hedged MSRs portfolio) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 189.50 640.17 Td (........................................................................................................) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 455.50 639.28 Td ($) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 487.15 639.28 Td (190) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 512.50 639.27 Td ($) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 544.15 639.27 Td (168) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 58.50 625.17 Td (Change resulting from an immediate 50basis point decrease in the yield curve:) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 70.50 610.17 Td (Change limit \(no worse than\)) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 189.50 610.17 Td (........................................................................................................) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 488.80 609.33 Td (\(20) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 502.15 609.28 Td (\)) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 545.80 609.32 Td (\(20) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 559.15 609.27 Td (\)) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 70.50 595.17 Td (Calculated change in net market value) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 224.50 595.17 Td (..........................................................................................) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 497.15 594.28 Td (4) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 554.15 594.27 Td (4) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 58.50 580.17 Td (Change resulting from an immediate 50basis point increase in the yield curve:) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 70.50 565.17 Td (Change limit \(no worse than\)) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 189.50 565.17 Td (........................................................................................................) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 493.80 564.33 Td (\(8) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 502.15 564.28 Td (\)) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 550.80 564.32 Td (\(8) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 559.15 564.27 Td (\)) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 70.50 550.17 Td (Calculated change in net market value) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 224.50 550.17 Td (..........................................................................................) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 497.15 549.28 Td (6) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 554.15 549.27 Td (8) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 58.50 535.17 Td (Change resulting from an immediate 100basis point increase in the yield curve:) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 70.50 520.17 Td (Change limit \(no worse than\)) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 189.50 520.17 Td (........................................................................................................) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 488.80 519.33 Td (\(12) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 502.15 519.28 Td (\)) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 545.80 519.32 Td (\(12) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 559.15 519.27 Td (\)) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 70.50 505.17 Td (Calculated change in net market value) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 224.50 505.17 Td (..........................................................................................) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 492.15 504.28 Td (12) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 549.15 504.27 Td (28) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 483.10 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 67.73 483.10 Td (economic ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 109.28 483.10 Td (value ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 133.62 483.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 144.63 483.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 159.52 483.10 Td (net ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 174.42 483.10 Td (hedged ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 205.98 483.10 Td (MSRs ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 233.67 483.10 Td (portfolio ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 271.35 483.10 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 280.70 483.10 Td (monitored ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 324.49 483.10 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 337.17 483.10 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 344.29 483.10 Td (daily ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 366.96 483.10 Td (basis ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 389.64 483.10 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 403.98 483.10 Td (interest ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 436.10 483.10 Td (rate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 453.76 483.10 Td (sensitivity) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 494.23 483.10 Td (. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 499.41 483.10 Td (If ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 508.75 483.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 523.65 483.10 Td (economic ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 471.10 Td (value ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 73.55 471.10 Td (declines ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 108.70 471.10 Td (by ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 121.10 471.10 Td (more ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 144.04 471.10 Td (than ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 163.65 471.10 Td (established ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 210.47 471.10 Td (limits ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 235.65 471.10 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 249.70 471.10 Td (one ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 266.53 471.10 Td (day ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 283.36 471.10 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 294.08 471.10 Td (one ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 310.92 471.10 Td (month, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 341.37 471.10 Td (various ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 373.20 471.10 Td (levels ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 398.91 471.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 409.64 471.10 Td (management ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 463.12 471.10 Td (review) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 489.68 471.10 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 494.57 471.10 Td (intervention ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 545.28 471.10 Td (and/) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 459.10 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 60.33 459.10 Td (corrective ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 102.80 459.10 Td (actions ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 133.63 459.10 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 148.33 459.10 Td (required.) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 442.10 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 66.79 442.10 Td (following ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 107.42 442.10 Td (table ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 128.60 442.10 Td (summarized ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 179.22 442.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 193.18 442.10 Td (frequency ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 234.90 442.10 Td (distribution ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 282.76 442.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 292.83 442.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 306.79 442.10 Td (weekly ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 337.42 442.10 Td (economic ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 378.03 442.10 Td (value ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 401.43 442.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 411.51 442.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 425.47 442.10 Td (MSR ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 448.34 442.10 Td (asset ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 469.52 442.10 Td (during ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 497.37 442.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 511.33 442.10 Td (three ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 533.06 442.10 Td (months ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 430.10 Td (ended ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 76.02 430.10 Td (March ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 104.75 430.10 Td (31, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 119.89 430.10 Td (2013. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 144.84 430.10 Td (This ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 165.26 430.10 Td (includes ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 201.22 430.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 216.08 430.10 Td (change ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 247.03 430.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 257.45 430.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 272.31 430.10 Td (market ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 302.71 430.10 Td (value ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 327.00 430.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 337.97 430.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 352.83 430.10 Td (MSR ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 376.59 430.10 Td (asset ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 398.67 430.10 Td (net ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 413.53 430.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 424.49 430.10 Td (changes ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 459.34 430.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 469.76 430.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 484.61 430.10 Td (market ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 515.02 430.10 Td (value ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 539.31 430.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 550.28 430.10 Td (the ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 418.10 Td (underlying ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 95.24 418.10 Td (hedging ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 129.86 418.10 Td (positions ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 168.39 418.10 Td (used ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 189.13 418.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 199.32 418.10 Td (hedge ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 225.61 418.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 240.24 418.10 Td (asset. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 264.42 418.10 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 282.37 418.10 Td (changes ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 316.99 418.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 327.18 418.10 Td (economic ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 368.46 418.10 Td (value ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 392.53 418.10 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 407.15 418.10 Td (adjusted ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 442.89 418.10 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 456.96 418.10 Td (changes ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 491.57 418.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 501.76 418.10 Td (MSR ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 525.30 418.10 Td (valuation ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 406.10 Td (assumptions ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 101.45 406.10 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 118.94 406.10 Td (were ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 140.87 406.10 Td (made ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 165.03 406.10 Td (during ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 193.64 406.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 208.35 406.10 Td (course ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 236.95 406.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 247.78 406.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 262.50 406.10 Td (year) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 279.15 406.10 Td (. ) Tj ET Q 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 50 374.6 m 321 374.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 321 374.6 m 366 374.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 366 374.6 m 370 374.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 370 374.6 m 415 374.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 415 374.6 m 419 374.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 419 374.6 m 464 374.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 464 374.6 m 468 374.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 468 374.6 m 513 374.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 513 374.6 m 517 374.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 517 374.6 m 562 374.6 l s BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 378.83 Td (Ranges of mortgage economic value from market risk-related activities) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 332.55 386.83 Td (Below) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 336.30 378.83 Td ($\(2\)) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 385.30 386.83 Td ($\(2\)) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 383.65 378.83 Td (to$0) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 437.00 386.83 Td ($0) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 432.65 378.83 Td (to$2) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 486.00 386.83 Td ($2) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 481.65 378.83 Td (to$4) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 530.40 386.83 Td (Over) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 535.00 378.83 Td ($4) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 365.85 Td () Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 401.15 365.83 Td (\(dollars are in millions\)) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 352.17 Td (Number of trading weeks market risk-related revenue was within ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 61.50 342.17 Td (the stated range) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 125.00 342.17 Td (.............................................................................) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 352.15 341.27 Td () Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 406.15 341.27 Td (4) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 455.15 341.27 Td (8) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 504.15 341.27 Td (1) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 548.15 341.27 Td () Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET BT /F5 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 320.10 Td (Operational ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 101.45 320.10 Td (Risk) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 119.79 320.10 Td () Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 124.61 320.10 Td (There ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 150.42 320.10 Td (have ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 171.80 320.10 Td (been ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 193.18 320.10 Td (no ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 205.68 320.10 Td (material ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 240.94 320.10 Td (changes ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 275.64 320.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 285.92 320.10 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 301.75 320.10 Td (approach ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 340.90 320.10 Td (toward ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 371.17 320.10 Td (operational ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 418.65 320.10 Td (risk ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 436.15 320.10 Td (since ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 459.19 320.10 Td (December ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 502.78 320.10 Td (31, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 517.78 320.10 Td (2012.) Tj ET Q BT /F5 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 303.10 Td (Compliance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 101.44 303.10 Td (Risk) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 119.78 303.10 Td () Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 124.60 303.10 Td (There ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 150.42 303.10 Td (have ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 171.79 303.10 Td (been ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 193.17 303.10 Td (no ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 205.67 303.10 Td (material ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 240.93 303.10 Td (changes ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 275.64 303.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 285.92 303.10 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 301.75 303.10 Td (approach ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 340.89 303.10 Td (toward ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 371.16 303.10 Td (compliance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 419.75 303.10 Td (risk ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 437.25 303.10 Td (since ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 460.30 303.10 Td (December ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 503.88 303.10 Td (31, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 518.88 303.10 Td (2012.) 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Tf ET q 0 0 0 rg BT 437.25 597.20 Td (Balance) Tj ET Q BT /F3 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 483.55 597.20 Td (Interest) Tj ET Q BT /F3 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 530.05 597.20 Td (Rate) Tj ET Q BT /F3 9.00 Tf ET BT /F3 5.85 Tf ET q 0 0 0 rg BT 548.04 601.28 Td (\(1\)) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 583.21 Td () Tj ET Q BT /F3 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 382.20 583.20 Td (\(dollars are in millions\)) Tj ET Q BT /F5 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 569.48 Td (Assets) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 555.32 Td (Interest bearing deposits with banks) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 198.50 555.32 Td (....................................) Tj ET Q BT /F3 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 294.50 554.20 Td ($) Tj ET Q BT /F3 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 310.75 554.20 Td (17,383) Tj ET Q BT /F3 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 345.50 554.20 Td ($) Tj ET Q BT /F3 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 370.50 554.20 Td (11) Tj ET Q BT /F3 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 406.25 554.20 Td (.26) Tj ET Q BT /F3 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 417.50 554.20 Td (%) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 433.50 554.21 Td ($) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 446.75 554.21 Td (22,804) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 481.50 554.21 Td ($) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 506.50 554.21 Td (16) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 543.75 554.21 Td (.29) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 555.00 554.21 Td (%) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 540.32 Td (Federal funds sold and securities purchased under resale ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 61.50 530.32 Td (agreements) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 108.50 530.32 Td (........................................................................) Tj ET Q BT /F3 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 315.25 529.20 Td (1,910) Tj ET Q BT /F3 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 375.00 529.20 Td (3) Tj ET Q BT /F3 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 406.25 529.20 Td (.50) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 451.25 529.21 Td (3,286) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 506.50 529.21 Td (10) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 539.25 529.21 Td (1.19) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 515.32 Td (Trading assets) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 111.00 515.32 Td (.......................................................................) Tj ET Q BT /F3 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 310.75 514.20 Td (11,463) Tj ET Q BT /F3 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 370.50 514.20 Td (24) Tj ET Q BT /F3 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 406.25 514.20 Td (.83) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 446.75 514.21 Td (13,387) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 506.50 514.21 Td (33) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 543.75 514.21 Td (.99) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 500.32 Td (Securities) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 93.50 500.32 Td (..............................................................................) Tj ET Q BT /F3 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 310.75 499.20 Td (62,445) Tj ET Q BT /F3 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 366.00 499.20 Td (233) Tj ET Q BT /F3 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 401.75 499.20 Td (1.52) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 446.75 499.21 Td (56,562) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 502.00 499.21 Td (309) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 539.25 499.21 Td (2.20) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 485.32 Td (Loans:) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 58.50 470.32 Td (Commercial) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 108.50 470.32 Td (........................................................................) Tj ET Q BT /F3 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 310.75 469.20 Td (43,311) Tj ET Q BT /F3 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 366.00 469.20 Td (273) Tj ET Q BT /F3 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 401.75 469.20 Td (2.56) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 446.75 469.21 Td (35,988) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 502.00 469.21 Td (244) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 539.25 469.21 Td (2.72) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 58.50 455.32 Td (Consumer:) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 70.50 440.32 Td (Residential mortgages) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 161.00 440.32 Td (...................................................) Tj ET Q BT /F3 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 310.75 439.20 Td (15,758) Tj ET Q BT /F3 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 366.00 439.20 Td (146) Tj ET Q BT /F3 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 401.75 439.20 Td (3.76) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 446.75 439.21 Td (15,342) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 502.00 439.21 Td (150) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 539.25 439.21 Td (3.93) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 70.50 425.32 Td (HELOCs and home equity mortgages) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 223.50 425.32 Td (..........................) Tj ET Q BT /F3 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 315.25 424.20 Td (2,278) Tj ET Q BT /F3 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 370.50 424.20 Td (19) Tj ET Q BT /F3 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 401.75 424.20 Td (3.33) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 451.25 424.21 Td (3,380) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 506.50 424.21 Td (29) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 539.25 424.21 Td (3.46) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 70.50 410.32 Td (Credit cards) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 121.00 410.32 Td (...................................................................) Tj ET Q BT /F3 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 322.00 409.20 Td (771) Tj ET Q BT /F3 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 370.50 409.20 Td (18) Tj ET Q BT /F3 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 401.75 409.20 Td (9.25) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 451.25 409.21 Td (1,202) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 506.50 409.21 Td (23) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 539.25 409.21 Td (8.19) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 70.50 395.32 Td (Auto finance) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 123.50 395.32 Td (..................................................................) Tj ET Q BT /F3 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 326.50 394.20 Td () Tj ET Q BT /F3 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 370.50 394.20 Td () Tj ET Q BT /F3 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 408.50 394.20 Td () Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 462.50 394.21 Td () Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 506.50 394.21 Td () Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 546.00 394.21 Td () Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 70.50 380.32 Td (Other consumer) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 136.00 380.32 Td (.............................................................) Tj ET Q BT /F3 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 322.00 379.20 Td (655) Tj ET Q BT /F3 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 375.00 379.20 Td (8) Tj ET Q BT /F3 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 401.75 379.20 Td (5.39) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 458.00 379.21 Td (934) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 506.50 379.21 Td (16) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 539.25 379.21 Td (7.06) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 58.50 365.32 Td (Total consumer) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 121.00 365.32 Td (...................................................................) Tj ET Q BT /F3 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 310.75 364.20 Td (19,462) Tj ET Q BT /F3 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 366.00 364.20 Td (191) Tj ET Q BT /F3 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 401.75 364.20 Td (3.99) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 446.75 364.21 Td (20,858) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 502.00 364.21 Td (218) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 539.25 364.21 Td (4.24) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 58.50 350.32 Td (Total loans) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 103.50 350.32 Td (..........................................................................) Tj ET Q BT /F3 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 310.75 349.20 Td (62,773) Tj ET Q BT /F3 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 366.00 349.20 Td (464) Tj ET Q BT /F3 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 401.75 349.20 Td (3.00) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 446.75 349.21 Td (56,846) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 502.00 349.21 Td (462) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 539.25 349.21 Td (3.28) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 335.32 Td (Other) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 76.00 335.32 Td (.....................................................................................) Tj ET Q BT /F3 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 315.25 334.20 Td (3,223) Tj ET Q BT /F3 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 370.50 334.20 Td (10) Tj ET Q BT /F3 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 401.75 334.20 Td (1.37) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 451.25 334.21 Td (3,885) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 506.50 334.21 Td (11) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 539.25 334.21 Td (1.17) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 320.32 Td (Total earning assets) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 133.50 320.32 Td (..............................................................) Tj ET Q BT /F3 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 306.25 319.20 Td (159,197) Tj ET Q BT /F3 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 345.50 319.20 Td ($) Tj ET Q BT /F3 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 366.00 319.20 Td (745) Tj ET Q BT /F3 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 401.75 319.20 Td (1.90) Tj ET Q BT /F3 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 417.50 319.20 Td (%) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 442.25 319.21 Td (156,770) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 481.50 319.21 Td ($) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 502.00 319.21 Td (841) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 539.25 319.21 Td (2.16) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 555.00 319.21 Td (%) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 305.32 Td (Allowance for credit losses) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 163.50 305.32 Td (..................................................) Tj ET Q BT /F3 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 319.00 304.20 Td (\(633) Tj ET Q BT /F3 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 335.50 304.20 Td (\)) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 455.00 304.21 Td (\(727) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 471.50 304.21 Td (\)) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 290.32 Td (Cash and due from banks) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 156.00 290.32 Td (.....................................................) Tj ET Q BT /F3 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 315.25 289.20 Td (1,126) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 451.25 289.21 Td (1,595) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 275.32 Td (Other assets) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 103.50 275.32 Td (..........................................................................) Tj ET Q BT /F3 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 310.75 274.20 Td (28,760) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 446.75 274.21 Td (29,888) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 260.32 Td (Assets of discontinued operations) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 188.50 260.32 Td (........................................) Tj ET Q BT /F3 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 326.50 259.20 Td () Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 446.75 259.21 Td (20,410) Tj ET Q BT /F5 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 245.48 Td (Total assets) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 101.00 245.32 Td (...........................................................................) Tj ET Q BT /F3 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 294.50 243.20 Td ($) Tj ET Q BT /F3 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 306.25 243.20 Td (188,450) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 433.50 243.21 Td ($) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 442.25 243.21 Td (207,936) Tj ET Q BT /F5 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 229.48 Td (Liabilities and Shareholders) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 171.77 229.48 Td ( Equity) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 215.32 Td (Deposits in domestic offices:) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 58.50 200.32 Td (Savings deposits) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 126.00 200.32 Td (.................................................................) Tj ET Q BT /F3 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 294.50 199.20 Td ($) Tj ET Q BT /F3 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 310.75 199.20 Td (44,563) Tj ET Q BT /F3 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 345.50 199.20 Td ($) Tj ET Q BT /F3 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 370.50 199.20 Td (19) Tj ET Q BT /F3 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 406.25 199.20 Td (.18) Tj ET Q BT /F3 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 417.50 199.20 Td (%) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 433.50 199.21 Td ($) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 446.75 199.21 Td (58,583) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 481.50 199.21 Td ($) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 506.50 199.21 Td (59) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 543.75 199.21 Td (.41) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 555.00 199.21 Td (%) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 58.50 185.32 Td (Other time deposits) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 138.50 185.32 Td (............................................................) Tj ET Q BT /F3 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 310.75 184.20 Td (21,048) Tj ET Q BT /F3 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 370.50 184.20 Td (21) Tj ET Q BT /F3 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 406.25 184.20 Td (.40) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 446.75 184.21 Td (14,880) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 506.50 184.21 Td (35) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 543.75 184.21 Td (.93) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 170.32 Td (Deposits in foreign offices:) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 58.50 155.32 Td (Foreign banks deposits) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 151.00 155.32 Td (.......................................................) Tj ET Q BT /F3 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 315.25 154.20 Td (7,685) Tj ET Q BT /F3 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 375.00 154.20 Td (1) Tj ET Q BT /F3 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 406.25 154.20 Td (.07) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 451.25 154.21 Td (8,165) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 511.00 154.21 Td (1) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 543.75 154.21 Td (.07) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 58.50 140.32 Td (Other interest bearing deposits) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 181.00 140.32 Td (...........................................) Tj ET Q BT /F3 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 315.25 139.20 Td (6,080) Tj ET Q BT /F3 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 375.00 139.20 Td (2) Tj ET Q BT /F3 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 406.25 139.20 Td (.11) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 446.75 139.21 Td (15,661) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 511.00 139.21 Td (4) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 543.75 139.21 Td (.11) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 125.32 Td (Deposits held for sale) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 141.00 125.32 Td (...........................................................) Tj ET Q BT /F3 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 326.50 124.20 Td () Tj ET Q BT /F3 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 370.50 124.20 Td () Tj ET Q BT /F3 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 408.50 124.20 Td () Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 446.75 124.21 Td (15,091) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 506.50 124.21 Td (10) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 543.75 124.21 Td (.25) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 110.32 Td (Total interest bearing deposits) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 173.50 110.32 Td (..............................................) Tj ET Q BT /F3 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 310.75 109.20 Td (79,376) Tj ET Q BT /F3 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 370.50 109.20 Td (43) Tj ET Q BT /F3 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 406.25 109.20 Td (.22) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 442.25 109.21 Td (112,380) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 502.00 109.21 Td (109) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 543.75 109.21 Td (.45) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 95.32 Td (Short-term borrowings) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 146.00 95.32 Td (.........................................................) Tj ET Q BT /F3 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 310.75 94.20 Td (16,193) Tj ET Q BT /F3 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 375.00 94.20 Td (9) Tj ET Q BT /F3 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 406.25 94.20 Td (.22) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 446.75 94.21 Td (17,725) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 511.00 94.21 Td (9) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 543.75 94.21 Td (.19) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 80.32 Td (Long-term debt) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 116.00 80.32 Td (.....................................................................) Tj ET Q BT /F3 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 310.75 79.20 Td (22,075) Tj ET Q BT /F3 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 366.00 79.20 Td (167) Tj ET Q BT /F3 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 401.75 79.20 Td (3.07) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 446.75 79.21 Td (18,089) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 502.00 79.21 Td (161) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 539.25 79.21 Td (3.59) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 65.32 Td (T) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 58.26 65.32 Td (otal interest bearing deposits and debt) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 211.00 65.32 Td (...............................) Tj ET Q BT /F3 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 306.25 64.20 Td (117,644) Tj ET Q BT /F3 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 366.00 64.20 Td (219) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 442.25 64.21 Td (148,194) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 502.00 64.21 Td (279) Tj ET Q endstream endobj 279 0 obj <> endobj 280 0 obj <> stream BT /F1 9.00 Tf ET BT /F1 9.00 Tf ET 0 0 0 RG /GS0 gs 3.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 50.5 747.1 m 560.5 747.1 l s BT /F4 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 493.55 751.81 Td (HSBC USA) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 539.20 751.81 Td ( Inc.) 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0 J 0 j 3 M 339 708.5 m 343 708.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 343 708.5 m 383 708.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 383 708.5 m 387 708.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 387 708.5 m 427 708.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 427 708.5 m 431 708.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 431 708.5 m 475 708.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 475 708.5 m 479 708.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 479 708.5 m 519 708.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 519 708.5 m 523 708.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 523 708.5 m 563 708.5 l s BT /F3 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 726.95 Td (Thr) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 67.34 726.95 Td (ee Months Ended Mar) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 153.42 726.95 Td (ch 31,) Tj ET Q BT /F3 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 350.00 726.95 Td (2013) Tj ET Q BT /F3 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 487.50 726.95 Td (2012) Tj ET Q BT /F3 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 299.75 712.95 Td (Balance) Tj ET Q BT /F3 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 347.55 712.95 Td (Interest) Tj ET Q BT /F3 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 394.05 712.95 Td (Rate) Tj ET Q BT /F3 9.00 Tf ET BT /F3 5.85 Tf ET q 0 0 0 rg BT 412.04 717.03 Td (\(1\)) Tj ET Q BT /F3 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 437.25 712.95 Td (Balance) Tj ET Q BT /F3 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 483.55 712.95 Td (Interest) Tj ET Q BT /F3 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 530.05 712.95 Td (Rate) Tj ET Q BT /F3 9.00 Tf ET BT /F3 5.85 Tf ET q 0 0 0 rg BT 548.04 717.03 Td (\(1\)) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 698.96 Td () Tj ET Q BT /F3 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 382.20 698.95 Td (\(dollars are in millions\)) Tj ET Q 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 292 679.5 m 339 679.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 343 679.5 m 383 679.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 387 679.5 m 427 679.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 431 679.5 m 475 679.5 l s 0 0 0 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m 519 648.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 523 650.5 m 563 650.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 523 648.5 m 563 648.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 292 589.5 m 339 589.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 431 589.5 m 475 589.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 292 575.5 m 339 575.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 292 573.5 m 339 573.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 431 575.5 m 475 575.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 431 573.5 m 475 573.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 387 559.5 m 427 559.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 523 559.5 m 563 559.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 387 545.5 m 427 545.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 387 543.5 m 427 543.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 523 545.5 m 563 545.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 523 543.5 m 563 543.5 l s BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 685.07 Td (Other) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 76.00 685.07 Td (.....................................................................................) Tj ET Q BT /F3 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 322.00 683.95 Td (494) Tj ET Q BT /F3 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 370.50 683.95 Td (16) Tj ET Q BT /F3 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 397.25 683.95 Td (12.69) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 458.00 683.96 Td (422) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 506.50 683.96 Td (12) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 534.75 683.96 Td (11.14) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 670.07 Td (Total interest bearing liabilities) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 178.50 670.07 Td (............................................) Tj ET Q BT /F3 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 306.25 668.95 Td (118,138) Tj ET Q BT /F3 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 366.00 668.95 Td (235) Tj ET Q BT /F3 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 406.25 668.95 Td (.81) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 442.25 668.96 Td (148,616) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 502.00 668.96 Td (291) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 543.75 668.96 Td (.88) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 655.07 Td (Net interest income/Interest rate spread) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 211.00 655.07 Td (...............................) Tj ET Q BT /F3 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 345.50 653.95 Td ($) Tj ET Q BT /F3 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 366.00 653.95 Td (510) Tj ET Q BT /F3 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 401.75 653.95 Td (1.09) Tj ET Q BT /F3 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 417.50 653.95 Td (%) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 481.50 653.96 Td ($) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 502.00 653.96 Td (550) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 539.25 653.96 Td (1.29) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 555.00 653.96 Td (%) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 640.07 Td (Noninterest bearing deposits) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 168.50 640.07 Td (................................................) Tj ET Q BT /F3 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 310.75 638.95 Td (31,115) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 446.75 638.96 Td (20,312) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 625.07 Td (Other liabilities) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 116.00 625.07 Td (.....................................................................) Tj ET Q BT /F3 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 310.75 623.95 Td (21,381) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 446.75 623.96 Td (19,428) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 610.07 Td (Liabilities of discontinued operations) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 203.50 610.07 Td (..................................) Tj ET Q BT /F3 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 326.50 608.95 Td () Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 458.00 608.96 Td (934) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 595.07 Td (Total shareholders equity) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 158.50 595.07 Td (....................................................) Tj ET Q BT /F3 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 310.75 593.95 Td (17,816) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 446.75 593.96 Td (18,646) Tj ET Q BT /F5 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 580.23 Td (T) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 58.15 580.23 Td (otal liabilities and shareholders) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 190.39 580.23 Td ( equity) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 218.50 580.07 Td (............................) Tj ET Q BT /F3 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 294.50 578.95 Td ($) Tj ET Q BT /F3 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 306.25 578.95 Td (188,450) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 433.50 578.96 Td ($) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 442.25 578.96 Td (207,936) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 565.07 Td (Net interest mar) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 116.83 565.07 Td (gin on average earning assets) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 236.00 565.07 Td (.....................) Tj ET Q BT /F3 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 401.75 563.95 Td (1.30) Tj ET Q BT /F3 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 417.50 563.95 Td (%) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 539.25 563.96 Td (1.42) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 555.00 563.96 Td (%) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 550.07 Td (Net interest income to average total assets) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 221.00 550.07 Td (...........................) Tj ET Q BT /F3 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 401.75 548.95 Td (1.10) Tj ET Q BT /F3 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 417.50 548.95 Td (%) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 539.25 548.96 Td (1.18) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 555.00 548.96 Td (%) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 531.00 Td () Tj ET Q 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 52.5 534.5 m 152.5 534.5 l s BT /F2 10.00 Tf ET BT /F2 8.00 Tf ET BT /F2 5.20 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 525.02 Td (\(1\) ) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 67.50 521.40 Td (Rates are calculated on amounts that have not been rounded to the nearest million.) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 503.40 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 68.01 503.40 Td (total ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 88.75 503.40 Td (weighted ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 128.37 503.40 Td (average ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 162.42 503.40 Td (rate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 180.37 503.40 Td (earned ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 209.98 503.40 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 222.95 503.40 Td (earning ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 255.90 503.40 Td (assets ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 282.19 503.40 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 291.83 503.40 Td (interest ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 324.23 503.40 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 341.63 503.40 Td (fee ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 356.80 503.40 Td (earnings ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 393.65 503.40 Td (divided ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 426.61 503.40 Td (by ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 439.57 503.40 Td (daily ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 462.53 503.40 Td (average ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 496.58 503.40 Td (amounts ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 533.43 503.40 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 544.73 503.40 Td (total ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 491.40 Td (interest ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 82.22 491.40 Td (earning ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 115.50 491.40 Td (assets, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 144.62 491.40 Td (including ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 185.68 491.40 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 201.19 491.40 Td (daily ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 224.47 491.40 Td (average ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 258.85 491.40 Td (amount ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 292.13 491.40 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 305.42 491.40 Td (nonperforming ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 368.70 491.40 Td (loans. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 395.60 491.40 Td (Loan ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 419.43 491.40 Td (interest ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 452.16 491.40 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 467.11 491.40 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 482.62 491.40 Td (three ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 505.89 491.40 Td (months ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 538.63 491.40 Td (ended ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 479.40 Td (March ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 78.10 479.40 Td (31, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 93.10 479.40 Td (2013 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 115.60 479.40 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 132.54 479.40 Td (2012 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 155.04 479.40 Td (included ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 191.97 479.40 Td (fees ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 210.57 479.40 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 221.40 479.40 Td ($24 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 238.90 479.40 Td (million ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 270.29 479.40 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 287.23 479.40 Td ($15million, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 338.62 479.40 Td (respectively) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 386.28 479.40 Td (.) Tj ET Q endstream endobj 281 0 obj <> endobj 282 0 obj <> stream BT /F1 9.00 Tf ET BT /F1 9.00 Tf ET 0 0 0 RG /GS0 gs 3.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 50.5 747.1 m 560.5 747.1 l s BT /F4 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 493.55 751.81 Td (HSBC USA) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 539.20 751.81 Td ( Inc.) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 298.50 33.60 Td (140) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 722.25 Td (Item3.Quantitative and Qualitative Disclosur) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 254.59 722.25 Td (es about Market Risk) Tj ET Q 0 0 0 RG /GS0 gs 3.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 50 711.75 m 562 711.75 l s BT /F2 10.00 Tf ET BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 691.25 Td (Information required by this Item is included within Item2. Management) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 345.82 691.25 Td (s Discussion and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 414.99 691.25 Td (Analysis of Financial Condition and ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 679.25 Td (Results of Operations in the Risk Management section under the captions Interest Rate Risk Management and Market Risk ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 667.25 Td (Management of this Form 10-Q.) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 639.25 Td (Item4.Contr) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 114.86 639.25 Td (ols and Pr) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 158.02 639.25 Td (ocedur) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 187.28 639.25 Td (es) Tj ET Q 0 0 0 RG /GS0 gs 3.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 50 628.75 m 559 628.75 l s BT /F2 10.00 Tf ET BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 608.25 Td (Evaluation ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 99.19 608.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 110.53 608.25 Td (Disclosur) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 150.35 608.25 Td (e ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 157.80 608.25 Td (Contr) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 183.17 608.25 Td (ols ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 197.85 608.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 216.98 608.25 Td (Pr) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 227.35 608.25 Td (ocedur) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 256.61 608.25 Td (es) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 264.94 608.25 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 267.73 608.25 Td (W) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 276.37 608.25 Td (e ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 283.82 608.25 Td (maintain ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 321.82 608.25 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 329.27 608.25 Td (system ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 360.05 608.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 371.39 608.25 Td (internal ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 404.95 608.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 422.40 608.25 Td (disclosure ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 465.95 608.25 Td (controls ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 501.18 608.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 518.63 608.25 Td (procedures ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 596.25 Td (designed ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 87.68 596.25 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 98.09 596.25 Td (ensure ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 126.83 596.25 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 144.46 596.25 Td (information ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 194.30 596.25 Td (required ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 230.25 596.25 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 240.66 596.25 Td (be ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 252.74 596.25 Td (disclosed ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 292.59 596.25 Td (by ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 305.22 596.25 Td (HSBC ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 333.98 596.25 Td (USA) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 353.43 596.25 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 356.07 596.25 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 366.48 596.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 381.33 596.25 Td (reports ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 411.73 596.25 Td (we ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 426.03 596.25 Td (file ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 441.99 596.25 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 452.95 596.25 Td (submit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 482.81 596.25 Td (under ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 508.22 596.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 523.07 596.25 Td (Securities ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 584.25 Td (Exchange ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 90.56 584.25 Td (Act ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 107.10 584.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 117.54 584.25 Td (1934, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 142.14 584.25 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 152.58 584.25 Td (amended ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 190.77 584.25 Td (\(the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 208.42 584.25 Td (Exchange ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 253.92 584.25 Td (Act\), ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 280.74 584.25 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 289.51 584.25 Td (recorded, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 329.09 584.25 Td (processed, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 373.12 584.25 Td (summarized ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 424.10 584.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 440.64 584.25 Td (reported ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 476.06 584.25 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 488.16 584.25 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 494.70 584.25 Td (timely ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 522.36 584.25 Td (basis. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 546.96 584.25 Td (Our ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 572.25 Td (Board ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 75.98 572.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 86.36 572.25 Td (Directors, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 128.11 572.25 Td (operating ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 167.92 572.25 Td (through ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 201.08 572.25 Td (its ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 212.12 572.25 Td (Audit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 236.94 572.25 Td (Committee, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 285.93 572.25 Td (which ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 312.41 572.25 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 321.13 572.25 Td (composed ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 363.72 572.25 Td (entirely ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 396.31 572.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 406.69 572.25 Td (independent ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 457.60 572.25 Td (outside ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 488.54 572.25 Td (directors, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 528.07 572.25 Td (provides ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 560.25 Td (oversight ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 89.22 560.25 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 99.50 560.25 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 115.33 560.25 Td (financial ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 152.81 560.25 Td (reporting ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 191.96 560.25 Td (process.) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 543.25 Td (W) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 58.14 543.25 Td (e ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 64.58 543.25 Td (conducted ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 107.68 543.25 Td (an ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 119.12 543.25 Td (evaluation, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 165.28 543.25 Td (with ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 185.06 543.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 199.28 543.25 Td (participation ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 251.82 543.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 262.16 543.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 276.38 543.25 Td (Chief ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 300.60 543.25 Td (Executive ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 342.58 543.25 Td (Of) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 352.95 543.25 Td (ficer ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 373.27 543.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 389.72 543.25 Td (Chief ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 413.94 543.25 Td (Financial ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 453.15 543.25 Td (Of) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 463.53 543.25 Td (ficer) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 481.44 543.25 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 485.95 543.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 496.28 543.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 510.50 543.25 Td (ef) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 518.09 543.25 Td (fectiveness ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 531.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 60.12 531.25 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 75.74 531.25 Td (disclosure ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 118.58 531.25 Td (controls ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 153.08 531.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 169.81 531.25 Td (procedures ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 215.97 531.25 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 226.59 531.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 237.21 531.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 251.72 531.25 Td (end ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 268.45 531.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 279.07 531.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 293.57 531.25 Td (period ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 321.41 531.25 Td (covered ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 355.34 531.25 Td (by ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 367.63 531.25 Td (this ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 384.37 531.25 Td (report. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 413.04 531.25 Td (Based ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 439.77 531.25 Td (upon ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 462.06 531.25 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 479.34 531.25 Td (evaluation, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 525.78 531.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 540.29 531.25 Td (Chief ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 519.25 Td (Executive ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 91.91 519.25 Td (Of) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 102.28 519.25 Td (ficer ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 123.03 519.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 139.90 519.25 Td (Chief ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 164.55 519.25 Td (Financial ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 204.19 519.25 Td (Of) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 214.56 519.25 Td (ficer ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 235.31 519.25 Td (concluded ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 278.84 519.25 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 296.26 519.25 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 312.02 519.25 Td (disclosure ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 355.00 519.25 Td (controls ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 389.65 519.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 406.52 519.25 Td (procedures ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 452.82 519.25 Td (were ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 474.68 519.25 Td (ef) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 482.27 519.25 Td (fective ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 511.90 519.25 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 522.66 519.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 533.43 519.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 548.07 519.25 Td (end ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 507.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 59.74 507.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 73.88 507.25 Td (period ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 101.34 507.25 Td (covered ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 134.90 507.25 Td (by ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 146.81 507.25 Td (this ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 163.17 507.25 Td (report ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 188.96 507.25 Td (so ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 199.77 507.25 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 210.01 507.25 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 219.71 507.25 Td (alert ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 239.38 507.25 Td (them ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 261.29 507.25 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 270.98 507.25 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 277.34 507.25 Td (timely ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 304.80 507.25 Td (fashion ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 336.16 507.25 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 345.85 507.25 Td (material ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 380.52 507.25 Td (information ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 429.65 507.25 Td (required ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 464.88 507.25 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 474.57 507.25 Td (be ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 485.92 507.25 Td (disclosed ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 525.05 507.25 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 534.74 507.25 Td (reports ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 495.25 Td (we ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 63.66 495.25 Td (file ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 79.49 495.25 Td (under ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 104.75 495.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 119.47 495.25 Td (Exchange ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 160.84 495.25 Td (Act.) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 478.25 Td (Changes ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 88.10 478.25 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 98.38 478.25 Td (Internal ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 135.31 478.25 Td (Contr) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 160.68 478.25 Td (ol ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 170.38 478.25 Td (over) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 189.08 478.25 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 191.01 478.25 Td (Financial ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 232.95 478.25 Td (Reporting) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 276.28 478.25 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 278.07 478.25 Td (There ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 303.31 478.25 Td (has ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 318.57 478.25 Td (been ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 339.38 478.25 Td (no ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 351.31 478.25 Td (change ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 381.56 478.25 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 391.26 478.25 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 406.52 478.25 Td (internal ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 439.00 478.25 Td (control ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 469.25 478.25 Td (over ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 488.95 478.25 Td (financial ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 525.86 478.25 Td (reporting ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 466.25 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 66.63 466.25 Td (occurred ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 103.75 466.25 Td (during ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 131.99 466.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 146.35 466.25 Td (quarter ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 176.80 466.25 Td (ended ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 202.81 466.25 Td (March ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 231.05 466.25 Td (31, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 245.69 466.25 Td (2013 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 267.83 466.25 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 284.96 466.25 Td (has ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 300.43 466.25 Td (materially ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 343.10 466.25 Td (af) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 350.69 466.25 Td (fected, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 379.75 466.25 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 390.22 466.25 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 399.03 466.25 Td (reasonably ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 444.48 466.25 Td (likely ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 469.39 466.25 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 479.31 466.25 Td (materially ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 521.98 466.25 Td (af) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 529.57 466.25 Td (fect, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 549.19 466.25 Td (our ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 454.25 Td (internal ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 82.54 454.25 Td (control ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 113.37 454.25 Td (over ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 133.64 454.25 Td (financial ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 171.12 454.25 Td (reporting.) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 434.25 Td (P) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 54.87 434.25 Td (AR) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 68.96 434.25 Td (T) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 75.45 434.25 Td (II) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 85.73 434.25 Td () Tj ET Q 0 0 0 RG /GS0 gs 3.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 50 423.75 m 562 423.75 l s BT /F2 10.00 Tf ET BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 400.25 Td (Item1.Legal Pr) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 126.24 400.25 Td (oceedings.) Tj ET Q 0 0 0 RG /GS0 gs 3.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 50 389.75 m 562 389.75 l s BT /F2 10.00 Tf ET BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 369.25 Td (See ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 67.48 369.25 Td (Litigation ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 114.89 369.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 132.87 369.25 Td (Regulatory ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 180.84 369.25 Td (Matters ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 219.36 369.25 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 230.68 369.25 Td (Note22, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 268.65 369.25 Td (Litigation ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 316.07 369.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 334.04 369.25 Td (Regulatory ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 382.01 369.25 Td (Matters, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 423.04 369.25 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 434.35 369.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 450.11 369.25 Td (accompanying ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 511.96 369.25 Td (consolidated ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 357.25 Td (financial ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 86.98 357.25 Td (statements ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 131.69 357.25 Td (beginning ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 174.19 357.25 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 186.69 357.25 Td (page79 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 220.56 357.25 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 234.72 357.25 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 250.55 357.25 Td (legal ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 272.49 357.25 Td (proceedings ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 323.30 357.25 Td (disclosure, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 368.85 357.25 Td (which ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 395.79 357.25 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 404.96 357.25 Td (incorporated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 457.99 357.25 Td (herein ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 485.48 357.25 Td (by ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 497.98 357.25 Td (reference.) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 337.25 Td (Item5.Other) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 114.86 337.25 Td ( Information. ) Tj ET Q 0 0 0 RG /GS0 gs 3.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 50 326.75 m 562 326.75 l s BT /F2 10.00 Tf ET BT /F5 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 303.75 Td (Disclosures ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 98.97 303.75 Td (Pursuant ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 139.01 303.75 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 148.47 303.75 Td (Section ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 180.72 303.75 Td (13\(R\) ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 205.73 303.75 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 215.75 303.75 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 230.21 303.75 Td (Securities ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 272.46 303.75 Td (Exchange ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 315.56 303.75 Td (Act) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 329.45 303.75 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 331.13 303.75 Td ( ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 332.82 303.75 Td (Section219 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 382.00 303.75 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 392.02 303.75 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 405.92 303.75 Td (Iran ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 423.58 303.75 Td (Threat ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 451.36 303.75 Td (Reduction ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 494.15 303.75 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 510.28 303.75 Td (Syria ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 533.07 303.75 Td (Human ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 291.75 Td (Rights ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 77.47 291.75 Td (Act ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 94.29 291.75 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 104.99 291.75 Td (2012 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 127.37 291.75 Td (added ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 153.62 291.75 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 160.44 291.75 Td (new ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 179.48 291.75 Td (subsection ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 224.07 291.75 Td (\(r\)to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 246.72 291.75 Td (section ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 277.42 291.75 Td (13 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 289.79 291.75 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 300.50 291.75 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 315.10 291.75 Td (Securities ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 356.91 291.75 Td (Exchange ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 398.18 291.75 Td (Act, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 417.50 291.75 Td (requiring ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 456.53 291.75 Td (each ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 477.22 291.75 Td (issuer ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 502.93 291.75 Td (registered ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 544.73 291.75 Td (with ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 279.75 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 63.46 279.75 Td (SEC ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 83.54 279.75 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 93.06 279.75 Td (disclose ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 127.02 279.75 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 136.54 279.75 Td (its ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 147.73 279.75 Td (annual ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 176.13 279.75 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 186.20 279.75 Td (quarterly ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 224.04 279.75 Td (reports ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 253.55 279.75 Td (whether ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 287.50 279.75 Td (it ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 294.80 279.75 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 304.87 279.75 Td (any ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 321.05 279.75 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 331.12 279.75 Td (its ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 342.31 279.75 Td (af) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 349.90 279.75 Td (filiates ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 378.85 279.75 Td (have ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 399.47 279.75 Td (knowingly ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 443.99 279.75 Td (engaged ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 479.05 279.75 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 488.57 279.75 Td (specified ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 526.41 279.75 Td (activities ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 267.75 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 61.26 267.75 Td (transactions ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 112.44 267.75 Td (with ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 133.65 267.75 Td (persons ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 167.63 267.75 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 179.38 267.75 Td (entities ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 211.69 267.75 Td (tar) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 222.05 267.75 Td (geted ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 247.13 267.75 Td (by ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 260.56 267.75 Td (U.S. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 281.77 267.75 Td (sanctions ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 322.41 267.75 Td (programs ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 363.60 267.75 Td (relating ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 397.57 267.75 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 408.77 267.75 Td (Iran, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 430.80 267.75 Td (terrorism, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 473.38 267.75 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 485.13 267.75 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 500.78 267.75 Td (proliferation ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 554.18 267.75 Td (of ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 255.75 Td (weapons ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 87.22 255.75 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 98.28 255.75 Td (mass ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 121.01 255.75 Td (destruction, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 170.67 255.75 Td (even ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 192.27 255.75 Td (if ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 201.11 255.75 Td (those ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 224.95 255.75 Td (activities ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 263.77 255.75 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 278.71 255.75 Td (not ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 294.22 255.75 Td (prohibited ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 338.05 255.75 Td (by ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 350.78 255.75 Td (U.S. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 371.29 255.75 Td (law ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 388.46 255.75 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 405.62 255.75 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 420.56 255.75 Td (conducted ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 464.38 255.75 Td (outside ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 496.00 255.75 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 510.94 255.75 Td (U.S. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 531.45 255.75 Td (by ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 544.18 255.75 Td (non-) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 243.75 Td (U.S. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 69.78 243.75 Td (af) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 77.37 243.75 Td (filiates ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 107.08 243.75 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 117.36 243.75 Td (compliance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 165.95 243.75 Td (with ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 186.23 243.75 Td (local ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 208.16 243.75 Td (laws ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 228.99 243.75 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 245.93 243.75 Td (regulations. ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 224.25 Td (In ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 61.65 224.25 Td (order ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 86.57 224.25 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 98.17 224.25 Td (comply ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 131.99 224.25 Td (with ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 153.58 224.25 Td (this ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 171.85 224.25 Td (requirement, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 226.48 224.25 Td (HSBC ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 256.43 224.25 Td (Holdings ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 296.92 224.25 Td (plc ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 312.96 224.25 Td (\(together ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 352.87 224.25 Td (with ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 374.47 224.25 Td (its ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 387.74 224.25 Td (af) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 395.33 224.25 Td (filiates, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 428.86 224.25 Td (HSBC\) ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 471.01 224.25 Td (has ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 488.16 224.25 Td (requested ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 530.30 224.25 Td (relevant ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 212.25 Td (information ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 99.19 212.25 Td (from ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 121.10 212.25 Td (its ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 133.02 212.25 Td (af) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 140.61 212.25 Td (filiates ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 170.29 212.25 Td (globally) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 202.42 212.25 Td (. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 207.39 212.25 Td (During ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 238.19 212.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 252.88 212.25 Td (period ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 280.90 212.25 Td (covered ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 315.02 212.25 Td (by ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 327.49 212.25 Td (this ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 344.41 212.25 Td (Form ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 368.56 212.25 Td (10-Q, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 394.08 212.25 Td (HSBC ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 422.68 212.25 Td (USA) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 442.13 212.25 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 444.60 212.25 Td (Inc. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 462.35 212.25 Td (\(HUSI\) ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 503.69 212.25 Td (did ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 518.94 212.25 Td (not ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 534.19 212.25 Td (engage ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 200.25 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 59.43 200.25 Td (any ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 76.02 200.25 Td (activities ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 114.27 200.25 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 124.75 200.25 Td (transactions ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 174.66 200.25 Td (requiring ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 213.47 200.25 Td (disclosure ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 256.17 200.25 Td (pursuant ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 292.76 200.25 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 302.69 200.25 Td (Section ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 334.83 200.25 Td (13\(r\) ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 356.97 200.25 Td (other ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 379.67 200.25 Td (than ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 399.04 200.25 Td (those ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 422.30 200.25 Td (activities ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 460.55 200.25 Td (related ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 489.90 200.25 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 499.83 200.25 Td (frozen ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 527.52 200.25 Td (accounts ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 188.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 66.98 188.25 Td (transactions ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 117.78 188.25 Td (permitted ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 159.14 188.25 Td (under ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 184.95 188.25 Td (relevant ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 220.19 188.25 Td (U.S. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 241.01 188.25 Td (sanction ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 277.38 188.25 Td (programs ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 318.19 188.25 Td (described ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 359.54 188.25 Td (under ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 385.35 188.25 Td (Frozen ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 419.93 188.25 Td (Accounts ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 460.73 188.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 477.99 188.25 Td (T) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 483.75 188.25 Td (ransactions ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 536.21 188.25 Td (below) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 560.00 188.25 Td (. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 565.00 188.25 Td ( ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 176.25 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 67.55 176.25 Td (following ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 108.93 176.25 Td (activities ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 147.53 176.25 Td (conducted ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 191.13 176.25 Td (by ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 203.63 176.25 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 219.46 176.25 Td (af) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 227.04 176.25 Td (filiates ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 256.76 176.25 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 271.46 176.25 Td (disclosed ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 311.18 176.25 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 321.46 176.25 Td (response ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 358.95 176.25 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 369.23 176.25 Td (Section13\(r\): ) Tj ET Q BT /F4 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 156.75 Td (Loans ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 76.23 156.75 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 86.28 156.75 Td (r) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 89.80 156.75 Td (epayment ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 130.39 156.75 Td ( ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 132.67 156.75 Td (Between ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 169.92 156.75 Td (2001 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 192.20 156.75 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 208.91 156.75 Td (2005, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 233.69 156.75 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 248.18 156.75 Td (Project ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 278.78 156.75 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 295.49 156.75 Td (Export ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 324.98 156.75 Td (Finance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 358.91 156.75 Td (\(PEF\) ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 393.95 156.75 Td (division ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 428.46 156.75 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 439.06 156.75 Td (HSBC ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 467.46 156.75 Td (arranged ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 504.71 156.75 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 515.31 156.75 Td (participated ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 144.75 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 59.83 144.75 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 66.83 144.75 Td (portfolio ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 104.38 144.75 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 115.26 144.75 Td (loans ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 138.93 144.75 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 149.26 144.75 Td (Iranian ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 180.13 144.75 Td (ener) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 197.16 144.75 Td (gy ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 209.71 144.75 Td (companies ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 255.03 144.75 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 272.02 144.75 Td (banks. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 299.85 144.75 Td (All ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 315.18 144.75 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 326.06 144.75 Td (these ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 349.17 144.75 Td (loans ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 372.83 144.75 Td (were ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 394.81 144.75 Td (guaranteed ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 441.23 144.75 Td (by ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 453.79 144.75 Td (European ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 494.66 144.75 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 511.09 144.75 Td (Asian ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 536.97 144.75 Td (export ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 132.75 Td (credit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 74.84 132.75 Td (agencies, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 114.34 132.75 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 131.36 132.75 Td (they ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 151.15 132.75 Td (have ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 172.61 132.75 Td (varied ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 200.17 132.75 Td (maturity ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 236.63 132.75 Td (dates ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 259.75 132.75 Td (with ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 280.11 132.75 Td (final ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 301.01 132.75 Td (maturity ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 337.47 132.75 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 347.82 132.75 Td (2018. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 372.90 132.75 Td (For ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 389.37 132.75 Td (those ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 413.05 132.75 Td (loans ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 436.74 132.75 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 454.31 132.75 Td (remain ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 484.65 132.75 Td (outstanding, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 536.40 132.75 Td (HSBC ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 120.75 Td (continues ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 91.03 120.75 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 102.02 120.75 Td (seek ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 122.99 120.75 Td (repayment ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 168.40 120.75 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 179.39 120.75 Td (accordance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 227.56 120.75 Td (with ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 248.54 120.75 Td (its ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 261.20 120.75 Td (obligations ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 308.85 120.75 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 319.83 120.75 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 335.26 120.75 Td (supporting ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 381.24 120.75 Td (export ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 410.00 120.75 Td (credit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 435.97 120.75 Td (agencies ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 473.60 120.75 Td (and, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 493.74 120.75 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 504.73 120.75 Td (all ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 517.93 120.75 Td (cases, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 544.74 120.75 Td (with ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 108.75 Td (appropriate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 97.53 108.75 Td (regulatory ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 141.13 108.75 Td (approvals. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 185.00 108.75 Td (Details ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 215.83 108.75 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 226.66 108.75 Td (these ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 249.71 108.75 Td (loans ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 273.31 108.75 Td (follow) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 298.77 108.75 Td (. ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 89.25 Td (HSBC ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 77.68 89.25 Td (has ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 93.06 89.25 Td (15 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 105.12 89.25 Td (loans ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 128.28 89.25 Td (outstanding ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 177.00 89.25 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 186.83 89.25 Td (an ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 198.33 89.25 Td (Iranian ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 228.70 89.25 Td (petrochemical ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 287.39 89.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 303.88 89.25 Td (ener) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 320.91 89.25 Td (gy ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 332.96 89.25 Td (company) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 368.97 89.25 Td (. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 373.37 89.25 Td (These ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 399.30 89.25 Td (loans ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 422.47 89.25 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 436.73 89.25 Td (supported ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 478.22 89.25 Td (by ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 490.28 89.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 504.55 89.25 Td (of) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 512.70 89.25 Td (ficial ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 535.29 89.25 Td (Export ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 77.25 Td (Credit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 76.96 77.25 Td (Agencies ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 117.32 77.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 128.81 77.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 144.18 77.25 Td (following ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 186.23 77.25 Td (countries: ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 228.82 77.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 244.20 77.25 Td (United ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 274.57 77.25 Td (Kingdom, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 318.01 77.25 Td (France, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 350.87 77.25 Td (Germany) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 387.43 77.25 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 393.09 77.25 Td (Spain, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 421.30 77.25 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 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) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 442.61 620.10 Td (Agency ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 476.89 620.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 487.85 620.10 Td (respect ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 519.34 620.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 530.30 620.10 Td (overdue ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 608.10 Td (payments. ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 588.60 Td (HSBC ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 77.85 588.60 Td (also ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 96.18 588.60 Td (maintains ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 137.29 588.60 Td (sub-participations ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 211.17 588.60 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 221.17 588.60 Td (five ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 238.95 588.60 Td (loans ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 262.28 588.60 Td (provided ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 300.06 588.60 Td (by ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 312.28 588.60 Td (other ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 335.06 588.60 Td (international ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 387.82 588.60 Td (banks ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 413.38 588.60 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 423.38 588.60 Td (Bank ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 446.56 588.60 Td (T) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 451.97 588.60 Td (ejarat ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 476.39 588.60 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 493.06 588.60 Td (Bank ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 516.39 588.60 Td (Mellat ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 544.72 588.60 Td (with ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 576.60 Td (guarantees ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 95.36 576.60 Td (from ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 117.90 576.60 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 133.22 576.60 Td (Government ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 186.30 576.60 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 197.73 576.60 Td (Iran. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 219.21 576.60 Td (These ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 246.19 576.60 Td (sub-participations ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 320.94 576.60 Td (were ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 343.47 576.60 Td (supported ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 386.01 576.60 Td (by ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 399.12 576.60 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 414.43 576.60 Td (Export ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 444.75 576.60 Td (Credit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 472.17 576.60 Td (Agencies ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 512.47 576.60 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 523.91 576.60 Td (Italy) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 541.58 576.60 Td (. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 546.96 576.60 Td (The ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 564.60 Td (Netherlands, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 103.44 564.60 Td (France, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 136.27 564.60 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 153.84 564.60 Td (Spain. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 182.01 564.60 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 200.69 564.60 Td (repayments ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 249.90 564.60 Td (due ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 267.47 564.60 Td (under ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 293.36 564.60 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 308.70 564.60 Td (sub-participations ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 383.48 564.60 Td (were ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 406.03 564.60 Td (not ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 421.94 564.60 Td (received ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 458.92 564.60 Td (during ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 488.16 564.60 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 503.50 564.60 Td (first ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 522.73 564.60 Td (quarter ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 554.17 564.60 Td (of ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 552.60 Td (2013, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 76.13 552.60 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 94.70 552.60 Td (claims ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 124.93 552.60 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 141.26 552.60 Td (being ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 167.61 552.60 Td (processed ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 211.17 552.60 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 229.74 552.60 Td (settled ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 259.97 552.60 Td (by ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 274.10 552.60 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 290.44 552.60 Td (relevant ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 326.77 552.60 Td (European ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 369.22 552.60 Td (Export ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 400.56 552.60 Td (Credit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 428.78 552.60 Td (Agencies. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 472.61 552.60 Td (Licenses ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 511.73 552.60 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 530.29 552.60 Td (relevant ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 540.60 Td (authorizations ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 108.65 540.60 Td (have ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 130.03 540.60 Td (been ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 151.40 540.60 Td (obtained ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 188.34 540.60 Td (from ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 210.28 540.60 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 224.99 540.60 Td (competent ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 269.14 540.60 Td (authorities ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 313.86 540.60 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 324.69 540.60 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 339.40 540.60 Td (European ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 380.22 540.60 Td (Union ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 407.72 540.60 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 418.00 540.60 Td (respect ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 448.81 540.60 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 459.64 540.60 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 474.36 540.60 Td (transactions. ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 521.10 Td (Estimated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 91.75 521.10 Td (gross ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 115.11 521.10 Td (revenue ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 149.01 521.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 159.05 521.10 Td (HSBC ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 187.42 521.10 Td (generated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 228.54 521.10 Td (by ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 240.80 521.10 Td (these ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 263.60 521.10 Td (loans ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 286.96 521.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 297.00 521.10 Td (repayment ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 341.45 521.10 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 355.37 521.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 369.84 521.10 Td (first ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 388.20 521.10 Td (quarter ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 418.77 521.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 429.36 521.10 Td (2013, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 454.11 521.10 Td (which ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 480.81 521.10 Td (includes ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 516.39 521.10 Td (interest ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 548.07 521.10 Td (and ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 509.10 Td (fees, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 69.99 509.10 Td (was ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 87.44 509.10 Td ($563,000. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 129.33 509.10 Td (Estimated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 171.22 509.10 Td (net ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 185.33 509.10 Td (profit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 209.44 509.10 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 223.00 509.10 Td (HSBC ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 251.01 509.10 Td (during ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 279.02 509.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 293.13 509.10 Td (first ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 311.13 509.10 Td (quarter ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 341.34 509.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 351.57 509.10 Td (2013 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 373.46 509.10 Td (was ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 390.91 509.10 Td ($225,000. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 432.66 509.10 Td (While ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 458.99 509.10 Td (HSBC ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 487.01 509.10 Td (intends ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 517.79 509.10 Td (tocontinue ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 497.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 59.78 497.10 Td (seek ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 80.05 497.10 Td (repayment, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 127.25 497.10 Td (it ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 135.31 497.10 Td (does ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 156.14 497.10 Td (not ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 171.41 497.10 Td (intend ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 198.91 497.10 Td (toextend ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 238.34 497.10 Td (any ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 255.28 497.10 Td (new ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 274.44 497.10 Td (loans. ) Tj ET Q BT /F4 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 477.60 Td (Legacy ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 80.47 477.60 Td (contractual ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 128.66 477.60 Td (obligations ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 175.76 477.60 Td (r) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 179.28 477.60 Td (elated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 205.80 477.60 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 215.67 477.60 Td (guarantees ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 262.20 477.60 Td (Between ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 299.28 477.60 Td (1996 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 321.37 477.60 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 337.90 477.60 Td (2007, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 362.49 477.60 Td (HSBC ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 390.71 477.60 Td (provided ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 428.35 477.60 Td (guarantees ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 473.19 477.60 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 483.06 477.60 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 489.59 477.60 Td (number ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 522.23 477.60 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 532.65 477.60 Td (its ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 544.19 477.60 Td (non-) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 465.60 Td (Iranian ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 79.74 465.60 Td (customers ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 122.20 465.60 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 131.90 465.60 Td (Europe ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 162.70 465.60 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 179.06 465.60 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 193.20 465.60 Td (Middle ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 224.00 465.60 Td (East ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 243.14 465.60 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 256.72 465.60 Td (various ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 288.08 465.60 Td (business ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 323.89 465.60 Td (activities ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 361.91 465.60 Td (inIran. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 392.71 465.60 Td (In ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 402.96 465.60 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 409.32 465.60 Td (number ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 441.78 465.60 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 452.03 465.60 Td (cases, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 477.55 465.60 Td (HSBC ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 505.60 465.60 Td (issued ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 532.52 465.60 Td (counter ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 453.60 Td (indemnities ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 98.93 453.60 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 109.48 453.60 Td (support ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 142.25 453.60 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 153.35 453.60 Td (guarantees ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 198.87 453.60 Td (issued ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 226.64 453.60 Td (by ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 239.41 453.60 Td (Iranian ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 270.50 453.60 Td (banks ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 296.60 453.60 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 307.70 453.60 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 322.69 453.60 Td (Iranian ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 353.77 453.60 Td (beneficiaries ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 407.62 453.60 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 418.72 453.60 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 433.71 453.60 Td (guarantees ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 479.23 453.60 Td (required ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 515.32 453.60 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 533.08 453.60 Td (they ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 553.07 453.60 Td (be ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 441.60 Td (backed ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 80.52 441.60 Td (directly ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 113.76 441.60 Td (by ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 126.46 441.60 Td (Iranian ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 157.47 441.60 Td (banks. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 185.81 441.60 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 204.06 441.60 Td (Iranian ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 235.07 441.60 Td (banks ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 261.10 441.60 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 271.58 441.60 Td (which ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 298.72 441.60 Td (HSBC ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 327.54 441.60 Td (provided ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 365.79 441.60 Td (counter ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 398.47 441.60 Td (indemnities ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 447.83 441.60 Td (included ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 484.97 441.60 Td (Bank ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 508.58 441.60 Td (T) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 513.99 441.60 Td (ejarat, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 541.39 441.60 Td (Bank ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 429.60 Td (Melli, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 76.17 429.60 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 93.10 429.60 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 107.82 429.60 Td (Bank ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 131.43 429.60 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 142.26 429.60 Td (Industry ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 178.09 429.60 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 195.03 429.60 Td (Mine. ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 410.10 Td (HSBC ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 79.64 410.10 Td (worked ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 113.65 410.10 Td (with ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 135.44 410.10 Td (relevant ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 171.66 410.10 Td (regulatory ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 216.77 410.10 Td (authorities ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 263.00 410.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 274.79 410.10 Td (obtain ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 303.80 410.10 Td (licenses ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 339.47 410.10 Td (where ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 367.92 410.10 Td (required ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 405.25 410.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 423.70 410.10 Td (ensure ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 453.82 410.10 Td (compliance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 503.92 410.10 Td (with ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 525.72 410.10 Td (laws ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 548.06 410.10 Td (and ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 398.10 Td (regulations ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 95.78 398.10 Td (while ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 119.84 398.10 Td (seeking ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 152.23 398.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 161.85 398.10 Td (cancel ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 189.23 398.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 203.29 398.10 Td (guarantees ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 247.89 398.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 264.17 398.10 Td (counter ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 296.00 398.10 Td (indemnities. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 347.01 398.10 Td (Several ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 378.84 398.10 Td (were ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 400.11 398.10 Td (cancelled ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 439.71 398.10 Td (during ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 467.66 398.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 481.72 398.10 Td (first ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 499.67 398.10 Td (quarter ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 529.83 398.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 540.01 398.10 Td (2013, ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 386.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 66.83 386.10 Td (21 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 79.71 386.10 Td (remain ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 110.37 386.10 Td (outstanding. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 162.21 386.10 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 180.65 386.10 Td (only ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 201.31 386.10 Td (relevant ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 236.40 386.10 Td (activity ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 269.28 386.10 Td (related ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 299.37 386.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 310.04 386.10 Td (these ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 333.47 386.10 Td (guarantees ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 379.12 386.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 389.78 386.10 Td (2012 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 412.67 386.10 Td (involved ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 450.55 386.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 465.66 386.10 Td (payment ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 502.98 386.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 514.20 386.10 Td (cancellation ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 374.10 Td (fees ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 68.10 374.10 Td (into ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 86.16 374.10 Td (frozen ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 114.19 374.10 Td (accounts ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 151.68 374.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 162.51 374.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 177.22 374.10 Td (relevant ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 211.93 374.10 Td (Iranian ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 242.74 374.10 Td (banks. ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 354.60 Td (Estimated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 91.76 354.60 Td (gross ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 115.14 354.60 Td (revenue ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 149.05 354.60 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 159.10 354.60 Td (HSBC ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 187.49 354.60 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 201.42 354.60 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 215.90 354.60 Td (first ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 234.28 354.60 Td (quarter ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 264.86 354.60 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 275.46 354.60 Td (2013, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 300.23 354.60 Td (which ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 326.94 354.60 Td (includes ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 362.53 354.60 Td (fees ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 380.90 354.60 Td (and/or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 408.71 354.60 Td (commissions, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 465.71 354.60 Td (was ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 483.53 354.60 Td ($7,000. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 515.79 354.60 Td (HSBC ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 544.19 354.60 Td (does ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 342.60 Td (not ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 64.87 342.60 Td (allocate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 98.54 342.60 Td (direct ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 123.89 342.60 Td (costs ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 146.48 342.60 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 156.85 342.60 Td (fees ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 175.54 342.60 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 192.56 342.60 Td (commissions ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 247.38 342.60 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 264.40 342.60 Td (therefore ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 303.07 342.60 Td (has ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 318.99 342.60 Td (not ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 334.36 342.60 Td (disclosed ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 374.16 342.60 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 381.19 342.60 Td (separate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 416.53 342.60 Td (profits ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 445.23 342.60 Td (measure. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 483.63 342.60 Td (HSBC ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 512.34 342.60 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 521.60 342.60 Td (seeking ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 554.73 342.60 Td (to ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 330.60 Td (cancel ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 77.53 330.60 Td (all ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 90.03 330.60 Td (relevant ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 124.73 330.60 Td (guarantees ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 169.98 330.60 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 186.92 330.60 Td (does ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 207.75 330.60 Td (not ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 223.03 330.60 Td (intend ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 250.53 330.60 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 260.80 330.60 Td (provide ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 293.85 330.60 Td (any ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 310.79 330.60 Td (new ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 329.95 330.60 Td (guarantees ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 375.20 330.60 Td (involving ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 416.04 330.60 Td (Iran. ) Tj ET Q BT /F4 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 311.10 Td (Check ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 77.42 311.10 Td (clearing ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 113.67 311.10 Td (Certain ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 146.04 311.10 Td (Iranian ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 177.29 311.10 Td (banks ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 203.55 311.10 Td (sanctioned ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 249.25 311.10 Td (by ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 262.18 311.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 277.33 311.10 Td (United ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 307.48 311.10 Td (States ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 334.29 311.10 Td (continue ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 371.66 311.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 382.37 311.10 Td (participate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 427.50 311.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 438.21 311.10 Td (of) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 446.36 311.10 Td (ficial ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 469.83 311.10 Td (clearing ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 504.97 311.10 Td (systems ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 539.57 311.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 550.28 311.10 Td (the ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 299.10 Td (UAE, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 74.26 299.10 Td (Bahrain, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 110.12 299.10 Td (Oman, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 138.77 299.10 Td (Lebanon, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 177.96 299.10 Td (Qatar) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 199.77 299.10 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 203.98 299.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 220.00 299.10 Td (T) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 225.76 299.10 Td (urkey) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 247.88 299.10 Td (. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 252.08 299.10 Td (HSBC ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 279.92 299.10 Td (has ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 294.95 299.10 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 301.10 299.10 Td (presence ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 337.78 299.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 347.27 299.10 Td (these ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 369.52 299.10 Td (countries ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 407.89 299.10 Td (and, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 426.53 299.10 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 436.57 299.10 Td (such, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 459.11 299.10 Td (participates ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 506.91 299.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 516.39 299.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 530.32 299.10 Td (clearing ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 287.10 Td (systems. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 86.17 287.10 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 104.42 287.10 Td (Iranian ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 135.44 287.10 Td (banks ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 161.47 287.10 Td (participating ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 214.71 287.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 225.18 287.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 240.10 287.10 Td (clearing ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 275.00 287.10 Td (systems ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 309.37 287.10 Td (vary ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 329.84 287.10 Td (by ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 342.54 287.10 Td (location ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 377.45 287.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 394.59 287.10 Td (include ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 426.73 287.10 Td (Bank ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 450.54 287.10 Td (Saderat, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 485.72 287.10 Td (Bank ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 509.53 287.10 Td (Melli, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 536.39 287.10 Td (Future ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 275.10 Td (Bank, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 75.61 275.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 92.55 275.10 Td (Bank ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 116.16 275.10 Td (Mellat. ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 255.60 Td (While ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 77.45 255.60 Td (HSBC ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 107.08 255.60 Td (has ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 123.93 255.60 Td (attempted ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 166.87 255.60 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 178.16 255.60 Td (restrict ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 209.44 255.60 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 221.28 255.60 Td (terminate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 262.55 255.60 Td (its ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 275.51 255.60 Td (role ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 294.57 255.60 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 306.42 255.60 Td (paying ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 337.15 255.60 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 348.99 255.60 Td (collecting ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 391.93 255.60 Td (bank, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 417.38 255.60 Td (some ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 442.00 255.60 Td (check ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 468.83 255.60 Td (transactions ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 520.11 255.60 Td (with ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 541.40 255.60 Td (U.S.-) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 243.60 Td (sanctioned ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 95.17 243.60 Td (Iranian ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 126.39 243.60 Td (financial ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 164.28 243.60 Td (institutions ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 211.64 243.60 Td (have ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 233.43 243.60 Td (been ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 255.21 243.60 Td (settled. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 286.72 243.60 Td (HSBC's ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 321.45 243.60 Td (ability ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 349.91 243.60 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 360.59 243.60 Td (ef) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 368.18 243.60 Td (fectively ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 406.07 243.60 Td (terminate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 446.74 243.60 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 457.97 243.60 Td (implement ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 503.65 243.60 Td (check-clearing ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 231.60 Td (restrictions ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 96.44 231.60 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 105.61 231.60 Td (dependent ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 149.21 231.60 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 161.72 231.60 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 176.44 231.60 Td (relevant ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 211.15 231.60 Td (central ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 240.85 231.60 Td (banks ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 266.69 231.60 Td (permitting ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 310.85 231.60 Td (it ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 318.91 231.60 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 329.20 231.60 Td (do ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 341.70 231.60 Td (so ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 353.10 231.60 Td (unilaterally) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 397.99 231.60 Td (. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 402.81 231.60 Td (Where ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 431.96 231.60 Td (permitted, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 475.29 231.60 Td (HSBC ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 503.91 231.60 Td (has ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 519.75 231.60 Td (terminated ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 219.60 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 64.22 219.60 Td (activity ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 96.71 219.60 Td (altogether) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 136.29 219.60 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 141.29 219.60 Td (implementing ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 199.33 219.60 Td (both ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 219.61 219.60 Td (automated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 263.76 219.60 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 280.70 219.60 Td (manual ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 312.63 219.60 Td (controls. ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 200.10 Td (There ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 75.32 200.10 Td (was ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 93.37 200.10 Td (no ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 105.87 200.10 Td (measurable ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 153.90 200.10 Td (gross ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 177.51 200.10 Td (revenue ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 211.66 200.10 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 222.49 200.10 Td (net ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 237.21 200.10 Td (profit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 261.92 200.10 Td (generated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 303.28 200.10 Td (by ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 315.78 200.10 Td (this ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 332.73 200.10 Td (activity ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 365.22 200.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 375.50 200.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 390.22 200.10 Td (first ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 408.83 200.10 Td (quarter ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 439.64 200.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 450.47 200.10 Td (2013. ) Tj ET Q BT /F4 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 180.60 Td (Other ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 75.02 180.60 Td (r) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 78.54 180.60 Td (elationships ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 129.07 180.60 Td (with ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 148.49 180.60 Td (Iranian ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 180.69 180.60 Td (banks ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 206.21 180.60 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 207.92 180.60 Td (Activity ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 242.89 180.60 Td (related ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 272.28 180.60 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 282.26 180.60 Td (U.S.-sanctioned ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 348.33 180.60 Td (Iranian ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 378.84 180.60 Td (banks ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 404.36 180.60 Td (not ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 419.33 180.60 Td (covered ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 453.17 180.60 Td (elsewhere ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 495.34 180.60 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 505.31 180.60 Td (this ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 521.96 180.60 Td (disclosure ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 168.60 Td (includes ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 85.33 168.60 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 100.04 168.60 Td (following: ) Tj ET Q /GS0 gs q 4.58 0 0 10.76 67.50 147.05 cm /I25 Do Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 72.08 149.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 74.58 149.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 85.50 149.10 Td (HSBC ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 114.21 149.10 Td (maintains ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 155.67 149.10 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 162.69 149.10 Td (frozen ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 190.81 149.10 Td (account ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 224.48 149.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 234.84 149.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 249.64 149.10 Td (U.K. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 271.67 149.10 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 285.91 149.10 Td (an ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 297.93 149.10 Td (Iranian-owned, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 361.32 149.10 Td (FSA-regulated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 422.78 149.10 Td (financial ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 460.34 149.10 Td (institution. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 505.98 149.10 Td (In ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 516.33 149.10 Td (April ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 540.02 149.10 Td (2007, ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 85.50 137.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 99.76 137.10 Td (U.K. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 121.25 137.10 Td (government ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 171.05 137.10 Td (issued ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 198.10 137.10 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 204.58 137.10 Td (license ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 234.39 137.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 244.21 137.10 Td (allow ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 268.47 137.10 Td (HSBC ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 296.64 137.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 306.46 137.10 Td (handle ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 335.16 137.10 Td (certain ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 364.40 137.10 Td (transactions ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 414.21 137.10 Td (\(operational ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 464.56 137.10 Td (payments ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 504.93 137.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 521.41 137.10 Td (settlement ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 85.50 125.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 96.33 125.10 Td (pre-sanction ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 148.25 125.10 Td (transactions\) ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 201.85 125.10 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 216.01 125.10 Td (this ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 232.96 125.10 Td (institution. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 278.34 125.10 Td (There ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 304.15 125.10 Td (was ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 322.20 125.10 Td (some ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 345.81 125.10 Td (licensed ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 381.08 125.10 Td (activity ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 413.57 125.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 423.84 125.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 438.56 125.10 Td (first ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 457.17 125.10 Td (quarter ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 487.99 125.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 498.82 125.10 Td (2013.) Tj ET Q /GS0 gs q 4.58 0 0 10.76 67.50 103.55 cm /I26 Do Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 72.08 105.60 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 74.58 105.60 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 85.50 105.60 Td (HSBC ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 113.98 105.60 Td (acts ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 131.88 105.60 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 142.56 105.60 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 157.14 105.60 Td (trustee ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 186.15 105.60 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 202.94 105.60 Td (administrator ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 258.62 105.60 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 272.63 105.60 Td (pension ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 306.09 105.60 Td (schemes ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 342.33 105.60 Td (involving ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 383.02 105.60 Td (three ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 405.36 105.60 Td (employees ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 450.48 105.60 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 461.16 105.60 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 467.95 105.60 Td (U.S.-sanctioned ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 534.19 105.60 Td (Iranian ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 85.50 93.60 Td (bank ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 107.68 93.60 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 118.20 93.60 Td (Hong ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 143.16 93.60 Td (Kong. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 170.63 93.60 Td (Under ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 198.36 93.60 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 213.32 93.60 Td (rules ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 235.50 93.60 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 246.57 93.60 Td (these ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 269.86 93.60 Td (schemes, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 308.98 93.60 Td (HSBC ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 337.84 93.60 Td (accepts ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 370.01 93.60 Td (contributions ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 425.52 93.60 Td (from ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 447.70 93.60 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 462.66 93.60 Td (Iranian ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 493.72 93.60 Td (bank ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 515.90 93.60 Td (each ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 536.96 93.60 Td (month ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 85.50 81.60 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 102.94 81.60 Td (allocates ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 140.93 81.60 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 156.15 81.60 Td (funds ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 181.38 81.60 Td (into ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 199.94 81.60 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 215.16 81.60 Td (pension ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 249.27 81.60 Td (accounts ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 287.26 81.60 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 298.59 81.60 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 313.82 81.60 Td (three ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 336.81 81.60 Td (Iranian ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 368.13 81.60 Td (bank ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 390.57 81.60 Td (employees. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 438.84 81.60 Td (HSBC ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 467.96 81.60 Td (runs ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 488.19 81.60 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 505.63 81.60 Td (operates ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 541.95 81.60 Td (these ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 85.50 69.60 Td (schemes ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 121.88 69.60 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 132.16 69.60 Td (accordance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 179.62 69.60 Td (with ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 199.89 69.60 Td (Hong ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 224.62 69.60 Td (Kong ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 249.34 69.60 Td (laws ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 270.17 69.60 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 287.11 69.60 Td (regulations.) Tj ET Q endstream endobj 285 0 obj <> endobj 286 0 obj <> stream BT /F1 9.00 Tf ET BT /F1 9.00 Tf ET 0 0 0 RG /GS0 gs 3.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 50.5 747.1 m 560.5 747.1 l s BT /F4 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 493.55 751.81 Td (HSBC USA) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 539.20 751.81 Td ( Inc.) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 298.50 33.60 Td (142) Tj ET Q /GS0 gs q 4.58 0 0 10.76 67.50 728.25 cm /I27 Do Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 72.08 730.30 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 74.58 730.30 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 85.50 730.30 Td (In ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 96.48 730.30 Td (2010, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 121.64 730.30 Td (HSBC ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 150.41 730.30 Td (closed ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 178.61 730.30 Td (its ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 190.71 730.30 Td (representative ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 249.44 730.30 Td (of) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 257.59 730.30 Td (fice ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 275.23 730.30 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 285.66 730.30 Td (Iran. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 306.91 730.30 Td (HSBC ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 335.69 730.30 Td (maintains ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 377.23 730.30 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 384.32 730.30 Td (local ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 406.40 730.30 Td (account ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 440.15 730.30 Td (with ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 460.58 730.30 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 467.67 730.30 Td (U.S.-sanctioned ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 534.20 730.30 Td (Iranian ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 85.50 718.30 Td (bank ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 107.75 718.30 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 118.14 718.30 Td (T) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 123.55 718.30 Td (ehran ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 148.58 718.30 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 159.17 718.30 Td (order ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 183.08 718.30 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 193.68 718.30 Td (facilitate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 231.47 718.30 Td (residual ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 265.94 718.30 Td (activity ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 298.74 718.30 Td (related ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 328.76 718.30 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 339.35 718.30 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 354.38 718.30 Td (closure. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 388.37 718.30 Td (There ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 414.50 718.30 Td (was ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 432.87 718.30 Td (no ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 445.68 718.30 Td (activity ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 478.49 718.30 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 489.08 718.30 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 504.11 718.30 Td (first ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 523.04 718.30 Td (quarter ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 554.17 718.30 Td (of ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 85.50 706.30 Td (2013.) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 686.80 Td (Estimated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 91.69 686.80 Td (gross ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 115.00 686.80 Td (revenue ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 148.85 686.80 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 158.83 686.80 Td (HSBC ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 187.15 686.80 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 201.01 686.80 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 215.43 686.80 Td (first ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 233.73 686.80 Td (quarter ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 264.25 686.80 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 274.78 686.80 Td (2013 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 296.98 686.80 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 310.84 686.80 Td (all ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 323.03 686.80 Td (Iranian ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 353.55 686.80 Td (bank-related ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 405.72 686.80 Td (activity ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 437.91 686.80 Td (described ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 478.42 686.80 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 488.40 686.80 Td (this ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 505.05 686.80 Td (section, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 538.07 686.80 Td (which ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 674.80 Td (includes ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 85.73 674.80 Td (fees ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 104.73 674.80 Td (and/or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 133.18 674.80 Td (commissions, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 190.81 674.80 Td (was ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 209.27 674.80 Td ($2,000. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 242.17 674.80 Td (HSBC ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 271.20 674.80 Td (does ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 292.44 674.80 Td (not ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 308.12 674.80 Td (allocate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 342.11 674.80 Td (direct ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 367.78 674.80 Td (costs ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 390.68 674.80 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 401.37 674.80 Td (fees ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 420.37 674.80 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 437.71 674.80 Td (commissions ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 492.84 674.80 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 510.19 674.80 Td (therefore ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 549.17 674.80 Td (has ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 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49.50 650.80 Td (into ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 67.56 650.80 Td (any ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 84.50 650.80 Td (new ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 103.66 650.80 Td (such ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 124.49 650.80 Td (activity) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 153.83 650.80 Td (. ) Tj ET Q BT /F4 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 631.30 Td (Iranian ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 81.83 631.30 Td (embassy-r) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 122.57 631.30 Td (elated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 149.33 631.30 Td (activity ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 181.09 631.30 Td (HSBC ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 209.55 631.30 Td (maintains ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 250.76 631.30 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 257.54 631.30 Td (bank ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 279.31 631.30 Td (account ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 312.73 631.30 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 322.85 631.30 Td (London ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 356.29 631.30 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 370.28 631.30 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 384.83 631.30 Td (Iranian ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 415.48 631.30 Td (embassy ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 452.25 631.30 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 462.36 631.30 Td (London, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 498.30 631.30 Td (which ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 525.07 631.30 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 534.08 631.30 Td (used ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 554.74 631.30 Td (to ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 619.30 Td (support ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 81.44 619.30 Td (Iranian ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 111.70 619.30 Td (students ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 146.42 619.30 Td (studying ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 182.81 619.30 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 192.52 619.30 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 206.68 619.30 Td (U.K. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 228.07 619.30 Td (HSBC ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 256.13 619.30 Td (has ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 271.40 619.30 Td (notified ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 304.45 619.30 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 318.60 619.30 Td (client ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 342.76 619.30 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 359.69 619.30 Td (this ) Tj ET Q q 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) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 103.36 563.80 Td (by ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 115.02 563.80 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 128.91 563.80 Td (U.K. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 150.01 563.80 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 166.12 563.80 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 180.00 563.80 Td (U.N. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 201.10 563.80 Td (Security ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 236.09 563.80 Td (Council ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 269.42 563.80 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 278.86 563.80 Td (2012, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 303.03 563.80 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 316.91 563.80 Td (relevant ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 350.78 563.80 Td (accounts ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 387.42 563.80 Td (were ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 408.52 563.80 Td (frozen ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 435.72 563.80 Td (prior ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 456.82 563.80 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 466.26 563.80 Td (delisting. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 504.75 563.80 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 521.96 563.80 Td (customers ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 551.80 Td (were ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 71.43 551.80 Td (notified ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 105.03 551.80 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 115.31 551.80 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 130.03 551.80 Td (first ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 148.64 551.80 Td (quarter ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 179.45 551.80 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 190.28 551.80 Td (2013 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 212.78 551.80 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 230.28 551.80 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 244.99 551.80 Td (accounts ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 282.48 551.80 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 297.19 551.80 Td (being ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 321.90 551.80 Td (closed. ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 532.30 Td (HSBC ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 78.09 532.30 Td (maintained ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 124.98 532.30 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 131.88 532.30 Td (frozen ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 159.88 532.30 Td (personal ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 196.22 532.30 Td (account ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 229.77 532.30 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 243.90 532.30 Td (an ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 255.80 532.30 Td (individual ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 298.81 532.30 Td (sanctioned ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 344.04 532.30 Td (under ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 369.27 532.30 Td (Executive ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 411.71 532.30 Td (Order ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 437.49 532.30 Td (13224, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 467.46 532.30 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 484.36 532.30 Td (by ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 496.82 532.30 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 511.50 532.30 Td (U.K. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 533.40 532.30 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 550.30 532.30 Td (the ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 520.30 Td (U.N. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 71.44 520.30 Td (Security ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 107.27 520.30 Td (Council. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 143.38 520.30 Td (Activity ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 178.66 520.30 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 191.16 520.30 Td (this ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 208.10 520.30 Td (account ) Tj ET Q q 0 0 0 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Q q 0 0 0 rg BT 211.66 500.80 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 222.49 500.80 Td (net ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 237.21 500.80 Td (profits ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 265.81 500.80 Td (generated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 307.18 500.80 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 317.45 500.80 Td (HSBC ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 346.08 500.80 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 356.36 500.80 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 371.07 500.80 Td (first ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 389.68 500.80 Td (quarter ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 420.50 500.80 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 431.33 500.80 Td (2013.) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 481.30 Td (HSBC ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 77.72 481.30 Td (also ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 95.92 481.30 Td (held ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 115.24 481.30 Td (an ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 126.77 481.30 Td (account ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 159.96 481.30 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 176.50 481.30 Td (had ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 193.03 481.30 Td (an ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 204.57 481.30 Td (outstanding ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 253.33 481.30 Td (loan ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 272.64 481.30 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 286.40 481.30 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 292.93 481.30 Td (partnership ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 340.01 481.30 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 357.10 481.30 Td (included ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 393.63 481.30 Td (one ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 410.17 481.30 Td (individual ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 452.82 481.30 Td (sanctioned ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 497.68 481.30 Td (under ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 522.54 481.30 Td (Executive ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 469.30 Td (Order ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 75.06 469.30 Td (13224. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 104.65 469.30 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 122.44 469.30 Td (account ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 155.77 469.30 Td (has ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 171.35 469.30 Td (been ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 192.47 469.30 Td (closed, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 222.76 469.30 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 239.44 469.30 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 253.90 469.30 Td (sanctioned ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 298.91 469.30 Td (individual ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 341.70 469.30 Td (has ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 357.28 469.30 Td (been ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 378.40 469.30 Td (removed ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 415.63 469.30 Td (from ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 437.31 469.30 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 451.77 469.30 Td (loan ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 471.23 469.30 Td (account. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 507.07 469.30 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 509.15 469.30 Td (There ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 534.71 469.30 Td (was ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 552.50 469.30 Td (no ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 457.30 Td (measurable ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 97.53 457.30 Td (gross ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 121.15 457.30 Td (revenue ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 155.29 457.30 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 166.12 457.30 Td (net ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 180.84 457.30 Td (profits ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 209.45 457.30 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 219.72 457.30 Td (HSBC ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 248.35 457.30 Td (recognized ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 294.71 457.30 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 304.99 457.30 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 319.71 457.30 Td (first ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 338.31 457.30 Td (quarter ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 369.13 457.30 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 379.96 457.30 Td (2013 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 402.46 457.30 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 416.62 457.30 Td (this ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 433.57 457.30 Td (activity) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 462.91 457.30 Td (.) Tj ET Q BT /F4 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 437.80 Td (Fr) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 59.13 437.80 Td (ozen ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 79.84 437.80 Td (accounts ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 117.77 437.80 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 135.16 437.80 Td (transactions) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 184.61 437.80 Td ( ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 186.99 437.80 Td (HSBC ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 215.50 437.80 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 232.32 437.80 Td (HSBC ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 260.83 437.80 Td (Bank ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 284.32 437.80 Td (USA) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 303.77 437.80 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 306.16 437.80 Td (\(a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 316.31 437.80 Td (subsidiary ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 359.80 437.80 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 370.52 437.80 Td (HUSI\) ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 399.57 437.80 Td (maintain ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 436.94 437.80 Td (several ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 467.64 437.80 Td (accounts ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 505.01 437.80 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 522.39 437.80 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 536.98 437.80 Td (frozen ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 425.80 Td (under ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 74.36 425.80 Td (relevant ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 108.65 425.80 Td (sanctions ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 147.95 425.80 Td (programs ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 187.81 425.80 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 204.33 425.80 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 216.42 425.80 Td (which ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 242.94 425.80 Td (no ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 255.03 425.80 Td (activity ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 287.11 425.80 Td (took ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 306.98 425.80 Td (place ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 330.16 425.80 Td (during ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 358.35 425.80 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 372.66 425.80 Td (first ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 390.85 425.80 Td (quarter ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 421.26 425.80 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 431.67 425.80 Td (2013. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 456.26 425.80 Td (In ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 466.68 425.80 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 480.98 425.80 Td (first ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 499.18 425.80 Td (quarter ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 529.58 425.80 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 540.00 425.80 Td (2013, ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 413.80 Td (HSBC ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 77.76 413.80 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 94.33 413.80 Td (HSBC ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 122.58 413.80 Td (Bank ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 145.82 413.80 Td (USA) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 165.28 413.80 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 167.41 413.80 Td (also ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 185.65 413.80 Td (frozepayments ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 249.15 413.80 Td (where ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 275.71 413.80 Td (required ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 311.16 413.80 Td (under ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 336.06 413.80 Td (relevant ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 370.39 413.80 Td (sanctions ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 409.74 413.80 Td (programs. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 451.99 413.80 Td (Therewas ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 495.49 413.80 Td (no ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 507.62 413.80 Td (gross ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 530.87 413.80 Td (revenue ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 401.80 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 60.33 401.80 Td (net ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 75.05 401.80 Td (profit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 99.76 401.80 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 110.04 401.80 Td (HSBC. ) Tj ET Q endstream endobj 287 0 obj <> endobj 288 0 obj <> stream BT /F1 9.00 Tf ET BT /F1 9.00 Tf ET 0 0 0 RG /GS0 gs 3.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 50.5 747.1 m 560.5 747.1 l s BT /F4 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 493.55 751.81 Td (HSBC USA) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 539.20 751.81 Td ( Inc.) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 298.50 33.60 Td (143) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 726.25 Td (Item6.Exhibits.) Tj ET Q 0 0 0 RG /GS0 gs 3.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 50 715.75 m 559 715.75 l s BT /F2 10.00 Tf ET BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 695.25 Td (Exhibits ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 85.33 695.25 Td (included ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 122.27 695.25 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 132.55 695.25 Td (this ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 149.50 695.25 Td (Report:) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 671.01 Td (12) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 139.50 671.01 Td (Computation of Ratio of Earnings to Fixed Charges and Earnings to Combined Fixed Charges and Preferred Stock) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 139.50 662.01 Td (Dividends.) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 644.01 Td (31) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 139.50 644.01 Td (Certification of Chief Executive Officer and Chief Financial Officer pursuant to Section302 of the Sarbanes-Oxley) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 139.50 635.01 Td (Act of 2002.) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 617.01 Td (32) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 139.50 617.01 Td (Certification of Chief Executive Officer and Chief Financial Officer pursuant to Section906 of the Sarbanes-Oxley) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 139.50 608.01 Td (Act of 2002.) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 590.01 Td (101.INS) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 139.50 587.21 Td (XBRL) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 163.17 587.21 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 165.42 587.21 Td (Instance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 197.65 587.21 Td (Document) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET BT /F2 5.85 Tf ET q 0 0 0 rg BT 235.14 591.29 Td (\(1,2\)) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 570.01 Td (101.SCH) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 139.50 567.21 Td (XBRL) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 163.17 567.21 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 165.26 567.21 Td (T) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 170.13 567.21 Td (axonomy ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 205.87 567.21 Td (Extension ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 244.12 567.21 Td (Schema ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 274.86 567.21 Td (Document) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET BT /F2 5.85 Tf ET q 0 0 0 rg BT 312.35 571.29 Td (\(1,2\)) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 550.01 Td (101.CAL) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 139.50 547.21 Td (XBRL) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 163.17 547.21 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 165.26 547.21 Td (T) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 170.13 547.21 Td (axonomy ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 205.87 547.21 Td (Extension ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 244.12 547.21 Td (Calculation ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 287.85 547.21 Td (Linkbase ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 323.09 547.21 Td (Document) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET BT /F2 5.85 Tf ET q 0 0 0 rg BT 360.58 551.29 Td (\(1,2\)) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 530.01 Td (101.DEF) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 139.50 527.21 Td (XBRL) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 163.17 527.21 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 165.26 527.21 Td (T) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 170.13 527.21 Td (axonomy ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 205.87 527.21 Td (Extension ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 244.12 527.21 Td (Definition ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 283.36 527.21 Td (Linkbase ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 318.60 527.21 Td (Document) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET BT /F2 5.85 Tf ET q 0 0 0 rg BT 356.09 531.29 Td (\(1,2\)) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 510.01 Td (101.LAB) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 139.50 507.21 Td (XBRL) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 163.17 507.21 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 165.26 507.21 Td (T) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 170.13 507.21 Td (axonomy ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 205.87 507.21 Td (Extension ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 244.12 507.21 Td (Label ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 266.85 507.21 Td (Linkbase ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 302.09 507.21 Td (Document) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET BT /F2 5.85 Tf ET q 0 0 0 rg BT 339.58 511.29 Td (\(1,2\)) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 490.01 Td (101.PRE) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 139.50 487.21 Td (XBRL) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 163.17 487.21 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 165.26 487.21 Td (T) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 170.13 487.21 Td (axonomy ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 205.87 487.21 Td (Extension ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 244.12 487.21 Td (Presentation ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 290.86 487.21 Td (Linkbase ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 326.10 487.21 Td (Document) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET BT /F2 5.85 Tf ET q 0 0 0 rg BT 363.59 491.29 Td (\(1,2\)) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 50 472.75 m 150 472.75 l s BT /F2 10.00 Tf ET BT /F2 8.00 Tf ET BT /F2 5.20 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 463.27 Td (1. ) Tj ET Q BT /F2 7.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 67.50 459.65 Td (Pursuant ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 93.71 459.65 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 100.87 459.65 Td (Rule405 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 128.05 459.65 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 135.60 459.65 Td (RegulationS-T) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 178.04 459.65 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 181.51 459.65 Td (includes ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 206.55 459.65 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 216.81 459.65 Td (following ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 245.74 459.65 Td (financial ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 271.94 459.65 Td (information ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 306.70 459.65 Td (included ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 332.52 459.65 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 339.68 459.65 Td (HSBC ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 359.67 459.65 Td (USA) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 373.29 459.65 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 375.00 459.65 Td (Inc.'s ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 391.39 459.65 Td (Quarterly ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 419.92 459.65 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 421.64 459.65 Td (Report ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 442.40 459.65 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 451.11 459.65 Td (Form10-Q ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 484.13 459.65 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 494.00 459.65 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 504.27 459.65 Td (quarter ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 525.80 459.65 Td (ended ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 544.23 459.65 Td (March ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 564.25 459.65 Td ( ) Tj ET Q BT /F2 7.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 67.50 451.25 Td (31, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 77.94 451.25 Td (2013, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 95.39 451.25 Td (formatted ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 124.29 451.25 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 131.43 451.25 Td (eXentsible ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 163.06 451.25 Td (Business ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 189.65 451.25 Td (Reporting ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 219.34 451.25 Td (Language ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 248.63 451.25 Td (\(XBRL\) ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 279.87 451.25 Td (interactive ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 311.10 451.25 Td (data ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 324.46 451.25 Td (files: ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 340.15 451.25 Td (\(i\)the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 358.75 451.25 Td (Consolidated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 397.39 451.25 Td (Statement ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 427.07 451.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 434.60 451.25 Td (Income ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 457.28 451.25 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 467.14 451.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 477.38 451.25 Td (three ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 493.07 451.25 Td (months ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 515.38 451.25 Td (ended ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 533.79 451.25 Td (March ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 553.75 451.25 Td (31, ) Tj ET Q BT /F2 7.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 67.50 442.85 Td (2013 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 83.10 442.85 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 94.80 442.85 Td (2012, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 112.15 442.85 Td (\(ii\)the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 132.60 442.85 Td (Consolidated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 171.14 442.85 Td (Statement ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 200.73 442.85 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 208.16 442.85 Td (Comprehensive ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 253.69 442.85 Td (Income ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 276.27 442.85 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 286.03 442.85 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 296.18 442.85 Td (three ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 311.77 442.85 Td (months ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 333.98 442.85 Td (ended ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 352.29 442.85 Td (March ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 372.16 442.85 Td (31, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 382.51 442.85 Td (2013 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 398.10 442.85 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 409.81 442.85 Td (2012, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 427.15 442.85 Td (\(iii\)the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 449.55 442.85 Td (Consolidated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 488.09 442.85 Td (Balance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 512.23 442.85 Td (Sheet ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 529.38 442.85 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 536.80 442.85 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 544.23 442.85 Td (March ) Tj ET Q BT /F2 7.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 67.50 434.45 Td (31, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 77.90 434.45 Td (2013 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 93.55 434.45 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 105.31 434.45 Td (December31. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 146.22 434.45 Td (2012, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 163.62 434.45 Td (\(iv\)the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 185.68 434.45 Td (Consolidated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 224.27 434.45 Td (Statement ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 253.92 434.45 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 261.40 434.45 Td (Changes ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 287.16 434.45 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 294.25 434.45 Td (Shareholders' ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 333.71 434.45 Td (Equity ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 354.02 434.45 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 363.84 434.45 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 374.04 434.45 Td (three ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 389.68 434.45 Td (months ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 411.95 434.45 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Tj ET Q BT /F2 7.00 Tf ET BT /F2 4.55 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 420.82 Td (2. ) Tj ET Q BT /F2 7.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 67.50 417.65 Td (As ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 77.29 417.65 Td (provided ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 104.18 417.65 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 111.63 417.65 Td (Rule406T) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 141.25 417.65 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 143.26 417.65 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 151.10 417.65 Td (RegulationS-T) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 193.55 417.65 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 197.31 417.65 Td (this ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 209.43 417.65 Td (information ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 244.49 417.65 Td (shall ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 259.72 417.65 Td (be ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 268.33 417.65 Td (not ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 279.29 417.65 Td (be ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 287.90 417.65 Td (deemed ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 311.68 417.65 Td (filed ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 332.73 417.65 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 342.90 417.65 Td (purposes ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 369.79 417.65 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 377.63 417.65 Td (Section1) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 403.62 417.65 Td (1 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 409.13 417.65 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 421.24 417.65 Td (12 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 430.25 417.65 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 438.09 417.65 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 448.65 417.65 Td (Securities ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 477.82 417.65 Td (Act ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 489.94 417.65 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 497.78 417.65 Td (1933, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 515.54 417.65 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 523.38 417.65 Td (amended, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 552.40 417.65 Td (and ) Tj ET Q BT /F2 7.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 67.50 409.25 Td (Section18 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 99.00 409.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 106.58 409.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 116.88 409.25 Td (Securities ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 146.23 409.25 Td (Exchange ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 175.19 409.25 Td (Act ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 187.05 409.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 194.63 409.25 Td (1934, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 212.13 409.25 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 219.71 409.25 Td (amended, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 248.48 409.25 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 256.06 409.25 Td (otherwise ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 285.02 409.25 Td (subject ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 306.60 409.25 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 313.80 409.25 Td (liability ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 337.32 409.25 Td (under ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 355.01 409.25 Td (those ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 371.54 409.25 Td (sections.) Tj ET Q endstream endobj 289 0 obj <> endobj 290 0 obj <> stream BT /F1 9.00 Tf ET BT /F1 9.00 Tf ET 0 0 0 RG /GS0 gs 3.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 50.5 747.1 m 560.5 747.1 l s BT /F4 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 493.55 751.81 Td (HSBC USA) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 539.20 751.81 Td ( Inc.) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 298.50 33.60 Td (144) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 731.25 Td (Index ) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 51.50 712.00 Td (Assets:) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 307.50 712.00 Td (Equity:) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 63.50 699.00 Td (by business segment 50) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 319.50 699.00 Td (consolidated statement of changes 7) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 63.50 686.00 Td (consolidated average balances 138) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 319.50 686.00 Td (ratios 55, 92, 124) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 63.50 673.00 Td (fair value measurements 63) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 307.50 673.00 Td (Equity securities available-for) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 403.75 673.00 Td (-sale 13) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 63.50 660.00 Td (nonperforming 21, 27, 28, 120) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 307.50 660.00 Td (Estimates and assumptions 10) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 63.50 647.00 Td (trading 12, 99) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 307.50 647.00 Td (Eurozone exposures 122) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 51.50 634.00 Td (Asset-backed commercial paper conduits 57) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 307.50 634.00 Td (Executive overview 88) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 51.50 621.00 Td (Asset-backed securities 13,76,130) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 307.50 621.00 Td (Fair value measurements:) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 51.50 608.00 Td (Balance sheet:) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 319.50 608.00 Td (assets and liabilities recorded at fair value on a recurring basis 66) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 63.50 595.00 Td (consolidated 5) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 319.50 595.00 Td (assets and liabilities recorded at fair value on a non-recurring basis 74) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 63.50 582.00 Td (consolidated average balances 138) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 319.50 582.00 Td (control over valuation process 128) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 63.50 569.00 Td (review 96) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 319.50 569.00 Td (financial instruments 64) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 51.50 556.00 Td (Basel II 124) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 319.50 556.00 Td (hierarchy 64, 128) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 51.50 543.00 Td (Basel III 124) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 319.50 543.00 Td (transfers into/out of level one and two 69, 129) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 51.50 530.00 Td (Basis of reporting 94) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 319.50 530.00 Td (transfers into/out of level two and three 73, 130) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 51.50 517.00 Td (Business:) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 319.50 517.00 Td (valuation techniques 75) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 63.50 504.00 Td (consolidated performance review 89) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 307.50 504.00 Td (Fiduciary risk 131, 137) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 51.50 491.00 Td (Capital:) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 307.50 491.00 Td (Financial assets:) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 63.50 478.00 Td (2013funding strategy 125) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 319.50 478.00 Td (designated at fair value 41) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 63.50 465.00 Td (common equity movements 124) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 319.50 465.00 Td (reclassification under IFRSs 51,94) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 63.50 452.00 Td (consolidated statement of changes 7) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 307.50 452.00 Td (Financial highlights metrics 92) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 63.50 439.00 Td (regulatory capital 55) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 307.50 439.00 Td (Financial liabilities:) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 63.50 426.00 Td (selected capital ratios 55, 92, 124) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 319.50 426.00 Td (designated at fair value 41) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 51.50 413.00 Td (Cash flow \(consolidated\) 8) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 319.50 413.00 Td (fair value of financial liabilities 65) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 51.50 400.00 Td (Cautionary statement regarding forward-looking statements 88) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 307.50 400.00 Td (Forward looking statements 88) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 51.50 387.00 Td (Collateral pledged assets 62) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 307.50 387.00 Td (Funding 125) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 51.50 374.00 Td (Collateralized debt obligations 76, 130) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 307.50 374.00 Td (Gain on instruments designated at fair value and related derivatives 42) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 51.50 361.00 Td (Commercial banking segment results \(IFRSs\) 54, 109) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 307.50 361.00 Td (Gains \(losses\) from securities 17, 105) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 51.50 348.00 Td (Compliance risk 131, 137) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 307.50 348.00 Td (Global Banking and Markets 54, 1) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 417.85 348.00 Td (15) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 51.50 335.00 Td (Controls and procedures 140) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 307.50 335.00 Td (Geographic concentration of receivables 122) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 51.50 322.00 Td (Credit card fees 104) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 307.50 322.00 Td (Goodwill 33) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 51.50 309.00 Td (Credit quality 1) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 101.42 309.00 Td (13) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 307.50 309.00 Td (Guarantee arrangements 58) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 51.50 296.00 Td (Credit risk:) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 307.50 296.00 Td (Impairment:) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 63.50 283.00 Td (adjustment 63) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 319.50 283.00 Td (available-for) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 360.20 283.00 Td (-sale securities 16) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 63.50 270.00 Td (component of fair value option 42) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 319.50 270.00 Td (credit losses 29, 103, 1) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 394.53 270.00 Td (15) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 63.50 257.00 Td (concentration 28) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 319.50 257.00 Td (nonperforming loans 120) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 63.50 244.00 Td (exposure 133) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 319.50 244.00 Td (impaired loans 121) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 63.50 231.00 Td (management 132) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 306.00 231.00 Td (Income \(loss\) from financial instruments designated at fair value, net 42) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 63.50 218.00 Td (related contingent features 38) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 306.00 218.00 Td (Income ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 331.99 218.00 Td (tax ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 343.76 218.00 Td (expenses ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 374.64 218.00 Td (43) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 63.50 205.00 Td (related arrangements 64) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 307.50 205.00 Td (Intangible assets 32) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 51.50 192.00 Td (Current environment 88) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 307.50 192.00 Td (Interest rate risk 131, 133) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 51.50 179.00 Td (Deferred tax assets 43) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 307.50 179.00 Td (Internal control 140) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 51.50 166.00 Td (Deposits 100, 103, 123) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 307.50 166.00 Td (Key performance indicators 92) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 51.50 153.00 Td (Derivatives:) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 307.50 153.00 Td (Legal proceedings 140) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 51.50 140.00 Td ( cash flow hedges 35) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 307.50 140.00 Td (Leveraged finance transactions 41) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 63.50 127.00 Td (fair value hedges 34) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 307.50 127.00 Td (Liabilities:) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 63.50 114.00 Td (notional value 39) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 319.50 114.00 Td (commitments, lines of credit 126) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 63.50 101.00 Td (trading and other 36) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 319.50 101.00 Td (deposits 100, 103, 123) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 88.00 Td (Discontinued operations 1) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 133.69 88.00 Td (1) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 319.50 88.00 Td (financial liabilities designated at fair value 41) Tj ET Q endstream endobj 291 0 obj <> endobj 292 0 obj <> stream BT /F1 9.00 Tf ET BT /F1 9.00 Tf ET 0 0 0 RG /GS0 gs 3.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 50.5 747.1 m 560.5 747.1 l s BT /F4 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 493.55 751.81 Td (HSBC USA) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 539.20 751.81 Td ( Inc.) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 298.50 33.60 Td (145) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 63.50 727.75 Td (long-term debt 100) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 319.50 727.75 Td (financial 92) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 63.50 714.75 Td (short-term borrowings 100) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 319.50 714.75 Td (loans-to-deposits 92) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 63.50 701.75 Td (trading 12, 99) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 307.50 701.75 Td (Residential real estate owned 101) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 51.50 688.75 Td (Liquidity and capital resources 123) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 307.50 688.75 Td (Reconciliation of U.S.GAAP) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 402.53 688.75 Td ( results to IFRSs 94) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 51.50 675.75 Td (Liquidity risk 131, 133) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 307.50 675.75 Td (Refreshed loan-to-value 98) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 51.50 662.75 Td (Litigation and regulatory matters 79) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 307.50 662.75 Td (Regulation 55,125) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 51.50 649.75 Td (Loans:) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 307.50 649.75 Td (Related party transactions 46) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 51.50 636.75 Td ( by category 19, 97) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 307.50 636.75 Td (Reputational risk 131, 137) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 63.50 623.75 Td (by char) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 87.12 623.75 Td (ge-of) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 103.86 623.75 Td (f \(net\) 30, 1) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 141.32 623.75 Td (15) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 307.50 623.75 Td (Results of operations 102) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 63.50 610.75 Td (by delinquency 28, 1) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 130.30 610.75 Td (17) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 307.50 610.75 Td (Retail banking and wealth management segment results \(IFRSs\) 54, 108) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 63.50 597.75 Td (criticized assets 26, 121) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 307.50 597.75 Td (Risk elements in the loan portfolio 28) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 63.50 584.75 Td (geographic concentration 122) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 307.50 584.75 Td (Risk management:) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 63.50 571.75 Td (held for sale 31) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 319.50 571.75 Td (credit 132) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 63.50 558.75 Td (impaired 21, 121) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 319.50 558.75 Td (compliance 137) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 63.50 545.75 Td (nonperforming 27, 28, 120) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 319.50 545.75 Td (fiduciary 137) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 63.50 532.75 Td (overall review 97) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 319.50 532.75 Td (interest rate 133) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 63.50 519.75 Td (purchases from HSBC Finance 48) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 319.50 519.75 Td (liquidity 133) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 63.50 506.75 Td (risk concentration 28) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 319.50 506.75 Td (market 135) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 63.50 493.75 Td (troubled debt restructures 21) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 319.50 493.75 Td (operational 137) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 63.50 480.75 Td (Loan impairment char) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 134.44 480.75 Td (ges ) Tj ET Q BT /F4 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 157.10 480.75 Td (see Pr) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 177.02 480.75 Td (ovision for cr) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 219.83 480.75 Td (edit losses) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 319.50 480.75 Td (reputational 137) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 51.50 467.75 Td (Loan-to-deposits ratio 92) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 319.50 467.75 Td (strategic 137) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 51.50 454.75 Td (Market risk 131, 135) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 307.50 454.75 Td (Securities:) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 51.50 441.75 Td (Market turmoil:) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 319.50 441.75 Td (fair value 13) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 63.50 428.75 Td (exposures 133) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 319.50 428.75 Td (impairment 16) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 63.50 415.75 Td (impact on liquidity risk 123) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 319.50 415.75 Td (maturity analysis 18) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 402.75 Td (Monoline insurers 17, 90, 1) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 138.14 402.75 Td (12) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 307.50 402.75 Td (Segment results IFRSs basis:) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 51.50 389.75 Td (Mortgage lending products 19, 97) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 319.50 389.75 Td (retail banking and wealth management 54, 108) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 51.50 376.75 Td (Mortgage servicing rights 32) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 319.50 376.75 Td (commercial banking 54, 109) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 51.50 363.75 Td (Net interest income 102) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 319.50 363.75 Td (global banking and markets 54, 1) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 425.85 363.75 Td (10) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 51.50 350.75 Td (New accounting pronouncements 87) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 319.50 350.75 Td (private banking 54, 1) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 387.19 350.75 Td (12) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 51.50 337.75 Td (Of) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 59.80 337.75 Td (f balance sheet arrangements 125) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 319.50 337.75 Td (other 54, 1) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 353.64 337.75 Td (13) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 51.50 324.75 Td (Operating expenses 107) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 319.50 324.75 Td (overall summary 108) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 51.50 311.75 Td (Operational risk 131, 137) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 307.50 311.75 Td (Selected financial data 92) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 51.50 298.75 Td (Other revenue 104) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 307.50 298.75 Td (Sensitivity:) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 51.50 285.75 Td (Other segment results \(IFRSs\) 54, 1) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 166.30 285.75 Td (13) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 319.50 285.75 Td (projected net interest income 134) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 51.50 272.75 Td (Pension and other postretirement benefits 46) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 307.50 272.75 Td (Statement of changes in shareholders) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 428.64 272.75 Td ( equity 7) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 51.50 259.75 Td (Performance, developments and trends 89) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 307.50 259.75 Td (Statement of changes in comprehensive income 4) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 51.50 246.75 Td (Pledged assets 62) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 307.50 246.75 Td (Statement of income 3) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 51.50 233.75 Td (Private banking segment results \(IFRSs\) 54, 1) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 198.52 233.75 Td (12) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 307.50 233.75 Td (Strategic risk 131, 137) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 51.50 220.75 Td (Profit \(loss\) before tax:) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 307.50 220.75 Td (Stress testing 123, 125) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 51.50 207.75 Td ( by segment IFRSs 54) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 307.50 207.75 Td (T) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 311.83 207.75 Td (able of contents 2) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 63.50 194.75 Td (consolidated 3) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 307.50 194.75 Td (T) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 311.83 194.75 Td (ax expense 43) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 63.50 181.75 Td (Provision for credit losses 103) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 307.50 181.75 Td (Trading:) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 51.50 168.75 Td (Ratios:) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 319.50 168.75 Td (assets 12, 99) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 69.50 155.75 Td (capital 55, 92, 124) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 319.50 155.75 Td (derivatives 12, 99) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 63.50 142.75 Td (char) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 77.12 142.75 Td (ge-of) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 93.86 142.75 Td (f \(net\) 1) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 119.32 142.75 Td (19) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 319.50 142.75 Td (liabilities 12, 99) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 63.50 129.75 Td (credit loss reserve related 1) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 150.72 129.75 Td (15) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 319.50 129.75 Td (portfolios 12) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 63.50 116.75 Td (delinquency 28, 1) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 120.30 116.75 Td (17) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 307.50 116.75 Td (T) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 312.11 116.75 Td (rading revenue \(net\) 105) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 63.50 103.75 Td (earnings to fixed charges Exhibit12) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 307.50 103.75 Td (T) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 312.11 103.75 Td (roubled debt restructures 21) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 63.50 90.75 Td (ef) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 69.57 90.75 Td (ficiency 92, 107) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 307.50 90.75 Td (V) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 312.39 90.75 Td (alue at risk 135) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 307.50 77.75 Td (V) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 312.39 77.75 Td (ariable interest entities 55) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET endstream endobj 293 0 obj <> endobj 294 0 obj <> stream BT /F1 9.00 Tf ET BT /F1 9.00 Tf ET 0 0 0 RG /GS0 gs 3.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 50.5 747.1 m 560.5 747.1 l s BT /F4 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 493.55 751.81 Td (HSBC USA) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 539.20 751.81 Td ( Inc.) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 298.50 33.60 Td (146) Tj ET Q BT /F5 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 731.25 Td (Signatures) Tj ET Q 0 0 0 RG /GS0 gs 3.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 50 720.75 m 559 720.75 l s BT /F2 10.00 Tf ET BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 697.25 Td (Pursuant to the requirements of the Securities Exchange ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 275.55 697.25 Td (Act of 1934, the registrant has duly caused this report to be signed on ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 685.25 Td (its behalf by the undersigned thereunto duly authorized.) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 665.25 Td (Date: May 7, 2013) Tj ET Q 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 302 586.75 m 493 586.75 l s BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 304.50 630.32 Td (HSBC USA) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 352.58 630.32 Td ( Inc.) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 304.50 620.32 Td (\(Registrant\)) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 304.50 591.32 Td (/s/JOHN T. MCGINNIS) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 304.50 577.32 Td (John T. McGinnis) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 304.50 563.32 Td (Senior Executive Vice President and) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 304.50 549.32 Td (Chief Financial Officer) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET endstream endobj 295 0 obj <> endobj 296 0 obj <> stream BT /F1 9.00 Tf ET BT /F1 9.00 Tf ET 0 0 0 RG /GS0 gs 3.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 50.5 747.1 m 560.5 747.1 l s BT /F4 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 493.55 751.81 Td (HSBC USA) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 539.20 751.81 Td ( Inc.) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 298.50 33.60 Td (147) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 731.25 Td (ExhibitIndex) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 719.25 Td () Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 698.01 Td (12) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 139.50 698.01 Td (Computation of Ratio of Earnings to Fixed Charges and Earnings to Combined Fixed Charges and Preferred Stock) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 139.50 689.01 Td (Dividends.) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 675.01 Td (31) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 139.50 675.01 Td (Certification of Chief Executive Officer and Chief Financial Officer pursuant to Section302 of the Sarbanes-Oxley) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 139.50 666.01 Td (Act of 2002.) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 652.01 Td (32) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 139.50 652.01 Td (Certification of Chief Executive Officer and Chief Financial Officer pursuant to Section906 of the Sarbanes-Oxley) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 139.50 643.01 Td (Act of 2002.) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 629.01 Td (101.INS) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 139.50 628.21 Td (XBRL) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 163.17 628.21 Td ( Instance Document) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET BT /F2 5.85 Tf ET q 0 0 0 rg BT 235.14 632.29 Td (\(1,2\)) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 615.01 Td (101.SCH) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 139.50 614.21 Td (XBRL) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 163.17 614.21 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 165.26 614.21 Td (T) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 170.13 614.21 Td (axonomy Extension Schema Document) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET BT /F2 5.85 Tf ET q 0 0 0 rg BT 312.35 618.29 Td (\(1,2\)) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 601.01 Td (101.CAL) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 139.50 600.21 Td (XBRL) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 163.17 600.21 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 165.26 600.21 Td (T) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 170.13 600.21 Td (axonomy Extension Calculation Linkbase Document) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET BT /F2 5.85 Tf ET q 0 0 0 rg BT 360.58 604.29 Td (\(1,2\)) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 587.01 Td (101.DEF) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 139.50 586.21 Td (XBRL) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 163.17 586.21 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 165.26 586.21 Td (T) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 170.13 586.21 Td (axonomy Extension Definition Linkbase Document) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET BT /F2 5.85 Tf ET q 0 0 0 rg BT 356.09 590.29 Td (\(1,2\)) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 573.01 Td (101.LAB) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 139.50 572.21 Td (XBRL) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 163.17 572.21 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 165.26 572.21 Td (T) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 170.13 572.21 Td (axonomy Extension Label Linkbase Document) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET BT /F2 5.85 Tf ET q 0 0 0 rg BT 339.58 576.29 Td (\(1,2\)) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 559.01 Td (101.PRE) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 139.50 558.21 Td (XBRL) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 163.17 558.21 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 165.26 558.21 Td (T) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 170.13 558.21 Td (axonomy Extension Presentation Linkbase Document) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET BT /F2 5.85 Tf ET q 0 0 0 rg BT 363.59 562.29 Td (\(1,2\)) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 50 543.75 m 150 543.75 l s BT /F2 10.00 Tf ET BT /F2 8.00 Tf ET BT /F2 5.20 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 534.27 Td (1. ) Tj ET Q BT /F2 7.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 67.50 530.65 Td (Pursuant ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 93.71 530.65 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 100.87 530.65 Td (Rule405 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 128.05 530.65 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 135.60 530.65 Td (RegulationS-T) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 178.04 530.65 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 181.51 530.65 Td (includes ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 206.55 530.65 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 216.81 530.65 Td (following ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 245.74 530.65 Td (financial ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 271.94 530.65 Td (information ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 306.70 530.65 Td (included ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 332.52 530.65 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 339.68 530.65 Td (HSBC ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 359.67 530.65 Td (USA) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 373.29 530.65 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 375.00 530.65 Td (Inc.'s ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 391.39 530.65 Td (Quarterly ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 419.92 530.65 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 421.64 530.65 Td (Report ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 442.40 530.65 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 451.11 530.65 Td (Form10-Q ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 484.13 530.65 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 494.00 530.65 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 504.27 530.65 Td (quarter ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 525.80 530.65 Td (ended ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 544.23 530.65 Td (March ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 564.25 530.65 Td ( ) Tj ET Q BT /F2 7.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 67.50 522.25 Td (31, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 77.94 522.25 Td (2013, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 95.39 522.25 Td (formatted ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 124.29 522.25 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 131.43 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(Consolidated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 488.09 513.85 Td (Balance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 512.23 513.85 Td (Sheet ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 529.38 513.85 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 536.80 513.85 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 544.23 513.85 Td (March ) Tj ET Q BT /F2 7.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 67.50 505.45 Td (31, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 77.90 505.45 Td (2013 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 93.55 505.45 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 105.31 505.45 Td (December31. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 146.22 505.45 Td (2012, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 163.62 505.45 Td (\(iv\)the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 185.68 505.45 Td (Consolidated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 224.27 505.45 Td (Statement ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 253.92 505.45 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 261.40 505.45 Td (Changes ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 287.16 505.45 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 294.25 505.45 Td (Shareholders' ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 333.71 505.45 Td (Equity ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 354.02 505.45 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 363.84 505.45 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 374.04 505.45 Td (three ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 389.68 505.45 Td (months ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 411.95 505.45 Td (ended ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 430.31 505.45 Td (March ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 450.23 505.45 Td (31, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 460.63 505.45 Td (2013 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 476.28 505.45 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 488.04 505.45 Td (2012, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 505.44 505.45 Td (\(v\)the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 525.56 505.45 Td (Consolidated ) Tj ET Q BT /F2 7.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 67.50 497.05 Td (Statement ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 97.24 497.05 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 104.82 497.05 Td (Cash ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 120.57 497.05 Td (Flows ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 139.44 497.05 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 149.35 497.05 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 159.66 497.05 Td (three ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 175.40 497.05 Td (months ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 197.76 497.05 Td (ended ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 216.22 497.05 Td (March ) Tj ET Q q 0 0 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w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 444.5 431.95000000000005 m 498.5 431.95000000000005 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 444.5 429.95000000000005 m 498.5 429.95000000000005 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 502.5 431.95000000000005 m 562.5 431.95000000000005 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 502.5 429.95000000000005 m 562.5 429.95000000000005 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 444.5 415.95000000000005 m 498.5 415.95000000000005 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 502.5 415.95000000000005 m 562.5 415.95000000000005 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 444.5 401.95000000000005 m 498.5 401.95000000000005 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 444.5 399.95000000000005 m 498.5 399.95000000000005 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 502.5 401.95000000000005 m 562.5 401.95000000000005 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 502.5 399.95000000000005 m 562.5 399.95000000000005 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 444.5 376.95000000000005 m 498.5 376.95000000000005 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 444.5 374.95000000000005 m 498.5 374.95000000000005 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 502.5 376.95000000000005 m 562.5 376.95000000000005 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 502.5 374.95000000000005 m 562.5 374.95000000000005 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 444.5 330.95000000000005 m 498.5 330.95000000000005 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 502.5 330.95000000000005 m 562.5 330.95000000000005 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 444.5 316.95000000000005 m 498.5 316.95000000000005 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 444.5 314.95000000000005 m 498.5 314.95000000000005 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 502.5 316.95000000000005 m 562.5 316.95000000000005 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 502.5 314.95000000000005 m 562.5 314.95000000000005 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 444.5 275.95000000000005 m 498.5 275.95000000000005 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 502.5 275.95000000000005 m 562.5 275.95000000000005 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 444.5 261.95000000000005 m 498.5 261.95000000000005 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 444.5 259.95000000000005 m 498.5 259.95000000000005 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 502.5 261.95000000000005 m 562.5 261.95000000000005 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 502.5 259.95000000000005 m 562.5 259.95000000000005 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 444.5 246.95000000000005 m 498.5 246.95000000000005 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 444.5 244.95000000000005 m 498.5 244.95000000000005 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 502.5 246.95000000000005 m 562.5 246.95000000000005 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 502.5 244.95000000000005 m 562.5 244.95000000000005 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 444.5 215.95000000000005 m 498.5 215.95000000000005 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 502.5 215.95000000000005 m 562.5 215.95000000000005 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 444.5 201.95000000000005 m 498.5 201.95000000000005 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 444.5 199.95000000000005 m 498.5 199.95000000000005 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 502.5 201.95000000000005 m 562.5 201.95000000000005 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 502.5 199.95000000000005 m 562.5 199.95000000000005 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 444.5 176.95000000000005 m 498.5 176.95000000000005 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 444.5 174.95000000000005 m 498.5 174.95000000000005 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 502.5 176.95000000000005 m 562.5 176.95000000000005 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 502.5 174.95000000000005 m 562.5 174.95000000000005 l s BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 53.00 667.20 Td () Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 448.10 667.18 Td (Thr) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 461.29 667.18 Td (ee Months Ended Mar) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 537.81 667.18 Td (ch 31,) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 53.00 652.62 Td () Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 55.50 652.62 Td () Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 463.00 652.18 Td (2013) Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 524.00 652.18 Td (2012) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 53.00 639.20 Td () Tj ET Q BT /F3 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 463.15 639.18 Td (\(dollars are in millions\)) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 53.00 625.52 Td (Ratios excluding interest on deposits:) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 53.00 610.52 Td (Income from continuing operations) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 196.00 610.52 Td (..................................................................................................) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 447.00 610.63 Td ($) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 479.65 610.63 Td (183) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 505.00 610.52 Td ($) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 548.65 610.52 Td (80) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 59.00 596.52 Td (Income tax expense) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 138.50 596.52 Td (.........................................................................................................................) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 479.65 595.63 Td (104) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 548.65 595.62 Td (18) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 59.00 581.52 Td (Less: Undistributed equity earnings) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 203.50 581.52 Td (...............................................................................................) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 484.65 580.63 Td () Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 548.65 580.62 Td () Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 59.00 566.52 Td (Fixed charges:) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 71.00 551.52 Td (Interest on:) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 83.00 536.52 Td (Borrowed funds) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 148.50 536.52 Td (.....................................................................................................................) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 489.65 535.63 Td (9) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 553.65 535.62 Td (9) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 83.00 521.52 Td (Long-term debt) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 146.00 521.52 Td (......................................................................................................................) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 479.65 520.63 Td (167) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 543.65 520.62 Td (154) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 83.00 506.52 Td (Others) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 111.00 506.52 Td (....................................................................................................................................) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 484.65 505.63 Td (16) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 548.65 505.62 Td (12) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 71.00 491.52 Td (One third of rents, net of income from subleases) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 266.00 491.52 Td (......................................................................) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 489.65 490.63 Td (9) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 553.65 490.62 Td (8) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 59.00 476.52 Td (Total fixed charges, excluding interest on deposits) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 261.00 476.52 Td (........................................................................) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 479.65 475.63 Td (201) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 543.65 475.62 Td (183) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 59.00 461.52 Td (Earnings from continuing operations before taxes and fixed char) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 316.60 461.52 Td (ges, net of undistributed equity ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 59.00 451.52 Td (earnings) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 93.50 451.52 Td (...........................................................................................................................................) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 479.65 450.63 Td (488) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 543.65 450.62 Td (281) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 59.00 436.52 Td (Ratio of earnings to fixed char) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 180.81 436.52 Td (ges) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 196.00 436.52 Td (..................................................................................................) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 477.15 435.63 Td (2.43) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 541.15 435.62 Td (1.54) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 59.00 420.62 Td (T) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 64.76 420.62 Td (otal preferred stock dividend factor) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET BT /F2 6.50 Tf ET q 0 0 0 rg BT 205.46 425.15 Td (\(1\)) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 213.50 420.52 Td (...........................................................................................) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 447.00 420.63 Td ($) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 484.65 420.63 Td (25) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 505.00 420.62 Td ($) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 548.65 420.62 Td (25) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 59.00 406.52 Td (Fixed charges, including the preferred stock dividend factor) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 298.50 406.52 Td (.........................................................) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 447.00 405.63 Td ($) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 479.65 405.63 Td (226) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 505.00 405.62 Td ($) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 543.65 405.62 Td (208) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 59.00 391.52 Td (Ratio of earnings from continuing operations to combined fixed char) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 334.11 391.52 Td (ges and preferred stock ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 59.00 381.52 Td (dividends) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 98.50 381.52 Td (.........................................................................................................................................) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 477.15 380.63 Td (2.16) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 541.15 380.62 Td (1.35) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 53.00 366.52 Td (Ratios including interest on deposits:) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 59.00 351.52 Td (Total fixed charges, excluding interest on deposits) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 261.00 351.52 Td (........................................................................) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 447.00 350.63 Td ($) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 479.65 350.63 Td (201) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 505.00 350.62 Td ($) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 543.65 350.62 Td (183) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 59.00 336.52 Td (Add: Interest on deposits) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 161.00 336.52 Td (................................................................................................................) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 484.65 335.63 Td (43) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 548.65 335.62 Td (76) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 59.00 321.52 Td (Total fixed charges, including interest on deposits) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 258.50 321.52 Td (.........................................................................) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 447.00 320.63 Td ($) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 479.65 320.63 Td (244) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 505.00 320.62 Td ($) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 543.65 320.62 Td (259) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 71.00 306.52 Td (Earnings from continuing operations before taxes and fixed char) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 328.60 306.52 Td (ges, net of undistributed ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 71.00 296.52 Td (equity earnings) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 133.50 296.52 Td (...........................................................................................................................) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 447.00 295.63 Td ($) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 479.65 295.63 Td (488) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 505.00 295.62 Td ($) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 543.65 295.62 Td (281) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 59.00 281.52 Td (Add: Interest on deposits) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 161.00 281.52 Td (................................................................................................................) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 484.65 280.63 Td (43) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 548.65 280.62 Td (76) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 59.00 266.52 Td (Total) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 81.00 266.52 Td (................................................................................................................................................) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 447.00 265.63 Td ($) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 479.65 265.63 Td (531) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 505.00 265.62 Td ($) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 543.65 265.62 Td (357) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 59.00 251.52 Td (Ratio of earnings to fixed charges) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 196.00 251.52 Td (..................................................................................................) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 477.15 250.63 Td (2.18) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 541.15 250.62 Td (1.38) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 59.00 236.52 Td (Fixed charges, including the preferred stock dividend factor) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 298.50 236.52 Td (.........................................................) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 447.00 235.63 Td ($) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 479.65 235.63 Td (226) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 505.00 235.62 Td ($) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 543.65 235.62 Td (208) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 59.00 221.52 Td (Add: Interest on deposits) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 161.00 221.52 Td (................................................................................................................) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 484.65 220.63 Td (43) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 548.65 220.62 Td (76) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 59.00 206.52 Td (Fixed charges, including the preferred stock dividend factor and interest on deposits) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 396.00 206.52 Td (..................) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 447.00 205.63 Td ($) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 479.65 205.63 Td (269) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 505.00 205.62 Td ($) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 543.65 205.62 Td (284) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 59.00 191.52 Td (Ratio of earnings from continuing operations to combined fixed char) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 334.11 191.52 Td (ges and preferred stock ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 59.00 181.52 Td (dividends) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 98.50 181.52 Td (.........................................................................................................................................) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 477.15 180.63 Td (1.97) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 541.15 180.62 Td (1.26) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 50.5 165.95000000000005 m 150.5 165.95000000000005 l s BT /F2 10.00 Tf ET BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.20 152.85 Td (\(1\) ) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 70.20 152.85 Td (Preferred stock dividends grossed up to their pretax equivalents.) Tj ET Q endstream endobj 299 0 obj <> endobj 300 0 obj <> stream BT /F1 9.00 Tf ET BT /F1 9.00 Tf ET BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 506.85 742.25 Td (EXHIBIT) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 549.46 742.25 Td (31) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 162.00 725.25 Td (Certification of Chief Executive Officer) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 330.09 725.25 Td ( and Chief Financial Officer) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 180.10 713.25 Td (Pursuant to Section302 of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 294.64 713.25 Td (The Sarbanes-Oxley ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 383.54 713.25 Td (Act of 2002) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 221.95 696.25 Td (Certification of Chief Executive Officer) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 679.25 Td (I, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 58.33 679.25 Td (Irene ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 81.37 679.25 Td (M. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 95.26 679.25 Td (Dorner) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 123.18 679.25 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 128.18 679.25 Td (President, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 170.40 679.25 Td (Chief ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 195.11 679.25 Td (Executive ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 237.59 679.25 Td (Of) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 247.96 679.25 Td (ficer ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 268.78 679.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 285.72 679.25 Td (Chairman ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 327.65 679.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 338.48 679.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 353.20 679.25 Td (Board ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 380.14 679.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 390.97 679.25 Td (HSBC ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 419.59 679.25 Td (USA) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 439.04 679.25 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 441.54 679.25 Td (Inc., ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 461.81 679.25 Td (certify ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 490.41 679.25 Td (that:) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 74.00 662.25 Td (1.I ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 89.83 662.25 Td (have ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 111.21 662.25 Td (reviewed ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 150.35 662.25 Td (this ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 167.30 662.25 Td (quarterly ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 205.89 662.25 Td (report ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 232.27 662.25 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 244.77 662.25 Td (Form10-Q ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 291.99 662.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 302.82 662.25 Td (HSBC ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 331.45 662.25 Td (USA) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 350.90 662.25 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 353.40 662.25 Td (Inc.;) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 74.00 645.25 Td (2.Based ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 111.14 645.25 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 123.84 645.25 Td (my ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 139.32 645.25 Td (knowledge, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 188.40 645.25 Td (this ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 205.56 645.25 Td (report ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 232.13 645.25 Td (does ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 253.17 645.25 Td (not ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 268.65 645.25 Td (contain ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 300.78 645.25 Td (any ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 317.93 645.25 Td (untrue ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 346.18 645.25 Td (statement ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 387.20 645.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 398.23 645.25 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 405.37 645.25 Td (material ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 440.83 645.25 Td (fact ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 458.52 645.25 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 469.55 645.25 Td (omit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 490.59 645.25 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 501.07 645.25 Td (state ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 522.10 645.25 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 529.24 645.25 Td (material ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 633.25 Td (fact ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 67.03 633.25 Td (necessary ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 107.94 633.25 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 117.77 633.25 Td (make ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 141.47 633.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 155.73 633.25 Td (statements ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 199.98 633.25 Td (made, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 226.18 633.25 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 236.01 633.25 Td (light ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 256.39 633.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 266.76 633.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 281.02 633.25 Td (circumstances ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 339.71 633.25 Td (under ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 364.52 633.25 Td (which ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 391.01 633.25 Td (such ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 411.38 633.25 Td (statements ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 455.64 633.25 Td (were ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 477.11 633.25 Td (made, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 503.31 633.25 Td (not ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 518.14 633.25 Td (misleading ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 621.25 Td (with ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 70.28 621.25 Td (respect ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 101.09 621.25 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 111.37 621.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 126.09 621.25 Td (period ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 154.14 621.25 Td (covered ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 188.28 621.25 Td (by ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 200.78 621.25 Td (this ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 217.73 621.25 Td (report;) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 74.00 604.25 Td (3.Based ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 111.05 604.25 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 123.66 604.25 Td (my ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 139.05 604.25 Td (knowledge, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 188.03 604.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 202.86 604.25 Td (financial ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 240.45 604.25 Td (statements, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 287.77 604.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 304.82 604.25 Td (other ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 327.98 604.25 Td (financial ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 365.57 604.25 Td (information ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 415.39 604.25 Td (included ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 452.43 604.25 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 462.82 604.25 Td (this ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 479.88 604.25 Td (report, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 508.87 604.25 Td (fairly ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 533.13 604.25 Td (present ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 592.25 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 60.82 592.25 Td (all ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 73.87 592.25 Td (material ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 109.67 592.25 Td (respects ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 144.92 592.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 160.19 592.25 Td (financial ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 198.21 592.25 Td (condition, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 241.53 592.25 Td (results ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 270.69 592.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 282.06 592.25 Td (operations ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 326.76 592.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 344.25 592.25 Td (cash ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 365.06 592.25 Td (flows ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 390.33 592.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 401.71 592.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 416.97 592.25 Td (registrant ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 457.78 592.25 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 469.15 592.25 Td (of, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 483.03 592.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 500.51 592.25 Td (for) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 511.77 592.25 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 517.32 592.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 532.58 592.25 Td (periods ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 580.25 Td (presented ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 90.82 580.25 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 101.09 580.25 Td (this ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 118.04 580.25 Td (report;) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 74.00 563.25 Td (4.) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 83.82 563.25 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 102.56 563.25 Td (registrant) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 143.11 563.25 Td (s ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 150.19 563.25 Td (other ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 173.94 563.25 Td (certifying ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 216.01 563.25 Td (of) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 224.16 563.25 Td (ficer ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 245.67 563.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 263.31 563.25 Td (I ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 269.83 563.25 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 285.24 563.25 Td (responsible ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 333.98 563.25 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 348.84 563.25 Td (establishing ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 399.81 563.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 417.45 563.25 Td (maintaining ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 468.41 563.25 Td (disclosure ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 512.16 563.25 Td (controls ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 547.57 563.25 Td (and ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 551.25 Td (procedures ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 96.35 551.25 Td (\(as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 110.49 551.25 Td (defined ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 142.96 551.25 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 153.22 551.25 Td (Exchange ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 194.58 551.25 Td (Act ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 211.50 551.25 Td (Rules13a-15\(e\) ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 278.12 551.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 295.04 551.25 Td (15d-15\(e\)\) ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 340.29 551.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 357.21 551.25 Td (internal ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 390.23 551.25 Td (control ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 421.04 551.25 Td (over ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 441.29 551.25 Td (financial ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 478.75 551.25 Td (reporting ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 517.89 551.25 Td (\(as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 532.03 551.25 Td (defined ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 539.25 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 60.28 539.25 Td (Exchange ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 101.65 539.25 Td (Act ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 118.59 539.25 Td (Rules13a-15\(f\) ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 184.13 539.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 201.06 539.25 Td (15d-15\(f\)\) ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 245.21 539.25 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 259.38 539.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 274.09 539.25 Td (registrant ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 314.36 539.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 331.29 539.25 Td (have:) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 99.00 522.25 Td (a\)designed ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 146.66 522.25 Td (such ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 166.83 522.25 Td (disclosure ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 209.21 522.25 Td (controls ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 243.27 522.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 259.55 522.25 Td (procedures, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 307.75 522.25 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 317.92 522.25 Td (caused ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 346.97 522.25 Td (such ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 367.14 522.25 Td (disclosure ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 409.53 522.25 Td (controls ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 443.58 522.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 459.86 522.25 Td (procedures ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 505.57 522.25 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 515.19 522.25 Td (be ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 526.47 522.25 Td (designed ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 510.25 Td (under ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 74.64 510.25 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 89.85 510.25 Td (supervision, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 140.33 510.25 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 149.98 510.25 Td (ensure ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 177.95 510.25 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 194.82 510.25 Td (material ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 229.46 510.25 Td (information ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 278.54 510.25 Td (relating ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 310.96 510.25 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 320.61 510.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 334.70 510.25 Td (registrant, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 376.84 510.25 Td (including ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 416.49 510.25 Td (its ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 427.81 510.25 Td (consolidated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 480.22 510.25 Td (subsidiaries, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 531.82 510.25 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 540.36 510.25 Td (made ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 498.25 Td (known ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 79.72 498.25 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 90.00 498.25 Td (us ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 101.39 498.25 Td (by ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 113.89 498.25 Td (others ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 140.83 498.25 Td (within ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 168.89 498.25 Td (those ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 192.50 498.25 Td (entities, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 226.38 498.25 Td (particularly ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 274.97 498.25 Td (during ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 303.57 498.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 318.29 498.25 Td (period ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 346.34 498.25 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 356.62 498.25 Td (which ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 383.55 498.25 Td (this ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 400.50 498.25 Td (report ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 426.88 498.25 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 436.05 498.25 Td (being ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 460.77 498.25 Td (prepared;) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 99.00 481.25 Td (b\)designed ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 147.88 481.25 Td (such ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 168.72 481.25 Td (internal ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 201.77 481.25 Td (control ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 232.60 481.25 Td (over ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 252.88 481.25 Td (financial ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 290.37 481.25 Td (reporting, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 332.03 481.25 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 342.87 481.25 Td (caused ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 372.58 481.25 Td (such ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 393.42 481.25 Td (internal ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 426.47 481.25 Td (control ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 457.30 481.25 Td (over ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 477.58 481.25 Td (financial ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 515.06 481.25 Td (reporting ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 554.23 481.25 Td (to ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 469.25 Td (be ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 63.58 469.25 Td (designed ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 103.28 469.25 Td (under ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 130.19 469.25 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 147.67 469.25 Td (supervision, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 200.42 469.25 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 212.34 469.25 Td (provide ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 247.04 469.25 Td (reasonable ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 293.94 469.25 Td (assurance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 336.95 469.25 Td (regarding ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 379.41 469.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 395.77 469.25 Td (reliability ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 438.79 469.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 451.27 469.25 Td (financial ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 490.40 469.25 Td (reporting ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 531.20 469.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 549.78 469.25 Td (the ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 457.25 Td (preparation ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 98.03 457.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 108.86 457.25 Td (financial ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 146.34 457.25 Td (statements ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 191.05 457.25 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 205.21 457.25 Td (external ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 239.92 457.25 Td (purposes ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 277.97 457.25 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 288.25 457.25 Td (accordance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 335.71 457.25 Td (with ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 355.99 457.25 Td (generally ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 395.69 457.25 Td (accepted ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 433.16 457.25 Td (accounting ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 479.53 457.25 Td (principles;) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 99.00 440.25 Td (c\)evaluated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 150.38 440.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 165.39 440.25 Td (ef) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 172.98 440.25 Td (fectiveness ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 220.20 440.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 231.33 440.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 246.34 440.25 Td (registrant) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 286.89 440.25 Td (s ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 293.58 440.25 Td (disclosure ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 336.92 440.25 Td (controls ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 371.93 440.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 389.17 440.25 Td (procedures ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 435.84 440.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 453.07 440.25 Td (presented ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 494.19 440.25 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 504.76 440.25 Td (this ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 522.01 440.25 Td (report ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 548.68 440.25 Td (our ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 428.25 Td (conclusions ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 99.96 428.25 Td (about ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 124.92 428.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 139.88 428.25 Td (ef) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 147.47 428.25 Td (fectiveness ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 194.63 428.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 205.71 428.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 220.67 428.25 Td (disclosure ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 263.96 428.25 Td (controls ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 298.92 428.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 316.10 428.25 Td (procedures, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 365.21 428.25 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 376.28 428.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 387.36 428.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 402.32 428.25 Td (end ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 419.50 428.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 430.57 428.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 445.53 428.25 Td (period ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 473.82 428.25 Td (covered ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 508.21 428.25 Td (by ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 520.95 428.25 Td (this ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 538.14 428.25 Td (report ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 416.25 Td (based ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 75.27 416.25 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 87.77 416.25 Td (such ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 108.60 416.25 Td (evaluation;and) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 99.00 399.25 Td (d\)disclosed ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 149.38 399.25 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 159.49 399.25 Td (this ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 176.27 399.25 Td (report ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 202.48 399.25 Td (any ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 219.25 399.25 Td (change ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 249.90 399.25 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 260.01 399.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 274.56 399.25 Td (registrant) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 315.11 399.25 Td (s ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 321.33 399.25 Td (internal ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 354.21 399.25 Td (control ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 384.86 399.25 Td (over ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 404.96 399.25 Td (financial ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 442.28 399.25 Td (reporting ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 481.27 399.25 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 498.59 399.25 Td (occurred ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 535.90 399.25 Td (during ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 387.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 64.83 387.25 Td (registrant) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 105.37 387.25 Td (s ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 111.87 387.25 Td (most ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 133.93 387.25 Td (recent ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 160.97 387.25 Td (fiscal ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 185.23 387.25 Td (quarter ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 216.16 387.25 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 233.77 387.25 Td (has ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 249.71 387.25 Td (materially ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 292.86 387.25 Td (af) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 300.45 387.25 Td (fected, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 329.98 387.25 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 340.92 387.25 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 350.20 387.25 Td (reasonably ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 396.13 387.25 Td (likely ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 421.51 387.25 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 431.90 387.25 Td (materially ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 475.05 387.25 Td (af) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 482.64 387.25 Td (fect, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 502.74 387.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 517.57 387.25 Td (registrant) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 558.11 387.25 Td (s ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 375.25 Td (internal ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 83.04 375.25 Td (control ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 113.87 375.25 Td (over ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 134.14 375.25 Td (financial ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 171.62 375.25 Td (reporting;and) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 74.00 358.25 Td (5.) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 83.82 358.25 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 101.55 358.25 Td (registrant) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 142.10 358.25 Td (s ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 148.17 358.25 Td (other ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 170.91 358.25 Td (certifying ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 211.97 358.25 Td (of) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 220.12 358.25 Td (ficer ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 240.62 358.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 257.25 358.25 Td (I ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 262.76 358.25 Td (have ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 283.83 358.25 Td (disclosed, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 325.73 358.25 Td (based ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 350.69 358.25 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 362.88 358.25 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 378.39 358.25 Td (most ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 400.03 358.25 Td (recent ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 426.64 358.25 Td (evaluation ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 470.48 358.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 481.00 358.25 Td (internal ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 513.73 358.25 Td (control ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 544.24 358.25 Td (over ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 346.25 Td (financial ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 86.88 346.25 Td (reporting, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 127.92 346.25 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 137.60 346.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 151.71 346.25 Td (registrant) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 192.25 346.25 Td (s ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 198.04 346.25 Td (auditors ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 232.15 346.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 248.48 346.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 262.59 346.25 Td (audit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 284.48 346.25 Td (committee ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 328.58 346.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 338.81 346.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 352.92 346.25 Td (registrant) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 393.46 346.25 Td (s ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 399.25 346.25 Td (board ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 423.91 346.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 434.14 346.25 Td (directors ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 471.02 346.25 Td (\(or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 484.57 346.25 Td (persons ) Tj ET Q q 0 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317.25 Td (financial ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 305.25 Td (reporting ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 88.79 305.25 Td (which ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 115.36 305.25 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 129.70 305.25 Td (reasonably ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 175.15 305.25 Td (likely ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 200.06 305.25 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 209.97 305.25 Td (adversely ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 250.42 305.25 Td (af) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 258.01 305.25 Td (fect ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 275.13 305.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 289.48 305.25 Td (registrant) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 330.02 305.25 Td (s ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 336.04 305.25 Td (ability ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 363.73 305.25 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 373.64 305.25 Td (record, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 403.81 305.25 Td (process, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 438.44 305.25 Td (summarize ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 484.44 305.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 501.02 305.25 Td (report ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 527.03 305.25 Td (financial ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 293.25 Td (information;and) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 99.00 276.25 Td (b\)any ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 127.08 276.25 Td (fraud, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 153.50 276.25 Td (whether ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 188.52 276.25 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 199.67 276.25 Td (not ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 215.26 276.25 Td (material, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 253.34 276.25 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 271.15 276.25 Td (involves ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 307.85 276.25 Td (management ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 361.76 276.25 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 372.91 276.25 Td (other ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 396.27 276.25 Td (employees ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 441.85 276.25 Td (who ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 461.89 276.25 Td (have ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 483.58 276.25 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 490.84 276.25 Td (significant ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 535.86 276.25 Td (role ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 554.23 276.25 Td (in ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf 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Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 243.25 Td (Date: ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 74.16 243.25 Td (May ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 94.99 243.25 Td (7, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 104.99 243.25 Td (2013) Tj ET Q BT /F2 14.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 226.45 Td () Tj ET Q 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 302.5 186.95000000000005 m 462.5 186.95000000000005 l s BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 305.00 191.52 Td (/s/IRENE M. DORNER) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 305.00 177.52 Td (Irene M. Dorner) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 305.00 163.52 Td (President, Chief Executive) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 305.00 149.52 Td (Officer and Chairman of the Board) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET endstream endobj 301 0 obj <> endobj 302 0 obj <> stream BT /F1 9.00 Tf ET BT /F1 9.00 Tf ET BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 222.75 742.25 Td (Certification of Chief Financial Officer) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 725.25 Td (I, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 58.33 725.25 Td (John ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 79.54 725.25 Td (T) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 84.91 725.25 Td (. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 89.91 725.25 Td (McGinnis, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 134.91 725.25 Td (Senior ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 163.52 725.25 Td (Executive ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 205.82 725.25 Td (V) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 212.44 725.25 Td (ice ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 226.59 725.25 Td (President ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 266.31 725.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 283.25 725.25 Td (Chief ) Tj ET Q q 0 0 0 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Q q 0 0 0 rg BT 350.90 708.25 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 353.40 708.25 Td (Inc.;) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 74.00 691.25 Td (2.Based ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 111.14 691.25 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 123.84 691.25 Td (my ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 139.32 691.25 Td (knowledge, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 188.40 691.25 Td (this ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 205.56 691.25 Td (report ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 232.13 691.25 Td (does ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 253.17 691.25 Td (not ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 268.65 691.25 Td (contain ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 300.78 691.25 Td (any ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 317.93 691.25 Td (untrue ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 346.18 691.25 Td (statement ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 387.20 691.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 398.23 691.25 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 405.37 691.25 Td (material ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 440.83 691.25 Td (fact ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 458.52 691.25 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 469.55 691.25 Td (omit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 490.59 691.25 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 501.07 691.25 Td (state ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 522.10 691.25 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 529.24 691.25 Td (material ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 679.25 Td (fact ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 67.03 679.25 Td (necessary ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 107.94 679.25 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 117.77 679.25 Td (make ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 141.47 679.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 155.73 679.25 Td (statements ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 199.98 679.25 Td (made, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 226.18 679.25 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 236.01 679.25 Td (light ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 256.39 679.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 266.76 679.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 281.02 679.25 Td (circumstances ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 339.71 679.25 Td (under ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 364.52 679.25 Td (which ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 391.01 679.25 Td (such ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 411.38 679.25 Td (statements ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 455.64 679.25 Td (were ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 477.11 679.25 Td (made, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 503.31 679.25 Td (not ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 518.14 679.25 Td (misleading ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 667.25 Td (with ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 70.28 667.25 Td (respect ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 101.09 667.25 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 111.37 667.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 126.09 667.25 Td (period ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 154.14 667.25 Td (covered ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 188.28 667.25 Td (by ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 200.78 667.25 Td (this ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 217.73 667.25 Td (report;) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 74.00 650.25 Td (3.Based ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 111.05 650.25 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 123.66 650.25 Td (my ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 139.05 650.25 Td (knowledge, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 188.03 650.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 202.86 650.25 Td (financial ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 240.45 650.25 Td (statements, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 287.77 650.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 304.82 650.25 Td (other ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 327.98 650.25 Td (financial ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 365.57 650.25 Td (information ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 415.39 650.25 Td (included ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 452.43 650.25 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 462.82 650.25 Td (this ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 479.88 650.25 Td (report, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 508.87 650.25 Td (fairly ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 533.13 650.25 Td (present ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 638.25 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 60.82 638.25 Td (all ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 73.87 638.25 Td (material ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 109.67 638.25 Td (respects ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 144.92 638.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 160.19 638.25 Td (financial ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 198.21 638.25 Td (condition, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 241.53 638.25 Td (results ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 270.69 638.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 282.06 638.25 Td (operations ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 326.76 638.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 344.25 638.25 Td (cash ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 365.06 638.25 Td (flows ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 390.33 638.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 401.71 638.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 416.97 638.25 Td (registrant ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 457.78 638.25 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 469.15 638.25 Td (of, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 483.03 638.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 500.51 638.25 Td (for) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 511.77 638.25 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 517.32 638.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 532.58 638.25 Td (periods ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 626.25 Td (presented ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 90.82 626.25 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 101.09 626.25 Td (this ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 118.04 626.25 Td (report;) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 74.00 609.25 Td (4.) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 83.82 609.25 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 102.56 609.25 Td (registrant) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 143.11 609.25 Td (s ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 150.19 609.25 Td (other ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 173.94 609.25 Td (certifying ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 216.01 609.25 Td (of) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 224.16 609.25 Td (ficer ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 245.67 609.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 263.31 609.25 Td (I ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 269.83 609.25 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 285.24 609.25 Td (responsible ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 333.98 609.25 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 348.84 609.25 Td (establishing ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 399.81 609.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 417.45 609.25 Td (maintaining ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 468.41 609.25 Td (disclosure ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 512.16 609.25 Td (controls ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 547.57 609.25 Td (and ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 597.25 Td (procedures ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 96.35 597.25 Td (\(as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 110.49 597.25 Td (defined ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 142.96 597.25 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 153.22 597.25 Td (Exchange ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 194.58 597.25 Td (Act ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 211.50 597.25 Td (Rules13a-15\(e\) ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 278.12 597.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 295.04 597.25 Td (15d-15\(e\)\) ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 340.29 597.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 357.21 597.25 Td (internal ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 390.23 597.25 Td (control ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 421.04 597.25 Td (over ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 441.29 597.25 Td (financial ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 478.75 597.25 Td (reporting ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 517.89 597.25 Td (\(as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 532.03 597.25 Td (defined ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 585.25 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 60.28 585.25 Td (Exchange ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 101.65 585.25 Td (Act ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 118.59 585.25 Td (Rules13a-15\(f\) ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 184.13 585.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 201.06 585.25 Td (15d-15\(f\)\) ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 245.21 585.25 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 259.38 585.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 274.09 585.25 Td (registrant ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 314.36 585.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 331.29 585.25 Td (have:) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 99.00 568.25 Td (a\)designed ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 146.66 568.25 Td (such ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 166.83 568.25 Td (disclosure ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 209.21 568.25 Td (controls ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 243.27 568.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 259.55 568.25 Td (procedures, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 307.75 568.25 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 317.92 568.25 Td (caused ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 346.97 568.25 Td (such ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 367.14 568.25 Td (disclosure ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 409.53 568.25 Td (controls ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 443.58 568.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 459.86 568.25 Td (procedures ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 505.57 568.25 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 515.19 568.25 Td (be ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 526.47 568.25 Td (designed ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 556.25 Td (under ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 74.64 556.25 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 89.85 556.25 Td (supervision, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 140.33 556.25 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 149.98 556.25 Td (ensure ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 177.95 556.25 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 194.82 556.25 Td (material ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 229.46 556.25 Td (information ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 278.54 556.25 Td (relating ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 310.96 556.25 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 320.61 556.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 334.70 556.25 Td (registrant, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 376.84 556.25 Td (including ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 416.49 556.25 Td (its ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 427.81 556.25 Td (consolidated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 480.22 556.25 Td (subsidiaries, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 531.82 556.25 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 540.36 556.25 Td (made ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 544.25 Td (known ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 79.72 544.25 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 90.00 544.25 Td (us ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 101.39 544.25 Td (by ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 113.89 544.25 Td (others ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 140.83 544.25 Td (within ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 168.89 544.25 Td (those ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 192.50 544.25 Td (entities, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 226.38 544.25 Td (particularly ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 274.97 544.25 Td (during ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 303.57 544.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 318.29 544.25 Td (period ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 346.34 544.25 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 356.62 544.25 Td (which ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 383.55 544.25 Td (this ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 400.50 544.25 Td (report ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 426.88 544.25 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 436.05 544.25 Td (being ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 460.77 544.25 Td (prepared;) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 99.00 527.25 Td (b\)designed ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 147.88 527.25 Td (such ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 168.72 527.25 Td (internal ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 201.77 527.25 Td (control ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 232.60 527.25 Td (over ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 252.88 527.25 Td (financial ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 290.37 527.25 Td (reporting, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 332.03 527.25 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 342.87 527.25 Td (caused ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 372.58 527.25 Td (such ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 393.42 527.25 Td (internal ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 426.47 527.25 Td (control ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 457.30 527.25 Td (over ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 477.58 527.25 Td (financial ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 515.06 527.25 Td (reporting ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 554.23 527.25 Td (to ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 515.25 Td (be ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 63.58 515.25 Td (designed ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 103.28 515.25 Td (under ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 130.19 515.25 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 147.67 515.25 Td (supervision, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 200.42 515.25 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 212.34 515.25 Td (provide ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 247.04 515.25 Td (reasonable ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 293.94 515.25 Td (assurance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 336.95 515.25 Td (regarding ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 379.41 515.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 395.77 515.25 Td (reliability ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 438.79 515.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 451.27 515.25 Td (financial ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 490.40 515.25 Td (reporting ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 531.20 515.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 549.78 515.25 Td (the ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 503.25 Td (preparation ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 98.03 503.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 108.86 503.25 Td (financial ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 146.34 503.25 Td (statements ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 191.05 503.25 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 205.21 503.25 Td (external ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 239.92 503.25 Td (purposes ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 277.97 503.25 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 288.25 503.25 Td (accordance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 335.71 503.25 Td (with ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 355.99 503.25 Td (generally ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 395.69 503.25 Td (accepted ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 433.16 503.25 Td (accounting ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 479.53 503.25 Td (principles;) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 99.00 486.25 Td (c\)evaluated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 150.38 486.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 165.39 486.25 Td (ef) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 172.98 486.25 Td (fectiveness ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 220.20 486.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 231.33 486.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 246.34 486.25 Td (registrant) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 286.89 486.25 Td (s ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 293.58 486.25 Td (disclosure ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 336.92 486.25 Td (controls ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 371.93 486.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 389.17 486.25 Td (procedures ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 435.84 486.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 453.07 486.25 Td (presented ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 494.19 486.25 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 504.76 486.25 Td (this ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 522.01 486.25 Td (report ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 548.68 486.25 Td (our ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 474.25 Td (conclusions ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 99.96 474.25 Td (about ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 124.92 474.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 139.88 474.25 Td (ef) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 147.47 474.25 Td (fectiveness ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 194.63 474.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 205.71 474.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 220.67 474.25 Td (disclosure ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 263.96 474.25 Td (controls ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 298.92 474.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 316.10 474.25 Td (procedures, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 365.21 474.25 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 376.28 474.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 387.36 474.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 402.32 474.25 Td (end ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 419.50 474.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 430.57 474.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 445.53 474.25 Td (period ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 473.82 474.25 Td (covered ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 508.21 474.25 Td (by ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 520.95 474.25 Td (this ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 538.14 474.25 Td (report ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 462.25 Td (based ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 75.27 462.25 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 87.77 462.25 Td (such ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 108.60 462.25 Td (evaluation;and) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 99.00 445.25 Td (d\)disclosed ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 149.38 445.25 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 159.49 445.25 Td (this ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 176.27 445.25 Td (report ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 202.48 445.25 Td (any ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 219.25 445.25 Td (change ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 249.90 445.25 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 260.01 445.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 274.56 445.25 Td (registrant) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 315.11 445.25 Td (s ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 321.33 445.25 Td (internal ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 354.21 445.25 Td (control ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 384.86 445.25 Td (over ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 404.96 445.25 Td (financial ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 442.28 445.25 Td (reporting ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 481.27 445.25 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 498.59 445.25 Td (occurred ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 535.90 445.25 Td (during ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 433.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 64.83 433.25 Td (registrant) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 105.37 433.25 Td (s ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 111.87 433.25 Td (most ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 133.93 433.25 Td (recent ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 160.97 433.25 Td (fiscal ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 185.23 433.25 Td (quarter ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 216.16 433.25 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 233.77 433.25 Td (has ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 249.71 433.25 Td (materially ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 292.86 433.25 Td (af) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 300.45 433.25 Td (fected, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 329.98 433.25 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 340.92 433.25 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 350.20 433.25 Td (reasonably ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 396.13 433.25 Td (likely ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 421.51 433.25 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 431.90 433.25 Td (materially ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 475.05 433.25 Td (af) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 482.64 433.25 Td (fect, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 502.74 433.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 517.57 433.25 Td (registrant) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 558.11 433.25 Td (s ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 421.25 Td (internal ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 83.04 421.25 Td (control ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 113.87 421.25 Td (over ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 134.14 421.25 Td (financial ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 171.62 421.25 Td (reporting;and) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 74.00 404.25 Td (5.) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 83.82 404.25 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 101.55 404.25 Td (registrant) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 142.10 404.25 Td (s ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 148.17 404.25 Td (other ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 170.91 404.25 Td (certifying ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 211.97 404.25 Td (of) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 220.12 404.25 Td (ficer ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 240.62 404.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 257.25 404.25 Td (I ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 262.76 404.25 Td (have ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 283.83 404.25 Td (disclosed, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 325.73 404.25 Td (based ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 350.69 404.25 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 362.88 404.25 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 378.39 404.25 Td (most ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 400.03 404.25 Td (recent ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 426.64 404.25 Td (evaluation ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 470.48 404.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 481.00 404.25 Td (internal ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 513.73 404.25 Td (control ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 544.24 404.25 Td (over ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 392.25 Td (financial ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 86.88 392.25 Td (reporting, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 127.92 392.25 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 137.60 392.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 151.71 392.25 Td (registrant) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 192.25 392.25 Td (s ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 198.04 392.25 Td (auditors ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 232.15 392.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 248.48 392.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 262.59 392.25 Td (audit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 284.48 392.25 Td (committee ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 328.58 392.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 338.81 392.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 352.92 392.25 Td (registrant) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 393.46 392.25 Td (s ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 399.25 392.25 Td (board ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 423.91 392.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 434.14 392.25 Td (directors ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 471.02 392.25 Td (\(or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 484.57 392.25 Td (persons ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 517.02 392.25 Td (performing ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 380.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 64.72 380.25 Td (equivalent ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 108.87 380.25 Td (functions\):) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 99.00 363.25 Td (a\)all ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 122.38 363.25 Td (significant ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 167.71 363.25 Td (deficiencies ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 218.58 363.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 236.14 363.25 Td (material ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 272.02 363.25 Td (weaknesses ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 321.79 363.25 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 332.68 363.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 348.02 363.25 Td (design ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 377.25 363.25 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 388.70 363.25 Td (operation ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 429.58 363.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 441.03 363.25 Td (internal ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 474.69 363.25 Td (control ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 506.13 363.25 Td (over ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 527.02 363.25 Td (financial ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 351.25 Td (reporting ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 88.79 351.25 Td (which ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 115.36 351.25 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 129.70 351.25 Td (reasonably ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 175.15 351.25 Td (likely ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 200.06 351.25 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 209.97 351.25 Td (adversely ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 250.42 351.25 Td (af) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 258.01 351.25 Td (fect ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 275.13 351.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 289.48 351.25 Td (registrant) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 330.02 351.25 Td (s ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 336.04 351.25 Td (ability ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 363.73 351.25 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 373.64 351.25 Td (record, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 403.81 351.25 Td (process, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 438.44 351.25 Td (summarize ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 484.44 351.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 501.02 351.25 Td (report ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 527.03 351.25 Td (financial ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 339.25 Td (information;and) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 99.00 322.25 Td (b\)any ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 127.08 322.25 Td (fraud, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 153.50 322.25 Td (whether ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 188.52 322.25 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 199.67 322.25 Td (not ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 215.26 322.25 Td (material, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 253.34 322.25 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 271.15 322.25 Td (involves ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 307.85 322.25 Td (management ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 361.76 322.25 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 372.91 322.25 Td (other ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 396.27 322.25 Td (employees ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 441.85 322.25 Td (who ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 461.89 322.25 Td (have ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 483.58 322.25 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 490.84 322.25 Td (significant ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 535.86 322.25 Td (role ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 554.23 322.25 Td (in ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 310.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 64.72 310.25 Td (registrant) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 105.26 310.25 Td (s ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 111.65 310.25 Td (internal ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 144.69 310.25 Td (control ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 175.52 310.25 Td (over ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 195.79 310.25 Td (financial ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 233.27 310.25 Td (reporting.) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 289.25 Td (Date: ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 74.16 289.25 Td (May ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 94.99 289.25 Td (7, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 104.99 289.25 Td (2013) Tj ET Q BT /F2 14.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 272.45 Td () Tj ET Q 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 302.5 232.95000000000005 m 461.5 232.95000000000005 l s BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 305.00 237.52 Td (/s/JOHN T. MCGINNIS) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 305.00 223.52 Td (John T. McGinnis) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 305.00 209.52 Td (Senior Executive ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 375.91 209.52 Td (V) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 382.53 209.52 Td (ice President and) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 305.00 195.52 Td (Chief Financial Officer) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET endstream endobj 303 0 obj <> endobj 304 0 obj <> stream BT /F1 9.00 Tf ET BT /F1 9.00 Tf ET BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 506.85 742.25 Td (EXHIBIT) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 549.46 742.25 Td (32) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 162.00 716.25 Td (Certification of Chief Executive Officer) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 330.09 716.25 Td ( and Chief Financial Officer) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 181.70 704.25 Td (Pursuant to Section906 of the Sarbanes-Oxley ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 381.98 704.25 Td (Act of 2002) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 150.40 687.25 Td (Certification Pursuant to 18U.S.C. Section1350, as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 372.06 687.25 Td (Adopted Pursuant to) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 208.05 675.25 Td (Section906 of the Sarbanes-Oxley ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 355.55 675.25 Td (Act of 2002) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 658.25 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 67.95 658.25 Td (certification ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 118.67 658.25 Td (set ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 132.18 658.25 Td (forth ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 154.03 658.25 Td (below ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 180.87 658.25 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 189.95 658.25 Td (being ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 214.58 658.25 Td (submitted ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 256.43 658.25 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 266.61 658.25 Td (connection ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 312.89 658.25 Td (with ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 333.08 658.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 347.70 658.25 Td (HSBC ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 376.23 658.25 Td (USA) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 395.68 658.25 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 398.09 658.25 Td (Inc. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 415.77 658.25 Td (\(the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 433.72 658.25 Td (Company\) ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 487.22 658.25 Td (quarterly ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 525.72 658.25 Td (report ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 552.01 658.25 Td (on ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 646.25 Td (Form10-Q ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 97.30 646.25 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 111.55 646.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 126.35 646.25 Td (period ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 154.48 646.25 Td (ending ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 184.28 646.25 Td (March31, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 227.96 646.25 Td (2013 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 250.54 646.25 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 261.46 646.25 Td (filed ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 282.36 646.25 Td (with ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 302.72 646.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 317.52 646.25 Td (Securities ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 359.54 646.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 376.56 646.25 Td (Exchange ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 418.57 646.25 Td (Commission ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 471.72 646.25 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 484.30 646.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 499.10 646.25 Td (date ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 518.34 646.25 Td (hereof ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 546.46 646.25 Td (\(the ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 634.25 Td (Report\) ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 92.99 634.25 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 108.23 634.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 124.01 634.25 Td (purpose ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 159.24 634.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 171.15 634.25 Td (complying ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 217.49 634.25 Td (with ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 238.84 634.25 Td (Rule13a-14\(b\) ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 303.22 634.25 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 315.13 634.25 Td (Rule15d-14\(b\) ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 380.07 634.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 391.97 634.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 407.76 634.25 Td (Securities ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 450.77 634.25 Td (Exchange ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 492.97 634.25 Td (Act ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 510.98 634.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 522.88 634.25 Td (1934 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 546.45 634.25 Td (\(the ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 622.25 Td (Exchange ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 95.81 622.25 Td (Act\) ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 120.52 622.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 137.46 622.25 Td (Section1350 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 192.45 622.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 203.28 622.25 Td (Chapter63 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 249.94 622.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 260.59 622.25 Td (T) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 266.34 622.25 Td (itle18 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 294.12 622.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 304.95 622.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 319.66 622.25 Td (United ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 349.38 622.25 Td (States ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 375.77 622.25 Td (Code.) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 605.25 Td (I, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 58.33 605.25 Td (Irene ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 81.37 605.25 Td (M. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 95.26 605.25 Td (Dorner) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 123.18 605.25 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 128.18 605.25 Td (President, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 170.40 605.25 Td (Chief ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 195.11 605.25 Td (Executive ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 237.59 605.25 Td (Of) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 247.96 605.25 Td (ficer ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 268.78 605.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 285.72 605.25 Td (Chairman ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 327.65 605.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 338.48 605.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 353.20 605.25 Td (Board ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 380.14 605.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 390.97 605.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 405.68 605.25 Td (Company) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 443.92 605.25 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 448.92 605.25 Td (certify ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 477.51 605.25 Td (that:) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 99.00 588.25 Td (1.the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 123.72 588.25 Td (Report ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 153.43 588.25 Td (fully ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 174.82 588.25 Td (complies ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 213.42 588.25 Td (with ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 233.70 588.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 248.42 588.25 Td (requirements ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 303.12 588.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 313.95 588.25 Td (Section13\(a\) ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 370.04 588.25 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 380.88 588.25 Td (15\(d\) ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 405.04 588.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 415.87 588.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 430.58 588.25 Td (Exchange ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 471.95 588.25 Td (Act;and) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 99.00 571.25 Td (2.the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 123.70 571.25 Td (information ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 173.40 571.25 Td (contained ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 214.76 571.25 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 225.03 571.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 239.73 571.25 Td (Report ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 269.44 571.25 Td (fairly ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 293.58 571.25 Td (presents, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 331.34 571.25 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 341.60 571.25 Td (all ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 354.09 571.25 Td (material ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 389.33 571.25 Td (respects, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 426.53 571.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 441.23 571.25 Td (financial ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 478.70 571.25 Td (condition ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 518.96 571.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 535.89 571.25 Td (results ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 559.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 60.83 559.25 Td (operations ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 104.99 559.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 115.82 559.25 Td (HSBC ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 144.44 559.25 Td (USA) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 163.89 559.25 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 166.39 559.25 Td (Inc.) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 538.25 Td (Date: ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 74.16 538.25 Td (May ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 94.99 538.25 Td (7, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 104.99 538.25 Td (2013) Tj ET Q 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 302.5 498.75 m 467.5 498.75 l s BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 305.00 503.32 Td (/s/IRENE M. DORNER) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 305.00 489.32 Td (Irene M. Dorner) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 305.00 475.32 Td (President, Chief Executive) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 305.00 461.32 Td (Officer and Chairman of the Board) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET endstream endobj 305 0 obj <> endobj 306 0 obj <> stream BT /F1 9.00 Tf ET BT /F1 9.00 Tf ET BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 150.70 742.25 Td (Certification pursuant to 18U.S.C. Section1350, as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 371.81 742.25 Td (Adopted Pursuant to) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 208.05 730.25 Td (Section906 of the Sarbanes-Oxley ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 355.55 730.25 Td (Act of 2002) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 713.25 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 67.95 713.25 Td (certification ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 118.67 713.25 Td (set ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 132.18 713.25 Td (forth ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 154.03 713.25 Td (below ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 180.87 713.25 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 189.95 713.25 Td (being ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 214.58 713.25 Td (submitted ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 256.43 713.25 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 266.61 713.25 Td (connection ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 312.89 713.25 Td (with ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 333.08 713.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 347.70 713.25 Td (HSBC ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 376.23 713.25 Td (USA) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 395.68 713.25 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 398.09 713.25 Td (Inc. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 415.77 713.25 Td (\(the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 433.72 713.25 Td (Company\) ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 487.22 713.25 Td (quarterly ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 525.72 713.25 Td (report ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 552.01 713.25 Td (on ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 701.25 Td (Form10-Q ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 97.30 701.25 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 111.54 701.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 126.34 701.25 Td (period ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 154.46 701.25 Td (ending ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 184.26 701.25 Td (March ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 212.94 701.25 Td (31, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 228.02 701.25 Td (2013 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 250.60 701.25 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 261.51 701.25 Td (filed ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 282.41 701.25 Td (with ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 302.77 701.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 317.57 701.25 Td (Securities ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 359.58 701.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 376.60 701.25 Td (Exchange ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 418.60 701.25 Td (Commission ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 471.75 701.25 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 484.33 701.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 499.12 701.25 Td (date ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 518.36 701.25 Td (hereof ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 546.47 701.25 Td (\(the ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 689.25 Td (Report\) ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 92.99 689.25 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 108.23 689.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 124.01 689.25 Td (purpose ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 159.24 689.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 171.15 689.25 Td (complying ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 217.49 689.25 Td (with ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 238.84 689.25 Td (Rule13a-14\(b\) ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 303.22 689.25 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 315.13 689.25 Td (Rule15d-14\(b\) ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 380.07 689.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 391.97 689.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 407.76 689.25 Td (Securities ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 450.77 689.25 Td (Exchange ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 492.97 689.25 Td (Act ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 510.98 689.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 522.88 689.25 Td (1934 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 546.45 689.25 Td (\(the ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 677.25 Td (Exchange ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 95.81 677.25 Td (Act\) ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 120.52 677.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 137.46 677.25 Td (Section1350 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 192.45 677.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 203.28 677.25 Td (Chapter63 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 249.94 677.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 260.59 677.25 Td (T) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 266.34 677.25 Td (itle18 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 294.12 677.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 304.95 677.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 319.66 677.25 Td (United ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 349.38 677.25 Td (States ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 375.77 677.25 Td (Code.) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 660.25 Td (I, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 58.33 660.25 Td (John ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 79.54 660.25 Td (T) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 84.91 660.25 Td (. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 89.91 660.25 Td (McGinnis, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 134.91 660.25 Td (Senior ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 163.52 660.25 Td (Executive ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 205.82 660.25 Td (V) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 212.44 660.25 Td (ice ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 226.59 660.25 Td (President ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 266.31 660.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 283.25 660.25 Td (Chief ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 307.96 660.25 Td (Financial ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 347.68 660.25 Td (Of) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 358.05 660.25 Td (ficer ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 378.86 660.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 389.69 660.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 404.41 660.25 Td (Company) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 442.65 660.25 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 447.65 660.25 Td (certify ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 476.24 660.25 Td (that:) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 99.00 643.25 Td (1.the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 123.72 643.25 Td (Report ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 153.43 643.25 Td (fully ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 174.82 643.25 Td (complies ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 213.42 643.25 Td (with ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 233.70 643.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 248.42 643.25 Td (requirements ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 303.12 643.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 313.95 643.25 Td (Section13\(a\) ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 370.04 643.25 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 380.88 643.25 Td (15\(d\) ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 405.04 643.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 415.87 643.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 430.58 643.25 Td (Exchange ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 471.95 643.25 Td (Act;and) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 99.00 626.25 Td (2.the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 123.70 626.25 Td (information ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 173.40 626.25 Td (contained ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 214.76 626.25 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 225.03 626.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 239.73 626.25 Td (Report ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 269.44 626.25 Td (fairly ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 293.58 626.25 Td (presents, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 331.34 626.25 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 341.60 626.25 Td (all ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 354.09 626.25 Td (material ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 389.33 626.25 Td (respects, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 426.53 626.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 441.23 626.25 Td (financial ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 478.70 626.25 Td (condition ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 518.96 626.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 535.89 626.25 Td (results ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 614.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 60.83 614.25 Td (operations ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 104.99 614.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 115.82 614.25 Td (HSBC ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 144.44 614.25 Td (USA) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 163.89 614.25 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 166.39 614.25 Td (Inc.) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 593.25 Td (Date: ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 74.16 593.25 Td (May ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 94.99 593.25 Td (7, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 104.99 593.25 Td (2013) Tj ET Q BT /F2 14.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 576.45 Td () Tj ET Q 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 302.5 536.95 m 466.5 536.95 l s BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 305.00 541.52 Td (/s/JOHN T. MCGINNIS) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 305.00 527.52 Td (John T. McGinnis) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 305.00 513.52 Td (Senior Executive ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 375.91 513.52 Td (V) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 382.53 513.52 Td (ice President and) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 305.00 499.52 Td (Chief Financial Officer) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 478.45 Td (These ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 76.44 478.45 Td (certifications ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 131.19 478.45 Td (accompany ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 179.28 478.45 Td (each ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 200.16 478.45 Td (Report ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 229.93 478.45 Td (pursuant ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 266.93 478.45 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 277.27 478.45 Td (Section906 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 327.32 478.45 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 338.21 478.45 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 352.98 478.45 Td (Sarbanes-Oxley ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 418.84 478.45 Td (Act ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 435.84 478.45 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 446.73 478.45 Td (2002 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 469.29 478.45 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 486.29 478.45 Td (shall ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 507.73 478.45 Td (not, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 525.57 478.45 Td (except ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 554.22 478.45 Td (to ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 466.45 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 65.22 466.45 Td (extent ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 92.66 466.45 Td (required ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 128.97 466.45 Td (by ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 141.98 466.45 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 157.20 466.45 Td (Sarbanes-Oxley ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 223.40 466.45 Td (Act ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 240.85 466.45 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 252.18 466.45 Td (2002, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 277.68 466.45 Td (be ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 290.12 466.45 Td (deemed ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 324.22 466.45 Td (filed ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 345.55 466.45 Td (by ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 358.55 466.45 Td (HSBC ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 387.68 466.45 Td (USA) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 407.13 466.45 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 410.13 466.45 Td (Inc. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 428.40 466.45 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 443.07 466.45 Td (purposes ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 481.62 466.45 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 492.96 466.45 Td (Section18 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 538.45 466.45 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 549.79 466.45 Td (the ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 454.45 Td (Securities ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 91.93 454.45 Td (Exchange ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 133.31 454.45 Td (Act ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 150.24 454.45 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 161.07 454.45 Td (1934, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 186.07 454.45 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 196.90 454.45 Td (amended.) 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